DEPARTAMENTO DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS

“CEAC”

 
MATERIA: MODELOS DE SIMULACIÓN FINANCIERA

 
NRC:

 
ESTUDIANTES:
CAYO DIANA
CUAICAL TATIANA
GALÁRRAGA NATHY
GONZABAY DANNY 

TEMA: CASO 3 EMPRESA EDESA

Quito, 4 de junio de 2021

 EDESA MISIÓN

SUMMAR RATINGS AAA

VISIÓN

Empresa mas de 900

ecuatoriana colaboradores
exportadora cumplen

Certificados nacionales

Mucho Mejor si es
INEN Hecho en Ecuador
 EDESA
PREMIUM SANITARIOS

PRODUCTOS COMPLEMENTO
BAÑERIAS
/CATEGORÍAS S

REPUESTOS
MISIÓN

Brindar soluciones para ambientes de baño y

hogar, con productos de óptima calidad, a
través de un equipo humano comprometido, en
armonía con la comunidad y el ambiente,
cumpliendo las expectativas de nuestros
clientes y accionistas.

VISIÓN

Empresa líder, innovadora y

competitiva, con la mejor
oferta de ambientes para el
baño y el hogar.

POLÍTICA INTEGRADA
DE GESTIÓN
1985
La excelente
Fabricar y comercializar sanitarios de cerámica y calidad de los
productos complementarios para el baño,
comprometidos con la protección del ambiente, la
productos Edesa,
seguridad y la salud de nuestros colaboradores, hacen necesaria la
cumpliendo con la legislación aplicable al respecto, primera ampliación
trabajando coordinadamente con la comunidad,
de nuestra planta
manteniendo una continua capacitación,
concientización y un proceso de mejoramiento indistrial
continuo, para lograr la satisfacción del cliente.

Marca lider a la vanguardia en la

fabricación y comercialización de la
más amplia gama de productos para
crear los mejores ambientes de
baños.
 GRIFERÍA
SANITARIOS

ACCESORIOS
BAÑERIAS

UESTOS
 Inversionistas ecuatorianos y
venezolanos- Vencerámica - hacen
realidad el sueño de fabricar Sanitarios
Ecuatorianos

EDESA
1974

2011

El Grupo CISA, al que pertenece

Edesa, realiza bidireccional con
Toto, iniciando la fabricación de
productos para esta marca japonesa
1985 y a su vez, la Representación
1986 comercial de Toto en Ecuador.
La excelente
Primera exportación a
calidad de los
1999 Estados Unidos, además
productos Edesa, de Grupo Andino y
hacen necesaria la Centro América, siendo
primera ampliación nuestro principal
de nuestra planta destino EEUU
indistrial

Ampliamos nuevas líneas,

complementando el naño, con
2014
grifería y bañeras 2016
EDESA S.A obtiene el
sello Primer Ecuador,
EDESA S.A. recibe
marca que identifica los Certificación del
2000 productos fabricados en calidad ISO 9001.
Instalamos la única planta semi-automática el país 2008 en Grifería
en Sud América

MÁLAGA
MÁLAGA
 Renovación del Logotipo Edesa y la
propuesta de valor de la marca incluyendo
el lanzamiento de la innovadora tecnologiía
Rimless en Sanitarios y Tecnología
Monomando asequibles

2019

tenece
al con
ión de
a japonesa
ón
dor.

2020

SAE otorga la Acreditación de

los laboratorios de Ensayos de
Sanitarios, Griferías y
SA S.A. recibe Herrajes Plásticos bajo la
Norma ISO/INEN 17025:
ficación del
2018
ad ISO 9001.
en Grifería

MÁLAGA
MÁLAGA
 ESTADOS FINANC
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA 2019
Efectivo y equivalentes de efectivo 1,211,864
Cuentas y documentos por cobrar clientes 6,871,588
Otras cuentas y documentos por cobrar 2,615,119
Inventarios 20,620,482
Activos pagados por anticipado 3,755,618
Activos por impuestos corrientes 641,769
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 35,716,440
Propiedades, Planta y Equipos 17,559,235
Depreciación acumulada -7,219,023
Otros activos no corrientes 4,785,815
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 15,126,027
TOTAL ACTIVOS 50,842,467

Cuentas y documentos por pagar proveedores 3,261,325

Obligaciones con instituciones financieras 18,903,864
Obligaciones con inversionistas 1,577,250
Otras obligaciones corrientes 1,689,045
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 25,431,484
Obligaciones bancarias L/P 7,823,783
Obligaciones con inversionistas L/P 1,577,250
Reservas para jubilación patronal y desahucio 687,604
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 10,088,637
TOTAL PASIVOS 35,520,121

Capital social 2,706,000

Aporte futuras capitalizaciones -
Reservas 4,878,852
Ganancias acumuladas 7,440,945
Resultados del ejercicio 296,550
TOTAL PATRIMONIO 15,322,347

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 50,842,468

Fuente: EDESA S.A.
Elaboración: Plusbursátil Casa de Valores S.A.
OS FINANCIEROS
2020 Estado de Resultados 2019
1,854,821 Ingresos por ventas 33,391,289
7,224,904 Costo de ventas 18,242,189
2,935,957 UTILIDAD BRUTA 15,149,100
26,229,982 Gastos de Administración y Ventas 10,564,770
5,643,512 Gastos de Depreciación 1,856,909
573,628 UTILIDAD OPERATIVA 2,727,421
44,462,804 Gastos Financieros 2,664,820
17,091,212 Otros ingresos 909,325
-8,223,679 Otros gastos 59,507
5,299,965 UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 912,419
14,167,498 Reparto trabajadores 136,863
58,630,302 Impuesto a la Renta 479,006
UTILIDAD NETA 296,550
3,173,703
8,805,961
5,577,250
1,387,329
18,944,243
20,846,182
2,750,000
697,522
24,293,704
43,237,947

2,706,000
-
4,908,507
7,605,685
172,164
15,392,356

58,630,303
2020
36,900,694
18,747,775 54.6316% 50.8060% 52.7188%
18,152,919 45.3684% 49.1940% 47.2812%
13,077,187 31.6393% 35.4389% 33.5391%
1,809,304 5.5611% 4.9032% 5.2321%
3,266,428
2,964,513 7.9806% 8.0338% 8.0072%
261,604 2.7232% 0.7089% 1.7161%
62,821 0.1782% 0.1702% 0.1742%
500,698
75,105 0.4099% 0.2035% 0.3067%
253,429 1.4345% 0.6868% 1.0607%
172,164
Mapa de procesos EDESA

Materia Prima

Materia prima no plástica:

Feldespato HORNO TÚNEL
Silice Y ESTACIONARIOS
Materia prima plástica:
Arcilla
Caolines

Estructura orgánica
https://bibdigital.epn.edu.ec/bitstream/15000/11854/3/CD-6561.pdf
Pag 24
 Procesos Primarios Objetivo
estratégic

Utilidad neta anual del

ventas.

Reducción del capital de

Inventario 100 días prom

Cuentas por cobrar plazo

Mapa estratégico

Malaga
 Objetivos
estratégicos

Utilidad neta anual del 6,08% sobre

ventas.

educción del capital de trabajo

ventario 100 días promedio

uentas por cobrar plazo de 78 días

 INSTRUCCIONES

El modelo debe tener en cuenta los siguientes supuestos:

1. Los precios tienen una tasa de crecimiento que inicia a finales del trimestre 1.
2. Las ventas históricas deben servir de base para el pronóstico de las ventas futuras.
3. Todos los costos deberán ser indexados a la tasa de inflación a partir del trimestre 2.
4. El estándar de materia prima significa las unidades que se emplean para elaborar una unidad de producto termi
5. El inventario inicial es la cantidad de unidades en el primer período de proyección, mientras que el inventario fin
cantidad de unidades en el último período de proyección.
6. El impuesto al valor agregado se calcula sobre los ingresos totales.
7. La depreciación debe ser calculada por el método de depreciación acelerada.
8. La empresa no paga impuestos en los trimestres que se indican en la celda de "trimestres que la empresa no pa
impuestos."
9. Los proveedores de materias primas otorgan crédito a la empresa, por lo que el pago de las compras de materia
se realiza de la siguiente manera: 30% de contado y 70% en el siguiente trimestre.
10. La empresa otorga crédito a sus clientes por 60%; es decir, al cerrar la venta recibe de contado el pago del 40
del monto total y el 60% restante lo cobra en el siguiente trimestre.
11. Los resultados del modelo sólo deben proyectarse para los trimestres que indica el dato de trimestres de pronó
NES

entas futuras.
del trimestre 2.
ra elaborar una unidad de producto terminado.
proyección, mientras que el inventario final es la

celda de "trimestres que la empresa no paga

lo que el pago de las compras de materia prima

te trimestre.
a venta recibe de contado el pago del 40%

que indica el dato de trimestres de pronóstico.

