Gradientes Dr.

Ferdinand Ceballos Bejarano

Anualidades Con Gradientes

1. Anualidad con Gradiente.

Son operaciones financieras en las cuales se pacta cubrir la obligación en una serie de
pagos periódicos crecientes o decrecientes que cumplen con las siguientes condiciones:

 Los pagos cumplen con una estructura matemática de crecimiento o decrecimiento.

 Los pagos se hacen a iguales intervalos de tiempo.

 A todos los pagos (rentas) se les aplica la misma tasa de interés.

 El número de pagos y periodos pactados es igual.

La estructura matemática, la cual determina la serie de pagos, puede tener un sinnúmero

de variantes; no obstante, en la vida cotidiana las más utilizadas son el gradiente
aritmético que produce un crecimiento lineal, y el geométrico donde el crecimiento es
exponencial; las cuales a su vez pueden generar cuotas crecientes o decrecientes.

Las anualidades son casos particulares de los gradientes donde el crecimiento es cero, lo
que causa que los pagos sean todos iguales; entonces igual que el caso de la anualidad
los modelos matemáticos que se deducen para el cálculo y análisis de los gradientes
tienen en cuenta las anteriores condiciones por lo cual, es necesario que al momento de
aplicarse las formulas a situaciones particulares, se asegure que se cumplan dichas
condiciones

En Matemática Financiera se estudian ciertos proyectos de inversión que generan flujos

de efectivo que crecen o disminuyen una cierta cantidad constante cada período. Por
ejemplo, los gastos de mantenimiento de un cierto equipo se pueden incrementar una
cierta cantidad constante cada período. También, es posible que ciertos proyectos
generen flujos que se incrementen un cierto porcentaje constante por cada período. Este
último caso se comprende fácilmente cuando se supone que los flujos por el efecto de la
inflación crecen un cierto porcentaje constante por período.

A esta razón de crecimiento constante (cantidad o porcentaje) en matemática financiera

se le conoce con el nombre de “Gradiente”.

1
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2. Anualidades con Gradiente Aritmético

El gradiente aritmético, también llamado lineal, hace que los pagos varíen en sucesión
aritmética; es decir, cada pago es igual al anterior, más o menos una cantidad constante
G, llamado gradiente aritmético. Si la cantidad constante es positiva, los pagos son
crecientes; si la cantidad constante es negativa, los pagos son decrecientes.

La primera renta se le denomina renta base (R), porque a esta se le suma la cantidad
constante llamada gradiente (G) para obtener la segunda renta y así van aumentado cada
una de las rentas hasta hacer el último pago.

1ra Renta (Renta base) R R

2da Renta RG  RG
3ra Renta RG G  R  2G
4ta Renta RG G G  R  3G
5ta Renta RG G G G  R  4G

RG G  R   n  1 G
nava Renta
n 1 veces

Ejemplo 1.

Una persona adquiere una camioneta a plazos, pagando una renta mensual de US$.200
la primera, US$.250 la segunda, US$.300 la tercera y así sucesivamente durante 5 años,
¿cuál es precio al contado de la camioneta si se ha financiado a una TEA de 7.45%?

1ra Renta (Renta base) 200  200

2da Renta 200  50  200  50
3ra Renta 200  50  50  200  2  50 
4ta Renta 200  50  50  50  200  3  50 
2
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5ta Renta 200  50  50  50  50  200  4  50 

200  50   50  200  59  50 
60ava Renta 60 1 veces

CRECIENTE:

Factor de Capitalización del Gradiente Aritmético Creciente

1  1  i   1 
n

FCSG    n
i  i 

Monto en Función a una Renta y a un Gradiente Aritmético Creciente

 1  i n  1 G  1  i n  1 
S  R    n
 i  i  i 

Ejemplo 2.

Una persona decide comprar un vehículo dentro de 2 años, ahorrando una renta base de
US$.400 y considerando aumentar la cuota en US$.40 cada mes. La entidad bancaria le
paga una TEA del 10.69%, determine el precio del vehículo.

