Datos de identificación

Nombre estudiante Diana Alvarez Espinosa, Alejandra Rentería Cárdenas y Ana paulina
Vázquez López.
Nombre docente Ana María Rojas Ferral
Fecha 28 de noviembre del 2022

Contabilidad Financiera
Unidad 3. Análisis financieros
Actividad 5. Proyecto Integrador, Etapa 2

1. Utiliza los estados financieros que obtuviste en la Etapa 1 como base para realizar el análisis
financiero de la empresa seleccionada
2. Realiza el análisis financiero de la empresa y calcula los indicadores financieros e interpreta los
resultados obtenidos. Como apoyo a tu análisis completa los datos que te solicita la siguiente
tabla

Nombre o Razón Social de la Empresa: Bimbo

Análisis financiero
Correspondiente al periodo (fecha): 2022-01-31 al 2022-09-30
Indicador
financiero o Fórmula usada
Resultado Interpretación
razón para el cálculo
financiera
INDICADORES DE LIQUIDEZ
Capital de Capital de trabajo= Activo corriente $ 353,850,037 La empresa tiene capital para
Trabajo activo corriente – Pasivo corriente $ 247,546,624 laborar en el periodo, aunque
pasivo corriente pague el pasivo corriente.
Capital de trabajo $ 106,303,413
Razón corriente Razón corriente= Activo corriente $ 353,850,037 La capacidad de pago en corto
Activo corriente/ Pasivo corriente $ 247,546,624 plazo es buena, puede cubrirlo
Pasivo corriente en 1.43 veces su deuda.
Razón corriente 1.43
Prueba ácida Prueba acida= Activo corriente $353,850,037 La empresa puede solventar
sus deudas a corto plazo y no
Inventarios $ 16,103,047

1
 Activo corriente – Pasivo corriente $ 247,546,624 tendrá problemas para
Inventarios / Pasivo Prueba Acida 1.36 cubrirlas.
corriente.
RAZONES DE ACTIVIDAD:
Rotación de Rotación de Costos de La rotación de inventarios es
inventarios inventarios= ventas $ 50,202,010 buena, esto genera estabilidad
Costos de ventas / en la empresa.
Inventario
Inventarios
promedio $ 14,406,566
promedio
Rotación de
inventarios 3
Rotación Rotación de cuentas Ventas a La empresa no está teniendo
cuentas por por cobrar= crédito $ 26,324,429 una recuperación sana sus
cobrar Ventas a crédito / Cuentas por cuentas por cobrar, ya que
Cuentas por cobrar cobrar tiene un 1.6 de cobro, que
promedio. promedio. $ 24,783,379 serían 225 días para cobrarla.
Rotación de
cuentas por
cobrar 1.06

Rotación Rotación de El plazo promedio que tienen

proveedores proveedores= Promedio de los proveedores es de 275
Promedio de cuentas cuentas por días.
por pagar pagar
proveedores x 365 proveedores x
/Compras a crédito 365 $ 13,831,963,168
del periodo. Compras a
crédito del
periodo $ 50,202,010
Rotación de
proveedores 275.53
Rotación Rotación activos Ventas netas $102,821,086 La rotación de activos es baja,
activos totales totales= Ventas es necesario tomar acciones,
netas/ activos totales. de lo contrario puede generar
Activos totales
problemas a largo plazo.
$ 353,850,037
Rotación
activos
totales 0.29

2
RAZONES DE ENDEUDAMIENTO

Estructura de
capital
Razón de
endeudamiento Pasivo total / total de Bimbo financia el 69.9 de su
activos = razón de 247 546 624 / 353 850 037 = 0.699 actividad con fondos ajenos y
endeudamiento solo el 30.1 con recursos
propios.

Razón de
patrimonio a
activo total
Endeudamiento
en el corto Pasivo de la empresa Debajo de 0.5 quiere decir que
plazo / patrimonio neto la compañía tiene poca
89 460 596 / 353 850 037 = 0.25 dependencia de fondos
prestados y la mayoría de sus
activos son de su propiedad.

Cobertura de
intereses La respuesta fue 6.09 lo que
BAII (Beneficio antes quiere decir que Bimbo tiene la
de intereses e capacidad de pagar 6.09
impuestos) / 149 328 986 / 24 604 254 = 6.09 veces su deuda o pagar
Intereses totales intereses con 6.09 de
beneficio.

