Cooperativa Multiactiva Trabajando juntos

BALANCE GENERAL (ESTRUCTURA DE LA INVERSION) 2015 2016

ACTIVO    
ACTIVO CORRIENTE    
11 DISONIBLE 56.439.256 51.196.406
  caja 4.246.146
ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO ACUMULADO 15.233.539
  bancos 52.193.110 32.315.953
  DEL 1 DE ENERO AL 31
fondo de liquidezDE DICIMEBRE DE    
2015 2016
12 INVERSIONES 100.000.000 450.000.000
  INGRESOS OPERACIONALES
Para mantener hasta el vencimiento.    
100.000.000 450.000.000
14 CARTERA
VENTAS NETAS DE CREDITO ASOCIADOS 309.587.943
0 204.192.457
717.327
crédito de consumo garantía admisible
  RECUPERACIONES 3.073.518
3.811.512 0
6.382.406
crédito
  SERVICIOS DELdeCREDITO
consumo otras garantía 313.021.287
205.869.077 246.448.534
86.269.590
provisión paraY protección
  ADMINISTRATIVOS SOCIALES de cartera -1.567.880
850.000 -38.214.5300
provisión general de cartera
  TOTAL INGRESOS OPERACIONALES -4.938.982
210.530.589 -4.041.547
93.369.323
16 CUENTAS POR COBRAR 17.472.668 9.213.840
     
  MENOSconvenios
COSTO DE VENTAS 0 345.600 10.018.021
581.786
anticipos
  EXCEDENTE BRUTO OPERACIONAL 4.250.000
210.530.589 2.300.000
92.787.537
créditos
  GASTOS a empleados
ADMINISTRATIVOS   2.103.000
  2.054.881
deudores
  GASTOS patronales
DE PERSONAL 2.462.314
40.209.005 107.115
29.604.440
ingreso
  GASTOS por cobrar(intereses)
GENERALES 5.222.679
48.013.011 2.865.197
35.654.015
ingreso por cobrar(cta. Soste-cxc exasoc)
  PROVISIONES 14.886.201 199.836 199.836
5.142.323
anticipos de
  AMORTIZACION impuesto
Y AGOTAMIENTO 4.310.506
1.171.280 4.310.5060
otras cuentas por cobrar
  DEPRECIACIONES 1.531.992 550.707 00
provisiones
  GASTOS para protección de c x c
FINANCIEROS -1.971.974
1.399.421 -12.641.716
26.773.934
TOTAL
TOTALACTIVO
GASTOSCORRIENTE
ADMINISTRATIVOS 483.499.867
107.210.910 714.602.703
97.174.712
ACTIVO NO CORRIENTE
EXCEDENTE ODEFICIT OPERACIONAL  
103.319.679   -4.387.175
14 CARTERA
INGRESOS DE CREDITO PORCION NO CTE.  
NO OPERACIONALES 671.701.462
  523.703.136
crédito de consumo garantía admisible
  FINANCIEROS 6.531.226 0
22.826.502 14.622.415
crédito de consumo otras garantía
  COMISIONES 665.170.236 523.703.136
0 336.809
17 PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 23.482.008 15.850.000
UTILIDAD EN VENTA DE INVERSIONES 0 491.916.788
muebles
  RECUPERACIONES y equipo de oficina 3.530.000 8.535.0000
8.000.000
equipo de cómputo y comunicaciones
  DIVERSOS 11.484.000 13.175.000
1.539.405 173.087
depreciación acumulada
  INGRESOS -1.531.992 -21.710.000
EJERCICIOS ANTERIORES 0 13.812.230
18 ACTIVOS DIFERIDOS 7.261.920 628.200
TOTAL INGRESOS NO OPERACIONALES 32.365.907 520.861.329
  GASTOScargos diferidos (software sicoopweb) 7.261.920 628.200
NO OPERACIONALES    
19 OTROS ACTIVOS 21.270.070 28.220.006
IMPUESTOS 0 78.228
otras inversiones
  FINANCIEROS 10.845.166 10.845.166
3.559.115 5.040.295
bienes recibidos en pago
  EXTRAORDINARIOS 17.374.840 17.374.840
2.225.977 998.540
  GASTOSprovisión otros activos -6.949.936 0
DIVERSOS 66.064 24.253.800
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 723.715.460 568.840.342
GASTOS DE EJERCICIOS ANTERIORES 1.790.984 3.571.001
TOTAL ACTIVO 1.197.215.327 1.283.004.045
TOTAL GASTOS NO OPERACIONALES 7.642.140 33.941.864
2015
EXCEDENTE O DEFICITPASIVO
NO OPERACIONALES 24.723.767 2016
486.919.465
21 DEPOSITO
EXCEDENTE O DEFICIT DEL EJERCICIO 128.043.446 0 91.147.296
482.532.290
  ahorro voluntario 0 13.990.509
  ahorro permanente 0 77.156.787
24 CUENTAS POR PAGAR 12.397.258 58.153.338
  costos y gastos por pagar 7.553.694 2.287.067
  retención en la fuente 1.074.043 394.677
  retenciones y aportes de nomina 678.805 617.392
remanentes por pagar 3.067.718 54.854.202
Indicadores De Liquidez
1. CAPITAL DE TRABAJO NETO:
activo corriete2015−pasivo corriente 2015

