Fuentes Usos Fuentes 122900 Usos

Efectivo 1000 CXC 14100 FCP 1000 UCP

CXP 20900 Inventarios 7000 Efectivo 1000
Tax XP 800 Préstamos LP 16400
MYE 16300 Ant. Prov 10000 FLP 25600 ULP
Capital 5600 Utilidad 22900 Capital 5600 Préstamos LP
Utilidad ret 25800 Venta de acti 20000 Compras +

Total 70400 Total 70400

GIF 96300 Incremento
KTNO Dividendos
Fuentes 21700 Usos 31100
CXP 20900 CXC 14100
Tax XP 800 Inventarios 7000
Ant. Prov 10000

Incremento 9400

Ajuste Activos fijos

Saldo inicial Compras + Ventas - Saldo final Venta de acti 20000
150000 20000 48100 121900
Saldo inicial Gasto dep Ventas Saldo final
29500 10000 21800 17700
26300
Ajuste dividendos
UNF1 102900
+UR1 100000
-UR2 125800
Dividendos 77100

GIF 96300
UNF 2 80000
Gasto dep 10000
Ganancia o p 6300
122900
0

36400
16400
20000

9400
77100
Fuentes Usos Fuentes 187700 Usos
Efectivo 2300 CXC 32500 FCP 2300 UCP
CXP 48000 Inventarios 16100 Efectivo 2300
Ant. Clientes 1900 Préstamos LP 37700
MYE 37500 Ant. Prov 23000 FLP 52900 ULP
Capital 12900 Utilidad 52600 Capital 12900 Préstamos LP
Utilidad ret 59300 Venta de acti 40000 Compras MYE

Total 161900 Total 161900

GIF 132500 Incremento
KTNO Dividendos
Fuentes 49900 Usos 71600
CXP 48000 CXC 32500
Ant. Clientes 1900 Inventarios 16100
Ant. Prov 23000

Incremento 21700

Ajuste Activos fijos

Saldo inicial Compras MYEVentas - Saldo final Venta de acti 40000
180000 35000 93100 121900
Saldo inicial Gasto dep Ventas Saldo final
50000 15000 35600 29400
57500
Ajuste dividendos
UNF1 152600
+UR1 100000
-UR2 159300
Dividendos 93300

GIF 132500
UNF 2 100000
Gasto dep 15000
Ganancia o p 17500
187700
0

72700
37700
35000

21700
93300
Fuentes 342300 Usos 342300 UO 110571.429
FCP 67800 UCP 86100 Otros ingreso 0
Efectivo 4200 Inventarios 28500 Otros gastos 30000
CXP 60600 CXC 57600 UATax 80571.4286
Tax XP 3000 Tax 24171.4286 30%
UNF 56400
FLP 191100 ULP 212100
Capital 22800 MYE 98700
Venta act 102000 Bonos XP 113400
Préstamo LP 66300

GIF 83400 Dividendos 44100

Gasto dep 23700
Pérdida en ve 3300
Utilidad 56400

KTNO Hacerlo
Fuentes 63600 Usos 86100
CXP 60600 Inventarios 28500
Tax XP 3000 CXC 57600

Incremento 22500
EFE Negativos los que son usos Flujo Caja Valoración
EGO 78600 UO 110571.429
UO 110571.429 Gasto dep 23700
Gasto dep 23700 Tax UO -33171.4286
Tax UO -33171.4286 Flujo caja bru 101100
Incremento -22500 Incremento -22500
EGO 78600
EAI 6600 CAPEX 6600
Pérdida en ve 3300 FCL 85200
MYE -98700 Bonos XP -113400
Venta act 102000 BTD 9000
Otros gastos -30000
EAF -89400 Préstamo LP 66300
Capital 22800 FCF 17100
Bonos XP -113400 Capital 22800
Dividendos -44100 Dividendos -44100
BTD 9000 FCA -4200
Otros gastos -30000
Préstamo LP 66300

Movimiento d -4200
Fuentes 57000 Usos 57000 UO 38428.5714
FCP 11300 UCP 14350 Otros ingreso 0
Inventarios 700 Efectivo 4750 Otros gastos 25000
CXP 10100 CXC 9600 UATax 13428.5714
Tax XP 500 Tax 4028.57143 30%
UNF 9400
FLP 31850 ULP 35350
Capital 3800 MYE 16450
Venta act 17000 Bonos XP 18900
Préstamo LP 11050

