Estado de Pérdidas y Ganancias

Definición:

El Estado de Perdidas y Ganancias (P y G), es un estado financiero periódico

que representa el resultado de la operación de la compañía en un tiempo
determinado. El P y G permite conocer los ingresos, los egresos y la utilidades
o perdidas que sufre la compañía en dicho periodo.

Ingresos:

Existen tres métodos alternativos para estimar los ingresos en una compañía:
 Sistema de causación
 Sistema de caja
 Sistema de producción
 Estado de Pérdidas y Ganancias

 Sistema de causación: este es el sistema de mayor aceptación. Aquí

los ingresos son reconocidos en el momento en el cual los productos son
entregados al cliente, sin tener en cuenta cuando se recibe su pago

 Sistema de producción : bajo este sistema los ingresos se

reconocen cuando se producen los artículos y no cuando se venden. Por
ejemplo, en contratos de producción a largo plazo o de construcción, puede
ser mas razonable reconocer los ingresos de acuerdo al progreso de la
producción o de la obra y no esperar hasta que la obra este terminada. Este
método puede ser aceptable cuando los productos se fabrican bajo contrato
y el precio de venta ha sido fijado de antemano o en empresas constructoras
que ejecutan obras a precio fijo, pero en la mayoría de los casos la base
productiva no es conveniente.
 Estado de Pérdidas y Ganancias

 Sistema de caja: este es el sistema puede ser empleado

adecuadamente cuando el cobro de las cantidades facturadas no parece
seguro. Por ejemplo, cuando se venden mercancías a plazos sin contrato, los
ingresos se pueden reconocer al efectuarse los cobros, debido al alto
porcentaje de atraso en los pagos y por la incertidumbre en el monto que
será efectivamente cobrado al final de cuentas.

 La mayoría de las transacciones comerciales se registran bajo el sistema de

causación. Solo en casos especiales se utiliza el sistema de caja o producción.
 Estructura del Estado de Pérdidas y Ganancias
El Estado de Perdidas y Ganancias llamado también Estado de Resultado, compara en
forma ordenada los ingresos con los gastos de un periodo contable para determinar
si hubo pérdidas o utilidades. El esquema general para la presentación del estado de
perdidas y ganancias es el siguiente:

INGRESOS Y EGRESOS xxxxx

VENTAS NETAS xxxxx
- Costo de ventas xxxxx Dependiendo del tipo de empresa
UTILIDAD EN VENTAS BRUTAS xxxxx se presentan variaciones en el
- Gastos de ventas xxxxx esquema general, principalmente
- Gastos de administración xxxxx en la metodología para calcular el
UTILIDAD OPERACIONAL xxxxx
“costo de ventas”. Para el caso de
una empresa de servicios el
+ Otros ingresos xxxxx
esquema general es suficiente
- Otros ingresos xxxxx
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO xxxxx
- Impuestos xxxxx
UTILIDAD NETA xxxxx
* Ajustes por inflación
 Ventas: Las ventas brutas son el resultado de sumar las ventas de contado y a
crédito valoradas a precio de mercado.
Para obtener las ventas netas, que son el punto de partida para hacer la
comparación entre los ingresos y los costos, es necesario restar de las ventas
brutas las devoluciones y los descuentos.
 Costo de ventas: el costo de ventas corresponde al costo de las mercancías
vendidas. La metodología para su calculo depende del tipo de empresa.
 Costo de ventas de una empresa comercializadora: la forma mas sencilla de
calcular el costo de ventas en una empresa de este tipo es por medio del juego de
inventarios.

