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Libroregulacionbancaria
Libroregulacionbancaria
Regulación bancaria
desde sus inicios por la fuerza de sus ideas en lo referente
a proveer una agenda de Estado. Sin embargo, la crisis
financiera del período 1982-1984 afectó seriamente a Alejandro Vera Sandoval. Máster en Administra-
sus costos y efectos sobre la bancarización ción y Políticas Públicas (MPA) de la London School of Eco-
varias de las entidades allí asociadas y esto amenazó
con el cierre definitivo de Anif. nomics (LSE). Economista y Magíster en Economía de la
Universidad de los Andes. Trabaja en Anif desde 2009 y
Pero la visión empresarial de largo plazo, liderada por el Este documento analiza el “costo-efectividad” de la red vial de transporte de Colombia. desde noviembre de 2010 tiene el cargo de Subdirector.
doctor Luis Carlos Sarmiento Angulo, y tras un período de Su importancia es obvia, dada la reciente apertura comercial del país a través de Trata-
interinidad institucional (1985-1986), permitió avisorar dos de Libre Comercio (TLCs) que ya cobijan cerca del 70% de nuestro comercio interna- David Malagón Pinzón. Máster en Banca y Finanzas
en Anif la semilla de un verdadero centro de pensamiento
Sergio Clavijo
Alejandro Vera
David Malagón
Ana María Zuluaga
Álvaro Parga
Andrea Ríos
Email: sclavijo@anif.com.co
ANIF
Asociación Nacional de Instituciones Financieras
Calle 70A No. 7-86
Bogotá D.C., Colombia
ISBN: 978-958-57042-8-2
Prólogo 7
Resumen 23
I. Introducción 25
V. Conclusiones 161
Prólogo
Introducción
7
Prólogo
8
Regulación Bancaria: sus costos y efectos sobre la bancarización
9
Prólogo
10
Regulación Bancaria: sus costos y efectos sobre la bancarización
11
Prólogo
12
Regulación Bancaria: sus costos y efectos sobre la bancarización
13
14
Composición del capital regulatorio*
(%)
Prólogo
100
30 Otros PBO
PBO
10
Acciones ordinarias**
0
-8.8% Deducciones PBO
-10
15
Prólogo
16
Regulación Bancaria: sus costos y efectos sobre la bancarización
44 70
Expedición CE-026
37
50
30
30
23 Bruta
10.98%
16 10
9
13.04% -10
2
Vencida
-5 -30
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
17
Prólogo
Protección al consumidor
18
Regulación Bancaria: sus costos y efectos sobre la bancarización
19
Prólogo
Reflexiones finales
20
Regulación Bancaria: sus costos y efectos sobre la bancarización
21
Prólogo
22
Resumen
23
Resumen
24
I. Introducción
25
Introducción
26
Regulación Bancaria: sus costos y efectos sobre la bancarización
27
Introducción
28
Regulación Bancaria: sus costos y efectos sobre la bancarización
29
Introducción
30
II. Tendencias actuales en la
regulación financiera internacional
31
Tendencias actuales en la regulación financiera internacional
32
Regulación Bancaria: sus costos y efectos sobre la bancarización
33
Tendencias actuales en la regulación financiera internacional
34
Regulación Bancaria: sus costos y efectos sobre la bancarización
blindar los ahorros del público de los riesgos asociados a las ope-
raciones apalancadas de la banca de inversión. Dicha regulación
también restringiría de manera considerable la negociación de
derivados, particularmente de aquellos con subyacente de tasa
de interés, los cuales sirven de cobertura en las operaciones de
crédito ofrecidas por la banca tradicional. Adicionalmente, bajo
este nuevo marco normativo, el Banco de Inglaterra retomaría las
labores de regulación y supervisión bancaria (ver Anif, 2012a).
35
Tendencias actuales en la regulación financiera internacional
36
Cuadro 1. Esquemas de regulación financiera: Europa vs. Estados Unidos
Fuente: elaboración Anif con base en Ley Dodd-Frank (2010), United Kingdom Independent Commission on Banking (2011) e Informe Liikanen (2012).
