Ecopetrol S.A.

(Expresados en millones de pesos colombianos)

Estados de Resultados

Nota
Ingresos por ventas 25
Costos de ventas 26
Utilidad bruta

Gastos de administración 27
Gastos de operación y proyectos 27
(Gasto) Impairment de activos a largo plazo 18
Otros (gastos) ingresos operacionales, neto 28
Resultado de la operación

Resultado financiero 29
Ingresos financieros
Gastos financieros
Utilidad por diferencia en cambio neta

Participación en los resultados de compañías 13

Utilidad antes de impuesto a las ganancias

Gasto por impuesto a las ganancias 10

Utilidad neta del periodo
 a 31 de diciembre de 2021

2021 A.V FORMULA

$ 91,744,080 100.00%
$ 55,581,776 60.58% Cuenta estado de
$ 36,162,304 39.42% resultados / Ventas
netas * 100
$ 3,342,069 3.64%
$ 3,153,557 3.44%
7.20%
$ 33,351 0.04%
$ 72,744 0.08%
$ 29,560,583 32.22%

$ 403,592 0.44%
$ 4,431,648 4.83%
$ 330,002 0.36%
-$ 3,698,054 -4.03%
$ 426,164 0.46%
$ 26,288,693 28.65%

$ 7,562,205 8.24%
$ 18,726,488 20.41%
Ecopetrol S.A.
(Expresados en millones de pesos colombianos)
Estados de situación financiera separados

Activos Nota
Activos Corriente
Efectivo y equivalentes de efectivo 6
Cuentas comerciales y otras cuentas por cobrar, neto 7
Clientes 7
Inventarios, neto 8
Otros activos financieros 9
Activos por impuestos corrientes 10
Otros activos 11

Activos mantenidos para la venta

Total de activos corrientes
Activos no corrientes
Cuentas comerciales y otras cuentas por cobrar, neto 7
Otros activos financieros 9
Inversiones en compañías 13
Propiedades, planta y equipo 14
Recursos naturales y del medio ambiente 15
Activos por derecho de uso 16
Intangibles 17
Activos por impuestos diferidos 10
Goodwill 19
Otros activos 11
Total activos no corrientes
Total Activos

Pasivos
Pasivos corrientes
Préstamos y financiaciones 20
Cuentas comerciales y otras cuentas por pagar 21
Proveedores
Provisiones por beneficios a empleados 22
Pasivos por impuestos corrientes 10
Provisiones y contingencias 23
Instrumentos financieros derivados
Otros pasivos

Pasivos asociados a activos no corrientes mantenidos para la venta

Total pasivos corrientes
Pasivos no corrientes
Préstamos y financiaciones 20
Pagos de Capital 19.1
Pagos de Intereses
Dividendos pagados 23.4
Cuentas comerciales y otras cuentas por pagar 19
Provisiones por beneficios a empleados 21
Pasivos por impuestos no corrientes 22
Provisiones y contingencias 10
Otros pasivos 23
Total pasivos no corrientes
Total pasivos

Patrimonio 24.1
Capital suscrito y pagado 24.2
Prima en emisión de acciones 24.3
Reservas 24.5
Otros resultados integrales
Resultados acumulados
Patrimonio atribuible a los accionistas de la Compañía
Intereses no controlante
Total patrimonio
Total pasivos y patrimonio
 A 31 de
A 31 de diciembre
diciembre
2021 2020

$ 14,549,906
$ 8,938,096 $ 4,819,092
$ 9,510,786 $ 3,934,176
$ 8,398,212 $ 5,053,960
$ 1,627,150
$ 6,273,802
$ 2,333,091
$ 51,631,043 $ 13,807,228
$ 64,704
$ 51,695,747 $ 13,807,228

$ 24,159,716
$ 1,307,584 2021070
$ 8,357,186 1913106
$ 90,115,329 $ 3,934,176
$ 35,909,844
$ 496,678
$ 14,960,622
$ 11,731,232
$ 4,317,793
$ 1,198,363
$ 192,554,347
$ 244,250,094

$ 9,206,283
$ 3,097,971 $ 8,449,041
$ 10,470,260
$ 2,296,253
$ 2,152,104
$ 1,590,118
$ 127,545
$ 1,281,989
$ 30,222,523
$ 26,208
$ 30,248,731
$ 68,482,263
$ 11,267,540
$ 3,333,555
$ 2,771,287
$ 70,607
$ 9,082,792
$ 10,779,698
$ 12,642,089
$ 1,819,460
$ 120,249,291
$ 150,498,022

$ 25,040,067
$ 6,607,699
$ 10,624,229
$ 11,273,374
$ 18,187,655
$ 71,733,024
$ 22,019,048
$ 93,752,072
$ 244,250,094
Ecopetrol S.A.
(Expresados en millones de pesos colombianos)
Estados de Resultados

a 31 de
diciembre

Nota 2021
Ingresos por ventas 25 $ 91,744,080
Costos de ventas 26 $ 55,581,776
Utilidad bruta $ 36,162,304

