MG.

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INDEPENDIENTE

NO HAY EMPRESA SI NO TIENE INVERSIONES Y NO HAY ENTIDAD PÚBLICA

SINO TIENE PRESUPUESTO PARA SERVIR A LA SOCIEDAD
TIENE DOS VARIABLES: a) Cuando alguien invierte tiene que recuperar el Capital
b) Cuando alguien invierte tiene que ver Rentabilidad (que son
rendimientos), la misma que se mide en %
DOS VARIABLES DE LAS FINANZAS (INVERSION Y FINANCIAMIENTO)
Se conoce o no se conoce el monto de la inversión -------------SI
Se conoce a no el Plazo el retorno de la inversión -------------NO en este aspecto existe
un ámbito de incertidumbre por el desconocimiento del plazo de retorno del Capital y
esto se conoce como RIESGO.
EN LA GESTIÓN FINANCIERA:
LAS INVERSIONES DE CUALQUIER EMPRESA TIENE 2 TIPOS DE INVERSIÓN
1) Corto Plazo (Se conoce como capital de trabajo)
2) Largo Plazo (Se conoce como Inversiones Inmobilizada)
Lo único que me va ha generar LIQUIDEZ es el CAPITAL DE TRABAJO:
a) Que me debe generar Liquidez para mantener o aumentar el activo inmovilizado
b) Debe generar para cubrir los costos y gastos de la empresa
c) Debe generar para pagar las deudas a corto y largo plazo, y del mismo modo para
pagar inversiones inmobilizadas
EL CAPITAL DE TRABAJO CT=LIQUIDEZ, ESTA CONFORMADO POR:
DISPONIBLE
COBRABLE
REALIZABLE

EXISTEN DOS ESQUEMAS

ENFOQUE CONTABLE ENFOQUE FINANCIERO
CT= Activo Cte – Pasivo Cte. CT= Activo Corriente

EFECTIVO 100
Letras por Cobrar 400
Existencias 1000
S/ 1,500
Tiene Letras por Pagar S/ 1,950 (90 días)

BAJO EL ENFOQUE CONTABLE BAJO EL ENFOQUE FINANCIERO

Activo Corriente S/ 1,500 Activo Corriente= S/ 1,500
- Pasivo Corriente 1,950 Capital de Trabajo= 1,500
Capital Trabajo (450)

Es por ello que es importante que el Contador Público Colegiado, en su proceso de

aprendizaje, tenga conocimientos de las NIIF, para el sector privado y las NICSP, para
el sector Público, para ser eficiente su trabajo en beneficio de la sociedad y su prestigio
personal; para ello les presento algunos casos prácticos para su desarrollo:
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Con la siguiente información, que fue extraída de los Estados Financieros de la empresa
Comercial FLAMA SA:
DETALLE AÑO 2 AÑO 1

Ingresos netos S/ 46,000 S/ 38,000

Ingresos netos como porcentajes de ventas 5% 4%

Ganancia Bruta en Ventas S/ 322,000 S/ 342,000

Impuesto a la Renta 28% 28%

Gastos de Operación S/ 256,286 S/ 287,714

SE SOLICITA:
a) Calcule las ventas netas para cada año
b) Calcule el costo de ventas en nuevos soles como porcentaje de las ventas para cada año
c) Calcule el Impuesto a la Renta para cada año
d) En forma condensada prepare un estado comparativo de ingresos para los años 1 y 2. Presente los
siguientes rubros: Ventas, costo de ventas, ganancia bruta en ventas, gastos de operación, ingresos
antes de impuesto a las ganancias, impuesto a las ganancias e ingresos netos.
e) ¿Qué tendencias favorables y que tendencias desfavorables ve usted en esta comparación de un año
a otro de los datos del Estado de ingresos de la empresa FLAMA SA?

: En el cuadro que aparece líneas abajo, ciertos rubros tomados del Estado de Resultados de la
Empresa RISUEÑOR SA, para los dos años contables terminados al 31 de Diciembre, han sido expresados como
porcentaje de las ventas netas. Las ventas netas fueron de S/ 1 MILLÓN en el Año 1 y aumentaron en un 20%
en el año 2.

