ANALISIS HORIZONTAL

ACERIAS S.A BALANCE GENERAL

(MILLONES $)
VARIACION VARIACION
ACTIVO AÑO 3 AÑO 2 ABSOLUTA RELATIVA
EFECTIVO $ 27.3 $ 17.6 + $ 9.7 + 55.1%
INVERSIONES TEMPORALES $ 73.8 $ 135.7 - $ (61.9) - -45.6%
CUENTAS POR COBRAR (CLIENTES) $ 228.9 $ 235.3 - $ (6.4) - -2.7%
OTROS DEUDORES $ 129.1 $ 53.6 + $ 75.5 + 140.9%
MENOS: PROVISION OTROS DEUDORES $ (1.0) $ (1.2) - $ 0.2 - -16.7%
INVENTARIOS $ 426.9 $ 623.7 - $ (196.8) - -31.6%
MATERIAS PRIMAS Y PRODUCTOS EN PROCESO $ 561.1 $ 440.8 + $ 120.3 + 27.3%
MATERIALES Y REPUESTOS $ 599.5 $ 556.9 + $ 42.6 + 7.6%
MATERIALES EN TRANSITO $ 72.7 $ 81.4 - $ (8.7) - -10.7%
PROVISION PROTECCION INVENTARIOS $ (51.4) $ (51.4) $ - 0.0%
SUBTOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 2,066.9 $ 2,092.4 $ (25.5) -1.2%
ACTIVO FIJO BRUTO $ 3,119.1 $ 2,736.8 + $ 382.3 + 14.0%
MENOS: DEPRECIACION Y AGOTAMIENTO $ (1,375.7) $ (1,204.9) + $ (170.8) + 14.2%
SUBTOTAL ACTIVO FIJO $ 1,743.4 $ 1,531.9 + $ 211.5 + 13.8%
ACTIVOS DIFERIDOS $ 19.3 $ 34.4 - $ (15.1) - -43.9%
PRESTAMOS DE VIVIENDA $ 38.8 $ 30.3 + $ 8.5 + 28.1%
INVERSIONES $ 20.6 $ 19.3 + $ 1.3 + 6.7%
OTROS ACTIVOS $ 10.7 $ 10.9 - $ (0.2) - -1.8%
VALORIZACIONES $ 259.7 $ 203.4 + $ 56.3 + 27.7%
SUBTOTAL OTROS ACTIVOS $ 349.1 $ 298.3 + $ 50.8 + 17.0%
TOTAL ACTIVO $ 4,159.4 $ 3,922.6 + $ 236.8 + 6.0%
PASIVO
OBLIGACIONES BANCARIAS $ 113.7 $ 160.2 - $ (46.5) - -29.0%
PORCION CORRIENTE DE OBLIGACIONES A L. PLA. $ 284.5 $ 254.0 + $ 30.5 + 12.0%
CUENTAS POR PAGAR (PROVEEDORES) $ 164.8 $ 148.3 + $ 16.5 + 11.1%
CESANTIAS Y PRESTACIONES CORRIENTES $ 115.9 $ 105.4 + $ 10.5 + 10.0%
IMPUESTO DE RENTA $ 20.4 $ 115.1 + $ (94.7) - -82.3%
DIVIDENDOS POR PAGAR $ 268.9 $ 194.5 + $ 74.4 + 38.3%
INGRESOS DIFERIDOS $ 34.8 $ 22.1 + $ 12.7 + 57.5%
SUBTOTAL PASIVO CORRIENTE $ 1,003.0 $ 999.6 + $ 3.4 + 0.3%
OBLIGACIONES BANCARIAS A LARGO PLAZO $ 199.3 $ 248.7 - $ (49.4) + -19.9%
CESANTIAS CONSOLIDADAS $ 311.6 $ 205.9 + $ 105.7 + 51.3%
PROVISION PARA JUBILACIONES $ 641.8 $ 455.2 + $ 186.6 + 41.0%
IMPUESTO DE RENTA DIFERIDO $ 11.9 $ - + $ 11.9 0.0%
OTRAS PROVISIONES $ 115.4 $ 124.2 - $ (8.8) - -7.1%
SUBTOTAL PASIVO NO CORRIENTE $ 1,280.0 $ 1,034.0 + $ 246.0 + 23.8%
TOTAL PASIVO $ 2,283.0 $ 2,033.6 + $ 249.4 + 12.3%
CAPITAL PAGADO $ 608.7 $ 608.7 $ - 0.0%
RESERVA LEGAL $ 310.0 $ 310.0 $ - 0.0%
OTRAS RESERVAS $ 543.8 $ 486.9 + $ 56.9 + 11.7%
UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 154.2 $ 280.0 - $ (125.8) - -44.9%
VALORIZACIONES $ 259.7 $ 203.4 + $ 56.3 + 27.7%
SUBTOTAL PATRIMONIO $ 1,876.4 $ 1,889.0 - $ (12.6) - -0.7%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 4,159.4 $ 3,922.6 + $ 236.8 + 6.0%
 ESTADO DE CAMBIOS EN EL FLUJO DEL EFECTIVO
METODO INDIRECTO
ACERIAS S.A.

UTILIDAD EJERCICIO AÑO 3 $ 154.2

PARTIDAS Q N A F E
PROVISION OTROS DEUDORES $ (0.2)
DEPRECIACION ACUMULADA $ 170.8
VALORIZACIONES $ (56.3)
TOTAL P.Q.N.A.F.E. $ 114.3
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
INVERSIONES TEMPORALES $ 61.9
CUENTAS POR COBRAR (CLIENTES) $ 6.4
OTROS DEUDORES $ (75.5)
INVENTARIOS $ 196.8
MATERIAS PRIMAS Y PRODUCTOS EN PROCESO $ (120.3)
MATERIALES Y REPUESTOS $ (42.6)
MATERIALES EN TRANSITO $ 8.7
OBLIGACIONES BANCARIAS $ (46.5)
PORCION CORRIENTE DE OBLIGACIONES A L. PLA. $ 30.5
CUENTAS POR PAGAR (PROVEEDORES) $ 16.5
CESANTIAS Y PRESTACIONES CORRIENTES $ 10.5
IMPUESTO DE RENTA $ (94.7)
DIVIDENDOS POR PAGAR $ 74.4
INGRESOS DIFERIDOS $ 12.7

TOTAL ACTIVIDADES DE OPERACIÓN $ 38.8

ACTIVIDADES DE INVERSION
ACTIVO FIJO BRUTO $ (382.3)
ACTIVOS DIFERIDOS $ 15.1
PRESTAMOS DE VIVIENDA $ (8.5)
INVERSIONES $ (1.3)
OTROS ACTIVOS $ 0.2
TOTAL ACTIVIDADES DE INVERSION $ (376.8)
ACTIVIDADES DE FINANCIACION
OBLIGACIONES BANCARIAS A LARGO PLAZO $ (49.4)
CESANTIAS CONSOLIDADAS $ 105.7
PROVISION PARA JUBILACIONES $ 186.6
IMPUESTO DE RENTA DIFERIDO $ 11.9
OTRAS PROVISIONES $ (8.8)
OTRAS RESERVAS $ 56.9
VALORIZACIONES $ 56.3
TOTAL ACT. DE FINANCIACION $ 359.2
MENOS UTILIDAD AÑO 02 $ (280.0)
IGUAL A VARIACION DEL DISPONIBLE $ 9.7