WARF COMPUTERS

Estado de Situación Financiera

(en miles de dolares)

2017 2016
Activo Circulante
Efectivo y equivalentes 452 391
Cuentas por cobrar 716 668
Inventarios 641 663
Otros 92 78
Total activo circulante 1,901 1,800

Activos fijos
Inmuebles, planta y equipo 4,148 3,179
Menos Depreciacion acumualda -1,340 -1,092
Inmuebles, planta y equipo netos 2,808 2,087
Activos intangibles y otros 793 709
Total activos fijos 3,601 2,796

Total activo 5,502 4,596

PASIVO CIRCULANTE
Cuentas por pagar 519 485
Documentos por pagar 247 401
Total Pasivo Circulante 766 886
Pasivo a largo Plazo
Impuestos Diferidos 330 159
Pasivo a largo Plazo 1179 1148
Pasivo totales a largo Plazo 1509 1307

Capital Contable
Acciones Preferentes 21 21
Acciones Comunes 126 126
Superavit de Capital 794 779
Utilidades Retenidas acumuladas 2478 1603
Menos acciones en Tesorería -192 -126
Total Capital Contable 3227 2403

Total de Pasivos y Capital Contable 5502 4596

 WARF COMPUTERS
Estado de resultados (en miles de dolares)

Ventas 7,557
Costo de los bienes vendidos 4,456
Gastos de venta, generales y administrativos 848
Depreciacion 248
Utilidad de Operación 2,005
Otros Ingresos 75
Utilidad antes de intereses e impuestos (UAII) 2,080
Gasto de intereses 137
Utilidad antes de impuestos 1,943
Impuestos 776
Actuales: 605
Diferidos: 171
Utilidad neta 1,167
Dividendos 292
Adición a las utilidades retenidas 875
 WARF COMPUTERS
Hoja trabajo Estado Flujo Efectivo
(en miles de dolares)

2017 2016 Usos Fuentes

Efectivo y equivalentes 452 391 61

Cuentas por cobrar 716 668 48
Inventarios 641 663 -22
Otros 92 78 14
Inmuebles, planta y equipo 4,148 3,179 969
Menos Depreciacion acumualda -1,340 -1,092 -248
Activos intangibles y otros 793 709 84
Cuentas por pagar -519 -485 -34
Documentos por pagar -247 -401 154
Impuestos Diferidos -330 -159 -171
Pasivo a largo Plazo -1,179 -1,148 -31
Acciones Preferentes -21 -21 -
Acciones Comunes -126 -126 -
Superavit de Capital -794 -779 -15
Utilidades Retenidas acumuladas -2,478 -1,603 -875
Menos acciones en Tesorería 192 126 66
Ventas -7,557
Costo de los bienes vendidos 4,456
Gastos de venta, generales y administrativos 848
Depreciacion 248
Otros Ingresos -75
Gasto de intereses 137
Impuestos 776
Dividendos 292
Adición a las utilidades retenidas 875
- -
 Notas: Datos Adicionales

Compra AF $ 1,482 y venta AF $429= Neto $1,053 1,053

Adqurió nueva deuda $228 y canceló $197 = Neto $31

Venta de nuevas acciones $15

Recompra de nuevas acciones $66

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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Efectivo al inicio de año 391

Origen del efectivo
Actividades de Operación
Utilidad Neta 1,167
(+) Depreciación 248
Impuestos Diferidos 171
Disponible 1,586
Incremento en cuentas por pagar 34
Incremento en cuentas por cobrar -48
Incremento Inventario 22
Otros -14
Flujo de Efectivo por Activiades de Operación 1,580
Actividades de Financiamiento
Prestamos Cancelados 31
Cambio de Documentos por Pagar -154
Dividendos Pagados -292
Menos Acciones en tesorería -66
Superavit de Capital 15
Flujo de Efectivo en Actividades de Financiamiento -466
Actividades de Inversión
Adquisición de A/F -1,053
Flujo de Actividades de Inversión -1,053
Cambio Neto en Efectivo -61
Efectivo Final 452
S/. Estado Situación Financiera 452
-
WARF COMPUTERS
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
1. ¿Cómo describiría los flujos de efectivo de Warf Computers?
La mayor entrada se debe al ingreso neto de actividades operacionales, y la gran salida es de origen en AF, es decir, los flujos

3. A la luz de sus respuestas anteriores, presente comentarios sobre los planes de expansión de Nick.

Dado el nivel de capital invertido en AF la inversión tiene que provenir en gran parte externamente, además teniendo un flujo o

Nick también ha proporcionado la siguiente información: durante el año, la empresa contrajo nueva deuda a largo plazo por 118
canceló 98 000 en deuda a largo plazo. La empresa también vendió 11 000 dólares en nuevas acciones y recompró 40 000 dóla
Asimismo, invirtió 786 000 dólares en activos fijos y vendió activos fijos con valor de 139 000 dólares

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en AF, es decir, los flujos operacionales son positivos, no opera con perdidas y posee una estable estructura de costos (viabilidad y susten

emás teniendo un flujo operacional tan sólido es admisible adquirir más deuda ya que el negocio es rentable

da a largo plazo por 118 000 dólares y

y recompró 40 000 dólares de acciones.
stos (viabilidad y sustentabilidad).