1. En la liquidación de un FRA para cubrir financiación a cuatro meses con un nominal subyacente de 200.

000€, pagamos al
banco 500€ como liquidación por diferencias. Si el Euribor a dicho plazo es del 2,15% anual, ¿a qué precio contratamos el FRA
en origen?
NOTA: para la resolución tengan en cuenta que 4 meses son (4/12* 365/360 años),haciendo así un cambio de base

L $ 500
Im 2,15%
D $ 200.000
t 1200

(ig-2,15)*200000*4*(365/360) * ___________1______ = 2,895%

500 = 1200 1+ 2,15*4*(365/360)
1200

Rta: El valor origen del FRA es de 2,895%

2. Un importador español tiene que pagar 50.000 coronas noruegas a su proveedor en Oslo dentro de tres meses. Si la
comisión por el seguro de cambio que cobra el banco es del 0,4%, y los tipos de interés del euro y de la corona noruega son
respectivamente del 1,25% y del 2,5% anual a ese plazo, ¿Cuál será el cargo en euros que nos hará el banco dentro de tres
meses, si en estos momentos la corona Noruega cotiza en una horquilla de (8,96. 9,15) coronas euro?

1+0,025*(3/12)*(365/360)
8,96 * 8,988299226
1+0,0125*(3/12)*(365/360)

8,98829923 1
50000 X

X = 5562.787655

El cargo en euros sera de 5562.787655