 Dt

TRIMESTRALES Ventas históricas

1 285.00
2 297.00
3 90.00
4 60.00
5 45.00
6 150.00
7 225.00
8 267.00
9 339.00
10 360.00
11 360.00
12 444.00

No. de períodos históricos 12

Ventas del período anterior $ 176,128.42

0.004773038143944
Capacidad de planta 300

Política de crédito de ventas 60%

Política de pago de materias primas 70%

Precio unitario de venta (inicial) 180.83

Tasa trimestral de crecimiento del precio 0.02%

Impuesto al valor agregado (IVA) 12%

Inventario inicial de producto terminado 35

Inventario final de producto terminado 230
Porcentaje de inventario 15%

A: Feldespato
Inventario inicial de materia prima A 1,000
Inventario final de materia prima A 315
Porcentaje de inventario de materia prima A 5%

B:Silice
Inventario inicial de materia prima B 4,000
Inventario final de materia prima B 115
Porcentaje de inventario de materia prima B 5%
C: Caolines
Inventario inicial de materia prima C 2,560
Inventario final de materia prima C 640

Página 22
 Dt

Porcentaje de inventario de materia prima C 5%

Estándar de materia prima

Materia prima A 1
Materia prima B 2
Materia prima C 1

Costo unitario de materias primas

Materia prima A 5
Materia prima B 5
Materia prima C 2

Compras trimestre anterior

Materia prima A 120.00
Materia prima B 350.00
Materia prima C 115.00

Estándar de mano de obra 1

Costo unitario de mano de obra 1.67

Costo unitario de mantenimiento 3

Costo unitario de subcontratación 86

Costo unitario de producción trimestre anterior 96.5

Tasa trimestral de inflación 1.15%

Valor en libros del equipo de producción 81,577.01

Tiempo de vida (años) 10
Valor de recuperación 6,700

Efectivo inicial 8,853.13

Capital inicial 12,915.84

Préstamo inicial 9,499.00

Tasa de intéres trimestral 2.0275%

Gastos de venta
Publicidad 230
Tasa trimestral de crecimiento de publicidad 5%
No. de vendedores 7
Sueldo trimestral por vendedor 1,250
Tasa trimestral de crecimiento de sueldos 0.965%

Página 23
 Dt

Gastos fijos de venta 870

Gastos de administración
No. de empleados 25
Sueldo trimestral de empleados 1,150
Tasa trimestral de crecimiento de sueldos 2%
Gastos fijos de administración 600

Trimestres que la empresa no paga impuestos 0

Nivel de Utilidades Tasa de Impuestos

0 999 5%
1000 9999 10%
10000 49999 15%
50000 99999 20%
100000 499999 25%
500000 999999 30%
1000000 35%

Trimestres de pronóstico 12

Página 24
 Dt

Capacidad P HISTÓRICO
unidades EDESA 95
unidades 500,000 99
unidades MALAGA 30
unidades 2387 20
unidades 15
unidades 50
unidades 75
unidades 89
unidades 113
unidades 120
unidades 120
unidades 148

períodos

$ Subcontratación maquinaria conviene subcontratar o contratar neuva ma

Porcentaje Malaga Costos requerimiento de materia prima
unidades Inventarios finales

% Costos optimizar obtener productos sustitutos

Recomendaciones sobre maximizacion de utilidades reduccion de costos
% contrastar objetivos con el costo de venta presupuestado

$ ERI indices financieros

%
Optimización para que el dinero se utilice en el giro del negocio apropiadamente
% Analizar los resultados por los 3 pronósticos, contrastar con los indicadores financieros

unidades
unidades En la parte de pasivo y capital
% Luego de utilidades y pérdidas acumuladas

ver si empresa tiene la capacidad de crear la reserva para contingentes

Kg
Kg
%

En resultados ir calculando las herramientas financieras para dar un diagnostico mas amp
Kg ver la utilidad según cada modelo
Kg Sacar indicadores
%

Kg
Kg

Página 25
 Dt

Kg
Kg
Kg

$
$
$

$
$ 2.91666667
$

horas
$

$
años
$

% 2.0275

$
%
vendedores
$
% 0.965

Página 26
 Dt

empleados
$ 400
%
$

trimestres

%
%
%
%
%
%
%

trimestres

Página 27
 Dt

ene subcontratar o contratar neuva maquinaria

s reduccion de costos

del negocio apropiadamente

star con los indicadores financieros

va para contingentes

eras para dar un diagnostico mas amplio

Página 28
 Modelo

TRIMESTRE 1 2 3

PRESUPUESTO MAESTRO
Presupuesto de Ventas e Ingresos
Pronóstico Lineal 1 388 410 432
Pronóstico Exponencial 2 398 443 493
Pronóstico Aleatorio 3 252 82 120

Pronóstico en Unidades 398 443 493

Ingreso Presupuestado $71,941 $80,114 $89,216

Presupuesto de Producción
Inventario Inicial 35 66 74
Ventas en Unidades 398 443 493
Inventario Final 66 74 82

Producción Total Requerida (unidades) 429 450 502

Producción Programada 300 300 300

Subcontratación 129 150 202

Presupuesto de Requerimientos y Compras de Materia Prima

Compras de Materia Prima A
Inventario Inicial 1,000 700 400
Unidades para Producción 300 300 300
Inventario Final 700 400 100
Compra Total de A (unidades) 0 0 0
Costo Total de Compras de A ($) $0 $0 $0

Compras de Materia Prima B

Inventario Inicial 4,000 3,400 2,800
Unidades para Producción 600 600 600
Inventario Final 3,400 2,800 2,200
Compra Total de B (unidades) 0 0 0
Costo Total de Compras de B ($) $0 $0 $0

Compras de Materia Prima C

Página 29
 Modelo

Inventario Inicial 2,560 2,260 1,960

Unidades para Producción 300 300 300
Inventario Final 2,260 1,960 1,660
Compra Total de C (unidades) 0 0 0
Costo Total de Compras de C ($) $0 $0 $0

Presupuesto de Mano de Obra

Mano de Obra Requerida 300 300 300
Costo Total de Mano de Obra ($) $500 $506 $512

Presupuesto de Gastos Indirectos

Depreciación $3,653 $3,561 $3,470
Mantenimiento $900 $910 $921
Total Gastos Indirectos $4,553 $4,472 $4,391

Presupuesto de Gastos de Operación

Gastos de Venta
Gasto de Publicidad $230 $242 $254
Sueldo de Vendedores $8,750 $8,834 $8,920
Gastos Fijos de Venta $870 $870 $870

Total Gastos de Venta $9,850 $9,946 $10,043

Gastos de Administración
Sueldo de Empleados $28,750 $29,325 $29,912
Gastos Fijos de Administración $600 $600 $600

Total Gastos de Administración $29,350 $29,925 $30,512

Total Gastos de Operación $39,200 $39,871 $40,555

Costo Unitario de Producción

Materia Prima A $5.00 $5.06 $5.12
Materia Prima B $10.00 $10.12 $10.23
Materia Prima C $2.00 $2.02 $2.05
Mano de Obra $1.67 $1.69 $1.71
Gastos Indirectos $15.18 $14.91 $14.64

Costo Unitario Total $33.84 $33.79 $33.73

Página 30
 Modelo

Valuación de Inventarios
Inventarios Iniciales
Materia Prima A $5,000 $3,500 $2,023
Materia Prima B $20,000 $17,000 $14,161
Materia Prima C $5,120 $4,520 $3,965
Producto Terminado $3,378 $2,249 $2,499

Inventarios Finales
Materia Prima A $3,500 $2,023 $512
Materia Prima B $17,000 $14,161 $11,254
Materia Prima C $4,520 $3,965 $3,397
Producto Terminado $2,249 $2,499 $2,778

Presupuesto de Costo de Ventas

Inventarios Iniciales
Materia Prima A $5,000 $3,500 $2,023
Materia Prima B $20,000 $17,000 $14,161
Materia Prima C $5,120 $4,520 $3,965
Inventario Inicial de Producto Terminado $3,378 $2,249 $2,499
Total Inventarios Iniciales $33,498 $27,269 $22,648

Costo de Compras de Materia Prima, Mano de Obra, Gastos Indirectos y Subcontratación

Costo Total de Compras de MP A $0 $0 $0
Costo Total de Compras de MP B $0 $0 $0
Costo Total de Compras de MP C $0 $0 $0
Costo Total de Mano de Obra $500 $506 $512
Total Gastos Indirectos $4,553 $4,472 $4,391
Costo Total de Subcontratación $11,118 $13,090 $17,735
Costo Total de Producción $16,171 $18,068 $22,637