Regulación Bancaria: sus costos y efectos sobre la bancarización
37
Tendencias actuales en la regulación financiera internacional
38
Cuadro 2. Entidades creadas con la Ley Dodd-Frank
Investor Advisory Committee • Promover la confianza del inversionista y proteger sus intereses.
2010
(IAC) • Garantizar la integridad del mercado de valores.
• Identificar los problemas que tengan los inversionistas con las firmas
Office of Investor Advocate
2010 y productos financieros, así como proponer regulaciones que les
(OIA) garanticen una mejor protección.
Fuente: elaboración Anif con información de la SEC y del Departamento del Tesoro.
Regulación Bancaria: sus costos y efectos sobre la bancarización
39
Tendencias actuales en la regulación financiera internacional
40
Regulación Bancaria: sus costos y efectos sobre la bancarización
41
Tendencias actuales en la regulación financiera internacional
42
Regulación Bancaria: sus costos y efectos sobre la bancarización
43
Tendencias actuales en la regulación financiera internacional
44
Regulación Bancaria: sus costos y efectos sobre la bancarización
45
Tendencias actuales en la regulación financiera internacional
46
III. Estructura y organización
del sistema bancario colombiano
47
Estructura y organización del sistema bancario colombiano
48
Regulación Bancaria: sus costos y efectos sobre la bancarización
Bancos 32 26 28 24
CAVs-BECHs 10 5 7 0
CFs 24 10 4 5
CFCs 74 40 25 22
Generales 31 21 15 18
Leasing 43 19 10 4
Otras entidades 61 45 36 33
AFPs 14 8 6 5
Fiduciarias 47 37 30 28
Total 201 126 100 84
49
Estructura y organización del sistema bancario colombiano
especializada por el lado activo del balance. Por ejemplo, las Cor-
poraciones de Ahorro y Vivienda (CAVs) y los Bancos Especializados
en Crédito Hipotecario (BECHs) concentraban sus colocaciones en
la cartera de vivienda.
50
Regulación Bancaria: sus costos y efectos sobre la bancarización
Comercial 32 26 28 23
Consumo 31 25 26 23
Vivienda 8 18 20 17
Microcrédito - - 19 14
Total bancos 32 26 28 24
Fuente: cálculos Anif con base en Superintendencia Financiera.
51
Estructura y organización del sistema bancario colombiano
52
Regulación Bancaria: sus costos y efectos sobre la bancarización
53
Estructura y organización del sistema bancario colombiano
54
Regulación Bancaria: sus costos y efectos sobre la bancarización
55
Estructura y organización del sistema bancario colombiano
18 17.1
16
14
12
11.3 Tasa activa
10.0
10
8 8.3 Margen
7.1
6
4
2.9 Tasa pasiva
2
0
2001 2003 2005 2007 2009 2011 2013
Tasa activa = (Ingresos por intereses)/(Saldo promedio de cartera bruta; últimos doce meses).
Tasa pasiva = (Gastos por intereses)/(Saldo promedio de depósitos; últimos doce meses).
Margen = Tasa activa – Tasa pasiva.
Fuente: cálculos Anif con base en Superintendencia Financiera.
56
Regulación Bancaria: sus costos y efectos sobre la bancarización
57
Estructura y organización del sistema bancario colombiano
58
Regulación Bancaria: sus costos y efectos sobre la bancarización
59
Estructura y organización del sistema bancario colombiano
a. Cartera de vivienda
En Colombia se registra una marcada competencia en el mer-
cado del crédito hipotecario, la cual ha conllevado una reducción
en las tasas de interés, a pesar de sus límites regulatorios fijados
por el BR.
60
Regulación Bancaria: sus costos y efectos sobre la bancarización
61
62
Gráfico 2. Evolución de las tasas de interés de vivienda No-VIS en pesos
(%)
20
¿Guerra de tasas?
