IMPUESTOS QUE INCIDEN EN TRANSACCIONES COMERCIALES

LOS ESTADOS FINANCIEROS

CASO PRÁCTICO DE LA UNIDAD TRES

*ANDRES DAVID SERRATO GUANA*

PROFESOR

CARMEN ROCIO ANGULO MENA

*ESTUDIANTE*

CORPORACIÓN UNIVERSITARIA ASTURIAS

PROGRAMA DE DIRECCIÓN Y ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS
MATERIA: CONTABILIDAD FINANCIERA

BOGOTÁ-2020

1
 TABLA DE CONTENIDO

INTRODUCCION……....................................................................................................................3
OBJETIVOS……………………………………………………………………………………………………………………………….4
ENUNCIADO: LOS ESTADOS FINANCIEROS.……………………..............................5
CUESTIONES A
RESOLVER............................................................................................ 7

SOLUCION DE LAS CUESTIONES…..…….........................................................................8

CONCLUSIONES.............................................................................................................. 15
REFERENCIAS BLIOGRAFICAS………………………………………….………………………………………….16

2
 INTRODUCCION
La siguiente solución del Caso Práctico de la unidad 3: Contabilidad Financiera, se
encuentra conformado por tres apartados en los cuales el primero son los propósitos del
análisis financiero; el segundo son los instrumentos para el análisis financiero y por último
la importancia de los estados financieros en la toma de decisiones. Muestra en cada uno de
ellos una breve pero muy completa definición abordando los temas desde diversos puntos
de vista, consultando información entregada por la parte instructiva sobre el análisis
de estados financieros, donde los estudiantes en administración nos orientan su atención a
este tema, en el cual los empresarios identifican de forma fácil el estado actual en que se
encuentran, dan propuestas y sugerencias desde la situación financiera para alcanzar los
objetivos planteados en su empresa. Palabras clave: Análisis de estados financieros,
Razones Financieras, Toma de decisiones, Tendencia de porcentajes.

3
OBJETIVO GENERAL
Comprender las teorías y conceptos del análisis de estados financiero para la toma de
decisiones en cualquier empresa, para aplicarlos en las organizaciones donde informaremos
acerca de la situación económica y financiera de la misma con base en planteamientos
técnicos y en valores Éticos. O lo que engloba el concepto de estados financieros
Contabilidad Financiera

OBJETIVOS ESPECÍFICOS

  Analiza el comportamiento tanto horizontal como vertical de los Balances y de los

estados de operación.

  Comprender la importancia de las teorías que respaldan el análisis financiero.

  Estudiar todo lo que engloba el concepto de estados financieros.

4
ENUNCIADO: LOS ESTADOS FINANCIEROS

Para poder identificar el propósito del análisis de los estados financieros, es necesarios
Definirlos.

Los estados financieros o estados contables los podemos definir como un registro formal de
las actividades financieras de una empresa, persona o entidad. En el caso de una empresa,
los estados financieros básicos son toda la información financiera pertinente, presentada de
una manera estructurada y en una forma fácil de entender. Los estados financieros son
informes financieros utilizados por las organizaciones para informar acerca de la situación
económica y financiera de éstas, además de aquellos cambios experimentados en un
periodo determinado. Son de gran utilidad para los propietarios de las empresas, los
directivos, accionistas, acreedores, etc.

“Los estados financieros de propósito general respecto de su elaboración, contenido,

anotaciones sobre rubros en particular, presentación a los usuarios de la información
financiera, son responsabilidad de los profesionales en ciencias económicas y
administrativas de la empresa o negocio”, así lo disponía el artículo 19 del decreto 2649 de
1993, normas de contabilidad generalmente aceptadas.

