NIF B-2 Estado de fujo de efectivo

Contenido
Esta NIF tiene como objetivo establecer las normas generales para la presentacin,
estructura y elaboracin del estado de fujos de efectivo, as como para las revelaciones que
complementan a dicho estado nanciero b!sico"
#a NIF $%& fue aprobada por unanimidad para su emisin por el 'onsejo Emisor del 'INIF en
noviembre de &(() para su publicacin y entrada en vigor a partir del *+ de enero de &((,"
'on base en la NIF -%., el estado de fujos de efectivo es un estado nanciero b!sico que
muestra las fuentes y aplicaciones del efectivo de la entidad en el periodo, las cuales son
clasicados actividades de operacin, de inversin y de nanciamiento"
Antecedentes
En el a/o de *00(, entr en vigor el $oletn $%*( con el tercer documento de adecuaciones,
requiriendo a las entidades la presentacin de sus estados nancieros b!sicos a pesos
constantes, como consecuencia de lo anterior, en ese mismo a/o entr el $oletn $%*&,
Estado de cambios en la situacin nanciera, cuyo objetivo era tambi1n la preparacin de
dicho estado a pesos constantes"
Razones para emitir la NIF B-2
El 'INIF decidi sustituir el estado de cambios en la situacin nanciera como parte de los
estados nancieros b!sicos y establecer, en su lugar y de forma obligatoria, la emisin del
estado de fujos de efectivo" #as ra2ones son las siguientes3
Estado de cambios en la situacin nanciera 4$%*&5
a5 muestra los cambios en la estructura de la entidad, los cuales pueden o no identicarse
con la generacin aplicacin de recursos del periodo
b5 En un entorno infacionario no se eliminan los efectos de la infacin reconocidos
c5 6e presentan a pesos constantes
Estado de fujos de efectivo 4$%&5
a5 muestra las entradas y salidas de efectivo que representan la generacin o aplicacin de
recursos de la entidad durante el periodo
b5 en un entorno infacionario, antes de presentar los fujos de efectivo en unidades
monetarias de poder adquisitivo de la fecha de cierre del periodo, se eliminan los efectos de
la infacin del periodo reconocidos en los estados nancieros
El 'INIF decidi establecer el estado de fujo de efectivo como un estado nanciero b!sico,
por que considera importante la informacin especca sobre los fujos de efectivo
reali2ados, debido a la importancia que tiene el efectivo para mantener o acrecentar la
operacin de una entidad, adem!s de converger con las Normas Internacionales de
informacin Financiera 4NIIF5"
Principales camios en relaci!n con pronunciamientos anteriores
a5 El principal cambio es que se sustituye el estado nanciero b!sico
b5 El estado de fujos de efectivo muestra las entradas y salidas de efectivo que ocurrieron
en la entidad durante un periodo, mientras que el estado de cambios en la situacin
nanciera mostraba los cambios en la estructura nanciera de la entidad
c5 En un entorno infacionario el estado de cambios y de fujos de efectivo se presentaran a
pesos constantes, para la elaboracin del estado de fujos deben de eliminarse los efectos de
la infacin" En la determinacin del estado de cambios no se eliminan los efectos de la
infacin
d5 7ara la estructura del estado de fujos de efectivo, primero deben de presentarse los fujos
de efectivo de las actividades de operacin, enseguida los de inversin y nalmente los de
nanciamiento" #a nalidad de esta presentacin es saber si despu1s de haber cubierto las
necesidades de operacin y de inversin, saber si se requirieron recursos para actividades de
de nanciamiento
e5 E8isten dos m1todos, directo e indirecto
f5 Esta NIF requiere que se presenten los rubros de los principales conceptos brutos" En el
estado de cambios se presentaban generalmente los cambios netos
g5 7ara efectos de revelacin la NIF $%&, a diferencia del $oletn $%*&, requiere revelar la
conformacin del saldo de efectivo
Conver"encia con las Normas Internacionales de Informaci!n Financiera
#a NIF $%& est! en convergencia con la NI' ), Estado de fujos de efectivo" -simismo, e8iste
convergencia con la NI' &0, Informacin nanciera en economas hiperinfacionarias, en
cuanto a la e8igencia de dicha NI' de la presentacin del estado de fujos de efectivo en
unidades monetarias de poder adquisitivo de la fecha de cierre del periodo, en los casos en
los que la entidad se encuentre en un entorno infacionario"
A#CANCE
#as disposiciones de esta NIF son aplicables a todas las entidades que emiten estados de
fujos de efectivo en los t1rminos establecidos por la NIF -%., Necesidades de los usuarios y
objetivos de los estados fnancieros.
