Responsabilidad

social, ética
12-10-2020

Análisis: “La inversión de Don Jorge”

Profesor: Dr. Antonio Ríos Ramírez

Equipo #3:
María Fernanda Pérez Reina
Mónica Iliana Soto Ramírez
Ana Laura Tecante Quiñones
Raymundo Vázquez Carrazco
 Contenido
Introducción..............................................................................................................2
Desarrollo..................................................................................................................2
Descripción general de los hechos, identificación de las partes involucradas y la
problemática principal........................................................................................................2
Investigación de información adicional...............................................................................3
Resolución del caso tomando en cuenta el análisis previo..................................................5
Conclusiones..............................................................................................................6
Lista de referencias....................................................................................................8
 Introducción
El presente trabajo refiere el caso de Don Jorge, quien se ve afectado por las
acciones de un tercero en control de su patrimonio. Este escenario, nos invita a pensar
adecuadamente y de manera imparcial sobre la parte del proceso de toma de decisión
donde los involucrados realizaron acciones erróneas o confusas que pudiesen llevar al
desenlace de los hechos. En este caso, ambientado durante la crisis económica y social
que México sufrió en los años noventa, identificamos cómo el director general una
institución bancaria, se ve inmerso en un proceso de toma de decisión que le implica
un dilema ético.
La pregunta básica a la que responde la responsabilidad social, ahora en el
ámbito empresarial, es ¿cómo las empresas pueden contribuir a una sociedad mejor a
través de buenas prácticas comerciales? Tal como podemos ver en nuestro libro base
del curso: “En síntesis, la ética es un tipo de saber para actuar de un modo racional en
nuestra vida. Nos brinda buenas razones y criterios fundamentados para usar nuestra
libertad, y contribuye a la construcción de una sociedad más justa”. 1

Desarrollo
Descripción general de los hechos, identificación de las partes involucradas y la
problemática principal