Ago-06 Dic-09 Jun-12
14.3 13.9 13.2
18
16 Jun-05
18.8 Efecto PIPE
14
12 Dic-13
Promedio 10.9 11.3 BBVA
ponderado 11.0 BCS
10.9 Bancolombia
10 10.8 Davivienda
10.4 Colpatria
Estructura y organización del sistema bancario colombiano
¿Guerra de tasas?
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
18
Mar-08
17 16.0
16
Jun-06
13.3 ¿Guerra de tasas?
15
Dic-09
14 13.5
Promedio
ponderado Dic-13
13
11.8
12.2 Bancolombia
12.2 BBVA
12 12.0 Colpatria
11.9 Davivienda
11 ¿Guerra de tasas? 11.0 BCS
10
63
Estructura y organización del sistema bancario colombiano
22
20.5 Techo+var.UVR
20
Holgura
3.0
18
17.5
16
14.3
14
Observada
Holgura
12 3.9
10 10.4
64
Regulación Bancaria: sus costos y efectos sobre la bancarización
15
13.9 Techo
14 Holgura }
0.8
13.1 12.7
13 12.4
12
11
Holgura
10 5.1
8
Observada
7 7.3
6
2003 2005 2007 2009 2011 2013
65
Estructura y organización del sistema bancario colombiano
20
Techo+var.UVR
19
18
17
16
15.2
15
Holgura
14 1.6
13 13.6 12.6
Observada Holgura
12 0.6
12.0
11
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
*Los datos agregados referidos a las tasas para vivienda VIS en pesos se encuentran disponibles desde el año 2006.
Fuente: cálculos Anif con base en Superintendencia Financiera.
66
Regulación Bancaria: sus costos y efectos sobre la bancarización
11.5
11.0 11.0 Techo
11.0 Holgura 10.7
0.2
10.5 10.8
10.0
9.5
Holgura
9.0 Observada 2.9
8.5
8.0
7.5 7.8
7.0
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
67
Estructura y organización del sistema bancario colombiano
68
Regulación Bancaria: sus costos y efectos sobre la bancarización
69
Estructura y organización del sistema bancario colombiano
b. Cartera de microcrédito
En Colombia, el microcrédito ha venido exhibiendo un importante
dinamismo durante los últimos años, lo cual ha ampliado el acceso
de las microempresas al sistema financiero. En efecto, las cifras sobre
inclusión financiera con corte a diciembre de 2013 muestran que el
número de personas jurídicas con microcrédito se incrementó de 4.501
en diciembre de 2008 a 6.900 en el mismo período de 2013 (creciendo
un 11.3% promedio anual), al tiempo que las personas naturales con
este producto pasaron de 0.7 millones a 1.8 millones (incrementándose
un 26.6% promedio anual), ver Asobancaria, 2014b.
70
Gráfico 9. Evolución de la cartera de microcrédito 2002-2013*
Cambio de metodología
9 en la tasa de usura 70
8.4
8
60
7
50
6
5 40
4 30
3
20
2 15.1
10
1
0 0
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
71
Estructura y organización del sistema bancario colombiano
72
Regulación Bancaria: sus costos y efectos sobre la bancarización
73
74
Gráfico 10. Desembolsos y tasas de interés
(Efectiva-anual promedio ponderada) para microcrédito 2003-2013*
(Acumulado en 12 meses)
1.5
27
1.0
25
0.5 23
Estructura y organización del sistema bancario colombiano
0.0 21
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
* Cifras a diciembre de 2013.
Fuente: cálculos Anif con base en Superintendencia Financiera.