Inventarios Finales
Materia Prima A $3,500 $2,023 $512
Materia Prima B $17,000 $14,161 $11,254
Materia Prima C $4,520 $3,965 $3,397
Inventario Final de Producto Terminado $2,249 $2,499 $2,778
Total Inventarios Finales $27,269 $22,648 $17,941

Costo de Ventas Presupuestado $22,400 $22,688 $27,345

ESTADO DE RESULTADOS PRESUPUESTADO

Ingreso Total $71,941 $80,114 $89,216

Página 31
 Modelo

Impuesto al Valor Agregado $7,708 $8,584 $9,559

Ingreso Neto $64,233 $71,531 $79,657

Costo de Ventas Presupuestado $22,400 $22,688 $27,345

Utilidad Bruta $41,834 $48,843 $52,312

Gastos de Operación Presupuestados $39,200 $39,871 $40,555

Gastos Financieros Presupuestados $193 $0 $0

Utilidad Antes de Impuestos $2,441 $8,972 $11,758

Impuestos $244 $897 $1,764

Utilidad Neta $2,197 $8,075 $9,994

FLUJO DE EFECTIVO PRESUPUESTADO

FLUJO DE EFECTIVO DE OPERACIÓN

Ingresos
Ingresos Totales por Ventas $134,454 $75,211 $83,755

Egresos
Pago de Materia Prima A $84 $0 $0
Pago de Materia Prima B $245 $0 $0
Pago de Materia Prima C $81 $0 $0
Costo de Mano de Obra $500 $506 $512
Costo de Mantenimiento $900 $910 $921
Costo de Subcontratación $11,118 $13,090 $17,735
Gastos de Operación $39,200 $39,871 $40,555
Gastos Financieros (Intereses) $193 $0 $0
Impuestos Totales $7,952 $9,481 $11,323

Egresos Totales $60,272 $63,858 $71,045

Flujo Total de Operación $74,181 $11,352 $12,710

FLUJO DE EFECTIVO DE FINANCIAMIENTO

Préstamo Requerido $0 $0 $0

Página 32
 Modelo

Pago de Préstamos $9,499 $0 $0

Flujo Total de Financiamiento -$9,499 $0 $0

FLUJO DE EFECTIVO NETO

Flujo de Operación y Financiamiento $64,682 $11,352 $12,710

Efectivo Inicial $8,853 $73,535 $84,888

Flujo de Efectivo Neto $73,535 $84,888 $97,598

BALANCE GENERAL PRESUPUESTADO

Activo
Efectivo $73,535 $84,888 $97,598
Inventario de Producto Terminado $2,249 $2,499 $2,778
Inventario de Materia Prima A $3,500 $2,023 $512
Inventario de Materia Prima B $17,000 $14,161 $11,254
Inventario de Materia Prima C $4,520 $3,965 $3,397
Cuentas por Cobrar $43,165 $48,069 $53,530

Total Activo Circulante $143,969 $155,605 $169,069

Equipo $81,577 $81,577 $81,577

Depreciación Acumulada $3,653 $7,214 $10,684

Total Activo Fijo $77,924 $74,363 $70,893

Total Activo $221,893 $229,968 $239,962

Pasivo y Capital
Préstamos $0 $0 $0
Cuentas por Pagar $0 $0 $0

Total Pasivo $0 $0 $0

Capital Social $12,916 $12,916 $12,916

Utilidades o Pérdidas Acumuladas $2,197 $10,272 $20,266

Total Capital $15,113 $23,188 $33,182

Página 33
 Modelo

Total Pasivo y Capital $15,113 $23,188 $33,182

$206,780 $206,780 $206,780

Página 34
 Modelo

4 5 6 7 8 9

454 476 499 521 543 565

549 611 681 758 844 939
439 393 281 413 244 148

549 611 681 758 844 939

$99,351 $110,638 $123,208 $137,205 $152,792 $170,151

82 92 102 114 127 141

549 611 681 758 844 939
92 102 114 127 141 157

558 622 692 771 858 955

300 300 300 300 300 300

258 322 392 471 558 655

100 15 15 15 15 15
300 300 300 300 300 300
15 15 15 15 15 15
215 300 300 300 300 300
$1,113 $1,570 $1,588 $1,607 $1,625 $1,644

2,200 1,600 1,000 400 30 30

600 600 600 600 600 600
1,600 1,000 400 30 30 30
0 0 0 230 600 600
$0 $0 $0 $1,232 $3,250 $3,287

Página 35
 Modelo

1,660 1,360 1,060 760 460 160

300 300 300 300 300 300
1,360 1,060 760 460 160 15
0 0 0 0 0 155
$0 $0 $0 $0 $0 $340

300 300 300 300 300 300

$517 $523 $529 $536 $542 $548

$3,379 $3,287 $3,196 $3,105 $3,013 $2,922

$931 $942 $953 $964 $975 $986
$4,310 $4,229 $4,149 $4,069 $3,988 $3,908

$266 $280 $294 $308 $324 $340

$9,006 $9,093 $9,180 $9,269 $9,358 $9,449
$870 $870 $870 $870 $870 $870

$10,142 $10,242 $10,344 $10,447 $10,552 $10,659

$30,510 $31,120 $31,742 $32,377 $33,025 $33,685

$600 $600 $600 $600 $600 $600

$31,110 $31,720 $32,342 $32,977 $33,625 $34,285

$41,252 $41,962 $42,686 $43,424 $44,177 $44,944

$5.17 $5.23 $5.29 $5.36 $5.42 $5.48

$10.35 $10.47 $10.59 $10.71 $10.83 $10.96
$2.07 $2.09 $2.12 $2.14 $2.17 $2.19
$1.72 $1.74 $1.76 $1.79 $1.81 $1.83
$14.37 $14.10 $13.83 $13.56 $13.29 $13.03

$33.68 $33.64 $33.59 $33.55 $33.52 $33.48

Página 36
 Modelo

$512 $78 $79 $79 $80 $81

$11,254 $8,279 $5,234 $2,118 $161 $162
$3,397 $2,815 $2,219 $1,609 $985 $347
$2,778 $3,089 $3,434 $3,819 $4,247 $4,723

$78 $79 $79 $80 $81 $82

$8,279 $5,234 $2,118 $161 $162 $164
$2,815 $2,219 $1,609 $985 $347 $33
$3,089 $3,434 $3,819 $4,247 $4,723 $5,253

$512 $78 $79 $79 $80 $81

$11,254 $8,279 $5,234 $2,118 $161 $162
$3,397 $2,815 $2,219 $1,609 $985 $347
$2,778 $3,089 $3,434 $3,819 $4,247 $4,723
$17,941 $14,261 $10,966 $7,625 $5,473 $5,313

$1,113 $1,570 $1,588 $1,607 $1,625 $1,644

$0 $0 $0 $1,232 $3,250 $3,287
$0 $0 $0 $0 $0 $340
$517 $523 $529 $536 $542 $548
$4,310 $4,229 $4,149 $4,069 $3,988 $3,908
$23,000 $28,965 $35,717 $43,358 $51,998 $61,765
$28,940 $35,288 $41,984 $50,800 $61,403 $71,492

$78 $79 $79 $80 $81 $82

$8,279 $5,234 $2,118 $161 $162 $164
$2,815 $2,219 $1,609 $985 $347 $33
$3,089 $3,434 $3,819 $4,247 $4,723 $5,253
$14,261 $10,966 $7,625 $5,473 $5,313 $5,533

$32,621 $38,583 $45,325 $52,952 $61,563 $71,273

$99,351 $110,638 $123,208 $137,205 $152,792 $170,151

Página 37
 Modelo

$10,645 $11,854 $13,201 $14,701 $16,371 $18,230

$88,707 $98,784 $110,007 $122,504 $136,422 $151,920

$32,621 $38,583 $45,325 $52,952 $61,563 $71,273

$56,086 $60,202 $64,682 $69,552 $74,859 $80,647

$41,252 $41,962 $42,686 $43,424 $44,177 $44,944

$0 $0 $0 $0 $0 $0

$14,834 $18,240 $21,996 $26,128 $30,682 $35,704

$2,225 $2,736 $3,299 $3,919 $4,602 $5,356

$12,609 $15,504 $18,696 $22,209 $26,080 $30,348

$93,270 $103,866 $115,666 $128,807 $143,440 $159,736

$334 $1,250 $1,576 $1,594 $1,612 $1,631

$0 $0 $0 $369 $1,837 $3,261
$0 $0 $0 $0 $0 $102
$517 $523 $529 $536 $542 $548
$931 $942 $953 $964 $975 $986
$23,000 $28,965 $35,717 $43,358 $51,998 $61,765
$41,252 $41,962 $42,686 $43,424 $44,177 $44,944
$0 $0 $0 $0 $0 $0
$12,870 $14,590 $16,500 $18,620 $20,973 $23,586

