CURSO CAPACITACION IMPUESTO A LAS GANANCIAS

PERSONAS HUMANAS

RENTAS FINANCIERAS INTRODUCIDAS POR LEY 27.430

(B.O. 29/12/2017)
Impuesto cedular. Ley 27.430 Art. 90.1 Actual 95.
Rendimientos e intereses

Beneficios Valores %
Depósitos bancarios
en entidades
En moneda nacional
financieras (L. 21526)
Intereses sin cláusula de
Títulos públicos
ajuste: 5%
Obligaciones
negociables
Cuotapartes de fondos
comunes de inversión En moneda nacional
Títulos de deuda de con cláusula de ajuste
Rendimientos
fideicomisos o en moneda
financieros y bonos extranjera: 15%
Demás valores

Se derogan los puntos 3 y 4 del artículo 36 bis de la ley 23576, eliminándose así los beneficios que se
concedían a los rendimientos y al resultado por enajenación de los títulos públicos en general y a todo tipo de
rendimientos derivados de las obligaciones negociables.
Impuesto cedular. Ley 27.430 Art. 90.4 Actual 98 a) y b).
Compra venta

Se crea nuevo hecho imponible en punto 4. art. 2 “Cualquiera sea el sujeto que las obtenga”

Beneficios Valores %
Títulos públicos
Obligaciones negociables En moneda nacional sin
cláusula de ajuste: 5%
Títulos de deuda

Por enajenación Cuotapartes de fondos

comunes de inversión En moneda nacional con
cláusula de ajuste o en
Otros títulos
moneda extranjera: 15%
Bonos
Demás valores

Se derogan los puntos 3 y 4 del artículo 36 bis de la ley 23576, eliminándose así los beneficios que se concedían a los rendimientos y al
resultado por enajenación de los títulos públicos en general y a todo tipo de rendimientos derivados de las obligaciones negociables.
Impuesto cedular. Ley 27.430 Art. 90.4 Actual 98 c).
Compra venta

Se crea nuevo hecho imponible en punto 4. art. 2 “Cualquiera sea el sujeto que las obtenga”

Beneficios Valores %
-Acciones
- Valores representativos de
acciones
- Certificados de depósitos de
acciones
- Certificados de participación
Por enajenación de fideicomisos financieros y 15%
cualquier otro derecho sobre
fideicomisos y contratos
similares
- Cuotapartes de fondos
comunes de inversión
cerrados
Impuesto cedular. Ley 27.430 Art. 26 u). Exención
compra venta acciones
Se sustituye el inciso w) del artículo 20, realizando mayores precisiones sobre la exención por compra
venta de acciones, certificados de depósito de acciones y valores representativos de acciones, que coticen
en Bolsas.

Se establece que la exención será de aplicación en la medida en que se verifiquen las siguientes
condiciones:

a) Se trate de una colocación por oferta pública con autorización de la CNV.

b) Las operaciones hubieran sido efectuadas en mercados autorizados por la CNV bajo segmentos que
aseguren la prioridad precio tiempo y por interferencia de ofertas.

c) Que las operaciones sean efectuadas a través de una oferta pública de adquisición y/o canje autorizados
por la CNV.

Si las operaciones se realiza sin la intervención de la CNV, la operación no goza de la exención.

Impuesto cedular. Decreto 1170/2018. Art. 95
Prevee régimen transitorio y de excepción

Permite la afectación de los intereses de obligaciones negociables y títulos públicos al costo de dichos
títulos.

De esta manera se difiere al momento de la venta, el reconocimiento de la ganancia (ya que se reconocería
un costo disminuido en el monto de los intereses.
Impuesto cedular. Ley 27.541. Rendimientos e intereses.
Art. 32
El artículo 32 de la ley 27.541 deroga Art. 95 antes mencionado y 96 el impuesto a las ganancias cedular
correspondiente a los rendimientos de títulos públicos obligaciones negociables y demás valores
argentinos (excepto acciones) a partir del ejercicio 2020.

Asimismo por medio del art. 47 se extiende al 2019 la posibilidad de afectar los intereses de títulos
públicos y obligaciones negociables, al costo de los mismos.

Del análisis de estas normas puede apreciarse que la intención de la norma sería diferir el impuesto
proveniente de títulos públicos y obligaciones negociables de 2019 y disponer la exención para el periodo
2020.
Impuesto cedular. Ley 27.541. Rendimientos e intereses.
Art. 33
El artículo 33, modifica el artículo 26 h) de la ley, introduciendo los siguientes cambios:

Se establece una exención para intereses de depósitos en plazo fijo en pesos.

Se restablece la vigencia de las normas derogadas por los incisos b), c) y d) del artículo 81 de la ley 27.430:

- Artículo 36 bis, puntos 3 y 4, de la ley 23.576 correspondiente a la exención en el impuesto a las

ganancias de resultados de obligaciones negociables y títulos públicos.