COSTO DE VENTAS
Inventario inicial xxxx
+ compras xxxx
- Inventario final (xxx)
------------------------------------------------------------
= costo de productos vendidos xxxx
 Costo de ventas de una empresa manufacturera: el calculo del costo de ventas
de una empresa manufacturera resulta mas compleja. El costo de ventas es
igual al inventario inicial de productos terminados mas el costo de producción,
menos el inventario final de los productos terminados. El costo de producción
involucra el juego de inventarios para las materias primas y los productos en
proceso, mas los costos de mano de obra y los gastos de fabricación.
 Utilidad Bruta en Ventas: Resulta de restar de las ventas netas el costo de
ventas
 Gastos de Operación: se clasifican como gastos de operación los gastos de
ventas y los gastos administrativos. Como gastos de ventas se encuentran: el
sueldo de los vendedores, las comisiones por ventas, arrendamiento de almacenes
y bodegas y el transporte para la distribución de los productos. Algunos de los
gastos que con frecuencia se clasifican como gastos de administración son: sueldo
de empleados, arrendamientos y servicios públicos, depreciación, etc.
 Utilidad Operativa: es la utilidad que produce la actividad principal del
negocio.
 Otros ingresos: bajo este rubro se incluyen todos los ingresos de la compañía
que no son del giro normal de la misma: intereses, utilidad por venta de activos
fijos, dividendos, arrendamientos, etc.
 Otros gastos: se clasifican bajo este rubro gastos como : intereses, perdidas en
ventas de activos fijos, robos, etc.
 Utilidad Neta: al final, se restan los impuestos para obtener la utilidad neta, o
utilidad a distribuir entre los socios.
Ejemplo : La Imprenta S.A.
La imprenta S.A. es una empresa de servicios dedicada a la impresión de
caratulas plegables y todo tipo de propaganda e impresión litográfica. El señor
Gómez dueño de la compañía desea conocer la utilidad o pérdida del periodo,
con el fin de evaluar la posibilidad de invertir en maquinaria y equipo. Para
tomar la decisión el señor Gómez le solicita a usted que elabore el estado de
resultados según la información suministrada. Los ingresos por impresión de
propaganda para la campaña del candidato Dr. Murillo fueron de $400.000, que
pagaron de contado. En su fabricación se utilizan tintas por $50.000 y cartulinas
por $80.000. al operario de litografía le pagaron $120.000 y los gastos de
preparación de las planchas fueron de $30.000. El Dr. Murillo muy contento por
el trabajo realizado le recomendó a un amigo que enviara sus trabajos de
fotograbado a la Imprenta S.A. para su ejecución se adquirieron y consumieron
$80.000 en películas para montaje y $60.000 en químicos, por este trabajo se
recibieron ingresos por $ 500.000. la depreciación de los equipos se estima en
$100.000. El señor Gómez vende una de las imprentas y obtiene una utilidad
de $380.000, cancela $70.000 por energía eléctrica y $8.000 por los servicios
telefónicos del mes. Paga $90.000 por la prima de seguros. Sus gastos
financieros son de $20.000. al final del mes recibe un cheque por $300.000 por
concepto de la impresión de 900 plegables de propaganda de la tienda de Don
Arnulfo. El impuesto de renta se estima en un 30%
 INGRESOS Y EGRESOS

INGRESOS

Impresión propaganda 400.000

Fotograbado 500.000

Impresión de plegables 300.000

TOTAL INGRESOS 1.200.000

COSTO DE VENTAS

Tinta para offset 50.000

Papel manifol 80.000

Operario litografía 120.000

Preparación planchas 30.000

Películas fotograbado 80.000

Químicos 60.000

Depreciación equipos 100.000

TOTAL COSTO DE VENTAS 520.000

UTILIDAD BRUTA EN VENTAS 680.000

GASTOS DE OPERACIÓN

Energía y servicios 78.000

Prima de seguros 90.000

TOTAL GASTOS DE OPERACIÓN 168.000

UTILIDAD OPERATIVA 512.000

OTROS INGRESOS

Venta de imprenta 380.00

OTROS EGRESOS

Gastos financieros 20.000

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 872.000

IMPUESTOS 30% 261.600

UTILIDAD NETA 610.400

Ejercicios : Vía Expreso

Vía Expreso es una empresa de servicios de mensajería, especializada en la

entrega de correspondencia y paquetes de pequeño volumen en las principales
ciudades del país. Cuenta con una infraestructura física de pequeños locales
para recepción de mercancía y un equipo automotor urbano e intermunicipal,
con camiones y motos para llevar a cabo sus operaciones. El señor Abel
Manotas le solicita a usted elaborar el estado de perdidas y ganancias
correspondiente al mes de agosto con el fin de estimar las utilidades del
periodo. Seleccione de la lista que se le suministra a continuación la información
que requiera para cumplir con el encargo del señor Manotas
La tasa de impuestos es del 30%

