* S I M D E F * CIA.

8
ESTADO DE RESULTADOS TRIMESTRAL
NUMER O 3

INGRESOS VTAS ( 97315. UNIDS A $ 112.00) 10,812,120 3567999.6

OTROS INGRESOS: VALORES NEGOCIABLES 2,725
INGRESO TOTAL 10,814,840
COSTO PROD VENDIDA;
INVENTARIO INICIAL ( 19251. A $ 70.91) 1,365,141
MAT.PRIMA 1,500,000 1350000
M.O. DIRECT 3,500,000
TOTAL COSTOS DCTOS 5,000,000
GASTOS ALMACEN 136,486
DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP. 478,125
EDIF 1,300,000
OTROS GASTS INDIRECTOS 200,000
TOTAL COSTOS INDIRTS 2,114,611
COSTOS PRODUCCION 100000. A $ 71.15 7,114,611
PRODS DISPON. PARA VENTAS (A $ 71.11 POR UNID) 8,479,752
MENOS:INVENTARIO FINAL ( 21936. UNIDS) 1,559,814
COSTO PRODUC.VEND. 6,919,939
UTILIDAD BRUTA 3,894,905
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS 1,540,606
GASTOS FINANCIEROS;
INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO 0
PRESTAMISTAS SA. 0
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO 186,867
INTERES BONOS 29,400
COSTO REDENCION BONOS 0
TOTAL CARGOS FINANCIERS 216,267
1,756,873
INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN. 2,138,032
ITEMS EXTTRAORDIN. 0
INGRESO ANTES IMPTS 2,138,032
IMPUESTO ( .40 DEL INGRS) 855,212
INGRESO DESP.IMPTS 1,282,820
DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN. 0
INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES 1,282,820
DIVIDENDOS ACCNS.COMUN ( .00 POR ACCN.) 0
INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS 1,282,820
 * S I M D E F *CIA. 8
SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE 3
INFORMACION HISTORICA
DATOS SOBRE ACCIONES COMUNES ;
PRECIO AL FINAL TRIMEST 94.94
VALOR ACUM. SIMDEF 95.04
INGSOS. X ACCION 1.28
TASA DIVIDENDO 0.000
RAZON PRECIO INGSOS(BASADO EN INGRSOS TRIM ACTL) 18.50
PRECIO VENTA O PRECIO MERCDO CUANDO OFERTA 0.00
DATOS ADICIONALES;
PRECIO LIBRE 103.00
DEMANDA LIBRE 107268
TASA RET.VAL.NEGS.CTO.PZO 0.0136
TASAS INT. SALDOS DEUDORES
CORTO PZO. 0.0196
2 ANOS PTMO 0.0311
3 ANOS PTMO 0.0243
BONO 0.0140
PRESTAMISTA 0.0500
PRECIO ACCNS PREFERENCI. 45.87
TASA DIVNDS. PREFERENCIALES 0.02180
DIVIDENDS.POR ACCNS.PREFER. ACUM.E IMPAGAS AUN 0.00
RETORNO S. INVERSION 0.232
RETORNO S.CAPITL 0.375
PREMIO REDENCIO.ACCNS.PREF. 0.08000
BONO PREMIO REDEN 0.08000
DATOS PARA TRIMESTRES FUTUROS
TRIMESTRE 4 5
PRONOSTICOS;
UNIDADES DEMANDADAS 117449 111512
PRECIO UNIDADES $ 103.08 102.47
SEGUNDO PRONOSTICO. (UNIDADES)
PRECIO
TERCER PRONOSTICO. (UNIDADES)
PRECIO
ACTUAL;
CAPACID.PLANTA (UNIDS) 100000 100000
CAPACID.MAQUINAS (UNIDS) 100000 85000
OTROS GAS. INDTS (DOLAR) 200000 200000
DEPRECIACION (DOLAR );
MAQUINAR. 539126 466001
PROYS.INV.CAPITAL 0 0
PLANT 1300000 1330760
REPAGO PRINCIPAL DE DEUDAS :
CORTO PLAZO 0 0
2 ANOS 312500 312500
3 ANOS 416000 416000
BONOS 300000 300000
INTERESES VENCEN PXMO TRIMESTRE S.SALDO DEUDOR;
 CORTO PLZO 0
PMO.INTERMED 159755
BONOS 25200
COSTOS PRODUCCION UNITARIOS PXMO.TRIM.
UNIDS HASTA 60000 SGTS 40000
COST.M.OBR 39.00 29.00
MATERIALES:TODOS NIVELES DE PRODUCCION 15.00
MAQUINAR. 47.28
PLANT 321.74
GASTOS ALMACENAJ;
UNIDS HASTA 2000 SGTS 5000
COST/UNID 1.00 3.00
TASAS PARA FONDOS EN TRIMES 8;
CORTO PLZO 2 ANOS PTMO
0.0191 0.0184
ALTERNATIVAS DE INVERSION DE CAPITAL SGTE TRIM.
VIDA COSTO UNID
INIC CAPACID.
A 2ANS 572400 100000
B 3ANS 421200 120000
 6 7

