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GUÍA DE TRADING

2018

BLACKKINGSOFICIAL
Para empezar nos gustaría darte la enhorabuena por haber llegado hasta
aquí, cosa que significa que quieres empezar tu propio negocio, tener más
libertad y principalmente avanzar profesionalmente en tu trading.

Como ya sabemos todos, la gran mayoría de traders pierde dinero en


Forex y por ello nunca deberíamos de hacer lo que ellos hacen, cosa que
no es muy difícil. Aquí venimos a explicarte una manera de ver el mercado,
que hasta la fecha, ha funcionado a grandes traders. Nosotros no
utilizamos indicadores porque no son necesarios ya que el mejor indicador
que podemos encontrar es el mismo precio.

Nuestra metodología se basa en la acción del precio o también llamada


“Price Action”. De aquí en adelante os explicaremos, desde nuestro punto
de vista, como funciona el negocio y qué tipo de acciones debemos hacer
para ir mejorando en nuestra operativa.

No queremos explicarte que es, ni la historia del mercado Forex porque


cuento con que, quien adquiere esta guía ya lo sabe más que suficiente. Lo
que especialmente queremos, es que seas capaz de descubrir realmente en
qué tipo de negocio estás entrando, ya que una de las mayores causas de
fracaso aquí, es tomarse esto como si fuese un juego. No os confundáis
nunca.

Forex es un mercado con un potencial increíble si decides tomarlo como


un negocio, pero puede hacer que te arruines si lo tratas de la manera
equivocada. Con el tiempo te irás dando cuenta de esto.

Durante el tiempo que llevamos estudiando este negocio, nos ha quedado


claro que se basa en 3 pilares fundamentales, los cuales no podemos
permitirnos el lujo de dejar de prestarles atención día a día.

La fórmula para el éxito en trading, como aquel que dice, se consigue


cuando equilibramos:

1. Conocimientos de trading
2. Psicología
3. Gestión del riesgo y capital

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Si en cualquier momento descuidamos cualquiera de estos aspectos,
estaremos en un serio problema. Se trata de tener los 3 siempre bajo
control y en constante mejora para poder perdurar en los mercados
durante mucho tiempo.

Queremos hacerte ver porque cada uno de estos aspectos son vitales para
el negocio, porque quizá te estés preguntando: “Y si domino dos de los
tres?”

Si tienes los suficientes conocimientos sobre el trading y una buena


gestión del riesgo y sobre tu dinero, pero no eres capaz de controlar tus
emociones, lo que ocurrirá es que tendrás miedo para operar, tendrás
avaricia con los beneficios y tendrás esperanza cuando una operación no
vaya a tu favor. Lo vas a pasar realmente mal porque tendrás que estar
más tiempo del necesario delante de las pantallas preocupado por cada
movimiento del precio.

Otro caso sería tener una buena psicología, unos buenos conocimientos,
pero de la gestión del riesgo nos olvidamos por completo. En este caso,
acabaras quemando tu cuenta muy rápido, ya que arriesgarás un
porcentaje más elevado del que deberías y cuando aparezcan las rachas
perdedoras (siempre aparecen) no dejarás al largo plazo actuar.

El último punto a ver sería el de tener la psicología y la gestión correctas


pero no disponer de los suficientes conocimientos sobre el trading. En este
caso sería imposible ya que si qu
eremos empezar cualquier negocio, lo primero que debemos hacer es
especializarnos en esa tarea, sino es inviable.

Como hemos dicho, se trata de tener equilibrados los 3 conceptos, y una


vez conseguido, aplicaremos mucha disciplina, constancia y paciencia.
También hacemos hincapié en la mejora constante, ya que en trading
jamás se sabe todo. El mercado cambia y nosotros debemos estar
preparados y cambiar con él.

De aquí en adelante vas a ver la cantidad suficiente de material educativo


para entender los mercados, esperamos serte de ayuda!

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CONTENIDO

- QUE ES EL PRICE ACTION .................................................................................... 5

 CICLO DEL MERCADO ........................................................................9

 EXTREMOS DEL PRECIO ......................................................................... 15

 LINEAS DE TENDENCIA ........................................................................... 19

 NIVELES CLAVE ...............................................................................................21

 PATRONES DE VELAS .............................................................................. 24

 LA MAGIA DE FIBONACCI .................................................................. 27

 PATRONES TÉCNICOS ............................................................................. 30

- MULTITEMPORALIDAD ........................................................................ 38

- OPERATIVA Y ESTRATEGIA................................................................................... 42

- SISTEMA DE TRADING ............................................................................ 50

- MANEJO DE RIESGO ............................................................................... 52

- PSICOLOGÍA DEL TRADER ..............................................................................54

- 10 REGLAS PARA MEJORAR TU TRADING ................................................57

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QUE ES EL PRICE ACTION?
Empezaremos diciendo que una metodología basada en Price Action es
aquella en la cual se utiliza el movimiento del precio para determinar su
futura dirección. De alguna manera, vamos a ver el gráfico limpio y
podremos saber cuál es la estructura del precio y hacia que posibles
direcciones puede avanzar, siempre en términos de probabilidades.

Podríamos utilizar esta metodología sola, sería su forma más pura, pero
nosotros vamos a combinarlo con un poco de análisis técnico. Es decir,
utilizaremos evidentemente la acción del precio (formación de velas:
tamaño, dirección...etc) pero además utilizaremos patrones técnicos,
niveles de soporte y resistencia, Líneas de tendencia y la herramienta de
Fibonacci.

En resumen, con el precio deberíamos tener más que suficiente ya que en


él se aprecian los sentimientos de las personas, las posiciones
institucionales y las posibles direcciones futuras gracias a la repetición de
patrones pasados.

Además, los indicadores son seguidores del precio, van después,


significando que cualquier entrada que de un indicador, la ha dado el
precio antes.

Por tanto utilizaremos:

- Acción del Precio


- Líneas de tendencia
- Niveles de Soporte y Resistencia
- Velas Japonesas
- Fibonacci
- Patrones técnicos

Vamos a ver un ejemplo de análisis con algunas de las herramientas


utilizadas:

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Aquí podemos ver un análisis completo en la temporalidad de 4h. Como
veis, no es necesario ningún indicador, mirando este análisis tenemos
clarísimo cual puede ser el movimiento del precio si sigue nuestro
escenario. Pronto tú también lo verás claro.

Es importante saber que te está diciendo el precio: cuándo es un impulso,


cuándo es una contracción, cuándo esta en lateralidad y cuándo en
tendencia...etc. De esta manera aplicaremos diferentes herramientas en
cada caso particular. Lo que no podemos hacer es utilizar todas las
herramientas en todos los tipos de mercados, porque estaríamos
operando mal y acabaríamos fallando muchas operaciones.

Por eso, vamos a ver qué mueve el precio.

El precio es aleatorio y puede ir donde él quiera, pero aun así, des de los
primeros tiempos que se crearon los mercados hasta hoy, se han podido
ver una serie de estructuras que suelen determinar con mucha
probabilidad las direcciones futuras.

El precio no se mueve solo, lo que produce su movimiento son las


constantes ordenes de los traders (contratos comprados y vendidos)

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durante el día. La cantidad de contratos adquiridos en una posición
determinará el tamaño del movimiento del precio. Es por eso que cuando
intervienen las grandes instituciones con miles de contratos, el precio
sorprende con un movimiento claro y fuerte, y en momentos donde no
intervienen estos, el movimiento del precio es débil y sin sentido claro.

Teniendo esto en cuenta, nuestra misión será entrar al mercado cuando


veamos movimiento institucional, por qué? Pues bien, tu preferirías
colocar tu posición cuando el precio vaya a moverse en una dirección
clara (quizás la misma que las instituciones) o preferirías colocarla cuando
actúa el 99% de personas que pierden en los mercados? La respuesta es
obvia.

El mercado está manipulado por las grandes instituciones y bancos


centrales del mundo, pero esto es un hecho que nos favorece en la
mayoría de casos porque lo que debemos hacer es simplemente
colocarnos de su lado. Va a ser imposible hacer una entrada antes que un
gran trader o institución, pero una vez el ya ha actuado, si que podemos
seguirle. Es por eso que tanta gente tiene éxito en el trading en general.

Esto es algo que la mayoría de personas no saben y es el principal motivo


de las pérdidas. Hay que ser inteligente y ponerse del lado de los que
mueven el precio con fuerza.