$78,905 $88,233 $97,962 $108,864 $122,114 $136,823

$14,365 $15,634 $17,704 $19,942 $21,326 $22,913

$0 $0 $0 $0 $0 $0

Página 38
 Modelo

$0 $0 $0 $0 $0 $0

$0 $0 $0 $0 $0 $0

$14,365 $15,634 $17,704 $19,942 $21,326 $22,913

$97,598 $111,963 $127,597 $145,301 $165,243 $186,570

$111,963 $127,597 $145,301 $165,243 $186,570 $209,483

$111,963 $127,597 $145,301 $165,243 $186,570 $209,483

$3,089 $3,434 $3,819 $4,247 $4,723 $5,253
$78 $79 $79 $80 $81 $82
$8,279 $5,234 $2,118 $161 $162 $164
$2,815 $2,219 $1,609 $985 $347 $33
$59,611 $66,383 $73,925 $82,323 $91,675 $102,090

$185,835 $204,946 $226,851 $253,039 $283,558 $317,106

$81,577 $81,577 $81,577 $81,577 $81,577 $81,577

$14,062 $17,350 $20,546 $23,650 $26,664 $29,586

$67,515 $64,227 $61,031 $57,927 $54,913 $51,991

$253,350 $269,174 $287,883 $310,966 $338,472 $369,097

$0 $0 $0 $0 $0 $0
$779 $1,099 $1,112 $1,987 $3,412 $3,690

$779 $1,099 $1,112 $1,987 $3,412 $3,690

$12,916 $12,916 $12,916 $12,916 $12,916 $12,916

$32,875 $48,378 $67,075 $89,283 $115,363 $145,711

$45,790 $61,294 $79,991 $102,199 $128,279 $158,627

Página 39
 Modelo

$46,569 $62,393 $81,102 $104,186 $131,692 $162,317

$206,780 $206,780 $206,780 $206,780 $206,780 $206,780

Página 40
 Modelo

10 11 12

587 609 632

1,046 1,165 1,297
158 381 237

1,046 1,165 1,297

$189,481 $211,007 $234,979

157 175 194

1,046 1,165 1,297
175 194 230

1,064 1,184 1,332

300 300 300

764 884 1,032

15 15 15
300 300 300
15 15 315
300 300 600
$1,663 $1,682 $3,402

30 30 30
600 600 600
30 30 115
600 600 685
$3,325 $3,363 $3,884

Página 41
 Modelo

15 15 15
300 300 300
15 15 640
300 300 925
$665 $673 $2,098

300 300 300

$554 $561 $567

$2,831 $2,739 $2,648

$998 $1,009 $1,021
$3,828 $3,748 $3,669

$357 $375 $393

$9,540 $9,632 $9,725
$870 $870 $870

$10,767 $10,877 $10,988

$34,359 $35,046 $35,747

$600 $600 $600

$34,959 $35,646 $36,347

$45,726 $46,523 $47,335

$5.54 $5.61 $5.67

$11.08 $11.21 $11.34
$2.22 $2.24 $2.27
$1.85 $1.87 $1.89
$12.76 $12.49 $12.23

$33.45 $33.42 $33.40

Página 42
 Modelo

$82 $83 $84

$164 $166 $168
$33 $33 $34
$5,253 $5,843 $6,500

$83 $84 $1,786

$166 $168 $652
$33 $34 $1,452
$5,843 $6,500 $7,681

$82 $83 $84

$164 $166 $168
$33 $33 $34
$5,253 $5,843 $6,500
$5,533 $6,126 $6,786

$1,663 $1,682 $3,402

$3,325 $3,363 $3,884
$665 $673 $2,098
$554 $561 $567
$3,828 $3,748 $3,669
$72,801 $85,268 $100,658
$82,837 $95,295 $114,277

$83 $84 $1,786

$166 $168 $652
$33 $34 $1,452
$5,843 $6,500 $7,681
$6,126 $6,786 $11,571

$82,243 $94,634 $109,492

$189,481 $211,007 $234,979

Página 43
 Modelo

$20,302 $22,608 $25,176

$169,179 $188,399 $209,803

$82,243 $94,634 $109,492

$86,936 $93,765 $100,310

$45,726 $46,523 $47,335

$0 $0 $0

$41,210 $47,242 $52,975

$6,182 $7,086 $10,595

$35,029 $40,156 $42,380

$177,883 $198,091 $220,596

$1,649 $1,668 $2,198

$3,299 $3,337 $3,520
$437 $667 $1,100
$554 $561 $567
$998 $1,009 $1,021
$72,801 $85,268 $100,658
$45,726 $46,523 $47,335
$0 $0 $0
$26,483 $29,694 $35,771

$151,947 $168,727 $192,170

$25,935 $29,365 $28,426

$0 $0 $0

Página 44
 Modelo

$0 $0 $0

$0 $0 $0

$25,935 $29,365 $28,426

$209,483 $235,418 $264,783

$235,418 $264,783 $293,209

$235,418 $264,783 $293,209

$5,843 $6,500 $7,681
$83 $84 $1,786
$166 $168 $652
$33 $34 $1,452
$113,689 $126,604 $140,987

$355,233 $398,173 $445,768

$81,577 $81,577 $81,577

$32,416 $35,156 $37,804

$49,161 $46,421 $43,773

$404,393 $444,595 $489,541

$0 $0 $0
$3,957 $4,002 $6,569

$3,957 $4,002 $6,569

$12,916 $12,916 $12,916

$180,740 $220,896 $263,276

$193,656 $233,812 $276,192

Página 45
 Modelo

$197,613 $237,814 $282,761

$206,780 $206,780 $206,780

Página 46
 Lineal

TRIMESTRE 1 2 3

PRESUPUESTO MAESTRO
Presupuesto de Ventas e Ingresos
Pronóstico Lineal 1 388 410 432
Pronóstico Exponencial 2 398 443 493
Pronóstico Aleatorio 3 153 60 356

Pronóstico en Unidades 398 443 493

Ingreso Presupuestado $71,941 $80,114 $89,216

Presupuesto de Producción
Inventario Inicial 35 66 74
Ventas en Unidades 398 443 493
Inventario Final 66 74 82

Producción Total Requerida (unidades) 429 450 502

Producción Programada 300 300 300

Subcontratación 129 150 202

Presupuesto de Requerimientos y Compras de Materia Prima

Compras de Materia Prima A
Inventario Inicial 1,000 700 400
Unidades para Producción 300 300 300
Inventario Final 700 400 100
Compra Total de A (unidades) 0 0 0
Costo Total de Compras de A ($) $0 $0 $0

Compras de Materia Prima B

Inventario Inicial 4,000 3,400 2,800
Unidades para Producción 600 600 600
Inventario Final 3,400 2,800 2,200
Compra Total de B (unidades) 0 0 0
Costo Total de Compras de B ($) $0 $0 $0

Compras de Materia Prima C

Página 47
 Lineal

Inventario Inicial 2,560 2,260 1,960

Unidades para Producción 300 300 300
Inventario Final 2,260 1,960 1,660
Compra Total de C (unidades) 0 0 0
Costo Total de Compras de C ($) $0 $0 $0

Presupuesto de Mano de Obra

Mano de Obra Requerida 300 300 300
Costo Total de Mano de Obra ($) $500 $506 $512

Presupuesto de Gastos Indirectos

Depreciación $3,653 $3,561 $3,470
Mantenimiento $900 $910 $921
Total Gastos Indirectos $4,553 $4,472 $4,391

Presupuesto de Gastos de Operación

Gastos de Venta
Gasto de Publicidad $230 $242 $254
Sueldo de Vendedores $8,750 $8,834 $8,920
Gastos Fijos de Venta $870 $870 $870

Total Gastos de Venta $9,850 $9,946 $10,043

Gastos de Administración
Sueldo de Empleados $28,750 $29,325 $29,912
Gastos Fijos de Administración $600 $600 $600

Total Gastos de Administración $29,350 $29,925 $30,512

Total Gastos de Operación $39,200 $39,871 $40,555

Costo Unitario de Producción

Materia Prima A $5.00 $5.06 $5.12
Materia Prima B $10.00 $10.12 $10.23
Materia Prima C $2.00 $2.02 $2.05
Mano de Obra $1.67 $1.69 $1.71
Gastos Indirectos $15.18 $14.91 $14.64

Costo Unitario Total $33.84 $33.79 $33.73

Página 48
 Lineal

Valuación de Inventarios
Inventarios Iniciales
Materia Prima A $5,000 $3,500 $2,023
Materia Prima B $20,000 $17,000 $14,161
Materia Prima C $5,120 $4,520 $3,965
Producto Terminado $3,378 $2,249 $2,499

Inventarios Finales
Materia Prima A $3,500 $2,023 $512
Materia Prima B $17,000 $14,161 $11,254
Materia Prima C $4,520 $3,965 $3,397
Producto Terminado $2,249 $2,499 $2,778