A$PEC%&$ 'ENERA#E$
'on base en la NIF -%., el estado de fujos de efectivo es un estado nanciero b!sico que
muestra las fuentes y aplicaciones del efectivo de la entidad en el periodo, las cuales son
clasicados actividades de operacin, de inversin y de nanciamiento"
El usuario general de los estados nancieros est! interesado en conocer cmo la entidad
genera y utili2a el efectivo y los equivalentes de efectivo, independientemente de la
naturale2a de sus actividades" $!sicamente, las entidades necesitan efectivo para reali2ar
sus operaciones, pagar sus obligaciones y, en caso de entidades lucrativas, pagar
rendimientos a sus propietarios"
#a importancia del estado de fujos de efectivo radica no slo en el hecho de dar a conocer el
impacto de las operaciones de la entidad en su efectivo9 su importancia tambi1n radica en
dar a conocer el origen de los fujos de efectivo generados y el destino de los fujos de
efectivo aplicados" 7or ejemplo, una entidad pudo haber incrementado de manera
importante en el periodo su saldo de efectivo9 sin embargo, no es lo mismo que dichos fujos
favorables provengan de las actividades de operacin, a que provengan de un
nanciamiento con costo" 7ara cubrir la necesidad respecto de esta informacin, el estado de
fujos de efectivo est! clasicado en actividades de operacin, de inversin y de
nanciamiento"
(EFINICI)N (E %*R+IN&$
#os t1rminos m!s importantes que se listan a continuacin se utili2an en esta NIF con los
signicados que se especican3
a5 efectivo : es la moneda de curso legal en caja y en depsitos bancarios a la vista
disponibles para la operacin de la entidad
b5 equivalentes de efectivo : son valores a corto pla2o, de gran liquide2, f!cilmente
convertibles en efectivo y que est!n sujetos a riesgos poco signicativos de cambios en su
valor9 tales como3 monedas e8tranjeras, metales preciosos amonedados e inversiones
temporales a la vista
c5 fujos de efectivo : son entradas y salidas de efectivo
d5 entradas de efectivo : son operaciones que provocan aumentos del saldo de efectivo
e5 salidas de efectivo : son operaciones que provocan disminuciones del saldo de efectivo
f5 actividades de operacin : son las que constituyen la principal fuente de ingresos para la
entidad9 tambi1n incluyen otras actividades que no pueden ser calicadas como de inversin
o de nanciamiento
g5 actividades de inversin : son las relacionadas con la adquisicin y la disposicin de3 i5
inmuebles, maquinaria y equipo, activos intangibles y otros activos destinados al uso, a la
produccin de bienes o a la prestacin de servicios9 ii5 instrumentos nancieros disponibles
para la venta, as como los conservados a vencimiento9 iii5 inversiones permanentes en
instrumentos nancieros de capital9 iv5 actividades
relacionadas con el otorgamiento y recuperacin de pr1stamos que no est!n relacionados
con las actividades de operacin
h5 actividades de fnanciamiento : son las relacionadas con la obtencin, as como con la
retribucin y resarcimiento de fondos provenientes de3 i5 los propietarios de la entidad9 ii5
acreedores otorgantes de nanciamientos que no est!n relacionados con las operaciones
habituales de suministro de bienes y servicios9 y, iii5 la emisin, por parte de la entidad, de
instrumentos de deuda e instrumentos de capital diferentes a las acciones
i5 valor nominal : con base en la NIF -%;, <econocimiento y valuacin, es el monto de
efectivo o equivalentes, pagado o cobrado en una operacin y el cual est! representado, en
el primer caso, por el costo de adquisicin9 en el segundo caso por el recurso histrico
j5 moneda de informe : es la moneda elegida y utili2ada por la entidad para presentar sus
estados nancieros
=5 operacin extranjera : con base en la NIF $%*>, 'onversin de monedas e8tranjeras, es
una entidad cuyas actividades est!n basadas o se llevan a cabo en un pas o moneda
distintos a los de la entidad informante" 7ara estos propsitos puede ser una subsidiaria,