Porcentaje de ventas Netas

DETALLE
AÑO 2 AÑO 1

Ventas netas 100% 100%

Inventario Inicial 10 16

Compras Netas 68 60

Inventario final 8 12

Gastos de Ventas y Distribución 13 15

Gastos de Administración 8 9

Impuesto a la Renta 4 5

SE SOLICITA:
a. ¿Aumentó o disminuyó la utilidad neta en el Año 2, en comparación con el AÑO 1?, ¿ En cuanto?.
Prepare un Estado Comparativo de Resultados para respaldar su respuesta.
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: La siguiente información fue tomada de los registros contables de la empresa CRIP SA, a fines
del primer año de operaciones:

DETALLE MONTO S/

Ventas (todas al crédito) 800,000

Costo de Ventas 480,000

Inventario Promedio (método PEPS) 80,000

Cuentas por Cobrar en promedio 133,300

Otros Ingresos 24,000

Total del Activo 300,000

Total del Pasivo 150,000

La empresa no decretó dividendos durante el año y no se emitieron nuevas acciones. Los pasivos constan
de cuentas por pagar y tributos por pagar. No se incurrió en gastos por intereses financieros.
SE SOLICITA:
Con base a la información proporcionada, calcule lo siguiente para el Año 1: (Las respuestas expresadas en
porcentajes deben elevarse al porcentaje más cercano)
a) Rotación de Inventarios
b) Rotación de cuentas por cobrar comerciales
c) Total gastos de operación, suponiendo que el Impuesto a la Renta hubiera ascendido a S/ 5,500
d) Porcentaje de ganancia bruta.

: El total de los activos corrientes, capital de trabajo neto y el inventario para cada uno de los
últimos años de la Empresa ALFA SAC, se proporcionan a continuación :

a) Calcule el índice de solvencia y la razón de la prueba ácida de la empresa para cada año. Compare las
series resultantes de cada medida de liquidez (esto es, capital de trabajo neto, índice de solvencia y
razón de prueba ácida).
b) Comente sobre la liquidez de la empresa durante el período 2019-2020.

CONCEPTOS 2,017 2018 2019 2020

Activos Corrientes Totales S/ 16,950 S/ 21,900 S/ 22,500 S/ 27,000

Capital de Trabajo Neto 7,950 9,300 9,900 9,600

Inventario 6,000 6,900 6,900 7,200

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Se presenta el Estado de Situación Financiera condensado de la empresa CORAL S.A.

CORAL SA
Estado de Situación Financiera al 31.12.2020
(Expresado en Miles de Soles)

ACTIVOS PASIVOS Y PATRIMONIO

Efectivo y Equiv. de Efec. S/ 30,000
Cuentas x C. Comerc 60,000 Proveedores S/ 75,000
Mercaderías 135,000 Deudas a Largo Plazo 150,000
Gastos Pag x Antic. 45,000 Capital Emitido 300,000
Maquinarias y otros 300,000 Resultados Acumulados 75,000
Otros Activos 30,000 ________
Total Activos S/ 600,000 Total Pasivo y Patrimonio S/ 600,000

Durante el año más reciente la empresa devengó una utilidad bruta de S/ 480,000 sobre las ventas de S/
1´200,000. Las cuentas por cobrar, los inventarios y las propiedades, planta y equipo permanecieron
relativamente constantes durante el año
Con base en esta información, nos pide calcular lo siguiente:
a. Razón Corriente
b. Razón de la prueba ácida,
c. Razón Patrimonial,
d. Rotación de Activos,
e. Rotación de cuentas por cobrar (asuma que todas las ventas son al crédito),
f. Rotación de inventarios, y
g. Interprete cada ratio financiero, de acuerdo a su interpretación personal

La Información que se da en seguida se relaciona con las actividades de la empresa comercial MAR SA
DETALLE AÑO 2 S/ AÑO 1 S/

Ventas (al crédito 30 días) 480,000 360,000

Costo de Ventas 312,000 252,000

Inventairo al fin del año 57,000 63,000

Cuentas por cobrar al fin del año 96,000 30,000

CALCULE LO SIGUIENTE PARA EL AÑO DOS

a. Porcentaje de utilidad Bruta

b. Rotación de inventario
c. Rotación de cuentas por cobrar
d. Interprete cada ratio financiero
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A continuación se presenta la siguiente información:

ALGARROBOS SAC
Estado de Situación Financiera al 31.12.2020
(Expresado en Miles de Soles)

ACTIVOS S/ PASIVOS Y PATRIMONIO S/

ACTIVOS CORRIENTES PASIVOS CORRIENTES

Efectivo y Equivalente de Efectivo XXXX Cuentas por Pagar Comerciales XXXX

Otros Activos Financieros 2,000 Pasivo No Corriente

Cuentas por Cobrar Comerciales XXXX Cuentas por Pagar con Intereses Financieros del 7% 396,243

Inventarios XXXX TOTAL PASIVOS

TOTAL ACTIVOS CORRIENTES PATRIMONIO
ACTIVOS NO CORRIENTES Capital Emitido 700,000

Propiedad, Planta y Equipo (Neto) XXXX Utilidades Acumuladas 100,000

TOTAL PATRIMONIO 800,000
TOTAL ACTIVOS TOTAL PASIVOS YATRIMONIO

INFORMACIÓN ADICIONAL:
1. Las cuentas por cobrar al inicio del 2019, tenían un saldo de S/ 86,000 y basándose en un año de 360 días se
necesitó un promedio de 50 días para el cobro de las cuentas de clientes durante el 2019.
2. El margen de ganancia bruta fue de S/ 60% sobre las ventas del 2019
3. El inventario inicial fue S/ 190,000 Y LA ROTACIÓN DE INVENTARIOS PARA EL AÑO 2019 fue de 2.5
4. El pasivo total al final del 2013, representaba el 60% del saldo del Patrimonio
5. Los gastos de operación tenían un porcentaje del 9% de las ventas
6. La prueba de liquidez absoluta arrojó una razón de 2.9
7. Los documentos por pagar a largo plazo representaban una deuda a largo plazo de la empresa pagándose un
interés del 7% anual. Los intereses fueron cubiertos 19 veces por la ganancia operativa.

ALGARROBOS SAC
Estado de Resultados
Por el año terminado al 31.12.2020
(Expresado en Miles de Soles)

VENTAS NETAS DE BIENES S/

COSTO DE VENTAS
GANANCIA BRUTA 620,000
GASTOS DE OPERACIÓN
GANANCIA OPERATIVA
GASTOS FINANCIEROS
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS
Gasto por Impuesto a las Ganancias
Ganancia Neta del Ejercicio

SE PIDE:
1. Elabore el Estado de Situación Financiera y el Estado de Resultados
2. Sustente su respuesta con todos los casos, con los cálculos auxiliares respectivos
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Se dispone de la siguiente información de la empresa de Servicios SERVI S.A.

DETALLE Año 2 S/ Año 1 S/

- Total activos (40% son corrientes) 400,000 325,000

- Pasivo corriente 80,000 100,000
- Cuentas por pagar (bonos por pagar 7% interés
100,000 50,000
mensual)
- Capital acciones (s/. 10 valor nominal c/acción) 150,000 150,000
- Resultados acumulados 70,000 25,000
- Total pasivo y patrimonio . 400,000 325,000

La tasa del Impuesto a la Renta (PARA FINES DIDACTICOS) es del 30% y en el Año 2, se decretaron y
se pagaron dividendos de s/. 9,000.
Calcule lo siguiente:
A. Liquidez corriente para el Año 2 y el Año 1
B. Razón de la deuda para el Año 2 y el Año 1
C. Utilidades por acción para el Año 2
PRIMERO TIENE QUE PREPARAR EL ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
SEGUNDO EL ESTADO DE RESULTADO DEL AÑO 2 Y HALLAR EL RESULTADO ACUMULADO DEL
AÑO 1 Y AÑO 2
TERCERO REFORMULAR EL ESTADO DE SITUACION FINANCIERA Y
CUARTO DESARROLLAR LOS RATIOS SOLICITADOS (A, B y C)

En una evaluación de los libros contables de la empresa RONI SA, mostrada en la tabla siguiente, indica el saldo de
fin de año de las cuentas por cobrar. Se cree que tales saldos se originaron en los meses indicados. La empresa tiene
ventas anuales de S/ 2,400,000 y extiende créditos a 30 días
Cuentas por
MES DE ORIGEN cobrar S/