IV. Costos de la regulación
financiera en Colombia
75
Costos de la regulación financiera en Colombia
76
Regulación Bancaria: sus costos y efectos sobre la bancarización
77
Costos de la regulación financiera en Colombia
78
Regulación Bancaria: sus costos y efectos sobre la bancarización
79
Costos de la regulación financiera en Colombia
1. REGULACIÓN TRIBUTARIA
80
Regulación Bancaria: sus costos y efectos sobre la bancarización
81
Costos de la regulación financiera en Colombia
82
Regulación Bancaria: sus costos y efectos sobre la bancarización
Creación ITF
M1: 95.5 billones
100
65 62 63 53 50.6 billones
(53%)
80
Cuentas corrientes
60
44.8 billones
40 47 (47%)
38 37
35
20 Efectivo
0
1970 1974 1978 1982 1986 1990 1994 1998 2002 2006 2010 2014
83
Costos de la regulación financiera en Colombia
84
Gráfico 12. M1/PIB
(1970-2014)
10
10
8.8
7.5
8
8 8.0
7.1 6.8
6 6
1970 1974 1978 1982 1986 1990 1994 1998 2002 2006 2010 2014
Regulación Bancaria: sus costos y efectos sobre la bancarización
85
Fuente: cálculos Anif con base en Banco de la República.
86
Gráfico 13. M2/PIB
(1970-2014)
Creación ITF 6
40
5.3
36
5
33.2
32 31.5
28
27.2 4
Costos de la regulación financiera en Colombia
24
3.7
20 3.2
3.0 3
18.9
16
2.3
12 2
1970 1974 1978 1982 1986 1990 1994 1998 2002 2006 2010 2014
45
Creación ITF
4
40
35 36.7 36.7
3.4
30
29.4 3
25
2.7 2.7
22.8
20
2.1
15
2
1970 1974 1978 1982 1986 1990 1994 1998 2002 2006 2010 2014
Regulación Bancaria: sus costos y efectos sobre la bancarización
87
Fuente: cálculos Anif con base en Banco de la República y Dane.
88
Gráfico 15. Evolución de la composición de M2
(1970-2014, %)
24 CDTs
80
70
137.9 billones
27
60 49 (41%)
32
50 Cuentas de ahorro
31
Costos de la regulación financiera en Colombia
40 30
30
Cuentas corrientes 50.6 billones
26 17 (15%)
20
12
19
10 44.8 billones
Efectivo 10 9 (13%)
0
1970 1974 1978 1982 1986 1990 1994 1998 2002 2006 2010 2014
Fuente: cálculos Anif con base en Banco de la República y Dane.
Gráfico 16. Evolución de la composición de M3
(1970-2014, %)
ITF
Dinero transaccional- Desdoblamiento
cuenta de ahorro
M3: 371.4 billones
60 25
40
50
29 Cuentas de ahorro 137.9 billones
26 (37%)
40
28
30
20 15 50.6 billones
22 Cuentas corrientes (14%)
10
10 17
44.8 billones
9 8 Efectivo (12%)
0
1970 1974 1978 1982 1986 1990 1994 1998 2002 2006 2010 2014
Regulación Bancaria: sus costos y efectos sobre la bancarización
89
Fuente: cálculos Anif con base en Banco de la República.
Costos de la regulación financiera en Colombia
90
Gráfico 17. Velocidades de circulación de los agregados monetarios M1, M2 y M3
(1970-2014, veces)
14.6
14
12
11.3
10
7.5
8.0 M1
8 7.1
6 5.3
4 3.7 3.2
4.4 3.0
3.4 2.3 M2
2.7 2.7 2.1 M3
2
1970 1974 1978 1982 1986 1990 1994 1998 2002 2006 2010 2014
Regulación Bancaria: sus costos y efectos sobre la bancarización
91
Fuente: cálculos Anif con base en Banco de la República y Dane.
Costos de la regulación financiera en Colombia
c. Costos operativos
92
Regulación Bancaria: sus costos y efectos sobre la bancarización
0.016
0.012
0.010
0.008
0.006
0.004
0.002% del gasto total
0.002 ($914 millones)
0.000
Fuente: cálculos Anif con base en información suministrada por bancos representativos y Superintendencia Financiera.
