Contabilidad – Estados Financieros 1

I. ESTADOS FINANCIEROS

Los estados Financieros son aquellos estados que proveen información

respecto a la situación económica y financiera de una empresa, lo cual es de gran
ayuda para los usuarios en la toma de decisiones de una empresa, que es útil para
los usuarios en la toma de decisiones en lo que respecta a la empresa.

Son cuadros que presentan en forma sistemática y ordenada diversos aspectos

de la situación financiera y económica de una empresa, de acuerdo con los
principios de contabilidad generalmente aceptados1

Los estados financieros constituyen una representación estructurada de la

situación financiera y del desempeño financiero de una entidad2.

Son el resultado de conjugar los hechos registrados en la contabilidad,

convenciones contables y juicios personales. Se formulan con el objeto de
suministrar información a los interesados en un negocio, acerca de la situación y
desarrollo financiero a que ha llegado el mismo, como consecuencia de las
operaciones realizadas3.

Además los estados financieros se definen como resúmenes esquemáticos que

incluyen cifras, rubros y clasificaciones; habiendo de reflejar hechos contabilizados,
convencionalismos contables y criterios de las personas que los elaboran.

2.1. OBJETIVOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

− Presentar razonablemente la información acerca de la situación

financiera, los resultados de las operaciones y los flujos de efectivo de la
empresa4.
− Apoyar a la gerencia en la planeación, organización dirección y control de
los negocios.
− Servir de base para la toma de decisiones sean económicas como
financieras.
− Representar una herramienta para evaluar la gestión de la gerencia y la
capacidad de la empresa para generar efectivo y equivalente de efectivo.
− Permite el control sobre las operaciones que realiza la empresa.
− Ser una base para guiar la política de la gerencia y de los accionistas en
materia societaria.

2.2. FINALIDAD DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

1
Según el glosario Tributario, 3° Edición, elaborado por la SUNAT
2
Según la NIC 1 Presentación de los Estados financieros
3
C.P.C. Roberto Macías Pineda
4
Resolución CONASEV N° 103-99-EF - / 94.10

CPC U. Díaz Pérez

 Contabilidad – Estados Financieros 2
− Los estados financieros constituyen una representación estructurada de la
situación financiera y del rendimiento financiero de una entidad, y tiene
como finalidad el cumplimiento de los objetivos establecidos
anteriormente, suministrando información acerca de los siguientes
elementos de una entidad: (Activos, Pasivos, Patrimonio, Ingresos y
gastos, en los que se incluyen las ganancias y pérdidas; Aportaciones de
los propietarios; Flujos de efectivo).
− Esta información, conjuntamente con las notas, ayuda a los usuarios a
predecir los flujos de efectivo futuros de la entidad y, en particular, su
distribución temporal y su grado de certidumbre5.
2.3 Usuarios de los estados financieros

Entre los usuarios de los EE.FF. se reconocerán a los siguientes:

 Inversionistas: Quienes proveen el capital de riesgo inherente a su inversión =

accionistas.
 Entidades Financieras: Les permitirá determinar si serán accesibles a créditos.
 Acreedores Comerciales: Los proveedores podrán establecer su grado de
confiabilidad de que sus créditos comerciales podrán ser cancelados a una fecha
determinada.
 Entes Gubernamentales: El gobierno podrá determinar sus políticas tributarias en
base a la situación económica y financiera de las empresas.
 Gerencia: La gerencia de una organización no solo necesita los EE.FF. para
establecer programas de planeamiento, de decisiones y control, sino, que es la encargada de
prepararlas y presentarlas.
 Público y clientes: por las relaciones que pueden ser entabladas según el grado de
dependencia.

5
NIC N°1 “Presentación de los Estados Financieros”

CPC U. Díaz Pérez

 Contabilidad – Estados Financieros 3

Los estados financieros no satisfacen efectivamente las necesidades de TODOS

los usuarios de información, sin embargo si lo hace con los  inversionistas y esto
en relación a la orientación  que permite reducir los riesgos que pueden tomar los
inversores.

II. ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Es un proceso que busca evaluar la situación financiera de la empresa y sus

resultados, con el fin de evaluar estimaciones para el futuro. Se realiza
estableciendo relaciones entre los componentes de los estados financieros.
Estas relaciones entre los componentes nos pueden dar índices, proporciones
o porcentajes; en otros casos nos dan plazos, en estos casos nos dan valores
monetarios. Todos estos datos sirven para evaluar.
Todos los estados financieros pueden ser analizados, es cierto que los más
relevantes son el Estado de Situación Financiera y el Estado de Resultado Integral,
pero la información de un único ejercicio será insuficiente si se quiere establecer
variaciones y determinar tendencias.
Con el análisis se busca identificar las causas de hechos y tendencias pasadas
y presentes. Con tales causas debidamente determinadas, se buscará fortalecer las
que sean convenientes para la empresa y corregir las que resulten perjudiciales.
El análisis debe hacerse considerando que la empresa continuara en sus
negocios, con el fin de entender el movimiento de la empresa, por eso es relevante
al estudio comparativo de las cifras financieras durante un tiempo determinado6.
3.1. OBJETIVO DEL ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE LOS ESTADOS
FINANCIEROS
- Determinar la situación financiera, económica, patrimonial de una
empresa, para un periodo determinado.
- Determinar las causas que han originado la situación actual de la
empresa.
- Determinar la estructura del capital (ajeno o propio), como participación
en el activo total de la empresa
- Determinar la liquidez y los flujos de efectivo de la empresa
- Determinar la rentabilidad de los capitales propios:
- Determinar el rendimiento de la inversión:
- Determinar la eficiencia de la gestión gerencial y establecer las
situaciones de equilibrio.
- En base a la información presentada el analista financiero, podrá plantear
recomendaciones para corregir situaciones de desequilibrio si las
hubiese.

6
“el análisis de los Estados Financieros” (Roberto Macías Pineda y Juan Ramón Santillana Gonzales)

CPC U. Díaz Pérez

 Contabilidad – Estados Financieros 4

3.2. FASES O PROCEDIMIENTOS PARA EL ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN

DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
- Observación y recolección de información financiera.
- Estudio y aplicación de los métodos de análisis de los estados
financieros.
- Interpretación del resultado del análisis de los estados financieros.
- Conclusiones y elaboración del informe del analista financiero.
- Toma de decisiones.
Debemos tener en cuenta que al momento de analizar los estados
financieros, se debe considerar dos elementos muy importantes, los
cuales son7:
a. Formal
Este elemento es importante ya que representa el aspecto externo y
material de la información, como el: proceso de elaboración, forma
jurídica, etc.

- Jurídico; el análisis se centra en las relaciones jurídicas que se

establecen entre empresas y resto de personas, a consecuencia del
importe invertido en el capital de una sociedad, como cifra de
responsabilidad de la sociedad frente a terceros.

- Tributario; el análisis se hace con la finalidad de establecer y

cuantificar las obligaciones tributarias; es decir se efectúa este análisis
para comprobar que los impuestos estén correctamente calculados.

- Legal; este análisis se efectúa para verificar el cumplimiento de las

obligaciones legales, tanto en la presentación y formulación de
cuentas, como en aquellas relativas a la constitución y sucesivas
modificaciones, si estos se encuentra registrados en los Registros
Públicos o no.

- Laboral; analiza la información contable desde la perspectiva de los

derechos y beneficios de los trabajadores, quienes son los que
contribuyen a la generación de utilidades de una empresa. Es por esta
razón que ellos demandan de esta información.

- Contable; analiza la información contable como reporte final obtenido

a través de un proceso contable que requiere de fuentes precisas y
confiables.

b. Interpretativo

7
Resolución CONASEV N° 103-99-EF - / 94.10

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 Contabilidad – Estados Financieros 5
En este elemento se analiza de una manera profunda el contenido de
la información financiera, valorando la imagen de la empresa reflejada en
los estados financieros.

- Financiero; aquí se analiza el patrimonio de una empresa

considerando las cualidades financieras que tienen todos los
elementos patrimoniales, los activos (por su grado de disponibilidad),
pasivos (por su grado de exigibilidad).

