CAPÍTULO V LIBROS Y REGISTROS: FORMATOS ADECUADOS AL PCGE - ESTADOS FINANCIEROS
Capítulo V
Estado de Flujos de Efectivo
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
1. Generalidades
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
De los Estados Financieros existentes destaca por
su importancia para la Alta Dirección de las empresas
en la toma de decisiones gerenciales, el Estado de Flujo
de Efectivo, estado que reemplaza el anterior Estado
de Cambios en la Situación Financiera que se basaba
en el concepto de fondos para basarse en el concepto
de Efectivo y Equivalente de Efectivo.
Su importancia radica en que representa una he-
rramienta utilísima en el proceso de planeación, pues
le permite al analista abocarse en la determinación de
las fuentes de ingresos y las salidas de este recurso
llamado efectivo y equivalente de efectivo, según la
actividad que corresponda. Al respecto, debe recordar-
se que la FASB concluyó que la información acerca de
las recepciones y pagos de efectivo es importante para
los usuarios de los Estados Financieros porque intentan
estimar el pasado y mirar hacia el presente.
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
2. Estado de Flujos de Efectivo
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
De conformidad con el Reglamento para la Prepa-
ración de Información Financiera (R. CONASEV Nº 103-
99-EF/94.10 publicada el 26.11.99) en su artículo 29º se
le define como el producto final del sistema contable
que muestra el efecto de los cambios de efectivo y
equivalentes de efectivo en un período determinado,
generado y utilizado en las actividades de operación,
inversión y funcionamiento. Para el FAS 95 este estado
especifica el importe de efectivo neto provisto o usado
por la empresa durante el ejercicio por sus actividades
de: (a) operación, (b) inversión y (c) financiamiento, in-
dicando el efecto neto de estas tres actividades sobre el
efectivo y las otras partidas equivalentes de efectivo.
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
3. Sujetos obligados en función a requeri-
miento tributario
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
De acuerdo a lo establecido en el acápite iii) del
artículo 13º de la Resolución de Superintendencia Nº
234-2006/SUNAT (vigente a partir del 01.07.2010), el
formato 3.18 "Libro de Inventarios y Balances - Estado
de Flujos de Efectivo" es de uso obligatorio a partir del
ejercicio 2010 para aquellos deudores tributarios que
en el ejercicio anterior hayan obtenido ingresos brutos
mayores a 1,500 UITs.
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
4. Propósitos del Estado de Flujos de Efecti-
vo
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
Como señaláramos al principio el Estado de Flujo
de Efectivo abandona el concepto de fondos, y en
concreto el principio del devengado, para atenerse
en forma estricta a los cobros y pagos, que clasifica
en tres series de actividades o funciones. Los flujos
desglosados en estas tres categorías, nos dicen Jan
Williams y Oscar Holzmann en la Guía Miller de PCGA
(Harcourt Brace de España, S.A. 1999) cuando se le
emplea en conjunto con la información financiera con
los otros estados financieros, es de esperarse que sea
útil a inversionistas, acreedores y otros para:
a. Evaluar:
– La habilidad de la entidad para generar futu-
ros flujos de efectivos positivos.
– La habilidad de la entidad para cumplir con
sus obligaciones; pagar dividendos y cumplir
con sus necesidades de financiamiento exter-
no.
– Las razones de las diferencias entre la uti-
lidad neta y los cobros y pagos de efectivo
asociados; y
– El efecto sobre la situación financiera de una
entidad, por sus transacciones de inversión y
financiamiento que requieren efectivo y las que
no requieren de efectivo.
b. Conocer el efecto de los cambios de efectivo
durante un período de operación de la entidad,
en sus transacciones de inversión y de financia-
miento.
c. Suministrar una base de referencia para estimar
245
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
las futuras necesidades de efectivo y sus probables
fuentes.
d. Comprender la necesidad de financiamiento ex-
terno de una empresa.