83425 102684
96.27 109.31

70000 70000
85000 30000
200000 200000

466001 177251
0 0
1009260 1009260

0 0
312500 312500
416000 416000
300000 300000
SGTS 20000 MAS 120000
25.00 33.00

MAS 7000
8.00

3 ANOS PTMO BONO ACCNS PRF

0.0176 0.0161 0.0212

GTS INDI AHORR.UN.M.OB. CAMBIO TRIMES.

AHORRO TRIMTL. 4 AHORRO M.OBRA
13000 0.72 0.02
-8000 0.71 -0.02
 PRONÓSTICO DE UNIDADES PRONÓSTICO DE PRE
DEMANDADAS
140000 115.00

120000 110.00

100000 105.00
80000
100.00
60000
95.00
40000
90.00
20000

0 85.00
4 5 6 7 4 5 6
Trimestre Trimestre

CAPACIDAD DE PLANTA (UNIDADES) CAPACIDAD DE MAQUI

120000 120000

100000 100000

80000 80000

60000 60000

40000 40000

20000 20000

0 0
4 5 6 7 4 5 6
Trimestre Trimestre
ONÓSTICO DE PRECIO UNIDADES $

5 6 7
Trimestre

ACIDAD DE MAQUINAS (UNIDADES)

5 6 7
Trimestre
 * S I M D E F * CIA. 8
B A L A N C E
TRIMESTRE N U M E R O 3

ACTIVO
ACTIVOS CORRTS
CAJA Y BANCOS 5,241,361
VALORES NEGOCIABLES 200,000
CTAS.POR COBRAR 1,449,609
INVENTARIOS ( 21936. UNIDS A $ 71.11/UNID) 1,559,814
TOTAL ACTIVOS CORRTS 8,450,783
ACTIVOS FIJOS(NETO DE DEPREC. )
MAQUINARIA Y EQUIPO 2,289,883
EDIF. 11,400,450
TOTAL ACTIVO FIJO 13,690,340
TOT. ACTIVOS 22,141,120

PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO ,

PASIVOS CORRIENTES
CTAS. POR PAGAR 520,000
PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR 0
PTMOS.CRTO.PZO. MULTA 0
PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO 2,914,000
PARTE CTE. BONOS 1,200,000
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 4,634,000
PASIVOS A LARGO PLAZO
PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS 312,500
3ANS 2,912,000
BONOS 600,000
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO 3,824,500
TOTAL PASIVOS 8,458,500
CAPITAL ACCIN,
ACCIONES PREFER( 0. ACCNS.) 0
ACCNS COMUNS ( 1000000. ACCNS.) 8,000,000
UTILIS.RETENIDAS 5,682,620
TOTAL CAPITL 13,682,620
TOTAL PASIVO Y CAPITAL 22,141,120
SIMDEF. REPORTE DE RAZONES FINANCIERAS