Ahora que sabemos quiénes son los que mueven el precio y quienes no,
tendremos que aprender a detectar cuando están interviniendo unos y
cuando otros. Esto requiere muchas horas de práctica diaria para que de
alguna manera, al iniciar vuestra jornada de trading un día futuro, podáis
ver el mercado y saber en qué momentos ha intervenido el volumen
institucional.

Lo primero que tendremos en cuenta es que estos bancos y instituciones


suelen empezar a actuar en las aperturas de las sesiones más importantes
como: la sesión de Londres y la sesión de Nueva York.

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También están la sesión de Tokio y la de Sydney, pero en estas segundas
hay menor interacción (también las tendremos en cuenta).

Con esto no queremos decir que durante las horas siguientes a la apertura
no actúen, pero lo suelen hacer con menor frecuencia ya que los
movimientos claros ya se han dado en las primeras horas.

Una vez visto que es lo que provoca el movimiento del precio, vamos a
comenzar con cada una de las diferentes secciones sobre las herramientas
de la operativa.

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IDENTIFICANDO EL CICLO DEL MERCADO
Como bien dice el título, el mercado tiene un ciclo que viene estructurado
por: impulsos, rangos (acumulación o distribución) y correcciones.

Lo primero que debemos hacer al abrir el gráfico, será establecer la


tendencia principal en esa temporalidad, es decir, se tiene que ver
claramente si es tendencia alcista, bajista o rango lateral.

La mejor manera para identificar esto, es observar si el precio crea


máximos mayores y mínimos mayores en tendencias alcistas, máximos
menores y mínimos menores en tendencias bajistas o los máximos están
al mismo nivel en una zona de resistencia y los mínimos al mismo nivel en
una zona de soporte en caso de rango lateral. Veamos unos ejemplos:

TENDENCIA BAJISTA

En este caso lo que vemos es, como dijimos antes, una sucesión de
máximos menores y mínimos menores. El precio cada vez que hace una
corrección no logra superar el máximo anterior y crea un punto nuevo
máximo a niveles inferiores. Con los mínimos pasa lo mismo, cuando

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acaba la corrección aparece un nuevo impulso, que frenará a niveles más
bajos que el anterior mínimo, para empezar la nueva corrección alcista.

Una tendencia bajista termina cuando el último máximo es roto, y en


nuestro caso, testeado. Esto hay que aclararlo porque muchas veces el
precio romperá la línea de tendencia que une los máximos decrecientes,
pero nosotros no deberíamos tener en mente escenarios alcistas hasta
ver roto el nivel del máximo anterior.

También es importante fijarnos en la velocidad del precio en momentos


previos al cambio de tendencia. Normalmente el precio cuando está en
tendencia, acostumbra a ir rápido en los impulsos y lento en las
correcciones. Una buena señal de que la tendencia se está terminando es
la fuerza de las últimas correcciones en comparación con la de los
impulsos. Veremos más velas verdes, máximos y mínimos más
estrechados casi formando un rango (acumulación), volumen alcista
entrando...etc.

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TENDENCIA ALCISTA

Al lado inverso tenemos la tendencia alcista, que se caracteriza por formar


máximos mayores y mínimos mayores. En este caso, veremos impulsos
muy rápidos con mayoría de velas verdes y correcciones más lentas.

Esta tendencia alcista no terminará hasta que el último mínimo sea roto a
la baja y como no, testeado para confirmar que por el momento, no hay
tendencia alcista. Esa será la señal de confirmación.

En el caso de la tendencia bajista decíamos que cuando disminuía la


velocidad para crear nuevos mínimos es que entraríamos en rango lateral
o acumulación. Pues en este caso pasa exactamente lo mismo, que el
precio empieza a lateralizar (distribución) antes de empezar el nuevo
impulso bajista que romperá el último mínimo. En el siguiente ejemplo
vemos una tendencia alcista llegando a su fin:

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Cuando el último mínimo es roto, nos confirma que la tendencia alcista
ha acabado momentáneamente y comienza una tendencia bajista, no
sabemos si grande o pequeña. Por eso seguiremos estructurando esta
nueva tendencia por si en algún momento vuelve a cambiar a alcista para
seguir la tendencia previa general.

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En la imagen anterior vemos el momento en que el precio rompe el
último mínimo. En este momento al menos, la idea de comprar no la
deberíamos tener en la cabeza.

RANGO LATERAL

Saber cuando estamos en rango lateral es de lejos lo más simple de hacer,


básicamente porque el mercado se encuentra en estas fases el 80% del
tiempo. Lo sabremos cuando vemos al precio rebotar en una especie de
rectángulo, o mejor aún, cuando el precio es incapaz de crear máximos o
mínimos mayores o menores.

No será capaz porque tendrá un nivel de soporte que frenará el precio y


un nivel de resistencia donde rebotará En la imagen lo podemos ver más
claro:

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Estas zonas o bien se dan en correcciones, donde el precio descansa para
volver a crear un nuevo impulso, o bien en finales de tendencias, donde
compradores y vendedores intercambian las posiciones (acumulaciones y
distribuciones).

Es de vital importancia diferenciar cada tipo de estructura en el mercado,


ya que una estrategia de tendencia no funcionará jamás en un rango y
viceversa.

Una vez vistos los 3 tipos de estructuras que forman el ciclo del mercado,
(incluyendo acumulación y distribución como rangos) vamos a ver los
tipos de extremos que puede hacer el precio en el momento de cambiar
de dirección.

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EXTREMOS DEL PRECIO
Las preguntas que nos hemos hecho muchas veces tipo: “¿cómo podemos
saber en qué momento el precio cambia de tendencia?”, vamos a
responderlas ahora mismo viendo los 4 posibles movimientos que puede
hacer el precio en los extremos de una tendencia.

1. LA FALLA

Este extremo, lo identificaremos cuando veamos al precio acercarse a una


zona importante, rebotar en ella para corregir, y en el intento de crear un
nuevo mínimo o máximo, FALLAR.

Lo que queremos decir con fallar, es que es incapaz de crear un nuevo


máximo en caso de tendencia alcista o un nuevo mínimo en caso de
tendencia bajista.

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2. LA TRAMPA
El segundo extremo, y quizás el más común, lo identificaremos cuando el
precio se acerque a una zona importante, nos haga pensar que la rompe
y tras sobrepasarla vuelve a romperla a la inversa con más fuerza, creando
un máximo superior, para después testearla y comenzar la nueva
tendencia. Con la imagen quizás quede más claro:

La estructura es muy parecida a la FALLA, solo que en este caso el precio


nos hace creer que rompe el nivel importante, haciendo una falsa rotura.
Es importante tener en cuenta que estos extremos no siempre se dan en
nuestras zonas marcadas como importantes, pueden aparecer en
cualquier momento y lugar. Este movimiento es bastante fácil de detectar,
ya que se aprecia claramente que al testear el nivel roto previamente,
aparece la fuerza alcista para dar comienzo al impulso.

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3. DOBLE SUELO

El tercer extremo que vamos a ver es a la vez una figura del análisis
técnico bastante famosa. El precio rebota en un nivel importante dos
veces, para después romper el último máximo, significando el comienzo
del nuevo impulso alcista.

Este extremo a día de hoy es bastante común entre los analistas técnicos,
por lo que funciona con bastante exactitud. En caso de un techo alcista, lo
llamaremos DOBLE TECHO.

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4. CLÍMAX

El cuarto y último extremo que encontraremos en el precio, corresponde


a un movimiento brusco del precio primero hacia la dirección del nivel
importante, y tras el rebote otro movimiento igual de largo y brusco en
dirección contraria.

El precio en estos casos, no da opción de entrada, ya que son


movimientos imprevisibles (fundamentales en algunos casos). Por lo que
observaremos el cambio de tendencia y estaremos atentos a posibles
entradas a favor de esta.

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LINEAS DE TENDENCIA
Una línea de tendencia es aquella que une mínimos o máximos
consecutivos claros. Es decir, el precio va formando su estructura de
máximos y mínimos en cada tendencia, y estas líneas van a unir los
diferentes máximos y mínimos consecutivos que se aprecien claramente.
Existen alcistas y bajistas.

Como vemos aquí, esta LT (línea de tendencia) es alcista ya que nos está
uniendo dos mínimos consecutivos, el segundo por su puesto mayor. Lo
que esperaremos cuando el precio se acerque a la línea es, o bien un
tercer rebote, o bien un rompimiento a la baja.