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
5. Efectivo y equivalente de efectivo
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
Como se puede inferir del punto anterior, res
pecto a los propósitos de este estado, el efectivo y
equivalente de efectivo es el elemento principal y la
expresión definitiva del mismo. Por tanto es necesario
la definición de ambos términos:
a. Efectivo
Es el activo más líquido del balance general cons-
tituido por el dinero disponible o depositado en
los bancos u otras instituciones financieras así
como otras clases de cuentas que tengan caracte-
rísticas generales de depósitos a la vista, aquellos
depósitos en los que se pueda depositar o retirar
fondos en cualquier tiempo sin previo aviso o
restricción.
b. Equivalentes de Efectivo
Son las inversiones a corto plazo, que se mantienen
con el fin de cumplir con compromisos de caja de
corto plazo de alta liquidez que:
1. Sean fácilmente convertibles en una cantidad
conocida de efectivo,
2. Están listas para convertirse en efectivo,
3. Tienen un vencimiento a corto plazo desde la
fecha de la adquisición, es decir, se en cuen-
tran cerca a su vencimiento, que presentan
un riesgo mínimo de cambios en su valor por
cambios en las tasas de interés.
Usualmente califican bajo esta definición las inver-
siones con vencimiento original para la entidad
que tiene la inversión, de tres meses o menos.
Ejemplo de equivalentes de efectivo son: Los valo-
res negociables, documentos comerciales, fondos
de mesa de negociaciones adquiridos tres meses
antes de su vencimiento.
Las compras y ventas en efectivo de tales inver-
siones generalmente son parte de las actividades
de manejo de efectivo de la entidad y no son
actividades de operación, inversión y financiación
por lo que los detalles de esas transacciones no es
necesario que se informen en el estado de flujo de
efectivo.
246
CAPÍTULO V
La NIC 7 señala que la empresa deberá revelar los
componentes de caja y equivalentes de caja y debe
revelar la política que adopta para determinar la
composición de su caja y sus equivalentes de caja.
De conformidad con el párrafo 8 de la NIC 7, los
sobregiros bancarios constituyen préstamos banca-
rios que generalmente se tratan como Actividad de
FINANCIACIÓN, sin embargo algunas veces los sobre-
giros que son pagaderos a requerimiento del banco
forman parte integral de la administración de caja de
una empresa tratándose como efectivo o equivalente
de efectivo, estando presente en este último caso la
constante que el saldo bancario fluctúe entre positivo
y sobregirado.
5.1. Operaciones que no son efectivo o que no
implican movimiento de efectivo:
Al preparar el Estado de Flujo de Efectivo es fre-
cuente encontrarse con muchas actividades de
inversión y de financiamiento que no tienen un
impacto directo en los flujos de caja corrientes,
no obstante que afectan la estructuras de capital
y de activos de una empresa. En tales casos y en
aplicación consistente con el objetivo de este
estado financiero es necesario eliminar tales
operaciones, como las que señala el párrafo 44
de la NIC 7, que a continuación expondremos:
a. La adquisición o venta de activos asumiendo
pasivos directamente relacionados con esos
activos o mediante arredamiento financiero.
b. La adquisición de una empresa mediante
una emisión de acciones; y
c. La conversión de deuda en patrimonio
neto.
Además deberán eliminar el efecto de los
ajustes a la Utilidad o Pérdida del ejercicio y de
los asientos de diario que no involucran una
fuente o el uso de efectivo. Dichas operaciones
comprenden:
1. Reconocimiento de la depreciación, el ago-
tamiento y la amortización.
2. Registro de los cargos por cuentas por cobrar
incobrables.
3. Eliminación de cuentas por cobrar sin valor.
4. Declaración y emisión de dividendos en
acciones.
5. Aplicaciones de las utilidades no distribui-
das.
6. Eliminación o reducción del valor en libros
del activo no circulante.

CAPÍTULO V LIBROS Y REGISTROS: FORMATOS ADECUADOS AL PCGE - ESTADOS FINANCIEROS
7. Registro de la venta de planta parcial o total-
mente depreciada, de propiedad y equipo.
También es necesario eliminar el efecto de los
asientos de ajustes originales que se refieren a ingresos
acumulados y diferidos y a los gastos, invirtiendo los
mismos para mostrar las cuentas de ingresos y gastos
sobre una base del efectivo.
Los cambios en los inventarios, las cuentas por
cobrar y las cuentas por pagar deben analizarse para
determinar su resultado efectivo.
Los ajustes para las transacciones que no son de
efectivo no se registran en libros, se muestran sólo en
una hoja de trabajo, o se les trata de alguna otra mane-
ra con el fin de preparar el estado de flujo de efectivo.
De acuerdo al NIC 7, deben rebelarse de tal manera
de proveer toda la información relevante sobre estas
actividades de inversión o de financiamiento.
