17-9-2019

UTILIDADES DESEADAS
DESPUES DE LOS IMPUESTOS
Y PUNTO DE EQUILIBRIO
 1

“AÑO DE LA LUCHA CONTRA LA CORRUPCIÓN Y LA IMPUNIDAD”

UNIVERSIDAD NACIONAL DE LA AMAZONÍA PERUANA

TRABAJO MONOGRÁFICO

Integrantes :
LOPEZ Soria, Paola Alexandra.
ALVARO MELENDEZ, Martin Enrique
LLERENA Angulo, Nolberto Junior
GARCIA Mozombite, Pierce Danilo

Docente:
Otto Ruiz Paredes.

Asignatura:
Contabilidad
Gerencial.

Escuela:
Administración.

Semestre: IIII

Nivel: II

IQUITOS – PERÚ
2019

1
 El presente trabajo lo dedicamos a Dios por permitirnos seguir una
carrera profesional, por darnos la fortaleza de seguir adelante a
nuestros queridos padres, por brindarnos su apoyo incondicional día
a día y al docente por guiarnos con esfuerzo y entusiasmo, para lograr
nuestros objetivos y agradecerle por su dedicación.

2
 I. ÍNDICE
INTRODUCCIÓN. ........................................................................................................................... 4
CAPÍTULO I .................................................................................................................................... 5
Conceptos Básicos .................................................................................................................... 5
LOS IMPUESTOS ........................................................................................................................ 5
Impuestos Relacionado Con El Perú...................................................................................... 5
UTILIDAD NETA DESEADA E IMPUESTOS SOBRE LAS UTILIDADES (LA RENTA). ........................ 7
VARIACIONES DE COSTOS ......................................................................................................... 8
LA UTILIDAD DESEADA ............................................................................................................ 10
DETERMINACIÓN DE ALGUNA DE LAS VARIABLES (VOLUMEN, PRECIO, COSTO) PARA
LOGRAR UNA UTILIDAD DESEADA ANTES O DESPUÉS DE IMPUESTOS. ................................. 11
UTILIDAD NETA (Staff) ............................................................................................................. 12
UTILIDAD NETA DESPUES DE IMPUESTOS FRENTE A UTILIDAD DE OPERACIÓN NETA DESPUES
DE IMPUESTOS (Shadunsky, 2018).......................................................................................... 12
Utilidad Neta Después De Impuestos.................................................................................. 12
Utilidad De Operación Neta Después De Impuestos .......................................................... 12
Diferencia ............................................................................................................................ 12
Ejemplo................................................................................................................................ 13
EL PUNTO DE EQUILIBRIO ....................................................................................................... 13
MARGENES DE CONTRIBUCIÓN .............................................................................................. 15
CAPÍTULO II ................................................................................................................................. 17
CASOS PRACTICOS (utilidades) ................................................................................................ 17
Ejercicio 1: Utilidades Y Costos. .......................................................................................... 17
Ejercicio 2: Puntos de Equilibrio. ......................................................................................... 19
Ejercicio 3: volumen, precio, costo (antes y después de los impuestos) ............................ 21
Ejercicio 3.1: .................................................................................................................... 22
CAPÍTULO III ................................................................................................................................ 24
CONCLUSIÓN ........................................................................................................................... 24
Bibliografía .................................................................................................................................. 25

3
INTRODUCCIÓN.

l presente trabajo monográfico está enmarcado al desarrollo de aquellas

E utilidades deseadas después de los impuestos.

Una de las principales responsabilidades de los administradores de las
empresas es incrementar el patrimonio de éstas, vía la obtención de utilidades.
Para cumplir con esta obligación es necesario establecer una estrategia, así
como también diseñar un conjunto de tácticas que orienten las acciones del
personal de la compañía a lograr el monto de utilidad que se ha fijado como
meta. Expresado en otros términos, podemos decir que en las empresas bien
administradas la utilidad es producto de una serie de acciones y medidas
previamente planeadas, es decir, las utilidades se administran, no se obtienen
por casualidad o buena suerte. En estas compañías las principales metas se
definen en términos de montos de utilidad, y la administración realiza las
acciones que considera pertinentes para alcanzar estas metas. Existe una
intención clara de parte de los responsables para desarrollar todos los esfuerzos
necesarios para lograr esa utilidad previamente planeada.
Se considera importante saber el punto de equilibrio de nuestras producciones,
tanto en cantidades como también en soles e indumentarias, lo importante
también es brindarle un valor agregado tanto a la gerencia como a los agentes
financieros, accionistas o dueños, que muchas veces quieren saber cuánto
deberían vender para lograr objetivos y llegar a una utilidad deseada por ello
ya no se necesita reconocer el punto de equilibrio, si no también saber cuántas
unidades en soles(moneda peruana), para obtener una utilidad deseada.

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 CAPÍTULO I

Conceptos Básicos
LOS IMPUESTOS
Definición de impuestos: Los impuestos son tributos que cada persona, familia o
empresa debe pagar al Estado para costear las necesidades colectivas, contribuyendo
así con una parte de sus ingresos.
Los impuestos son los tributos más importantes, a través de los cuales, se obtiene la
mayoría de los ingresos públicos. Con ellos, el Estado obtiene los recursos suficientes
para llevar a cabo sus actuaciones, como, por ejemplo, la administración,
infraestructuras o prestación de servicios.