Lo importante a tener en cuenta con estas líneas tendenciales es que


cuantas más veces sean probadas por el precio, más importantes serán
pero a la vez más probabilidades habrá de que sean rotas.

Otra cosa a tener en cuenta es la velocidad del precio a medida que se va


acercando a estas líneas, veremos que disminuye o se frena en seco.

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Para establecerlas, basta con esperar la formación de dos puntos
(máximos o mínimos), y entonces simplemente unirlos.
Si el precio vuelve a hacer un tercer rebote a la línea de tendencia
establecida, tendremos una posible entrada (rompimiento o rebote).

Estas herramientas que parecen tan simples, a día de hoy son de las más
eficaces ya que ofrecen entradas tanto en rebotes como en rompimientos.
Cuando el precio rompe una de estas líneas, nos está indicando que o
bien es el momento de cambiar de tendencia, o bien es un cambio de
“velocidad” de la tendencia.

Esta segunda opción quiere decir que el precio rompe la sucesión de


máximos o mínimos sin cambiar de tendencia, ya que solo esta aflojando
la velocidad. De esta manera vuelve a testear la principal LT que había
empezado, rompiendo una a una las nuevas que había creado.

Veamos un ejemplo de cambio de velocidad, en este caso al alza:

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NIVELES CLAVE (SOPORTE Y RESISTENCIA)
Llegamos a la herramienta, que para nosotros es con diferencia, la más
indispensable, sobretodo en cuanto a gestión de la operación.

Estos niveles nos ayudan a tener zonas donde el precio puede rebotar o
romper. Y como sabemos, ahí están las entradas. Es muy simple
establecerlos, tan solo debemos observar la gráfica y visualmente
detectar zonas donde rebotó o rompió y testeo el precio. Vamos a
observar una gráfica:

Como vemos aquí, estos niveles clave encajan perfectamente con el


precio. Tan solo visualmente, vemos como el precio ha reaccionado a
ellos y ha cambiado su dirección momentáneamente.

La importancia de tener estas zonas establecidas, está en que suele


utilizarla una gran mayoría de traders profesionales, cosa que nos interesa
ya que ellos y las instituciones son los que acaban moviendo el precio.

Ahora vamos a verlos de manera separada, para saber cuando estamos


ante un soporte o ante una resistencia:

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La zona de soporte la vamos a identificar cuando el precio vaya a la baja
(tendencia bajista) y algo lo obstaculice, provocando que o bien se frene y
entre en rango, o bien rebote.

La zona de resistencia, al contrario que el soporte, se da cuando el precio


vaya al alza (tendencia alcista) y algo lo obstaculice, de la misma manera
provocando una reacción en él.

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Una vez diferenciados, vamos a ver la magia de estos niveles clave. El
truco con estas zonas, es que cuando son rotas, tienden a actuar a la
inversa, es decir, cuando un soporte ha sido roto, tiende después a actuar
como resistencia. Y lo mismo pasa con una resistencia rota.

Es por eso que estas zonas nos permiten gestionar mejor una operación
en curso. Si cuando el precio se aproxima a estas zonas, vemos romper un
nivel y transformarse en su opuesto, podremos asegurar ganancias. Si por
el contrario el precio decide rebotar, quizás nos salgamos con algo antes
de que el precio se dé la vuelta.

Resumiendo, vamos a tener en cuenta siempre estas zonas, en todas las


temporalidades importantes de nuestros análisis.

También es importante saber que cuanto mayor sea la temporalidad de la


zona, más importancia tiene esta.

Y sobre todo, cuanto más simple, más efectivo.

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PATRONES DE VELAS

Cuando decimos “patrones”, nos referimos a un conjunto de velas que se


repite constantemente en los mercados, y que ponen a nuestro favor las
probabilidades.

Estos patrones de velas, van a ser los que confirmen una entrada, ya sea
larga o corta. Las velas nos van a mostrar la fuerza, intención y dirección
del mercado y es por ello que cuando vemos formados una serie de
patrones en los mercados, no debemos pensarlo.

A estos patrones, los llamamos “gatillos”, ya que son los encargados de


arrancar la operación, de la misma forma que un gatillo activa la pistola.

Vamos a ver los patrones alcistas más utilizados por nosotros, y con buena
efectividad:

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Cada uno de estos 4 patrones mostrados, tiene su explicación y por
supuesto, si bajamos las temporalidades de cada uno, podríamos llegar a
ver diferentes patrones técnicos que se han formado o extremos del
precio.

Algo en lo que la mayoría de traders principiantes suele equivocarse, es


en utilizarlos en cualquier momento y lugar que se dé su formación. Eso
es un error bastante grave.

Los patrones alcistas, cualquiera de ellos, los vamos a encontrar útiles en


momentos en que el precio vaya a cambiar de dirección. A esto nos
referimos, por ejemplo, cuando se acerca a un nivel clave para actuar
como soporte, o cuando el precio tiene un rebote en alguna LT alcista...etc.

De cualquier modo, tenemos que tener varias razones que den valor a la
formación de ese gatillo, en ese instante. Vamos a ver un ejemplo:

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Precisamente mientras escribimos esta sección, tenemos esta formación
de “Morning Doji Star” en un nivel clave, donde se juntan un nivel clave
más una LT alcista. Además, como vemos el precio en su segundo rebote
ya formó un patrón de Morning Doji Star.

Lo que queremos dejar claro, es que lo que nunca debemos hacer es


esperar patrones alcistas en cualquier lugar. Habrá momentos en que se
formen en zonas que no tiene ningún sentido el patrón, como por
ejemplo en medio de una tendencia bajista.

Ahora vamos a pasar a ver los patrones bajistas:

Lo mismo pasa con este tipo de patrones, que como vemos, son iguales
que los alcistas pero invertidos. Tienen la misma efectividad en
tendencias bajistas y debemos esperarlos en zonas de mayor probabilidad
de cambio de dirección del precio, no en cualquier lugar.

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LA MAGIA DE FIBONACCI

En esta sección, hablaremos de una herramienta bastante famosa en el


mundo del trading y que nos va a ayudar a medir los retrocesos dentro de
las tendencias.

Como bien sabemos, todas las tendencias tienen sus impulsos y sus
respectivos retrocesos. Esta herramienta lo que nos ofrece es, varios
niveles basados en porcentajes del impulso, donde el precio podría
frenarse para completar la corrección.

A lo largo del tiempo esta herramienta es muy utilizada por traders


profesionales, por lo que su efectividad ha ido aumentando y poco a poco
va a más.

Con un ejemplo vamos a ver como funcionaria esta herramienta, teniendo


en cuenta los niveles más efectivos (existen más):

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Como se ve en la imagen, el precio crea un impulso desde A hasta B.
Después vendría el respectivo retroceso de ese impulso, que es donde
utilizaremos Fibonacci.

Entonces extendemos Fibo de A hacia B y ya tendríamos los niveles


(38.2%, 50% o 61.8%) donde el precio podría frenar para continuar la
tendencia alcista y comenzar el nuevo impulso. Estos niveles representan
el porcentaje respecto el impulso y también encontraremos el 23.6% y el
78,6% (también a tener en cuenta).

Al punto donde el precio finalice su corrección lo llamaremos C, y al punto


donde queremos que vaya una vez empiece el nuevo impulso lo
llamaremos D. De esta manera tendremos una formación A-B-C-D.

La intención de esta herramienta es hacer coincidir confluencias en los


niveles más importantes para poder encontrar las buenas entradas. No
basta con ver frenar el precio en un nivel, esperaremos más razones.

Ahora que sabemos los niveles donde el precio puede frenarse, vamos a
ver los niveles que nos ofrece Fibonacci como objetivos una vez empieza
el nuevo impulso:

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Como nivel mas importante tenemos el 1.27 (127.2%), que es el más
común aunque también tenemos el 1.61 como objetivo largo. Existen
muchos más niveles pero según nuestra estrategia no son tan importantes.

En la imagen anterior se ve claramente como el precio retrocede hasta el


50% para después alcanzar el nivel objetivo de 1.27. Eso sería una
estructura de Impulso-Corrección-Impulso perfecta.

Lo importante con esta herramienta es apreciar cuando el precio ha


finalizado el impulso, para poder trazar la extensión y así medir los
respectivos niveles. De esta manera solo tendremos que esperar las
confluencias (gatillos) para tener la entrada.

Tener claro ante todo que en tendencias alcistas, estos niveles actuarán
como soportes y en tendencias bajistas, lo harán como resistencias.

