SOLUCIÓN CASO PRÁCTICO UNIDAD 3

Jordan Yesid bayona Saravia

CONTABILIDAD FINANCIERACORPORACIÓN
UNIVERSITARIA DE ASTURIAS
Octubre 2021
CONTENIDO

INTRODUCCION……………………………………………3
CASO PRACTICO……………………………………………4
SOLUCION AL CASO PRACTICO……………………..5
CONCLUSIONES……………………………………………11
BIBLOGRAFIA…………………………………………………12
TABLAS DE GRAFICOS
GRAFICO UNO………………………………………………6
GRAFICA 2………………………………………………………7
LISTADO DE TABLAS
TABLA 1…………………………………………………………8
TABLA 2……………………………………………………………9

INTRODUCCIÓN
El presente documento tiene como objetivo dar a conocer la
aplicabilidad de los conceptos de la unidad 3
correspondiente a la introducción al análisis financiero, la
lectura de documentos tan importantes como lo son el
Estado de Resultados y el Balance General y, a parto de
la información, tener la capacidad de generar inferencias,
de realizar análisis verticales y horizontales y así determinar
situaciones actuales y recomendaciones.

CASO PRÁCTICO:
A finales del segundo ejercicio contable, el director
financiero de la “Compañía Manufacturera ABC”, M.
Manzano, se reúne con la Gerente General, L. Zambrano,
para
comentar el estado de los resultados y balance financiero
de los dos años transcurridos. En la reunión, el Sr. Manzano
expone su preocupación por los resultados obtenidos según
las cifras analizadas, argumentando lo siguiente
(Corporación universitaria Uniasturias,2018): Si bien
observamos que los resultados comerciales fueron mejores
del primero al segundo año, pues las ventas se
incrementaron en un 48,0%, así mismo se incrementaron
los costos de ventas y los gastos de operación en
proporciones mayores, ocasionando que las Utilidades del
ejercicio se redujeran en un 27,6%. Cuando la Gerente
Zambrano le pregunto sobre el Balance obtenido, el Sr.
Manzano puso rostro de aflicción y dijo: En este aspecto, la
situación es más preocupante, pues a pesar de que
los Activos aumentaron un 37,4%, el pasivo u obligaciones a
cargo de la empresa lo hicieron en un 47,48%, lo cual nos
coloca en una precaria situación financiera (Corporación
universitaria Uniasturias, 2018). Debemos analizar las
siguientes cuestiones:1- De los
Estados Financieros
adjuntos, pertenecientes a los dos últimos años de la
“Compañía Manufacturera ABC, Analice la composición de
sus cuentas de Balance, las principales cuentas de su activo,
su pasivo y su patrimonio, ¿está en equilibrio o no desde sus
propiedades, obligaciones y cuentas patrimoniales? ¿qué
conclusiones y recomendaciones podemos hacer?
-- Justifique numéricamente su respuesta.2- Analice el
estado de Resultados
, ¿es eficiente en cuanto a su producción, es rentable? ¿qué
conclusiones y recomendaciones podemos hacer? --
Justifique numéricamente su respuesta.
 
 
SOLUCIÓN AL CASO PRÁCTICO:
Pregunta 1:
De los Estados Financieros adjuntos, pertenecientes a los
dos últimos años de la “Compañía Manufacturera ABC,
Analice la composición de sus cuentas de Balance,
las principales cuentas de su activo, su pasivo y su
patrimonio, ¿está en equilibrio o no desde sus propiedades,
obligaciones y cuentas patrimoniales? ¿qué conclusiones y
recomendaciones podemos hacer? -- Justifique
numéricamente su respuesta.
COMPOSICIÓN DE LAS CUENTAS DE BALANCE:
Para este proceso se realizará en primera medida un análisis
vertical de cada año para contrarrestar entre las cuentas
de balance su importancia y relevancia dentro del total del a
ño, para luego realizar un análisishorizontal de los dos años
y revisar así la existencia del equilibrio desde las
propiedades, obligaciones y cuentas patrimoniales.
ANÁLISIS VERTICAL DE LA EMPRESA ABC
El análisis vertical consiste en tomar un solo estado
financiero ya sea el Balance General el Estado de pérdidas y
ganancias y relacionar cada una de sus partes con un total
determinado o cifra base, en un periodo de tiempo
específico.; con el fin de identificar cuales cuentas tienen un
mayor peso, su relevancia y lo que indica el
comportamiento de las cuentas a estudiar. Para el caso
ejemplo, se tomará el Balance general en el año 2 y se
discriminarán las cuentas de activo, pasivo y patrimonio y se
relacionarán de la siguientemanera (Ortíz, 2011):
CUENTAS DEL ACTIVO (AÑO 2)
Para el caso del Activo se toma como referencia o cifra base
el total de activos y se relacionan cada una de las cuentas
en base a esta cifra, como se puede observar en el siguiente
ejemplo (Ortíz, 2011):
ANÁLISIS VERTICAL
=__EFECTIVO____* 100TOTAL DE ACTIVO
Frente a las cuentas de activo del año 2 tenemos
la siguiente representación: Activos corrientes:
100+40+250+60= 450Activos fijos: 820Otros Activos: 15
Total= 1.285
% de Activos corrientes= 36% (450/1285) % Activos fijos =
63% (820/1285) % Otros activos= 1% (15/1285)
Gráfico 1. Composición de las cuentas de activo del año 2
Después de los evidenciado, frente a las cuentas de activo
se observa que, de los activos corrientes el más
representativo corresponde a los clientes con un 55% del
total de activos corrientes, sin embargo, los activos fijos
netos fueron quienes más tuvieron participación con un
63% y, por último, los otros activos que corresponden a
gastos diferidos con el1%.
CUENTAS DEL PASIVO Y PATRIMONIO (AÑO 2):
Para el caso del pasivo y patrimonio se toma como
referencia o cifra base el Total del pasivo y patrimonio y se
relacionan cada una de las cuentas en base a esta cifra,
como se puede observar en el siguiente ejemplo:
ANÁLISIS VERTICAL=
 __CUENTAS POR PAGAR (PROVEEDORES)_ * 100TOTAL
PASIVO Y PATRIMONIO
 