asociada, sucursal, un negocio conjunto o cualquier otra entidad que utili2a una moneda de
informe distinta a su moneda funcional, o en su caso, a su moneda de registro
l5 tipo de cambio histrico : es el tipo de cambio de contado referido a la fecha en la que se
llev a cabo una transaccin determinada
N&R+A$ (E PRE$EN%ACI)N
Normas "enerales
'on base en la NIF $%*(, Efectos de la infacin, cuando su entorno econmico es no
infacionario, el estado de fujos de efectivo e8presado en valores nominales y por el
contrario, se debe presentar a pesos de poder adquisitivo a la fecha de cierre del periodo
actual"
#a entidad debe e8cluir del estado de fujos de efectivo, todas las operaciones que no
afectaron los fujos de efectivo" -lgunos ejemplos de estas operaciones son3
a5 adquisicin a cr1dito de inmuebles, maquinaria y equipo9 por ejemplo, a trav1s de
esquemas de arrendamiento capitali2able y otro tipo de nanciamientos similares
b5 fuctuaciones cambiarias devengadas no reali2adas, salvo las que se derivan del saldo de
efectivo, dado que en este caso se consideran reali2adas
c5 conversin de deuda a capital y distribucin de dividendos en acciones
d5 adquisicin de una subsidiaria con pago en acciones
e5 donaciones o aportaciones de capital en especie
f5 operaciones negociadas con intercambio de activos
g5 creacin de reservas y cualquier otro traspaso entre cuentas de capital contable
'uando hay un entorno infacionario se deben reconocer los efectos de la infacin en el
periodo de los estados nancieros para con esto determinar el estado de fujos a valores
nominales"
Estructura ,sica
#a entidad debe clasicar y presentar los fujos de efectivo, seg?n la naturale2a de los
mismos, en actividades de operacin, de inversin y de nanciamiento"
#a estructura del estado de fujos de efectivo debe incluir, como mnimo, los rubros
siguientes3
a5 actividades de operacin
b5 actividades de inversin
c5 efectivo e8cedente para aplicar en actividades de nanciamiento o, efectivo a obtener de
actividades de nanciamiento
d5 actividades de nanciamiento
e5 incremento o disminucin neta de efectivo
f5 ajuste al fujo de efectivo por variaciones en el tipo de cambio y en los niveles de infacin
g5 efectivo al nal del periodo
@entro de cada grupo de actividades, como norma general, la entidad debe presentar los
fujos de efectivo en t-rminos rutos mostrando los principales conceptos de los distintos
cobros y pagos9 no obstante, dichos fujos pueden presentarse en t1rminos netos cuando se
reeran a3
a5 cobros y pagos procedentes de partidas en las que su rotacin es r!pida, su vencimiento
es a corto pla2o y son tal cantidad de operaciones en el periodo, que sera impr!ctico
presentarlas por separado, y
b5 cobros y pagos en efectivo por cuenta de clientes, siempre y cuando los fujos de efectivo
refejen la actividad con el cliente como tal, sin incluir otras actividades de 1ste con la
entidad
c5 pagos y cobros en efectivo por cuenta de proveedores, siempre y cuando los fujos de
efectivo refejen la actividad con el proveedor como tal, sin incluir otro tipo de actividades de
1ste con la entidad
Actividades de operaci!n
#os fujos de efectivo procedentes de las actividades de operacin son un indicador de la
medida en la que estas actividades han generado fondos lquidos sucientes para mantener
la capacidad de operacin de la entidad, para efectuar nuevas inversiones sin recurrir a
fuentes e8ternas de nanciamiento y, en su caso, para pagar nanciamientos y dividendos"
-lgunos ejemplos de fujos de efectivo por actividades de operacin son los siguientes3
a5 cobros en efectivo procedentes de la venta de bienes y de la prestacin de servicios
b5 cobros en efectivo derivados de regalas, cuotas, comisiones y otros ingresos
c5 pagos en efectivo a proveedores por el suministro de bienes y servicios
d5 pagos en efectivo por benecios a los empleados, as como pagos en efectivo efectuados
