TALLER 1 ESTADOS FINANCIEROS

GERMAN ANDRES NOVOA CRUZ

GNOVOA7@MISENA.EDU.CO

FICHA1881670

NEGOCIACIÓN INTERNACIONAL2018 -2020

INSTITUCIÓN UNIVERSITARIA SERVICIO NACIONAL DE APRENDIZAJE SENA

EDUCACIÓN TECNOLOGA VIRTUAL

2020
Evidencia 1: Taller “Estados financieros”

Los estados financieros proporcionan valiosa información que le permite a la

gerencia, a los socios y a los acreedores, evaluar el desempeño financiero de una
empresa, centrándose en las diferentes áreas de desempeño.

Para desarrollar esta evidencia, es importante que lea y analice previamente el

material de formación denominado El análisis financiero y contable, además del
siguiente material complementario:

 Elaboración de presupuestos.

 Estado de resultados.

 NIIF para PYMES.

 Planeación y presupuestos.

 5 proyecciones de los estados financieros.

 Tasa de Cambio Representativa del Mercado, definición y aplicación.

Posterior a estas lecturas, desarrolle el siguiente taller, que está compuesto por
tres puntos relacionados con los estados financieros, los presupuestos y la
variación de la Tasa Representativa del Mercado (TRM):

1. En este primer punto encuentra cuentas de diferentes tipos (activo, pasivo,

patrimonio, ingreso y gastos), que conforman el balance y estado de resultados de
una empresa, posterior a su análisis realice lo siguiente: o Clasifique cada cuenta
según el tipo contable (activo, pasivo, patrimonio, ingresos, gastos).

o Construya un balance general y un estado de resultados del año en curso,

utilizando las cuentas del ítem anterior.

Balance Efectivo $8.341.000

Menos provisión cartera $5.804.000
Cesantías consolidadas $1.694.000
Maquinaria $259.917.000
Inventario productos terminados $26.969.000
Menos provisión inventarios $18.793.000
Total activo corriente $235.483.000
Propiedad, planta y equipos
Terrenos $749.944.000
Obligaciones bancarias $127.354.000
Menos depreciación acumulada $155.051.000
Total propiedad planta y equipos $1.628.569.000
Otros activos
Utilidad del ejercicio $225.921.000
Utilidades retenidas $74.120.000
Inversiones permanentes $0
Cuentas por cobrar $20.683.000
Total otros activos $20.683.000
Total activo $1.884.735.000
Pasivo
Cuentas por cobrar $58.045.000
Proveedores nacionales $64.815.000
Inversiones temporales $5.760.000
Edificios $496.429.000
Equipos $277.330.000
Inventario productos en proceso $61.144.000
Inventario materia prima $99.821.000
Activo corriente
Total pasivo corriente $301.682.000
Provisión para jubilación $61.810.000
Capital pagado $754.100.000
Cuentas por pagar socios $50.185.000
Total otros pasivos $41.043.000
Total pasivo $542.725.000
Patrimonio
Pasivo corriente
Obligaciones bancarias $61.669.000
Impuestos de renta corrientes $138.467.000
Ingresos diferidos $36.731.000
Reserva legal $287.869.000
Total patrimonio $1.342.010.000
Otros pasivos
Total pasivo y patrimonio $1.884.735.000
Estado de resultados
Costo de ventas $125.039.000
Inventario inicial $56.903.000
Publicidad $15.000.000
Sueldos ventas $55.268.000
Menos: operacionales $231.592.000
Energía $18.000.000
Impuestos $24.567.000
Compras $256.070.000
Utilidad bruta $693.271.000
Comunicaciones $3.120.000
Inventario final $187.934.000
Otros $1.054.000
Impuestos por pagar $138.467.000
Utilidad operacional $461.679.000
Otros ingresos $51.539.000
Otros egresos $0 Ventas $818.310.000
Utilidad antes de impuestos $364.388.000
Utilidad neta $225.921.000
Depreciación $37.412.000
Sueldos administración $57.171.000
Gastos financieros $148.830.000

2. En este punto debe descargar el archivo Simulador de presupuestos, que

encuentra adjunto a esta evidencia, donde encontrará un aplicativo que le será de
utilidad para el cálculo de diferentes presupuestos; debe ingresar los datos
únicamente en las celdas resaltadas de color verde, utilizando la información
referente al producto o servicio seleccionado para el proceso de exportación de la
actividad de aprendizaje 1, en la Evidencia 10: Informe “Método de selección de
ideas”.

En el mismo archivo Simulador de presupuestos, calcule lo siguiente:

a. En la pestaña llamada Datos diligencie:

 Datos requeridos en la tabla llamada presupuesto económico.

 Composición de materia prima y mano de obra en caso de que su producto

incluya producción (si va a exportar servicios o sólo va a comercializar los
productos, esta tabla no aplica).

 Datos requeridos en la tabla llamada presupuesto financiero.

b. En la pestaña Presupuesto de ventas desarrolle:

 Cantidad de unidades a vender por mes.  Precio de venta unitario.

 Cuentas por cobrar (CxC), si las hubiera.

c. En la pestaña Presupuesto económico desarrolle:

 Gastos operacionales de administración.  Otros gastos.

 Ingresos no operacionales.  Gastos no operacionales.

d. En la pestaña Portada encontrará un botón de “Ayuda” con algunas

indicaciones de manejo del aplicativo.

3. Argumente su respuesta sobre la siguiente pregunta: ¿Qué consecuencias trae

para las empresas la variación de la tasa representativa en el efecto final del
presupuesto? Y dé un ejemplo de ello.
1a.La clasificación se puede determinar en la misma tabla.