Presupuesto de Costo de Ventas

Inventarios Iniciales
Materia Prima A $5,000 $3,500 $2,023
Materia Prima B $20,000 $17,000 $14,161
Materia Prima C $5,120 $4,520 $3,965
Inventario Inicial de Producto Terminado $3,378 $2,249 $2,499
Total Inventarios Iniciales $33,498 $27,269 $22,648

Costo de Compras de Materia Prima, Mano de Obra, Gastos Indirectos y Subcontratación

Costo Total de Compras de MP A $0 $0 $0
Costo Total de Compras de MP B $0 $0 $0
Costo Total de Compras de MP C $0 $0 $0
Costo Total de Mano de Obra $500 $506 $512
Total Gastos Indirectos $4,553 $4,472 $4,391
Costo Total de Subcontratación $11,118 $13,090 $17,735
Costo Total de Producción $16,171 $18,068 $22,637

Inventarios Finales
Materia Prima A $3,500 $2,023 $512
Materia Prima B $17,000 $14,161 $11,254
Materia Prima C $4,520 $3,965 $3,397
Inventario Final de Producto Terminado $2,249 $2,499 $2,778
Total Inventarios Finales $27,269 $22,648 $17,941

Costo de Ventas Presupuestado $22,400 $22,688 $27,345

ESTADO DE RESULTADOS PRESUPUESTADO

Ingreso Total $71,941 $80,114 $89,216

Página 49
 Lineal

Impuesto al Valor Agregado $7,708 $8,584 $9,559

Ingreso Neto $64,233 $71,531 $79,657

Costo de Ventas Presupuestado $22,400 $22,688 $27,345

Utilidad Bruta $41,834 $48,843 $52,312

Gastos de Operación Presupuestados $39,200 $39,871 $40,555

Gastos Financieros Presupuestados $193 $0 $0

Utilidad Antes de Impuestos $2,441 $8,972 $11,758

Impuestos $244 $897 $1,764

Utilidad Neta $2,197 $8,075 $9,994

FLUJO DE EFECTIVO PRESUPUESTADO

FLUJO DE EFECTIVO DE OPERACIÓN

Ingresos
Ingresos Totales por Ventas $134,454 $75,211 $83,755

Egresos
Pago de Materia Prima A $84 $0 $0
Pago de Materia Prima B $245 $0 $0
Pago de Materia Prima C $81 $0 $0
Costo de Mano de Obra $500 $506 $512
Costo de Mantenimiento $900 $910 $921
Costo de Subcontratación $11,118 $13,090 $17,735
Gastos de Operación $39,200 $39,871 $40,555
Gastos Financieros (Intereses) $193 $0 $0
Impuestos Totales $7,952 $9,481 $11,323

Egresos Totales $60,272 $63,858 $71,045

Flujo Total de Operación $74,181 $11,352 $12,710

FLUJO DE EFECTIVO DE FINANCIAMIENTO

Préstamo Requerido $0 $0 $0

Página 50
 Lineal

Pago de Préstamos $9,499 $0 $0

Flujo Total de Financiamiento -$9,499 $0 $0

FLUJO DE EFECTIVO NETO

Flujo de Operación y Financiamiento $64,682 $11,352 $12,710

Efectivo Inicial $8,853 $73,535 $84,888

Flujo de Efectivo Neto $73,535 $84,888 $97,598

BALANCE GENERAL PRESUPUESTADO

Activo
Efectivo $73,535 $84,888 $97,598
Inventario de Producto Terminado $2,249 $2,499 $2,778
Inventario de Materia Prima A $3,500 $2,023 $512
Inventario de Materia Prima B $17,000 $14,161 $11,254
Inventario de Materia Prima C $4,520 $3,965 $3,397
Cuentas por Cobrar $43,165 $48,069 $53,530

Total Activo Circulante $143,969 $155,605 $169,069

Equipo $81,577 $81,577 $81,577

Depreciación Acumulada $3,653 $7,214 $10,684

Total Activo Fijo $77,924 $74,363 $70,893

Total Activo $221,893 $229,968 $239,962

Pasivo y Capital
Préstamos $0 $0 $0
Cuentas por Pagar $0 $0 $0

Total Pasivo $0 $0 $0

Capital Social $12,916 $12,916 $12,916

Utilidades o Pérdidas Acumuladas $2,197 $10,272 $20,266

Total Capital $15,113 $23,188 $33,182

Página 51
 Lineal

Total Pasivo y Capital $15,113 $23,188 $33,182

$206,780 $206,780 $206,780

Página 52
 Lineal

4 5 6 7 8 9

454 476 499 521 543 565

549 611 681 758 844 939
344 433 94 237 252 100

549 611 681 758 844 939

$99,351 $110,638 $123,208 $137,205 $152,792 $170,151

82 92 102 114 127 141

549 611 681 758 844 939
92 102 114 127 141 157

558 622 692 771 858 955

300 300 300 300 300 300

258 322 392 471 558 655

100 15 15 15 15 15
300 300 300 300 300 300
15 15 15 15 15 15
215 300 300 300 300 300
$1,113 $1,570 $1,588 $1,607 $1,625 $1,644

2,200 1,600 1,000 400 30 30

600 600 600 600 600 600
1,600 1,000 400 30 30 30
0 0 0 230 600 600
$0 $0 $0 $1,232 $3,250 $3,287

Página 53
 Lineal

1,660 1,360 1,060 760 460 160

300 300 300 300 300 300
1,360 1,060 760 460 160 15
0 0 0 0 0 155
$0 $0 $0 $0 $0 $340

300 300 300 300 300 300

$517 $523 $529 $536 $542 $548

$3,379 $3,287 $3,196 $3,105 $3,013 $2,922

$931 $942 $953 $964 $975 $986
$4,310 $4,229 $4,149 $4,069 $3,988 $3,908

$266 $280 $294 $308 $324 $340

$9,006 $9,093 $9,180 $9,269 $9,358 $9,449
$870 $870 $870 $870 $870 $870

$10,142 $10,242 $10,344 $10,447 $10,552 $10,659

$30,510 $31,120 $31,742 $32,377 $33,025 $33,685

$600 $600 $600 $600 $600 $600

$31,110 $31,720 $32,342 $32,977 $33,625 $34,285

$41,252 $41,962 $42,686 $43,424 $44,177 $44,944

$5.17 $5.23 $5.29 $5.36 $5.42 $5.48

$10.35 $10.47 $10.59 $10.71 $10.83 $10.96
$2.07 $2.09 $2.12 $2.14 $2.17 $2.19
$1.72 $1.74 $1.76 $1.79 $1.81 $1.83
$14.37 $14.10 $13.83 $13.56 $13.29 $13.03

$33.68 $33.64 $33.59 $33.55 $33.52 $33.48

Página 54
 Lineal

$512 $78 $79 $79 $80 $81

$11,254 $8,279 $5,234 $2,118 $161 $162
$3,397 $2,815 $2,219 $1,609 $985 $347
$2,778 $3,089 $3,434 $3,819 $4,247 $4,723

$78 $79 $79 $80 $81 $82

$8,279 $5,234 $2,118 $161 $162 $164
$2,815 $2,219 $1,609 $985 $347 $33
$3,089 $3,434 $3,819 $4,247 $4,723 $5,253

$512 $78 $79 $79 $80 $81

$11,254 $8,279 $5,234 $2,118 $161 $162
$3,397 $2,815 $2,219 $1,609 $985 $347
$2,778 $3,089 $3,434 $3,819 $4,247 $4,723
$17,941 $14,261 $10,966 $7,625 $5,473 $5,313

$1,113 $1,570 $1,588 $1,607 $1,625 $1,644

$0 $0 $0 $1,232 $3,250 $3,287
$0 $0 $0 $0 $0 $340
$517 $523 $529 $536 $542 $548
$4,310 $4,229 $4,149 $4,069 $3,988 $3,908
$23,000 $28,965 $35,717 $43,358 $51,998 $61,765
$28,940 $35,288 $41,984 $50,800 $61,403 $71,492

$78 $79 $79 $80 $81 $82

$8,279 $5,234 $2,118 $161 $162 $164
$2,815 $2,219 $1,609 $985 $347 $33
$3,089 $3,434 $3,819 $4,247 $4,723 $5,253
$14,261 $10,966 $7,625 $5,473 $5,313 $5,533