De acuerdo a lo señalado en el Marco Conceptual de las normas internacionales, se

considera que la mejor forma de perseguir la armonización más amplia en la presentación
de la información financiera, es centrando los esfuerzos en los estados financieros que se
preparan con el propósito de suministrar información útil para la toma de decisiones
económicas, y que los estados financieros preparados para tal propósito atienden las
necesidades comunes de la mayoría de los usuarios. Esto es porque casi todos los usuarios
toman decisiones económicas.

5
 Los Estados Financieros:

A finales del segundo ejercicio contable, el director financiero de la “Compañía

Manufacturera ABC”, M. Manzano, se reúne con la Gerente General, L. Zambrano, para
comentar el estado de los resultados y balance financiero de los dos años transcurridos. En
la reunión, el Sr. Manzano expone su preocupación por los resultados obtenidos según las
cifras analizadas, argumentando lo siguiente:

ESTADOS FINANCIEROS COMPAÑÍA MANUFACTURERA A.B.C.

A AÑO 2 AÑO 1 P AÑO 2 AÑO ESTADO AÑO 2 AÑO 1

C A 1 RESULTADOS
T SI
I V
V O
O
(Millones $) (Millones (Millones $)
$)
Disponible $ 100 $ 85 Obligaciones $ 385 $ Ingresos netos $ 1.450 $ 980
financieras
240
Inversiones $ 40 $ 60 Proveedores $ 375 $ Costo de ventas $ -970 $ -650

220
Clientes $ 250 $ 130 Provisión impuestos $ 32 $ 44 U/P bruta $ 480 $ 330
Inventarios $ 60 $ 40 Pasivos hipotecarios $ 320 $ Gastos de $ -340 $ -160
operación
250
TOTAL $ 1.112 $ U/P operacional $ 140 $ 170
PASIVOS
754
Activo fijo neto $ 820 $ 600 PATRIMONIO Ingresos otros $ 10 $ 5
Aportes de capital $ 100 $ 80 Egresos otros $ -45 $ -30
Gastos diferidos $ 15 $ 20 Resultados del $ 74 $ U/P antes $ 105 $ 145
ejercicio impuestos
102
TOTAL $ 174 $ Impuestos $ 32 $ 44
PATRIMONIO
182
TOTAL $ 1.285 $ 935 T. PAS, Y $ 1.285 $ U/P del ejercicio $ 74 $ 102
ACTIVOS PATRIM.
935

Si bien observamos que los resultados comerciales fueron mejores del primero al segundo
año, pues las ventas se incrementaron en un 48,0%, así mismo se incrementaron los costos
de ventas y los gastos de operación en proporciones mayores, ocasionando que las
Utilidades del ejercicio se redujeran en un 27,6%. Cuando la Gerente Zambrano le pregunto
sobre el Balance obtenido, el Sr. Manzano puso rostro de aflicción y dijo: En este aspecto,
la situación es más preocupante, pues a pesar de que los Activos aumentaron un 37,4%, el

6
pasivo u obligaciones a cargo de la empresa lo hicieron en un 47,48%, lo cual nos coloca en
una precaria situación financiera.

CUESTIONAMIENTOS A RESOLVER

Debemos Analizar Las Siguientes Cuestiones:

1- De los Estados Financieros adjuntos, pertenecientes a los dos últimos años de la

"Compañía Manufacturera ABC, Analice la composición de sus cuentas de Balance,
las principales cuentas de su activo, su pasivo y su patrimonio, ¿está en equilibrio o
no desde sus propiedades, obligaciones y cuentas patrimoniales? ¿qué conclusiones
y recomendaciones podemos hacer? --- Justifique numéricamente su respuesta.

2- Analice el estado de Resultados, ¿Es eficiente en cuanto a su producción, es

rentable? ¿qué conclusiones y recomendaciones podemos hacer? --- Justifique
numéricamente su respuesta.