- Económico; analiza la situación económica de la empresa, para ello

aplicaremos tres tipos de análisis:

ESTADOS FINANCIEROS NIC 1

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 Contabilidad – Estados Financieros 6
Nic 1 Como aplicar la NIC 1 en la presentación de los Estados Financieros; una visión
clara y sencilla.
1. 1. NIC 1 NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD 1 Presentación de
Estados Financieros
2.  OBJETIVO • Establecer las bases para la presentación de los estados financieros
de propósito general. • Asegurar la comparabilidad interna y externa de los
estados financieros. • Establece los requerimientos generales para la presentación
de los estados financieros. • Guías para determinar su estructura y requisitos
mínimos de su contenido. ALCANCE • Una entidad aplicará esta Norma al
preparar y presentar estados financieros de propósito de información general
conforme a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). • En
otras NIIF se establecen los requerimientos de reconocimiento, medición e
información a revelar para transacciones y otros sucesos. • Esta Norma no será de
aplicación a la estructura y contenido de los estados financieros intermedios
condensados que se elaboren de acuerdo con la NIC 34 Información Financiera
Intermedia. Sin embargo, los párrafos 15 a 35 se aplicarán a estos estados
financieros. Esta Norma se aplicará de la misma forma a todas las entidades,
incluyendo las que presentan estados financieros consolidados y las que
presentan estados financieros separados, como se definen en la NIC 27 Estados
Financieros Consolidados y Separados.
3.  ESTADOS FINANCIEROS • Finalidad • Representación estructurada de la
situación financiera y del rendimiento financiero de una entidad. • Elementos: •
Activo, Pasivo y Patrimonio • Ingresos y gastos • Aportaciones de los propietarios y
distribuciones a los mismos. • Flujos de efectivo
4. JUEGO COMPLETO DE ESTADOS FINANCIEROS
• Estado de situación financiera al final del periodo;
• Estado del resultado integral del periodo;
• Estado de cambios en el patrimonio del periodo;
• Estado de flujos de efectivo del periodo;
• Notas, que incluyan un resumen de las políticas contables más
significativas y otra información explicativa; y
• Estado de situación financiera al principio del primer periodo comparativo,
cuando una entidad aplique una política contable retroactivamente o realice una re
expresión retroactiva de partidas en sus estados financieros, o cuando reclasifique
partidas en sus estados financieros.
5.  CARACTERÍSTICAS GENERALES • Presentación razonable y cumplimiento de
las NIIFs. • Hipótesis de negocio en marcha. • Base contable de acumulación
(devengo) • Materialidad (importancia relativa) y agrupación de datos. •
Compensación • Frecuencia de la información • Información comparativa •
Uniformidad en la presentación
6.  ESTRUCTURA Y CONTENIDO . Identificación de los estados financieros Estado
de situación financiera, información a presentar. Estado del resultado integral

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 Contabilidad – Estados Financieros 7
Estado de cambios en el Patrimonio. Estado de Flujos de efectivo (según NIC 7)
Notas Información a revelar • Políticas contables • Causas de incertidumbre en las
estimaciones • Capital • Instrumentos financieros con opción de venta clasificados
como patrimonio. • Otra información a revelar

1.- ESTADO DE SITUACION

2.- ESTADO DE RESULTADO.-

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 Contabilidad – Estados Financieros 8

Estado de Resultados

- Muestra la rentabilidad de la empresa durante un período, es decir, las ganancias

y/o pérdidas que la empresa tuvo o espera tener.

- Se conoce también como Estado de Ganancias y Pérdidas.

- Presenta los resultados de las operaciones de negocios realizadas durante un período,

mostrando los ingresos generados por ventas y los gastos en los que haya incurrido la
empresa.

Componentes del Estado de Resultados

- Ventas: Representa la facturación de la empresa en un período de tiempo, a valor de

venta (no incluye el I.G.V.).

- Costo de Ventas: representa el costo de toda la mercadería vendida.

- Utilidad Bruta: son las Ventas menos el Costo de Ventas.

- Gastos generales, de ventas y administrativos: representan todos aquellos rubros

que la empresa requiere para su normal funcionamiento y desempeño (pago de servicios
de luz, agua, teléfono, alquiler, impuestos, entre otros).

- Utilidad de operación: Es la Utilidad Operativa menos los Gastos generales, de ventas

y administrativos.

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 Contabilidad – Estados Financieros 9

- Gastos Financieros: Representan todos aquellos gastos relacionados a

endeudamientos o servicios del sistema financieros.

- Utilidad antes de impuestos: es la Utilidad de Operación menos los Gastos

Financieros y es el monto sobre el cual se calculan los impuestos.

- Impuestos: es un porcentaje de la Utilidad antes de impuestos y es el pago que la

empresa debe efectuar al Estado.

- Utilidad neta: Es la Utilidad antes de impuestos menos los impuestos y es sobre la cual
se calculan los dividendos.

- Dividendos: Representan la distribución de las utilidades entre los accionistas y

propietarios de la empresa.

- Utilidades retenidas: es la Utilidad Neta menos los dividendos pagados a accionistas,

la cual se representa como utilidades retenidas para la empresa, las cuales luego pueden
ser capitalizada

CASO PRÁCTICO ESTADOS FINANCIEROS

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 Contabilidad – Estados Financieros 10
CASO N° 1.- La empresa comercial Prodex S.A, presenta los saldos de las siguientes
cuentas, en base a dicha información se habrán de elaborar los estados financieros
siguientes: Estado de Situación Financiera y Estado de Resultado. Al 31-12-14

“PRODEX S.A”
En miles de Nuevos soles

Cuentas por pagar comerciales - Corrientes…………………………………..S/. 84,200

Cuentas por cobrar comerciales - corrientes………………………………….. 62,000
Gastos de viaje…………………………………………………………………….. 3,660
Intereses por Cobrar…………………………………………………………….… 220
Depreciación Acumulada de edificios…………………………….................... 57,600
Comisiones a vendedores…………………………………………………….….. 55,500
Remuneraciones por pagar…………………………………………………….… 1,100
Depreciación Acumulada de Equipo…………………………………………….. 27,000
Gastos de Publicidad……………………………………………………………… 3,200
Utilidades Acumuladas al 01-01-2014…………………………………………... 60,950
Ingresos por Alquileres……………………………………………..................... 2,800
Accesorios de Oficina en Inventarios……………………………..................... 800
Estimación de Cuentas de Cobranza Dudosa……………………………….… 2,100
Gastos por Cobranza Dudosa…………………………………………………… 1,440
Gastos por Infracciones Tributarias………………………………................... 8,100
Seguros Pagados por Adelantado(a menos de 1 año)……………………….. 750
Capital Social………………………………………………………………………. 248,500
Gastos de Oficina…………………………………………………………………. 31,200
Sueldos de Oficina(Gasto)……………………………………………………….. 28,800
Edificios…………………………………………………………………………….. 194,000
Ingresos Extraordinarios………………………………………………………….. 6,300
Ventas Netas………………………………………………………………………. 440,000
Obligaciones Financieras(Corrientes)……………………………................... 25,000
Trabajos en Curso………………………………………………………………… 30,000
Terreno(en donde está instalada la empresa)…………………………………. 18,000
Otros Activos Financieros-No Corrientes………………………………………. 20,000
Inventarios, Mercaderías………………………………………………………… 116,000
Gastos por Interese Financieros……………………………………………….. 1,250
Ingresos por Intereses…………………………………………………………... 450
Caja……………………………………………………………………………….. 27,930
Costo de Ventas…………………………………………………….................. 265,000
Gastos por Seguro de la Empresa…………………………………………..… 900
Dividendos cobrados por acciones adquiridas……………………………….. 950
Otros Activos Financieros- Corriente………………………………………….. 15,000
Impuesto a la Renta(cuenta de resultado)………………………................. 9,000
Impuesto a la Renta por Pagar………………………………………………... 9,000
Equipos………………………………………………………………..…………. 60,000
Gastos por Depreciación de Equipo………………………………………….. 6,000
Gastos por Depreciación del Edificio……………………........................... 7,200

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 Contabilidad – Estados Financieros 11

SOLUCIÓN

“PRODEX S.A”
HOJA DE CÁLCULOS AUXILIARES
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

Ctas por Cobrar a Clientes-Corriente 62,000 Cuentas por Pagar Comerciales Ctes 84,200

Intereses por Cobrar 220 Utilidad Acumulada al 01.01.2014 60,950

Depreciación Acumulada-Edificio (57,600) Capital 248,500

Depreciación Acumulada-Equipo (27,000) Remuneraciones por Pagar 1,100

Accesorios 800 Obligaciones Financieras-Corriente 25,000

Estim.Ctas deCobranza Dudosa (2,100) Impuesto a la Renta por Pagar 9,000

Edificio 194,000 Resultado del Ejercicio 29,250

Terrenos Trabajos en Curso 30,000

Terreno (Empresas) 18,000

Inversiones Financieras-No Cte 20,000

Inventarios al 31.12.2014 116,000

Caja 27,930

Inversiones Financieras Corriente 15,000

Equipos 60,000

Seguros Pagado por Adelantado 750

458,000 458,000

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 Contabilidad – Estados Financieros 12

“PRODEX S.A”
HOJA DE CÁLCULOS AUXILIARES
ESTADO DE RESULTADOS

Gastos de Viaje 3,660 Ingreso por Alquileres 2,800

Comisiones a Vendedores 55,500
Ventas Netas 440,000
Gastos de Publicidad 3,200
Ingresos por Intereses 450
Gastos de Cobranza Dudosa 1,440
Dividendos por Acciones Adquiridas 950
Gastos por Infracciones Tributarias 8,100
Ingresos Extraordinarios 6,300
Gastos de Oficina 31,200
Sueldos de Oficina 28,800
Gastos por Intereses 1,250
Costos de Ventas 265,000
Gastos por Seguros de la Empresa 900
Impuesto a la Renta 9,000
Depreciación Equipo 6,000
Depreciación Edificio 7,200
Resultado del Ejercicio 29,250

450,500
450,500

CPC U. Díaz Pérez

 Contabilidad – Estados Financieros 13

“PRODEX S.A”
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2014
(Expresado en Nuevos Soles)