1. LIQUIDEZ
Período Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7 Firma 8 Firma 9 Firma 10
Per. 1 2.16 2.16 2.16 2.16 2.16 2.16 2.16 2.16 2.16 2.16
Per. 2 2.91 2.42 2.83 2.95 2.85 2.25 3.07 3.00 2.95 2.90
Per. 3 1.86 2.94 2.45 2.56 1.35 1.15 1.53 1.82 1.67 3.90

2. PRUEBA ACIDA
Período Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7 Firma 8 Firma 9 Firma 10
Per. 1 1.92 1.92 1.92 1.92 1.92 1.92 1.92 1.92 1.92 1.92
Per. 2 2.69 2.28 2.75 2.65 2.83 2.08 2.31 2.58 2.65 2.67
Per. 3 1.86 2.90 2.45 2.47 1.35 1.14 0.99 1.49 1.53 3.83

3. ENDEUDAMIENTO
Período Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7 Firma 8 Firma 9 Firma 10
Per. 1 0.51 0.51 0.51 0.51 0.51 0.51 0.51 0.51 0.51 0.51
Per. 2 0.40 0.64 0.40 0.39 0.40 0.64 0.38 0.39 0.39 0.40
Per. 3 0.86 0.48 0.85 0.86 0.41 2.47 0.85 0.62 0.57 0.29

4. RENTABILIDAD VTAS.
Período Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7 Firma 8 Firma 9 Firma 10
Per. 1 29.22 29.22 29.22 29.22 29.22 29.22 29.22 29.22 29.22 29.22
Per. 2 30.44 30.44 26.36 32.81 27.98 30.44 42.38 35.53 32.81 31.05
Per. 3 30.18 32.17 30.14 32.25 32.22 31.91 41.48 36.00 32.64 32.76

5. RETORNO SOBRE LA INVERSION

Período Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7 Firma 8 Firma 9 Firma 10
Per. 1 17.54 17.54 17.54 17.54 17.54 17.54 17.54 17.54 17.54 17.54
Per. 2 21.59 18.42 15.75 24.76 17.93 10.67 33.55 28.13 24.76 21.42
Per. 3 14.41 23.69 12.78 16.89 22.58 -0.19 22.15 23.18 21.13 27.58

6. RETORNO SOBRE EL CAPITAL

Período Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7 Firma 8 Firma 9 Firma 10
Per. 1 26.49 26.49 26.49 26.49 26.49 26.49 26.49 26.49 26.49 26.49
Per. 2 30.14 30.28 22.13 34.46 25.07 17.55 46.27 39.01 34.46 29.91
Per. 3 26.85 35.18 23.65 31.41 31.73 -0.67 41.07 37.50 33.08 35.62

7. RETORNO SOBRE ACTIVOS

Período Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7 Firma 8 Firma 9 Firma 10
Per. 1 4.39 4.39 4.39 4.39 4.39 4.39 4.39 4.39 4.39 4.39
Per. 2 5.40 4.61 3.94 6.19 4.48 2.67 8.39 7.03 6.19 5.35
Per. 3 3.60 5.92 3.20 4.22 5.64 -0.05 5.54 5.79 5.28 6.90

8. ROTACION ACTIVOS
Período Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7 Firma 8 Firma 9 Firma 10
Per. 1 0.58 0.58 0.58 0.58 0.58 0.58 0.58 0.58 0.58 0.58
Per. 2 0.61 0.55 0.62 0.61 0.62 0.54 0.56 0.60 0.61 0.61
Per. 3 0.45 0.59 0.44 0.45 0.57 0.27 0.40 0.49 0.52 0.64
9. MARGEN NETO
Período Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7 Firma 8 Firma 9 Firma 10
Per. 1 7.61 7.61 7.61 7.61 7.61 7.61 7.61 7.61 7.61 7.61
Per. 2 8.81 8.43 6.35 10.22 7.29 4.96 15.08 11.80 10.22 8.74
Per. 3 7.92 10.07 7.24 9.45 9.88 -0.18 13.97 11.86 10.09 10.72