7
Solución de las Cuestiones:
1. De los Estados Financieros adjuntos, pertenecientes a los dos últimos años de la
"Compañía Manufacturera ABC, Analice la composición de sus cuentas de Balance, las
principales cuentas de su activo, su pasivo y su patrimonio, ¿está en equilibrio o no
desde sus propiedades, obligaciones y cuentas patrimoniales? ¿Qué conclusiones y
recomendaciones podemos hacer? -- Justifique numéricamente su respuesta.

Respuesta: Analizando la composición de las cuentas de Balance General, donde es un

estado financiero principal histórico del año 1 y 2 de la“ Compañía Manufacturera ABC ”
que  refleja la situación patrimonial de una empresa en sus dos momentos determinados,
preparado de acuerdo con los Principios de Contabilidad. Normas Internacionales
de Contabilidad e Interpretaciones aplicando el Plan Contable General y en el marco de la
doctrina contable.
Podemos ver que el punto de equilibrio no es muy favorable presenta iliquidez por los
siguientes aspectos:
- Las obligaciones en el último año crecieron en un 47% colocando la empresa en
riesgo de iliquidez-
- Su patrimonio disminuyo con el resultado del ejercicio en -4%
- Como recomendación pienso que es prudente validar un incremento por parte de los
socios al capital para no aumentar las obligaciones financieras ya que están en un
60% de incremento.
-

8
 ACTIVO AÑO 2 AÑO 1 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 1 AÑO 2
ANALISIS ANALISIS
(valor millones)
VERTICAL HORIZONTAL
Disponible $ 100 $ 85 9% 8% $ 15 18%
Inversiones $ 40 $ 60 6% 3% -$ 20 -33%
Clientes $ 250 $ 130 14% 19% $ 120 92%
Inventarios $ 60 $ 40 4% 5% $ 20 50%
Activo fijo Neto $ 820 $ 600 64% 64% $ 220 37%
Gastos Diferidos $ 15 $ 20 2% 1% -$ 5 -25%
TOTAL ACTIVOS $ 1.285 $ 935 99%  100%  $ 350 37%

PASIVO AÑO 2 AÑO 1 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 1 AÑO 2

ANALISIS ANALISIS
(valor millones)
VERTICAL HORIZONTAL
Obliga Financieras $ 385 $ 240 32% 35% $ 145 60%
Proveedores $ 375 $ 220 29% 34% $ 155 70%
Provisión Impuestos $ 32 $ 44 6% 3% -$ 12 -27%
Pasivos Hipotecarios $ 320 $ 250 33% 29% $ 70 28%
TOTAL ACTIVOS $ 1.112 $ 754 $ 358 47%

PATRIMONIO AÑO 2 AÑO 1 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 1 AÑO 2

ANALISIS ANALISIS
(valor millones)
VERTICAL HORIZONTAL
Aportes de Capital $ 100 $ 80 44% 57% $ 20 25 %
Resultados Ejercicio $ 74 $ 102 56% 43% -$ 28 - 27%
TOTAL PATRIMONIO $ 174 $ 182 -$ 8 - 4%
TOTAL PAS Y PAT $ 1.286 $ 936 $ 350 37 %

AÑO1 AÑO2
INDICES FINACIEROS INDICES FINANCIEROS
Razón corriente $ 0,63 Razón corriente $ 0,57
Prueba acida $ 0,55 Prueba acida $ 0,49
Capital neto de trabajo - 189 Capital neto de trabajo - 342
RAZONES DE RAZONES DE
   
ENDEUDAMIENTO ENDEUDAMIENTO
Nivel de endeudamiento $ 0,81 Nivel de endeudamiento $ 1,16
Endeudamiento en el corto Endeudamiento en el corto 100%

9
 plazo 100% plazo
Endeudamiento total $ 4,14 Endeudamiento total $ 6,39
RAZONES DE RAZONES DE
   
RENTABILIDAD RENTABILIDAD
Margen bruto de utilidad 34% Margen bruto de utilidad 33%
Margen operacional de Margen operacional de
17% 33%
utilidad utilidad
Margen neto 10% Margen neto 5%
Rendimiento del patrimonio 55% Rendimiento del patrimonio 42%

