TALLER CRIPTOMONEDAS

1. Definan conceptual y no jurídicamente el término criptomoneda.

Son unidades digitales que pueden ser usadas como medio de pago en el
intercambio de bienes y servicios, como depósito de valor y como unidad de
cuenta, las cuales son representaciones digitales de valor denominadas en su
propia unidad de cuenta y susceptibles de ser obtenidas, guardadas y transferidas
electrónicamente, permitiendo transacciones instantáneas a través de Internet y
sin importar las fronteras.

2. ¿En qué se diferencian las CM del dinero electrónico o e-money?

Las criptomonedas no tienen el estatus de ser de curso legal; es decir, no tienen

poder liberatorio ilimitado, no hay un emisor que esté obligado a redimirlas y no
son reconocidas como divisas según las definiciones del Fondo Monetario
Internacional, ya que no son emitidas por un gobierno soberano. El e‐money o
dinero electrónico si cumple con todas estas características.

3. ¿De que depende el valor de las CM?

Su valor depende de la confianza que los participantes tengan sobre la calidad

presente y futura de sus atributos para ser ampliamente aceptadas como medio de
pago, depósito de valor y unidad de cuenta frente a otras alternativas similares.

4. Qué relación existe entre la tecnología y las CM y cuáles son los

problemas, que resuelve la criptografía.

La relación que existe entre la tecnología y las criptomonedas es que la confianza

en las CM está basada en la seguridad que brinda la tecnología que las soporta, la
cual se basa en altos estándares criptográficos para mantener la integridad del
registro tanto de la emisión, como de la posesión e historia transaccional de las
CM. Los esquemas de CM utilizan la tecnologíadenominada de registro
descentralizado encriptado o blockchain.

Los problemas que se resuelven a través de la criptografía son los de

falsificación, gasto repetido y, asociados a estos, las discrepancias temporales
entre distintas versiones del último bloque de transacciones que pueden surgir,
dados los lapsos que hay entre el envío del mensaje por parte del originador de
una transacción y la actualización de la versión del último bloque a ser verificado
por los participantes.

5. ¿Cómo funcionan las billeteras electrónicas?

Las billeteras electrónicas son una cartera o monedero disponible a través de
Internet en donde se pueden conservar divisas. No es una cuenta bancaria, es
sólo una herramienta que facilita pagos electrónicos en comercios afiliados y a
nivel internacional de manera muy rápida, se puede gestionar desde un celular,
ordenador o computador de manera muy simple.

6. Resalte los aspectos más importantes del mercado de las CM.

 El mercado de CM es muy activo, las que más se transan y son utilizadas

están bitcoin, XRP y ether.
 Bitcoin es aceptada por más de 100.000 comerciantes en más de 92
países, de los cuales 6.000 tienen presencia física.
 En términos de circulación del bitcoin, los líderes mundiales son los Estados
Unidos, Holanda, Islandia y China.
 En Colombia hay pocos EX visibles y, por lo general, son compañías
establecidas en otros países.

7. ¿Enuncie los aspectos más importantes en cuanto a: Ventajas, costos

y riesgos de las CM?.

 Las CM son una alternativa frente al efectivo, ya que subsanan muchos de

los inconvenientes de portabilidad, divisibilidad y transferibilidad de este
medio de pago.
 Los esquemas de CM podrían ser una alternativa a los sistemas de pagos
tradicionales, ya que pueden ser operar a un costo bajo y relativa seguridad
en forma electrónica.
 Las CM tienen una gran resiliencia operativa, al ser descentralizados.
 Los costos del Bitcoin pueden aumentar significativamente, debido a los
elevados y crecientes costos del proceso de proof‐of‐work.
 Algunos de los esquemas de CM pueden enfrentar serios problemas de
escalabilidad y a esto se adicionan los retos de interoperabilidad.
 Las tecnologías criptográficas avanzadas para su emisión, validación y
registro han son bastante robustas.
 Los esquemas basados en proof‐of‐work son vulnerables a ataques en el
evento en el que un minero alcance más del 50% de la capacidad
computacional de la red de validación.
 Los participantes de los esquemas de CM enfrentan riesgos jurídicos, dado
el cambiante
marco regulatorio sobre CM en distintas jurisdicciones.
 Las operaciones en las plataformas de CM son irreversibles e irrevocables
y los usuarios podrían enfrentarse a la pérdida de recursos debido a errores
al realizar una operación.
 8. ¿En qué consisten los aspectos financieros en cuanto a implicaciones
de política, y los de integridad financiera?.

 En los aspectos financieros. Las CM son activos cuyo precio es altamente

volátil y puede generar enormes ganancias y, en consecuencia, también
enormes pérdidas para sus tenedores.
 En los de integridad financiera en términos del lavado de activos y
financiación del terrorismo (LA/FT) y las correspondientes medidas
preventivas de monitoreo transaccional, además de la obligatoriedad de
reportar determinados movimientos a las autoridades de control.

9. ¿Qué se puede aprender de la regulación internacional de las CM, para

replicar en Colombia?.

Teniendo en cuenta que la Globalización cada día toma más relevancia y el

manejo de las herramientas y CM se hace más necesario, es importante que en
Colombia se empiece a aceptar este tipo de monedas, así como incluir una
regulación para las mismas. Partiendo de la experiencia que ya tienen varios
países considero que se puede replicar:

 Crear campañas públicas alertando a los ciudadanos sobre los riesgos de

las CM.
 Crear regulaciones asociadas a negocios específicos como los EX sobre
mantenimiento y reporte de información, conocimiento del cliente (KYC),
protección al consumidor y normas asociadas con LA/FT.
 Extender la legislación económica a estos ecosistemas transaccionales,
como en el caso de la legislación tributaria.
 Crear una regulación asociada al sistema financiero, con el fin de que las
obligaciones que aplican a sistemas de pagos e intermediarios financieros
tradicionales también apliquen para los intermediarios en los esquemas de
CM.
 Entender la tecnología subyacente a la CM, la DLT, con el fin de identificar
las posibles aplicaciones que esta puede tener en el desarrollo de la
infraestructura financiera.

10. Sintetice grafica o descriptivamente la Posición actual frente a las CM

en Colombia.