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
6. Flujos de Efectivo Netos y Brutos
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
Generalmente la información sobre los montos
brutos cobrados y pagados en efectivo durante un
periodo es más relevante que la información sobre el
monto neto. Así el FAS 95 requiere la revelación de
los flujos brutos en el estado de flujos de efectivo, por
ejemplo Jan B. Williams y Oscar Holzmann señalan que
lo egresado por concepto de compra de propiedad,
planta y equipo se reporta separadamente de los
ingresos por venta de este tipo de activos, lo mismo
ocurre para el monto ingresado por préstamo y lo
pagado por préstamo.
No obstante lo anterior, pueden revelarse cambios
netos cuando no se necesite conocer los cambios bru-
tos por no ser necesarios para entender las actividades
de la empresa. Este es el caso de:
a. Entradas y salidas de caja por cuenta de clientes,
cuando los flujos de caja reflejan las actividades
del cliente, más bien que las de la empresa, como
son el caso de:
– La aceptación y devolución de depósitos a la
vista por un banco.
– Los fondos mantenidos en nombre de clientes
por una empresa de inversiones, y
– Los alquileres cobrados por cuenta de y paga-
dos a los propietarios de los inmuebles.
b. Entradas y salidas de caja relacionadas con partidas
de rápida rotación, cuyos montos son elevados y
con vencimiento a corto plazo:
– Montos de principal relativos a clientes de
tarjetas de crédito;
– La adquisición y venta de inversiones; y
– Otros préstamos de corto plazo, como, por
ejemplo, aquellos cuyo plazo de vencimiento
es igual o menor de tres meses.
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
7. Actividades o funciones en una empresa
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
En un estado de flujo de efectivo se deben clasifi-
car los cobros y los pagos de efectivo de acuerdo a su
naturaleza, sin considerar si surge de una partida con
intención de compensar el riesgo de otra partida.
Como se ha mencionado los flujos de ingresos y
egresos de efectivo y equivalentes de efectivo de una
empresa se clasifican en tres grupos, de acuerdo a su
naturaleza, los cuales son:
a. Actividades de Inversión.
b. Actividades de Financiación.
c. Actividades de Operación.
a. Inversión - - - - > Retornos de préstamos
e inversiones, ventas de
activos fijos e Inversiones;
y compra o adquisición de
bienes del activo fijo.
b. Financiamiento - - - - > Emisión de acciones, bonos,
hipotecas y otros docu-
mentos de deuda así como
los pagos o cancelaciones
de los mismos.
c. Operación - - - - > Actividades propias del giro
de la empresa.
7.1. Actividades de Inversión
Son las adquisiciones y enajenaciones de acti-
vos a largo plazo, así como el otorgamiento y
cobro de préstamos y la adquisición de deudas,
destinados a generar ingresos y flujos de caja
futuros. Está vinculado como puede observarse
con el Activo No Corriente.
Flujos de ingresos por inversión
a. Cobranzas de préstamos realizados por la
entidad.
b. Ventas de préstamos realizados.
c. Cobros de documentos de deuda (Diferentes
a los equivalentes de efectivo) que fueron
comprados por la empresa.
d. Venta de documentos de deuda (Diferentes
a los equivalentes de efectivo) que fueron
comprados por la empresa.
e. Venta de acciones de otras entidades.
247
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
f. Cobros o retornos (recompra) de inversión
de acciones en otras entidades.
g. Ventas de lnmuebles, maquinarias y equipos
(activos a ser utilizados en la producción de
bienes o servicios).
Flujos de egresos por inversión
a. Pagos o desembolsos por préstamos reali-
zados por la entidad.
b. Pagos por adquisición de documentos de
deuda de otras entidades no consideradas
equivalentes de efectivo.
c. Pago por adquisición de acciones de otras
entidades.
d. Pagos por compra de lnmuebles, maquina-
rias y equipos.
e. Pago de intereses capitalizados como parte del
costo de activos fijos tangibles adquiridos.
7.2. Actividades de Financiamiento
Son las actividades que fundamentalmente
producen cambios en el tamaño y la compo-
sición de la estructura financiera del Balance
(endeudamiento con terceros o con los socios),
es decir, son actividades vinculadas al Pasivo y
Patrimonio de la Empresa.
Flujos de Ingresos
a. Ingresos por emisión de acciones.
b. Ingresos por nuevos aportes.
c. Ingresos por emisión de bonos, hipotecas, u
otros títulos valores.
d. Ingresos por préstamos recibidos a corto y
largo plazo.