Impuestos Relacionado Con El Perú.

En el Perú, los principales impuestos como Impuesto general a las ventas (IGV) e
Impuesto a la renta (IR) son recaudados por el Gobierno Central, A través de la
Superintendencia Nacional de Administración Tributaria (SUNAT). También existen
otros tributos recaudados por gobiernos municipales.

 IMPUESTO GENERAL A LAS VENTAS

El Impuesto General a las Ventas (IGV) es un impuesto que grava el valor agregado en
cada transacción realizada en las distintas etapas del ciclo económico.

La tasa general del impuesto es del 16 % a la cual se le agrega el 2%, que corresponde al
Impuesto de Promoción Municipal y que se aplica simultáneamente en todas las
operaciones gravadas con el IGV

 IMPUESTO A LA RENTA
Según la ley del Impuesto a la Renta, las rentas se clasifican en cinco categorías:
Primera categoría:

Son las producidas por el arrendamiento, subarrendamiento y cesión de bienes muebles

o inmuebles.
Segunda categoría:

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Son las producidas por las otras rentas de capital, como los intereses por préstamos,
regalías, patentes, dividendos y ganancias de capital.
Tercera categoría:

Son las rentas del comercio, industria y servicios provenientes de la actividad

empresarial y otras expresamente consideradas por la ley del impuesto a la renta.
Cuarta categoría:

Son las rentas del trabajo independiente.

Quinta categoría:

Son las rentas del trabajo dependiente.

 IMPUESTO SELECTIVO AL CONSUMO

El Impuesto Selectivo al Consumo grava la venta en el país a nivel de productor y la

importación de bienes tales como combustibles, vehículos, cervezas, cigarrillos, bebidas
alcohólicas, agua gaseosa y mineral, otros artículos de lujo, combustibles, juegos de azar
y apuestas.

Las tasas del impuesto fluctúan entre 0% y 50 %, según el tipo de bien o servicio gravado.

En algunos casos se prevé el pago de sumas fijas dependiendo del producto o servicio
gravado.

 IMPUESTO A LAS TRANSACCIONES FINANCIERAS (ITF)

Es un impuesto creado con carácter temporal para gravar las operaciones en moneda
nacional o extranjera, sean débitos o créditos.

El impuesto se aplica actualmente con la tasa del 0.05%.

Este impuesto es deducible para efectos del Impuesto a la Renta. Además, están exentas
de este impuesto, las operaciones efectuadas entre cuentas del mismo titular, la
acreditación o débito en las cuentas que el empleador aperture a nombre de sus
trabajadores o pensionistas, los débitos en la cuenta del cliente por concepto del
impuesto, gastos de mantenimiento de cuentas y portes, La acreditación o débito en las
cuentas de los gobiernos, misiones diplomáticas y consulares, organismos y
organizaciones internacionales acreditados en el Perú.

 DERECHOS ARANCELARIOS

Los Derechos Arancelarios gravan la importación al país de mercancías extranjeras y se

calculan sobre el valor CIF de la importación .La actual estructura arancelaria incluye tres
niveles: 0 %, 9% y 17%, con un total de 7, 351 partidas, repartidas como sigue:

6
Además se tienen otros impuestos como que aplica el gobierno central como: Impuesto
temporal a los activos netos (ITAN), impuesto a la venta de arroz pilado y las tazas por
prestación de servicios públicos e impuesto a la venta de arroz pilado.

 IMPUESTOS APLICADOS POR LOS GOBIERNOS LOCALES

Impuesto predial

Son impuestos cuya recaudación, administración y fiscalización corresponde a la

Municipalidad Distrital donde se ubica el predio. Entre sus aspectos fundamentales se
determina las tarifas aplicadas a la base imponible que son de naturaleza progresiva
acumulativa y se calculan sobre la base del valor de todos los inmuebles que posee una
misma persona. Además, existen otros impuestos de carácter local como: Impuesto de
Alcabala e impuesto al patrimonio vehicular.

UTILIDAD NETA DESEADA E IMPUESTOS SOBRE LAS UTILIDADES (LA RENTA).

La utilidad neta es la utilidad en operación más los ingresos no operativos (como los
ingresos por intereses) menos los costos no operativos (como el costo de los intereses)
menos los impuestos sobre las utilidades. Con fines de simplificación, a lo largo de todo
este capítulo suponemos que las utilidades y los costos no operativos son de cero. De
este modo.

Utilidad neta Utilidad en operación Impuestos sobre las utilidades

Hasta el momento, hemos ignorado el efecto de los impuestos sobre las utilidades en
nuestro análisis CVU. En muchas compañías, las metas de ingresos fijadas para los
gerentes en sus planes estratégicos se expresan en términos de la utilidad neta. Ello se
debe a que la alta gerencia desea que los gerentes subalternos tomen en cuenta los
efectos que tienen sus decisiones sobre la utilidad en operación después de impuestos.
Algunas decisiones quizá no den como resultado una gran utilidad en operación; sin
embargo, podrían tener consecuencias fiscales favorables, haciéndolas atractivas con
base en la utilidad neta: la medida que da impulso a los dividendos y rendimientos de
los accionistas. Para hacer evaluaciones de la utilidad neta, los cálculos CVU para el

7
ingreso meta se deben expresar en términos de la utilidad neta deseada, en vez de la
utilidad en operación deseada.

