EJERCICIOS

ADMNISTRACION ECONOMICA Y FINNACIERA

Con base en los datos provistos de la empresa SITEX S.A, determine el capital de trabajo
neto operativo para cada año, e identifique la financiación operativa.
¿Qué impacto tiene la variación en los niveles de capital de trabajo sobre la liquidez
de la empresa?

SITEX S.A.
ACTIVOS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
Disponible 897,30 251,1 340
Inversiones temporales 119,70 232,6 8
Deudores 1.394,00 1484 1202,6
Inventarios 214,50 550,8 292,8
Planta y equipo 233,70 265,9 244,8
Otros activos 5,40 30,3 345,2
Total activos 2.864,60 2.814,70 2.433,40

PASIVOS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

Credito rotativo 55,1 131,2 0
Proveedores 504,1 53,2 142,5
Cuentas por pagar 528,7 256,5 169,2
Impuestos por pagar 54,6 249,1 13,6
Obligaciones laborales 103,4 115,9 86,2
Obligaciones Financieras 229,5 105,5 23,4
Patrimonio 1389,2 1903,3 1998,5
Total Pasivos 2.864,60 2.814,70 2.433,40
1. Coulson, un contratista de defensa, desarrolla un presupuesto de caja para octubre,
noviembre y diciembre, las ventas de Coulson en agosto y septiembre fueron de
$100.000 y $200.000, se pronosticaron ventas de $ 400.000, $300.000 y $200,000
para octubre, noviembre y diciembre. El 20% de las ventas de la empresa fueron en
efectivo, el 50% genero cuentas por cobrar recaudadas después de un mes y el
30% restante produjo cuentas por cobrar recaudadas después de dos meses. En
diciembre la empresa recibirá un dividendo por $30.000. Los desembolsos en
efectivo fueron en miles de pesos así: en octubre: $213, noviembre: $418 y en
diciembre $140. la empresa desea mantener, como una reserva para necesidades
inesperadas, un saldo de efectivo mínimo de $25.000.
Elabore el flujo de caja y realice su correspondiente análisis.