Flujos de Egresos
a. Pago de dividendos, utilidades y otras distri-
buciones para los propietarios.
b. Pagos o desembolsos para recompra de
acciones.
c. Cancelación y amortización de préstamos
obtenidos.
d. Otros pagos principales a los acreedores de
largo plazo.
7.3 Actividades de Operación
Son las actividades realizadas por la empresa
como principal productora de rentas, es decir
del giro del negocio. Las actividades de opera-
ción generalmente incluyen la producción y dis-
tribución de bienes y servicios, siendo los flujos
248
CAPÍTULO V
de efectivo de esta actividad consecuencia de
las transacciones en efectivo y otras partidas que
entran en la determinación de la utilidad neta.
En consecuencia, está vinculada con el Estado
de Resultados, ya que este estado determina la
gestión realizada por la empresa, es decir, sobre
las actividades de operación.
Las operaciones normales de una empresa
deben constituir la principal fuente de efectivo,
que se determina por las operaciones propias
del giro del negocio que se encuentran en el
Estado de Resultados, sin embargo el resultado
de las mismas debe interpretarse con los demás
Estados Financieros.
Flujos de Ingresos
a. Cobros por venta de bienes a los clientes a
corto y largo plazo.
b. Cobros por venta de servicios a los clientes
a corto y largo plazo.
c. Ingresos por cobro de préstamos otorgados
a socios, trabajadores y terceros.
d. Cobro de intereses sobre títulos y dividendos
(Ver numeral 6.1, literal b).
e. Otros cobros, tales como, montos recibidos
por arreglo de una demanda, producto del
pago de reclamos de seguro.
f. Todos los otros cobros de efectivo que no
surgen de las transacciones definidas como
actividades de inversión y financiamiento.
Flujos de Egresos
a. Pagos por adquisición de existencias para su
posterior venta.
b. Pagos principales a los proveedores de largo
y corto plazo.
c. Pagos a otros proveedores de bienes y ser-
vicios.
d. Pagos de remuneraciones a los trabajadores.
c. Pagos de tributos al Estado.
f. Todos los otros pagos en efectivo que no
provengan de las actividades.
7.4. Consideraciones Especiales
a. Intereses: Su clasificación dependerá de
la naturaleza de la operación y del tipo de
empresa de la que se trate.
Si fuese el caso de intereses abonados o
cargados por instituciones financieras, no
cabría duda que se trata de una actividad
de operación. Para otras empresas:

CAPÍTULO V LIBROS Y REGISTROS: FORMATOS ADECUADOS AL PCGE - ESTADOS FINANCIEROS
– Pueden considerarse como flujos operativos
porque forman parte de los elementos que
determinan la ganancia o pérdida neta.
– Pueden considerarse como:
1. Flujos de caja de financiación, los
intereses pagados porque son costos
incurridos para obtener recursos finan-
cieros, o
2. Flujos de caja de inversión, los intereses
cobrados porque son rendimientos de
inversión.
b. Dividendos: Su clasificación dependerá de
la naturaleza de la operación y del tipo de
empresa de la que se trate.
Si fuese el caso de dividendos abonados o
cargados por instituciones financieras, no
cabría duda que se trata de una actividad de
operación porque así suele ser. Sin embargo,
para otras empresas:
– Pueden considerarse como flujos operativos
porque ayudarían a los usuarios a determi-
nar la capacidad de la empresa para pagar
dividendos con los flujos de caja operativos
y porque forman parte de los elementos que
determinan la ganancia o pérdida neta.
– Pueden considerarse como:
1. Flujos de caja de financiación, porque
los dividendos pagados son costos
incurridos para obtener recursos finan-
cieros; o
2. Flujos de efectivo de inversión porque
los dividendos cobrados son rendi-
mientos sobre la inversión realizada
por la empresa.
c. Impuesto a la Renta: Deben revelarse los
flujos de caja relacionados con este impues-
to y ser clasificados como actividades de
operación (tercera categoría), a menos que
puedan ser específicamente identificados
con actividades de financiación o inversión
(por tercera categoría u otra categoría por las
cuales sea agente retenedor) y que pueda ser
practicable la identificación de los correspon-
dientes flujos de caja tributarios, que pueden
surgir en un ejercicio diferente al del flujo de
caja de la transacción subyacente.
d. Inversiones en subsidiarias, asociadas y
asociaciones en participación: El inver-
sionista debe restringir su presentación en
el Estado de Flujo de Caja a los flujos de
caja entre él mismo y la empresa en la que
invierte, como dividendos y adelantos.
e. Adquisiciones y disposiciones de subsi-
diarias y otras unidades de negocios: Los
flujos de caja resultantes de adquisiciones o
disposiciones de subsidiarias u otras unida-
des de negocios deben presentarse separa-
damente y clasificarse como actividades de
inversión, debiendo revelarse entre otros lo
siguiente:
– El total de la contraprestación por la ad-
quisición o disposición.