ACTIVOS PASIVOS Y PATRIMONIO

ACTIVOS CORRIENTES PASIVOS CORRIENTES
Efectivo y Equivalentes de efectivo 27,930 Otros Pasivos Financieros 25,000
Otros Activos Financieros 15,000 Cuentas por Pagar Comerciales 84,200
Cuentas por Cobra Comerciales(Anexo 1) 59,900 Otras Cuentas por Pagar(Anexo 4) 10,100
Otras Cuentas por Cobrar 220
Total Pasivos Corrientes 119,300
Inventarios (Anexo 2) 116,800
Gastos Pagados por Anticipado 750
Patrimonio (Anexo 5)
Capital Emitido 248,500
Total Activos Corrientes 220,600 Resultados Acumulados 60,950
Utilidad del Ejercicio 29,250
Otros Activos Financieros 20,000
Propiedades, Planta y Equipo (neto)
de Depreciación(Anexo 3) 217,400 Total Patrimonio 338,700

Total Activos 458,000 Total Pasivos y Patrimonio 458,000

CPC U. Díaz Pérez

 Contabilidad – Estados Financieros 14

“PRODEX S.A”
ESTADO DE RESULTADOS
DEL 01 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2014
(Expresado en Nuevos Soles)

Ventas Netas de Bienes 440,000

Costo de Ventas (265,000)

Ganancia Bruta 175,000

Gastos de Ventas y Distribución (Anexo 7) (58,700)

Gastos de Administración (Anexo 6) (85,860)
Otros Gastos Operativos 10,050

Ganancia Operativa 40,490

Ingresos Financieros (Anexo 9) 450
Gastos Financieros (Anexo) (2,690)

Resultado antes de Impuesto a las Ganancias 38,250

Gastos por Impuestos a las Ganancias (9,000)

Ganancia Neta del Ejercicio 29,250

CPC U. Díaz Pérez

 Contabilidad – Estados Financieros 15
“PRODEX S.A”
ANEXO A LOS ESTADOS FINANCIEROS

ANEXO 1 CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES

Clientes 62,000
(-)Estimación de Cuentas de Cobranza Dudosa (2,100)
59,900

ANEXO 2 INVENTARIOS
Accesorios de Oficina 800
Mercaderías 116,000
116,800
ANEXO 3 PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO
Edificio 194,000
Terreno(I) 30,000
Equipo 60,000
Terreno(II) 18,000 302,000
(-)Depreciación Acumulada de Edificio (57,600)
(-)Depreciación Acumulada de Equipo (27,000)
217,400
ANEXO 4 OTRAS CUENTAS POR PAGAR
Remuneraciones por Pagar 1,100
Impuesto a la Renta 9,000
10,100
ANEXO 5 PATRIMONIO
Capital Emitido 248,500
Resultados Acumulados 60,950
Resultado del Ejercicio 29,250
338,700
ANEXO 6 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
Gastos de Viaje 3,660
Gastos de Oficina 31,200
Sueldos de Oficina 28,800
Gastos por Seguro de la Empresa 900
Depreciación Equipo 6,000
Depreciación Edificio 7,200
Gastos por Infracciones Tributarias 8,100
85,860
ANEXO 7 GASTOS DE VENTAS Y DISTRIBUCIÓN
Comisiones a Vendedores 55,500
Gastos de Publicidad 3,200
58,700
ANEXO 8 GASTOS FINANCIEROS
Gastos por Cobranza Dudosa 1,440
Gastos por Interese Financieros 1,250
2,690
ANEXO 9 INGRESOS FINANCIEROS
Ingresos por Intereses 450

ANEXO 10 OTROS INGRESOS OPERATIVOS

Ingresos por Alquileres 2,800
Ingresos por Dividendos 950
Ingresos Extraordinarios 6,300
10,050

Los estados financieros

CPC U. Díaz Pérez

 Contabilidad – Estados Financieros 16
Deben contener en forma clara y comprensible todo lo necesario para juzgar los
resultados de operación, la situación financiera de la entidad, los cambios en su situación
financiera y las modificaciones en su capital contable, así como todos aquellos datos
importantes y significativos para la gerencia y demás usuarios con la finalidad de que los
lectores puedan juzgar adecuadamente lo que los estados financieros muestran, es
conveniente que éstos se presenten en forma comparativa.
El producto final del proceso contable es presentar información financiera para que los
diversos usuarios de los estados financieros puedan tomar decisiones, ahora la
información financiera que dichos usuarios requieren se centra primordialmente en la:
Evaluación de la situación financiera
Evaluación de la rentabilidad y
Evaluación de la liquidez
La contabilidad considera 3 informes básicos que debe presentar todo negocio. El estado
de situación financiera o Balance General cuyo fin es presentar la situación financiera de
un negocio; el Estado de Resultados que pretende informar con relación a la contabilidad
del mismo negocio y el estado de flujo de efectivo cuyo objetivo es dar información acerca
de la liquidez del negocio.
Estado de Situación.
El estado de situación financiera también conocido como Balance General presenta en un
mismo reporte la información para tomar decisiones en las áreas de inversión y de
financiamiento.
Estado de Situación: es el informe financiero que muestra el importe de los activos,
pasivos y capital, en una fecha específica. El estado muestra lo que posee el negocio, lo
que debe y el capital que se ha invertido.
El balance de una empresa presenta la siguiente estructura:
Activo Pasivo
Activo circulante Pasivo circulante
Activo Fijo Pasivo fijo
Otros activos Otros pasivos
Capital contable
Total activo Total pasivo y capital
Activo: recursos de que dispone una entidad para la realización de sus fines, por lo que
decimos que el activo está integrado por todos los recursos que utiliza una entidad para
lograr los fines para los cuales fue creada.
Activo es el conjunto o segmento cuantificable, de los beneficios económicos futuros
fundamentalmente esperados y controlados por una entidad, representados por efectivo,
derechos, bienes o servicios, como consecuencia de transacciones pasadas o de otros
eventos ocurridos identificables y cuantificables en unidades monetarias.
El pasivo representa los recursos de que dispone una entidad para la realización de sus
fines, que han sido aportados por las fuentes externas de la entidad (acreedores),
derivada de transacciones o eventos económicos realizados, que hacen nacer una
obligación presente de transferir efectivo, bienes o servicios; virtualmente ineludibles en el

CPC U. Díaz Pérez

 Contabilidad – Estados Financieros 17

Modifican normas de estados

financieros auditados de sociedades o
entidades de la ley N°29720
  Antes de la Ley N° 29720, solo se encontraban obligadas a presentar Estados Financieros
Auditados las empresas inscritas en el Registro Público de Mercado de Valores y en el Registro
de Empresas Administradoras de Fondos Colectivos bajo la supervisión de la Comisión
Nacional Supervisora de Empresas y Valores – CONASEV.

Y que por ende le resulta de aplicación el Reglamento del Registro Público de Mercado de
Valores (RPMV), aprobado mediante Resolución CONASEV Nº 079-97-EF/94.10 y sus
modificaciones tales como la Resolución CONASEV Nº 020-2000-EF/94.10, Nº 022-2000-
EF/94.11 y Resolución CONASEV Nº 071-2010-EF/91.01.1.
Ahora bien, de conformidad a lo dispuesto en el artículo 5° de la ley N° 29720, se establece que
las entidades no supervisadas por la SMV deberán presentar estados financieros auditados, en
la medida que se encuentren en los parámetros establecidos por la ley.

El referido artículo regula que la auditoria deberá ser efectuada por sociedades de auditoría
habilitadas por un colegio de contadores públicos del Perú y de acuerdo a las normas
internacionales de información financiera y a las disposiciones así como a los plazos que
determine la SMV. Dispone también que las entidades o sociedades que se encuentren
comprendidas en esta ley, y no cumplieran con la obligación de presentar los estados
financieros anuales, la SMV puede con criterios de razonabilidad y proporcionalidad,
imponerle una sanción administrativa de amonestación o una multa no menor de 1 UIT ni
mayor de 25 UIT. Se aprecia, que se deja a criterio discrecional de la SMV la aplicación de una
sanción en caso de incumplimiento en la presentación de estados financieros auditados.

Mediante, la resolución SMV N° 011-2012-SMV/01 se aprobaron las normas sobre la

presentación de estados financieros auditados por parte de sociedades o entidades a las que se
refiere el artículo 5° de la ley N° 29720 estableciendo parámetros y plazos para el
cumplimiento de dicha obligación, así como la implementación gradual de la aplicación plena
de las NIIF.

La resolución N° 159-2013-SMV/02 en adelante resolución modificatoria incorpora cambio en

la resolución precitada teniendo como objetivo prorrogar el plazo para la aplicación plena de
las NIIF por parte de aquellas entidades que tenga ingresos o activos totales iguales o

CPC U. Díaz Pérez

 Contabilidad – Estados Financieros 18
superiores a 3,000 UIT y menores a 30,000 UIT considerando que es la primera vez que se
tendría que cumplir con la obligación de presentar dicha información financiera auditada. En
línea con ello, se incorpora un nuevo tramo a considerar para efectos de presentar información.