Utilidad por venta del camión 160.000

Sueldo de los operadores 180.000

Reserva legal 50.000

Prestamos a empleados 30.000

Prestaciones del personal operativo 25.000

Obligaciones bancarias 215.000

Ingresos por entrega de correspondencia 790.000

Ingresos por entrega de encomiendas 580.000

Ingresos por servicio puerta a puerta 420.000

Ingresos por intereses 25.000

Good will avaluado 50.000

Gastos de mantenimiento automotor 110.000

Gastos de gasolina 90.000

Gastos de servicios 80.000

Gastos de depreciación equipos de oficina 20.000

Gastos financieros 32.000

Gastos de arriendo 200.000

Gasto de depreciación camiones y motos 40.000

Gastos de administración 100.000

Efectivo en caja y bancos 80.000

Cuentas por pagar 250.000

Capital social 680.000

Ejercicios : Comunicaciones Ltda.

La compañía Comunicaciones Ltda., se dedica al ensamble y venta de teléfonos

celulares. La asamblea general interesada en atraer nuevos socios para la
expansión de la firma ha solicitado al jefe de contabilidad elaborar el balance
general y el estado de resultados para ser enviado a varios posibles
inversionistas incluida la compañía líder en el sector “Telefonía S.A.”, que ha
manifestado su interés de entrar como socio, siempre y cuando la situación
financiera de Comunicaciones Ltda. sea atractiva
Los saldos de las cuentas son los siguientes: La tasa de impuestos es de 30%

Ventas brutas 1.600.000

Arrendamientos prepagados 17.000
Transporte en compras de materia prima 15.000
Activos depreciables 1.200.000
Sueldos de producción 77.400
Acciones en compañías filiales 576.000
Reserva de utilidades 100.000
Arrendamientos recibidos por anticipado 90.000
Arrendamiento de bodega 180.000
Cesantías acumuladas 80.000
Otros gastos de producción 36.000
Comisiones de ventas 144.000
Inversiones temporales 80.000
Descuento de ventas 27.000
Inventario inicial de materia prima 108.000
Descuentos por compras de contado de materia prima 40.000
Ingresos diferidos 30.000
Devoluciones y rebajas en compras de materia prima 20.000
Ingresos de intereses 22.000
Documentos por pagar 150.000
Impuestos por pagar 30.000
Fondo para compra de equipos 150.000
Impuesto de industria y comercio 10.000
Gasto de seguro de administración 12.000
Gastos de depreciación administrativos 54.000
Gastos de servicios 23.000
Inversiones permanentes 72.000
Gastos financieros 10.600
Gastos de arrendamientos 22.000
Intereses de cesantías por pagar 10.000
Gastos publicidad 63.000
Inventario final de materia prima 40.000
Devoluciones y rebajas en ventas 30.000
Letras por pagar a 1 año 90.000
Deuda a largo plazo 400.000
Pagos anticipados 43.000
Depreciación acumulada 200.000
Provisión cuentas malas 13.000
Cuentas por cobrar 243.000
Provisión jubilación 20.000
Cuentas por pagar 100.000
Compras de materia prima 810.000
Capital social 1.200.000
Caja 18.000