en su nombre
e5 pagos o devoluciones en efectivo, de impuestos a la utilidad
f5 pagos o devoluciones de otros impuestos derivados de la operacin de la entidad,
diferentes al impuesto a la utilidad
g5 cobros o pagos en efectivo derivados de contratos que se tienen para negociacin9 tales
como, los fujos de efectivo que se derivan de operaciones con instrumentos nancieros de
deuda, de capital o derivados 4en este ?ltimo caso3 o contratos de precio adelantado,
futuros, opciones y sAaps5, utili2ados con nes de negociacin9 o los relacionados con
contratos de factoraje
h5 cobros o pagos en efectivo relacionados con instrumentos nancieros con nes de
cobertura de posiciones primarias cuyos fujos de efectivo se clasican como de operacin
i5 cobros o pagos en efectivo de las entidades de seguros por concepto de primas y
prestaciones, anualidades y otras obligaciones derivadas de las pli2as suscritas, y
j5 cualquier cobro o pago que no pueda ser asociado con las actividades de inversin o con
las de nanciamiento
Impuestos a la utilidad
#os fujos de efectivo relacionados con los impuestos a la utilidad deben de presentarse por
separado dentro actividades de operaci!n.
Actividades de inversi!n
#os fujos de efectivo relacionados con actividades de inversin representan la medida en
que la entidad ha canali2ado recursos, esencialmente, hacia partidas que generar!n ingresos
y fujos de efectivo en el mediano y largo pla2o"
a5 pagos en efectivo para la adquisicin, instalacin y, en su caso, para el desarrollo de
inmuebles, maquinaria y equipo, activos intangibles y otros activos a largo pla2o, activos
intangibles y otros activos a largo pla2o
b5 cobros en efectivo por ventas de inmuebles, maquinaria y equipo, activos intangibles y
otros activos a largo pla2o
c5 pagos o cobros en efectivo por la adquisicin, disposicin o rendimientos de instrumentos
nancieros de deuda emitidos por otras
entidades, distintos de los instrumentos clasicados como de negociacin9 ejemplos3 compra
o venta de instrumentos nancieros disponibles para la venta y de los conservados a
vencimiento9 as como, el cobro de intereses derivado de dichos instrumentos
d5 pagos o cobros en efectivo por la adquisicin, disposicin o rendimientos de instrumentos
nancieros de capital emitidos por otras entidades, distintos de los instrumentos clasicados
como de negociacin
e5 pr1stamos en efectivo a terceros no relacionados con la operacin
f5 cobros en efectivo derivados del reembolso de pr1stamos a terceros, y
g5 cobros o pagos en efectivo relacionados con instrumentos nancieros derivados con nes
de cobertura, cuya posicin primaria cubierta sea considerada como parte de las actividades
de inversin
Inversiones en susidiarias no consolidadas/ asociadas 0 ne"ocios conjuntos
#a entidad tenedora de subsidiarias no consolidadas, de asociadas o de negocios conjuntos,
debe presentar en el estado de fujos de efectivo, los fujos de efectivo habidos entre ella y
tales entidades9 es decir, no deben eliminarse los fujos de efectivo ocurridos entre dichas
entidades9 por ejemplo, los fujos de efectivo relacionados con operaciones intercompa/as o
con el cobro de dividendos"
Ad1uisiciones 0 disposiciones de susidiarias 0 otros ne"ocios
#os fujos de efectivo derivados de adquisiciones o disposiciones de subsidiarias y otros
negocios deben clasicarse en actividades de inversin"
Efectivo e2cedente para aplicar en actividades de 3nanciamiento o efectivo a
otener de actividades de 3nanciamiento
-ntes de mostrar las actividades de nanciamiento, debe determinarse la suma algebraica
de los fujos de efectivo presentados en los rubros de actividades de operacin y actividades
de inversin. Cuando este resultado es positivo, se le denomina efectivo excedente para
aplicar en actividades de fnanciamiento; cuando es neativo, se le denomina efectivo a
obtener de actividades de fnanciamiento.
