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Tema: Aplicación de intereses legales, Fórmulas

y factores acumulados. Actualización de deudas
aplicando las diferentes clases de interés según
el Código Civil. Tasa activa del mercado nacional
(TAMN) .
Periodo académico:2020- II
Escuela Profesional CIENCIAS CONTABLES Y Semestre:II
11/01/2021 FINANCIERA MAGISTER JOSE J. CHACALIAZA HERNANDEZ Unidad: IV
 ORIENTACIONES

Aplicación de las diversas tasas de interés según el Código Civil.

Analiza y actualiza las deudas.
Desarrolla casos prácticos aplicando las clases de interés.

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 CONTENIDOS TEMÁTICOS
1. Interés legal.
1.1 Características
1.2 Tasa de interés legal
1.3 Tasa de interés moratorio
1.4 Tasa de interés compensatorio
1.5 Cálculo de interés moratorio y compensatorio
2. Factores Acumulados
2.1 Ejemplo de Factores acumulados
3. Actualización de deudas aplicando tasas de interés
3.1 Ejemplo con capitalización de intereses
3.2 Ejemplo sin capitalización de intereses
4. Tasa activa de interés en moneda nacional

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 1 Interés Legal.

El interés legal del dinero es el tipo porcentual

legalmente fijado que sirve para calcular el
montante de la indemnización por daños y
perjuicios que el deudor debe abonar al acreedor
cuando aquél incurre en mora, es decir, en retraso
en el cumplimiento de su obligación de pagar ..

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 1.1 Características

La tasa de interés legal es fijado por el BCR

Cuando se pague intereses sin haber fijado la tasa, el deudor debe abonar el interés legal.

Cuando la obligación consiste en títulos valores, el interés es igual a la renta que devenga o a
falta de ella el interés legal.

Las obligaciones de dar dinero, cuyo monto requiere ser determinado por resolución judicial,
genera el interés legal desde la fecha de notificación de la demanda.

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 1.2 Tasa de interés legal laboral

La tasa de interés legal laboral se aplica a

las obligaciones derivadas del atraso en el
pago de sueldos y salarios y tiene la
característica que los intereses no se
capitalizan. Mientras que la tasa
legal efectiva se aplica para el resto de
obligaciones y los intereses generados se
capitalizan.

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 1.2 Tasa de interés legal laboral

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 1.3 Tasa de interés moratorio

Interés moratorio: Según el artículo 1242° del Código

Civil, "tiene por finalidad indemnizar la mora en el pago".
Ello debido a que buscan resarcir a la institución que
otorga el préstamo, por las consecuencias que implica no
recibir el pago acordado.
Los intereses moratorios aplican sobre la cantidad de
dinero que debías cancelar en la fecha pautada, es decir,
sobre el monto de mora. Por ejemplo, supón que posees
un préstamo con garantía hipotecaria, del cual aun
adeudas en total 12,000 soles, y ayer debías haber
cancelado un pago de 1,000 soles.
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 1.3 Tasa de interés moratorio

Si no hiciste el referido pago el día de ayer, los

intereses moratorios se aplicarán a un capital de
1,000 soles, y no a los 12,000 soles.
Ten presente que a medida que más tardes en salir
de la mora, mayor será el monto que deberás
cancelar por intereses moratorios. Siguiendo el
ejemplo anterior, supón que la tasa de interés
moratorio es del 1,5% mensual. Luego, si te
retrasas un mes, deberás cancelar 15 soles por
concepto de mora, y 30 soles en caso que el
retraso sea de dos meses.
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 1.4 Tasa de interés compensatorio

El interés es compensatorio cuando constituye la

contraprestación por el uso del dinero o de
cualquier otro bien. Tiene como finalidad el de
mantener el equilibrio patrimonial, evitando que
una de las partes obtenga un enriquecimiento al
no pagar el importe del rendimiento de un bien.
Así, se permite cobrarle a quien se beneficia del
dinero o cualquier otro bien, una retribución
adecuada por el uso que haga de él

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 1.5 Cálculo del interés moratorio y
compensatorio

Interés moratorio Interés compensatorio

𝑛ൗ 𝑛ൗ
𝐼𝑚 = 𝐶𝑥 1 + 𝑡𝑚 360 −1 𝐼𝑐 = 𝐶 + 𝐼 𝑥 1 + 𝑇𝐸𝐴 360 −1

Donde: Donde:

𝐼𝑚 : 𝑀𝑜𝑛𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑖𝑛𝑡𝑒𝑟é𝑠 𝑚𝑜𝑟𝑎𝑡𝑜𝑟𝑖𝑜 𝐼𝑐 : 𝑀𝑜𝑛𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑖𝑛𝑡𝑒𝑟é𝑠 𝑐𝑜𝑚𝑝𝑒𝑛𝑠𝑎𝑡𝑜𝑟𝑖𝑜 𝑣𝑒𝑛𝑐𝑖𝑑𝑜

𝐶: 𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑇𝐸𝐴: 𝑇𝑎𝑠𝑎 𝑒𝑓𝑒𝑐𝑡𝑖𝑣𝑎 𝑎𝑛𝑢𝑎𝑙