Vamos a resumir el procedimiento para aplicar bien esta herramienta:

 Identificamos el Impulso, una vez ha finalizado.


 Durante la formación del patrón correctivo, solo podemos esperar
hasta que se acerque a los niveles importantes.
 Cuando el precio llegue a estos niveles, observaremos la acción del
precio: patrones de velas, roturas de LCT (línea de contra-tendencia),
formación de patrones de continuidad...etc.
 Una vez tengamos una confirmación, dejaremos al precio correr
gestionando correctamente la operación.

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PATRONES TÉCNICOS

Como última herramienta, también incorporamos algunos de los patrones


del análisis técnico. Digo algunos, porque existe una variedad grande y
nosotros utilizamos solo unos cuantos de ellos

Sobretodo tenemos en cuenta los patrones de continuidad y algunos de


finalización. Respecto a los primeros, los encontramos en las correcciones
de las tendencias, es decir, cuando el precio descansa y se dirige hacia un
nivel de Fibonacci. En ese instante, se forma un patrón técnico de
continuación la mayoría de veces.

Vamos a ver los diferentes patrones de continuación que solemos utilizar


en nuestra estrategia:

1. Banderas
2. Triángulos
3. Rectángulos
4. Cuñas

BANDERAS

Este tipo de figura es la más esperada en nuestra estrategia, ya que da


más confianza a la hora de corregir en una tendencia. El precio muestra
un fuerte impulso con mucha velocidad, y cuando decide corregir, se
mueve muy lento y sin apenas recorrido, formando la figura técnica
conocida como “bandera”, simulando su hasta el previo impulso.

Es importante apreciar en su formación un rectángulo con dos líneas de


contra tendencia paralelas, inclinado hacia el lado opuesto del impulso.
Esta última característica la diferencia de la figura “rectángulo”. Vamos a
ver un ejemplo:

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Cuando observamos su formación, no debemos operar hasta que el
precio rompe la LCT de la bandera. Una vez cierre con una vela fuerte y
observamos la presión institucional, podemos confirmar la entrada.

TRIÁNGULOS

Esta figura también suele ser muy común en las correcciones, y la


identificaremos porque el precio al frenarse, empieza a converger hacia
un punto, rebotando entre las líneas del triángulo. El movimiento es lento
y sin apenas recorrido, más bien lateral aunque dibuja claramente un
triangulo.

Existen tres tipos de triángulos: ascendentes, descendentes y simétricos.


Nosotros solemos utilizar los simétricos, ya que se decantan a favor del
impulso previo, pero si observamos la formación de un triángulo
ascendente, también lo tendremos en cuenta.

Vamos a ver un ejemplo:

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Estos dos ejemplos que vemos, son de triángulos simétricos alcista y
bajista, que son los que más tenemos en cuenta con nuestra estrategia.

RECTÁNGULOS

Identificar este tipo de figuras es bastante fácil ya que solo tenemos que
identificar un rango lateral tras un impulso. Una vez el precio establezca el
soporte y la resistencia del rectángulo, solo esperaremos que fluctúe
dentro hasta que rompa por cualquier lado. Lo común sería ver al precio
romper el soporte en caso bajista para continuar con la tendencia previa
pero es posible que rompa la resistencia al alza para empezar la nueva
tendencia, habiendo dejado un rango de acumulación.

Durante sus formaciones nuestra estrategia se mantiene fuera, ya que no


operamos rangos en temporalidades bajas, aunque hay estrategias que se
pueden aprovechar en estos momentos.

Vamos a ver un ejemplo:

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Como en todos los patrones de continuación, la entrada la encontramos
en el cierre de una vela por encima o por debajo de cualquiera de las dos
zonas del rectángulo. Si estamos en tendencia bajista, esperaremos un
cierre debajo del soporte y si estamos en tendencia alcista, lo
esperaremos por encima de la resistencia.

CUÑAS

Este tipo de patrón es muy parecido a las banderas, pero con la pequeña
diferencia de que la LT superior, no es paralela a la LT inferior. El precio
converge casi como un triángulo, aunque en este caso dibuja la forma de
una cuña.

Podemos observar dos tipos de cuñas: las que se inclinan a favor de la


tendencia y las que se inclinan en dirección contraria. Nosotros vamos a
esperar las segundas, ya que nos darán mayor probabilidad de
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continuación. Las primeras pueden estar mostrando un futuro cambio de
tendencia.
Vamos a ver un ejemplo:

Se aprecia claramente la diferencia con las banderas y los triángulos, ya


que sus líneas ni son paralelas, ni convergen simétricamente.
De todos modos, cada trader ve diferentes patrones en las mismas zonas,
por eso se trata de detectar alguna de las figuras mencionadas hasta
ahora, para aprovechar el próximo movimiento, si así nos deja el precio.

Hasta aquí hemos visto los patrones de continuación más utilizados por
nosotros durante las tendencias.

Ahora vamos a pasar a ver los patrones que se dan antes de un cambio de
tendencia. Entre ellos utilizamos:

1. Hombro-Cabeza-Hombro (también inverso)


2. Doble techo o Doble suelo
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HOMBRO CABEZA HOMBRO

Llegamos a la figura más famosa del análisis técnico, con bastante eficacia
debido principalmente a su popularidad. Digo principalmente porque la
eficacia de este patrón también se debe a que claramente el precio crea
uno de los 4 extremos del precio.

En su formación vemos el primer hombro, después un extremo superior


para formar la cabeza y posteriormente un nuevo hombro incapaz de
superar el punto máximo de la cabeza. Bien, pues toda esta estructura nos
crea una TRAMPA en el precio. Fijaros bien.

En esta imagen podemos ver como el precio crea la trampa con la


formación de la cabeza, tras superar el nivel del hombro izquierdo, para
después crear el hombro derecho en el mismo punto y acabar cayendo.
No siempre son tan simétricos, pero tenemos que aprender a apreciarlos
respecto a los extremos del precio.

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Siempre tenemos que tener en cuenta que la cabeza tiene el punto
máximo de la figura y que solo un punto inferior para el hombro izquierdo
será válido.

La proyección para esta figura la podemos ver en esta imagen, se trata de


proyectar la altura desde la cabeza a la “línea de cuello”, en el momento
que la rompe. La línea de cuello es la línea que une el mínimo que crea el
primer hombro con el mínimo que crea la formación de la cabeza.

Esta línea nos dará nuestra entrada en el momento que sea rota, y en
muchos casos testeada ya que como vemos, primero ha roto falsamente.

DOBLE TECHO (DOBLE SUELO)

Figura muy común también entre la comunidad de traders, en parte


porque al igual que la figura anterior, pertenece a un extremo del precio.
Simple y efectiva dado que el precio intenta superar un punto previo sin
conseguirlo, por lo que al romper el mínimo que crea la “M”, comienza su
impulso.

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Claramente se aprecia el rechazo del precio al tocar el nivel previo y tras
romper la “línea de cuello” acaba cayendo. Otra opción sería esperar el
retesteo de la línea de cuello en forma de pullback antes de caer.

La proyección para esta figura la vemos arriba, seria proyectar la altura


desde el punto máximo hasta la línea de cuello, a partir de la rotura de la
misma a la baja.

Hasta ahora hemos visto los diferentes patrones técnicos que


mayormente utilizamos en nuestros análisis, ya sean de continuación o de
reversión. Queramos o no, detrás de cada operación hay un patrón
técnico, el problema es que muchas veces no lo vemos debido a la
temporalidad. Aun así, gracias a que el mercado es fractal, los patrones
acaban formándose en todas las temporalidades y al final podemos ser
capaces de verlos.

Lo importante de todo lo que hemos visto es saber combinarlo en un


análisis para poder tener una estrategia antes de entrar al mercado.
Vamos a seguir viendo aspectos importantes de la operativa.

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MULTITEMPORALIDAD
Este concepto que vamos a ver es indispensable durante cualquier análisis
ya que nos va a permitir tener concordancia en las diferentes
temporalidades que utilicemos. Con multitemporalidad nos referimos a
que debemos analizar un par desde su vista semanal, hasta su vista menor,
en nuestro caso 1h, donde realizaremos nuestra entrada.

Con esto lo que queremos conseguir es empezar por un plano general del
par, para saber cuál es la tendencia principal, y después ir bajando de
temporalidad para poder buscar los diferentes escenarios y la entrada.