$32,621 $38,583 $45,325 $52,952 $61,563 $71,273

$99,351 $110,638 $123,208 $137,205 $152,792 $170,151

Página 55
 Lineal

$10,645 $11,854 $13,201 $14,701 $16,371 $18,230

$88,707 $98,784 $110,007 $122,504 $136,422 $151,920

$32,621 $38,583 $45,325 $52,952 $61,563 $71,273

$56,086 $60,202 $64,682 $69,552 $74,859 $80,647

$41,252 $41,962 $42,686 $43,424 $44,177 $44,944

$0 $0 $0 $0 $0 $0

$14,834 $18,240 $21,996 $26,128 $30,682 $35,704

$2,225 $2,736 $3,299 $3,919 $4,602 $5,356

$12,609 $15,504 $18,696 $22,209 $26,080 $30,348

$93,270 $103,866 $115,666 $128,807 $143,440 $159,736

$334 $1,250 $1,576 $1,594 $1,612 $1,631

$0 $0 $0 $369 $1,837 $3,261
$0 $0 $0 $0 $0 $102
$517 $523 $529 $536 $542 $548
$931 $942 $953 $964 $975 $986
$23,000 $28,965 $35,717 $43,358 $51,998 $61,765
$41,252 $41,962 $42,686 $43,424 $44,177 $44,944
$0 $0 $0 $0 $0 $0
$12,870 $14,590 $16,500 $18,620 $20,973 $23,586

$78,905 $88,233 $97,962 $108,864 $122,114 $136,823

$14,365 $15,634 $17,704 $19,942 $21,326 $22,913

$0 $0 $0 $0 $0 $0

Página 56
 Lineal

$0 $0 $0 $0 $0 $0

$0 $0 $0 $0 $0 $0

$14,365 $15,634 $17,704 $19,942 $21,326 $22,913

$97,598 $111,963 $127,597 $145,301 $165,243 $186,570

$111,963 $127,597 $145,301 $165,243 $186,570 $209,483

$111,963 $127,597 $145,301 $165,243 $186,570 $209,483

$3,089 $3,434 $3,819 $4,247 $4,723 $5,253
$78 $79 $79 $80 $81 $82
$8,279 $5,234 $2,118 $161 $162 $164
$2,815 $2,219 $1,609 $985 $347 $33
$59,611 $66,383 $73,925 $82,323 $91,675 $102,090

$185,835 $204,946 $226,851 $253,039 $283,558 $317,106

$81,577 $81,577 $81,577 $81,577 $81,577 $81,577

$14,062 $17,350 $20,546 $23,650 $26,664 $29,586

$67,515 $64,227 $61,031 $57,927 $54,913 $51,991

$253,350 $269,174 $287,883 $310,966 $338,472 $369,097

$0 $0 $0 $0 $0 $0
$779 $1,099 $1,112 $1,987 $3,412 $3,690

$779 $1,099 $1,112 $1,987 $3,412 $3,690

$12,916 $12,916 $12,916 $12,916 $12,916 $12,916

$32,875 $48,378 $67,075 $89,283 $115,363 $145,711

$45,790 $61,294 $79,991 $102,199 $128,279 $158,627

Página 57
 Lineal

$46,569 $62,393 $81,102 $104,186 $131,692 $162,317

$206,780 $206,780 $206,780 $206,780 $206,780 $206,780

Página 58
 Lineal

10 11 12

587 609 632

1,046 1,165 1,297
324 148 258

1,046 1,165 1,297

$189,481 $211,007 $234,979

157 175 194

1,046 1,165 1,297
175 194 230

1,064 1,184 1,332

300 300 300

764 884 1,032

15 15 15
300 300 300
15 15 315
300 300 600
$1,663 $1,682 $3,402

30 30 30
600 600 600
30 30 115
600 600 685
$3,325 $3,363 $3,884

Página 59
 Lineal

15 15 15
300 300 300
15 15 640
300 300 925
$665 $673 $2,098

300 300 300

$554 $561 $567

$2,831 $2,739 $2,648

$998 $1,009 $1,021
$3,828 $3,748 $3,669

$357 $375 $393

$9,540 $9,632 $9,725
$870 $870 $870

$10,767 $10,877 $10,988

$34,359 $35,046 $35,747

$600 $600 $600

$34,959 $35,646 $36,347

$45,726 $46,523 $47,335

$5.54 $5.61 $5.67

$11.08 $11.21 $11.34
$2.22 $2.24 $2.27
$1.85 $1.87 $1.89
$12.76 $12.49 $12.23

$33.45 $33.42 $33.40

Página 60
 Lineal

$82 $83 $84

$164 $166 $168
$33 $33 $34
$5,253 $5,843 $6,500

$83 $84 $1,786

$166 $168 $652
$33 $34 $1,452
$5,843 $6,500 $7,681

$82 $83 $84

$164 $166 $168
$33 $33 $34
$5,253 $5,843 $6,500
$5,533 $6,126 $6,786

$1,663 $1,682 $3,402

$3,325 $3,363 $3,884
$665 $673 $2,098
$554 $561 $567
$3,828 $3,748 $3,669
$72,801 $85,268 $100,658
$82,837 $95,295 $114,277

$83 $84 $1,786

$166 $168 $652
$33 $34 $1,452
$5,843 $6,500 $7,681
$6,126 $6,786 $11,571

$82,243 $94,634 $109,492

$189,481 $211,007 $234,979

Página 61
 Lineal

$20,302 $22,608 $25,176

$169,179 $188,399 $209,803

$82,243 $94,634 $109,492

$86,936 $93,765 $100,310

$45,726 $46,523 $47,335

$0 $0 $0

$41,210 $47,242 $52,975

$6,182 $7,086 $10,595

$35,029 $40,156 $42,380

$177,883 $198,091 $220,596

$1,649 $1,668 $2,198

$3,299 $3,337 $3,520
$437 $667 $1,100
$554 $561 $567
$998 $1,009 $1,021
$72,801 $85,268 $100,658
$45,726 $46,523 $47,335
$0 $0 $0
$26,483 $29,694 $35,771

$151,947 $168,727 $192,170

$25,935 $29,365 $28,426

$0 $0 $0

Página 62
 Lineal

$0 $0 $0

$0 $0 $0

$25,935 $29,365 $28,426

$209,483 $235,418 $264,783

$235,418 $264,783 $293,209

$235,418 $264,783 $293,209

$5,843 $6,500 $7,681
$83 $84 $1,786
$166 $168 $652
$33 $34 $1,452
$113,689 $126,604 $140,987

$355,233 $398,173 $445,768

$81,577 $81,577 $81,577

$32,416 $35,156 $37,804

$49,161 $46,421 $43,773

$404,393 $444,595 $489,541

$0 $0 $0
$3,957 $4,002 $6,569

$3,957 $4,002 $6,569

$12,916 $12,916 $12,916

$180,740 $220,896 $263,276

$193,656 $233,812 $276,192

Página 63
 Lineal

$197,613 $237,814 $282,761

$206,780 $206,780 $206,780

Página 64
MÉTODO LINEAL
ESTADO DE RESULTADOS PRESUPUESTADO

Ingreso Total 70,096.28 74,120.98

Impuesto al Valor Agregado 7,510.32 7,941.53
Ingreso Neto 62,585.97 66,179.45

Costo de Ventas Presupuestado 21,263.02 19,580.97

Utilidad Bruta 41,322.95 46,598.48

Gastos de Operación Presupuestados 39,200.00 39,870.94

Gastos Financieros Presupuestados 192.59 -

Utilidad Antes de Impuestos 1,930.36 6,727.54

Impuestos 193.04 672.75

Utilidad Neta 1,737.32 6,054.79

BALANCE GENERAL PRESUPUESTADO

Activo
Efectivo 74,350.96 86,314.09
Inventario de Producto Terminado 2,080.31 2,189.30
Inventario de Materia Prima A 3,500.00 2,023.00
Inventario de Materia Prima B 17,000.00 14,161.00
Inventario de Materia Prima C 4,520.00 3,965.08
Cuentas por Cobrar 42,057.77 44,472.59

Total Activo Circulante 143,509.04 153,125.05

Equipo 81,577.01 81,577.01

Depreciación Acumulada 3,652.54 7,213.76

Total Activo Fijo 77,924.47 74,363.25

Total Activo 221,433.51 227,488.30

Pasivo y Capital
Préstamos - -
Cuentas por Pagar 206,780.35 206,780.35

Total Pasivo 206,780.35 206,780.35

Capital Social 12,915.84 12,915.84
Utilidades o Pérdidas Acumuladas 1,737.32 7,792.11

Total Capital 14,653.16 20,707.95

Total Pasivo y Capital 221,433.51 227,488.30

MÉTODO EXPONENCIAL
BALANCE GENERAL PRESUPUESTADO
Activo
Efectivo 73,535.30 84,887.64
Inventario de Producto Terminado 2,248.52 2,499.39
Inventario de Materia Prima A 3,500.00 2,023.00
Inventario de Materia Prima B 17,000.00 14,161.00
Inventario de Materia Prima C 4,520.00 3,965.08
Cuentas por Cobrar 43,164.78 48,068.60