Solución:

TEM  1.106912  1  0.0084995  0.84995%  0.85%

1

 1.0085 24  1  40  1.0085   1

24

S  500     24
 0.0085  0.0085  0.0085 
S  25009.44

Rpta: El precio del vehículo dentro de dos años será de US$.25,009.44

Factor de Actualización del Gradiente Aritmético Creciente

1 1  1  i  
n

 n 1  i  
n
FASG  
i  i 

3
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Valor Presente en Función a una Renta y a un Gradiente Aritmético Creciente

1  1  i  n  G 1  1  i  n 
 n 1  i  
n
P  R  
 i  i  i 

Ejemplo 3.

¿Cuál es el precio al contado de una terreno ubicado en una zona residencial, el cual se
pagará con una renta base de S/.20,000, la cual se aumentará progresivamente en
S/.4,000 cada trimestre durante 10 años? Considerar una TEA del 18.07%.

Solución:

TET  1.1807 4  1  0.0424  4.24%

1

1  1.0424 40  4000 1  1.0424 40 

 10 1.0424  
40
P  20000   
 0.0424  0.0424  0.0424 
P  1467704.24

Rpta: El precio al contado del terreno es de S/.1’467,704.24

Conversión de Gradiente Aritmético en Renta Uniforme

1 n 
RG  G   
 i 1  i   1
n

Cuota Número k

Rn  R1 R  R1
Rk  R  G  k  1  n  1  G  n
G n 1

Suma de la n Rentas con Gradiente Aritmético

 R  Rn 
Sn  n  1 
 2 

DECRECIENTE:

Factor de Capitalización del Gradiente Aritmético Decreciente

1  1  i  
n

FCSG     n
i  i 

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Monto en Función a una Renta y a un Gradiente Aritmético Decreciente

 1  i n  1 G  1  i n  1 
S  R    n
 i  i  i 

Factor de Actualización del Gradiente Aritmético Decreciente

1 1  1  i  
n

 n 1  i  
n
FASG   
i  i 

Valor Presente en Función a una Renta y a un Gradiente Aritmético Decreciente

1  1  i  n  G 1  1  i  n 
 n 1  i  
n
P  R  
 i  i  i 

Cuota Número k

Rk  R  G  k  1

Ejercicios
1. ¿Cuál es el monto que se acumulará al depositar 12 rentas que crecen en 100 cada mes,
la renta base es de 1000 y la TEM aplicada en esta operación es de 3%?

Rpta: S  21, 498.80

2. Calcule el importe del gradiente aritmético de una anualidad cuya renta base es de 6200
durante 30 trimestres y se aplica una TEA 15%. El monto acumulado es 820216.79.

Rpta: G  800

3. El precio al contado de un horno eléctrico se cancela en 18 meses con cuotas que

aumentan en US$.30 cada mes, con la primera cuota de US$.220 y una TEM del 3.5%
mensual, ¿cuál es el precio del horno? ¿cuál será la cuota en el doceavo mes?

Rpta: C  5,901.03 y R12  550

4. Una empresa financia un activo cuyo precio al contado es de S/.60,000 a 36 meses, las
cuotas aumentan en S/.30 cada mes y la tasa vigente es de 2.8% efectivo mensual, ¿cuál
es el valor de la renta base y el valor de la renta 24?

Rpta. R  2, 229.80 ; R24  2,919.80

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5. Un fabricante de equipos acuáticos considera reemplazar los controladores pendulares

alambrados de sus grúas de trabajo rudo con nuevos tableros de control infrarrojo. La
compañía espera lograr ahorros en el costo de US$ 4,000 el primer año y cantidades
crecientes de US$ 850 cada año durante los siguientes 4 años. A una tasa de interés del
12% anual, ¿cuál es el valor total presente y el monto acumulado de los ahorros?

Rpta: PG  3,508.21 ; PR  12,149.40 ; P  15,657.61

SG  5,520.24 ; SR  19,117.31 ; S  24,637.55

6. Una persona deposita en una cuenta de ahorros una cantidad anual que va disminuyendo
a una cantidad constante de US$.500 por año. La magnitud del primer depósito que se
hace es de US$.10,000 y el último de US$.5,500. Si en la cuenta de ahorros se gana un
15% anual ¿de cuánto debe ser un deposito anual constante R durante el mismo tiempo
para que el monto acumulado sea el mismo?