El ejemplo que queremos ponerte es con nuestro estilo, que es el Swing


trading:

1. Echamos una ojeada al plano Semanal para ver la tendencia principal.

2. Ya que nuestras temporalidades a analizar son desde Diario a h1,


empezaremos analizando las velas diarias y a marcar zonas importantes,
así como líneas de tendencia.

3. Una vez tenemos clara la tendencia diaria y sus zonas, bajamos a h4


para observar mejor las correcciones de una tendencia y seguir marcando
zonas importantes (recordar que operamos a favor de la tendencia, nunca
en contra).

4. Por último bajamos a h1 para buscar nuestra entrada, que se puede


producir con un patrón técnico o rotura de línea de contra-tendencia.

Esta rutina es algo que deberemos hacer cada vez que analicemos un par
desde 0. No será necesario hacerlo cada día ya que una vez hecho la
primera vez, solo deberemos hacer el seguimiento del precio según
nuestros escenarios, e ir actualizando las zonas a medida que avance el
precio.

38
Vamos a ver los gráficos de cada paso con un ejemplo del par NZDUSD:

En el plano semanal apreciamos una tendencia alcista, donde ahora el


precio podría estar yendo a formar un nuevo mínimo tocando la LT
principal.

39
Lo que sucede cuando bajamos al plano diario es que la tendencia es
bajista, y el precio se encuentra en una corrección bastante grande. Esto
no quiere decir que no tengamos en cuenta la tendencia semanal, pero a
más corto plazo, vamos a tener en mente entradas cortas.

Al bajar a h4, vemos más de cerca lo que está haciendo el precio tras
rebotar en ese nivel del Fibonacci semanal.

40
Ya en h1, buscamos nuestra entrada, en este caso a la rotura de la linea de
contra-tendencia de la estructura de bandera correctiva que ha formado
el precio. Además, si nos fijamos en la estructura de h1, es totalmente
bajista ya que el precio está creando máximos y mínimos inferiores. A
veces si no vemos la entrada clara en h1, podemos bajar incluso a 30m
para buscar una mejor.

Hay que saber identificar cuáles son las tendencias a corto plazo, ya que
no podemos buscar solo entradas largas por haber visto que la tendencia
semanal es alcista. No tendría ningún sentido hacer eso.

Con las temporalidades mayores tendremos de referencia a donde se


dirige el precio a largo plazo, pero después nuestro trabajo es buscar las
tendencias a corto plazo dentro de esta tendencia principal, y ahí es
donde sacaremos provecho a nuestras ventajas.

Nuestras operaciones dependerán de 3 temporalidades, en nuestro caso


Diario-h4-h1, ya que utilizamos el estilo swing.Lo que sucede al ser otro
tipo de trader, es que se utilizan 3 temporalidades inferiores o 3
superiores, como sucede con los Scalpers o los Position traders.

41
OPERATIVA Y ESTRATEGIA
Hasta ahora lo que hemos visto es todo lo relacionado con conocimientos
de trading basados en nuestra estrategia. Hemos diferenciado varias
herramientas, que combinadas o no, pueden funcionar en los mercados a
lo largo del tiempo.

Estamos seguros de ello, ya que al no utilizar ni un solo indicador y


basarnos en la acción del precio, este siempre tendrá una estructura y un
movimiento a lo largo de los años, que nos dará las diferentes entradas.

Todo esto está muy bien, hasta aquí sabemos que herramientas utilizar,
ahora nos falta saber cómo ponerlas en funcionamiento y crear lo que
llamamos una estrategia para entrar al mercado.

Vamos a comenzar estructurando lo que sería una estrategia, que está


dividida en varias partes:

- Temporalidades a operar
- Motivos de entrada
- Gestión de la operación (take profit y stop loss)
- Motivos de salida
- Riesgo asumido por operación

Cuando tengamos definidas todas estas partes, entonces podremos


comenzar a operar de manera correcta, siempre antes habiendo
comprobado mediante el backtesting que la estrategia funciona.

El proceso de crear una estrategia debe ser personal ya que cada persona
tiene que desarrollar y crear su propia manera de hacer trading. Cualquier
trader experimentado os podría dar su estrategia, pero al utilizarla sin
haberla creado, probado en demo y más importante, tener confianza en
ella, no os funcionará.

42
Por estas razones te queremos ayudar a crear tu propia estrategia,
explicándote que puntos debes tener en cuenta, siempre y cuando la
creación sea tu trabajo.

Vamos a comenzar con los diferentes apartados, para ir viendo cada


punto de nuestra estrategia:

TEMPORALIDADES A OPERAR

Lo primero que vamos a tener claro es qué temporalidades vamos a


utilizar para nuestros análisis y en cuales haremos nuestras entradas. En
nuestro caso, el swing trading, vamos a utilizar la temporalidad diaria y h4
para realizar nuestros análisis y h1 para realizar entradas (incluso 30m).

Con estas 3 temporalidades que tenemos establecidas, vamos a poner en


práctica el apartado anterior de multitemporalidad, de manera que
tengamos clara la tendencia principal y las tendencias secundarias.

En este caso hemos elegido temporalidades medias, pero en el caso de los


scalpers se utilizan temporalidades de 15m y 5m para análisis, y 1m para
realizar las entradas. El mercado actúa de la misma forma en todas las
temporalidades gracias a su fractalidad, por lo que una estrategia basada
en la acción del precio, es válida para todas ellas.

Otra opción válida es incluir el plano semanal, como hemos comentado,


para tener una vista general a largo plazo. Muy recomendable en el estilo
swing.

MOTIVOS DE ENTRADA AL MERCADO

Para nosotros la parte más importante, que son las confluencias que te
permiten entrar en una operación. Esta parte la tenemos que tener clara y
probada en un profundo backtesting. Aquí vamos a poner en marcha
todos los conocimientos de trading mencionados hasta ahora.

43
En nuestro caso vamos a tener tres opciones de entrada al mercado: la
primera más agresiva, en rompimientos y la segunda más conservadora,
esperando el pullback a la zona rota. La tercera y última, en rebotes del
precio en zonas importantes (niveles clave).

Vamos a operar con una variedad de herramientas, ya que nuestra


estrategia se basa en encontrar más de 3 confluencias antes de realizar
una entrada. Vamos a operar patrones técnicos, niveles clave (soporte y
resistencia) y líneas de tendencia. También tendremos en cuenta antes de
entrar, los cambios estructurales de la tendencia (impulsos, correcciones,
M.M, M.m, m.M, m.m). Además utilizaremos los niveles más importantes
de Fibonacci para operar las tendencias.

Es importante ver en la acción del precio el movimiento institucional para


confirmar la entrada (vela “Marubozu”, que es una vela con cierre en
máximos y de gran tamaño + volumen “a veces”).

La idea es ver confluencias primeramente en el TF diario y ir bajando de


temporalidad a h4 en busca de más, para finalmente acabar en h1 donde
buscaremos la entrada con mejor ratio riesgo/beneficio.

Vamos a ver unos ejemplos:

44
Como observamos en la imagen anterior, tenemos el USDCAD en
temporalidad h4, donde se nos presentaban varias confluencias:

1. Tendencia bajista en el plano diario, por lo que solo buscamos impulsos


bajistas.

2. Corrección A-B-C simple de Elliott en h4.

3. Figura de Trampa en el nivel importante marcado (azul).

4. La entrada la buscamos en h1, donde apareció una Pinbar al hacer la


Trampa (esta imagen es h4, la vela apareció en h1). Si no, deberemos
esperar como mínimo la rotura de la LCT (Línea de contra-tendencia).

Realmente en este caso hay más de 4 confluencias, aunque estas eran


suficientes para realizar una entrada. Como vemos, estamos poniendo en
práctica bastantes herramientas, que combinadas nos dan una entrada al
mercado y además, un ratio bastante bueno.

Esto es solo un ejemplo que te damos para que veas cómo puedes entrar
al mercado con confianza. La operación terminó bastante bien:

45
GESTIÓN DE LA OPERACIÓN

Este apartado tiene la misma importancia que el anterior, ya que va a


determinar si salimos ganadores o perdedores a largo plazo. Por muy bien
que analicemos, y muy buen sistema de entrada al mercado que
tengamos, si no gestionamos bien cada operación podemos acabar
perdiendo.

Cuando hablamos de gestionar una operación, nos referimos a saber


dónde vamos a salir si el precio no va a nuestro favor, donde vamos a salir
si corre hacia nuestro favor y si añadiremos posiciones durante el
recorrido o bien saldremos debido a algún contratiempo.