¿ 483499867−12397258

¿ 471.102 .609
activo corriete2016− pasivocorriente 2016

¿ 714602703−149300634

¿ 565.302.069

Porcentaje de Variación entre los años 2015 al 2016

565.302.069−471.102.609
∗100
471.102.609
¿ 20
El resultado de éste índice significa que el capital de trabajo para el año 2015 de la empresa
es de $471.102.609 y para el año 2016 fue de $565.302.069. Es decir indica que el valor
que le quedaría a la empresa es de $471.102.609 en el 2015 y de $565.302.069 para el
2016, en el caso que tuvieran que ser cancelados de inmediato. Entre los años 2015 y 2016
se presenta un aumento porcentual del 20% del capital de trabajo neto

2. RAZÓN CORRIENTE
activo corriete 2015
pasivo corriente 2015

483499867
=
12397258

¿ 39

activo corriete 2016

pasivo corriente 2016

714602703
¿
149300634

¿5

Porcentaje de Variación entre los años 2015 y 2016

 5−39
¿ ∗100
39
¿−87,72

Se puede observar que para el año 2015 por cada peso que debe, la empresa tiene 39 pesos
para hacer frente a sus obligaciones de corto plazo. Par el año 2016 la razón corriente fue
de 5, es decir es con lo que cuenta para respaldar su deuda. Como en este caso la empresa
es del sector de servicios es normal que la razón corriente tienda a ser alta.
Adicionalmente, entre ambos años se presenta un porcentaje de variación negativo del 87%.

Razones de endeudamiento
3. RAZÓN DE ENDEUDAMIENTO
Pasivo Total 2015
¿
Activo Total 2015

238638673
¿
1197215327

¿ 0,199328114

Pasivo Total 2016

¿
Activo Total 2016

308370931
¿
1283004045

¿ 0,240350708

Porcentaje de Variación entre los años 2015 y 2016

0,240350708−0,240350708
¿ ∗100
0,240350708

¿20,58043579
La empresa tiene una razón de endeudamiento para el año 2015 de 19,932% y para el 2016
24,035%, es decir dichos porcentajes son lo que debe a empresa por cada peso invertido.

4. RAZÓN DE CONCENTRACIÓN

Pasivo corriente 2015

¿
Pasivo Total 2015

12397258
¿
238638673

¿ 0,051949912

Pasivo corriente 2016

¿
Pasivo Total 2016

149300634
¿
308370931

¿ 0,48415923

Porcentaje de Variación entre los años 2015 y 2016

0 , 48415923−0,051949912
¿ ∗100
0,051949912

¿ 831,9731615

Se observa que para el año 2015 el 5,19% de la deuda está a Corto Plazo y para el año 2016
es porcentaje de la deuda es de 48,41 es decir, en relación al total de las obligaciones de la
empresa, qué tanto debe cancelar en el plazo máximo de un año. Cabe mencionar que para
el año 2016 el porcentaje de deuda es elevado, ya que este debe ser lo más bajo posible para
(inferior al 40%) para no asfixiar a la empresa. También se puede observar que entre ambos
años el índice tuvo un incremento de 831,77%
 5. RAZÓN DE AUTONOMÍA

