Anexo I - Ventas incrementales

Descripcion 1 2 3 4 5 6
Ingresos (incrementados) 120 250 250 250 250 250

Anexo II - Costos incrementales

Descripcion 1 2 3 4 5 6
Materia Prima 27 35 35 35 35 35
Mano de Obra 30 30 30 30 30 30
Energia 4 4 4 4 4 4
Otros costos indirectos 2 2 2 2 2 2
Total 63 71 71 71 71 71

Anexo III - Control de Activos

Descripcion 0 1 2 3 4 5
Linea Automatizada 126 84 50.4 25.2 8.4 126
Vida Util 5 4 3 2 1
dt 0 0.33333333 0.26666667 0.2 0.13333333 0.06666667
Depreciacion 42 33.6 25.2 16.8 8.4
Valor Mercado 12
RAF (LINEA) 8.4

Descripcion 0 1 2 3 4 5
Equipos 63 55 47 39 31 23
Depreciacion 8 8 8 8 8
Valor Mercado
RAF (LINEA)

Descripcion 0 1 2 3 4 5
Edificacion 140 133 126 119 112 105
Depreciacion 7 7 7 7 7
VM
RAF

Descripcion 0 1 2 3 4 5
Terreno 40 40 40 40 40 40
Depreciacion 0 0 0 0 0
VM
RAF

RESUMEN

Descripcion 0 1 2 3 4 5
Activos Fijos 369 312 263.4 223.2 191.4 294
Depreciacion 0 57 48.6 40.2 31.8 23.4
RAF 0 0 0 0 0 8.4

ANEXO IV - CAPITAL DE TRABAJO

Descripcion 0 1 2 3 4 5
Capital de trabajo -55
Recupero de capital de trab.

Resumen
Descripcion 0 1 2 3 4 5
Ingresos 120 250 250 250 250
Costo de Ventas 63 71 71 71 71
Depreciacion 57 48.6 40.2 31.8 23.4
Ganancia antes de imp. 0 130.4 138.8 147.2 155.6
impuesto a la renta 0 39.12 41.64 44.16 46.68
Depreciacion 57 48.6 40.2 31.8 23.4
Flujo de Caja Oper. 57 139.88 137.36 134.84 132.32
Inversiones
Activos Fijos -369 -126
RAF 8.4
Capital de Trabajo -55
Recupero de Cap. De Trabajo
Flujo de Inversion -424 0 0 0 0 -117.6
FCE -424 57 139.88 137.36 134.84 14.72

TIR 21.76%
COK 20.00% TIR>COK POR TANTO EL PROYECTO ES FACTIBLE DESDE EL PUNTO
VAN 25.26

TIR > COK Si va

TIR = COK Si va
TIR < COK No va

COK = Costo de Oportunidad del Capital

FINANCIAMIENTO
APORTE PROPIO 60% 20% -254.4
DEUDA 40% 12% -169.6
SERVICIO DE LA DEUDA
PERIODO 0 1 2 3 4 5
SALDO 169.6
AMORTIZACION
INTERES
PAGO

FLUJO RELEVANTE DE LA DEUDA DESPUES DE IMPUESTOS

Flujo de Caja Economico -424 57 139.88 137.36 134.84 14.72
PRESTAMO
AMORTIZACION
INTERES
FLUJO DE CAJA FINANCIERO
 7
250

7
35
30
4
2
71

6 7
84 50.4
5 4 SDA 15
0.33333333 0.26666667 TASA IMP 30%
42 33.6
45
46.62

6 7 Medotodo de Linea recta

15 7 VR 7
8 8 Depreciacion 8
6
6.3

6 7
98 91 Depreciacion 5%
7 7 Depreciacion 7
95
93.8

6 7 No se desprecia
40 40 se asume vm=vl al 7to año
0 0
40
40

6 7
237 188.4
57 48.6
 0 186.72

6 7

55
139.88
137.36
57 134.84

6 7
250 250 0 1 2 3 4
71 71
57 48.6
122 130.4
36.6 39.12
57 48.6 -424
142.4 139.88
424 = 57 x FSA (i,1) + 139.88 FSA(i, 2)+137.36x FSA (i,3)+134.84 x F

186.72
VAN = -424+57 x FSA (0.2,1) + 139.88 FSA(0.2, 2)+137.36x FSA (0.2
55
0 241.72 VAN > 0 Si va
142.4 381.6 VAN = 0 Si va
VAN < 0 No va

CTIBLE DESDE EL PUNTO

6 7
142.4 381.6
 381.6

142.4

14.72
5 6 7

2)+137.36x FSA (i,3)+134.84 x FSA (i,4) + 14.72 x FSA (i,5) + 142.4 x FSA (i,6)+381.60 x FSA(i,7)

.88 FSA(0.2, 2)+137.36x FSA (0.2,3)+134.84 x FSA (0.2,4) + 14.72 x FSA (0.2,5) + 142.4 x FSA (0.2,6)+381.60 x FSA(0.2,7)