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TALLER DE MATEMTICA FINANCIERA

DAYARIS MARCELA FIGUEROA BARRIOS

CONTADURA PBLICA

DOCENTE
ADRIN PEDROZA

VALLEDUPAR
CESAR
2015

1. Usted vende un activo por $22.500.000 pagadero al final de ao y medio y


le proponen hacerle un pago equivalente en el da de hoy. Cunto debe
recibir si su tasa de oportunidad es del 2% mensual?
225000

F=P ( 1+i )n

P=

F
22500000
=
=15753585,94
n
( 1+i ) ( 1+0,02 )18

2. Se tienen dos documentos por cobrar 500.000 y 600.000 con vencimiento a


6 y 5 meses, respectivamente. Con el fin de expedir un solo documento por
1.100.000 se ha practicado una tasa de descuento del 2,5% mensual. A
qu plazo debe expedirse el nuevo documento?
P

11000

P=

600000
500000
+
=961461
5
( 1+0,025 ) ( 1+0,025 )6

Ahora:

1100000=961461 ( 1+0,025 )n
1,025n=

1100000
961461

1,025n=1,144
log ( 1,025n ) =log(1,144)

60000

50000

nLog ( 1,025 )=log (1,144)

n=

log (1,144)
=5,44 meses
log ( 1,025 )

3. Calcular la tasa efectiva bimestral equivalente a una tasa nominal anual del
22,73% capitalizable en forma bimestral.
Tenemos:

I =22,73 TNAC B

i=?
m=6
Ahora:

I m
1
m

( )

i= 1+

i= 1+

0,2273 6
1=0,2499 EA
6

Luego:

1+0,2499=(1+i)6
i=( 6 1,2499 ) 1=0,0378
i=3,78 mensual
4. Hallar la tasa nominal anual equivalente a una tasa anual efectiva del
31,07% cuando la capitalizacin es trimestral vencida
Tenemos:

I =?
i=31,07 EA

m=4
Ahora:

I =m [ ( 1+i ) 1 ]
1
m

1
4

I =4 ( 1+0,3107 ) 1 =0,2799
I =27,99 TNACT
5. Qu tasa trimestral es equivalente a una tasa del 16% semestral?

1+0,16=( 1+i )

i=( 2 1,16 ) 1=0,077


i=7,7 trimestral
6. Una entidad financiera le aprueba a usted un crdito por valor de 5.000.000
a una tasa de inters del 12% anual, usted solicita que le convierta la tasa
de inters por una efectiva trimestral. Calcular el valor de la tasa.
Tenemos:

i=12 E A
Entonces:

1+0,12=( 1+i )4
i=( 4 1,12 )1=0,0287
i=2,87 trimestral
7. El banco Bogot ofrece pagarle a usted por los ahorro una tasa de inters
del 24% capitalizable semestralmente, y otra entidad le ofrece pagarle a
una tasa de inters del 22% capitalizable trimestralmente. Qu opcin se
debe elegir?

Tenemos:

I 1 =24 TNAC S
I 2 =22 TNACT
Llevamos las dos tasas a Efectivo Anual

0,24 2
1=0,2544
2

0,22 4
1=0,2385
4

EA 1= 1+

EA 2= 1+

)
)

EA 1=25,44

Como

EA 2=23,85 , se escoge la primera opcin

(24 TNACS )
8. Una entidad financiera le aprueba un crdito a la empresa FORLAN S.A a
una tasa del 25% con capitalizacin mensual, y la empresa considerando su
flujo de caja, solicita que le conviertan esa tasa por una TNACT, Hallar la
tasa equivalente.
Tenemos:

I =25 TNACM
Primero se calcula la tasa Efectiva Anual equivalente a

i= 1+

0,25
12

25 TNACM

12

) 1=0,2807 EA

Ahora se halla la Tasa Nominal Anual Capitalizable Trimestralmente:

1
4

I =4 ( 1+0,2807 ) 1 =0,2552
I =25,52 TNACM
9. Qu es una tasa de inters anticipada y vencida?

El inters anticipado es el que se cobra al inicio del periodo y se denomina


por i, y se expresa mediante la tasa y el periodo de aplicacin, ste ser de
carcter anticipado. El inters anticipado, es el ms caro, debido a que se
cobra de manera inmediata, perdindose un costo de oportunidad, por no
disponer de todo el dinero que se recibe en prstamo. Ejemplo: 2% mensual
anticipado, 4,2% bimestre anticipado, 7% trimestre anticipado, 18% semestre
anticipado, 28 anual anticipado1.
Hablamos de tasa de inters vencida cuando la liquidacin de los intereses
se hace al final del perodo. Esta es la forma tradicional de liquidar los
intereses. Por lo tanto cuando no se especifica el trmino vencido, se supone
que se trata de una tasa vencida2
10.Para un empresario en el momento de adquirir una obligacin financiera,
qu le recomienda usted como asesor financiero, asumir la obligacin con
tasas de inters anticipadas o vencidas?
En trminos de costo financiero las tasas anticipadas y vencidas son
equivalentes, entonces sera lo mismo pagar la obligacin con una tasa
anticipada o vencida. Por ejemplo, en el caso de una tasa efectiva anual del
40%, el mes anticipado equivale al 33. 18% y el mes vencido equivale al
34.12%. Estas tasas son equivalentes: significa que en periodo de referencia de
un ao, la ganancia es igual: 40%, pero como se fijan en forma diferente, el
efecto numrico es distinto.
Si el deudor paga el inters vencido, est disfrutando 30 das de ese dinero.
Aparece como ms barato el anticipado, porque est cancelando por
adelantado el dinero del inters. Pero en trminos del costo financiero del
dinero es lo mismo. Otra cosa es el flujo de caja, es decir, la erogacin fsica del
dinero, donde en el caso del pago del inters mes vencido, el deudor va a
erogar ms dinero, que en el del anticipado.
Por lo tanto, teniendo en cuenta el flujo de caja se le recomendara al deudor
adquirir una deuda con tasas de inters vencida, as tendr ms tiempo de
recuperar el dinero invertido.
1Matemtica Financiera. Material recopilado por el Prof. Enrique Mateus Nieves.
Doctorado en Educacin Matemtica.
http://edumatth.weebly.com/uploads/1/3/1/9/13198236/tasas_de_interes_y_equi
valencia_entre_tasas.pdf
2 Manual Didctico de Matemticas Financieras. Rafael Serna Espitia y Gerardo
Rojas. Universidad EAN
http://repository.ean.edu.co/bitstream/handle/10882/1527/SernaRafael2012.pdf
?sequence=6