36%63%1%
COMPOSICIÓN DE LOS ACTIVOS AÑO 2
Activos corrientes Activos fijos Otros activos

Para las cuentas del pasivo y patrimonio tenemos por un

lado los pasivos corrientes o acorto plazo que son:
Obligaciones financieras:
385 (ya que no especifican si son obligaciones de corto o
largo plazo se tomarán como obligaciones inferiores a un
año)
Proveedores:
375
Provisión de impuestos:
32Por otro lado, tenemos los pasivos a largo plazo que
corresponden a los pasivos hipotecarios y, por último,
frente al patrimonio los aportes de capital y el resultado del
ejercicio. Así tenemos la siguiente división: Pasivo corriente:
385+375+32= 792Pasivo no corriente: 320Patrimonio: 174
Total: 1.285
% pasivos corrientes: 792/ 1285= 66%% pasivos no
corrientes: 320/1285= 24%% patrimonio: 174/1285 = 10%
Como se puede observar, frente a las cuentas de pasivo
corriente que constituyen la cuenta más significativa con un
66%, se tiene la preponderancia de las obligaciones
financieras con un 49% de representatividad. Por otro lado,
los pasivos hipotecarios constituyen el100% de los pasivos a
largo plazo que corresponden a un 24% del total y, por
último, frente a las cuentas de patrimonio se tiene la
preponderancia de los aportes de capital delos socios con
un 57% de preponderancia frente al 43% del resultado del
ejercicio.
ANÁLISIS HORIZONTAL BALANCE GENERAL EMPRESA ABC
El análisis horizontal permitirá ver si con el paso del tiempo,
en este caso del paso del periodo 1 al periodo 2 se puede
permitir una mejora en la competitividad o si esta es
rentable y viable (en este caso se evidenciará si se ha
mantenido el equilibrio). Se observarán así las variaciones
en las cuentas más relevantes como (Ortíz, 2011):

Cuentas del Activo:

Frente a las cuentas del activo se tiene una variación
positiva en la mayoría de las cuentas con excepción de las
inversiones y los gastos diferidos, obteniendo una buena
variación en la cuenta de clientes por lo que las ventas
pudieron haber aumentado o por ejemplo las cuentas por
cobrar. Sin embargo, el total del activo presentó una
variación positiva.
Cuentas del pasivo:
Frente a las cuentas del pasivo la mayoría de las cuentas
presentó una variación positiva sobre todo los proveedores
y las obligaciones financieras, sin embargo, la provisión de
impuestos si presentó una provisión de los impuestos. De
igualmente que con los activos, las obligaciones obtuvieron
mayores variaciones lo que representa un aumento en
la percepción de obligaciones, cosa que hay que
evaluar frente a la capacidad para solventarlos ya que
tienen una diferencia del 10% frente a los activos.
Cuentas de patrimonio:
Frente a las cuentas de patrimonio se tuvo una
mayor inversión por parte de los socios que se ve reflejada e
n la variación del 25%, sin embargo, losresultados del
ejercicio llevan a una variación negativa lo que se evidencia
así mismo en que los pasivos sean mayores a los activos
teniendo así una variación del -4% en el patrimonio.
Pregunta 2:
Analice el estado de Resultados, ¿es eficiente en cuanto a su
producción, es rentable? ¿qué conclusiones y
recomendaciones podemos hacer? -- Justifique
numéricamente su respuesta.
 