RAZONES DE RENTABILIDAD

Margen de Margen = Ingresos

utilidad bruta totales – Costo de 289 977 788 – 140 648 802 = 149 El margen de utilidad bruta de
sobre ventas productos o servicios 328 986 venta es 149 328 986.
comercializados

El porcentaje de margen de
Margen neto = utilidad neta es de 41.27 % lo
Margen de neto Utilidad bruta - 149 328 986 – 29 631 456 / 289 977 que quiere decir que por cada
de utilidad gastos e impuestos / 788 (100) = 41.27 $100 que entran a la caja de la
sobre ventas ingresos totales x empresa, sobran $41.27 para
100 pagar los costos necesarios
para la fabricación del
producto, gastos e impuestos.

3
 La rentabilidad de la empresa
Rentabilidad ROA: Beneficio neto esta en 8.1 % lo que es bueno
sobre el activo obtenido / Activo total 289 977 788 / 353 850 037 = 0.81 ya que en general un buen
total de la empresa ROA es aquel cuyo valor
supera el 5%.

Rentabilidad
sobre el Rentabilidad sobre Esto quiere decir que el
patrimonio patrimonio = (Utilidad (17 819 700 / 353 850 037) *100 = patrimonio de la empresa
neta / Patrimonio) 6.30 durante el año obtuvo una
*100 rentabilidad del 6.30%

3. Una vez que completes la información que te solicita la tabla del punto anterior, a manera de
conclusión da respuesta a las siguientes preguntas:

• ¿Cuál es tu opinión acerca de la solvencia, liquidez y rentabilidad de la empresa?

RENTABILIDAD se refiere a una empresa rentable es la cual otorga rendimientos adecuados sobre la
inversión considerando os posibles riesgos de la misma.

La rentabilidad es la tasa con la cual se remunera a los capitales o recursos que utiliza, midiendo la
relación entre los resultados monetarios de una actividad en específico y los medios empleados para
obtenerlos. Es decir: es el objetivo económico-financiero de la empresa.

- SOLVENCIA: Esta mide la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones de corto
plazo. Esta se divide en:

- SOLVENCIA CIRCULANTE.- La cual relaciona el activo circulante con el pasivo a corto plazo de una
empresa, para conocer si hay posibilidades de pagar lo que se debe en corto plazo.

Así, con el aspecto de la solvencia en orden, se logra satisfacer sus compromisos a largo plazo y sus
obligaciones de inversión.

4
Así como el ámbito de la LIQUIDEZ la cual evalúa la situación y el desempeño económico y financiero
de una empresa a corto plazo, detecta si la empresa tiene suficientes recursos financieros y disponibles
para cubrir las obligaciones presentes y así, orientar el proceso de toma de decisión para nuevas
proyecciones de la empresa.

• ¿Identificas riesgos en la empresa? Si es el caso, ¿cuáles son? Menciónalas

Si, hay un riesgo alto ya que según lo analizado sus mayores financiaciones son con fondos ajenos a la
empresa y no con los de la empresa, por lo cual se llega a la conclusión de que va incrementando más
la cuenta de las deudas que la de los activos de la empresa.

Tampoco tiene una buena recuperación en el aspecto de cuentas por cobrar y esto afecta igualmente
a la buena rotación de activos la cual, esta deficiente, por lo cual si puede haber problemas graves a
largo plazo.

La conclusión es que BIMBO debe poner más cuidado a este tipo de análisis para poder aumentar la
solvencia y rotación en la cuenta de ACTIVO y así evitar problemas financieros y que ni la rentabilidad,
solvencia o liquidez se vean dañadas y, por consiguiente, la misma empresa.

4. Incluye las referencias bibliográficas en formato APA consultadas para realizar la actividad.

Referencias en formato APA

Rentabilidad | Gerencie.com. (s. f.). https://www.gerencie.com/rentabilidad.html

Financiero, M. (2021, 29 mayo). Estructura de capital. Qué es, importancia y ejemplos. Muy

Financiero. https://muyfinanciero.com/conceptos/estructura-de-capital/

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- Aguiar Díaz, Inmaculada. RENTABILIDAD Y RIESGO EN EL COMPORTAMIENTO FINANCIERO
DE LA EMPRESA. (2006). Cuadernos canarios de Ciencias Sociales.

- FUNDAMENTOS DE NEGOCIO. (2004). Nacional Financiera.

- Sáenz, Luis. RAZONES FINANCIERAS DE LIQUIDEZ: UN INDICADOR TRADICIONAL DEL

ESTADO FINANCIERO DE LAS EMPRESAS. (2019). Editorial: Orbis Cognita.