– La porción de la contraprestación por la
adquisición o disposición hecha mediante
caja o equivalentes de caja.
– El monto de caja o equivalentes de caja de
la subsidiaria o unidad de negocio adqui-
rida o de la que se ha dispuesto, y
– El monto de los activos y pasivos, distintos
de caja y equivalentes de caja, de la subsi-
diaria o unidad de negocios adquirida o de
la que se ha dispuesto, resumido por cada
una de las grandes categorías.
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
8. Flujos de efectivo en moneda extranjera
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
Un estado de efectivo de una empresa con tran-
sacciones en moneda extranjera u operaciones en el
extranjero, debe informar el equivalente de la moneda
en que se reportan los flujos de efectivo en moneda
extranjera utilizando las tasas de cambio a la fecha de
los flujos de efectivo.
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
9. Métodos para presentar el Estado de Flujo
de Efectivo
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
Un estado de flujo de efectivo para un periodo
debe informar el efectivo neto provisto y usado por las
actividades de inversión, financiamiento y operación
y el efecto neto de esos flujos sobre el efectivo y los
equivalentes de efectivo durante el periodo de manera
que concilie el efectivo y los equivalentes de efectivo
entre el comienzo y el final del periodo.
Los estados de flujos de efectivo pueden presen-
tarse de dos maneras distintas dependiendo de la
forma en que se informe los flujos de efectivo de las
actividades de operación. Una empresa debe presentar
249
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
sus flujos de caja de actividades de operación usando
uno de los siguientes métodos:
a. Método Directo.
b. Método Indirecto.
La única diferencia entre estos métodos se refiere
al reporte de las actividades de operación, puesto
que las secciones de Inversión y Financiamiento serán
mostradas iguales bajo ambos métodos.
9.1. Método Directo
Este método revela las grandes clases de en-
tradas (cobranzas) y salidas (pagos) brutas de
caja relacionados con las actividades de su
operación, es el método alentado por el FAS y
el CPC 4, por cuanto es el más fácil de entender,
se reportan los flujos de efectivo de operación
(directamente) por medio de clases principales
y se proporciona una conciliación separada
del ingreso neto (utilidad neta) con el flujo de
efectivo a partir de las operaciones de operación
más las partidas del Estado de Resultados que
no son en efectivo y a los cambios relacionados
con las partidas del balance general, sobretodo
en la parte del circulante.
Bajo este método, la información acerca de las
grandes clases de entradas y salidas brutas de
caja se puede obtener:
– De los registros contables de la empresa.
– Ajustando las ventas, el costo de los bienes
o servicios vendidos y otras partidas en el
estado de ganancias y pérdidas por:
a. Cambios durante el ejercicio en inventarios
y cuentas por pagar y por cobrar comercia-
les.
b. Otras partidas que no impliquen movi-
mientos de caja, y
c. Otras partidas cuyos efectos sobre la caja
sean flujos de caja de inversión o de finan-
ciamiento.
Si se utiliza este método se debe proveer en
un reporte por separado la conciliación de la
utilidad neta, al flujo de efectivo neto de las
actividades de operación.
Respecto al Método Indirecto se puede decir
250
CAPÍTULO V
que la única diferencia se refiere al reporte de las
actividades de operación, ya que las secciones
correspondientes a las actividades de inversión
y de financiamiento serían iguales.
9.2. Método Indirecto
Este es el método más fácil de preparar, es una
especie de versión reducida del método direc-
to, que da información sobre los efectos netos
de las transacciones operacionales y de otros
eventos que afectan en períodos diferentes a la
utilidad neta y a los flujos de efectivo de opera-
ciones. Por este método se parte de la ganancia
o pérdida neta y se ajusta por los efectos de las
transacciones que no implican movimientos
de caja, de diferimientos o devengamientos de
entradas o salidas de caja operativas, pasadas
o futuras y de partidas de ingreso o de gasto
asociadas con flujos de caja de inversión o de
financiación.