1b. balance general y Estado de resultados.

BALANCE GENERAL

ACTIVO ANALISIS VERTICAL

ACTIVO CORRIENTE
EFECTIVO $ 8.341.000 0,44%
INVERSIONES $ 5.760.000 0,31%
TEMPORALES
CUENTAS POR $ 58.045.000 3,08%
COBRAR
MENOS $ 5.804.000 0,31%
PROVISION
CARTERA
INVENTARIO $ 26.969.000 1,43%
PROD.TERMINADO
S
INVENTARIO $ 61.144.000 3,24%
PROD.EN
PROCESO
INVENTARIO $ 99.821.000 5,30%
MATERIA PRIMA
MENOS $ 18.793.000 1.00%
PROVISION
INVENTARIOS
TOTAL ACTIVO $ 235.483.000 12,49%
CORRIENTE
PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPOS
TERRENOS $ 749.944.000 39,74%
EDIFICIOS $ 496.429.000 26.34%
EQUIPOS $ 277.330.000 14,71%
MAQUINARIA $ 259.917.000 13,79%
MENOS $ 155.051.000 8,23%
DEPRECIACION
ACUMULADA
TOTAL PROP. $ 1.628.569.000 86,41%
PLANTA Y
EQUIPOS
OTROS ACTIVOS
INVERSIONES $ 0,00%
PERMANENTES -
CUENTA POR $ 1,10%
COBRAR 20.683.000
TOTAL OTROS $ 1,10%
ACTIVOS 20.683.000
TOTAL ACTIVO $ 100,00%
1.884.735.000
PASIVO  
PASIVO  
CORRIENTE
OBLIGACIONES $ 3,27%
BANCARIAS 61.669.000
PROVEEDORES $ 3,44%
NACIONALES 64.815.000
IMPUESTOS DE $ 7,35%
RENTA CORRIENTES 138.467.000
INGRESOS $ 1,95%
DIFERIDOS 36.731.000
TOTAL PASIVO $ 16,01%
CORRIENTE 301.682.000
OTROS PASIVOS 0,00%
OBLIGACIONES $ 6,76%
BANCARIAS 127.354.000
CESANTÍAS $ 0,09%
CONSOLIDADAS 1.694.000
PROVISIÓN PARA $ 3,28%
JUBILACIÓN 61.810.000
CUENTAS POR $ 2,66%
PAGAR SOCIOS 50.185.000
TOTAL OTROS $ 12,79%
PASIVOS 241.043.000
TOTAL PASIVO $ 28,80%
542.725.000
PATRIMONIO  
CAPITAL PAGADO $ 40,01%
754.100.000
RESERVA LEGAL $ 15,27%
287.869.000
UTILIDAD DEL $ 11,99%
EJERCICIO 225.921.000
UTILIDADES $ 3,93%
RETENIDAS 74.120.000
TOTAL PATRIMONIO $ 71,20%
1.342.010.000
TOTAL PASIVO Y $ 100,00%
PATRIMONIO 1.884.735.000
ESTADO DE RESULTADOS
 ESTADO DE RESULTADOS ANÁLISIS
VERTICAL
VENTAS   818.310.000  
COSTO DE VENTAS   125.039.000 15%
INVENTARIO INICIAL 56.903.000    
+ COMPRAS 256.070.000    
- INVENTARIO FINAL 187.934.000    
UTILIDAD BRUTA   693.271.000 85%
MENOS:
  231.592.000
OPERACIONALES 28%
ENERGÍA 18.000.000    
COMUNICACIONES 3.120.000    
DEPRECIACIÓN 37.412.000    
SUELDOS ADMÓN. 57.171.000    
SUELDOS VENTAS 55.268.000    
PUBLICIDAD 15.000.000    
IMPUESTOS 24.567.000    
OTROS 21.054.000    
UTILIDAD
  461.679.000
OPERACIONAL 56%
OTROS INGRESOS   51.539.000 6%
OTROS EGRESOS   0 0%
GASTOS FINANCIEROS   148.830.000 18%
UTILIDAD ANTES DE
  364.388.000
IMP. 45%
IMPUESTOS POR
  138.467.000
PAGAR 17%
UTILIDAD NETA   225.921.000 28%

Usando el Modelo de Valoración de Activos por Arbitraje (APT) se analiza el efecto

de la tasa de cambio sobre la rentabilidad en las empresas. En particular, se
busca determinar de qué manera la rentabilidad de las empresas se ven afectadas
por las variaciones en el tipo de cambio. El estudio estima un modelo de efectos
aleatorios, cuyo resultado indica que para una muestra de las empresas que
cotizan en la Bolsa de Valores de Colombia para el periodo 2009-2019, la tasa de
cambio sí afecta la rentabilidad.

Las variaciones en la tasa de cambio afectan el funcionamiento de la economía a

través de varios canales, el más directo es a través del comercio exterior y por eso
su importancia en el desempeño de empresas que realizan actividades
internacionales. En esa línea, si hay un proceso de apreciación de la moneda
doméstica, los ingresos así como la rentabilidad percibidos por las empresas
exportadoras se reducen, en cambio si hay una depreciación en la tasa de cambio,
se esperaría un aumento en las mismas.

Sin embargo como lo señalan Adler y Dumas (1984) las empresas que no tienen
operaciones en el extranjero ni activos, pasivos o transacciones en monedas 6
extranjeras también están generalmente expuestas a riesgos cambiarios al tener
que competir con productos del exterior o con empresas que se suministran en
otros países. Este sería un canal indirecto a través del cual la tasa de cambio
puede afectar la economía nacional.