GIF 13850 Dividendos 7300

Gasto dep 3950
Pérdida en ve 500
Utilidad 9400

KTNO Hacerlo
Fuentes 11300 Usos 9600
CXP 10100 CXC 9600
Tax XP 500
Inventarios 700
Disminución -1700
EFE Negativos los que son usos Flujo Caja Valoración
EGO 32550 UO 38428.5714
UO 38428.5714 Gasto dep 3950
Gasto dep 3950 Tax UO -11528.5714
Tax UO -11528.5714 Flujo caja bru 30850
Disminución 1700 Disminución 1700
EGO 32550
EAI 1050 CAPEX 1050
Pérdida en ve 500 FCL 33600
MYE -16450 Bonos XP -18900
Venta act 17000 BTD 7500
Otros gastos -25000
EAF -28850 Préstamo LP 11050
Capital 3800 FCF 8250
Bonos XP -18900 Capital 3800
Dividendos -7300 Dividendos -7300
BTD 7500 FCA 4750
Otros gastos -25000
Préstamo LP 11050

Movimiento d 4750
Caja inicial 2600
Caja Final 7350
Datos de la operación Algunas cuentas ER
TAX 30% Ventas 6300 CV 5400
Costo deuda 18% Compras 3600 UNF 217
Dividendos 50% Depreciación 180

Balance Estado de resultados

Dif Año 1 Año 2
Caja 100 -224.7 -324.7 Ventas 6300 7560
CXC 520 504 -16 CV 5400 5940
Inventarios 650 990 340 UB 900 1620
Activo corrie 1270 1269.3 -0.7 Gasto AyV 320 352
Activos fijos 1200 1700 500 Gasto dep 180 180
Dep. acum -400 -580 -180 UO 400 1088
Activos fijos 800 1120 320 Otros ingreso 0 0
Activos 2070 2389.3 319.3 Otros gastos 90 90
UATax 310 998
CXP 290 220 70 Tax 93 299.4
Pasivo Corrie 290 220 UNF 217 698.6
Deuda LP 500 500 0
Pasivo Total 790 720

Capital 900 940 40 UO 1088

Utilidades a 380 729.3 349.3 Gasto dep 180
Patrimonio 1280 1669.3 Tax UO -326.4
Pas+pat 2070 2389.3 Flujo caja bruto 941.6
Incremento KTNO -394
EGO 547.6
CAPEX -500
FCL 47.6
Deuda 0
Intereses -90
BTD 27
FCF -63
Dividendos -349.3
Capital 40
FCA -309.3

Movimiento caja -324.7

Caja inicial 100
Caja final -224.7
Rotación CXC 15 Incremento ventas 20%
Rotación inv 6 Compras 10%
Rotación CXP 18 CV 10%
Gastos Desem 10%
Dividendos 50%
Deuda 18%
Activos fijos 500
Capital 40

Inventario inicial 650

+ compras 3600 3960
- inv final 650 990
=CV 5400 5600

KTNO
Fuentes Usos
CXC 16 Inventarios 340
CXP 70
Incremento 394
Datos de la operación Algunas cuentas ER
TAX 40% Ventas 6300 CV 5400
Costo deuda 15% Compras 3600 UNF 210
Dividendos 50% Depreciación 160

Balance Estado de resultados

Dif Año 1 Año 2
Caja 100 -24.3 -124.3 Ventas 6300 7245
CXC 520 603.75 83.75 CV 5400 5832
Inventarios 650 972 322 UB 900 1413
Activo corrie 1270 1551.45 Gasto AyV 315 346.5
Activos fijos 1200 1400 200 Gasto dep 160 160
Dep. acum -400 -560 -160 UO 425 906.5
Activos fijos 800 840 Otros ingreso 0 0
Activos 2070 2391.45 Otros gastos 75 75
UATax 350 831.5
CXP 290 162 128 Tax 140 332.6
Pasivo Corrie 290 162 UNF 210 498.9
Deuda LP 500 500 0
Pasivo Total 790 662