Gastos de administración 27 $ 2,955,337

Depreciaciones y Amortizaciones 26 $ 386,732
Gastos de operación 27 $ 3,153,557
(Gasto) Impairment de activos a largo plazo 18 $ 33,351
Otros (gastos) ingresos operacionales, neto 28 $ 72,744
Resultado de la operación $ 29,560,583

Resultado financiero 29
Ingresos financieros $ 403,592
Gastos financieros $ 4,431,648
Utilidad por diferencia en cambio neta $ 330,002
-$ 3,698,054
Participación en los resultados de compañías 13 $ 426,164
Utilidad antes de impuesto a las ganancias $ 26,288,693

Gasto por impuesto a las ganancias 10 $ 7,562,205

Utilidad neta del periodo $ 18,726,488
EBIT
 1. RAZONES DE LIQUIDEZ

Razón Corriente
Formula Activo Corriente / Pasivo Corriente

A.C P.C
$ 51,695,747 $ 30,248,731

IS = 1.71

Prueba ácida
Formula Prueba ácida = Activo Corriente - Inventarios / Pasivo Corriente

A.C P.C I
$ 51,695,747 $ 30,248,731 $ 8,398,212

PA = 2.55

Capital de trabajo
Formula Capital de trabajo = Activo Corriente - Pasivo Corriente

A.C P.C
$ 51,695,747 $ 30,248,731

CNT = $ 21,447,016

Cobertura Flujo Fondos

Formula EBITDA / Interes, abonos a deuda y dividendos

EBITDA I
$ 29,947,315 $ 17,372,382

CFE 1.72

Cobertura de la deuda
Formula Utilidad Operacional / Gastos Financieros
 U.O G.F
$ 29,560,583 $ 4,431,648

CD 6.67
 2. RAZONES DE RENTABILIDAD

Rentabilidad Neta
Formula Utilidad neta / Ventas Netas

U.N V.N
$ 18,726,488 $ 91,744,080

MN 0.20

Rendimiento del capital

Utilidad Neta / Patrimonio
Formula

U.N P U.N
$ 18,726,488 $ 93,752,072 $ 2,842,262

ROE 2021 0.20 ROE 2020

Rendimiento de la inversión
Formula Utilidad neta / activos total

U.N A.T
$ 18,726,488 $ 244,250,094

ROA 0.08
as

P
$ 55,819,270

0.05

ón
al
 3. RAZONES DE ENDEUDAMIENTO

Razón de endeudamiento
Formula Pasivo total / Activo Total

P.T A.T
$ 150,498,022 $ 244,250,094

RE = 0.62

Endeudamiento Largo plazo

Formula Pasivo No Corriente / Patrimonio Neto

P. NO C P.N
$ 120,249,291 $ 93,752,072

ECP 1.28

Endeudamiento corto plazo

Formula Pasivo Corriente / Patrimonio Neto

P.C P.N
$ 30,248,731 $ 93,752,072

ECP 0.32

Endeudamiento Sobre Ventas

Formula Obligaciones financieras / Ventas Netas

O.F V.N
$ 68,482,263 $ 91,744,080

RPC = 0.75
 4. RAZONES DE ACTIVIDAD

Rotación de inventarios
Formula Rotación de inventarios = Costo de venta / Inventario promedio
Formula Inventario promedio = Inventario inicial + Inventario Final / 2

C.V I.P I. Inicial

$ 55,581,776 $ 6,726,086 $ 5,053,960

RO = 8.26

Rotación de cartera
Formula Rotación de cartera = Ventas a credito / Promedio de cuentas por cobrar
Formula Promedio de cuentas por cobrar = C*C inicial + C*C Final / 2

V.C P. C*C C*C. Inicial

$ 9,510,786 $ 6,878,594 $ 4,819,092

RC = 1.38 Dias

Rotación de cuentas por pagar

Formula Compras a credito / cuentas por pagar

C.C C*P
$ 10,470,260 $ 3,097,971

PPC = 3.38 Dias

ventario promedio
ventario Final / 2

I. Final
$ 8,398,212

de cuentas por cobrar

al + C*C Final / 2

C*C. Final
$ 8,938,096

260

gar
pagar

107
 RAZONES FINANCIERAS

1. RAZONES DE LIQUIDEZ
AÑO 2021
Razón Corriente 1.71
Prueba ácida 2.55
Capital de trabajo $ 21,447,016
Cobertura Flujo Fondos 1.72
Cobertura de la deuda 6.67

2. RAZONES DE RENTABILIDAD
AÑO 2021 %
Rentabilidad Neta 0.20 20%
ROE 0.20 20%
ROA 0.08 8%

3. RAZONES DE ENDEUDAMIENTO
AÑO 2021
Razón de endeudamiento 0.62
Endeudamiento Largo plazo 1.28
Endeudamiento Corto plazo 0.32
Endeudamiento Sobre Ventas 0.75

4. RAZONES DE ACTIVIDAD
AÑO 2021
Rotación de inventarios 8.26
Rotación de cartera 1.38
Rotación de cuentas por pagar 3.38