bancos 144.000
Ejercicios : Alimentos S.A.
El ingeniero Campos al terminar sus estudios de postgrado decidió constituir su
propia empresa. Siempre había pensado que la industria de alimentos era un
buen negocio. Pensó “me gradué con honores en la especialización, tengo
experiencia de mis trabajos ocasionales en Carulla, lo único que me hace falta es
el capital para empezar”. Entonces se acordó de su amigo Carlos Briceño, quien
le había asegurado que invertiría en cualquier negocio que emprendiera porque
una persona tan brillante en la universidad debería tener éxito como
profesional. En efecto realizo un aporte de $10.000.000 que sumados a los
$3.000.000 del ingeniero Campos constituyeron el capital inicial del negocio.
Los socios adquirieron hornos por $4.000.000 a Equipos Industriales S.A. y un
secador para granos por $2.800.000. La compra finalmente se acordó mediante
el pago de $1.800.000 de contado por las dos maquinas y el saldo a través de un
préstamo a largo plazo, amortizable a partir del tercer año en cuotas
trimestrales iguales.
Los equipos se deprecian por el método de balanza doble declinante, por lo
tanto el valor de la cuota asignada en el primer año es de $2.000.000.
Se realizaron gastos de construcción e instalación por $3.000.000, que se
consideran gastos pagados por anticipado. Para adecuar a planta se compraron
muebles y enseres por $1.200.000 de contado
 Compraron materia prima por $2.000.000 en las bodegas del Norte. El transporte
hasta la fabrica fue de $120.000. el inventario final de materia prima del periodo
anterior era de $2.000.000
El señor Briceño acepto una oferta de un distribuidor de granos para comprar
materias primas por un valor de $1.320.000, mercancía que en el comercio tiene un
valor de $1.500.000
Las cesantías por pagar totalizan $4.420.000 de las cuales se consideran exigibles en
el corto plazo $1.000.000, los sueldos y las prestaciones del personal de producción
causadas en el año fueron de $28.000.000 y $6.000.000, respectivamente.
Posteriormente se compraron materias primas por $2.000.000 de los que se
adeudan $700.000
El valor de las ventas realizadas a Carulla fue de $56.000.000, de los cuales se han
podido recuperar hasta el momento $49.600.000. En repetidas ocasiones se le ha
solicitado a Carulla el pago de una factura por $4.000.000 pero estos aseguran no
conocerla. Por lo tanto es necesario llevar esta partida como una provisión para
cuentas malas y como un menor valor de las ventas brutas.
La cadena hotelera Germán Morales e Hijos adquirió alimentos por $33.000.000 y
tiene el siguiente arreglo con Alimentos S.A. : si pagan a 30 días se hacen acreedores
a un descuento del 10%. Si los pagos se realizan en periodos mayores no tiene
descuento
 Esta compañía pago el 70% con descuento, $8.000.000 sin descuento y el resto se
relaciona como cuentas por cobrar.
Otras ventas se realizaron entre clientes menores por $12.030.000, a quienes se les
exige pagos por anticipado debido a la alta demanda del producto, de los cuales falta
por entregar $120.000
El departamento comercial cuenta con un equipo de vendedores calificados quienes
además de su sueldo básico tienen derecho a una comisión que asciende a
$13.000.000, de los que aun se adeudan $300.000
Otros gastos realizados en el periodo fueron :
Arrendamientos oficinas $16.000.000
Servicios área administrativa $2.000.000
Honorarios $ 4.000.000
Gastos de cafetería y aseo $ 600.000
Otros gastos de producción $7.000.000
Importaciones en transito $3.120.000
Los recibos de los servicios pendientes de pago valen $180.000 y la publicidad pagada
por anticipado fue de $3.700.000, de los cuales se amortizan $200.000
El terreno y los edificios costaron $6.000.000 y $9.000.000 respectivamente.
 El tesorero ha realizado inversiones temporales cada vez que tiene excedentes de
tesorería que le han reportado intereses por $380.000, infortunadamente en la
ultima operación se le presentó el pago de las materias primas que compró en
oferta y se vio obligado a sobregirarse en el banco en $120.000
El Banco de Bogotá financió la compra e importación de materia prima con un
crédito a largo plazo del cual se adeudan en el momento $3.000.000, los intereses
causados hasta el momento por este préstamo son de $1.080.000
Al finalizar el periodo el saldo de los inventarios era de $820.000, el de la caja $
50.000 y en bancos $1.550.000. la reserva legal para el periodo es de $ 2.020.000 y
los impuestos son del 30%
El montaje de la compañía ha exigido de los socios una dedicación exclusiva a esta
actividad y no ha sido posible conocer el resultado financiero al finalizar el primer
año de las operaciones. Colabórele a los señores Campos y Briceño preparando el
estado de perdidas y ganancias y el balance general.
 Análisis Financiero
Definición:

Los estados financieros por si solos no son suficientes para establecer la salud
financiera de una empresa. Es necesario calcular algunos indicadores y
comparar sus resultados con el promedio de la industria, con resultados de
la misma compañía obtenidos en periodos anteriores equivalentes o con
proyecciones antes realizadas.