En conclusión, la ganancia neta o pérdida se
ajusta por los efectos de:
a. Cambios durante el ejercicio en inventarios
y en cuentas por cobrar y por pagar comer-
ciales.
b. Partidas que no impliquen movimientos de
caja, tales como depreciaciones, provisiones,
impuestos diferidos, ganancias o pérdidas
de cambio no realizadas, utilidades no
distribuidas de asociadas y participaciones
minoritarias, y
c. Toda otra partida cuyos efectos sobre la
caja sean flujos de caja de inversión o de
financiación.
Este método también es conocido como el
método de Reconciliación; para Van Horne y
Wachowicz por el hecho que la conciliación
del ingreso neto con el flujo neto de efectivo
de las actividades de operación se desplaza
para reemplazar a la sección del flujo de
efectivo de la actividad de operación del
método directo, señalan que se trataría de
una versión reducida del método de presen-
tación directo.

CAPÍTULO V LIBROS Y REGISTROS: FORMATOS ADECUADOS AL PCGE - ESTADOS FINANCIEROS

Nombre de la Entidad
Estado de Flujos de Efectivo
Por los años terminados al 31 de diciembre de año X y año X-1
(En miles de unidades monetarias)
Notas Año X  Año X-1
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Cobranza (entradas) por:
Venta de Bienes o Servicios (Ingresos Operacionales) 0 0
Honorarios y Comisiones 0 0
Intereses y Rendimientos (no incluidos en la Actividad de Inversión) 0 0
Dividendos (no incluidos en la Actividad de Inversión) 0 0
Regalías 0 0
Otros Cobros de Efectivo Relativos a la Actividad 0 0
Menos pagos (salidas) por:
Proveedores de Bienes y Servicios 0 0
Remuneraciones y Beneficios Sociales 0 0
Tributos 0 0
Intereses y Rendimientos (no incluidos en la Actividad de Financiación) 0 0
Regalías 0 0
Otros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad 0 0
––––––––––––––––
Aumento (Disminución) del Efectivo y Equivalente de Efectivo
Provenientes de Actividades de Operación 0 0
––––––––––––––––
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Cobranza (entradas) por:
Prestamos a Partes Relacionadas 0 0
Venta de Subsidiarias y Otras Unidades de Negocios 0 0
Venta de Inversiones Financieras 0 0
Venta de Inversiones Inmobiliarias 0 0
Venta de Inmuebles, Maquinaria y Equipo 0 0
Venta de Activos Intangibles 0 0
Intereses y Rendimientos 0 0
Dividendos 0 0
Otros Cobros de Efectivo Relativos a la Actividad 0 0
Menos pagos (salidas) por:
Prestamos a Partes Relacionadas 0 0
Compra de Subsidiarias y Otras Unidades de Negocios 0 0
Compra de Inversiones Financieras 0 0
Compra de Inversiones Inmobiliarias 0 0
Compra de Inmuebles, Maquinaria y Equipo 0 0
Desembolsos por Obras en Curso de Inmuebles, Maquinaria y Equipo 0 0
Compra y desarrollo de Activos Intangibles 0 0
Otros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad 0 0
––––––––––––––––
Aumento (Disminución) del Efectivo y Equivalente de Efectivo
Provenientes de Actividades de Inversión 0 0
––––––––––––––––
ACTIVIDADES DE FINANCIACION
Aumento de Sobregiros Bancarios 0 0
Emisión y Aceptación de Obligaciones Financieras 0 0
Emisión de Acciones o Nuevos Aportes 0 0
Venta de Acciones Propias (Acciones en Tesorería) 0 0
Otros Cobros de Efectivo Relativos a la Actividad 0 0
Menos pagos (salidas) por:
Amortización o Pago de Sobregiros Bancarios 0 0

251
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CAPÍTULO V

Amortización o Pago de Obligaciones Financieras 0 0

Recompra de Acciones Propias (Acciones en Tesorería) a Accionistas de la Matriz 0 0
Recompra de Acciones Propias (Acciones en Tesorería) a Intereses Minoritarios 0 0
Intereses y Rendimientos 0 0
Dividendos Pagados a accionistas de la Matriz 0 0