Total Activo Circulante 143,968.60 155,604.70

Equipo 81,577.01 81,577.01

Depreciación Acumulada 3,652.54 7,213.76

Total Activo Fijo 77,924.47 74,363.25

Total Activo 221,893.07 229,967.95

Pasivo y Capital
Préstamos - -
Cuentas por Pagar 206,780.35 206,780.35

Total Pasivo 206,780.35 206,780.35

Capital Social 12,915.84 12,915.84

Utilidades o Pérdidas Acumuladas 2,196.88 10,271.76

Total Capital 15,112.72 23,187.60

Total Pasivo y Capital 221,893.07 229,967.95

ESTADO DE RESULTADOS PRESUPUESTADO

Ingreso Total 71,941.30 80,114.33
Impuesto al Valor Agregado 7,708.00 8,583.68
Ingreso Neto 64,233.31 71,530.65

Costo de Ventas Presupuestado 22,399.74 22,687.63

Utilidad Bruta 41,833.57 48,843.02

Gastos de Operación Presupuestados 39,200.00 39,870.94

Gastos Financieros Presupuestados 192.59 -

Utilidad Antes de Impuestos 2,440.98 8,972.09

Impuestos 244.10 897.21

Utilidad Neta 2,196.88 8,074.88

 78,147.28 82,175.19 86,204.71 90,235.83 94,268.57
8,372.92 8,804.48 9,236.22 9,668.13 10,100.20
69,774.36 73,370.71 76,968.49 80,567.71 84,168.36

21,685.78 23,838.93 26,028.46 28,262.57 30,547.12

48,088.58 49,531.77 50,940.03 52,305.13 53,621.25

40,554.76 41,251.75 41,962.16 42,686.28 43,424.40

- - - - -

7,533.81 8,280.02 8,977.87 9,618.85 10,196.85

753.38 828.00 897.79 961.89 1,529.53

6,780.43 7,452.02 8,080.08 8,656.97 8,667.32

99,026.09 112,101.14 124,902.61 137,966.23 150,665.29

2,298.12 2,406.79 2,515.35 2,623.84 2,732.28
511.57 77.62 78.51 79.41 80.33
11,254.45 8,279.19 5,234.00 2,117.68 160.65
3,396.80 2,814.92 2,219.22 1,609.43 985.33
46,888.37 49,305.11 51,722.82 54,141.50 56,561.14

163,375.40 174,984.77 186,672.52 198,538.09 211,185.02

81,577.01 81,577.01 81,577.01 81,577.01 81,577.01

10,683.67 14,062.27 17,349.55 20,545.52 23,650.18

70,893.34 67,514.74 64,227.46 61,031.49 57,926.83

234,268.73 242,499.51 250,899.97 259,569.58 269,111.85

- - - - -
206,780.35 207,559.11 207,879.49 207,892.13 208,767.08

206,780.35 207,559.11 207,879.49 207,892.13 208,767.08

 12,915.84 12,915.84 12,915.84 12,915.84 12,915.84
14,572.54 22,024.56 30,104.64 38,761.61 47,428.93

27,488.38 34,940.40 43,020.48 51,677.45 60,344.77

234,268.73 242,499.51 250,899.97 259,569.58 269,111.85

97,597.87 111,963.30 127,596.94 145,301.12 165,243.30

2,778.47 3,088.97 3,434.46 3,818.92 4,246.79
511.57 77.62 78.51 79.41 80.33
11,254.45 8,279.19 5,234.00 2,117.68 160.65
3,396.80 2,814.92 2,219.22 1,609.43 985.33
53,529.52 59,610.84 66,383.04 73,924.61 82,322.95

169,068.68 185,834.84 204,946.16 226,851.17 253,039.36

81,577.01 81,577.01 81,577.01 81,577.01 81,577.01

10,683.67 14,062.27 17,349.55 20,545.52 23,650.18

70,893.34 67,514.74 64,227.46 61,031.49 57,926.83

239,962.02 253,349.58 269,173.62 287,882.66 310,966.19

- - - - -
206,780.35 207,559.11 207,879.49 207,892.13 208,767.08

206,780.35 207,559.11 207,879.49 207,892.13 208,767.08

12,915.84 12,915.84 12,915.84 12,915.84 12,915.84

20,265.83 32,874.63 48,378.29 67,074.69 89,283.27

33,181.67 45,790.47 61,294.13 79,990.53 102,199.11

239,962.02 253,349.58 269,173.62 287,882.66 310,966.19

89,215.87 99,351.40 110,638.40 123,207.68 137,204.92
9,558.84 10,644.79 11,854.11 13,200.82 14,700.53
79,657.02 88,706.61 98,784.29 110,006.86 122,504.39

27,344.54 32,620.98 38,582.52 45,324.82 52,952.25

52,312.49 56,085.63 60,201.76 64,682.04 69,552.14

40,554.76 41,251.75 41,962.16 42,686.28 43,424.40

- - - - -

11,757.72 14,833.88 18,239.60 21,995.76 26,127.74

1,763.66 2,225.08 2,735.94 3,299.36 3,919.16

9,994.06 12,608.80 15,503.66 18,696.40 22,208.58

 98,302.91 102,338.87 106,376.43 110,415.61 114,456.40
10,532.45 10,964.88 11,397.47 11,830.24 12,263.19
87,770.46 91,373.99 94,978.96 98,585.36 102,193.21

32,868.78 35,219.21 37,617.90 40,065.85 51,028.72

54,901.68 56,154.78 57,361.05 58,519.51 51,164.49

44,176.80 44,943.78 45,725.66 46,522.74 47,335.34

- - - - -

10,724.88 11,210.99 11,635.39 11,996.78 3,829.15

1,608.73 1,681.65 1,745.31 1,799.52 382.91

9,116.15 9,529.34 9,890.09 10,197.26 3,446.23

162,327.40 172,836.77 183,290.75 193,737.57 191,854.80

2,840.71 2,949.16 3,057.67 3,166.26 7,681.45
81.25 82.18 83.13 84.09 1,786.10
162.50 164.37 166.26 168.17 652.07
346.67 32.87 33.25 33.63 1,451.56
58,981.75 61,403.32 63,825.86 66,249.37 68,673.84

224,740.28 237,468.68 250,456.91 263,439.08 272,099.81

81,577.01 81,577.01 81,577.01 81,577.01 81,577.01

26,663.52 29,585.55 32,416.27 35,155.67 37,803.76

54,913.49 51,991.46 49,160.74 46,421.34 43,773.25

279,653.76 289,460.14 299,617.66 309,860.42 315,873.06

- - - - -
210,192.84 210,469.87 210,737.30 210,782.81 213,349.22

210,192.84 210,469.87 210,737.30 210,782.81 213,349.22

 12,915.84 12,915.84 12,915.84 12,915.84 12,915.84
56,545.08 66,074.42 75,964.51 86,161.77 89,608.00

69,460.92 78,990.27 88,880.35 99,077.61 102,523.84

279,653.76 289,460.14 299,617.66 309,860.42 315,873.06

186,569.60 209,482.67 235,418.14 264,782.91 293,209.31

4,723.02 5,253.13 5,843.28 6,500.33 7,681.45
81.25 82.18 83.13 84.09 1,786.10
162.50 164.37 166.26 168.17 652.07
346.67 32.87 33.25 33.63 1,451.56
91,675.41 102,090.36 113,688.53 126,604.32 140,987.44

283,558.44 317,105.59 355,232.58 398,173.45 445,767.93

81,577.01 81,577.01 81,577.01 81,577.01 81,577.01

26,663.52 29,585.55 32,416.27 35,155.67 37,803.76

54,913.49 51,991.46 49,160.74 46,421.34 43,773.25

338,471.93 369,097.05 404,393.32 444,594.79 489,541.18

- - - - -
210,192.84 210,469.87 210,737.30 210,782.81 213,349.22

210,192.84 210,469.87 210,737.30 210,782.81 213,349.22

12,915.84 12,915.84 12,915.84 12,915.84 12,915.84

115,363.24 145,711.34 180,740.18 220,896.14 263,276.12

128,279.09 158,627.18 193,656.02 233,811.98 276,191.96

338,471.93 369,097.05 404,393.32 444,594.79 489,541.18

152,792.34 170,150.60 189,480.88 211,007.20 234,979.07
16,370.61 18,230.42 20,301.52 22,607.91 25,176.33
136,421.73 151,920.18 169,179.35 188,399.29 209,802.74

61,562.61 71,272.76 82,243.29 94,634.24 109,492.42

74,859.12 80,647.42 86,936.06 93,765.05 100,310.31

44,176.80 44,943.78 45,725.66 46,522.74 47,335.34

- - - - -

30,682.32 35,703.64 41,210.40 47,242.31 52,974.97

4,602.35 5,355.55 6,181.56 7,086.35 10,594.99

26,079.98 30,348.09 35,028.84 40,155.96 42,379.98

 TOTAL
1,107,139.06
118,622.04
988,517.02
-
368,007.32
-
620,509.70
-
517,654.61
-
192.59
-
102,662.50
-
13,054.49
-
89,608.00
-
-
-
-
1,689,373.70
36,541.25
8,467.18
59,520.33
21,408.77
664,283.44
-
2,479,594.66
-
978,924.08
258,782.24
-
720,141.84
-
3,199,736.51
-
-
-
-
2,507,970.90
-
2,507,970.90
-
 154,990.09
536,775.51
-
691,765.60
-
3,199,736.51
-
-