Todo esto es necesario tenerlo planificado de antemano mientras la


operación está abierta y va a ayudarnos a sacar la rentabilidad a largo
plazo. Gracias a una buena gestión vamos a poder dejarnos muy poco
capital en las operaciones perdedoras (siempre las hay) y aprovechar muy
bien las operaciones ganadoras.

En nuestro caso, vamos a gestionar siempre la operación antes de entrar


con una orden de Stop Loss y una orden de Take Profit. Tenemos varias
maneras de colocar los stops, dependiendo de las entradas.

En el caso de una entrada agresiva, que se da con el rompimiento de una


zona o línea con una vela grande y fuerte, el stop ira colocado unos pips
por debajo de la vela rompedora (unos pips por encima en el caso bajista).
Si en cambio esperamos el pullback, esperaremos a que se forme un
patrón de velas en la zona esperada, que nos indique el cambio de
dirección y entonces colocaremos el stop unos pips por debajo del patrón
formado (unos pips por encima en el caso bajista).

Si esperamos un rebote, seguiremos el mismo procedimiento que en los


pullbacks.

Vamos a ver unos ejemplos:

46
En este caso tenemos el Bitcoin rompiendo una Línea de tendencia bajista,
por lo que hacemos una entrada agresiva tras ver esta vela “Marubozu”
rompiendo con fuerza. El stop lo colocamos unos pips por debajo de la
vela alcista.

Respecto a la orden take profit, siempre la vamos a colocar unos pips por
debajo de una resistencia en el caso alcista y unos pips por encima de un
soporte en el caso bajista. Con esto nos aseguraremos que el precio
pueda avanzar sin dificultades hasta una zona donde sí que puede
reaccionar.

Otra zona importante a tener en cuenta para recoger beneficios será las
extensiones de Fibonacci como 1.27 o 1.618. La operación además, la
pasaremos a Break Even (riesgo 0) cuando el precio se encamine a
nuestro favor y tenga un margen de seguridad, como puede ser la
formación de un nuevo mínimo superior o también cuando recorra el 50%
de nuestro primer objetivo.

Respecto a nuestro RBR (Ratio Beneficio Riesgo), aceptaremos mínimo un


2R pero trataremos de encontrar +3R.

47
En el caso anterior, el precio se disparó una vez hicimos la entrada,
quedándose a pocos pips del take profit, por lo que deberíamos haber
subido el stop a Break Even o incluso asegurar beneficios, aunque
finalmente tras hacer el pullback acabo llegando al principal objetivo.

Es importante tener por escrito como vamos a gestionar cada operación,


de manera que tengas un sistema lo más automatizado posible, sin que
dudemos ni improvisemos un solo segundo, ya que estarían actuando
nuestras emociones y no nosotros.

MOTIVOS DE SALIDA DEL MERCADO

El motivo principal es equivocarnos y para eso ya está colocada la orden


de Stop Loss antes de entrar a la operación. Pero no todo acaba ahí,
porque una vez el precio empieza a correr hacia nuestro lado y tenemos
un buen beneficio, el precio puede devolverse y acabar fastidiándonos
todo ese beneficio.

Por eso debemos saber cuándo va a ser el momento de salir antes de que
el precio alcance nuestra orden Take Profit.

48
Un buen motivo para salir de una operación alcista que no ha acabado de
llegar a nuestro TP es observar una fuerte vela bajista envolvente o una
vela con una mecha superior muy grande. Este es un buen motivo para
empezar a pensar en recoger parte de beneficios o pasar a Break Even y
dejar correr el precio sin preocuparnos.

Otro motivo seria que el precio empezase a formar un patrón de cambio


de dirección en algún punto que hayamos pasado por alto. En ese caso
también cerramos con el beneficio que tengamos y ya pensaremos en
volver a entrar más tarde.

Es tan importante la entrada en una operación, como su gestión. Esto es


lo que diferencia a los buenos traders de los malos. Por muy bueno que
seas leyendo el precio y precisión que tengas entrando si no sabes
gestionar bien acabaras sin sacar rentabilidades consistentemente, que es
lo importante.

RIESGO ASUMIDO POR OPERACIÓN

La última parte vamos a hablar de el riesgo que asumimos por operación


una vez tenemos claro que entraremos. Esta parte es crucial si lo que
queremos es sobrevivir en los mercados.

Decimos sobrevivir porque tu herramienta de trabajo es tu capital, y si no


lo proteges, no puedes operar. Por eso nosotros asumimos un 1% de
riesgo por operación respecto a nuestro capital de la cuenta, lo que quiere
decir que si la operación sale mal, perderemos un 1% de nuestro total.
Este porcentaje influye tanto en nuestro capital como en nuestra
psicología, ya que nos permite operar sin presión, sabiendo que unas
cuantas operaciones malas no quemaran nuestra cuenta.

Quizá podemos variarlo a un 2%, pero de ahí no nos vamos a mover


porque lo que queremos es salir con beneficio a largo plazo, y cuanto
mayor es el riesgo mayor es la pérdida en las rachas malas.

49
SISTEMA DE TRADING
Hasta ahora te hemos enseñado diferentes herramientas de trading que
pueden ser útiles para tener ventaja en el próximo movimiento del precio.
Todas y cada una de ellas tiene su funcionalidad y ahora nuestro objetivo
es combinar algunas de ellas en un sistema escrito y planificado para
poder operar con disciplina.

Tener un sistema de trading es un deber, si lo que quieres es conseguir la


consistencia a largo plazo. Esto es así por varias razones:

- Sin un sistema vamos a tomar posiciones basadas en nuestras


emociones y cambiando herramientas en base a nuestras expectativas.

- Sin un sistema no sabremos si tenemos una ventaja positiva a largo plazo.

- Con un sistema vas a desarrollar la disciplina del trader profesional,


necesaria para esperar las mejores oportunidades y obtener el %
comprobado en el backtest.

Lo que se debe hacer es elegir un sistema, el que sea, que incluya varias
herramientas que se puedan complementar las unas con las otras y una
vez las tenemos, le hacemos un backtesting de varios meses para
comprobar que funcionara a largo plazo.

Cuando hemos comprobado que ese sistema va a darnos rentabilidades


semanalmente o mensualmente, ya podemos comenzar a operar con
dinero real, aunque recomendamos que sea con un capital pequeño para
poder ganar más confianza en el sistema y en nosotros mismos.

Además, al crear vosotros mismos el sistema y haberlo testeado en el


pasado, vais a saber cuando tiene más probabilidades de funcionar y
cuando menos.
Esto os hará tener tal confianza en vuestra estrategia que, no os entrarán
en juego las emociones, porque sabéis y habéis comprobado que con un

50
número importante de operaciones, acabareis sacando un % positivo a
largo plazo.

Los traders que operan sin sistemas escritos y planeados, van dando
tumbos de herramienta en herramienta, variando indicadores hasta que
les confirman las confluencias que ellos quieren ver, cegándose ante lo
que el mercado realmente está mostrando.

Principalmente lo que diferencia a un trader novato de uno avanzado, son


las expectativas ante el mercado. Debemos ser neutrales ante el precio, y
eso lo conseguiremos con un sistema que habremos escrito
racionalmente, sin la intervención de ninguna emoción.

Así que ya sabes, construye un sistema, el que tú quieras, nosotros te


hemos enseñado varias herramientas. Después testéalo en el movimiento
pasado para ver si te puede dar rentabilidad positiva a largo plazo y para
ganar la confianza necesaria para operar en real.

Después solo deberás ir mejorando tu propia disciplina como trader para


no desviarte de tu sistema, y dejar que los resultados lleguen poco a poco.

51
MANEJO DE RIESGO
Llegamos a la segunda pata en la estructura del trading, el momento de
saber controlar nuestro capital para poder sobrevivir a largo plazo.

En trading, como muchos sabréis, vamos a sufrir pérdidas muy a menudo,


de la misma forma que conseguiremos ganancias. La única manera de
hacer dinero en este negocio, se trata de minimizar las pérdidas cuando
estemos en rachas malas, y maximizar las ganancias en rachas ganadoras.
Esto lo podemos hacer de una manera muy simple: arriesgando siempre
la misma cantidad por operación.