Los resultados financieros son la consecuencia del estado de la economía en

general y en especial del sector económico al que pertenece. En
consecuencia en el esfuerzo de realizar el análisis financiero de un ente en
especial, resulta de gran ayuda conocer previamente la situación
macroeconómica del país y del sector donde se ubica el negocio en cuestión
 Limitaciones de los Estados Financieros
Los estados financieros que produce la contabilidad son la principal fuente de
información con que cuentan los interesados en al compañía, para mantener
la gestión financiera de al misma.

Los estados financieros son cifras frías que no dejan ver las causas ni los
efectos que ha generado el resultado de estas cifras. Por ejemplo, no
alcanzan a transmitir los riesgos a que esta sometida la empresa ante la
proximidad de una huelga o por la aparición de una nueva tecnología que
vuelva obsoleta la existente. De igual forma es posible que no detecten las
oportunidades que pueda tener la empresa ante crecimientos inesperados de
la demanda por nuevos usos alternativos de su producto.

El análisis de los resultados financieros de una empresa no se puede

generalizar. Los niveles de liquidez o de endeudamiento que resultan
apropiados para una compañía, pueden no serlo para otra.
 Fallas más frecuentes de las empresas
Con frecuencia las compañías enfrentan problemas de tipo financiero o de
productividad. El balance general es la principal fuente de información para
detectar las fallas de tipo financiero. Las fallas de productividad se pueden
identificar en el estado de perdidas y ganancias

Fallas financieras – Balance general :

 Insuficiencia de liquidez o capital : Con frecuencia las compañías sufren de
insuficiencia de liquidez o de capital. La primera se detecta, porque la
compañía no tiene capacidad de responder ante las obligaciones a corto
plazo. Y la segunda cuando la compañía no puede atender la demanda que le
solicitan sus clientes por falta de capacidad instalada o de materias primas
 Sobre inversión en cuentas por cobrar : ocurre cuando la compañía en su afán
de ampliar su mercado, puede exagerar en la financiación que le otorga a sus
clientes para la cancelación de las facturas.
 Fallas más frecuentes de las empresas
 Sobre inversión o insuficiencia en inventarios o activos fijos : para evitar esto
se debe estimar el tamaño optimo de los inventarios
 Mala repartición de utilidades: exagerar en las utilidades a distribuir o forzar
a la compañía a un programa de pago exigente afectara con seguridad la
liquidez de la compañía.

Fallas de productividad – Estado de pérdidas y ganancias

 Bajo nivel de ventas :
 Altos costos
 Gastos elevados

La productividad o la gestión de la empresa, puede sufrir alteraciones que se

reflejan en el estado de perdidas y ganancias, como un bajo nivel de ventas ,
una mala política de precios o un exagerado costo para producir las
mercancías que se venden
 Técnicas para el análisis financiero
Las técnicas mas conocidas son: las razones o índices financieros y el análisis
de porcentajes que puede ser horizontal o vertical. El balance general y el
estado de pérdidas y ganancias suministran la información necesaria para
aplicar las técnicas mencionadas.

