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V CICLO
INGENIERIAS INDUSTRIAL, SEGURIDAD Y MINAS,
CIVIL, MECATRÓNICA Y SISTEMAS
RATIOS FINANCIEROS
Solvencia y Resultados
• Ratios de Solvencia.
• Ratios de Rentabilidad.
Logro de sesión de clase:
Al término de la sesión de clase, el estudiante, Interpreta la información financiera de
una empresa aplicando los indicadores de solvencia y rentabilidad a los estados
financieros, utilizando un caso propuesto y mejorando su interpretación.
UTILIDAD
Recordemos: ¿qué hicimos la clase anterior?
• ¿Qué ratios financieros conociste hasta ahora?
• ¿Cómo se interpreta una liquidez resultante menor a 1?
• ¿Qué te muestra las razones de rotación?
Pensemos…….
Los ratios financieros
¿Qué ratio
¿Qué nos financiero mide la
permite rentabilidad de
evaluar el una empresa?
UTILIDAD
ratio de
solvencia?
¿Por qué es útil
el análisis a
través de los
ratios?
https://www.diariodevalderrueda.es/texto-diario/mostrar/1497139/importancia-principales-ratios-toma-
decisiones-empresa
UTILIDAD:
Las ratios financieras son valores extraídos de los estados financieros de una empresa
que muestran el estado económico de esta.
Las ratios se expresan entre dos variables numéricas que indican el desempeño de la
organización en niveles mínimos y máximos. Los principales ratios financieros están
asociados a la rentabilidad de las empresas, liquidez monetaria, capacidad de
endeudamiento y valoración de la gestión.
UTILIDAD
https://circulantis.com/blog/solvencia-financiera/
Ratios de Solvencia
Evalúan la capacidad de endeudamiento y el respaldo que enfrenta la empresa para
cumplir con sus obligaciones a corto y largo plazo.
TRANSFORMACIÓN
Solvencia Patrimonial
Formula: Patrimonio
Activo Total
Significado: Muestra el
porcentaje de la inversión total en
activos que ha sido financiada por
los socios.
❑ Se expresa en porcentaje.
𝑼𝒕𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅 𝒏𝒆𝒕𝒂
❑ El ratio, mide qué porcentaje de cada sol vendido se convierte en
ganancia.
𝑽𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔 𝒕𝒐𝒕𝒂𝒍𝒆𝒔
❑ Idealmente, cada sol vendido debería transformarse en un sol de
Significado: Mide la capacidad utilidades. Pero sabemos que eso es imposible, pues las ventas tienen
que hacer frente a una gran diversidad de costos.
de generar utilidades a partir de la
utilidad neta.
❑ Entonces, uno de los objetivos debe ser minimizar los costos,
Aplicación: Para evaluar la procurando que la mayor parte posible de los ingresos por ventas se
transforme en utilidades. Ello implica buscar la máxima eficiencia en
rentabilidad neta del negocio. el proceso de producción, así como en los de administración y ventas.
Ratios de Rentabilidad
Ratios de rentabilidad
Rendimiento sobre el capital (ROE)
❑ También llamado ROE (Return on Equity), es el más conocido
𝑼𝒕𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅 𝒏𝒆𝒕𝒂 en este aspecto.
𝑷𝒂𝒕𝒓𝒊𝒎𝒐𝒏𝒊𝒐
❑ Tal como se infiere de la ecuación, este indicador muestra la
cantidad de utilidad neta generada por cada sol invertido en la
𝐔𝐭𝐢𝐥𝐢𝐝𝐚𝐝 𝐨 𝐩é𝐫𝐝𝐢𝐝𝐚 𝒏𝒆𝒕𝒂 empresa como patrimonio. Evidentemente, la meta es que el
= indicador sea lo más alto posible, a través de la maximización de
𝑷𝒂𝒕𝒓𝒊𝒎𝒐𝒏𝒊𝒐 − 𝐔𝐭𝐢𝐥𝐢𝐝𝐚𝐝 (𝐨 𝐩é𝐫𝐝𝐢𝐝𝐚 𝐧𝐞𝐭𝐚)
la utilidad.
❑ Pero hay una forma más precisa para el ROE. Si bien es muy
parecida a la anterior, se diferencia de aquella en que deduce
del patrimonio neto la utilidad o pérdida neta del ejercicio, con
lo cual permite obtener un dato más ajustado a la realidad, su
notación es la siguiente:
Utilidad o pérdida neta
=
Patrimonio − Utilidad (o pérdida neta)
Rentabilidad del patrimonio - ROE
Sesiones 12 Y 13