Arriesgar siempre la cantidad exacta, que debería ser un porcentaje muy


pequeño (1-2%), hará que en momentos malos no veamos tambalearse la
cuenta, ya que ni 10 operaciones malas se notarían. Pero en el momento
que entremos en una racha buena, si buscamos ratios 2/1 o 3/1, veremos
un aumento considerable.

No es nada más que preservar nuestro capital, que es lo que nos


mantiene activos. Y poder operar cada día para que nuestra estrategia de
los beneficios a largo plazo.

Vamos a ver un ejemplo:

BALANCE GANANCIA/PÉRDIDA BALANCE


1000 -1% 990
990 -1% 991.10
991.10 -1% 981.19
981.19 -1% 971.37
971,37 -1% 961.65
961.65 +3% 990.49
990.49 +3% 1020.2

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Como vemos en la tabla anterior, perdiendo 5 operaciones y ganando solo
2, acabamos con un beneficio de 20 euros. Es aquí cuando entra en juego
el RBR (Ratio Riesgo Beneficio).

Decimos que hay que cortar pérdidas rápido y dejar correr los beneficios,
porque sería ilógico hacerlo al revés. Si lo que hacemos es aumentar
nuestro stop cuando el precio no nos sigue y cortamos los beneficios
rápidamente sin dejarlos correr, no dejaremos que el largo plazo nos de la
rentabilidad de nuestra estrategia.

Nuestro RBR siempre debe ser igual o mayor a 1, ya que arriesgar más de
lo que estamos dispuestos a ganar, no tiene ningún sentido. A partir de
aquí siempre será mejor buscar más beneficio que riesgo, en nuestro caso
igual o mayor a 2/1. Un ratio de este tipo nos permite acertar únicamente
el 50% de las operaciones, y aun así acabar en beneficio.

Pero pensad que cuanto más grande sea el RBR, mas beneficio tendréis en
rachas positivas y menos % de acierto os podréis permitir.

Así que esto es todo lo que podemos decirte sobre el manejo de riesgo,
resumiendo:

- Protege tu capital arriesgando en cada operación un porcentaje bajo del


total de tu cuenta con constancia (1-2%).
- Intenta crear una estrategia que te ofrezca varios RBR igual o mayor a
2/1.
- Mantente constante con estas dos condiciones y deja trabajar tu
estrategia para que el largo plazo te de los beneficios.

53
PSICOLOGÍA DEL TRADER
Llegamos a la tercera y última pata del trading, la más importante de
todas y la que más nos va costar de preparar para enfrentarnos al
mercado. Incluso los traders experimentados entrenan a diario su
psicología, porque como bien dice la palabra, nuestra psicología frente a
algo no depende de nadie ni de nada, únicamente de nosotros.

Como seres humanos, tenemos creencias inculcadas en nuestro cerebro


desde que somos pequeños y vamos creciendo. Es normal que toda
persona sienta miedo si está perdiendo dinero, o sienta avaricia si está
ganando, o sienta frustración durante una mala racha de operaciones…
Todo esto es normal, pero al mercado no le importa tu vida, el mercado
no va a depender de tus emociones y por eso tú eres el único que puedes
cambiar como te afectan.

Como seres humanos, vamos a depender siempre de las emociones, pero


como traders eso no puede ser así. Nosotros debemos de tener un plan y
seguirlo estrictamente sin la intervención de ninguna emoción que
contradiga ese plan.

Es una tarea difícil, que posiblemente cueste años entrenar pero con la
experiencia en los mercados y la confianza en uno mismo es posible,
como todo.

Vamos a ver las diferentes emociones negativas que pueden intervenir en


el trading, una vez tenemos expuesto nuestro capital real:

Miedo

Seré breve y conciso. El miedo es la principal emoción que todo trader


novato va a experimentar en los mercados ya que la incertidumbre hacia
lo futuro es algo que preocupa. Además el ser humano la mayoría de
veces acostumbra a pensar en las consecuencias negativas únicamente.

54
Es por eso que el miedo nos puede paralizar y hacer que perdamos
oportunidades claras según nuestro plan o incluso perdamos más capital
del debido, por el “miedo” a perder la operación. Esto no puede ocurrir.

Frustración

Este tipo de emoción va a aparecer tras haber incumplido nuestro plan. Al


haber actuado mal, aparece la sensación de agobio y posiblemente
intentemos arreglarlo operando aún peor.

En estos casos, debemos aprender del error cometido y pasar página lo


antes posible. No nos ayudará nada seguir pensando en ese error.

Avaricia

La avaricia aparece claramente en momentos en que el mercado va a


nuestro favor, pero por desgracia nos dejamos llevar por las ganas de
tener más. Hay que ser consciente en todo momento de que el precio tal
como te da, te lo puede quitar, y por eso debemos seguir nuestra
estrategia de gestión de operación al pie de la letra.

Erradicar esta emoción del trading genera mejoras considerables.

Esperanza

La esperanza es por regla, la emoción que debemos eliminar lo más


temprano posible si queremos sacar provecho al mercado en el largo
plazo. Esta emoción no nos va a dejar cortar rápidamente las pérdidas,
motivo principal de fracaso en el trading.

Es cierto que siempre tenemos esperanza de que una vez el precio se


mueve a nuestro favor, alcance tempranamente nuestro Take Profit. Pero
sería jugar con las emociones, nosotros debemos ceñirnos a nuestro plan
y jamás depender de lo que querríamos ver. Siempre actuar dependiendo
de lo que estamos viendo en el gráfico.

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Teniendo en cuenta todas estas diferentes emociones, debemos tratar de
eliminarlas por completo cuando entremos al mercado. Aunque si
realmente tenemos determinación y constancia con nuestro plan, no será
tan difícil olvidarse de estas.

El ser humano tiende a ser controlado por sus emociones en momentos


de incertidumbre, pero si detrás de cada acción hay un plan probado, con
un número estadístico de probabilidad, la tarea se hace más llevadera y
fácil mentalmente.

La única verdad absoluta en el mercado es que cada momento es único,


ya que las tendencias se forman con las especulaciones de todos los
traders en momentos puntuales. El mercado cambia con el tiempo porque
los estilos de los traders cambian, y si encima nosotros tendemos a
formarnos expectativas sobre lo que el precio va a hacer, ahí es cuando
entran en juego las emociones.

La clave está en ser neutral frente al precio, no tener ninguna expectativa


más que la de conocer cuál es la ventaja en el momento de la entrada. El
precio puede moverse hacia cualquier lugar, ya que un solo trader basta
para cambiar cualquier escenario y tu expectativa.

Los traders saben que el trading es un juego aleatorio donde se juega


únicamente cuando las probabilidades de ganar son mayores a las de
perder. Después lo que haga el precio no lo podemos controlar, lo que si
podemos controlar es la decisión de entrar y la decisión de salir, en
función de lo que éste haga.

Por eso queremos recalcar la gran importancia de esta parte del trading,
ya que va a ser la más costosa de entrenar, pero una vez lo consigamos,
notaremos los beneficios más rápidamente.

56
10 REGLAS PARA MEJORAR TU TRADING

REGLA 1:“TRATA EL TRADING COMO UN NEGOCIO, NO COMO


UN HOBBY”

Como cualquier otro negocio, en el trading necesitas un plan a seguir


estrictamente. Tendrás pérdidas como muchas empresas pero esto no
debería hacerte abandonar el negocio. Una persona que tiene un
restaurante, por ejemplo, puede ser chef o puede contratar a un chef. Si
es chef, le tomara años de compromiso y experiencia en la vida real hacer
buena comida.

Lo mismo puede aplicarse al trading. Una cuenta demo provoca una falta
de apego emocional y no te va a preparar para el trading real. Por eso la
educación es un deber, no importa si es auto educación o pagando a una
empresa de buena reputación. Sin el conocimiento estarás perdido.

REGLA 2: “OPERA LO QUE VES, NO LO QUE CREES”

Uno de los errores más grandes que cometen los traders es que suponen
cosas que creen que van a pasar mientras se pierden delante suyo lo que
el precio realmente está diciendo. Aunque el trading está basado en la
especulación hay una diferencia muy grande entre suponer y especular.
Pon la codicia, la esperanza, el miedo y el ego a un lado y ejecuta
operaciones basadas en tu estrategia de trading que no se guía por
emociones.

REGLA 3: “NO CUIDES DE LAS OPERACIONES, DEJA AL MERCADO


TRABAJAR”

Sabemos de traders que se sientan en frente de la pantalla todo el día


mirando cada movimiento del precio. Esto está mal por diferente razones,
pero simplificando, si miras tus operaciones constantemente acabarás
tomando malas decisiones.