93
Costos de la regulación financiera en Colombia
94
Regulación Bancaria: sus costos y efectos sobre la bancarización
95
Costos de la regulación financiera en Colombia
0.016
0.01% de la utilidad
0.014
0.012
0.010
0.008
0.006
0.004 0.002% del gasto total
($986 millones)
0.002
0.000
Fuente: cálculos Anif con base en información suministrada por bancos representativos y Superintendencia Financiera.
96
Regulación Bancaria: sus costos y efectos sobre la bancarización
97
Costos de la regulación financiera en Colombia
98
Regulación Bancaria: sus costos y efectos sobre la bancarización
0.010
0.01% de la utilidad
0.008
0.006
0.004
0.000
Fuente: cálculos Anif con base en información suministrada por bancos representativos y Superintendencia Financiera.
99
Costos de la regulación financiera en Colombia
0.50
0.44% de la utilidad
0.40
0.30
0.20
0.00
Fuente: cálculos Anif con base en información suministrada por bancos representativos y Superintendencia Financiera.
100
Regulación Bancaria: sus costos y efectos sobre la bancarización
101
Costos de la regulación financiera en Colombia
102
Regulación Bancaria: sus costos y efectos sobre la bancarización
103
Costos de la regulación financiera en Colombia
104
Regulación Bancaria: sus costos y efectos sobre la bancarización
105
Gráfico 22. Indicador de Solvencia Total: Sistema bancario - Cifras a diciembre de 2013
106
(%)
Ago-12: Ago-13:
Expedición Entrada en
Decreto 1771 vigencia
de 2012 Decreto 1771
18 de 2012
16
14.7%
14
Dic-11: 14.2%
107
Costos de la regulación financiera en Colombia
108
Gráfico 23. Efecto del Decreto 1771 de 2012: Indicador de Solvencia Total y PT del sistema bancario
(Cifras a diciembre de 2013, % del PIB, %)
Ago-12: Ago-13:
Expedición Entrada en vigencia
Decreto 1771 de 2012 Decreto 1771 de 2012
18
12
10
6.7% 7.3%
6.6% 6.7% 6.6%
6
PT/PIB con Decreto
4
mar jun sep dic mar jun sep dic mar jun sep dic
2011 2012 2013
Fuente: cálculos Anif con base en Superintendencia Financiera.
Regulación Bancaria: sus costos y efectos sobre la bancarización
109
Costos de la regulación financiera en Colombia
110
Regulación Bancaria: sus costos y efectos sobre la bancarización
111
Costos de la regulación financiera en Colombia
112
Cuadro 9. Decreto 1771 de 2012: Impacto sobre el Patrimonio Técnico y los activos*
($ millones, %PIB)
$ millones % PIB
Concepto
2012 2013 2012 2013
113
Costos de la regulación financiera en Colombia
114
Cuadro 10. Decreto 1771 de 2012: Solvencia
Costo de oportunidad* (%)
Ingresos no percibidos en inversiones = Recursos no colocados x (1) (% ingresos totales) (3) 0.4% 0.3%
Ingresos no percibidos en cartera = Recursos no colocados x (2) (% ingresos totales) (4) 1.6% 1.1%
Costo de oportunidad = Ingresos no percibidos totales (% ingresos totales) (3) + (4) 2.0% 1.4%
Costo de oportunidad = Ingresos no percibidos totales (% utilidad) 15.9% 11.6%
Rentabilidad de la cartera = (ingresos por intereses - gasto en provisiones neto de recuperaciones)/cartera bruta.
Rentabilidad de las inversiones = (ingresos por inv. - gasto en inv. - gasto en provisiones de inv. neto de recuperaciones)/saldo inv.
*Cifras promedio anual.
Fuente: cálculos Anif con base en Superintendencia Financiera.
