ACTIVIDAD 4 - APLICANDO

INDICADORES
COSTOS Y PRESUPUESTOS

Presentado por
Cedric Pérez salgado

CORPORACION UNIVERSITRIA
IBEROAMERICANA

INGENIERIA DE SOFTWARE
ANÁLISIS DE INDICADORES

Una empresa de crédito busca mejorar su rendimiento, tiene varias opciones para
diversificar sus inversiones en activos, sin embargo, antes de buscar recursos externos
y diversificar, el gerente financiero propone revisar las oportunidades de mejora y
eficiencias internas. Para llevar a cabo esta tarea, le delega a usted como analista
financiero, el determinar con los estados financieros de tres años de operación de la
empresa, los indicadores y realizar un análisis pertinente que determine qué
oportunidades potenciales hay de dar un uso más adecuado a los recursos y procesos
internos.

Activos
*Cifras expresadas en miles de pesos
Estado de la Situación Financiera

Activos

Activos corrientes 32.836.400 33.879.875 34.688.775

Efectivo y equivalentes 6.836.400 5.879.875 6.088.775

Cuentas por cobrar 26.000.000 28.000.000 28.600.000

Inventarios - - -

Activos no corrientes 8.500.000 8.075.000 7.650.000

Propiedad planta y equipos 8.500.000 8.075.000 7.650.000

Diferidos - - -

Total Activos 41.336.400 41.954.875 42.338.775

Pasivos

Pasivos corrientes 180.000 169.800 163.000

Obligaciones financieras 150.000 143.000 138.000

Proveedores 12.500 11.600 8.500

Cuentas por pagar 17.500 15.200 16.500

Impuestos, gravámenes y tasas - - -

Obligaciones laborales por pagar - - -

Otros pasivos - - -

Pasivos no corrientes 25.000.000 24.800.000 24.600.000

Obligaciones financieras LP 25.000.000 24.800.000 24.600.000

Total Pasivos 25.180.000 24.969.800 24.763.000

Patrimonio

Total Patrimonio 16.156.400 16.985.075 17.575.775

Capital social 15.000.000 15.000.000 15.000.000

Reservas legales 320.000 320.000 320.000

Utilidad del ejercicio 836.400 828.675 590.700

Utilidades de Otros Ejercicios - 836.400 1.665.075

Total Pasivos y Patrimonio 41.336.400 41.954.875 42.338.775

 Estado de Resultados

Ingresos por ventas y

servicios 5.200.000 6.300.000 5.800.000

Costo de ventas 2.912.000 3.969.000 3.770.000

Utilidad Bruta 2.288.000 2.331.000 2.030.000

Gastos de administración 506.000 536.360 600.723

Gastos de ventas 104.000 126.000 116.000

Gasto por depreciación 425.000 425.000 425.000

Utilidad operativa 1.253.000 1.243.640 888.277

Ingresos no operacionales 23.000 25.000 12.000

Gastos no operacionales - - 7.600

Utilidad antes de impuestos 1.230.000 1.218.640 868.677

Provisión de Imp. Renta 393.600 389.965 277.977

Utilidad Neta 836.400 828.675 590.700

Entiendo conocimiento sobre el sistema de Dupont que reúne todos los elementos que
son responsables del crecimiento económico de una empresa con el fin de determinar
el nivel de eficiencia.
El siguiente grafico se pueden visualizar lo que compone el sistema Dupont.
 Estados
Estados de
Utilidades
Margen Neto de Netas

de resultados
Utilidad

resultados
Rendimientos Ventas
sobre Activos
(ROA)
Ventas
sobre
Rendimiento sobre

Rotacion de
activos totales
(ROE)
capital
(ROE)
capital
Rendimiento

Multiplicado
Multiplicado
por
por
Activos
Totales

Balance
Balance
Multi Activos totales
Apalancamientro Pasivos totales
financiero Capital Contable
Patrimonos

Formula del Sistema Dupont:

Utilidad Neta
∗Ventas
Sistema Dupont: Ventas * Apalancamientos
Activis Totales

El primer Facto de la formula corresponde a la variable del margen neto de utilidad, el

segundo hace referencia a la rotación de los activos totales y el ultimo al
apalancamiento Financiero
Resultados

- Teniendo en cuanta el apalancamiento financiero teniendo en cuanta que el

resultado es mayor a 1 se evidencia que la deuda va en aumento al ROE
(Rendimiento Sobre Capital)

- El impacto del pago de tributos en las ganancias de la empresa para este caso
se puede observar que durante los tres años no ha presentado variación se ha
mantenido en un 0.68,es decir que por cada 0.68 unidades de beneficio neto por
cada unidad del beneficio antes impuesto.

- El margen de ventas ha venido disminuyendo paso de 23,65% a 14.98%.

- La rotación de activos se mantenido entre 0.15 y 0.14.

- Con esto se ha visto afectada la rentabilidad Financiera que paso de un 5.60% a

un 3.94%.

- Se deben buscar nuevas estrategias para promover y aumentar las ventas con el
fin de aumentar ingresos, aumentar la rotación de activos y disminuir los pasivos
con el fin de mejorar la rentabilidad financiera y disminuir el apalancamiento.

- Se deben buscar opciones para aumentar los fondos propios y mejorar el flujo
de caja de la empresa.
Bibliografías:
Ocampo, E. D. (2009) Administración financiera base para la toma de decisiones
económicas y financieras.
Recuperado de la base de datos E-libro. Para consultarlo, revise la carpeta
"Herramientas de apoyo" (Manual bibliotecas virtuales)
Cervera, P. (2017). Cómo no gestionar un presupuesto. Técnica contable y financiera.
Publicación 1.
Recuperado de la base de datos E-libro. Para consultarlo, revise la carpeta
"Herramientas de apoyo" (Manual bibliotecas virtuales