Actividades de 3nanciamiento
En esta seccin se muestran los fujos de efectivo destinados a cubrir las necesidades de
efectivo de la entidad como consecuencia de compromisos derivados de sus actividades de
operacin e inversin" -simismo, tambi1n se muestra la capacidad de la entidad para
restituir a sus acreedores nancieros y a sus propietarios, los recursos que canali2aron en su
momento a la entidad y, en su caso, para pagarles rendimientos"
-lgunos ejemplos de fujos de efectivo por actividades de nanciamiento son los siguientes3
a5 cobros en efectivo procedentes de la emisin de acciones y otros instrumentos de capital
de la propia entidad, netos de los gastos de emisin relativos
b5 pagos en efectivo a los propietarios por reembolsos de capital, pago de dividendos o
recompra de acciones
c5 cobros en efectivo procedentes de la emisin, por parte de la entidad, de instrumentos de
deuda, en su caso, netos de los gastos de emisin9 as como cobros en efectivo por la
obtencin de pr1stamos, ya sea a corto o a largo pla2o
d5 reembolsos en efectivo de los recursos tomados en pr1stamo descritos en el inciso
anterior, y
e5 pagos en efectivo reali2ados por la entidad como arrendataria para reducir la deuda
pendiente de un arrendamiento capitali2able u otros nanciamientos similares
#as salidas de efectivo por dividendos pagados deben presentarse en actividades de
nanciamiento debido a que representan la retribucin a los propietarios de una entidad por
los recursos obtenidos de su parte"
Incremento o disminuci!n neta de efectivo
@espu1s de clasicar los fujos de efectivo en actividades de operacin, actividades de
inversin y de nanciamiento, deben presentarse los fujos de efectivo netos de estas tres
secciones9 este importe neto se denomina incremento o disminucin neta de efectivo"
'uando este importe es positivo, se denomina incremento neto de efectivo9 cuando es
negativo, se denomina disminucin neta de efectivo"
Efectivo al principio del periodo
El rubro denominado efectivo al principio del periodo corresponde al saldo de efectivo
presentado en el balance general del nal del periodo anterior"
Efectivo al 3nal del periodo
El rubro denominado efectivo al fnal del periodo, dentro del estado de fujos de efectivo,
debe determinarse por la suma algebraica de los rubros3 a5 incremento o disminucin neta
de efectivo9 b5 ajuste por conversin yBo ajuste por valuacin de los saldos de efectivo9 y c5
efectivo al principio del periodo9 dicha suma debe corresponder al saldo del efectivo
presentado en el balance general al nal del periodo incluyendo el saldo del efectivo
restringido"
PR&CE(I+IEN%& PARA E#AB&RAR E# E$%A(& (E F#45&$ (E EFEC%I6&
#a entidad debe determinar y presentar los fujos de efectivo de las actividades de operacin
usando uno de los dos m1todos siguientes3
a5 m-todo directo : seg?n el cual deben presentarse por separado las principales
categoras de cobros y pagos en t1rminos brutos
b5 m-todo indirecto : seg?n el cual, preferentemente, se presenta en primer lugar la
utilidad o p1rdida antes de impuestos a la utilidad o, en su caso, el cambio neto en el
patrimonio contable9 dicho importe se ajusta por los efectos de operaciones de periodos
anteriores cobradas o pagadas en el periodo actual y, por operaciones del periodo actual de
cobro o pago diferido hacia el futuro9 asimismo, se ajusta por operaciones y que est!n
asociadas con las actividades de inversin o de nanciamiento
+-todo directo
a5 utili2ando directamente los registros contables de la entidad respecto de las partidas que
se afectaron por entradas o por salidas de efectivo, o
b5 modicando cada uno de los rubros del estado de resultados o del estado de actividades
por3
i" los cambios habidos durante el periodo en las cuentas por cobrar, en las cuentas por pagar
y en los inventarios, derivados de las actividades de operacin
ii" otras partidas sin refejo en el efectivo, y
iii" otras partidas que se eliminan por considerarse fujos de efectivo de inversin o de
nanciamiento
En la aplicacin del m1todo directo, deben presentarse por separado y como mnimo, las