Regulación Bancaria: sus costos y efectos sobre la bancarización
115
Costos de la regulación financiera en Colombia
116
Regulación Bancaria: sus costos y efectos sobre la bancarización
117
Costos de la regulación financiera en Colombia
0.025
0.02% de la utilidad
0.020
0.015
0.010
0.000
Fuente: cálculos Anif con base en información suministrada por bancos representativos y Superintendencia Financiera.
118
Regulación Bancaria: sus costos y efectos sobre la bancarización
119
Costos de la regulación financiera en Colombia
120
Cuadro 11. Resumen de resultados: Costos del Decreto 4809 de 2011
($ millones, %)
Diferencia absoluta
Concepto 2011 2012
entre 2011 y 2012
Ingresos por cada retiro ($) (2) / (1) 2.733 4.600 1.867
Gastos por cada retiro ($) (3) / (1) 5.205 7.385 2.180
Fuente: cálculos Anif con base en información suministrada por bancos representativos y Superintendencia Financiera.
Regulación Bancaria: sus costos y efectos sobre la bancarización
121
Costos de la regulación financiera en Colombia
122
Regulación Bancaria: sus costos y efectos sobre la bancarización
123
Costos de la regulación financiera en Colombia
0.14
0.10
0.8
0.6
0.4
0.01% del gasto total
0.2 ($7.444 millones)
0.0
Fuente: cálculos Anif con base en información suministrada por bancos representativos y Superintendencia Financiera.
124
Regulación Bancaria: sus costos y efectos sobre la bancarización
125
Costos de la regulación financiera en Colombia
126
Regulación Bancaria: sus costos y efectos sobre la bancarización
127
Costos de la regulación financiera en Colombia
10 9.9% de la utilidad
9
8
7
6
5
4
3
2 1% del ingreso total
($640.000 millones)
1
0
Fuente: cálculos Anif con base en información suministrada por bancos representativos y Superintendencia Financiera.
Diferencia: 120 pb
4
2 1.7 1.5
0
ROA ROE
Fuente: cálculos Anif con base en información suministrada por bancos representativos y Superintendencia Financiera.
128
Regulación Bancaria: sus costos y efectos sobre la bancarización
129
Costos de la regulación financiera en Colombia
130
Regulación Bancaria: sus costos y efectos sobre la bancarización
a. Problemática
2.5
2.1 2.1
2.0 ($4.1) ($4.7)
($3.5) 1.9
1.9 1.8
2.0 ($5.3)
($5.8) ($6.7 billones)
1.0
0.0
2008 2009 2010 2011 2012 2013
131
Costos de la regulación financiera en Colombia
$6.7 billones (0.9% del PIB; 1.8% del activo total): $3.3 billones
en clase A y $3.4 billones en clase B.
6.4
6 6.0 5.9
Rentabilidad TES - Rentabilidad TDAs Tipo A 5.4
5
2008 2009 2010 2011 2012 2013
Rentabilidad de la cartera = (ingresos por intereses - gasto en provisiones neto de recuperaciones)/cartera bruta.
*Cifras promedio anual.
Fuente: cálculos Anif con base en Superintendencia Financiera y Banco de la República.
132
Regulación Bancaria: sus costos y efectos sobre la bancarización
b. Costos de oportunidad
Rentabilidad de la cartera = (ingresos por intereses - gasto en provisiones neto de recuperaciones)/cartera bruta.
*Cifras promedio anual.
Fuente: cálculos Anif con base en Superintendencia Financiera y Banco de la República.