Parámetros para las entidades obligadas a presentar estados financieros auditados

El artículo 1° de la resolución modificatoria establece que las entidades no supervisadas por la
SMV deberán presentar estados financieros auditados, en la medida que se encuentren en uno
de dichos parámetros:

Es importante tener en cuenta que aquellas entidades cuyos ingresos por ventas o prestación de
servicios o cuyos activos totales hayan sido superiores a 30,000 UIT se han encontrado
obligadas a presentar su información financiera auditada correspondiente al ejercicio 2012 y en
forma comparativa con el ejercicio 2011.

Obsérvese que dichas condiciones, ingresos o activos totales no son concurrentes, es decir
bastaría cumplir una de ellas para que estén obligados a presentar a la SMV sus estados
financieros auditados.

Implementación gradual de las NIIF

La aplicación de las normas internacionales de información financiera (NIIF) vigentes
internacionalmente que emita el IASB, será exigible de acuerdo a lo siguiente:

CPC U. Díaz Pérez

 Contabilidad – Estados Financieros 19

1.- Para las entidades anunciadas en el inciso a), a partir del ejercicio económico 2014.

2.- Para las entidades enunciadas en el inciso b), a partir del ejercicio económico 2015.

Información a ser remitida a la superintendencia del mercado de valores

–          Estado de situación financiera.
–          Estado de resultado del periodo y otro resultado integral.
–          Estado de flujos de efectivo.
–          Estado de cambios en el patrimonio.
–          Dictamen de la sociedad de auditoría.
Los estados financieros deben incluir información comparativa con el ejercicio anterior, la
inclusión de las notas a los estados financieros, es de carácter opcional, se presume que los
estados financieros presentados han sido aprobados por el órgano societario correspondiente de
la entidad remitente, y que han sido elaborados conforme a las NIIF que emita el IASB y que se
encuentren vigentes.
Plazo para el envío de la información financiera
La información financiera correspondiente a determinado ejercicio económico, debe
presentarse a la SMV dentro del plazo comprendido entre el 1 al 30 de junio de siguiente
ejercicio económico. Para tal efecto, la SMV establecerá y publica el portal del mercado de
valores, el cronograma para la presentación de dicha información, en la cual se fijaran fechas
límites de entrega.

CPC U. Díaz Pérez

 Contabilidad – Estados Financieros 20
El cronograma será establecido por el superintendente adjunto de supervisión de conductas de
mercados y serán publicados en el portal de la SMV.

Formas y condiciones para la presentación de los estados financieros auditados a la SMV

a)       Formatos y condiciones para la presentación de la información
La información que se presenta se deberá ser remitida  a la SMV únicamente en los formatos
para la presentación de esta información que se encuentran el portal del mercado de valores de
la SMV. Asimismo, la entidad deberá consignar el nombre de la matrícula del responsable de la
elaboración de los estados financieros y de la sociedad de auditoria. Para acceder al aplicativo
del envío de la información se deberá emplear la clave del sistema de operaciones en línea –
clave SOL que la entidad tiene asignada por la SUNAT.

La información se considerara presentada cuando se envíe de acuerdo a la forma y medio

establecido en el presente subnumeral. Una vez remitida la información, la entidad recibirá un
cargo electrónico con firma digital, donde se consignara la fecha y hora de recepción.

b)       Gratuidad por el envío de la información

El cumplimiento de la obligación de presentación de información financiera a que se refieren
las presentes normas no genera obligación de pago de tasa o contribución alguna a la SMV por
parte de la entidad.

c)        Sanción en caso se detecta incumplimiento en la presentación de la información

Las entidades que se encuentren dentro de los alcances de la presente norma, y que no
presenten oportunamente su información financiera, serán posibles de sanción por la SMV, con
amonestación o multa no menor de una (1) ni mayor de veinticinco (25) UIT, aplicada con
criterio de razonabilidad y proporcionalidad.

El superintendente adjunto de supervisión de conductas de mercados, actuara como única

instancia administrativa. Contra la decisión de sanción que adopte el referido superintendente,
cabe únicamente la interposición de recurso de reconsideración.

En ese marco, las sanciones que se impondrán a las entidades por no presentar oportunamente
su información financiera serán las siguientes:

–          Si dicha información es presentada dentro del mes siguiente a la fecha de vencimiento
de presentación, la entidad será sancionada con amonestación o multa no menor de una (1) ni
mayor de seis (6) UIT.

CPC U. Díaz Pérez

 Contabilidad – Estados Financieros 21
–          En caso de presentar dicha información en un plazo mayor al señalado  en el literal
anterior, la entidad estará sujeta a una sanción no menor de seis (6) ni mayor de veinticinco
(25) UIT.

d)       Declaración jurada en caso de exención de bajar los limites

Si una entidad tiene, al cierre de un ejercicio  económico, activos e ingresos por ventas o
prestación de servicios por montos inferiores a las tres mil (3 000) UIT, y siempre que el
ejercicio económico anterior, hubiese estado obligada a presentar sus estados financieros
en aplicación de las presentes normas, deberá presentar a la SMV, una declaración
jurada suscrita por el representante legal de la entidad, indicando esa situación. La
declaración jurada observara los formatos y condiciones para la presentación de
información, el plazo para el envío de la información financiera y la gratuidad por el envío
de la información, y se presentara mientras la situación de no obligatoriedad subsista,
hasta por tres ejercicios consecutivos.

e)        Acceso a la información financiera

Para poder obtener la información financiera, se debe presentar una solicitud dirigida a la
SMV, con identificación del solicitante y previo pago por concepto de obtención de la
información solicitada, los referidos estados financieros serán entregados por la SMV en
un plazo no mayor de siete (7) días hábiles, plazo que podrán prorrogar excepcionalmente
por cinco (5) días hábiles adicionales.

f)        Límites de la competencia de la SMV

La SMV no valida la información financiera presentada por las entidades. En
consecuencia tampoco resolverá reclamos o denuncias relacionadas al respecto.

g)        Elaboración de estadísticas por parte de la SMV

La SMV podrá elaborar estadísticas con la información financiera presentada, las mismas
que serán publicadas en su portal de mercado de valores en la forma y plazos que la SMV
determine.

Entidades bajo el ámbito de la SBS  

Complementariamente la resolución modificatoria precisa que las entidades no inscritas
en el registro público del mercado de valores de la SMV, a las que les resulten de
aplicación las presentes normas y que se encuentre bajo el ámbito regulatorio y/o de

CPC U. Díaz Pérez

 Contabilidad – Estados Financieros 22
superintendencia de la banca, seguros y AFP (SBS) presentaran la SMV, sus estados
financieros auditados anuales de acuerdo a las disposiciones establecidas por el SBS.

CASO PRÁCTICO ESTADOS FINANCIEROS

CASO N°2: La Empresa “INTERGLOBAL S.A.” le presenta la siguiente información:

“INTERGLOBAL S.A.”

CPC U. Díaz Pérez

 Contabilidad – Estados Financieros 23
Saldos al 31-12-2014
(Expresado en Nuevos Soles)

PARTIDAS 2014 2013

Clientes……………………………………………………………….......................... 1,000 661

Seguro contra incendio pagado por adelantado………………………………………..65 25
Depreciación acumulada……………………………………………………………….. 519 421
Plusvalía……………………………………………………………………………………143 41
Superávit de Revaluación……………………………………………………………. 2,995 853
Ventas Netas…………………………………………………………………………….1,614 1,124
Ingresos Financieros……………………………………………………………………...726 93
Proveedores……………………………………………………………………………..1,919 222
Impuesto a la Renta………………………………………………………………………338 116
Efectivo…………………………………………………………………………………….300 80
Estimación de Cuentas de Cobranza Dudosa………………………………………….45 2
Costo de Ventas………………………………………………………………………….929 626
Ingreso Diferido…………………………………………………………………………..100 80
Gastos de Ventas………………………………………………………………………….53 51
Préstamo del Banco de la Moneda
Con vencimiento a 11 meses…………………………………………..159 251
Con vencimiento mayor a 12 meses…………………………………..106 236
Participaciones por pagar………………………………………………………………..495 205
Banco Universal………………………………………………………………………...1,059 703
Maquinarias……………………………………………………………………………...4,000 1,622
Capital Social…………………………………………………………………………….1,852 1,133
Gatos de Administración………………………………………………………………….200 180
Tributos por pagar…………………………………………………………………………402 95
Adelanto al Personal………………………………………………………………………..82 21
Gastos Financieros…………………………………………………………………………..4 101
Inversiones Financieras Corrientes………………………………………………………..2
Muebles y enseres………………………………………………………………………2,500 500
Remuneraciones por pagar………………………………………………………………150 36
Alquileres pagados por adelantado………………………..……………………………..42 36
Reservas Legales…………………………………………………………………………..67 16
Mercaderías………………………………………………………………………………..459 399
Resultados Acumulados………………………………………………………………..1,164 407
Acciones en la Cía ANDINA S.A.
(Inversiones Financieras, No Corrientes)………………………………… 9 7
Otras Cuentas por Cobrar, Corrientes………………………………………………. 1,128

“INTERGLOBAL S.A.”
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2014
(Expresado en Nuevos Soles)