ESTADO DE
RESULTADOS AÑO 2 AÑO 1 AÑO1 AÑO2
(millones $) ANALISIS HORIZONTAL
Ingresos Netos 1450 980 470 48%
Costo de Ventas -970 -650 -320 49%
U/P Ventas 480 330 150 45%
Gastos de Operación -340 -160 -180 113%
U/P Operacional 140 170 -30 -18%
Ingresos Otros 10 5 5 100%
Egresos Otros -45 -30 -15 50%
U/P Antes de Impuestos 105 145 -40 -28%
Impuestos 32 44 -12 -27%
U/P del Ejercicio 73 101 -28 -28%

En las principales cuentas de su activo. Muestra  los elementos patrimoniales dela empresa
es decir sus bienes y derechos; en su pasivo nos detalla su origen financiero es decir las
obligaciones de la empresa con terceros y sus trabajadores al corto, mediano y largo plazo;
por otro parte el patrimonio refleja el capital social de la entidad, su origen y composición
Su patrimonio disminuyo con el resultado del ejercicio en -4%.  

 ¿Está en equilibrio o no desde sus propiedades,  obligaciones y cuentas patrimoniales?

En el caso de los activos si están en equilibrio y se evidencian resultados que satisfacen de
un año al otro finalmente los obtienen y logran un aumento financiero, en lo que son
inversiones y gastos diferidos no pusieron a trabajar el dinero así analizando que los
resultados son positivos y van en progreso año tras año. En tanto a los pasivos en sus
obligaciones se encuentran en deudas que aumentan y esto causa un cambio por lo que se

10
debe disminuir la iniciativa de endeudamiento y más teniendo en cuenta que en el año
anterior tuvieron menos obligaciones y revisar en los siguientes años se produzca más
ganancia en la entrada del capital y lo que se produce. En las cuentas patrimoniales están
algo balanceado con respecto al año anterior hubo un aporte mínimo de dinero, pero está
bien por parte de los aportes de capital fue mayor, pero es normal ya que la empresa tuvo
más operaciones.
Analizando la empresa ABC podemos ver que el punto de equilibrio no es muy
favorable presenta iliquidez por los siguientes aspectos:-
Las obligaciones en el último año crecieron en un 47% colocando la empresa en riesgo de
iliquidez.
¿Qué conclusiones y recomendaciones podemos hacer?
Como recomendación pienso que es prudente validar un incremento por parte delos socios
al capital para no aumentar las obligaciones financieras ya que están en un 60% de
incremento
Se pudo identificar que los resultados en general son positivos, pero para lograr el objetivo
de producción con la máxima eficacia económica posible, hay que tomar en consideración
que la ganancia total de una empresa depende de la relación entre los costos de producción,
el ingreso total alcanzado. Para lograr el nivel de máxima eficacia dependerá del uso de los
factores de producción dentro de los límites de la capacidad productiva de la empresa. Un
empresario ha logrado el nivel óptimo de producción cuando combina los factores de
producción en tal forma que el costo de producir una unidad del producto resulta ser el más
bajo posible y esto llevara a la “Compañía Manufacturera ABC” al próximo año duplicar su
economía.  

1- Analice el estado de Resultados, ¿es eficiente en cuanto a su producción, es

rentable? ¿qué conclusiones y recomendaciones podemos hacer? -- Justifique
numéricamente su respuesta.
 
Respuesta:
 Analizando el estado de Resultados se determina que la producción surge dentro del
análisis microeconómico como uno de los dos elementos determinantes de la
sustentabilidad de la empresa .La Compañía Manufacturera ABC que intenta alcanzar una
situación de equilibrio, es decir que intenta maximizar su beneficio a corto plazo, debe

11
 tener en cuenta simultáneamente las características tecnológicas de sus instalaciones y las
posibilidades de utilización de las mismas que le brindan las técnicas productivas
existentes. Además, debe considerar el costo del proceso productivo; es decir sabiendo que
el primer año tuvo menor gasto, pero mayor ingreso por que manejaba pocos gastos
operacionales ya que a mayor producción se lleva mayor gasto operacional y se demostró
menor ingreso para el siguiente año.