Por ejemplo, Emma podría estar interesada en conocer la cantidad de unidades que
deberá vender para obtener una utilidad neta de S/.960, suponiendo una tasa de
impuestos sobre las utilidades de 40%.

En otras palabras, para obtener una utilidad neta deseada de S/.960, la utilidad en
operación deseada de Emma es de S/.1, 600.

Demostración: Utilidad en operación deseada S/.1, 600

Impuestos al 40% (0.40 S/.1, 600) 640
Utilidad neta deseada S/.960

El paso clave consiste en tomar la cifra de la utilidad neta deseada y convertirla en la

cifra correspondiente de la utilidad en operación deseada. Podemos usar la ecuación 1
para la utilidad en operación deseada y sustituir las cifras de nuestro ejemplo del
gmatSuccess.

VARIACIONES DE COSTOS
El modo de calcular los costos de una empresa u organización puede variar. Pero
normalmente suelen ser realizadas cuatro categorías que luego son adicionadas
con el fin de estimar el costo total que se ha realizado en un determinado lapso
de tiempo.

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Costo industrial. Esta primera categoría incluye tanto los costos generales como los
básicos.
Costo financiero. La segunda categoría que puede ser mencionada incluyen los costos
de financiamiento del negocio.
Costo de explotación. En tercer lugar, esta categoría hace referencia a los costos
generales ya sea de venta o administración.
Costo directo. La última categoría es la de coste directo, donde pueden ser
mencionados la energía utilizada, la mano de obra y el uso de las materias primas.

Además el concepto de costo puede ser clasificado tomando como punto de partida
diversos criterios, algunos ejemplos son:

 Coste fijo. Estos costos son incluidos en los gastos de la empresa más allá de la
producción obtenida, es decir que su valor no será mayor ni menor a causa de lo
producido. Los costos fijos solo puede ser estipulados a corto plazo ya que con
el correr el tiempo eventualmente varían. Algunos casos son el pago de
alquileres, impuestos, etc.
 Coste variable. En este caso la variación del costo es en relación a lo producido,
es decir que si se aumenta la producción estos costos serán mayores y viceversa.
Algunos ejemplos son los del agua, la nafta, la energía, entre otros.
 Costo semi – variable. En este caso los costos pueden variar según lo producido,
pero estos cambios son más bien progresivos, no como en el caso anterior.

Relación factores de producción y productos:

 Costos indirectos. Este tipo de costos tienen consecuencias sobre la producción

en forma total, es decir que no puede ser establecido un determinado producto,
para ello los costos deben ser repartidos equitativamente. Un ejemplo de este
tipo de costo es el aumento en insumos de limpieza de la fábrica o el aumento
de los salarios de los trabajadores.
 Costos directos. En contraposición al caso anterior, estos costos pueden ser
asignados a cada bien o servicio en particular. Un ejemplo podría ser el aumento
de harina tendría una repercusión directa sobre la producción de pan o el
aumento de tinta sobre la producción de libros.
 Costos según su índole. En este caso se estiman los gastos de la mano de obra,
de las finanzas, el gasto en materia prima y otro tipo de suministros utilizados en
la producción, los costos de oportunidad, es decir aquellas inversiones que no
fueron realizadas por falta de capacidad y por último el gasto por recibir servicios
por fuera de la empresa, como podría ser el trasporte, en caso de que la empresa
deba contratar otras empresas que ofrezcan esto servicios.

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LA UTILIDAD DESEADA
En el punto de equilibrio, las ventas y los costos son exactamente iguales. Aun así el
punto de equilibrio no es exactamente la meta en la mayoría de las empresas, a
diferencia los gerentes de una empresa buscan maximizar las utilidades. Modificando la
ecuación de Punto- Equilibrio, el volumen de monto requerido para ganar un monto
deseado o esperado de utilidad puede ser estimado. Para este propósito un factor de
utilidad deseada es agregado a la ecuación de punto de equilibrio como se muestra a
continuación:

Para ilustrar, asuma que los costos fijos son estimados en S/.200, 000 nuevo soles y la
utilidad deseada es de S/.100.000, el precio de venta unitario, el costo variable unitario
y margen de contribución unitario serian así:

Precio de Venta Unitario: S/.75-

Costo variable unitario: S/.45

Margen de contribución unitario: S/.30

El volumen de ventas necesario para ganar la utilidad deseada de S/.100, 000 unidades
son 10,000 unidades. Esto se calcula de la siguiente manera:

El siguiente estado de resultado verifica lo anterior:

1
0
DETERMINACIÓN DE ALGUNA DE LAS VARIABLES (VOLUMEN, PRECIO,
COSTO) PARA LOGRAR UNA UTILIDAD DESEADA ANTES O DESPUÉS DE
IMPUESTOS.