Rpta: 8,308.40

7. Oscar va a depositar dentro de 6 meses US$.500, dentro de 9 meses US$.1,000, dentro

de 1 año US$.1,500, y así sucesivamente hasta que hace el último depósito dentro de 4
años. ¿Cuánto tendrá acumulado en el cuarto año, si los depósitos ganan un interés del
8% trimestral? ¿Y cuál es el valor presente de todos estos depósitos?

Rpta: S=89,526.77 ; P=26,132.01

8. ¿Cuánto debe invertir una persona hoy para hacer los siguientes retiros:

Dentro de 4 trimestres $200

Dentro de 5 trimestres $210
Dentro de 6 trimestres $220

y así sucesivamente hasta el décimo segundo trimestre, con un interés del 7.5%
trimestral?

Rpta: 1,207.76

9. Una deuda de S/.80,000 se cancela con rentas que aumentan en S/.20 cada mes y la
primera renta es de S/.3,200 a una TEM del 2.8%, ¿cuál será el número de rentas y el
valor de la renta 20?

Rpta: n  37 y R20  3,580

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10. Una persona debe financiar en 4 años, un préstamo de S/.60,000 con rentas mensuales a
una TEM del 3% y una renta base de S/.400, ¿en cuánto debe aumentar mensualmente
el valor de las rentas?

Rpta: G  109.65

11. Una pareja de recién casados compra un departamento financiado a 60 meses con rentas
mensuales que aumentan en US$.38 cada mes y la primera cuota es de US$.650. Si el
precio al contado es de US$.50,000 ¿cuál es la TEM aplicada?

Rpta: TEM  2.2454%

12. ¿Cuál es el valor presente de una serie de 12 rentas mensuales que aumentan cada mes
en S/.40 con una primera renta de S/.500 que se pago 9 meses después de la fecha de
negociación a una TEM de 3%? Durante los primeros nueve meses la tasa fue de 2.5%
efectivo mensual.

Rpta: P  5,795.46

13. Una motocicleta se financia a 3 años con rentas mensuales anticipadas crecientes en
S/.40 cada mes y con una primera cuota de S/.150 que se paga el mismo día de la
negociación, la tasa de interés es de 3% efectivo mensual, ¿cuál es el precio de la moto?

Rpta: P  16, 297.64

14. En un banco local se hacen depósitos que aumentan en S/.20 semestralmente durante 12
años, la renta base es de S/.300, si la tasa es 15% semestral, ¿cuál es el fondo
acumulado?

Rpta: S  76,606.06

15. Una persona compra un departamento a un precio de US$.150,000, el banco cobra una
TEM del 2.5% y se financia a 5años con rentas mensuales que aumentan en US$.20 al mes
¿cuál es el valor de la renta base y cuál es el saldo de la deuda al cancelar la renta 45?

Rpta: R  4, 405.96 y Saldo  67,315.40

16. Se necesita US$.8,000 para invertir, se hacen depósitos en una banco que paga una
TEM del 2%, la primera cuota es de US$.250 y las siguientes irán aumentando cada
mes en US$.15, ¿después de cuánto tiempo se podrá realizar la inversión?

Rpta: 18.13 meses

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17. Una empresa que alquila camionetas a una mina prevé que dentro de dos años deberá
reemplazar una de las camionetas, la cual tendrá aproximadamente un costo de
US$.30,000. Si se hacen depósitos que aumenten en US$.50 cada mes en una banco que
paga el 2.5% mensual, ¿cuál es la renta base?

Rpta: R  411.20

18. Si una persona realizo 30 depósitos que aumentaron en S/.20 cada mes y la renta base
fue de S/.215 y acumuló un fondo de S/.25,000 ¿cuál fue la tasa aplicada a esta
operación financiera?

Rpta: TEM de 3.971%

19. Si empiezo hoy depositando S/.800 y cada mes aumento S/.70 ¿cuánto habré acumulado
al término de un año si me pagan una TEM de 2,5%?

Rpta: S  16, 465.59

20. Un padre de familia está dispuesto a realizar el ahorro que se muestra en la gráfica; de
cuánto debería ser la inversión hoy para igualar dicho ahorro, sí el banco reconoce una
tasa de interés del 5% semestral.

Rpta: P  10,044.55