El caso para analizar titulado, “La Inversión de don Jorge” trata de una persona
que decide invertir los ahorros destinados a su retiro en una casa de Bolsa llamada
InverCentro, donde será asesorado por el Lic. Arauzbide, un corredor de bolsa con
experiencia en el ramo. Al paso del tiempo el ahorro de don Jorge crece un 30%, hasta
que un día el Lic. Arauzbide le propone que le dé mayor libertad para manejar su
dinero, y poder tomar decisiones de inversión sin tener que consultarlo. Don Jorge
accede, debido a la confianza que le inspira, le extiende un cheque para que el Lic
Arauzbide lo deposite en su cuenta personal, a cambio el Lic. Arauzbide le entrega un
documento firmado donde se compromete a manejar el capital de don Jorge, solo que
este papel no era un documento oficial de la casa de bolsa, no contenía sellos oficiales.
Cuando don Jorge decide sacar su dinero, el Lic Arauzbide, niega tenerlo. Don
Jorge notifica al responsable de la casa de Bolsa, sin recibir ningún apoyo de su parte.
Finalmente, Arauzbide cambia de trabajo a una institución bancaria, don Jorge busca el
apoyo de un ejecutivo de esta institución, informándole las acciones que el LIc.
Arauzbide realizo en su perjuicio, pero tampoco consigue apoyo, sin embargo, deja el
antecedente de la deshonestidad del Lic. Arauzbide. Sabiendo esto, el director general
del banco debe decidir sí es correcto o no, seguir teniendo al Lic. Arauzbide como
empleado, pero para tomar esta decisión debe considerar varias situaciones, el Lic.
Arauzbide se desempeña correctamente en sus funciones actuales, también, debe
analizar la consecuencia de que esta información se filtre a los medios de
comunicación, la posición de los inversionistas por tener como empleado a alguien
deshonesto, y la cantidad de dinero pagaría en caso de una liquidación.
1
Raufflet, E., Portales, L., García, C., Lozano, J. F., y Barrera, E. (2017). Responsabilidad, ética y
sostenibilidad empresarial. México: Pearson.
 Investigación de información adicional
Acorde al asunto tratado, se torna complicado tomar una postura ante el hecho
de reconocer que no hay facto que permita distinguir quien dice la verdad y quien no,
no obstante, el hecho de contextualizar y tener el sentido común de que don Jorge se
haya tomado todas esas molestias para poder emitir su situación deja mucha cabida a
entender que es real y no se trata sólo de un capricho de un cliente que se ha tomado
a personal el trato de quien alguna vez fuera su agente de manejo de cuenta.
En otro ámbito, y siendo el que más nos concierne, podemos tomar el código
de ética de la CNBV en donde se denota lo siguiente: “Es mi obligación conocer,
respetar y hacer cumplir la normatividad aplicable a las funciones que desempeño. En
aquellos casos no contemplados por la Ley o donde exista espacio para la
interpretación, me conduciré con criterios de equidad, transparencia, rendición de
cuentas e integridad”2. Dicho contexto nos trae a luz una buena base para la toma de
decisión que en este caso, el director general debe tomar, siendo claros, debe hacer lo
que su reputación para el trato a sus clientes y accionistas mejor convengan, ya que no
es bien visto que uno de sus miembros directivos de tercer nivel sea señalado de un
comportamiento inadecuado aun cuando sus acciones no hayan sido realizadas en la
empresa para la cual actualmente trabaja; esto nos lleva de la mano a lo que nos
comenta de nueva cuenta nuestro texto base en el curso: “La ética es intersubjetiva; es
decir, no es algo que sea objetivo y externo a la persona, pero tampoco es cierto que
“cada uno tenga su ética”, sino que aprendemos nuestros criterios y valores morales
en un contexto y en relación con otras personas, y aun cuando llegamos a
interiorizarlos y a asumirlos como propios, no solo son nuestros.” 3 Este concepto nos
hace conscientes de cómo el actuar en este caso no sólo está regido por lo que el
director crea, sino que nos lleva de la mano a entender que los valores y principios
éticos deben regir e imperar siempre por encima de la opinión personal o de la buena
intencionalidad ante el hecho ocurrido.
Citando el artículo presentado en la revista Occasional Paper: “Ser ético es
actuar de acuerdo con la naturaleza de las cosas (incluida la naturaleza del agente y de
la sociedad en la que este actúa). Buena parte de los problemas que se plantean en la
ética de la empresa y de las finanzas (lo mismo que en otros ámbitos: familiar, político,
educativo, etc.) radica en que partimos de un modelo inadecuado de la empresa o de
la actividad financiera y, en definitiva, del hombre y de la sociedad” 4, ello nos lleva a
pensar que toda decisión no será siempre tomada a bien para la sociedad en general,
sino que más bien su fundamento yace en el propio actuar de la persona que la toma.
La situación a la que nos enfrentamos en este caso no es sencilla, pero si es de gran
trascendencia para el devenir de los hechos que deriven del curso de acción, por un
lado, se puede ignorar el hecho y seguir como si nada hubiese pasado y por el otro, se
puede tomar una decisión en la cual uno de sus miembros directivos sea despedido o
sancionado de tal suerte que ello conlleve acciones que tal vez, no sean las más
acertadas, estamos pues, ante lo que conocemos con dilema ético, los hechos y las
evidencias no son claras, por lo contrario las insinuaciones de un acto ilícito y de mala
2
Comisión Nacional Bancaria y de Valores. (2012). Código de Conducta. Código de Conducta, 1, 15.
09/10/2020, De https://www.cnbv.gob.mx/TRANSPARENCIA/ Base de datos.
3
Raufflet, E., Portales, L., García, C., Lozano, J. F., y Barrera, E. (2017). Responsabilidad, ética y
sostenibilidad empresarial. México: Pearson.
4
Argandoña, A. (1996). Una nota sobre las relaciones entre ética, economía y finanzas. Occasional
Paper, 7, 10.
fe son casi obvias ante el sentido común, sin embargo, este último no tiene mucho
justificante ante una toma de decisión de este tamaño.
Las teorías de liderazgo en la administración responsable pueden suponer un
fundamento para la toma de decisiones en las empresas. La primera de ellas describe a
un liderazgo dedicado a la sostenibilidad, la segunda se refiere a un liderazgo de
responsabilidad para crear valor a todos los grupos de interés, y finalmente, “el
liderazgo de ética se refiere a los líderes que inspiran a otros a actuar de forma ética.
Los líderes de ética conducen a sus seguidores hacia la excelencia moral.” 5 Estas
teorías no son excluyentes, pero generalmente un líder se inclinará por la que se
adecúe a su visión y objetivos ante sus seguidores y empresa. Enmarcando estas
teorías al caso de La inversión de don Jorge, el Lic. González pudiera basarse en la
teoría de liderazgo de responsabilidad al fomentar la creación de valor para la
empresa, y esto implica ignorar el caso de don Jorge al no ser algo que se haya
realizado durante las funciones actuales del Lic. Arauzbide o que repercuta en su
desempeño, o bien, ser el líder moral o ético que debiera despedirlo por la falta de
integridad y honestidad en su actuar.
Actualmente existen áreas en las empresas, en ocasiones la misma área de
Recursos Humanos, dedicadas a la investigación de casos para la resolución de dilemas
éticos, ya que esto asegura que la resolución de estos sea objetiva y basada en hechos
confirmados. Aterrizando este supuesto al caso del Lic. Arauzbide, podríamos decir que
tiene “el beneficio de la duda”, al no haber aún una investigación con pruebas
contundentes ante lo expresado por don Jorge. Asimismo, si nos basamos en lo que
Marco Aurelio, emperador de Roma y filósofo, indicaba sobre las conductas humanas:
“quien roba, miente, traiciona, viola, mata o abusa de cualquier modo de uno no por
ello deja de ser humano...Y quien ha llegado a ser algo detestable, como sigue siendo
humano aún puede volverse a transformarse de nuevo en lo más conveniente para
nosotros, lo más imprescindible...” 6 se puede reforzar este mismo “beneficio de la
duda” para el Lic. Arauzbide porque, de acuerdo al caso, es un hecho que su
desempeño actual no está siendo sugestionado o mermado por este tipo de
conductas, lo cual, si el caso fuera verdad, denotaría un cambio de actitud o de actuar
y se pudiera tomar la decisión de no liquidarlo.
El caso de estudio se contextualiza durante la devaluación que se vivió en
México en los años 90’s, la cual fue un impulsor de las acciones Lic. Arauzbide, la crisis
económica en dichos años fue el resultado de sostener un peso sobrevaluado con
crecimiento económico que llevo a un déficit en cuenta corriente muy considerable. El
alzamiento en Chiapas el 1 de enero de 1994, el asesinato del candidato presidencial
Luis Donaldo Colosio el 23 de marzo de ese mismo año, y el asesinato de José Francisco
Ruiz Massieu, secretario general del PRI en septiembre, pusieron a México a borde del
desastre, mismo que se dio en diciembre cuando el secretario de hacienda decidió
devaluar el peso. A un manejo desordenado de la economía nacional entre 1992 y
1994, se debe sumar el desorden político de 1994. Esto obligaba a un ajuste cambiario
que fue llevado a cabo de manera muy ineficiente el 22 de diciembre de 1994, a esto