El objetivo del análisis de la gráfica de la relación volumen-ingreso-costo no es sólo

identificar el punto de equilibrio, sino también poder determinar y evaluar la
consecuencia de los cambios en las variables determinantes de la utilidad neta. Esto es,
encontrar respuesta a preguntas similares a las siguientes:
1. Partiendo de que el precio de venta, el costo variable unitario y los costos fijos
totales van a permanecer constantes, ¿cuál es el volumen de ventas necesario
para lograr una determinada utilidad?
2. Partiendo de que el costo variable unitario y los costos fijos totales van a
permanecer constantes, y con base en una demanda ya conocida (volumen de
ventas), ¿a qué precio se deben vender los artículos para obtener un monto
determinado de utilidad?
3. Se conoce la demanda de ventas, el costo variable unitario se va a modificar y
los costos fijos van a permanecer constantes, ¿a qué precio se deben vender los
artículos para lograr un determinado monto de utilidad?
4. Se conoce la demanda de ventas, el costo variable unitario va a permanecer
sin cambio y los costos fijos van a incrementarse, ¿a qué precio se deben vender
los artículos para alcanzar una determinada utilidad?
5. Partiendo de que el precio de venta y el costo variable unitario permanecerán
sin cambio, y que la demanda de ventas ya está determinada, ¿en cuánto se
deberán modificar los costos fijos para obtener un monto determinado de
utilidad?
Para encontrar la respuesta a las preguntas anteriores, o a otras similares, se puede
emplear la fórmula del punto de equilibrio que se explicó en el apartado anterior,
haciéndole algunas ligeras modificaciones en cada caso.

Punto de equilibrio = Costos Fijos Totales =volumen de ventas al cual la utilidad es 0

Margen de Contribución Unitario

La fórmula anterior se puede expresar también en la siguiente forma:

Costos Fijos Totales + utilidad deseada* *La utilidad deseada es cero.

Margen de Contribución Unitario

1
1
UTILIDAD NETA (Staff)
Sin embargo, aún no encontramos la utilidad neta. Suma el resto de tus gastos fijos y
variables. Por ejemplo: S/. 2 mil de alquiler, S/. 2 mil de impuestos + S/. 1 mil de agua,
electricidad y otros gastos. Teniendo en cuenta el mismo escenario, debes restarle estos
S/. 5 mil a los S/. 9,5 mil de tus ingresos brutos, y se obtiene S/. 4,5 mil.

Para calcular el porcentaje de margen de utilidad neta, la fórmula es la siguiente:

margen neta = utilidad bruta menos los gastos e impuestos / ingresos totales x 100. En
este caso: 4500 / 20000 x 100 = 22. 5. Por lo tanto, tu porcentaje de margen de utilidad
neta es de 22,5%.

Esto significa que por cada S/.100 que entran a la caja de tu empresa, sobran S/. 22,5
después de pagar todos los costos necesarios para la fabricación del producto, los gastos
fijos y variables y los impuestos.

UTILIDAD NETA DESPUES DE IMPUESTOS FRENTE A UTILIDAD DE OPERACIÓN

NETA DESPUES DE IMPUESTOS (Shadunsky, 2018)
Utilidad Neta Después De Impuestos

La utilidad neta después de impuestos es la misma cifra que los ingresos reportados
como beneficio que la empresa logró en un cierto período de tiempo. Se trata
simplemente de todos los gastos restados de todos los ingresos. Todo es parte del
cálculo, incluyendo los ingresos por intereses, gastos por intereses y los impuestos. El
problema con las ganancias netas después de impuestos es que al comparar empresas
con diferentes estructuras de capital, esta cifra puede ser engañosa, sobre todo debido
a la inclusión de los gastos por intereses. Eso puede conducir a una conclusión inexacta
sobre las empresas que se están comparando.

Utilidad De Operación Neta Después De Impuestos

El cálculo de la ganancia operativa neta después de impuestos excluye el impacto de la

estructura de capital de la cuenta de resultados de una empresa. Para ello, no se toman
en consideración los gastos por intereses. El gasto por impuestos en el resultado neto
de operación después de impuestos es simplemente las veces que se aplica la tasa de
impuestos en la empresa a la utilidad neta de operación. Debido a que los gastos por
intereses y las opciones de estructura de capital están excluidos del cálculo, las
empresas se pueden comparar con mayor precisión con la utilidad neta de operación
después de impuestos. Esto hace más que una simple comparación

Diferencia

Los gastos por intereses reducen los ingresos netos reportados después de impuestos
en una empresa. El gasto por interés depende de la estructura de capital de la empresa.

1
2
La estructura de capital de una empresa es cómo se financia, ya sea a través de capital,
deuda o una combinación de ambos. Manteniendo todo lo demás constante, una
compañía con una deuda superior tendrá un gasto de interés más alto en comparación
con una compañía con una deuda inferior. Si se comparan estas dos empresas, la
empresa sin deuda parece ser una empresa de gestión mucho más eficaz porque sus
ganancias serán mayores debido a la ausencia de los gastos por intereses. Sin embargo,
después de que se excluya el impacto de la estructura de capital y los gastos por
intereses, es evidente que las empresas están en la misma situación financiera. Por lo
tanto, el beneficio neto de operación después de impuestos da una visión más precisa
de las empresas.

