ANÁLISIS FINANCIERO

TIPOS DE INFORMACIÓN CONTABLE Y FINANCIERA

HISTÓRICA CONTABILIDAD FINANCIERA ESTADOS FINANCIEROS

PROYECTADA O PROSPECTIVA CONTABILIDAD ADMINISTRATIVA, GERENCIAL O PRESUPUESTARIA

OBJETIVO DEL ANÁLISIS FINANCIERO

EVALUAR LA GESTIÓN ADMINISTRATIVA
DIAGNOSTICO DE LA SITUACIÓN DE LA EMPRESA
- SITUACIÓN ECONÓMICA ESTADO DE RESULTADOS
- SITUACIÓN FINANCIERA BALANCE GENERAL O ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

SITUACIÓN ECONÓMICA

INGRESOS INCREMENTO DE BENEFICIOS ECONÓMICOS PRINCIPIO DEL DEVENGADO

GASTOS DISMINUCIÓN DE LOS BENEFICIOS ECONÓMICOS PRINCIPIO DEL DEVENGADO

= RESULTADO (UTILIDAD) BENEFICIO ECONÓMICO

100%
80%
UTILIDAD MARGEN DE UTILIDAD 20%
´=
VENTAS
$ 1.00
$ 0.80
$ 0.20

SITUACIÓN FINANCIERA

ACTIVO GENERACIÓN DE INGRESOS (INCREMENTO DE LOS BENEFICIOS ECONÓMICOS)

PASIVO GENERACIÓN DE GASTOS (DISMINUCIÓN DE LOS BENEFICIOS ECONÓMICOS)

PATRIMONIO DIFERENCIA ENTRE EL ACTIVO Y EL PASIVO

FINANZAS $$$$$$$

LIQUIDEZ NO TIENE EFECTIVO

RENTABILIDAD
SOLVENCIA CAPACIDAD DE CUMPLIR CON LAS OBLIGACIONES

RIESGO FINANCIERO
RIESGO ECONÓMICO

2019
Dec-19 FORM 104 FORM 101
CUENTAS POR COBRAR 100 1100 1200
VENTAS 100
2020
Jan-20 FORM 104 FORM 101
CAJA 100 3000 2900
CUENTAS POR COBRAR 100
UPUESTARIA

RINCIPIO DEL DEVENGADO REALIZACIÓN

RINCIPIO DEL DEVENGADO CONOCIMIENTO - HECHO

INGRESOS
COSTOS
UTILIDAD

UNIDADES MONETARIAS

NEFICIOS ECONÓMICOS)

FICIOS ECONÓMICOS)
DIF
100

100
 COMERCIAL MANABÍ S.A.
ESTADO DE RESULTADOS
EJERCICIOS 2015 - 2016
2015 2016
Ventas $ 3,432,000 $ 5,834,400
- Costo de ventas -$ 2,864,000 -$ 5,100,896
= Utilidad Bruta en Ventas $ 568,000 $ 733,504

(-) Gastos Operacionales

Gastos de Administración y Ventas -$ 340,000 -$ 380,000
Gasto de Depreciacion -$ 18,900 -$ 36,960
= Total Gastos Operacionales -$ 358,900 -$ 416,960

= Utilidad operacional (antes de intereses) $ 209,100 $ 316,544

(-) Gastos Financieros

Gastos por intereses -$ 62,500 -$ 176,000
= Total Gastos Financieros -$ 62,500 -$ 176,000

= Utilidad antes de Participación a trabajadores e impuestos $ 146,600 $ 140,544

(-) 15% Participación a Trabajadores -$ 21,990 -$ 21,082
= Utilidad antes de impuestos $ 124,610 $ 119,462
(-) 22% Impuesto a la Renta (GASTO IMP. A LA RENTA) $ 27,414 $ 26,282
= Utilidad Neta del Ejercicio $ 97,196 $ 93,181
 COMERCIAL MANABÍ S.A.
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
EJERCICIOS 2015 - 2016