actividades de operacin siguientes3
a5 cobros en efectivo a clientes
b5 pagos en efectivo a proveedores de bienes y servicios
c5 pagos en efectivo a los empleados
d5 pagos o cobros en efectivo por impuestos a la utilidad
+-todo indirecto
En el m1todo indirecto, los fujos de efectivo de las actividades de operacin deben
determinarse partiendo, preferentemente, de la utilidad o p1rdida antes de impuestos a la
utilidad o, en su caso, del cambio neto en el patrimonio contable9 dicho importe se aumenta
o disminuye por los efectos de3
a5 partidas que se consideran asociadas con3
i" actividades de inversin9 por ejemplo, la depreciacin y la utilidad o p1rdida en la venta de
inmuebles, maquinaria y equipo9 la amorti2acin de activos intangibles9 la p1rdida por
deterioro de activos de larga duracin9 as como la participacin en asociadas y en negocios
conjuntos
ii" actividades de nanciamiento9 por ejemplo, los intereses a cargo sobre un pr1stamo
bancario y las ganancias o p1rdidas en e8tincin de pasivos
b5 cambios habidos durante el periodo en los rubros, de corto o largo pla2o, que forman
parte del capital de trabajo de la entidad9 tales como3 inventarios, cuentas por cobrar y
cuentas por pagar
Estado de fujos de efectivo consolidado
En la elaboracin del estado de fujos de efectivo consolidado, deben eliminarse los fujos de
efectivo que ocurrieron en el periodo entre las entidades legales que forman parte de la
entidad econmica que se consolida" Ejemplos de de lo anterior, son los fujos de efectivo
derivados de operaciones intercompa/as, de aportaciones de capital y de dividendos
pagados"
Estados de fujos de efectivo comparativos
En los casos en los que el entorno econmico de la entidad es no infacionario, los estados de
fujos de efectivo comparativos de periodos anteriores deben presentarse e8presados en
valores nominales"
N&R+A$ (E RE6E#ACI)N
En la revelacin e8igida por la NIF relativa a efectivo que se hace en notas al balance general
respecto de la integracin del saldo de efectivo, la entidad debe incluir los rubros e importes
de inversiones a la vista que forman parte de dicho efectivo"
<especto a la entidad, debe revelarse informacin que ayude a comprender su situacin
nanciera y liquide2" 7or lo tanto, en notas a los estados nancieros debe revelarse lo
siguiente3
a5 cuando los fujos de efectivo relacionados con los impuestos a la utilidad hayan quedado
segregados en los distintos grupos de actividades dentro del estado de fujos de efectivo,
deben revelarse los fujos totales por dichos impuestos
b5 el importe de los pr1stamos no utili2ados que puedan estar disponibles para actividades
de operacin o para el pago de operaciones de inversin o de nanciamiento, indicando las
restricciones sobre el uso de los fondos provenientes de dichos pr1stamos
c5 las operaciones relevantes, de inversin y de nanciamiento, que no hayan requerido el
uso de efectivo o equivalentes de efectivo" 7or ejemplo, la adquisicin de inmuebles,
maquinaria y equipo a trav1s de arrendamiento capitali2able o de cualquier otro medio de
nanciamiento similar
d5 los importes totales de fujos de efectivo de actividades de operacin, de inversin y de
nanciamiento de cada uno de los segmentos de negocio considerados para elaborar los
estados nancieros9 esta revelacin es e8igida para la entidades que deben presentar
informacin nanciera por segmentos con base en la NIF particular relativa a informacin por
segmentos, y
e5 el importe total de fujos de efectivo que representan e8cedentes para futuras inversiones
o para pagos de nanciamientos o rendimientos a los accionistas9 as como, aqu1llos que
representan incrementos en la capacidad de operacin, separado de los fujos de efectivo
que esencialmente se requieren para mantener la capacidad de operacin de la entidad"
Esta informacin permite a los usuarios ju2gar si la entidad est! invirtiendo adecuadamente,
ya que de no ser as, se puede asumir que la entidad puede estar perjudicando su
rendimiento futuro a cambio de mejorar, en el presente, su liquide2 y las distribuciones de
ganancias a los propietarios"