Ejemplo

La empresa A tiene ingresos de S/.10 millones y gastos de operación totales de S/.5

millones. La compañía no tiene deudas. Para simplificar las cosas, vamos a utilizar una
tasa impositiva del 50 por ciento. Si se restan los gastos de operación de S/.5 millones
de ingresos de S/.10 millones, se obtiene una ganancia operativa de S/.5 millones.
Restando el gasto por impuesto del 50 por ciento de S/.5 millones que da un resultado
neto después de impuestos de S/.2.5 millones. La empresa B tiene los mismos resultados,
excepto que tiene 1 millón de dólares de gastos por intereses. La empresa B tendrá una
utilidad neta después de impuestos de S/.10 millones menos S/.5.000.000 menos
S/.1.000.000 de dólares, menos el gasto por impuesto del 50 por ciento de la utilidad de
operación que es de $4 millones, las ganancias netas después de impuestos serían de
S/.2 millones. El cálculo del resultado neto de operación después de impuestos para la
empresa B de S/.10 millones menos S/.5 millones menos el gasto por impuestos, le da
un resultado neto de operación después de impuestos de S/.2.5 millones.

EL PUNTO DE EQUILIBRIO
El punto de equilibrio es el nivel de operación a la cual los ingresos de una empresa y los
costos incurridos son exactamente lo mismo, en el punto de equilibrio una empresa no
tendrá ni un ingreso operativo ni tampoco incurriría en una pérdida operativa.
Es útil para la planificación de una empresa, especialmente cuando hay una expansión
o reducción de operaciones.
Para ejemplificar el cálculo del punto de equilibrio, asuma que los costos fijos de para la
empresa LORETO S.A de C.V. son estimados en $90,000. El precio de venta unitario, el
costo variable unitario y margen de contribución unitario para la empresa mencionada
son los siguientes:

Precio de Venta Unitario: S/.25-

Costo variable unitario: S/.15

Margen de contribución unitario: S/. 10

1
3
El punto de equilibrio en ventas son 9,000 las cuales se calculan usando la siguiente
ecuación:

Punto de equilibrio (unidades) = (S/.90,000 / S/.10) = 9,000 unidades

El siguiente Estado de Resultado confirma el cálculo anterior:

 ¿Cómo se identifica el punto de equilibrio de una empresa?

Para planear la utilidad es conveniente contar con un “mapa” que facilite al
administrador identificar niveles de ventas en los cuales se generarán utilidades, así
como aquellos en que los resultados arrojarán pérdidas. Este mapa se puede obtener
ubicando en un eje de coordenadas cartesianas los ingresos y los costos totales (en el
de ordenadas) y en el otro eje (en el de abscisas) distintos niveles de ventas, tal y como
se muestra en la gráfica que se presenta a continuación.

En la gráfica de la relación costo-volumen-

utilidad se identifican: primero, un rango
de volumen donde ingresos < costos
totales y que da como resultados pérdidas;
segundo, un punto donde ingresos =
costos totales conocido como punto de
equilibrio donde el resultado es igual a
cero (no se gana ni se pierde) y tercero, un
rango de volumen donde ingresos > costos
totales y que da como resultados
utilidades.

 Determinación del punto de equilibrio

El punto de equilibrio, tal como se ha señalado en los párrafos anteriores, es donde no

hay ni pérdidas ni utilidad (resultado igual a cero) porque los ingresos y los costos son
iguales. Esto se puede expresar por medio de la siguiente ecuación, donde:
V = Ventas expresadas en dinero Y CT = Costo Total
V – CT = 0

1
4
La ecuación anterior la podemos expresar también separando el costo total en su parte
variable y en su parte fija, donde:
CFT = Costo Fijo Total y CVT = Costo Variable Total.
V – [CVT + CFT] = 0
Introduciendo en esta ecuación el elemento de volumen (unidades vendidas),
expresado por la literal “x”, se tendría:
PV(x) – [CVU(x) + CFT] = 0

Dónde: PV = Precio de Venta; CVU = Costo Variable Unitario

Partiendo de que el Margen de Contribución es igual a las Ventas menos los Costos
Variables Totales PV(x) – CVU(x), la ecuación anterior se puede presentar en la forma
siguiente:
MCU (x) – CFT = 0
En esta ecuación MCU = Margen de Contribución Unitario.

Resumiendo, para calcular el punto de equilibrio en unidades se aplica la fórmula siguiente:

Costos Fijos Totales

Margen de Contribución Unitario

Si en vez de calcularlo en unidades vendidas se desea hacer en pesos de ventas, se puede

aplicar una fórmula similar a la anterior, excepto que el Margen de Contribución se debe
expresar en porcentaje.
Costos Fijos Totales
Margen de Contribución en %

MARGENES DE CONTRIBUCIÓN
Tal y como se mencionó en el apartado anterior, el margen de
contribución o contribución marginal es la diferencia entre las
ventas y los costos variables. Es la contribución que hacen las
ventas durante un determinado periodo, después de
enfrentarle los costos cuyos montos están directamente
relacionados con ella, para cubrir los costos fijos y para obtener
utilidad.