ACTIVOS 2015 2016

Activo Corriente
Efectivo y Equivalentes del Efectivo $ 9,000 $ 7,282
Inversiones Temporales (180 días) $ 48,600 $0
ACTIVOS FINANCIEROS
Cuentas por Cobrar (Activos Financieros) $ 351,200 $ 632,160
Inventarios $ 715,200 $ 1,287,360
Total Activo Corriente $ 1,124,000 $ 1,926,802

Activo No Corriente
Propiedad Planta y Equipo (Act. Fijos) $ 491,000 $ 1,202,950
(-) Depreciación Acumulada -146,200 -263,160
Total Activo No Corriente $ 344,800 $ 939,790
Total Activos $ 1,468,800 $ 2,866,592

Pasivo
Pasivo Corriente
Cuentas x Pagar $ 145,600 $ 324,160
Documentos por Pagar $ 200,000 $ 520,000
Impuestos por pagar $ 136,000 $ 489,600
Total Pasivo Corriente $ 481,600 $ 1,333,760

Pasivo No Corriente
Deuda a largo plazo $ 323,432 $ 775,883
Total Pasivo No Corriente $ 323,432 $ 775,883
Total Pasivo $ 805,032 $ 2,109,643

Patrimonio
Capital Comun $ 460,000 $ 460,000
Utilidades Retenidas $ 203,768 $ 296,949
Total Patrimonio $ 663,768 $ 756,949
Total Pasivo mas Patrimonio $ 1,468,800 $ 2,866,592

RETURN ON EQUITY ROE

RETURN ON ASSETS ROA
ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

RAZONES FINANCIERAS

SON LA COMBINACIÓN O RELACIÓN QUE SE ESTABLECE ENTRE LAS DIFERENTES PARTIDAS QUE COMPONEN LOS ESTADO

1. RAZONES DE LIQUIDEZ SU RESULTADO SE EXPRESA EN FORMA DE ÍNDICE O PORCENTAJE DE ACUERDO AL T

2. RAZONES DE ACTIVIDAD
3. RAZONES DE ENDEUDAMIENTO
4. RAZONES DE RENTABILIDAD

1. RAZONES DE LIQUIDEZ

1.1 RAZÓN CORRIENTE = ACTIVO CORRIENTE 1,926,802.00

PASIVO CORRIENTE 1,333,760.00

Teóricamente, mientras más alta sea esta razón mejor será el resultado de la compañía. Sin
embargo, no necesariamente. Si el resultado es bajo quiere decir que la compañía tarda menos
días en convertir sus activos corto plazo para poder liquidar sus deudas.

1.2 PRUEBA ÁCIDA = (ACTIVO CORRIENTE - INVENTARIOS)

PASIVO CORRIENTE

La prueba del ácido es una forma de medir la capacidad de las compañías para pagar sus deudas
de corto plazo excluyendo los inventarios. Debido a esto, es una de las razones más
conservadoras ya que toma en cuenta sólo los activos que se pueden convertir en efectivo con
mayor rapidez.

1.3 RAZÓN DEL EFECTIVO = EFECTIVO Y EQUIVALENTES 7,282.00

PASIVO CORRIENTE 1,333,760.00

Esta razón es una de las razones de liquidez más conservadora puesto que sólo considera el
 efectivo y sus equivalentes para hacer frente a las deudas de corto plazo.

1.4 CAPITAL DE TRABAJO = ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE

1,926,802.00 - 1,333,760.00 =

2. RAZONES DE ACTIVIDAD (OPERACIÓN DE LA EMPRESA)

2.1 ROTACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR (EL RESULTADO SE EXPRESA EN VECES)

VENTAS
(CTAS POR COBRAR INICIAL + CTAS POR COBRAR FINAL) / 2

VENTAS
PROMEDIO DE CUENTAS POR COBRAR

5,834,400.00 11.87 VECES

491,680.00

2.2 PLAZO PROMEDIO DE CUENTAS POR COBRAR (EL RESULTADO SE EXPRESA EN DÍAS)

360 DÍAS 360 30.3

ROTACIÓN DE CTAS POR COBRAR 11.87 DÍAS

Demuestra el número de días en que la empresa tarda en cobrar

a sus deudores, es decir, el tiempo en que convierte sus cuentas por cobrar en efectivo. No es
posible identificar un número concreto de días en el cual la empresa deba cobrar, aunque se sabe
que mientras menor sea el tiempo se tarde en cobrar más rápido obtendrá el dinero. Sin embargo,
existen varios factores que pueden afectar la rotación de cuentas por cobrar por lo cual se hace
muy complicado dar una opinión acerca de esto. Por esta razón se debe hacer un análisis
retrospectivo para poder comparar y decidir si se trata de un periodo de tiempo aceptable.

