Servicio Nacional de Aprendizaje SENA

Fecha:
Programa de formacin: CALCULO E INTERPRETACION DE INDICADORES Octubre de 2010
FIANCIEROS
Versin 1.0
Sistema de Gestin GUIA DE APRENDIZAJE 2: INDICADORES FINANCIEROS DE LIQUIDEZ E
de la Calidad Pgina 1 de 8
ENDEUDAMIENTO.

ACTIVIDAD DE APRENDIZAJE : ACTIVIDAD

Descripcin:

Nombre de la actividad : indicadores financieros de liquidez e endeudamiento.

Instruccin clara del paso a paso:

La cooperativa Multiactiva Trabajando juntos es una empresa de servicios y se dedica a

la prestacin de servicios cooperativo para sus asociados A continuacin se presentan los
estados financieros clasificados correspondientes a los 2 ltimos aos, con base a los
cuales se pide lo siguiente
A- Calcular los indicadores de liquidez y endeudamiento
Cooperativa Multiactiva Trabajando juntos
BALANCE GENERAL (ESTRUCTURA DE LA
INVERSION) 2.010 2.009
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
11 DISONIBLE 66.439.256 61.196.406
caja 4.246.146 15.233.539
bancos 62.193.110 42.315.953
fondo de liquidez 0 3.646.914
12 INVERSIONES 100.000.000 450.000.000
para mantener hasta el vcto. 100.000.000 450.000.000
14 CARTERA DE CREDITO ASOCIADOS 309.587.943 204.192.457
crdito de consumo garanta admisible 3.073.518 0
crdito de consumo otras garanta 313.021.287 246.448.534
provisin para proteccin de cartera -1.567.880 -38.214.530
provisin general de cartera -4.938.982 -4.041.547
16 CUENTAS POR COBRAR 17.472.668 9.213.840
convenios 345.600 10.018.021
anticipos 4.250.000 2.300.000
crditos a empleados 2.103.000 2.054.881
deudores patronales 2.462.314 107.115
ingreso por cobrar(intereses) 5.222.679 2.865.197
ingreso por cobrar(cta. Soste-cxc exasoc) 199.836 199.836
anticipos de impuesto 4.310.506 4.310.506
otras cuentas por cobrar 550.707 0
provisiones para proteccin de c x c -1.971.974 -12.641.716
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 493.499.867 724.602.703
ACTIVO NO CORRIENTE
14 CARTERA DE CREDITO PORCION NO CTE. 671.701.462 523.703.136
crdito de consumo garanta admisible 6.531.226 0
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crdito de consumo otras garanta 665.170.236 523.703.136

17 PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 13.482.008 0
muebles y equipo de oficina 3.530.000 8.535.000
equipo de computo y comunicaciones 11.484.000 13.175.000
depreciacin acumulada -1.531.992 -21.710.000
18 ACTIVOS DIFERIDOS 7.261.920 628.200
cargos diferidos (software sicoopweb) 7.261.920 628.200
19 OTROS ACTIVOS 21.270.070 28.220.006
otras inversiones 10.845.166 10.845.166
bienes recibidos en pago 17.374.840 17.374.840
provisin otros activos -6.949.936 0
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 713.715.460 552.551.342
TOTAL ACTIVO 1.207.215.327 1.277.154.045

BALANCE GENERAL (ESTRUCTURA

DEL FINANCIAMIENTO)
PASIVO 2.010 2.009
21 DEPOSITO 0 91.147.296
ahorro voluntario 0 13.990.509
ahorro permanente 0 77.156.787
24 CUENTAS POR PAGAR 12.397.258 58.153.338
costos y gastos por pagar 7.553.694 2.287.067
retencin en la fuente 1.074.043 394.677
retenciones y aportes de nomina 678.805 617.392
remanentes por pagar 3.067.718 54.854.202
otras cuentas por pagar 22.998 0
TOTAL PASIVO CORRIENTE 12.397.258 149.300.634
26 fondos sociales 223.389.629 129.660.218
fondo social de educacin 92.603.607 47.191.501
fondo social de solidaridad 79.184.022 72.334.370
fondos social de actividades asociados 8.347.132 10.134.347
fondo nacional de cartera 31.437.693 0
fondo social otros fines 11.817.175 0
27 OTROS PASIVOS 2.851.786 3.410.079
obligaciones laborales consolidadas 2.533.317 3.048.876
ingresos recibidos para terceros 318.469 361.203
28 PASIVOS ESTIMADOS Y PROVICIONES 0 26.000.000
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provisin contingencia 0 26.000.000

TOTAL PASIVOS 238.638.673 308.370.931
PATRIMONIO
31 CAPITAL SOCIAL 666.344.443 548.427.288
aportes ordinarios 665.003.459 547.086.305
fondo social mutual 1.340.984 1.340.983
32 RESERVAS 120.338.556 2.609.010
proteccin de aportes 117.729.546 0
inversin social 1.565.406 1.565.406
reservas estatutarias 1.043.604 1.043.604
33 FONDOS DE DESTINACION ESPECIFICA 15.235.791 13.704.986
fondo para revalorizacin de aportes 1.530.805 0
fondo de mercadeo de producto 3.101.827 3.101.827
fondo especial 521.802 521.802
fondos sociales capitalizados 9.447.341 9.447.341
fondos de inversin 634.016 634.016
34 SUPERAVIT DE PATRIMONIO 38.614.418 38.614.418
auxilios y donaciones 785.330 350.000
revalorizacin del patrimonio 37.829.088 38.264.418
35 RESULTADOS DEL EJERCICIO 128.043.446 482.532.290