Dividendos Pagados a Intereses Minoritarios 0 0
Otros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad 0 0
––––––––––––––––
Aumento (Dism) del Efectivo y Equivalente de Efectivo Provenientes de
Actividades de Financiación 0 0
––––––––––––––––
Aumento (Disminución) Neto de Efectivo y Equivalente de Efectivo 0 0
––––––––––––––––
Saldo Efectivo y Equivalente de Efectivo al Inicio del Ejercicio 0 0
Efecto de las Diferencias de Cambio del Efectivo y Equivalente de Efectivo inicial 0 0
––––––––––––––––
Saldo Efectivo y Equivalente de Efectivo al Finalizar el Ejercicio 0 0
––––––––––––––––
CONCILIACIÓN DE LA UTILIDAD NETA CON EL EFECTIVO NETO
PROVENIENTE DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Utilidad (Pérdida) Neta del Ejercicio 0 0
Más Ajustes a la Utilidad (Pérdida) del Ejercicio:
Estimación de Cuentas de Cobranza Dudosa 0 0
Desvalorización de Existencias 0 0
Fluctuación del Valor de Activos Biológicos 0 0
Depreciación y Deterioro de Valor del Ejercicio 0 0
Amortización de Activos Intangibles 0 0
Amortización de Otros Activos 0 0
Provisiones 0 0
Pérdida en Venta de Inversiones Financieras 0 0
Pérdida por Instrumentos Financieros Derivados 0 0
Pérdida en Venta de Inversiones Inmobiliarias 0 0
Pérdida en Venta de Inmuebles, Maquinaria y Equipo 0 0
Pérdida en Venta de Activos Intangibles 0 0
Gastos Financieros 0 0
Participación en los Resultados de Partes Relacionadas
(neta de Dividendos Recibidos en Efectivo) 0 0
Impuesto a la Renta y Participación de los Trabajadores 0 0
Otros 0 0
Menos Ajustes a la Utilidad (Pérdida) del Ejercicio:
Fluctuación del Valor de Activos Biológicos 0 0
Utilidad en Venta de Inversiones Financieras 0 0
Ganancia por Instrumentos Financieros Derivados 0 0
Utilidad en Venta de Inversiones Inmobiliarias 0 0
Utilidad en Venta de Inmuebles, Maquinaria y Equipo 0 0
Utilidad en Venta de Activos Intangibles 0 0
Ingresos Financieros 0 0
Participación en los Resultados de Partes Relacionadas
(neta de Dividendos Recibidos en Efectivo) 0 0
Impuesto a la Renta y Participación de los Trabajadores 0 0
Otros 0 0
CARGOS Y ABONOS POR CAMBIOS NETOS EN LOS ACTIVOS
CORRIENTES Y PASIVOS CORRIENTES
(Aumento) Disminución de Cuentas por Cobrar Comerciales 0 0
(Aumento) Disminución de Otras Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas 0 0
(Aumento) Disminución de Otras Cuentas por Cobrar 0 0
(Aumento) Disminución en Existencias 0 0

252

CAPÍTULO V LIBROS Y REGISTROS: FORMATOS ADECUADOS AL PCGE - ESTADOS FINANCIEROS

(Aumento) Disminución en Activos Biológicos 0 0

(Aumento) Disminución de Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta 0 0
(Aumento) Disminución en Gastos Contratados por Anticipado 0 0
(Aumento) Disminución de Otros Activos 0 0
Aumento (Disminución) de Cuentas por Pagar Comerciales 0 0
Aumento (Disminución) de Otras Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas 0 0
Aumento (Disminución) de Impuesto a la Renta y Particip. Corrientes 0 0
Aumento (Disminución) de Otras Cuentas por Pagar 0 0
Aumento (Disminución) de Provisiones 0 0
Aumento (Disminución) de Pasivos Mantenidos para la Venta 0 0
Cobros por:
Intereses y Rendimientos (no incluidos en la Actividad de Inversión) 0 0
Dividendos (no incluidos en la Actividad de Inversión) 0 0
Diferencia de Cambio 0 0
Pagos por:
Impuesto a la Renta y Participación de los Trabajadores 0 0
Intereses y Rendimientos (no incluidos en la Actividad de Financiación) 0 0
Provisiones 0 0
Diferencia de Cambio 0 0
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Aumento (Dism) del Efectivo y Equivalente de Efectivo Provenientes
de la Actividad de Operación 0 0
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