133
Costos de la regulación financiera en Colombia
134
Cuadro 13. Resumen de resultados: Costo de oportunidad de las inversiones forzosas en TDAs*
($ millones, %)
Monto total en TDAs ($ millones) 3.460.057 4.108.727 4.718.096 5.259.911 5.796.283 6.652.025
Ingresos por TDAs ($ millones) (1) 234.927 127.051 34.043 68.608 138.656 83.258
Costo de oportunidad por cartera 416.424 459.788 461.209 455.401 522.623 580.455
e inversiones ($ millones) (2)
Costo de oportunidad neto ($ millones) (2) - (1) 181.496 332.737 427.166 386.793 383.967 497.197
Costo de oportunidad neto/Ingresos totales 0.5% 0.8% 1.0% 0.8% 0.8% 0.9%
Costo de oportunidad neto/Utilidad 4.6% 7.6% 9.3% 7.4% 6.1% 7.4%
135
Costos de la regulación financiera en Colombia
136
Regulación Bancaria: sus costos y efectos sobre la bancarización
137
Costos de la regulación financiera en Colombia
138
Cuadro 14. Grupos de adopción de las NIIF
Empresas emisoras de valores y entidades de interés público. Estas últimas captan, manejan
o administran recursos del público, tales como los establecimientos de crédito o fondos de
inversión colectiva.
Grupo 1
Empresas grandes (según la Ley 905 de 2004) que tienen las siguientes características:
• Realizan importaciones o exportaciones equivalentes a más del 50% des sus compras.
• Subsidiarias, matrices o negocios conjuntos de una compañía extranjera o nacional
que ha adoptado las NIIF plenamente.
Empresas grandes, pequeñas y medianas (Pymes) que no cumplan con los requisitos del
Grupo 2
grupo 1.
139
Costos de la regulación financiera en Colombia
Gráfico 31. Adopción de las NIIF: Costos operativos del sistema vs.
utilidades y gastos totales
(2013, %)
1.0
0.9% de la utilidad
0.8
0.6
0.4
0.0
Fuente: cálculos Anif con base en información suministrada por bancos representativos y Superintendencia Financiera.
140
Regulación Bancaria: sus costos y efectos sobre la bancarización
141
Costos de la regulación financiera en Colombia
142
Regulación Bancaria: sus costos y efectos sobre la bancarización
1.0% 0.9%
1.0 de la utilidad
0.8 0.8%
0.6
0.4%
0.4
0.1%
del gasto
0.1% 0.1% total
0.2 ($46.000 0.1% ($62.000
($47.000 millones)
millones) millones) ($23.000
millones)
0.0
Fuente: cálculos Anif con base en información suministrada por bancos representativos y Superintendencia Financiera.
143
Costos de la regulación financiera en Colombia
144
Regulación Bancaria: sus costos y efectos sobre la bancarización
5. IMPACTO AGREGADO
145
Costos de la regulación financiera en Colombia
3.5
3.1% del ingreso total
($1.9 billones)
3.0
0.8% TDAs
2.5
2.0
1.0% Productos del pasivo sin costo
1.5
1.0
0.0
2013
Fuente: cálculos Anif con base en información suministrada por bancos representativos y Superintendencia Financiera.
146
Regulación Bancaria: sus costos y efectos sobre la bancarización
0.1% NIIF
0.1
*En el caso de los costos por uso de cajeros de otra red, se incluye el costo marginal neto calculado entre 2011 y 2012.
Fuente: cálculos Anif con base en información suministrada por bancos representativos y Superintendencia Financiera.
147
Costos de la regulación financiera en Colombia
Diferencia: 550 pb
Sin normatividad
18 17.4
16
14 Observado
11.9
12
10
6
Diferencia: 50 pb
4
2.2
2 1.7
0
ROA ROE
Fuente: cálculos Anif con base en información suministrada por bancos representativos y Superintendencia Financiera.
148
Regulación Bancaria: sus costos y efectos sobre la bancarización
149
Costos de la regulación financiera en Colombia
6. IMPLICACIONES
150
Regulación Bancaria: sus costos y efectos sobre la bancarización
151
Costos de la regulación financiera en Colombia
152
Regulación Bancaria: sus costos y efectos sobre la bancarización
153
Costos de la regulación financiera en Colombia
154
Cuadro 15. Regulación bancaria: Comparación aspectos globales vigentes
( vigente; en proceso de implementación; no vigente)
Países
Aspectos regulatorios Total
Colombia Perú México Chile Panamá El Salvador
155
Costos de la regulación financiera en Colombia
156
Cuadro 16. Regulación bancaria: Comparación aspectos locales vigentes
( vigente; en proceso de implementación; no vigente)
Países
Aspectos regulatorios Total
Colombia Perú México Chile Panamá El Salvador
Impuesto a las Transacciones
Financieras (v. gr. GMF) * ** FECI*** 2
157
de productos financieros dentro de los bancos se han visto en la necesidad de suspender sus propuestas de innovación para dar paso al cumplimiento de leyes, reglamenta-
ciones financieras o no financieras, o decisiones judiciales.