2.3 ROTACIÓN DE INVENTARIOS (SE EXPRESA EN VECES)

 COSTO DE VENTAS (FORMA 1)
(INVENTARIO INICIAL + INVENTARIO FINAL) /2

COSTO DE VENTAS (FORMA 2)

PROMEDIO DE INVENTARIOS

2.4 PLAZO PROMEDIO DE REPOSICIÓN DE INVENTARIOS (SE EXPRESA EN DÍAS)

360 DÍAS
ROTACIÓN DE INVENTARIOS

La rotación de inventarios permite al analista observar el tiempo en que tarda en sustituirse el

inventario antiguo por uno nuevo. Esta razón está medida en días. No es conveniente a las
empresas mantener mucho tiempo sus inventarios por los costos implícitos por esto. Sin embargo,
muchas veces depende de la demanda y el tipo de producto que sea comercializado por la
empresa así como las políticas específicas de cada compañía.

2.5 ROTACIÓN DE ACTIVOS TOTALES

VENTAS 5,834,400.00 2.04 VECES O UNIDADES MONETARIA

ACTIVOS TOTALES 2,866,592.00 EL NIVEL DE EFICIENCIA DE LOS A

Esta razón permite al analista generar una idea sobre la utilización de los activos para la
generación de ingresos. Además, permite calcular la efectividad con la que los activos están siendo
utilizados por la empresa para obtener mayores ganancias. Mientras mayor sea el resultado, mejor
uso se le estará dando a los activos. Hay analistas que realizan esta prueba utilizando sólo el
activo fijo para medir la utilización de este en la producción de utilidades.

3. RAZONES DE ENDEUDAMIENTO O APALANCAMIENTO

3.1 RAZÓN DEL NIVEL DE ENDEUDAMIENTO (SE EXPRESA PORCENTUALMENTE)

PASIVOS TOTALES
X 100
ACTIVOS TOTALES

La razón de deuda es utilizada para medir la capacidad de una compañía para hacer frente a sus
deudas con sus activos. Por esta razón, se puede obtener una idea general sobre la solidez que
presenta la compañía puesto que refleja el nivel de apalancamiento que posee. Así mismo, ofrece
una idea sobre el riesgo contable que representa. Mientras más bajo sea el porcentaje obtenido,
menor será la necesidad de apalancamiento que tiene la empresa y mayor será la solidez que esta
presenta.

3.2. APALANCAMIENTO TOTAL (SE EXPRESA PORCENTUALMENTE)

PASIVOS TOTALES
X 100
PATRIMONIO NETO

POR CADA DÓLAR DE APORTE DE LOS ACCIONISTAS, HAY UN FINACIAMIENTO DE 2,79.

EL PATRIMONIO (100%) SE ENCUENTRA COMPROMETIDO EN UN 279% CON EL PASIVO.

4. RAZONES DE RENTABILIDAD

4.1 MARGEN NETO DE UTILIDAD

UTILIDAD NETA
X 100
VENTAS NETAS

4.2 MARGEN BRUTO DE UTILIDAD SOBRE VENTAS

UTILIDAD BRUTA EN VENTAS

X 100
VENTAS NETAS

4.3 RENTABILIDAD SOBRE EL CAPITAL

UTILIDAD NETA
X 100
CAPITAL ACCIONARIO

4.4 RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO

UTILIDAD NETA
X 100
PATRIMONIO
4.5 RENTABILIDAD SOBRE ACTIVOS

UTILIDAD NETA
X 100
ACTIVOS TOTALES
QUE COMPONEN LOS ESTADOS FINANCIEROS.

ORCENTAJE DE ACUERDO AL TIPO DE RAZÓN.