5
Laasch, O., Conaway, R. (2015). Principios de administración responsable. Cengage Learning. P.242
6
Savater, F. (1991) Ética para Amador. España: Editorial Ariel. p.121
siguió un paquete de rescate que obligaba a un ajuste económico absurdo, el resultado
final fue una quiebra del sistema financiero nacional7 .

La secuencia de acciones realizadas por el Lic. Arauzbide se pueden analizar en

base a la hipótesis del triángulo del fraude desarrollada como resultado de la tesis
doctoral del criminólogo Donald Cressey, dónde estudió a 200 convictos acusados de
fraude y asume: “Personas de confianza se convierten en violadores de la confianza
cuando se conciben a ellos mismos teniendo un problema financiero que no es
compatible y son conscientes de que este problema puede resolverse en secreto
mediante la violación de la posición de confianza financiera que ocupan” 8. Los
elementos del triángulo son: Presión, Racionalización y Oportunidad. La presión,
considerada como el elemento motivador, se refiere a un suceso que causa en la
persona un estrés psicológico, que comúnmente se relaciona con una situación
financiera desfavorable o con la necesidad de mantener un determinado estatus
social. La Racionalización es el dialogo interno que el defraudador justifica como
aceptable la conducta que lo llevó a la resolución del suceso. La oportunidad supone
el escenario en dónde el individuo tiene los medios y el conocimiento para cometer el
fraude, dónde comúnmente ocupan una posición de confianza y conocen el sistema a
fondo, sus controles y debilidades, con lo cual consideran que pueden cometer el acto
de forma exitosa sin ser descubiertos.

