Escuela Superior Politécnica del Litoral Prof: Leonardo Sánchez Aragón

Facultad de Ciencias Sociales y Humanísticas Lunes 16 de agosto de 2021, 23:59

Econometría I Economía 2021

TAREA 5

Problema 1
Considere la ecuación
y = β0 + β1 x + β2 x2 + u
Donde E(u|x) = 0. La variable x tiene una distribución normal standard. En particular, E(x) = 0,
E(x2 ) = V ar(x) = 1, y E(x3 ) = 0. Esta condición se mantiene porque la distrución normal
standard es simétrica alrededor del valor esperado. Se desea estudiar qué podemos decir acerca de
los etimadores MCO de β1 si omitimos x2 , y computamos la regresión en y versus un intercepto y
x.
a) Muestre que el modelo puede escribirse como

y = α 0 + β1 x + v

Donde E(v) = 0. En particular, encuentre v y el nuevo intercepto α0 .

b) Muestre que E(v|x) depende de x a menos que β2 = 0.
c) Muestre que Cov(x, v) = 0.
d) Si β̂1 es el coeficiente de la pendiente de la regresión y sobre x, es β̂1 consistente para β1 ? Es
insesgado? Explique.
e) Explique por qué es mas valioso poder estimar consistentemente β1 y β2 que simplemente
estimar β1 .