CPC U. Díaz Pérez

 Contabilidad – Estados Financieros 24

ACTIVOS 2014 2013 PASIVOS Y PATRIMONIO 2014

2013
ACTIVOS CORRIENTES
Efectivo y Equivalentes de efectivo 1,359 783 PASIVOS CORRIENTES
Otros Activos Financieros 2 --- Otros Pasivos Financieros 159
Cuentas por Cobra Comerciales 955 659 251
Otras Cuentas por Cobrar 1,128 --- Cuentas por Pagar Comerciales 1,919
Inventarios 459 399 222
Gastos Pagados por Anticipado 189 82 Otras Cuentas por Pagar(Anexo 4) 1,047
Total Activos Corrientes 4,092 1,923 336

ACTIVOS NO CORRIENTES Total Pasivos Corrientes 3,125

Otros Activos Financieros 9 7 809
Propiedades, Planta y Equipo (Neto
de Depreciación Acumulada) 5,891 1,701 PASIVOS NO CORRIENTES
Plusvalía 143 41 Otros Pasivos Financieros 106
236
Ingresos Diferidos 100
80
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 206
316
TOTAL PASIVOS 3,331
1,125
Total Activos 10,225 3,674 Patrimonio
Capital Social 1,852
1,133
Otras Reservas de Patrimonio
2,995 853
Otras Reservas de Capital 67
16
Resultados Acumulados 1,164
407
Utilidad del ejercicio 816
140

CPC U. Díaz Pérez

 Contabilidad – Estados Financieros 25
Total Patrimonio 6,894
2,549

Total Pasivos y Patrimonio 10,225

3,674

“INTERGLOBAL S.A.”
ESTADO DE RESULTADOS
DEL 01 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2014
(Expresado en Nuevos Soles)

Ventas Netas 1,614.00

Costo de Ventas (929,00)

Ganancia Bruta 685.00

Gastos de Ventas y Distribución (53.00)

Gastos de Administración (Anexo 6) (200.00)

Ganancia Operativa 432.00

Ingresos Financieros 726.00
Gastos Financieros (4.00)

Resultado antes de Impuesto a las Ganancias 1,154.00

Impuesto a la Renta (338.00)

Ganancia Neta del Ejercicio 816.00

CPC U. Díaz Pérez

 Contabilidad – Estados Financieros 26

“INTERGLOBAL S.A.”
INFORME N° 01-GF-2014
Estimado señor, por medio de la presente; es muy grato dirigirme a Ud. y a la vez emitirle un
cordial saludo.
Asimismo, le hago llegar la respuesta del Banco de Valores sobre el otorgamiento de Créditos el
cual ha sido evaluado de acuerdo al Ratio de Apalancamiento Financiero para los año 2014 y
2013.

2014

Pasivo Total = 3,331 = 0.33

Activo total 10,225

2013

Pasivo Total = 1,125 = 0.31

Activo total 3,674

Debido al resultado por el Banco de Valores nos ha otorgado el crédito ya que al analizar nuestros
estados financieros resolvió que somos solventes y financieramente no dependemos de terceros
para trabajar.
El monto otorgado para el Banco es por la suma de s/. 100,000 el cual será pagado en dos años de
acuerdo a la rotación de nuestras ventas.

CPC U. Díaz Pérez

 Contabilidad – Estados Financieros 27

“INTERGLOBAL S.A.”
HOJA DE TRABAJO DE ANALISIS E INTERPRETACION DE LOS RATIOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013

LIQUIDEZ CORRIENTE:

Activo Corriente
Pasivo Corriente

2014 2013

4,092 = 1.31 1,923 = 2.38

3,125 809

Para el año 2014 se tiene S/. 1.31 de liquidez el cual ha bajado en relación al año anterior que fue
S/. 2.38 pero es bueno porque puede afrontar sus obligaciones a corto plazo y así cumplir con sus
obligaciones.

PRUEBA ACIDA:

CPC U. Díaz Pérez

 Contabilidad – Estados Financieros 28
Activo Corriente – Inventarios – Gastos Pagados por Anticipado
Pasivo Corriente

2014 2013

3,444 = 1.1 1,442 = 1.78

3,125 809

Este índice establece la cobertura de las obligaciones de la empresa a corto plazo mide la liquidez
después de haber realizado desembolsos el cual nos permite observar que es regular.

CUETAS POR COBRAR A VENTAS:

Cuentas por Cobrar Comerciales X 100

Ventas Netas

2014 2013

955 = 59% 659 = 59%

1,614 1,124

Este índice nos permite saber el porcentaje que se ha cobrado de las ventas que se han
efectuados, así podemos observar que para el año 2014 es de 59% y para el año 2013 es de 59%
lo cual nos indica que este porcentaje se mantiene y es saludable para la empresa.

ROTACION DEL CAPITAL DE TRABAJO:

Ventas
Capital de Trabajo

2014 2013

1,614 = 1.67 1,124 = 1.01

967 1,114

CPC U. Díaz Pérez

 Contabilidad – Estados Financieros 29
Este índice nos muestra el número de veces que el capital de trabajo rota el año 2014.

RENDIMIENTO DEL CAPITAL:

Utilidad
Capital Social

2014 2013

816 = 44% 140 = 12%

1,852 1,133

Este índice determina la rentabilidad del capital mostrando el uso que se le da siendo así para los
dos años comparativos buena.

RENDIMIENTO DEL ACTIVO:

Utilidad
Total Activo

2014 2013

816 = 8% 140 = 4%
10,225 3,674

Este índice nos muestra el rendimiento de los activos de la empresa el cual ha sido muy baja, tanto
para el año 2014 como para 2013

RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO:

Utilidad
Patrimonio

2014 2013

816 = 12% 140 = 5%

6,894 2,549

Este índice nos muestra el rendimiento del patrimonio, que en este caso ha aumentado del año
2013 al año 2014 en un 7%.

INDEPENDENCIA FINANCIERA:

CPC U. Díaz Pérez

 Contabilidad – Estados Financieros 30
Pasivo Total
Activo Total

2014 2013

3,331 = 33% 1,125 =

31%

Este índice nos muestra la independencia de trabajar con recursos propios así se tiene 33% para el
año 2014 lo cual nos indica que es regular y que la situación financiera de la empresa no está
comprometida.

AUTONOMIA A LARGO PLAZO:

Pasivo No Corriente + Patrimonio

Total Activo

2014 2013

7,100 = 69% 2,865 =

78%

Este índice muestra el endeudamiento del patrimonio en relación con las deudas a largo plazo
siendo esta regular para el año 2014 así como para el año 2013.

RENTABILIDAD GENERAL:

Utilidad Neta
Ventas Netas

2014 2013

816 = 51% 140 = 12%

1,614 1,124

Este índice nos muestra el margen de utilidad neta que esperaría la empresa por una venta
realizada, lo cual nos indica que para el 2014 se espera obtener un 51% siendo esta aceptable
para la empresa.

CAPITAL DE TRABAJO:

Activo Corriente – Pasivo Corriente

2014 2013
967 1,114
CPC U. Díaz Pérez
 Contabilidad – Estados Financieros 31

Este índice muestra la cantidad de capital de trabajo, con la cual la empresa podar atender sus
necesidades principales, siendo así esta desfavorable ya que ha disminuido considerablemente, lo
cual conllevaría a que la empresa no podrá afrontar sus obligaciones corrientes al año 2014.

CASOS PRÁCTICOS DE ESTADO FINANCIERO

CASO N°2.-La empresa “HONGIL S.A.A “presenta las siguientes saldos del mayor al 31.12.
2014

“HONGIL S.A.A”

(En Nuevos Soles)

Camiones…………………………………………………………….. 2´400,000
Cuentas por cobrar comerciales, corrientes………………………… 3´030,000
Gastos pagados por anticipado……………………………………… 243,000
Gastos de publicidad…………………………………………………. 56,000
Depreciación Acumulada…………………………………………….. 1´409,000
Obligaciones financieras no corrientes……………………………… 900,000
Ventas Netas de Bienes……………………………………………… 3´200,000
Cuentas por Pagar Comerciales, Corrientes………………………… 954,000
Efectivo y Equivalente de Efectivo…………………………………… 60,000
Maquinarias…………………………………………………………… 1´900,000
Automóviles…………………………………………………………… 301,000
Capital………………………………………………………………… 5´433,000
Existencias…………………………………………………………… 1´775,000
Costo de Ventas……………………………………………………… 1´635,000
Otros ingresos………………………………………………………… 40,000
Otras cuentas por pagar no corrientes……………………………… 227,000
Estimación de Cuentas de Cobranza Dudosa…………………………. 80,000
Inversión Inmobiliaria, método de participación………………......... 799,000
Gastos Financieros……………………………………………………… 1´392,000
Gastos de Ventas………………………………………………………… 1´206,000
Otras Cuentas Por Cobrar Corrientes…………………………………… 627,000
Resultados Acumulados………………………………………………… 1´054,000
Ingresos Financieros…………………………………………………… 2´703,000
Gastos de Administración……………………………………………… 554,000
Sobregiros Bancarios…………………………………………………… 58,000

Información Adicional:
1.- Los gastos pagados por anticipado están conformados por alquileres

CPC U. Díaz Pérez

 Contabilidad – Estados Financieros 32
Noviembre 2014 S/. 60,000
Diciembre 2014 S/.60, 000
Enero 2015 S/.60, 000
Febrero 2015 S/.63, 000

2.- Las Obligaciones Financieras, no corriente tienen el siguiente vencimiento:

- 2014 S/.300, 000

- 2015 S/.300, 000
- 2016 S/.300, 000

3.- La tasa de depreciación anual es de 10% para maquinarias; 20% para camiones y 20%
automóviles.
4.- Descuentos concedidos por pronto pago a clientes por S/. 85,000 se habían
contabilizado como gastos administrativos.
5.- Las cuentas incobrables se estiman en 8% anual.
6.- Se adquirió tres automóviles el 30 de setiembre del 2014.
7.- El saldo de Efectivo y Equivalente de Efectivo incluye un fondo sujeto a restricción
por S/.20, 000 la restricción es hasta el 30.06.2015.
8.-La tasa de impuesto a la renta es de30%.
9.- Las inversiones financieras estaban conformadas por acciones de la empresa
“LATINO S.A.A” (Subsidiaria).
Se pide:
1.-Registrar los asientos de ajustes.
2.-Elaborar el estado de situación financiera y el estado de resultado.