57
Puedes acabar saliendo de una operación pronto debido a un cambio en
tu mentalidad o a falta de confianza en tu análisis. Tenga el riesgo
establecido desde el principio y confíe en que su análisis es correcto. Es
como un procedimiento de “analiza y olvida”. Coloca tu operación y mira
como empieza a tirar, después vete a hacer tu día normal como lo harías.
Tal vez le eches un vistazo 2-3 veces durante los momentos de mayor
volatilidad para gestionar la operación.

REGLA 4: “NO SOBRE OPERES”

Sobre operar produce tomar malas decisiones. Las operaciones no tienen


que ser forzadas. Analiza los instrumentos, sitúa los niveles importantes y
también alertas que te indiquen cuando el precio llega a ellos. Teniendo la
paciencia para dejar que las confluencias vengan a ti es la diferencia entre
un trader novato y un trader experimentado. Con el tiempo irás viendo
que cuanto menos operaciones hagas, más dinero harás. Que seas trader
no quiere decir que tengas que operar cada día.

REGLA 5: “NUNCA VENGUES UNA OPERACIÓN”

Esta es una mala costumbre en los comienzos de un trader. Las pérdidas


son inevitables, son parte del juego. En el momento en que tú no sientes
nada debido a una pérdida, es cuando te conviertes en un trader de
verdad. La venganza en el trading te hace cometer malas decisiones y
incrementar las pérdidas. Hay un dicho que dice “sonríe cuando tu
pierdas y ríe cuando tu ganes”. En vez de prestar atención al dinero que
perdiste, centra tu atención en el porqué perdiste esa operación.

REGLA 6: “CONCENTRATE EN EL DINERO NO PERDIDO, NO EN EL


GANADO”

Esencialmente el trading no se basa en hacer dinero, se trata de no perder


dinero. Una operación individual no debería hundir o molestar a un trader.
Mira de tener un riesgo bajo; escenarios con altos ratios de beneficio y
intenta mantener tu riesgo en 1% por operación.

58
Nunca tener más de un 5% de riesgo operativo sumando las operaciones.
Mantener las rachas de perdidas con riesgos bajos en esta industria es
una habilidad que puntúa más que hacer grandes cantidades de dinero
rápido. Sé la tortuga, no la liebre. Un ROI consistente gana la carrera y el
único camino posible es teniendo un manejo de riesgo estricto.

REGLA 7: “LA DISCIPLINA EMOCIONAL ES CLAVE”

Aprender los métodos para sacar beneficios en los mercados es solo el 10%
de la ecuación. Los métodos pueden ser absorbidos por una persona
promedio en unos meses. Un manejo de riesgo estricto es el 30% de la
ecuación y se adquiere con la experiencia al cabo de 2 años o mas. Lo que
toma más tiempo y abarca mayor parte de la ecuación es la psicología del
trader y el comportamiento del inversor.

Lo que sucede es que si tú tienes cuentas pendientes en cualquier ámbito


de tu vida, entraras al mercado con esa sensación de venganza. Asumirás
un riesgo muy alto y perderás. Al día siguiente, entrarás para recuperar las
pérdidas pasadas aumentando el riesgo, sin seguir tu sistema. El próximo
día, tendrás miedo de operar porque ya llevas varias pérdidas durante la
semana.

La siguiente semana estarás analizando 20 pares antes de volver a operar,


reconstruyendo el coraje/confianza para operar de nuevo, solo que ahora
estas esperando que la operación se mueva a tu favor, con mas esperanza.

Si te fijas, la AVARICIA te hizo tomar un riesgo elevado mientras el EGO te


llevó a vengarte del mercado y a aumentar el riesgo aún más. Esto causó
el miedo que sentiste el tercer día y semanas más tarde estas sentado con
la ESPERANZA de que el precio se mueva a tu favor.

Esta montaña rusa emocional es la causa de no tener un enfoque


sistemático. Aunque el análisis no estaba mal hecho, arriesgando más de

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lo que tu manejo de riesgo te decía, la estabas cagando. Habías tirado tu
disciplina emocional por la ventana.

REGLA 8: “USA SIEMPRE UN STOP LOSS”

Hacer trading sin un stop loss es una locura y puede provocar pérdidas
enormes, aunque esta no es la única razón porque está mal. Sin un stop
loss no se puede medir el riesgo respectivo. Para ver cómo trabaja tu
riesgo en cada operación primero debes saber cuánto estas dispuesto a
perder.

Tomamos un riesgo, por ejemplo, de 1% en una cuenta de 10.000 euros.


Por lo que un 1% de 10.000 son 100 euros. Estas comprando GBPUSD en
1.2500 con un stop loss en 1.2400, dando una diferencia desde la entrada
al stop de 100 pips. Esto significaría que el tamaño de tu posición tendrá
que ser igual a 0.10 lotes.

Sin un stop loss, la gestión del riesgo sería imposible y sin una gestión de
riesgo segura el trading es imposible.

REGLA 9: “LA PACIENCIA ES UNA VIRTUD”

Si estuviera en una habitación con 100 traders y preguntara: “Has salido


de una operación ganadora antes de lo debido alguna vez?”, cada uno de
ellos respondería que sí. Todo trader experimenta esto, debido a la
avaricia por recoger beneficios, cuando realmente podríamos recoger
más si tuviéramos esta gran virtud. Para sobrellevar estos cierres,
utilizamos los cierres parciales, donde recogemos beneficios y a la vez
dejamos al precio correr hacia siguiente objetivos.

REGLA 10: “CREE EN TI Y EN TU HABILIDAD PARA EL TRADING”

Respecto a esta última regla, la verdad, no tenemos mucho que decir ya


que habla por sí sola.

60
Es totalmente imposible tener éxito en el trading, si uno mismo no confía
en su propia habilidad. La confianza es vital y debemos construirla día a
día, error tras error, lección tras lección.

Seguir estas reglas no va a cambiar tu trading de la noche a la mañana,


pero si harán que mejores en tu operativa a largo plazo. Son consejos que
no dejamos de oír de los mejores traders, y al igual que ellos, nosotros
debemos ponerlos en práctica para obtener el éxito.

Nos gustaría haceros ver, que aunque esta guía no es muy extensa, hay
resumidas muchas horas de estudio, seleccionando que es importante y
que no. El tamaño de la guía es lo de menos, lo importante es que cada
aspecto que se habla en ella, quede claro y se ponga en práctica.

Además como bien hemos dicho al principio, este material está enfocado
para gente que ya conoce los mercados. No queríamos perder el tiempo
explicando todos los detalles del mercado Forex, ya que preferimos
centrarnos en lo que de verdad importa a la hora de ser analistas técnicos.

Tras estas palabras, solo podemos decirte que ahora todo depende de tu
dedicación y fuerza de voluntad para poner en práctica estos
conocimientos. Esperamos haberte ayudado un poco más respecto a tu
manera de ver el mercado y tu trading.

Buena Suerte!

Barcelona Forex Academy

61
DISEÑA TU ESTRATEGIA

TEMPORALIDADES:

MOTIVOS DE ENTRADA AL MERCADO:

GESTIÓN DE LA OPERACIÓN:

MOMENTOS DE SALIDA DEL MERCADO:

RIESGO ASUMIDO POR OPERACIÓN:

62
CONVICCIONES DEL TRADER REGULAR
1. Identifico objetivamente mis ventajas.

2. Defino previamente el riesgo de cada operación.

3. Acepto completamente el riesgo o estoy dispuesto a renunciar a llevar a


cabo la operación.

4. Actúo sobre mis ventajas sin reservar ni vacilaciones.

5. Me remunero en función de lo que el mercado me ofrece.

6. Controlo continuamente mi predisposición a cometer errores.

7. Comprendo la absoluta necesidad de estos principios del éxito regular y


no los infrinjo jamás.

REGLAS FUNDAMENTALES DEL TRADING

1. Puede ocurrir cualquier cosa.

2. No es necesario saber lo que va a ocurrir a continuación para ganar


dinero.

3. Hay una distribución aleatoria entre las ganancias y las pérdidas para
cualquier juego de variables que definan una ventaja.

4. Una ventaja no es ni más ni menos que la indicación de una


probabilidad más importante de que ocurra una cosa determinada en vez
de otra.

5. Cada instante del mercado es único.

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GUÍA DE TRADING

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