1
5
El margen de contribución representa la contribución de las ventas, después de
enfrentarle los costos variables, para cubrir los costos fijos y obtener utilidad. Se puede
determinar en forma total, unitaria o en porcentaje
 ¿Cómo se puede expresar y calcular el margen de contribución?

Cuando una empresa o un producto tienen un margen de contribución negativo quiere

decir que el monto de las ventas no alcanza a cubrir los costos variables relacionados
con esas ventas, y consecuentemente se debe evaluar la conveniencia de seguir
operando, ya que entre más se venda más se perderá. Existen básicamente tres formas
de expresar y calcular el margen de contribución:

 MARGEN DE CONTRIBUCIÓN TOTAL

Éste resulta de restarle a las ventas netas totales el total de los costos variables. Por
ejemplo:
Ventas S/. 5’863,000 -

Costos Variables 2’420,000

Margen de Contribución S/. 3’443,000

Esto quiere decir que las Ventas están contribuyendo con $ 3’443,000 para cubrir los
Costos Fijos y para la obtención de utilidad.
 MARGEN DE CONTRIBUCIÓN UNITARIO
Es la diferencia entre el precio de venta unitario y los costos variables por unidad.
También se puede determinar dividiendo el margen de contribución total entre la
cantidad de unidades vendidas. Por ejemplo, con los mismos datos anteriores, si se
supone que esas ventas corresponden a 10,000 unidades de un producto, el Margen de
Contribución Unitario se calcularía:
Margen de Contribución Total = S/. 3’443,000 = 344.30
Unidades Vendidas 10,000

 MARGEN DE CONTRIBUCIÓN EN PORCENTAJE

Éste se obtiene dividiendo el margen de contribución total entre las ventas. También se
puede calcular dividiendo el margen de contribución unitario entre el precio de venta.
Aplicando los datos del ejemplo, su cálculo sería el siguiente:
Margen de Contribución Total = Margen de Contribución en Porcentaje
Ventas

S/. 3’443,000 = 58.72%

S/. 5’863,000

1
6
El significado del Margen de Contribución en Porcentaje es que cada peso de ventas
contribuye con un poco más de cincuenta y ocho centavos a cubrir Costos Fijos y a
obtener utilidad.

CAPÍTULO II
CASOS PRACTICOS (utilidades)

Ejercicio 1: Utilidades Y Costos.

1. La empresa A reportó S/. 2’000,000 de Ventas, sus Costos Variables son S/.1’400,000 y sus
Costos Fijos S/.200, 000. ¿Cuánto es la Utilidad Neta (no tomes en cuenta el impuesto)?

2. La empresa B obtuvo S/.3’200,000 de Ventas, sus Costos Variables son S/.1’600,000, los Costos
Fijos S/. 500,000. Determina el Margen de Contribución.

3. Supón los siguientes datos para la empresa C (ignora cualquier efecto de impuestos). Ventas =
S/. 1’000,000, Costos Variables = S/.700, 000, Utilidad Neta = S/.200, 000. Determina los Costos
Fijos.

4. Con base en los siguientes datos de la compañía D, determina el monto de los Costos Variables
(ignora cualquier efecto de impuestos). Utilidad Neta = S/. 800,000, Costos Fijos = S/.400, 000,
Ventas = S/. 4’000,000.

5. Los siguientes datos corresponden a la compañía E: Margen de Contribución = S/. 1’800,000,

Costos Fijos = S/.600, 000, Costos Variables = S/. 4’200,000. Determina el monto de las Ventas y
de la Utilidad Neta (no tomes en cuenta los efectos del ISR).

6. Dulces de Michoacán, S.A. presenta el siguiente Estado de Resultados correspondiente al mes

que terminó el 31 de enero de 20X1.

1
7
 (1) Es totalmente variable.

(2) Incluye como parte variable una comisión a los vendedores de 8% sobre las Ventas.

(3) Incluye una parte variable de 2% sobre las Ventas.

Desarrollo:
1. La Utilidad Neta es igual a S/. 400,000. Se determinaría de la siguiente manera:
Ventas 2’000,000
Costos Variables 1’400,000
Margen de Contribución 600,000
Costos Fijos 200,000
Utilidad Neta 400,000

2. El Margen de Contribución es S/.1’600,000, determinado en la siguiente forma:

Ventas 3’200,000
Costos Variables 1’600,000
Margen de Contribución 1’600,000

3. Los Costos Fijos son S/.100, 000, calculados así:

Ventas 1’000,000
Costos Variables 700,000
Margen de Contribución 300,000

Margen de Contribución – Costos Fijos = Utilidad Neta

300,000 – Costos Fijos = 200,000
Costos Fijos = 300,000 – 200,000 = 100,000

4. Los Costos Variables son S/.2’800,000

Margen de Contribución – Costos Fijos = Utilidad Neta

Margen de Contribución – 400,000 = 800,000
Margen de Contribución = 800,000 + 400,000 = 1’200,000

Ventas – Costos Variables = Margen de Contribución

4, 000,000 – Costos Variables = 1’200,000

1
8
Costos Variables = Ventas – Margen de Contribución
Costos Variables = 4’000,000 – 1’200,000 = 2’800,000

5. Las ventas son S/.6, 000,000 y la utilidad neta S/.1, 200,000.

Cálculos:
Ventas – Costos Variables = Margen de Contribución
Ventas = Margen de Contribución + Costos Variables
Ventas = 1’800,000 + 4’200,000 = 6’000,000
Margen de Contribución – Costos fijos = Utilidad Neta
1’800,000 – 600,000 = 1’200,000

Ejercicio 2: Puntos de Equilibrio.