1.44 UNIDADES MONETARIAS

POR CADA DÓLAR QUE ADEUDA LA EMPRESA A CORTO PLAZO, SE CUENTA CON CO

639,442.00 0.48 UNIDADES MONETARIAS

1,333,760.00 POR CADA DÓLAR QUE ADEUDA LA EMPRESA A CORTO PLAZO, SE

0.01
POR CADA DÓLAR QUE ADEUDA LA EMPRESA A CORTO PLAZO, SE CUENTA CON CO
 593,042.00

EL ACTIVO CORRIENTE PERMITE CUBRIR LAS DEUDAS A CORTO.

EL CAPITAL DE TRABAJO PERMITE LA EJECUCIÓN DE LAS ACTIVIDADES OPERATIVAS, YA QUE
DE ACUERDO AL PRESUPUESTO SE REQUIEREN 300.000.

CUENTAS POR COBRAR

2020 2019 VARIACIÓN EFECTO
100,000.00 150,000.00 -50,000.00 50,000.00 AUMENTO DE EFECTIVO

VENTAS 400,000.00 BENEFICIO ECONÓMICO

EFECTO C X C 50,000.00
EFECTIVO RECIBIDO DE CLIENTES 450,000.00 BENEFICIO FINANCIERO (LIQUIDEZ)

LA CARTERA COMERCIAL DURA APROXIMADAMENTE 30 DÍAS PARA CONVERTIRSE EN EFECTIVO

 5,100,896.00
1,001,280.00

5.09 VECES

360
5.09

70.67 DÍAS

CES O UNIDADES MONETARIAS

NIVEL DE EFICIENCIA DE LOS ACTIVOS DE 2 CON RELACIÓN A LA GENERACIÓN DE VENTAS

2,109,643.00 0.74 74%

2,866,592.00
EXPRESIÓN DEL ANÁLISIS
El nivel de endeudamiento de la empresa es del 74%. El Activo total está comprometido en un 74% con deudas.
2,109,643.00 279%
756,948.67 100%
179%

93,180.67 1.60%
5,834,400.00
ANÁLISIS
EL MARGEN DE UTILIDAD NETA ES DEL 1,60% SOBRE EL TOTAL DE VENTAS.

733,504.00 12.57%
5,834,400.00
EL MARGEN DE UTILIDAD BRUTA ES DEL 13% SOBRE LAS VENTAS NETAS TOTALES.

93,180.67 20%
460,000.00

93,180.67 12.31%
756,948.67
 93,180.67 3.25%
2,866,592.00
AZO, SE CUENTA CON CON $ 1,44 EN EL ACTIVO CORRIENTE PARA SU COBERTURA

RESA A CORTO PLAZO, SE CUENTA CON CON $ 0.48 EN EL ACTIVO CORRIENTE SIN CONSIDERAR LOS INVENTARIOS PARA SU COBERTUR

AZO, SE CUENTA CON CON $ 0,01 EN EFECTIVO Y EQUIVALENTES PARA SU COBERTURA

% con deudas.
 EJEMPLO PARA CALCULAR LA BASE IMPONIBLE APLICANDO LOS COEFICIENTES D

INGRESOS COSTOS Y GASTOS

ACUIOCOLA 0.2651 0.3608

UTILIDAD UTILIDAD
INGRESOS COSTOS Y GASTOS

93,180.67 93,180.67
5,834,400.00 5,714,937.60

OTAL DE VENTAS. 1.60% 1.63%

VENTAS NETAS TOTALES. 1,546,699.44 2,061,949.49

SUSTITUTIVA
2,061,949.49
VENTARIOS PARA SU COBERTURA
APLICANDO LOS COEFICIENTES DE DETERMINACIÓN PRESUNTIVA

ACTIVO
0.2076

UTILIDAD
ACTIVOS

93,180.67
2,866,592.00

3.25%

595,104.50 PROCEDIMIENTO PARA LA DETERMINACIÓN PRESUNTIVA

SE ESCOGE LA MAYOR

BASE IMPONIBLE
 ESTADO DE RESULTADOS
EJERCICIOS 2015 - 2016
2015 2016
Ventas $ 3,432,000 $ 5,834,400
- Costo de ventas -$ 2,864,000 -$ 5,100,896
= Utilidad Bruta en Ventas $ 568,000 $ 733,504