Resolución del caso tomando en cuenta el análisis previo

Basándonos en los antecedentes anteriores sobre el caso La inversión de don

Jorge, el Lic. Arauzbide debiera ser liquidado bajo diversos fundamentos, entre ellos, el
reputacional para la empresa, porque, de acuerdo con las tres teorías de liderazgo, el
Lic. González al ser un líder moral debe trabajar en construir la reputación de la
empresa: “una vez que una compañía ha creado la reputación de ser un negocio
responsable, sostenible y ético, esto se convierte en una profecía autocumplida...La
organización será responsable por el incumplimiento de la imagen reputacional
creada.”9 La reputación de las empresas tiene una gran relevancia al grado de que
recientemente se han realizado despidos en muchas empresas a nivel mundial por el
mal manejo de redes sociales de los empleados, por lo que, sí el caso de don Jorge
trasciende para ser público, implicaría un gran daño a este activo no tangible de la
organización y sería más caro que lo que costaría la liquidación del Lic. Arauzbide.
Por otro lado, y en línea con las teorías de liderazgo, el Lic. González debiera
despedir al Lic. Arauzbide porque al ser un líder moral debe fomentar una cultura
responsable organizacional basada en la ética, siendo esta cultura la clave o las bases
en lo que es la organización y hacia dónde va. Uno de los 5 mecanismos clave de
Schein sobre la forma en que un líder puede influir o transformar la cultura de la
organización hacia la sostenibilidad, responsabilidad y ética es tener claramente
definidos los criterios de selección y despido, siendo que “el despido de los empleados
7
Schettino, M. (2002). Mexico: Problemas Sociales, Politicos Y Economicos. México: Prentice
Hall/Pearson Educación.
8
Cressey, D. (1953). Other people’s money: a study in the social psychology of embezzlement. Glencoe,
IL: The Free Press. P.30

9
Laasch, O., Conaway, R. (2015). Principios de administración responsable. Cengage Learning. P.243
que carecen de integridad ética mostrará a los otros la importancia de los criterios
éticos.El tema de la administración de los recursos humanos crea una percepción
sobre cómo “integrar o desintegrar” a los empleados que representan un papel en el
cambio de la administración responsable.”10
Tomando la hipótesis del triángulo del fraude observamos las acciones
cometidas por el Lic. Arauzbide cubren el perfil de un defraudador. El Lic. González
podría evaluar la situación ocurrida desde esta perspectiva. Una breve investigación al
historial crediticio del defraudador revelara los problemas financieros y confirmaría el
elemento de Presión. El documento firmado que presenta don Jorge, y la transferencia
de fondos confirman la confianza y el elemento de Oportunidad. La justificación se
deriva de la actitud del defraudador, quien, al no querer demostrar su inocencia con
evidencias.
Finalmente, y muy relacionado a lo anterior, una vez realizadas las
investigaciones necesarias sobre el caso de don Jorge, el despido del Lic. Arauzbide
también debe estar basado en el ejemplo que sus acciones pudieran ser para sus
compañeros, subordinados y el resto de la organización en la que está. De esta forma,
vale la pena recordar del mismo modo, otros puntos de vista del filósofo Marco Aurelio
al asegurar que “una de las características principales de todos los humanos es nuestra
capacidad de imitación. La mayor parte de nuestro comportamiento y de nuestros
gustos la copiamos de los demás. Por eso somos tan educables y vamos aprendiendo
sin cesar los logros que conquistaron otras personas...En todo lo que llamamos
“civilización”, “cultura, etc., hay un poco de invención y muchísimo de imitación.” 11