Análisis Vertical : el análisis vertical consiste en relacionar las cifras de un

mismo estado financiero respecto a una cifra base. El resultado es el
porcentaje de cada cifra con relación a la cifra base.
Con frecuencia, en el balance general se toma como cifra base el total de
activos, equivalente al total del pasivo + capital. También puede relacionarse
cada una de las subcuentas con el total correspondiente a su grupo. En el
estado de perdidas y ganancias por lo general se toma como cifra base las
ventas.
Los porcentajes así calculados determinan la importancia de cada cuenta del
estado financiero en estudio y conforman un análisis general de la situación
financiera de la empresa o de las tendencias. Por lo general este tipo de
análisis requiere de un conocimiento interno de la empresa para interpretar
mejor los resultados encontrados
 Ejemplo. Análisis vertical entre las compañías A y B
Las compañías A y B se dedican a la fabricación y venta de equipos de sonido y
discos compactos desde hace cinco años. A continuación se presenta el balance
general y estado de perdidas y ganancias de cada una de las compañías.
Mediante el análisis vertical evalúe los resultados de estas compañías haciendo
referencia a la composición de los activos y pasivos y a los cambios porcentuales
en el P y G
Compañías A y B - Balance General
Activos Cía.. A Cía.. B
Caja y bancos 20 20% 10 10%
Cuentas por cobrar neto 10 10% 10 10%
Inventario 20 20% 20 20%
TOTAL ACTIVO CORRIENTES 50 50% 40 40%
Terrenos y edificios 10 10% 15 15%
Maquinaria 20 20% 35 35%
TOTAL ACTIVO FIJO 30 30% 50 50%
Otros activos
Inversiones a largo plazo 20 20% 10 10%
TOTAL ACTIVO 100 100% 100 100%
 Compañías A y B - Balance General
PASIVOS Cía.. A Cía.. B
Obligaciones bancarias 20 20% 30 30%
Cuentas por pagar 10 10% 20 20%
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 30 30% 50 50%
Hipoteca 20 20% 20 20%
PASIVOS A LARGO PLAZO 20 20% 20 20%
TOTAL PASIVOS 50 50% 70 70%
Capital social 50 50% 30 30%
TOTAL CAPITAL 50 50% 30 30%
TOTAL PASIVO + CAPITAL 100 100% 100 100%

Compañías A y B – Estado de Perdidas y Ganancias

Cía.. A Cía.. B
VENTAS NETAS 100 100% 150 100%
Costo de ventas 60 60% 80 53%
UTILIDAD BRUTA 40 40% 70 47%
Total gastos de operación 20 20% 50 33%
UTILIDAD EN OPERACIÓN 20 20% 20 13%
impuestos 8 8% 8 5%
UTILIDAD NETAS 12 12% 12 8%
Análisis
Estructura de los activos: la estructura de los activos de la compañía
(A) muestra que el 50% esta destinado a los activos corrientes, dentro de los
cuales sobresale la inversión en bancos y en inventarios ( 20% )
La inversión en activos fijos representa el 30% del valor de la compañía y el
20% restante corresponde a activos diferentes a los activos destinados a la
producción de la compañía.
La compañía B por su parte dedica el 40% de sus activos a inversiones
corrientes. Su estructura interna es diferente a la de al compañía A. La
inversión en cuentas por cobrar y los depósitos en los bancos tienen una
participación inferior (10%) en comparación con la compañía A.
El aspecto más relevante del análisis de los activos corrientes consiste en
determinar la liquidez de la compañía, es decir, si cuenta con la capacidad
para cumplir con las obligaciones a corto plazo.
En este caso la compañía A dispone del 50% de sus activos para cumplir
obligaciones de corto plazo que equivalen al 30% de los mismos, mientras que
la compañía B dispone del 40% de sus activos para cubrir sus pasivos que
corresponden al 50% del valor de la compañía.
 Una primera conclusión del análisis es que la compañía A posee una mayor
liquidez porque sus activos corrientes superan ampliamente sus pasivos
corrientes, mientras que la compañía B presenta una relación de 0.8 que la
hace depender de una rápida realización de sus inventarios para satisfacer un
incremento en sus compromisos del corto plazo.
De la comparación de la inversión en activos fijos ente las dos compañías se
desprende una segunda conclusión. La compañía B cuenta con una mejor
tecnología o un tamaño de planta superior a la compañía A y en
consecuencia posee ventajas comparativas para atender incrementos en la
demanda.

Estructura de los pasivos: