MARKET MAKERS: TEORIA Y COMO PODER ANTICIPAR SU MOVIMIENTO

15 de Junio de 2020

Estamos descubriendo, que al parecer siempre entendimos el volumen al revés….

no sé ni cómo estamos vivos, todo lo entendimos mal.

Estos volúmenes de venta para romper los 9k que lo interpretábamos como:

“Rompieron tal nivel con fuerza, eso va para abajo.”

Significa todo lo contrario: Market Makers se quedaron underwater y debieron hacer

hedging por tanto el precio debe regresar a su punto de equilibrio (sea cuál sea) para cerrar
sus long.

Estamos tratando de estimar las posiciones de los Market Maker, que se saca con el
volumen, pero entendido al revés.

Si el precio bajó con mucho Volumen, todas las Limit Buy son de Market Maker, por tanto
el Volumen que importa no fue el de venta, no significa que vendieron, significa que
compraron y que están en un long underwater.

Mientras más fuerte sea el volumen, más debe regresar el precio, los Market Makers
presionarán el OrderBook para que el precio regrese, y como son ellos los que venden y
compran, no les cuesta mucho hacerlo.

Quitan las órdenes Sell y las mueven, venden más arriba (cerca de su salida ganando el
spread) y ponen muchas de compra para que no baje más y no quedar más underwater.

Así como esos bots calculan el SL del Retail (estimado) nosotros le vamos a calcular su
Underwater Estimado y a dónde deben regresar el precio después de cualquier
movimiento.

Para que tengan una visión, toda esa bajada, el Volumen Sell Market fue llenado por Limit
Buy de Market Makers, que quedaron underwater, pero los dos mayores puntos de
compra (Mayor Volumen Sell) fueron allí abajo, y eso les dejaría un long promedio en el
área que marqué, que justamente es el ranguito en el que está ahora, y dónde están
cerrando a Limit Sell, todos sus long con ganancia del spread.

y estas velas que siempre llamamos "rebote" resulta que no son ningún rebote

El precio sube sin volumen, porque los Market Makers al estar underwater sus bots hacen
el cálculo y dicen:

Ok, no puedo vender más a este nivel de precio, y quitan las órdenes Sell y las ponen más
arriba.
En consecuencia, el próximo Market Buy que entra no le queda otra que comerse un
Slippage de 100 USD, y regresar el precio al rango "pbot" dónde el Market Maker llevó el
precio, para salir ganando su spread.

Luego aquí, en este ranguito, todos los Market Buy llenan las Sell Limit de los long de los
Market Makers, ellos ganan el spread, pero llega un momento en que ya salieron de la
posición y empiezan a llenar Limit Sell de posiciones nuevas en short, que cerrarán más
abajo ganando el spread de vuelta, pero ahora en short.

y así el ciclo eterno de liquidez...

Por eso estamos corriendo un algoritmo, porque si así es como funciona (que lo sabemos
porque vimos el video de Arhtur que les pasé, allí él explica cómo hacerlo y calcularlo de
forma básica)

Si es así, un algoritmo nos conseguirá cuál es el máximo de riesgo que aguantan los
algoritmos de los Market Makers y cómo regresan el precio para cerrar sus posiciones.

Todo analizando: Precio + Volumen, pero al revés.

 Precio bajó = Market Maker underwater
  Precio subió = Market Maker underwater

No significa que el precio debe continuar en esa dirección, significa que deben salir de
esas posiciones antes que el precio continúe en esa dirección.

Pero sucede que sus algoritmos son muy brutales, y las "caídas/subidas" con ese mechazo,
realmente los Market Makers les venden/compran en la punta, de esa mecha, y entonces
así ya promedian su entrada y logran sacar la posición ganando el spread en las velas
siguientes:

Esa es la razón por la cual el Jedi 2.0 de: “esperarlo en el pool y salir en la segunda-tercera
vela”, funciona en un 80% de las veces. Pero ahora vamos a tratar de crear unos pools de
liquidez de los Market Makers porque las matemáticas deben cuadrar.

Si vendieron 80M a precio $9.135, esos 80M deben salir por encima de ese nivel de
precio, para que ganen ellos su spread, y una vez que hayan salido esos 80M, entonces se
reinicia el ciclo.

La diferencia de Volumen de Venta de esos 5 min en relación a las compras son posiciones
underwater, que salen en los minutos después como vemos en los candlestick siguientes.

Ahí se ve de manera visual, - pero estamos tratando de crear un algoritmo que lo calcule,
con el histórico de 2 años de data. El objetivo final es que tengamos unos pools que se
armen al revés.-
En dónde deben salir los Market Makers para ganar el spread, y cuán underwater están.
Nos llevará tiempo, pero bueno, en eso estamos.

esta es la vela que "revienta los 9k"

1.112 trades en un segundo, (HF Market Driver cazando liquidez que son el enemigo de
los Market Makers). El precio abre a $9.025 y el Low fue $8.995.

Lo interesante es que no fue que se barrieron el OrderBook desde $9.025 hasta $8.995.

Fue que le quitaron la liquidez al nivel de $9.025 y se la pusieron a $8.995 (bot de Market
Maker entiende que está quedando muy expuesto y deja de proveer liquidez al nivel de
9k)

Bot de HF Market Driver que está cazando la liquidez de (las liquidaciones) se come el
spread.

Fueron 5M de Volumen en Venta, pero de esta manera: en UN MILISEGUNDO metieron

1.012 trades a $9k, es decir, que de $9.025 (que fue el precio de apertura de ese
candlestick a 1 segundo) a 9k justos NO HUBO TRADES, porque quitaron el OrderBook (el
Market Maker comprando más abajo para promediar)
Este problema lo descubrimos porque R2 opera en segundos, entonces en tiempo real, no
está pudiendo operar en segundos, lo agarra overload, y cuando no lo agarra overload
termina entrando igual con Slippage muy distinto al del Backtest.

Entonces en Backtest entra a un precio y en tiempo real entra a otro. (es el mismo
problema que teníamos antes, que pensamos que podíamos solucionar operando a
segundos)

Pero resulta que no, sencillamente la estrategia de R2 es inoperable, no podemos operar

más rápido que 1 segundo. Y cómo pueden ver allí, hay bots que operan en milisegundos.

¿Cómo sucedió ese evento que están viendo allí?

Pues sencillo, el bot del Market Maker, que es quién está comprando, queda expuesto y
quita las órdenes para comprar más abajo y promediar su long. El bot de HF Market Driver
le pega esos 1.012 trades en un milisegundo porque está cazando la liquidez.

Entonces son Megatron contra Optimus Prime, operando en milisegundos, que es casi
igual a la velocidad de la luz.

Arturito no va a llevar vida nunca, no podemos entrar en esa categoría. Pero esto nos llevó
a entender qué coño es lo que está pasando y ver si tomamos ventaja. Entonces si
logramos calcular el precio promedio de entrada de los Market Makers y en dónde tiene
que regresar el precio y ranguear para que logren salir de sus posiciones underwater,
entonces le podremos cambiar el Trigger a R2 y opere lento como C3, con otros triggers.