10. PODER PARA GENERAR GANANCIAS

Período Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7 Firma 8 Firma 9 Firma 10
Per. 1 4.39 4.39 4.39 4.39 4.39 4.39 4.39 4.39 4.39 4.39
Per. 2 5.40 4.61 3.94 6.19 4.48 2.67 8.39 7.03 6.19 5.35
Per. 3 3.60 5.92 3.20 4.22 5.64 -0.05 5.54 5.79 5.28 6.90
* S I M D E F * CIA.
SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE 3
INFORMACION HISTORICA Firma 1 Firma 2 Firma 3
DATOS SOBRE ACCIONES COMUNES ;
PRECIO AL FINAL TRIMEST 73.67 78.99 60.50
VALOR ACUM. SIMDEF 73.78 79.63 60.60
INGRSOS. X ACCION 0.87 1.11 0.74
TASA DIVIDENDO 0.00 0.00 0.00
RAZON PRECIO INGSOS(BASADO EN INGRSOS TRIM ACTL) 21.15 17.76 20.32
PRECIO VENTA O PRECIO MERCDO CUANDO OFERTA 0.00 0.00 0.00
DATOS ADICIONALES;
PRECIO LIBRE 103.00 103.00 103.00
DEMANDA LIBRE 107268.0 107268.0 107268.0
TASA RET.VAL.NEGS.CTO.PZO 0.01363 0.01363 0.01363
TASAS INT. SALDOS DEUDORES
CORTO PZO. 0.01960 0.01960 0.01960
2 ANOS PTMO 0.03110 0.02640 0.03110
3 ANOS PTMO 0.02790 0.02500 0.02500
BONO 0.01400 0.01400 0.02170
PRESTAMISTA 0.05000 0.05000 0.05000
PRECIO ACCNS PREFERENCI. 45.87 45.87 45.87
TASA DIVNDS. PREFERENCIALES 0.02180 0.02180 0.02180
DIVIDENDS.POR ACCNS.PREFERENCIALES ACUM.E IMPAGAS AUN 0.00000 0.00000 0.00000
RETORNO S. INVERSION 0.14400 0.23700 0.12800
RETORNO S.CAPITL 0.26900 0.35200 0.23700
PREMIO REDENCIO.ACCNS.PREF. 0.08000 0.08000 0.08000
BONO PREMIO REDEN 0.08000 0.08000 0.08000
Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7 Firma 8 Firma 9 Firma 10

83.64 74.66 26.46 104.48 94.94 85.93 84.53

83.74 74.77 26.57 104.58 95.04 86.03 84.63
1.04 1.03 -0.02 1.45 1.28 1.10 1.18
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
20.04 18.15 0.00 18.04 18.50 19.46 17.87
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

103.00 103.00 103.00 103.00 103.00 103.00 103.00

107268.0 107268.0 107268.0 107268.0 107268.0 107268.0 107268.0
0.01363 0.01363 0.01363 0.01363 0.01363 0.01363 0.01363

0.01960 0.01960 0.02500 0.01960 0.01960 0.01960 0.01960

0.03110 0.03110 0.03110 0.03110 0.03110 0.03110 0.03110
0.02100 0.02020 0.02280 0.02670 0.02430 0.02310 0.02500
0.01940 0.01400 0.01400 0.01400 0.01400 0.01400 0.01400
0.05000 0.05000 0.05000 0.05000 0.05000 0.05000 0.05000
45.87 45.87 15.97 45.87 45.87 45.87 45.87
0.02180 0.02180 0.06260 0.02180 0.02180 0.02180 0.02180
0.00000 0.00000 0.00000 0.00000 0.00000 0.00000 0.00000
0.16900 0.22600 -0.00200 0.22200 0.23200 0.21100 0.27600
0.31400 0.31700 -0.00700 0.41100 0.37500 0.33100 0.35600
0.08000 0.08000 0.08000 0.08000 0.08000 0.08000 0.08000
0.08000 0.08000 0.08000 0.08000 0.08000 0.08000 0.08000