(-) Gastos Operacionales

Gastos de Administración y Ventas -$ 340,000 -$ 380,000
Gasto de Depreciacion -$ 18,900 -$ 36,960
= Total Gastos Operacionales -$ 358,900 -$ 416,960

= Utilidad operacional (antes de intereses) $ 209,100 $ 316,544

(-) Gastos Financieros

Gastos por intereses -$ 62,500 -$ 176,000
= Total Gastos Financieros -$ 62,500 -$ 176,000

= Utilidad antes de Participación a trabajadores e impuestos $ 146,600 $ 140,544

(-) 15% Participación a Trabajadores -$ 21,990 -$ 21,082
= Utilidad antes de impuestos $ 124,610 $ 119,462
(-) 22% Impuesto a la Renta (GASTO IMP. A LA RENTA) $ 27,414 $ 26,282
= Utilidad Neta del Ejercicio $ 97,196 $ 93,181
 ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
ANÁLISIS VERTICAL EJERCICIOS 2015 - 2016
2015 2016
100.00% 100.00% ACTIVOS
83.45% 87.43% Activo Corriente
16.55% 12.57% Efectivo y Equivalentes del Efectivo
Inversiones Temporales (180 días)
Cuentas por Cobrar (Activos Financieros)
9.91% 6.51% Inventarios
0.55% 0.63% Total Activo Corriente
10.46% 7.15%
Activo No Corriente
6.09% 5.43% Propiedad Planta y Equipo (Act. Fijos)
(-) Depreciación Acumulada
Total Activo No Corriente
1.82% 3.02% Total Activos
1.82% 3.02%
Pasivo
4.27% 2.41% Pasivo Corriente
0.64% 0.36% Cuentas x Pagar
3.63% 2.05% Documentos por Pagar
0.80% 0.45% Impuestos por pagar
2.83% 1.60% Total Pasivo Corriente

Pasivo No Corriente
Deuda a largo plazo
Total Pasivo No Corriente
Total Pasivo

Patrimonio
Capital Comun
Utilidades Retenidas
Total Patrimonio
Total Pasivo mas Patrimonio
UACIÓN FINANCIERA
OS 2015 - 2016
ANÁLISIS VERTICAL
2015 2016 2015 2016

$ 9,000 $ 7,282 0.61% 0.25%

$ 48,600 $0 3.31% 0.00%
$ 351,200 $ 632,160 23.91% 22.05%
$ 715,200 $ 1,287,360 48.69% 44.91%
$ 1,124,000 $ 1,926,802

$ 491,000 $ 1,202,950 33.43% 41.96%

-146,200 -263,160 -9.95% -9.18%
$ 344,800 $ 939,790
$ 1,468,800 $ 2,866,592 100.00% 100.00%

$ 145,600 $ 324,160 9.91% 11.31%

$ 200,000 $ 520,000 13.62% 18.14%
$ 136,000 $ 489,600 9.26% 17.08%
$ 481,600 $ 1,333,760

$ 323,432 $ 775,883 22.02% 27.07%

$ 323,432 $ 775,883
$ 805,032 $ 2,109,643

$ 460,000 $ 460,000 31.32% 16.05%

$ 203,768 $ 296,949 13.87% 10.36%
$ 663,768 $ 756,949
$ 1,468,800 $ 2,866,592 100.00% 100.00%
 ESTADO DE RESULTADOS
EJERCICIOS 2015 - 2016
2015 2016
Ventas $ 3,432,000 $ 5,834,400
- Costo de ventas -$ 2,864,000 -$ 5,100,896
= Utilidad Bruta en Ventas $ 568,000 $ 733,504

(-) Gastos Operacionales

Gastos de Administración y Ventas -$ 340,000 -$ 380,000
Gasto de Depreciacion -$ 18,900 -$ 36,960
= Total Gastos Operacionales -$ 358,900 -$ 416,960

= Utilidad operacional (antes de intereses) $ 209,100 $ 316,544

(-) Gastos Financieros

Gastos por intereses -$ 62,500 -$ 176,000
= Total Gastos Financieros -$ 62,500 -$ 176,000