Capital 900 1100 200 UO 906.5

Utilidades a 380 629.45 249.45 Gasto dep 160
Patrimonio 1280 1729.45 Tax UO -362.6
Pas+pat 2070 2391.45 Flujo caja bruto 703.9
Check 0 0 Incremento KTNO -533.75
EGO 170.15
CAPEX -200
FCL -29.85
Deuda 0
Intereses -75
BTD 30
FCF -45
Dividendos -249.45
Capital 200
FCA -49.45

Movimiento caja -124.3

Caja inicial 100
Caja final -24.3
Rotación CXC 12 Incremento ventas 15%
Rotación inv 6 Compras 8%
Rotación CXP 24 CV 8%
Gastos Desem 10%
Dividendos 50%
Deuda 15%
Activos fijos 200
Capital 200

Inventario inicial 650

+ compras 3600 3888
- inv final 650 972
=CV 5400 5510

KTNO
Fuentes Usos
CXC 83.75
Inventarios 322
CXP 128
Incremento 533.75
 Año 1 Año 2 Diferencia Año 1
Caja $ 725,000 $ 3,405,250 $ 2,680,250 Ventas $ 40,000,000
CXC $ 5,000,000 $ 3,500,000 -$ 1,500,000 CV $ 28,800,000
Inventarios $ 4,800,000 $ 3,675,000 -$ 1,125,000 UB $ 11,200,000
Activo Corriente $ 10,525,000 $ 10,580,250 Gastos AyV $ 8,000,000
Activos fijos $ 5,306,000 $ 4,106,000 -$ 1,200,000 Gasto dep $ 700,000
Dep. acum $ 2,300,000 $ 2,400,000 $ 100,000 UO $ 2,500,000
Portafolio LP $ 1,000,000 $ - -$ 1,000,000 Otros ingreso $ -
Activo Fijo Neto $ 4,006,000 $ 1,706,000 Otros gastos $ 400,000
Activos fijos $ 14,531,000 $ 12,286,250 UATax $ 2,100,000
Tax $ 840,000
CXP $ 5,000,000 $ 2,356,250 $ 2,643,750 UNF $ 1,260,000
OB CP $ 1,400,000 $ 700,000 $ 700,000
Pasivo Corriente $ 6,400,000 $ 3,056,250 Inventario 1
OB LP $ 1,700,000 $ 2,400,000 -$ 700,000 +compras
Pasivo LP $ 1,700,000 $ 2,400,000 -inventario 2
=CV
Capital $ 3,500,000 $ 3,500,000 $ -
Utilidades acum $ 2,931,000 $ 3,330,000 -$ 399,000
Patrimonio $ 6,431,000 $ 6,830,000 KTNO
Pas+pat $ 14,531,000 $ 12,286,250 Fuentes
Check $ - $ - CXC $ 1,500,000
Inventarios $ 1,125,000
Ventas increment 5%
Gastos AyV 25%
CV 70%
Gasto dep $ 700,000
Abono deuda CP in$ 700,000
Interés CP 15%
Deuda LP aumenta$ 700,000
Interés LP 25%
Venta activos fijos $ 1,200,000
Dep acum act fijo $ 600,000
Liquida portafolio $ 1,000,000
Intereses portafoli $ 80,000

Días Veces
Rotación CXC 30 12
Rotación Inventari 45 8
Rotación CXP 30 12

Dividendos 30%
Año 2
$ 42,000,000 UO $ 1,400,000
$ 29,400,000 72% Gasto dep $ 700,000
$ 12,600,000 TaxUO -$ 560,000
$ 10,500,000 20% Flujo de caja bruto $ 1,540,000
$ 700,000 Incremento KTNO -$ 18,750
$ 1,400,000 EGO $ 1,521,250
$ 80,000 CAPEX $ 600,000
$ 530,000 FCL $ 2,121,250
$ 950,000 Deuda $ -
$ 380,000 40% Otros gastos -$ 530,000
$ 570,000 BTD $ 212,000
FCF -$ 318,000
$ 4,800,000 Dividendos -$ 171,000
$ 28,275,000 Capital $ -
$ 3,675,000 FCA -$ 171,000
$ 29,400,000 Rendimientos portafo$ 80,000
Tax rendimientos -$ 32,000
Liquidación $ 1,000,000
FCNO $ 1,048,000
Usos
CXP $ 2,643,750 Movimiento de caja $ 2,680,250
Caja inicial $ 725,000
Incremento KTN $ 18,750 Caja final $ 3,405,250