Patrimonio 2015
¿
Activo Total 2015

968576654
¿
1197215327

¿ 0,80902460

Patrimonio2016
¿
Activo Total 201 6

968783114
¿
1283004045

¿ 0,755089680

Porcentaje de Variación entre los años 2015 y 2016

0,755089680−0,80902460
¿ ∗100
0,80902460

¿ -6,666660338

La posibilidad de la empresa de financiarse con capital propio se reduce al 80,90% en el

año 2015 y al 75,50% en el 2016.
 6. Financiación a Largo Plazo

Capital 2015+ Pasivo NoCorriente 2015

¿
Activo Total 2015

666344443+ 2851786
¿
1197215327

¿ 0,5589606

Capital 2016+ Pasivo NoCorriente 2016

¿
ActivoTotal 2016

548427288+(3410079+26000000)
¿
1283004045

¿ 0,450378445

Porcentaje de Variación entre los años 2015 y 2016

0,450378445−0,5589606
¿ ∗100
0,5589606

¿−19,42572982

Se puede observar que para el año 2015 el 55,89% y para el 2016 el 45,03% de los Activos
que se financiación con crédito a largo plazo

7. INDICADOR DE LEVERAGE
 Pasivo 2015
¿
Patrimonio 2015

238638673
¿
968576654

¿ 0,246380782

Capital 2016+ Pasivo NoCorriente 2016

¿
ActivoTotal 2016

308370931
¿
968783114

¿ 0,3183075
Porcentaje de Variación entre los años 2015 y 2016

0,3183075−0,246380782
¿ ∗100
0,246380782

¿ 29,1933153

Se puede observar que por cada peso de pasivos, la empresa en el 2015 tiene 0,24 pesos, y
para el año 2016 la empresa tiene 0,31 pesos de pasivo para respaldar esos pasivos, para
este año es menor el patrimonio frente a los pasivos y el riesgo que corren los socios es
menor, puesto que su aporte en la financiación de los activos es menor.

8. APALANCAMIENTO FINANCIERO.

Utilidad operacional 2015

¿
Utilidad antes de Impuestos 2015
 103319679
¿
128043446

¿ 0,806911109

Utilidad operacional 2016

¿
Utilidad antes de Impuestos 201 6

−4387175
¿
482532290

¿ 0,3183075
Porcentaje de Variación entre los años 2015 y 2016

−0,009091982−0,806911109
¿ ∗100
0,806911109
¿−101,1267638

Por cada punto porcentual de cambio en las UAII genero un cambio en el 2015 de 0,2463 puntos
en la utilidad por acción y en el año 2016 genero un cambio de 0,246 puntos en la utilidad por
acción.

9. APALANCAMIENTO OPERATIVO

Margen de contribucion2015
¿
Utilidad a operativa 2015

210530589−0
¿
103319679

¿2
 Margen de contribucion201 6
¿
Utilidad a operativa 201 6

93369323−581786
¿
−4387175

¿−21,14972323

Porcentaje de Variación entre los años 2015 y 2016

−21,14972323−2
¿ ∗100
2
¿−1137,940674
Por cada punto de incremento en los ingresos de la empresa la utilidad se incrementara en 2
para el año 2015.
Para el año 2016, el apalancamiento operativo fue de -21,14972323, esto se le puede
atribuir a que para este año los ingresos disminuyeron y los gastos aumentaron,
adicionalmente los gastos administrativos fueron mayores a los ingresos teniendo así un
déficit operacional.
El apalancamiento operativo tuvo una variación porcentual negativa de 1137,940674 entre
los años 2015 a 2016.

10. APALANCAMIENTO TOTAL

Margen de contribucion 2015

¿
Utilidad antes de Impuestos 2015

210530589−0
¿
128043446

¿1,644212145
 Margen de contribucion 2016
¿
Utilidad antes de Impuestos 201 6

93369323−581786
¿
482532290

¿ 0,192292907

Porcentaje de Variación entre los años 2015 y 2016

0,192292907−1,644212145
¿ ∗100
1,644212145

¿−88,30486029
El apalancamiento total para el año 2015 fue de 1,64 y para el año 2016 fue de 0,19, con
lo cual se puede indicar que en el año 2015 la empresa presento un mayo apalancamiento
con lo cual mayor fue el nivel de riesgo que esta manejo, pues corre el peligro de no estar
en condiciones o capacidad de cubrir el producto del riesgo de operación y riesgo
financiero.