 
ANÁLISIS VERTICAL ESTADO DE RESULTADOS AÑO 2
Para el caso del Estado de pérdidas y ganancias se toma
como cifra base los ingresos netos y se relacionan cada una
de las cuentas en base a esta cifra, como se puede
observaren el siguiente ejemplo (Ortíz, 2011):
ANÁLISIS VERTICAL=
 UTILIDAD OPERACIONAL * 100INGRESOS NETOS

Frente al Estado de pérdidas y ganancias se observa que el

69% corresponde al costo delas ventas lo que muestra una
baja utilidad bruta, que adicionándole unos gastos de
operación del 23% con respecto a las ventas realizadas.
Incluyendo los otros ingresos y egresos y la utilidad antes de
impuestos que representan el 7% con respecto al valor de
las ventas realizadas no se logra un alto porcentaje por el
costo de las ventas, llevando esto a una utilidad neta de tan
solo 73 es decir, el 5% del valor correspondiente a las
ventas representando una baja rentabilidad.

Se comprueba que la velocidad en que crecen las ventas

48% es inferior a la velocidad en que han crecido los costos
de ventas 49%. Es decir que la empresa puede estar
incurriendo en algo de pérdidas a causa de los costos de
producción, que pueden verse en la adquisición de activos
fijos y puede haber aumento por los clientes, sin embargo
se ha venido generan una variación positiva en la utilidad
bruta del 45%Los gastos de operación se han incrementado
en alrededor del 112%, esto significa que realizar las
actividades específicas correspondientes al objeto de la
empresa se han incrementado y prácticamente están
consumiendo la mayoría de la utilidad bruta disminuyendo
en el año 2 la utilidad de operación con una variación en un
18%.
La provisión para los impuestos de renta se redujo en un 28
%, esto de acuerdo a ladisminución significativa en la
utilidad de la empresa. Lo que lleva al final a unareduccion
del 27% en la Utilidad Neta de la empresa lo que significa
que cada vez es mas costoso producir.
CONCLUSIONES:
-
 
Frente al primer ejercicio encontramos una diferencia entre
las cuentas de activo la suma de pasivo y patrimonio de $1
en cada uno de los años. Con base en esto se puede decir
frente a los equilibrios solicitados en respuesta a
la pregunta número 1:-
 
Se encuentra en equilibrio frente a sus propiedades ya que
como se vio, las cuentas de activos fijos fueron las más altas
en los dos años y presentan una variación positiva entre los
mismos del 37%.-
 
Frente a las obligaciones se observó que las obligaciones
adquiridas a coro plazo fueron mucho mayores a las de
largo plazo por lo que hay que revisar el tema del
endeudamiento y el cumplimiento de pagos ya que estos
aumentaron sobretodillos obligaciones financieras y el pago
a proveedores por lo que pueda que estén adquiriendo
mayores obligaciones, pero no están revisando la capacidad
para poder corresponder a los pagos. Lo único en lo que
parecen estar cumpliendo es en la provisión de impuestos
ya que al presentar una variación negativa puede significar
un cumplimiento en los pagos de los mismos lo que
evidencia su reducción. -
 
Frente al patrimonio, como ya me mencionó son, por un
lado el reflejo de los aportes que presentan un aumento
que puede corresponder así mismo al aumento en las
obligaciones del pasivo, es decir, puede que ya que hicieron
un mayor aporte decidieron adquirir mayores compromisos,
sin embargo frente a los resultados del ejercicio, que estos
hayan demostrado ser negativos muestra que
efectivamente están teniendo muchas más obligaciones
de lo que son capaces de corresponder por lo que deberían
revisar la necesidad del incremento en las cuentas del
pasivo. Frente al ejercicio del año 2: La Utilidad neta en
ambos años está mal calculada: los resultados respectivos
son 73 en el año 2 y 101 en el año 1

Por otro lado, como ya se mencionó la empresa no esté

resultando rentable por el aumento de los costos de ventas
por lo que debe buscar maneras de reducir sus costos
evidenciado en la cuenta clientes (puesto que pueda que,
por este incremento se estén buscando aumentar los costos
en la producción) y sobre todo revisar los pasivos que deben
estar llevando a que la utilidad operacional disminuya.
BIBLIOGRAFÍA
Corporación universitaria Uniasturias. (2018). Unidad
3 contabilidad financiera. Recuperado el 04 de 08 de 2018,
de El empresario y la contabilidad:https://www.centro-
virtual.com/campus/mod/scorm/player.php?
a=1319&currentorg=ORG-81B0313A-492F-10D3-0AD3-
906C6E5A2B8C&scoid=4498Ortíz, H. (2011).
Análisis Financiero Aplicado. Recuperado el 04 de 08 de
2018, dehttps://www.academia.edu/26760979/Analisis_Fin
anciero_Aplicado.pdf