Distribuidora Magaña, S.A. desea calcular el punto de equilibrio mensual del único producto que
venden a S/. 800 cada uno. Para ello te proporciona la siguiente información relativa a un mes
representativo:

Ventas S/. 480,000

Costos Variables 288,000
Margen de Contribución S/. 192,000
Costos Fijos 83,200
Utilidad Neta S/.108,800

1. ¿Cuántas unidades debe vender al mes para llegar al punto de equilibrio?

2. ¿Qué monto de ventas (S/.) debe alcanzar para estar en el punto de equilibrio?

3. ¿Cuál sería el efecto sobre el Margen de Contribución, el Punto de Equilibrio y la Utilidad Neta
si el precio de venta se incrementara?

1
9
 a) El Margen de Contribución se incrementaría, el Punto de Equilibrio disminuiría, la
Utilidad Neta disminuiría.
b) El Margen de Contribución disminuiría, el Punto de Equilibrio se incrementaría, la
Utilidad Neta se incrementaría.
c) El Margen de Contribución se incrementaría, el Punto de Equilibrio disminuiría, la
Utilidad Neta se incrementaría.
d) El Margen de Contribución se incrementaría, el Punto de Equilibrio se incrementaría,
la Utilidad Neta se incrementaría.

Desarrollo:

1. Punto de equilibrio en unidades:

Costos fijos = S/. 83,200 = 260 Unidades
Margen de Contribución Unitario S/.320

Cálculo de Margen de Contribución Unitario:

Ventas S/. = Unidades Vendidas = S/.480, 000 = 600 Unidades

Precio de Venta S/. 800

Margen de Contribución Total = Margen de Contribución Unitario

Unidades Vendidas

S/.192, 00 = $ 320
600
2. Punto de equilibrio en S/:
Unidades × Precio de Venta 260 unidades × S/. 800 = S/.208,000

Cálculo alterno:

Costos fijos = S/. 83,200 = S/. 208,000

Margen de C. en % 4

Cálculo de Margen de Contribución en Porcentaje:

Margen de Contribución Unitario = S/. 320 = 4 = 40%

Precio de Venta S/. 800

3. c) El Margen de Contribución se incrementaría, el Punto de Equilibrio disminuiría, la Utilidad

Neta se incrementaría.

2
0
Ejercicio 3: volumen, precio, costo (antes y después de los impuestos)
Casa Pérez y Compañía, S.A. presenta la siguiente información relacionada con la venta y los
costos del único tipo de producto que comercializan. Precio de Venta S/. 160; Costo Variable
Unitario S/.128; Costos Fijos S/. 256,000; la empresa está sujeta a una tasa de impuestos de 40%.

1. Determina el Margen de Contribución Unitario.

2. Calcula el Margen de Contribución en Porcentaje.
3. ¿Cuál es el punto de equilibrio en unidades?
4. ¿A qué monto de ventas en soles la Casa Pérez no tendrá utilidad pero tampoco
pérdida?
5. Cuando las ventas sean de 9,000 unidades, ¿cuál es el monto de Utilidad Antes de
Impuestos?
6. ¿Cuántas unidades debe vender Casa Pérez para obtener una Utilidad Antes de
Impuestos de S/. 96,000?
7. ¿Cuántas unidades debe vender la empresa para obtener una Utilidad Neta (después
de impuestos) de S/. 44,640?
8. Casa Pérez estima que en el futuro podrá vender sólo 7,600 unidades. ¿A qué precio
debe venderlas para obtener una Utilidad Antes de Impuestos de S/. 291,200?
9. Supón que el precio máximo al cual puede vender los 7,600 artículos es S/.180 cada
uno ¿En qué tanto deberá reducir la empresa sus Costos Variables Unitarios para obtener
una utilidad antes de impuestos de S/.291, 200?

Desarrollo:

1. Margen de Contribución Unitario = S/.160 – S/. 128 = S/. 32

2. Margen de Contribución en Porcentaje:

MCU = S/. 32 = 20%
PV S/.160

3. Punto de Equilibrio en Unidades = S/. 256,000 = 8,000 unidades

S/. 32

4. Punto de Equilibrio en soles= S/. 256,000 = S/. 1’280,000

2

5. Margen de Contribución Total (9,000 unidades × S/.32) = S/. 288,000

Menos: Costos Fijos Totales 256,000
Utilidad Neta S/. 32,000

2
1
6. Unidades = S/. 256,000 + S/. 96,000 = S/.352, 000 = 11,000 unidades
S/. 32 S/.32

7.

