EJERCICIOS SOBRE ESTADOS FINANCIEROS (tarea 2)

Integrantes: Grupo 5

1.
2.Completar el balance general utilizando razones. Complete el balance general de 2012 de
O’Keefe Industries, usando la siguiente información.

También están disponibles los siguientes datos financieros de 2012: 1. Las ventas sumaron un total
de $1, 800,000. 2. El margen de utilidad bruta fue del 25%. 3. La rotación de inventarios fue de 6.0.
4. El año tiene 365 días. 5. El periodo promedio de cobro fue de 40 días. 6. La liquidez corriente fue
de 1.60. 7. La razón de rotación de activos totales fue de 1.20. 8. El índice de endeudamiento fue
del 60%.

(a) Periodo promedio de cobro (PPC)= 40 días

PPC= Cuentas por cobrar/ ventas diarias promedio
40= cuantas por cobrar / ($1, 800,000/365)
40= cuentas por cobrar/$4,932
$4,932*40
$197,280= cuentas por cobrar

(b) Rotación de inventarios= 6.0

Rotación de inventarios = costo de los bienes vendidos/ inventario
6.0= (ventas* (1-margen de utilidad bruta))/inventario
6.0= ($1, 800,000 * (1-0.25))/ Inventario
$1, 800,000 (0.75)/ 6.0
$225,000= Inventario

(c) Rotación de activos totales= 1.20

Rotación de activos totales – ventas/ total de activos
1.20= $1, 800,000/ Total de activos
Total de activos= activos corrientes+ activos fijos netos
$1, 500,000= 480,000+ activos fijos netos
$480,000-$1, 500,000
$1, 020,000= activos fijos netos
(d) Liquidez corriente=1.60
Liquidez corriente= Activos corrientes/ Pasivos corrientes
1.60 = $480,000/ Pasivos corrientes
$480,000/1.6
$300,000= pasivos corrientes

(e) Documentos por pagar= Total de pasivos corrientes- Cuentas por pagar- Deudas
acumuladas
$300,000-$120,000-$20,000
$160,000= Documentos por pagar

(f) Índice de endeudamiento= 0.60

Índice de endeudamiento= Total de pasivos/ Total de activos
0.60-Total de pasivos / $ 1,500,000
$1,500,000*0.60
$900,000 Total de pasivos
Total de pasivos= pasivos corrientes+ deuda a largo plazo
$900,000-$300,000+ deuda a largo plazo
$900,000-S300,000
$600,000= Deuda a largo plazo

3. Usted es un pasante que realiza sus prácticas de verano en la oficina de un asesor de impuestos
local. Para evaluar sus conocimientos básicos sobre los estados financieros, su gerente, que se
graduó hace dos años en la universidad donde usted estudió, le proporciona la siguiente lista de
cuentas y le pide que elabore un estado sencillo de pérdidas y ganancias con esas cuentas
Disponga las cuentas en un estado de pérdidas y ganancias con los títulos bien definidos.
Asegúrese de incluir y calcular la utilidad bruta, la utilidad operativa y la utilidad neta antes de
impuestos. b) Con base en una tasa impositiva del 35%, calcule los impuestos pagados y la utilidad
neta después de impuestos. c) Considerando un dividendo de $1.10 por acción con 4.25 millones
de acciones en circulación, calcule las GPA y las ganancias retenidas.

Ventas netas- costo ventas= utilidad bruta $345-$255= $90.00

Gastos operativos= gastos generales+ gastos ventas+ depreciación+ arrendamiento

Gastos operativos= 22+18+25+4= 69

Utilidad de operación= 90-69 =21

Intereses= 3

Utilidad neta a/imp= 21-3= 18

35% impuestos= 18* 0.35= 6.3

Utilidad neta a distribuir= 18-6.3 = $11.7 entre $4.25 millones de acciones la ganancia por acción
es de 11.7/4.25= $2,75

Si la utilidad neta a distribuir se reparte $1,10 por acción, el dividendo pagado sería $4,675,000
quedando ganancias retenidas por $7,025,000, equivalente al 60% de la utilidad neta a distribuir.

Utilidad neta a distribuir $11,700,000 100%

Menos dividendos ($1.10 *4,250,000 acciones en circulación $4,675,000 40%

Ganancias retenidas = $7,025,000 60%

4.Elaboración del balance general Utilice los rubros adecuados de la siguiente lista para elaborar
en forma correcta el balance general de Owen Davis Company al 31 de diciembre de 2012.
5. Efecto de los ingresos netos sobre el balance general de la empresa Conrad Air, Inc., reportó
ingresos netos de $1, 365,000 en el año que terminó el 31 de diciembre de 2013. Indique cómo
cambiaría el balance general de Conrad de 2012 a 2013 dependiendo de cómo Conrad “gasta”
esas ganancias de acuerdo con los escenarios descritos más abajo.
 a) Conrad no pagó dividendos durante el año e invirtió los fondos en valores negociables.