JULIO 3,875

AGOSTO 2,000

SETIEMBRE 34,025

OCTUBRE 15,100

NOVIEMBRE 52,000

DICIEMBRE 193,000

CUENTAS POR COBRAR A FIN DE AÑO 300,000

a) Emplee el total de fin de año para evaluar el sistema de cobranzas de la empresa

b) Si la temporada de mayores ventas es de Julio a Diciembre. ¿Cómo afectaría la validez de sus
conclusiones arriba mencionadas? . EXPLIQUE.
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LA EMPRESA COMERCIAL EL TONEL SAC, LE PRESENTA LOS SIGUIENTES SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE

DEL 2020; POR EL CUAL LE SOLICITA ELABORE EL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 31.DIC.2020 DE
ACUERDO A LAS NIIF (NIC 1).

Nro. CONTENIDO MONTO S/

1 Tiene mercaderías (perfumes) en su almacén al valor neto realizable, valorizado en 45,000
2 Debe letras a sus proveedores a 90 días 14,000
3 Tiene en la caja fuerte efectivo por 10,000
4 Le otorgó préstamo a su secretaria por 20 meses (cuotas mensuales) 2,000
5 Tiene por cobrar facturas a 4 meses por 12,000
6 Tiene depósitos en el banco por 10,000
7 Otras provisiones, corriente 2,000
8 Tiene computadoras valorizadas en 8,000
9 Tiene facturas por pagar a sus proveedores a 120 días 36,000
10 Letras por cobrar a 16 meses ( a 12 meses S/ 3,000 y a Julio 2021 x S/ 1,000) 4,000
11 Tiene un terreno por 49,000
12 Activos por impuestos diferidos 1,000
13 El capital según escritura pública es por 60,000
14 Utilidades acumuladas 54,000
15 Pago alquileres por adelantado por 6 meses 2,500
16 La Depreciación acumulada es de 3,000
Debe al banco x/x a 20 meses (12 cuotas a 1 año x S/ 12,000 y 8 cuotas a cumplirse en los
17
20 meses por 1,000 mensuales)
20,000

18 Debe IGV 4,000

19 Adquiere el derecho a usar una marca y paga con cheque no negociable 25,000
20 Debe sueldos por 2 meses 9,000
21 Se canceló alquileres de la Oficina administrativa en Real Plaza por todo el año 2021 3,000
22 Posee acciones a largo plazo de la empresa Hirasol S.A.A (controla el 70%) 5,000
23 Tiene 2 autos valorizados en 16,000
Por cobrar al accionista Angel Miranda (el total lo pagará a 12 meses (2,450) y el resto a 2
24
meses siguientes, total 14 meses)
3,500

25 Letras por cobrar a 45 días 8,000

26 Debe al Banco BIF 6 meses 4,500
27 CTS por pagar a corto plazo 3,500
Facturas por pagar a 20 meses (dividido en facturas a 12 meses x S/ 1,380 y a 8 meses S/
28
912, más en letras x S/ 1,520 al mes de Agosto del 2021 )
3,800

29 Tiene inversión en bonos a 10 meses 7,000

30 Intereses por pagar al banco por préstamo obtenido a 12 meses 3,200
31 Pago por seguro adelantado a 2 años (a partir 01 .01.2021) 8,000
32 Debe impuesto a la renta del año 2020 por 15,000
33 Tiene mercaderías por recibir del exterior, canceladas con transferencias bancarias por 35,000
34 La empresa debe al asesor financiera externo por 6,000
35 Dos clientes deben por 3,000
36 La empresa tiene deudas con su proveedor que le otorga créditos a largo plazo por 32,000
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37 Canceló al BIF, por Costos Financieros el monto de 4,000
38 Tiene fondos con medida judicial por 9,000
NOTA: Asimismo, se solicita el informe a Gerencia del Estado de Situación Financiera, previo aplicar los siguientes
ratios propuestos:

1. Razón Corriente, 2. Capital de Trabajo, 3. Prueba Ácida, 4. Cuentas por cobrar a capital de trabajo, 5.
Rotación de cuentas por pagar, 6. Cobertura del activo fijo, 7. Apalancamiento Financiero, 8. Endeudamiento
a largo plazo.
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