Fuente: elaboración Anif con base en Asobancaria, Felaban y bancos representativos.
Costos de la regulación financiera en Colombia
Países
Aspectos
Total
regulatorios
Colombia Perú México Chile Panamá El Salvador
Globales vigentes 2 3 2 2 2 2 13
Locales vigentes 9 6 5 3 3 3 29
Total aspectos
11 9 7 5 5 5
vigentes
158
Regulación Bancaria: sus costos y efectos sobre la bancarización
país que exhibe los mayores avances en este frente (ver cuadro
17). Sin embargo, la “inflación regulatoria” criolla frena nuestra
bancarización. Por ejemplo, en Colombia es en donde más aplican
disposiciones de alto costo y poco beneficio (9 vs. 10 en total),
seguida de Perú (6) y México (5). Colombia se mueve entonces
en un mundo regulatorio algo contradictorio, pues muestra
liderazgo regional en la implementación de Basilea III, pero des-
hace ese logro incurriendo en regulación doméstica costosa y
poco amigable a la bancarización, restándonos competitividad
internacional en el agregado neto. Todo esto evidencia que las
autoridades financieras colombianas, pese a que han venido aco-
giendo estándares globales necesarios para fortalecer la regulación
doméstica, también han adoptado un cúmulo de disposiciones
adicionales (completamente “criollas”) que derivan en mayores
costos (operativos y de oportunidad) para el sector bancario,
restándole competitividad internacional.
159
Gráfico 36. Sacrificio en ROA y ROE por regulación financiera: Aspectos globales vs. locales
160
(2013, %)
Sin normatividad
18 17.4
550 pb sacrificados del ROE
16
333 pb locales (60.5)
Observado 217 pb globales (39.5)
14
11.9
12
10
8
Costos de la regulación financiera en Colombia
0
ROA ROE
Fuente: cálculos Anif con base en información suministrada por bancos representativos y Superintendencia Financiera.
V. Conclusiones
161
Conclusiones
162
Regulación Bancaria: sus costos y efectos sobre la bancarización
163
Conclusiones
164
Regulación Bancaria: sus costos y efectos sobre la bancarización
Estructura y organización
del sistema bancario
165
Conclusiones
166
Regulación Bancaria: sus costos y efectos sobre la bancarización
167
Conclusiones
168
Regulación Bancaria: sus costos y efectos sobre la bancarización
La competencia bancaria en la
cartera de vivienda
169
Conclusiones
170
Regulación Bancaria: sus costos y efectos sobre la bancarización
171
Conclusiones
172
Regulación Bancaria: sus costos y efectos sobre la bancarización
Costos de la
regulación tributaria
173
Conclusiones
Costos de la regulación
sobre gestión bancaria
174
Regulación Bancaria: sus costos y efectos sobre la bancarización
Costos de la regulación
sobre comisiones
175
Conclusiones
Impacto agregado
176
Regulación Bancaria: sus costos y efectos sobre la bancarización
Implicaciones en la relación
bancos-consumidores
177
Conclusiones
178
Regulación Bancaria: sus costos y efectos sobre la bancarización
179
Conclusiones
180
Regulación Bancaria: sus costos y efectos sobre la bancarización
181
Referencias bibliográficas
183
Referencias
184
Regulación Bancaria: sus costos y efectos sobre la bancarización
185
Referencias
186
Regulación Bancaria: sus costos y efectos sobre la bancarización
187