Valores negociales $35,000.00

Ingresos netos $1,365,000.00

= $1,400,000.00

Ganancias retenidas $1,575,000.00

Ingresos netos $1,365,000.00

= $2,940,000.00

b) Conrad pagó dividendos por un monto de $500,000 y usó el saldo de ingresos netos para
retirar (pagar) deuda de largo plazo.

Deudas a largo plazo $2,700,000.00

Ganancias retenidas $1,575,000.00

Ingresos netos- pagos de dividendos= $1,365,000.00-500,000.00= $865,000.00

Deudas a largo plazo- (Ingresos netos- pagos de dividendos)= $2,700,000.00-$865,000.00=

$1,835,000.00

$1,575,000.00+$865,000.00= $2,440,000.00

c) Conrad pagó dividendos por un monto de $500,000 e invirtió el saldo de los ingresos netos
en la construcción de un nuevo hangar.

Edificios Deuda a largo plazo $1, 600,000

Ganancias retenidas $1, 575,000
Ingresos netos – pago de dividendos ($1,365,000 – $500,000)= $865,000

$2,465,000

$2,440,000

$1,600,000 + $865,000+$1,575,000 + $865,000= 2,440,000

d) Conrad pagó los $1,365,000 como dividendos a sus accionistas.

No hubo ningún cambio en las cuentas.

6. Interpretación de las razones de liquidez y actividad

Los nuevos propietarios de Bluegrass Natural Foods, Inc., lo contrataron para ayudarles a
diagnosticar y resolver los problemas que tiene la compañía para mantener una liquidez adecuada.
En primer lugar, usted realiza un análisis de liquidez. Luego hace un análisis de las razones de
actividad a corto plazo de la compañía. Sus cálculos y las normas apropiadas de la industria se
listan a continuación

a) Qué recomendaciones en relación con la cantidad y el manejo del inventario haría a los
propietarios?

Realizar una revisión de sus inventarios ya que si se encuentra que al analizar la rotación de
inventario es baja en comparación con la industria lo que puede significar que Bluegrass tiene
exceso de inventario, lo que se puede sustentar con la razón de liquidez y la razón rápida. La razón
de liquidez está por encima de la industria, al determinar la razón rápida se puede observar que es
baja en relación a la industria, lo que ha alertado que hay exceso de inventario por razones de que
las ventas han disminuido y puede existir inventario que no esté en condiciones de ser vendido
por pérdidas, deterioro.

b) ¿Qué recomendaciones en relación con la cantidad y el manejo de las cuentas por cobrar
haría a los propietarios?

Se debe de revisar sus políticas de crédito las cuales pueden resultar deficientes para la
administración de sus cuentas por cobrar, adicional se debe revisar la gestión del departamento
de cobros ya que los clientes pueden estar atrasados o en mora, y no existe un debido
seguimiento esto puede observarse en que el periodo promedio de cobro es de 73 días lo que
excede a la industria que es de 52 días.

c) ¿Qué recomendaciones en relación con la cantidad y el manejo de las cuentas por pagar
haría a los propietarios?

Se debe analizar bien si el pago de las cuentas por pagar en 31 días frente a la norma de la
industria de 40 días le es eficiente y conveniente. Ya que puede significar un riesgo en su razón de
liquidez y razón rápida porque tarda 21 días más en recuperar sus ventas de crédito, tiene una
baja rotación de inventarios y está realizando sus pagos con 9 días de anticipación

d) ¿Qué resultados generales espera de sus recomendaciones? ¿Por qué podrían no resultar
eficaces sus recomendaciones?

Los resultados generales es que Bluegrass aumente su rotación de inventarios igual al promedio
de la industria a través de aumentos de ventas con promociones o descuentos, reduciendo la
compra o fabricación de inventario y desechar el inventario dañado. También se podría aplicar una
política de crédito eficiente que le permita que sus clientes paguen en el tiempo establecido o
antes implementando descuentos por pronto pago, esto mantendría sus razones de liquidez y
razón rápida estables en relación con la industria. En el caso de las cuentas por pagar podría
realizar el pago en las condiciones establecidas para no comprometer su liquidez o negociar con
sus proveedores descuentos por prontos pagos. No podrían resultar eficaces por la falta de
implementación de las mismas, ya que conlleva a que la empresa analice y ajuste sus políticas de
pago y crédito lo que puede con llevar a la perdida de sus clientes y proveedores por implementar
políticas estrictas.