SOLUCION:

Asientos de Ajustes
---------------------------------1 -------------------------- S/. S/.

63 Gastos de Servicios prestados por terceros 120,000

18 Servicios y otros contratados por anticipados 120,000
X/x ajustes de cargas diferidos (nov.-dic.)--------------------------------- 2----------------------------
94 Gastos de Administración 120,000
95 Gastos de Ventas 120,000
----------------------------------3---------------------------
68 Valuación y deterioro de activos y provisiones 685,051
39 Deterioro, amortización y agotamiento aculados 685,051
x/x por la depreciación del ejercicio
----------------------------------4------------------------------
94 Gastos de administración 685,051
CPC U. Díaz Pérez
 Contabilidad – Estados Financieros 33
79 Cargas imputables a cuenta de costo y gastos 685,051
------------------------------------5---------------------------
67 Gastos Financieros 85,000
94 Gastos de Administración 85,000
x/x ajustes para reclasificar los descuentos.
-----------------------------------6-----------------------------
68 Valuación y Deterioro de Activos Y provisiones 162,4000
19Estimacion de Cuentas de Cobranza Dudosa 162,4000
x/x ajustes de cuentas incobrables
-----------------------------------7---------------------------
94Gastos de administración 162,400
79 Cargas imputables a cuenta de costo y gastos 162,400
------------------------------------8---------------------------
10 Efectivo y Equivalente de Efectivo 20,000
107 Fondos sujetos a restricción
10 Efectivo y Equivalente de Efectivo 20,000
104 cuentas corrientes en inst. Financiera

“HONGIL S.A.A”

HOJA DE CÁLCULO AUXILIARES

1.-Calculo de las Depreciación del ejercicio.

a) Camiones ( 1 año) 2´400,000 x 20% = 480,000

b) Maquina ( 1 año) 1´900.000 x 10% = 190,000

c) Automóviles 301,000 20% =60,200 = 5.017 x 3 = 15,051

12 685, 051

Depreciación Acumulada = 1´409,000 + 685,051 = 2´094.051

2.- Estimación de cobranza dudosa del ejercicio.

Cuentas por cobrar S/. 3´030,000 x 8% = 242, 400

CPC U. Díaz Pérez

 Contabilidad – Estados Financieros 34
Estimación

efectuada= (80,000)
Ajuste de cobranza dudosa 162, 400.00

=========

“HONGIL S.A.A”

ANEXOS DE LOS ESTADOS FINANCIERO

ANEXO N°1EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO

Efectivo de libre disposición 40,000
Fondos sujetos a restricción 20,000 60,000

ANEXO N°2 CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES

Cuentas por cobrar comerciales 3´030,000
Estimación de cobranza dudosa (242,400) 2´787,600

ANEXO N°3 PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO

CPC U. Díaz Pérez

 Contabilidad – Estados Financieros 35
Camiones 2´400,000
Maquinaria 1´900,000
Automóviles 301,000
Depreciación acumulada (2´094,051) 2´506,949

ANEXO N°4 INVERSIONES FINANCIERAS

Método de participación patrimonial-
Acciones latino 799,000

ANEXO N°5 CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES

Proveedores 954,000

ANEXO N°6 GASTOS DE ADMINISTRACIONS

Saldos 31.12.2014 554,000
Alquiler (Dato 1) 120,000
Depreciación del ejercicio (H.C.A-1) 685,051
Reclasificación de descuento (Dato 4) (85,000)
Estimación cuenta de cobr. Dudosa (HCA-2) 162,400 1´436,451

ANEXO N°7 GASTOS DE VENTAS

Saldos al 31.12.2014 1´206,000
Publicidad 56,000 1´262,000

ANEXO N°8 GASTOS FINANCIEROS

Descuentos concedidos por pronto pago 85,000
Saldos 31.12.2014 1´392,000 1´477,000

ANEXO N°9 PATRIMONIO

Capital 5´433,000
Resultados Acumulados 1´054,000
Utilidad del ejercicio 36,784 6´523,784

CPC U. Díaz Pérez

 Contabilidad – Estados Financieros 36

“HONGIL S.A.A”
ESTADO DE RESULTADOS

Del 01 De enero al 31 de Diciembre del 2014

(Expresado En Nuevos Soles)

ACTIVOS PASIVO Y PATRIM

ACTIVOS CORRIENTES S/. PASIVO CORRIENTE

S/.

Efectivo Y Equivalente De Efectivo (Anexo 1) 60,000 Otros Pasivos Financieros

58,000
Cuentas . Por Cobrar Com. (Anexo 2) 2´787,600 Cuentas Por Pagar
Comerciales (anexo 5) 954,000
Otras Cuentas Por Cobrar (Neto) 627,000 Pasivo Por Impuesto A Las
Ganancias 15,765
Inventario1 ´775,000 Total Pasivo Corriente
1´027,765
Gastos Pagados Por Anticipado 123,000 Otros Pasivos Financieros
900,000
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 5´372,600 Otras Cuentas Por Pagar
227,000
Otros Gastos Financieros (Anexo 04) 799,000 TOTAL PASIVO
2´154,765
Propiedades Planta Y Equipo (Anexo 03) 2´506,949 Patrimonio (Anexo 9)
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 3´305,949 Capital Emitido
5´433,000
Resultados Acumulados
1´054,000
Utilidad del Ejercicio
36,784
Total Patrimonio
6´523,784

CPC U. Díaz Pérez

 Contabilidad – Estados Financieros 37
TOTAL DE ACTIVOS 8´678,549 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
8´678,549

Las notas que se acompañan son parte de los estados financieros.

“HONGIL S.A.A”
ESTADON DE RESULTADOS

Del 01 De enero al 31 de Diciembre del 2014

(Expresado en Nuevos Soles)

Ventas Netas De Bienes S/. 3´200,000

Costos De Ventas (1´635,000)
Ganancia Bruta 1´565,000
Gastos De Ventas Y Distribución (Anexo 7) (1´262,000)
Gastos De Administración (Anexo 6) (1´436,451)
Otros Ingresos (40,000)
Pérdida Operativa (1´173,451)
Ingresos Financieros 2´703,000
Gastos Financieros (Anexo 8) (1´477,000)
Resultados Antes De Impuestos A La Ganancias 52,549
Gastos Por Impuestos A Las Ganancias (15,765)
Ganancia Neta Del Ejercicio 36,784
========

Las notas que se acompañan son parte de los estados financieros

CPC U. Díaz Pérez

 Contabilidad – Estados Financieros 38

Análisis Financiero

Según Turmero, I. (2010) Los estados financieros son un reflejo de los movimientos que
la empresa ha incurrido durante un periodo de tiempo. El análisis financiero sirve como un
examen objetivo que se utiliza como punto de partida para proporcionar referencia acerca
de los hechos concernientes a una empresa. Para poder llegar a un estudio posterior se le
debe dar la importancia al significado en cifras mediante la simplificación de sus
relaciones. La importancia del análisis va más allá de lo deseado de la dirección ya que
con los resultados se facilita su información para los diversos usuarios.

El ejecutivo financiero se convierte en un tomador de decisiones sobre aspectos tales

como dónde obtener los recursos, en qué invertir, cuáles son los beneficios o utilidades de
las empresas cuándo y cómo se le debe pagar a las fuentes de financiamiento, se deben
reinvertir las utilidades.

Métodos de Interpretación de Datos Financieros:

a. Método vertical o estático: El método vertical se refiere a la utilización de los estados

financieros de un período para conocer su situación o resultados; permite evaluar la
eficiencia de la empresa en un mismo periodo.

b. Método horizontal: En el método vertical se comparan entre sí los dos últimos

períodos, observando los cambios positivos o negativos y corregir los efectos negativos:
También encontramos el control presupuestario ya que en el período que está sucediendo
se compara la contabilidad contra el presupuesto.

c. Método histórico: En el método histórico se analizan tendencias, ya sea de

porcentajes, índices o razones financieras, puede graficarse para una mejor ilustración.