Estado de
resultados
Año 2 Año 1 Análisis de balance
Ingresos
$ 1.450 $ 980 $ 470 Aumento 48%
netos
Costo de
($ 970) ($ 650) ($ 320) Aumento - 49%
ventas
U/P bruta $ 480 $ 330 $ 150 Aumento 31%
Gastos de
($ 340) ($ 160) ($ 180) Aumento -112%
operación
U/P
$ 140 $ 170 $ 30 -17%
operacional
Ingresos
$ 10 $5 $5 Aumento 25%
otros
U/P antes
$ 105 $ 145 $ 40 -27%
impuestos
Impuestos $ 32 $ 44 $ 12 -27%
U/P del
ejercicio
$ 74 $ 102 $ 28 -27%

¿Es eficiente en cuanto a su producción, es rentable?

La producción fue efectiva ya que donde debía aumentar el ingreso aumento y donde se
debía ahorrar también se hizo la tarea, comparado al año anterior, la empresa en términos
de producción si es rentable, pero al modo de usar los dineros para el sostenimiento de la
empresa no es nada favorable En el caso de los activos si están en equilibrio y que se
evidencian resultados que favorecen de un año al otro finalmente los obtienen y logran

12
unos pequeños ahorros, en lo que son inversiones y gastos diferidos no pusieron a trabajar
el dinero así analizamos que los resultados son positivos y van en progreso año tras año.

En cuanto a los pasivos en sus obligaciones se encuentran deudas que aumentan y

esto causa un desequilibrio por lo que se debe disminuir la iniciativa deendeudamiento y
más teniendo en cuenta que en el año anterior tuvieron
menosobligaciones y revisar en los siguientes años se saque más provecho en laentada del d
inero y lo que sale .En las cuentas patrimoniales están algo equilibradas con respecto al año
anterior hubo un ahorro mínimo de dinero, pero está bien por parte de los aportes de capital
fue mayor, pero es lógico ya que la empresa tuvo más operación. Podemos evidenciar que
los resultados en general son positivos que es lo importante y haciendo la comparación de
un año a otro hay muchos más movimientos positivos que los negativos y lo y colocar
como subrayado es que al momento de tomar la decisión de endeudamiento sea
estrictamente necesario y tratar de economizar más, teniendo claro siempre de no gastar
más delo que se tiene.
¿Qué conclusiones y recomendaciones podemos hacer?
Como conclusión la compañía manufacturera A.B.C. es rentable porque si aumenta los
ingresos netos como se ve en la tabla anterior ya que aumentó un 48% al año anterior pero
no es eficiente porque aumento un 49% en el costo de ventas y 112% en los gastos de
operación al del año anterior, pero estas cifras se deberían evidenciar en los resultados del
ejercicio ya que tendría que haber aumentado pero fue todo lo contario ya que en el año 1
con menos costos de ventas y gastos de operación obtuvo una ganancia del 27% al del año
Reducir los gastos operativos de la empresa, los cuales embarcan la Logística, Embalajes,
energía, seguros, limpieza… todos son gastos operativos que, Dependiendo que en aumento
del 2 año se vio un mayor movimiento, pero menor ingreso, pero sin déficit económico.
Para reducir gastos operativos se debe hacer:
  Un Analice con detenimiento todos los costos y verifica si éstos son absolutamente
necesarios y aclarara cómo se utilizan.
  Generar una cultura de ahorro en toda la empresa. Se deben generar estrategias para
que el personal sea consciente de los gastos.