= Utilidad antes de Participación a trabajadores e impuestos $ 146,600 $ 140,544

(-) 15% Participación a Trabajadores -$ 21,990 -$ 21,082
= Utilidad antes de impuestos $ 124,610 $ 119,462
(-) 22% Impuesto a la Renta (GASTO IMP. A LA RENTA) $ 27,414 $ 26,282
= Utilidad Neta del Ejercicio $ 97,196 $ 93,181
 ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
ANÁLISIS HORIZONTAL EJERCICIOS 2015 - 2016
V. ABSOLUTA V. RELATIVA
$ 2,402,400 70.00% ACTIVOS
-$ 2,236,896 78.10% Activo Corriente
$ 165,504 29.14% Efectivo y Equivalentes del Efectivo
Inversiones Temporales (180 días)
Cuentas por Cobrar (Activos Financieros)
-$ 40,000 11.76% Inventarios
-$ 18,060 95.56% Total Activo Corriente
-$ 58,060 16.18%
Activo No Corriente
$ 107,444 51.38% Propiedad Planta y Equipo (Act. Fijos)
(-) Depreciación Acumulada
Total Activo No Corriente
-$ 113,500 181.60% Total Activos
-$ 113,500 181.60%
Pasivo
-$ 6,056 -4.13% Pasivo Corriente
$ 908 -4.13% Cuentas x Pagar
-$ 5,148 -4.13% Documentos por Pagar
-$ 1,132 -4.13% Impuestos por pagar
-$ 4,015 -4.13% Total Pasivo Corriente

Pasivo No Corriente
Deuda a largo plazo
Total Pasivo No Corriente
Total Pasivo

Patrimonio
Capital Comun
Utilidades Retenidas
Total Patrimonio
Total Pasivo mas Patrimonio
UACIÓN FINANCIERA
OS 2015 - 2016
ANÁLISIS HORIZONTAL
2015 2016 V. ABSOLUTA V. RELATIVA

$ 9,000 $ 7,282 -$ 1,718 -19.09%

$ 48,600 $0 -$ 48,600 -100.00%
$ 351,200 $ 632,160 $ 280,960 80.00%
$ 715,200 $ 1,287,360 $ 572,160 80.00%
$ 1,124,000 $ 1,926,802 $ 802,802 71.42%

$ 491,000 $ 1,202,950 $ 711,950 145.00%

-146,200 -263,160 -$ 116,960 80.00%
$ 344,800 $ 939,790 $ 594,990 172.56%
$ 1,468,800 $ 2,866,592 $ 1,397,792 95.17%

$ 145,600 $ 324,160 $ 178,560 122.64%

$ 200,000 $ 520,000 $ 320,000 160.00%
$ 136,000 $ 489,600 $ 353,600 260.00%
$ 481,600 $ 1,333,760 $ 852,160 176.94%

$ 323,432 $ 775,883 $ 452,451 139.89%

$ 323,432 $ 775,883 $ 452,451 139.89%
$ 805,032 $ 2,109,643 $ 1,304,611 162.06%

$ 460,000 $ 460,000 $0 0.00%

$ 203,768 $ 296,949 $ 93,181 45.73%
$ 663,768 $ 756,949 $ 93,181 14.04%
$ 1,468,800 $ 2,866,592 $ 1,397,792 95.17%
UTILIDAD NETA
93,180.67
MARGEN NETO
÷ 0.016

VENTAS NETAS ROI

5,834,400.00 X 3.25%

VENTAS NETAS
5,834,400.00 ROTACIÓN DEL
ACTIVO

÷ 2.035 X

ACTIVO TOTAL
2,866,592.00

ACTIVO TOTAL
2,866,592.00 MULTIPLICADOR
DEL PATRIMONIO
÷ 3.78703617039968

PATRIMONIO
756,948.67
 ¿QUÉ UTILIDAD SE REGISTRA EN LOS ESTADOS FINANCIEROS?
EN LOS ESTADOS FINANCIEROS SE REGISTRA LA UTILIDAD CONTABLE ME

CONCILIACIÓN TRIBUTARIA (PROCEDIMIENTO MATEMÁTICO-LEGAL)