Las razones financieras:

CPC U. Díaz Pérez

 Contabilidad – Estados Financieros 39
Las razones financieras son indicadores utilizados en el mundo de las finanzas para
medir o cuantificar la realidad económica y financiera de una empresa o unidad evaluada,
y su capacidad para asumir las diferentes obligaciones a que se haga cargo para poder
desarrollar su objeto social.

La información que genera la contabilidad y que se resume en los estados financieros,

debe ser interpretada y analizada para poder comprender el estado de la empresa al
momento de generar dicha información, y una forma de hacerlo es mediante una serie de
indicadores que permiten analizar las partes que componen la estructura financiera de la
empresa.

Las razones financieras permiten hacer comparativas entre los diferentes periodos
contables o económicos de la empresa para conocer cuál ha sido el comportamiento de
esta durante el tiempo y así poder hacer por ejemplo proyecciones a corto, mediano y
largo plazo, simplemente hacer evaluaciones sobre resultados pasados para tomar
correctivos si a ello hubiere lugar.

Las razones financieras se pueden clasificar en cuatro grandes grupos:

Razones de Liquidez: Las razones de liquidez permiten identificar el grado o índice de

liquidez con que cuenta la empresa y para ello se utilizan los siguientes indicadores:

1. Capital neto de trabajo: Se determina restando los activos corrientes al pasivo

corriente. Se supone que en la medida en que los pasivos corrientes sean menores a los
activos corrientes la salud financiera de la empresa para hacer frente a las obligaciones a
corto plazo es mayor.

2. Índice de solvencia: Se determina por el cociente resultante de dividir el activo

corriente entre el pasivo corriente (activo corriente/pasivo corriente). Entre más alto
(mayor a 1) sea el resultado, más solvente es la empresa.

3. Prueba ácida: Es un índice de solvencia más exigente en la medida en que se

excluyen los inventarios del activo corriente. (Activo corriente – Inventarios)/pasivo
corriente.

4. Rotación de inventarios: Indicador que mide cuanto tiempo le toma a la empresa

rotar sus inventarios. Recordemos que los inventarios son recursos que la empresa tiene
inmovilizados y que representan un costo de oportunidad.

5. Rotación de cartera: Es el mismo indicador conocido como rotación de cuentas por

cobrar que busca identificar el tiempo que le toma a la empresa convertir en efectivo las
cuentas por cobrar que hacen parte del activo corriente. Las cuentas por cobrar son más

CPC U. Díaz Pérez

 Contabilidad – Estados Financieros 40
recursos inmovilizados que están en poder de terceros y que representan algún costo de
oportunidad.

6. Rotación de cuentas por pagar: Identifica el número de veces que en un periodo la

empresa debe dedicar su efectivo en pagar dichos pasivos (compras anuales a
crédito/promedio de cuentas por pagar).

Crecimiento Financiero

Según Quisiguiña, F. (2005) El nuevo estilo de la dirección de las finanzas que presupone
el perfeccionamiento empresarial, ha creado las bases para que las empresas puedan
desarrollar de forma organizada todas las transformaciones necesarias que permitan
lograr una gestión eficiente, económica y eficaz, a través de indicadores financieros.

Frente a la administración financiera y su gestión el responsable debe proveer todas las

herramientas para realizar las operaciones fundamentales de la empresa frente al control,
en las inversiones, en la efectividad en el manejo de recursos, en la consecución de
nuevas fuentes de financiación, en mantener la efectividad y eficiencia operacional y
administrativa, en la confiabilidad de la información financiera, en el cumplimiento de las
leyes y regulaciones aplicables, pero sobretodo en la toma de decisiones

Nivel de Endeudamiento

Muestra la cantidad de recursos que son obtenidos de terceros para el negocio. Por tanto,
expresan el respaldo que posee la empresa frente a sus deudas totales, dando una idea
de la autonomía financiera de la misma.

Es un ratio que mide el grado de dependencia que tiene la empresa de financiación ajena
respecto de los recursos propios.

Pasivo Total

Endeudamiento Activo Total

Debemos tener en cuenta que este ratio indica lo apalancado que esta la empresa,
mediante financiación ajena, que esta la empresa entre la financiación a largo y corto
plazo. En este sentido, lo ideal es que el grueso de la financiación se encuentre a largo
plazo, pudiendo dar el caso de que el pasivo exigible iguale en cuantía al patrimonio neto,
con lo que el ratio de endeudamiento de la empresa se situaría en 1. Por otra parte lo
ideal es que el pasivo circulante se encuentre por debajo del 50% del patrimonio neto, con
lo que el ratio de endeudamiento a corto plazo se situaría como máximo por debajo del
0.5.

Razones de Endeudamiento

CPC U. Díaz Pérez

 Contabilidad – Estados Financieros 41
Las razones de endeudamiento permiten identificar el grado de endeudamiento que tiene
la empresa y su capacidad para asumir sus pasivos. Entre los indicadores que se utilizan
tenemos:

Razón de endeudamiento: Mide la proporción de los activos que están financiados por
terceros. Recordemos que los activos de una empresa son financiados o bien por los
socios o bien por terceros (proveedores o acreedores). Se determina dividiendo el pasivo
total entre el activo total.

Razón pasivo capital: Mide la relación o proporción que hay entre los activos financiados
por los socios y los financiados por terceros y se determina dividiendo el pasivo a largo
plazo entre el capital contable.

Razones de Rentabilidad

Con estas razones se pretende medir el nivel o grado de rentabilidad que obtiene la
empresa ya sea con respecto a las ventas, con respecto al monto de los activos de la
empresa o respecto al capital aportado por los socios. Los indicadores más comunes son
los siguientes:

Margen bruto de utilidad: Mide el porcentaje de utilidad logrado por la empresa después
de haber cancelado las mercancías o existencias: (ventas – costo de ventas)/ventas.

Margen de utilidades operacionales: Indica o mide el porcentaje de utilidad que se

obtiene con cada venta y para ello se resta además del costo de venta, los gatos
financieros incurridos.

Margen neto de utilidades: Al valor de las ventas se restan todos los gastos imputables
operacionales incluyendo los impuestos a que haya lugar.

Rotación de activos: Mide la eficiencia de la empresa en la utilización de los activos. Los

activo se utilizan para generar ventas, ingresos y entre más altos sean estos, más
eficiente es la gestión de los activos. Este indicador se determina dividiendo las ventas
totales entre activos totales.

Rendimiento de la inversión: Determina la rentabilidad obtenida por los activos de la

empresa y en lugar de tomar como referencia las ventas totales, se toma como referencia
la utilidad neta después de impuestos (utilidad neta después de impuestos/activos
totales).

Rendimiento del capital común: Mide la rentabilidad obtenida por el capital contable y
se toma como referencia las utilidades después de impuestos restando los dividendos
preferentes. (Utilidades netas después de impuestos - dividendos preferentes/ capital
contable - capital preferente).

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 Contabilidad – Estados Financieros 42
Utilidad por acción: Indica la rentabilidad que genera cada acción o cuota parte de la
empresa. (Utilidad para acciones ordinarias/número de acciones ordinarias).

Razones de Cobertura

Las razones de cobertura miden la capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones
o determinados cargos que pueden comprometer la salud financiera de la empresa. Entre
los indicadores a utilizar tenemos:

Cobertura total del pasivo: Determina la capacidad que tiene la empresa para cubrir el
costo financiero de sus pasivos (intereses) y el abono del capital de sus deudas y se
determina dividiendo la utilidad antes de impuestos e intereses entre los intereses y
abonos a capital del pasivo.

Razón de cobertura total: Este indicador busca determinar la capacidad que tiene la
empresa para cubrir con las utilidades los costos totales de sus pasivos y otros gastos
como arrendamientos. Para ello se divide la utilidad antes de intereses impuestos y otra
erogación importante que se quiera incluir entre los intereses, abonos a capital y el monto
de la erogación sustraída del dividendo, como por ejemplo el arrendamiento.

RATIOS FINANCIEROS SEGÚN CONASEV AHORA SMV

Los índices financieros llamados también coeficientes financieros, lo podemos definir como la
relació n que existe entre las Cuentas del Estado de Situació n Financiero y el Estado de
Resultados. A su vez segú n el Libro de Indicadores Financieros Empresariales, edició n 1997.
Editados por CONASEV los clasifica en:

1.- Índices de Liquidez

2.- Índices de gestió n
3.- Índices de Solvencia
4.- Índices de Rentabilidad
5.- Otros Índices.
Segú n el Libro Indicadores Financieros Empresariales edició n 1997. Indica que es un
documento elaborado por la gerencia de investigació n, Promoció n y Relaciones
Internacionales (Sub Gerencia de Investigació n y Desarrollo) de CONASEV, ahora
Superintendencia de Mercado de valores (SMV).

a) INDICES DE LIQUIDEZ.
Muestra el nivel de solvencia financiera de corto plazo de la empresa, en funció n a la
capacidad que tiene para hacer frente a sus obligaciones de corto plazo que se derivan del
ciclo de producció n, para dicho propó sito, se han considerado dos indicadores que miden
en distinto grado la capacidad de pago corriente de la empresa.