- Artículo 25, inciso b), de la ley 24083, correspondiente a la exención en el impuesto a las ganancias de
los resultados de fondos comunes de inversión.

- Artículo 83, inciso b), de la ley 24441, correspondiente a la exención en el impuesto a las ganancias de
los resultados provenientes de fideicomisos financieros.

Vigencia: El artículo no la prevee (discutible). Hay quienes sostienen que es para todo el ejercicio fiscal
2019 y otros a partir de la publicación (23/12/19)
Impuesto cedular. Ley 27.541. Rendimientos e intereses.
Art. 34
se incluye dentro del artículo 26 u) (operaciones de compraventa de acciones exentas), a las
correspondientes a títulos públicos, obligaciones negociables y demás papeles argentinos que coticen a
través de la Comisión Nacional de Valores –CNV.

Este artículo tiene aplicación a partir del ejercicio fiscal 2020

Impuesto cedular. Ejemplos prácticos
Venta de acciones argentinas con cotización

• Cantidad: 2000 acciones de Banco de Galicia.

• Fecha/Precio de compra: 2/3/2018 - USD 5120/$ 103.270,40 (TC20,17)
• Fecha/Precio de venta: 14/6/2019 - USD 6130/$268.310,10 (TC43,77)

Si la venta se realiza a través de la Bolsa Local el resultado es exento.

Si la venta se realiza sin la intervención de la bolsa de valores => resultado gravado, según siguiente
cálculo:

Precio de venta 268.310,10 +

Costo de adquisición Art. 65 103.270,40
IPC -art. 98 y Art. 93 1,4223
Costo computable (146.881,49)
Resultado 121.428,61x
Alícuota -art. 98, inc. c)- 15%
Impuesto determinado 18.214,29=

Justificar diferencia del costo. (146.881,49 – 103.270,40 = 43.611,09)

Impuesto cedular. Ejemplos prácticos
Venta de títulos públicos argentinos

Cantidad: 3.360 AY24.

Fecha/Precio de compra: 8/1/2018 - USD 3.584/$ 67.845,12 TC 18,93
Intereses imputados al costo:
- 7/5/2018 – U$S 147/$ 3.213,42. TC21,86
- 7/11/2018– U$S 147/$ 5.214,09. TC 35,47
• Fecha/Precio de venta: 14/5/2019 - USD 4.180/$ 186.846 (TC: $ 44,70).

El contribuyente hizo en 2018 uso de la opción prevista en el artículo 95 del dto. 1170/2018

Como ya dijimos una parte importante de la doctrina opina que este resultado está exento del impuesto a
las ganancias por el restablecimiento de la exención de los puntos 3 y 4 del art. 36 bis de la ley 23.576.
Impuesto cedular. Ejemplos prácticos
Venta de títulos públicos argentinos (continuación)

En caso de interpretarse que la vigencia es a partir del 23/12/19, el cálculo sería el siguiente:

Precio de venta U$S 4.180,00 -

Costo de adquisición U$S – 3.584,00
Intereses imputados al costo U$S 294,00
Costo computable (U$S 3.290,00)
Resultado U$S 890,00 x
Tipo de cambio (momento de venta) 44,70
Resultado pesos $39.783,00 x
Alícuota -art. 98, inc. b) 15%
Impuesto determinado $5.967,45

El importe de la diferencia de cambio corresponde justificarla. (186.846 – (67.845,12-3.213,42-5.214,09)-

39.783)= 87.645,39

No se aplica actualización ya que los títulos públicos no están entre los bienes que se actualizan por art. 93
y tampoco previsto en art. 98 pfo. 4
En este caso no es necesario que la operación sea a través de la bolsa para que proceda la exención en
2020 por redacción ultimo pfo. art. 26 u) que establece como condición solo que coticen en la bolsa
Impuesto cedular. Deducciones admitidas
Deducciones admitidas

Art. 100 de la ley establece dos clases de deducciones:

1) Un importe equivalente al MNI previsto en el artículo 30 de la ley ($85.848,99) aplicable a rentas art.
95 y art. 98.

2) Deducción de gastos directa o indirectamente relacionados con las rentas. Art. 260 DR prevee hacer
prorrateo

No se admite la deducción de los siguientes conceptos:

1) Art. 29 de la ley (gastos de sepelio)

2) Art. 30 de la ley (deducciones personales)
3) Art. 85 de la ley (deducciones generales)
Impuesto cedular. Quebrantos
Computo de quebrantos

Art. 25, quebrantos producidos por operaciones titulo IV, capitulo II son de naturaleza especifica.

Solo puede compensarse exclusivamente con ganancias futuras de su misma fuente y clase.

Definición de clase: conjunto de ganancias comprendidas en cada uno de los artículos del capitulo II del
título IV.