8. S/. 256,000 + S/. 291,200 = 7,600 unidades

MCU

MCU = S/. 547,200 = S/. 72

7,600

PV = S/.72 + S/. 128 = $ 200

9. S/. 256,000 + S/. 291,200 = 7,600 unidades

MCU

MCU = S/. 547,200 = S/. 72

7,600

CVU = S/. 180 – S/.72 = S/.108

CVU anterior – CVU nuevo = reducción en CVU S/. 128 – S/. 108 = S/. 20

Ejercicio 3.1:
A continuación se irá aplicando la fórmula para responder cada una de las cinco preguntas
planteadas, empleando para ello un ejemplo cuyos datos básicos son: Precio de Venta S/. 240,
Costo Variable Unitario S/. 132; Costos Fijos Totales S/. 648,000.

1. Partiendo de que el Precio de Venta, el Costo Variable Unitario y los Costos Fijos
Totales van a permanecer constantes, ¿cuál es el volumen de ventas necesario para lograr una
Utilidad Antes de Impuestos de S/. 108,000?

Costos Fijos Totales + Utilidad Deseada = S/. 648,000 + S/. 108,000

Margen de Contribución Unitario S/. 108 S/. 108

= S/. 756,000 = 7,000 unidades

S/.108

2
2
 El margen de contribución unitario, como se recordará, es igual al precio de venta
(s/. 240) menos el costo variable unitario (s/.132).
Si en lugar de buscar el volumen de ventas en unidades vendidas se deseara en soles de
ventas, se aplicarían los mismos procedimientos señalados para el punto de equilibrio.
Esto es, multiplicar las unidades por el precio de venta o bien aplicar la fórmula con el
margen de contribución en porcentaje.
7,000 unidades × $ 240 = $ 1’680,000
$ 756,000 = $ 1’680,000
.45

El margen de contribución en porcentaje se determinó:

S/. 108 (Margen de Contribución Unitario) = .45 o 45%
S/. 240 (Precio de Venta)

En la pregunta planteada, la utilidad que se está manejando es antes de impuestos. En

caso de que se desee la Utilidad Neta (UN), la fórmula se debe adecuar para convertir la
Utilidad Neta a Utilidad Antes de Impuestos (UAI).
Utilidad Neta deseada
Costos Fijos Totales +
(1 – % de Impuesto)
Margen de Contribución Unitario

Aplicando los datos del ejemplo, y suponiendo que la tasa de impuestos a que está
sujeta la empresa es de 40%, el volumen de ventas necesario para lograr la Utilidad Neta
deseada de S/. 103,680 se calcularía:
$ 103,680
$ 648,000 + (1 – 4)
$ 108

S/. 103,680
S/.648, 000 + (6) = S/. 648,000 + S/. 172,800 $ 820,800 = S/. 820,800
S/. 108 S/. 108 S/.108
= 7, 600 unidades

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3
 CAPÍTULO III

CONCLUSIÓN

En este presente, se estudiaron las principales herramientas y conceptos

que la contabilidad administrativa ofrece al personal directivo de las
empresas para auxiliarlos en su tarea de planeación de utilidades y con una
situación que genera controversia como lo es la tasa de impuestos en un
determinado país, por ello cualquier establecimiento que brinda servicio
realiza un detallado estado de resultados de aquellas utilidades deseadas a
lograr en un determinado periodo.
Además, se estudió un enfoque distinto para la formulación del estado de
resultados en el que los costos del periodo más que clasificarlos con base al
área funcional con la cual se identifican, se agrupan dependiendo de su
grado de variabilidad con el volumen o utilidades de ventas. En la
información así presentada, un aporte principal y es de suma importancia
es el de margen de contribución. Este informe reporta la cobertura de los
costos fijos y el excedente constituye la utilidad. Como complemento a la
herramienta anterior se analizaron las implicaciones de la relación volumen
ingreso-costo, la importancia de conocer y la forma para determinar el
punto de equilibrio, así como también la determinación del efecto sobre las
utilidades ante los cambios de impuestos, los costos y en los ingresos
provocados por movimientos en el volumen de ventas. Como medio para
evaluar los efectos de estos cambios es necesario a travesar por todos estos
cálculos para poder llevar un correcto progreso de la empresa.

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Bibliografía
administracion-financiera. (s.f.). Obtenido de https://www.abcfinanzas.com/administracion-
financiera/analisis-financiero/analisis-horizontal

analisis-horizonta. (s.f.). Obtenido de https://www.gerencie.com/analisis-horizontal.html

CAICEDO, L. E. (s.f.). ESTADO DE FUENTES Y USOS –.

Shadunsky, A. (18 de febrero de 2018). Obtenido de

https://www.cuidatudinero.com/13180596/utilidad-neta-despues-de-impuestos-
frente-a-utilidad-de-operacion-neta-despues-de-impuestos

Staff, I. (s.f.). Margen de Utilidad Neta Después de Impuestos. Obtenido de

https://investoteca.com/glosario/margen-utilidad-neta-despues-impuestos/

utilidades, P. d. (s.f.). Obtenido de CONTABILIDAD ADMINISTRATIVA:

http://gc.initelabs.com/recursos/files/r157r/w13039w/Conta%20Admon_5a_U04.pdf

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