Conclusiones
Si bien es cierto que el Lic. González no tiene la certeza de las aseveraciones de
don Jorge sobre el Lic. Arauzbide, definitivamente es un signo de alarma que no se
puede pasar por alto y, por tanto, debe investigarse para llegar hasta las últimas
consecuencias, independientemente de su desempeño actual. Por otro lado, el simple
motivo de un daño reputacional es más que suficiente para tomar la decisión para
despedirlo porque esto protegerá a la marca, así como al resto de los empleados en
términos de la integridad y honestidad que el ejemplo de los líderes del banco puedan
proveer. Más vale invertir en la liquidación del Lic. Arauzbide que invertir en la
recuperación del banco por un daño reputacional, y a su vez, asegurar que al librarse
de un “líder tóxico” se pueda dar el primer paso firme hacia una organización
responsable, sostenible y ética.
Por otro lado debemos considerar tambien el tema de regulación y
cumplimiento, las empresas relacionadas con el manejo de valores o dinero, deben
contar con estrictos controles y monitores que den seguimiento a los
comportamientos irregulares de los clientes y empleados, ya que en este caso, don
Jorge sacó todo su dinero para que este fuera depositado en la cuenta del corredor, y
si la casa de bolsa hubiera contado con estos controles, se hubiera generado una
alarma para que en ese momento se iniciara con un seguimiento del motivo y/o causa
de este movimiento de fondos, con la finalidad de tener un cierre correcto de la
relación de negocios entre la casa de bolsa y don Jorge.
10
Laasch, O., Conaway, R. (2015). Principios de administración responsable. Cengage Learning. P.244
11
Savater, F. (1991) Ética para Amador. España: Editorial Ariel. p.121
 De acuerdo con la hipótesis del triángulo del fraude, esta situación presenta de
forma clara los tres elementos teorizados que llevan a las personas y en específico a
los managers del sector financiero a cometer fraudes. El Lic. Arauzbide bidé posee la
triada perfecta para el fraude: presión, racionalización y oportunidad. Los problemas
económicos que tenía a raíz de la reducción de sus inversiones personales y la presión
psicológica por mantener la hipoteca de su casa. Conforman el elemento de
Necesidad. El riesgo al que están sujetas las inversiones del cliente, fue su
racionalización o justificación para valerse de documentos de autorización no oficiales
para manipular el mercado, segunda arista del triángulo. Por último, y como
mencionamos anteriormente, la falta de controles operativos de la casa de bolsa, la
buena reputación que tenía como un inversor hábil, el acceso no controlado al dinero
de sus clientes, la confianza que durante años ganó de ellos y en el caso particular de
don Jorge, su falta de educación académica, conforman el elemento de oportunidad,
en la cual, el defraudador supone que pude cometer el acto sin ser descubierto. En el
elemento de racionalización, el defraudador se convence de que el acto es justo, ético,
correcto, etcétera. Este es el factor que determina los altos índices de actos
fraudulentos, enriquecimiento ilícito y de abuso de confianza que se comenten en
nuestro país. No exageramos al mencionar que día a día los medios nos presentan
estos casos y nuestra sociedad podría estarse convirtiendo en una distopía en la cual,
cada vez se sanciona con menos rigidez las conductas ilícitas, dando paso a la
oportunidad. Al añadir los altos índices de pobreza, se completan las Aristas del
triángulo. Lo que hace al caso de don Jorge, uno más del común que ocurren en
nuestra sociedad.
Los dilemas éticos son comunes en la vida, pero las personas deben tomar
decisiones sabias que no afecten sus relaciones o su trabajo. Es necesario asegurarse
de que se tomen decisiones informadas. Estos dilemas ponen a prueba nuestra fe y
nuestros compromisos; por lo tanto, deben abordarse con mucho cuidado. Una forma
de ayudar a desarrollar decisiones en circunstancias difíciles sería definir claramente la
diferencia entre un reclamo moral y un reclamo no moral. Una afirmación no moral es
una afirmación que no tiene ningún componente de moralidad, o en otras palabras, no
afecta a otras personas. La parte no moral es el claro ejemplo de lo que vemos en este
caso, el Licenciado Arauzbide actuó de mala fe y utilizo los recursos de don Jorge para
beneficio propio haciendo uso de su conocimiento en el ámbito, para beneficiar su
patrimonio a costa del ajeno.
 Lista de referencias
 Arredondo Trapero, F. (2007). La inversión de Don Jorge. Recuperado del
Centro Internacional de Casos (C02-13-001).
 Raufflet, E., Portales, L., García, C., Lozano, J. F., y Barrera, E. (2017).
Responsabilidad, ética y sostenibilidad empresarial. México: Pearson.
 Comisión Nacional Bancaria y de Valores. (2012). Código de Conducta. Código
de Conducta, 1, 15. 09/10/2020, De
https://www.cnbv.gob.mx/TRANSPARENCIA/ Base de datos.
 Cressey, D. (1953). Other people’s money: a study in the social psychology of
embezzlement. Glencoe, IL: The Free Press. P.30
 Argandoña, A. (1996). Una nota sobre las relaciones entre ética, economía y
finanzas. Occasional Paper, 7, 10.
 Laasch, O., Conaway, R. (2015). Principios de administración responsable.
Cengage Learning. P.242
 Savater, F. (1991) Ética para Amador. España: Editorial Ariel.
 Schettino, M. (2002). Mexico: Problemas Sociales, Politicos Y Economicos.
México: Prentice Hall/Pearson Educación