CPC U. Díaz Pérez

 Contabilidad – Estados Financieros 43
INDICES FORMULA COMENTARIOS
1.- Razón de Liquidez Indica el grado de cobertura que
General : tienen los activos de mayor
Liquidez sobre las obligaciones de
Una razó n de liquidez general menor vencimiento o mayor
mayor a 1, indica que parte de exigibilidad. Se calcula dividiendo
los activos circulantes de la los activos corrientes entre las
empresa está n siendo Activo Corriente deudas de corto plazo, cuando má s
financiados con capitales de elevado sea el coeficiente alcanzado,
largo plazo mayor será la capacidad de la
empresa para satisfacer las dudas
que vencen a corto plazo.
Representa una medida más directa
de la solvencia financiera de corto
plazo de la empresa, al tomar en
consideració n los niveles de
2.- Prueba Acida: liquidez de los componentes del
activo circulante, se calcula como la
Activo Corriente relació n entre los activos
-Inventarios corrientes, de mayor grado de
convertibilidad en efectivo y las
obligaciones de corto plazo.

b) INDICES DE GESTION:
Permite evaluar el nivel de actividad de la empresa y la eficacia con la cual esta ha
utilizado sus recursos disponibles, a partir del cá lculo del numero de rotaciones de
determinadas partidas del Estado de Situació n Financiera durante el añ o, de la estructura
de las inversiones, y del peso relativo de los diversos componentes del gasto, sobre los
ingresos que genera la empresa a través de las ventas.
Finalmente es importante mencionar, que una gestió n má s eficaz es reflejo del resultado
de las políticas de inversió n, ventas y cobranzas aplicadas, incidirá en la obtenció n de
mejores niveles de rentabilidad para la empresa.

INDICES FORMULA COMENTARIOS

3.- Rotación de Determina el nú mero de veces que
Inventarios: Cuando mayor rotan los inventarios durante el
sea el nú mero de rotaciones, añ o, indicando la velocidad con que
mayor será la eficacia con que Costo de Venta estos se renuevan mediante la
se administran los inventarios venta.
de las empresas. Inventarios
4.- Plazo promedio de
Inmovilización de
Inventarios: Indica el Nú mero de días que en
Un menor nú mero de días promedio los productos terminados
implica un mayor nivel de permanecen dentro de los
actividad, y por tanto un Inventarios x 360 días inventarios que mantienen la
mayor nivel de liquidez para empresa.
los inventarios, parte Costo de Ventas
integrante de los activos
circulantes que sirven de

CPC U. Díaz Pérez

 Contabilidad – Estados Financieros 44
respaldo a las obligaciones a
corto plazo
Se calcula dividiendo el nivel de
5.- Rotación de ventas netas entre el monto de
Ventas Netas inversió n en bienes de capital, y por
Propiedades Planta y tanto, mide la eficiencia relativa con
Equipo: Propiedad, planta y Equipo la cual la empresa ha utilizado los
Neto de Depreciación bienes de capital para generar
ingresos a través de las ventas
Mide la eficiencia en el empleo de
6.- Rotación de Activo todos los activos de la empresa
para la generació n de ingresos, y
Total.- Ventas Netas resulta asociando el monto de
inversió n en activos con el nivel de
ventas que estos generan.
Activo Total
Indica la velocidad en que se
7.- Rotación de Ventas Netas recuperan los créditos concedidos,
en consecuencia se constituye en
Cuentas por Cobrar un indicador de la eficiencia de la
Comerciales Cuentas por Cobrar políticas de crédito y cobranza
Comerciales aplicas por la empresa
Determina el nú mero de días que
8.- Plazo Promedio de en promedio transcurre entre el
momento en que se realiza la venta
Cobranza.- y el momento en que se hace
efectivo el costo.
Mide el porcentaje del activo total
Propiedades, planta y Eq. Neto que ha sido invertido en bienes de
9.- Grado de
de Deprec. capital. El valor de este indicador
Intensidad en Capital dependerá en gran medida de la
naturaleza de la actividad
Activo Total productiva que desempeñ e la
empresa.
Mide el porcentaje en que se
10.- Grado de encuentran depreciados los bienes
de capital de la empresa. Cuando
Depreciación: mayor sea el grado de depreciació n,
Depreciación Acumulada
mayor será el requerimiento futuro
Propiedades, Planta Y Equipo de inversió n en bienes de capital
para la empresa.
Indica la proporció n en que los
11.- Costo de ingresos generados por la empresa
Costo de Ventas mediante las ventas, han sido
Ventas/Ventas: absorbidos por los costos
Ventas aplicados en la producció n de los
productos terminados
12.- Gastos Determina la proporció n en que los
Gastos Operacionales ingresos generados por la empresa
Operacionales /Ventas
mediante las ventas, han sido
Ventas absorbidos por los gastos
derivados de la producció n y
comercializació n de los productos
terminados, indicando el peso
relativo de este componente del
Gasto.
13.- Gastos Muestra la proporció n en que los
financieros/Ventas ingresos generados por la empresa
Gastos Financieros mediante las ventas, han sido

CPC U. Díaz Pérez Ventas

 Cuentas por Cobrar Comerciales x
360 días

Ventas Netas

Contabilidad – Estados Financieros 45

absorbidos por el pago de las
obligaciones con terceros,
indicando el peso relativo de este
componente del gasto

c) INDICES DE SOLVENCIA.-
Son indicadores que miden la solvencia financiera de largo plazo con que cuenta la
empresa, para hacer frente al pago de sus obligaciones con regularidad. La solvencia
de la empresa dependerá de la correspondencia que existe entre el plazo de
recuperació n de las inversiones y el plazo de vencimiento de los recursos financieros
propios o de terceros.

INDICES FORMULA COMENTARIOS

14.- Razón de Endeudamiento Se constituye en un
Total.- indicador o medida del
Pasivo Total riesg0 financiero de la
Un mayor apalancamiento financiero
empresa, y depende de la
implica un mayor financiamiento a
Activo Total política financiera que
través de deuda con terceros, y y por
aplica la empresa..
tanto, un mayor riesgo financiero y una
menor solvencia para las empresas.
Cuando mayor sea el exceso
de este ratio sobre la
15.- Razón de Cobertura del
unidad, una mayor
Activo Fijo.- Deudas a Largo Plazo + proporció n de los activos
Patrimonio circulantes de la empresa
estará financiada con
capitales permanentes o a
Activo Fijo Neto
largo plazo, contando la
empresa con una mayor
solvencia financiera.
Utilidad antes de Mide el nú mero de veces en
Intereses y de que las utilidades operativas
16.- Razón de Cobertura de
de la empresa cubren el
Intereses impuestos pago de intereses
provenientes de las
Intereses obligaciones con sus
acreedores

d) INDICES DE RENTABILIDAD.-
Permiten evaluar el resultado de la eficiencia en la gestió n y administració n de los
recursos econó micos y financieros de la empresa.

INDICES FORMULA COMENTARIO

Conocida también como
rentabilidad econó mica o del

CPC U. Díaz Pérez

Ganancia Neta + Intereses x (1-
t)
 Contabilidad – Estados Financieros
17.- Rentabilidad sobre la
inversión:
18.- Rentabilidad sobre
los Capitales Propios:
Es importante mencionar que
en la medida en que el costo de
la deuda sea inferíos al
rendimiento econó mico de los
activos, mayor será
rentabilidad obtenida por
encima del rendimiento del
negocio para los propietarios
de la empresa.
19.- Margen Comercial
20.- Rentabilidad Neta
sobre Ventas
46
negocio, mide la eficiencia
con que ha sido han sido
utilizados los activos totales
de la empresa sin considerar
los efectos del
financiamiento.
Conocida también como
rentabilidad financiera,
considera los efectos del
apalancamiento financiero
Ganancia Neta sobre la rentabilidad de los
la
accionistas.
Determina la rentabilidad
Ventas Netas – Costo de sobre las ventas de la
empresa considerando solo
Ventas
los costos de producció n.
Es una medida má s Exacta de
la Rentabilidad neta sobre las
ventas, ya que considera
Ganancia Ventas ademá s los gastos
operacionales y financieros
de la empresa.

e) OTROS INDICES.

INDICES FORMULA COMENTARIO

21.- Valor Contable/ Valor Se calcula dividiendo el
patrimonio de la empresa y
Nominal:
las cuentas del capital social y
Cuando el valor de este
las Acciones de Inversió n.
indicador es superior a la
unidad, quiere decir que la Patrimonio
empresa ha sido capaz de
generar a partir de la utilizació n Capital Social + Acciones de
de sus recursos un excedente
sobre el aporte inicial de los Inversión
accionistas; mientras que si
resulta inferior, indica que la
empresa ha tenido resultados
acumulados negativos que ha
superado a otros rubros del
patrimonio como reservas y
excedente de revaluació n,
producto de la obtenció n de
utilidades negativas durante el
ejercicio, o ejercicios anteriores.

CPC U. Díaz Pérez

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CPC U. Díaz Pérez