13
  También, se debe reducir costos en papelería y utilizar la impresora sólo en caso de
que sea muy necesario.
  Contratar a un contador. Cuando los gastos aumentan demasiado o están en una
situación complicada, es importante contratar a un experto en contabilidad, revisar
los antecedentes y asegurarse de que los objetivos financieros estén alineados con la
empresa. Por lo tanto, nos encontramos ante un dilema interesante. Por un lado,
mientras los costos fijos sean más elevados, más difícil será alcanzar el “punto de
equilibrio”; sin embargo, mientras más bajos sean los costos fijos, más fácil será la
entrada de nuevas empresas que vendrán a competir con nosotros y a reducirnos los
márgenes operativos que obteníamos en nuestra actividad empresarial
 La producción de la empresa ABC presenta un incremento de los ingresos netos del
48%, sus gastos operacionales aumentaron en un 113%, reflejando un resultado del
ejercicioenperdida con respecto al año anterior y un margen neto muy bajo para cub
rir susobligaciones, se recomienda revisar los gastos operacionales y costos de
ventas ya que su aumento deja un menor margen de utilidad.

14
 CONCLUSIONES

 Los estados financieros, son informes financieros utilizados por las organizaciones, para
informar acerca de la situación económica y financiera de estas y además de aquellos
cambios experimentados en un periodo determinado.

 A través del balance general los usuarios de la información contable mediante este estado
financiero logran conocer del ente económico o empresa sus bienes y derechos apreciables
en dinero, así como sus obligaciones o pasivos y el valor del patrimonio.

 Mediante el estado de resultados los usuarios de la información contable logran conocer

del ente económico o empresa hechos económicos directamente relacionados con su objeto.

 En el estado de cambios en el patrimonio se detalla la evolución del patrimonio de la

empresa, de un año a otro, como resultado de sustraer al valor de los activos el de los
pasivos y su evolución.

 Mediante el estado de flujos efectivo se detalla las fuentes y usos del efectivo de un
periodo a otro. Los estados financieros representan un resumen del estado económico de
una empresa y su objetivo principal es dar un balance o una visión general de la entidad.

15
Estos son los documentos más importantes dentro de una empresa, se deben preparar al
final del año contable para luego presentárselos al estado y así conocer la situación
financiera y los resultados económicos en sus actividades

 Entendemos por análisis financiero el estudio que se hace a partir de la información que
proporciona la empresa y el entorno que la rodea, para determinar su situación financiera.

 El análisis horizontal y vertical son dos métodos muy comunes que se emplean para
estudiar la evolución de una empresa respecto de su comportamiento a nivel de gestión,
finanzas y economía.

 REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS

 2010, Plan Único de Cuentas para Comerciantes.

 CARVALHO, Javier.; Estados Financieros, 2010, ediciones ECOE.

 CHAVARRO, Jorge; Manual del Contador Público Grupo editorial Nueva Legislación, 2006,
decretos 2649, 2650, ley 43 de 1990.

 FARIAS TOTO, María de Lourdes; Manual de Contabilidad Básica. 2014, Universidad

Autónoma de México.

 GUAJARDO, Gerard; Contabilidad Financiera, Quinta Edición, 2008, México: Mc Graw

Hill.
 LEGIS, Editores.; Normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas, ley 43 de 1990.
 LEYER editores.; Código de Comercio. 2010.
 MARTÍN MESA, Luis; Contabilidad y Fiscalidad, PGC de las PYMES, RD 1515/2007,
Primera edición.
 OLANO, Hernán.; Constitución política de Colombia séptima edición, 2006, ediciones,
doctrina y ley Ltda.
 RUIZ DE VELASCO y DEL VALLE, Adolfo; Manual de derecho mercantil, 2007,
Universidad Pontificia,

Webgrafía
 https://www.gerencie.com/informacion-minima-a-presentar-en-el-estado-deresultados.html
 https://www.gerencie.com/estado-de-cambios-en-el-patrimonio-2.html

16
17