TOTAL
1,995,588.11
52,116.73
8,467.18
59,520.33
21,408.77
1,002,050.40
-
3,139,151.52
-
978,924.08
258,782.24
-
720,141.84
-
3,859,293.36

-
-
2,507,970.90
-
2,507,970.90
-
154,990.09
1,196,332.36
-
1,351,322.46
-
3,859,293.36
-
-
-
1,670,084.00
178,937.57
1,491,146.43
-
661,117.80
-
830,028.63
-
517,654.61
-
192.59
-
312,181.43
-
48,905.31
-
263,276.12
 METODO LINEAL

35000285

30000285

25000285

20000285

15000285

10000285

5000285

285
0 2 4 6 8 10 12

METODO EXPONENCIAL

45000000.0285
40000000.0285
35000000.0285
30000000.0285
25000000.0285
20000000.0285
15000000.0285
10000000.0285
40000000.0285
35000000.0285
30000000.0285
25000000.0285
20000000.0285
15000000.0285
10000000.0285
5000000.0285
0.0285
0 2 4 6 8 10 12

COMPOSICION DEL ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO

METODO LINEAL
250000
200000 221,433.51 221,433.51
206,780.35
206,780.35
150000
143,509.04
100000
5000074,350.96 81,577.01
77,924.47
42,057.77 -
0 17,000.00 14,653.16
12,915.84
4,520.00
3,500.00
2,080.31 3,652.54 1,737.32
 INTERPRETACION

ESTADO DE RESULTADOS PRESUPUESTADO

Este método es el más utilizado en cuanto permite

a las empresas proyectar un crecimiento constante
en las unidades producidas y vendidas lo cual
conlleva a un aumento de igual modo en el
presupuesto de los ingresos que proyecte la
empresa. Su razón incremental es moderada ya
que inicia con 285 mil unidades producidas y
termina con 444 mil al final de la proyección lo cual
brinda a la empresa una proyección razonable.

BALANCE GENERAL PRESUPUESTADO

Para éste método los activos totales crecen

constamente durante todos los periodos, los
pasivos totales presentan el mismo
comportamiento y el patrimonio igualmente crece
constamente, esto es una oportunidad porque
significa que la empresa puede crecer en el futuro.

ESTADO DE RESULTADOS PRESUPUESTADO

El método exponencial es más recomendado en

empresas con productos nuevos ya que prevé un
ingreso en el mercado sobrio y lento y prevé que a
medida que gane reputación tenga un crecimiento
acelerado.
 BALANCE GENERAL PRESUPUESTADO

Para éste método los activos totales crecen

exponencialmente durante todos los periodo, los
pasivos totales presentan el mismo
comportamiento y el patrimonio igualmente crece,
utilizar éste método hace que la empresa proyecte
su balance de manera eficaz y a un menor precio.

METODO EXPONENCIAL
221,433.51
Column C Column D
221893.072297766 221893.072297766
206780.348967907
206780.348967907
143968.602412717
81577.0068022309
73535.2959286801 77924.4698850489
43164.7828529777
17000
4520
3500 3652.53691718199
2248.52363105929 15112.723329859
012915.8412175121
2196.88211234697
14,653.16
84
37.32
 Ventas TOTALES
1 2 3 4 5 6 7
8 9 10 11 12 TOTAL 300,000

2% 2%
3%
3% 250,000
3%
4% 200,000
4%

5% 150,000
50%
5% 100,000

6%
50,000
6%
7%
0
1 2 3 4

Ventas (totales)
1 2 3
2% 2%
3% 4
3%
5
3%
7 6
TOTAL 4% 4%
50% 8
5%
9
5%
 1 2
2% 2% 3 4
3%
3%
5
3%
7 6
TOTAL 4% 4%
50% 8
5%
9
5%
11 10
12 6% 6%
7%

AL
221893.072297766
0.348967907
8967907

15112.723329859
915.8412175121
196.88211234697
 Utilidad Neta
00,000

50,000

00,000
Utilidad Neta
50,000

00,000

50,000

0
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14

Utilidad Neta
300,000

250,000

200,000
Utilidad Neta
150,000

100,000
300,000

250,000

200,000
Utilidad Neta
150,000

100,000

50,000

0
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14
 Resultados

RESULTADOS
Selección del Método de Pronóstico 2

Trimestre Ventas (unidades) Ingreso Total Utilidad Neta

1 398 71,941 2,197
2 443 80,114 8,075
3 493 89,216 9,994
4 549 99,351 12,609
5 611 110,638 15,504
6 681 123,208 18,696
7 758 137,205 22,209
8 844 152,792 26,080
9 939 170,151 30,348
10 1,046 189,481 35,029
11 1,165 211,007 40,156
12 1,297 234,979 42,380

TOTAL 9,223 1,670,084 263,276

Pronóstico lineal 1
Pronóstico exponencial 2
Pronóstico aleatorio 3

Página 85
 Resultados

Flujo Neto Total Capital

73,535 15,113
Utilidad Neta
84,888 300,000 23,188
97,598 33,182
111,963 250,000 45,790
127,597 61,294
145,301 200,000 79,991
165,243 102,199 Utilidad Neta
186,570 150,000 128,279
209,483 158,627
100,000
235,418 193,656
264,783 233,812
50,000
293,209 276,192
0
1,995,588 1,351,322
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14

Página 86
 MÉTODO
EXPONENCIAL
Liquidez
Razón corriente o índice de solvencia

RAZON CORRIENTE = (𝐴𝐶𝑇𝐼𝑉𝑂 𝐶𝑂𝑅𝑅𝐼𝐸𝑁𝑇𝐸 )/(𝑃𝐴𝑆𝐼𝑉𝑂

𝐶𝑂𝑅𝑅𝐼𝐸𝑁𝑇𝐸)
Razón corriente o índice de solvencia

Actividad o eficiencia
Rotación de inventarios

Período promedio de cobro

PPC= (𝐶𝑈𝐸𝑁𝑇𝐴𝑆 𝑃𝑂𝑅 𝐶𝑂𝐵𝑅𝐴𝑅∗365)/𝑉𝐸𝑁𝑇𝐴𝑆

Rotación de activo total

ROTACION DE ACTIVO TOTAL= 𝑉𝐸𝑁𝑇𝐴𝑆/(𝐴𝐶𝑇𝐼𝑉𝑂
𝑇𝑂𝑇𝐴𝐿)

Rentabilidad
Margen Neto en Ventas
MARGEN NETO EN VENTAS= (𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑛𝑒𝑡𝑎)/𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠

Rentabilidad del Patrimonio

RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO= (𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑
𝑛𝑒𝑡𝑎)/𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜
Rentabilidad del Activo
RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO= (𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑
𝑛𝑒𝑡𝑎)/(𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙)
RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO= (𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑
𝑛𝑒𝑡𝑎)/(𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙)
MÉTODO
LINEAL Interpretación

0.99

0.97
 Maquinaria
La proyección que tiene la empresa es a futuro incrementar la capacidad de producción i
con tecnología de punta que al momento ya se dispone en productos pequeños y llegar a
aproximadamente 2 millones de piezas al año. Para lograr esto y con el fin de optimizar
fabricación y piezas ingresadas a la bodega se decidió implementar una planta de reproce
requema y en ciertos casos que no exista producto reprocesable para una primera quema

Sustitutos
Los sustitutos analizados de la cerámica sanitaria son el vidrio y el mármol que y
insignificante presencia en el mercado pero que no se prevé en el corto plazo un m
producto que va a ser objeto de estudio (INODORO MALAGA), no existen prod
muy beneficioso para la empresa ya que ello genera mayor posicionamiento en el

Estrategia
El Inodoro Malaga tiene una baja participación con respecto a otros sanitarios den
tanto se deberá invertir mayores recursos para conseguir una participación relativa
ventaja diferencial del producto, en este caso se promocionará al inodoro Malaga c
ecológico.
pacidad de producción implementando máquinas
ctos pequeños y llegar a cubrir la demanda
con el fin de optimizar y cumplir el volúmen de
tar una planta de reproceso con un horno de
para una primera quema.

drio y el mármol que ya tienen una

é en el corto plazo un mayor impacto. Para el
AGA), no existen productos sustitutos, lo que es
posicionamiento en el mercado objetivo.

a otros sanitarios dentro del Edesa, por lo

a participación relativa más alta, creando una
rá al inodoro Malaga como un inodoro