DEPURACIÓN DE LA UTILIDAD CONTABLE
UTILIDAD CONTABLE 100,000.00
+ GASTOS NO DEDUC. 20,000.00
- DEDUCC. ADICIONALES 2,000.00
UTILIDAD TRIBUTARIA 118,000.00
25% IMPUESTO A LA RTA 29,500.00

ROE GASTO IMPUESTO A LA RENTA

12.31% IMPUESTO CORRIENTE (CAUSADO) 29,500.00
IMPUESTOS DIFERIDOS -
RETURN ON EQUITY GASTO IMP A LA RTA 29,500.00
RENDIMIENTO DEL PATRIMONIO
TADOS FINANCIEROS?
TRA LA UTILIDAD CONTABLE MENOS EL IMPUESTO CAUSADO QUE CALCULÓ EN LA CONCILIACIÓN TRIBUTARIA.

ENTO MATEMÁTICO-LEGAL) ESTADO DE RESULTADOS (FORMA DE PRESENTACIÓN)

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA

(-) GASTO DE IMPUESTO A LA RENTA
UTILIDAD NETA
BASE IMPONIBLE O UTILIDAD GRAVABLE
IMPUESTO CAUSADO
ESENTACIÓN)

100,000.00
29,500.00
70,500.00
PRESENTACIÓN DEL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA DE ACUERDO A LA SOLVENCIA (ESPAÑA)
ENCIA (ESPAÑA)
TIEMPO MÍNIMO DE REPOSICIÓN DE INVENTARIOS
LOTE ÓPTIMO DE COMPRA

https://www.youtube.com/watch?v=u_6bExJAavw

https://www.youtube.com/watch?v=PPxkrUgVMGA

https://www.youtube.com/watch?v=N7BPzNscZJ8

LOTE ECONÓMICO DE PEDIDO O TAMAÑO ECONÓMICO DE PEDIDO

 ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
EJERCICIO ECONÓMICO 2016

ACTIVOS
Activo Corriente
Efectivo y Equivalentes del Efectivo $ 7,282
Inversiones Temporales (180 días) $0
Cuentas por Cobrar (Activos Financieros) $ 632,160
Inventarios $ 1,287,360
Total Activo Corriente $ 1,926,802

Activo No Corriente
Propiedad Planta y Equipo (Act. Fijos) $ 1,202,950
(-) Depreciación Acumulada -263,160
Total Activo No Corriente $ 939,790
Total Activos $ 2,866,592

Total Activos $ 2,866,592

NECESIDADES OPERATIVAS DE FONDOS (NOF)

ACTIVO CORRIENTE - PASIVOS ESPONTANEOS (SIN COSTO)

FONDO DE MANIOBRA (FM)

(DEUDA A LARGO PLAZO + PATRIMONIO) - ACTIVO NO CORRIENTE

1. NOF > FM = DEUDA A CORTO PLAZO O NECESIDAD DE RECURSOS NEGOCIABLES

2. FM > NOF = EXCEDENTE DE EFECTIVO PARA FINANCIAR

1. NOF > FM = DEUDA A CORTO PLAZO O NECESIDAD DE RECURSOS NEGOCIABLES

(1.113.042 - 593.042) =
TUACIÓN FINANCIERA
ECONÓMICO 2016

PASIVO
Pasivo Corriente
Cuentas x Pagar $ 324,160 PASIVOS SIN COSTO FINANCIERO
PASIVOS ESPONTÁNEOS
Impuestos por pagar $ 489,600
Documentos por Pagar $ 520,000
Total Pasivo Corriente $ 1,333,760

PASIVO CON COSTO

Pasivo No Corriente FINANCIERO
Deuda a largo plazo $ 775,883
Total Pasivo No Corriente $ 775,883
Total Pasivo $ 2,109,643

Patrimonio
Capital Comun $ 460,000
Utilidades Retenidas $ 296,949
Total Patrimonio $ 756,949
Total Pasivo mas Patrimonio $ 2,866,592

$ 1,113,042

$ 593,042

CURSOS NEGOCIABLES

CURSOS NEGOCIABLES

$ 520,000 NECESIDAD DE DEUDA A CORTO PLAZO

OSTO FINANCIERO