36 RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES 0 -117.104.878

TOTAL DEL PATRIMONIO 968.576.654 968.783.114

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1.207.215.327 1.277.154.045

ESTADO DE RESULTADOS
COMPARATIVO ACUMULADO

DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIMEBRE

DE
2.010 2.009
INGRESOS OPERACIONALES
VENTAS NETAS 0 717.327
RECUPERACIONES 3.811.512 6.382.406
SERVICIOS DEL CREDITO 205.869.077 86.269.590
ADMINISTRATIVOS Y SOCIALES 850.000 0
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TOTAL INGRESOS OPERACIONALES 210.530.589 93.369.323

MENOS COSTO DE VENTAS 0 581.786
EXCEDENTE BRUTO OPERACIONAL 210.530.589 92.787.537
GASTOS ADMINISTRATIVOS
GASTOS DE PERSONAL 40.209.005 29.604.440
GASTOS GENERALES 48.013.011 35.654.015
PROVISIONES 14.886.201 5.142.323
AMORTIZACION Y AGOTAMIENTO 1.171.280 0
DEPRECIACIONES 1.531.992 0
GASTOS FINANCIEROS 1.399.421 26.773.934
TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS 107.210.910 97.174.712
EXCEDENTE ODEFICIT OPERACIONAL 103.319.679 -4.387.175
INGRESOS NO OPERACIONALES
FINANCIEROS 22.826.502 14.622.415
COMISIONES 0 336.809
UTILIDAD EN VENTA DE INVERSIONES 0 491.916.788
RECUPERACIONES 8.000.000 0
DIVERSOS 1.539.405 173.087
INGRESOS EJERCICIOS ANTERIORES 0 13.812.230
TOTAL INGRESOS NO OPERACIONALES 32.365.907 520.861.329
GASTOS NO OPERACIONALES
IMPUESTOS 0 78.228
FINANCIEROS 3.559.115 5.040.295
EXTRAORDINARIOS 2.225.977 998.540
GASTOS DIVERSOS 66.064 24.253.800
GASTOS DE EJERCICIOS ANTERIORES 1.790.984 3.571.001
TOTAL GASTOS NO OPERACIONALES 7.642.140 33.941.864
EXCEDENTE O DEFICIT NO
OPERACIONALES 24.723.767 486.919.465
EXCEDENTE O DEFICIT DEL EJERCICIO 128.043.446 482.532.290
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Indicadores de liquidez
Capital de Trabajo Neto ao 2009
= Activo Corriente Pasivo Corriente
=724.602.703 - 149.300.634 = 575.302.069

Capital de Trabajo Neto a 2010

= Activo Corriente Pasivo Corriente
= 493.499.867-12.397.258 = 481.102.609

Si durante el 2009 si la cooperativa Multiactiva Trabajando juntos hubiese tenido que

cancelar sus deudas a corto plazo habra quedado con $575.302.069 representados en
efectivo u otros pasivos corrientes.

Si durante el 2010 si la cooperativa Multiactiva Trabajando juntos hubiese tenido que

cancelar sus deudas a corto plazo habra quedado con $481.102.609representados en
efectivo u otros pasivos corrientes.

Razn Corriente
Ao 2009

=

724.602.703
. =
149.300.634

Ao 2010

=

493.499.867
. =
12.397.258

Durante el 2009 cooperativa Multiactiva Trabajando juntos por cada peso que deba, tenia
4.85 pesos para pagar.
Durante el 2010 cooperativa Multiactiva Trabajando juntos por cada peso que deba, tenia
39.8 pesos para pagar.

Razn de Endeudamiento
Ao 2009
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ENDEUDAMIENTO.

=

308.370.931
. =
1.277.154.045

Ao 2010

=

238.638.673
. =
1.207.215.327

Durante el 2009 cooperativa Multiactiva Trabajando juntos por cada peso invertido en sus
activos deba pagar $ 0.24 a financiacin externa.
Durante el 2009 cooperativa Multiactiva Trabajando juntos por cada peso invertido en sus
activos deba pagar $ 0.20 a financiacin externa.

Razn de Concentracin
Ao 2009

=

149.300.634
. =
308.370.931
Ao 2010

=

12.397.258
. =
238.638.673

Durante el 2009 cooperativa Multiactiva Trabajando juntos tena el 48% de sus deudas a
corto plazo.
Durante el 2010 cooperativa Multiactiva Trabajando juntos la razn de sus deudas a corto
plazo representaban el 5% del total.
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Razn de Autonoma
Ao 2009

=

968.783.114
. =
1.277.154.045

Ao 2010

=

968.576.654
. =
1.207.215.327
En el 2009 los dueos de la empresa han financiado $.76 por cada peso de los Activos que posee la
institucin.
En el 2010 los dueos de la empresa han financiado $.80 por cada peso de los Activos que posee la
institucin.

Financiacin a largo plazo

Ao 2009
( + )
=

707.497.585
. =
1.277.154.045

Ao 2010
( + )
=

892.585.858
. =
1.207.215.327

En el 2009 el 55% de los activos se financio con recursos a largo plazo

En el 2010 el 74% de los activos se financio con recurso a largo plazo

Indicador Leverage
Ao 2009
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ENDEUDAMIENTO.

308.370.931
. =
968.783.114

Ao 2010

=

238.638.673
. =
968.576.654
En el 2009 por cada peso de pasivos que tiene la cooperativa Multiactiva Trabajando juntos,
tenemos $ 0.32 para respaldarlos.
En el 2010 por cada peso de pasivos que tiene la cooperativa Multiactiva Trabajando juntos,
tenemos $ 0.25 para respaldarlos.

INDICADORES FINANCIEROS
VLADIMIR ROSALES
72262861