𝑡𝑚 : 𝑇𝑎𝑠𝑎 𝑚𝑜𝑟𝑎𝑡𝑜𝑟𝑖𝑎 𝑎𝑛𝑢𝑎𝑙 𝐶: 𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑝𝑒𝑛𝑑𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 𝑑𝑒 𝑝𝑎𝑔𝑜

𝑛: 𝑛ú𝑚𝑒𝑟𝑜 𝑑𝑒 𝑑í𝑎𝑠 𝑑𝑒 𝑎𝑡𝑟𝑎𝑠𝑜 𝑛: 𝑛ú𝑚𝑒𝑟𝑜 𝑑𝑒 𝑑í𝑎𝑠 𝑑𝑒 𝑎𝑡𝑟𝑎𝑠𝑜

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 1.5 Cálculo del interés moratorio y
compensatorio
Se debe pagar un crédito en mora, si la cancelación se realizará en 15 días después de la fecha de
vencimiento, averiguar el interés moratorio y compensatorio con los siguientes datos:
Capital= S/.7,000 tasa moratoria: 15,68%
Intereses= S/.1, 891 tasa compensatoria: 5,10%

𝑛ൗ 𝑛ൗ
𝐼𝑚 = 𝐶𝑥 1 + 𝑡𝑚 360 −1 𝐼𝑐 = 𝐶 + 𝐼 𝑥 1 + 𝑇𝐸𝐴 360 −1
15ൗ 15ൗ
𝐼𝑚 = 7000𝑥 1 + 0,1568 360 −1 𝐼𝑐 = 7000 + 1891 𝑥 1 + 0.051 360 −1

𝐼𝑚 = 𝑆/42.61 𝐼𝑐 = 𝑆/.18.45

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 2. Factores acumulados

El factor acumulado de la tasa de interés legal

efectiva se calcula bajo el supuesto de
capitalización de intereses; en tanto, el factor
acumulado de la tasa de interés legal laboral se
calcula bajo el supuesto de que los intereses
son nominales, es decir sin capitalización.

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 2. Factores acumulados

La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP

(SBS) calcula y publica diariamente factores diarios y
acumulados de las siguientes tasas de interés:
- TAMN, TAMEX
- Tasa de Interés Legal Efectiva
- Tasa de Interés Legal Laboral
- Tasa de Interés de los Depósitos Administrativos y
Judiciales en el Banco de la Nación
- Tasa de Interés Promedio del Sistema Financiero
para créditos a la Microempresa

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 2. Factores acumulados

Cálculo de los factores diarios (FD)

𝐹𝐷𝑡 =
360
1 + 𝑖𝑡 − 1 𝐷𝑜𝑛𝑑𝑒 𝑖𝑡 𝑒𝑠 𝑙𝑎 𝑇𝐸𝐴 𝑑𝑒𝑙 𝑑í𝑎 "𝑡", 𝑒𝑥𝑝𝑟𝑒𝑠𝑎𝑑𝑜 𝑒𝑛 𝑑𝑒𝑐𝑖𝑚𝑎𝑙𝑒𝑠

Cálculo de los factores acumulados (FA)

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 2.1 Ejemplos de factores acumulados

Hallar el factor diario y acumulado del día 29 de enero de 2005, sabiendo que la tasa de interés
del día 29 de enero fue 2.52% anual. Asimismo, se sabe que el factor acumulado con
capitalización de intereses al día anterior (28 de enero de 2005) fue 5.21714273 mientras que el
factor acumulado sin capitalización de intereses al día 28 de enero fue 1.57733869

360
𝐹𝐷𝑡 = 1 + 0.0252 − 1 = 0.00006921

𝐹𝐴𝑐𝑐 = 1 + 0.00006921 𝑥5.21714273 = 5.21750381

𝐹𝐴𝑠𝑐 = 0.00006921 + 1.57733869 = 1.5774079

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 3. Actualización de deudas aplicando tasas de interés
Para calcular los intereses generados por un capital C entre el día t0 y el día tT se
utilizan las siguientes fórmulas:

Con capitalización de intereses Sin capitalización de intereses

𝐹𝐴𝑡𝑇 𝐼 = 𝐶 𝑥 𝐹𝐴𝑡𝑇 − 𝐹𝐴𝑡0
𝐼=𝐶𝑥 −1
𝐹𝐴𝑡0
𝐶: 𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑜 𝑑𝑒𝑢𝑑𝑎 𝑏𝑎𝑠𝑒 𝑝𝑜𝑟 𝑎𝑐𝑡𝑢𝑎𝑙𝑖𝑧𝑎𝑟
𝑡0 : 𝐷í𝑎 𝑑𝑒 𝑜𝑟𝑖𝑔𝑒𝑛 𝑑𝑒 𝑙𝑎 𝑜𝑝𝑒𝑟𝑎𝑐𝑖ó𝑛
𝐼: 𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠𝑒𝑠 𝑔𝑒𝑛𝑒𝑟𝑎𝑑𝑜𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝑒𝑙 𝑐𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑒𝑛 𝑒𝑙 𝑝𝑒𝑟í𝑜𝑑𝑜
𝑡𝑇 : 𝐷í𝑎 𝑎𝑙 𝑞𝑢𝑒 𝑠𝑒 𝑣𝑎 𝑎 𝑎𝑐𝑡𝑢𝑎𝑙𝑖𝑧𝑎𝑟 𝑙𝑎 𝑜𝑝𝑒𝑟𝑎𝑐𝑖ó𝑛
𝐹𝐴𝑡0 : 𝐹𝑎𝑐𝑡𝑜𝑟 𝑎𝑐𝑢𝑚𝑢𝑙𝑎𝑑𝑜 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑒𝑠𝑝𝑜𝑛𝑑𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 𝑎𝑙 𝑑í𝑎 𝑑𝑒 𝑜𝑟𝑖𝑔𝑒𝑛
𝐹𝐴𝑡𝑇 : 𝐹𝑎𝑐𝑡𝑜𝑟 𝑎𝑐𝑢𝑚𝑢𝑙𝑎𝑑𝑜 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑒𝑠𝑝𝑜𝑛𝑑𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 𝑎𝑙 𝑑í𝑎 𝑎𝑙 𝑞𝑢𝑒 𝑠𝑒 𝑣𝑎 𝑎𝑐𝑡𝑢𝑎𝑙𝑖𝑧𝑎𝑟 𝑒𝑙 𝑐𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙

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 3.1. Ejemplo con capitalización de intereses.
Actualizar una deuda de S/. 18 350 que venció el 15 de agosto de 1999 y se paga el día 24 de marzo de 2005,
usando la tasa de interés legal efectiva.
Para el cálculo de intereses se consideran las tasas de interés legales vigentes desde el vencimiento de la
deuda hasta el día anterior a la fecha de pago.
Datos:
Factor acumulado al 23/03/2005: 5.23674 -> (factor acumulado al día anterior de la fecha de pago)
Factor acumulado al 15/08/1999: 3.77861

5.23674
𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠𝑒𝑠 𝑔𝑒𝑛𝑒𝑟𝑎𝑑𝑜𝑠 = 18350 𝑥 − 1 = 7081.09
3.77861
𝑀𝑜𝑛𝑡𝑜 𝑎𝑐𝑡𝑢𝑎𝑙𝑖𝑧𝑎𝑑𝑜 = 18350 + 7081.09 = 𝑆/25,431.09

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 3.2. Ejemplo sin capitalización de intereses.
Actualizar una deuda laboral de S/. 4 250, generada el 8 de febrero de 2002 que se paga el 14 de junio de
2015. En este caso, se usa el factor que no capitalizan intereses y se utiliza el factor acumulado de la tasa de
interés legal laboral.
Datos:
Factor acumulado al 13/06/2005: 1.84889
Factor acumulado al 08/02/2002: 1.48952

𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠𝑒𝑠 𝑔𝑒𝑛𝑒𝑟𝑎𝑑𝑜𝑠 = 4250 𝑥 1.84889 − 1.48952 = 1527.32

𝑀𝑜𝑛𝑡𝑜 𝑎𝑐𝑡𝑢𝑎𝑙𝑖𝑧𝑎𝑑𝑜 = 4250 + 1527.32 = 𝑆/5,777.32

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 4. Tasa activa en moneda nacional (TAMN)

Corresponde a la tasa de interés activa

promedio del mercado sobre los saldos en
moneda nacional y su determinación se
realiza diariamente por a SBS, utilizando el
promedio geométrico de las tasas de los
ocho bancos con mayor saldo de
colocaciones vigentes al día del reporte,
ponderadas por los saldos reportados.

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 4. Tasa activa en moneda nacional (TAMN)

Se consideran los siguientes tipos de operaciones activas

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 4. Tasa activa en moneda nacional (TAMN)

La formula que se utiliza es la siguiente:

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 Conclusiones

• El cálculo de intereses, para toda obligación dineraria, en las que

no se han fijado tasa de interés, incluido los adeudos de carácter
previsional y laboral, se debe efectuar con la TASA DE INTERÉS
LEGAL EFECTIVA ANUAL (TEA), teniendo en cuenta que dicha tasa
varía en forma diaria, se debe calcular con aplicación de los
factores acumulados publicados por la SBS y AFP.

• El cálculo de interés con factores acumulados, cuando la tasa varia

diariamente, se reduce a 2 fórmulas. En consecuencia, se evita
procedimientos repetitivos y reduce la probabilidad de errores.

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 Bibliografía

• AVELINO, E. (2011). Manual de Cálculo de Intereses I –

II. Lima. Editorial San Marco
• AQUIJE, Félix (1997). Los intereses. Separata del curso
Seminario de Peritaje Contable. Colegio Contadores
Públicos de Lima. 20 p
• BANCO Central de Reserva del Perú Circulares Nº 027-
2001-EF/90 y 028-2001-EF/90
• SUPERINTENDENCIA de Banca y Seguros del Perú -
Boletines de Factores Acumulados

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