PREPARACIÓN Y

EVALUACIÓN DE
PROYECTOS DE INVERSIÓN
 ESTUDIO TÉCNICO

 Tiene por objeto proveer información para cuantificar el

monto de las inversiones y los costos de operación
concernientes a esta área.

 En el estudio técnico se determinarán los requerimientos

de equipos de operación y el monto de la inversión
correspondiente.

 Una de las conclusiones de esta estudio es que se deberá

definir la función de producción que optimice el empleo de
recursos disponibles en la producción del bien o servicio
del proyecto.
 ESTUDIO TÉCNICO
FORMULACIÓN TÉCNICA

• ANTECEDENTES ECONÓMICOS

• TAMAÑO DE PLANTA

• LOCALIZACIÓN

• EFECTOS ECONÓMICOS

• INVERSIONES Y COSTOS

• FUNCIÓN DE PRODUCCIÓN
ANTECEDENTES
ECONÓMICOS
 FUNCIÓN TÉCNICA
ANTECEDENTES ECONÓMICOS

INVERSIONES DE UN PROYECTO
Las inversiones se concentran principalmente en
aquellas que es necesario realizar previo el inicio de la
operación de un proyecto.
De igual manera existen también inversiones que se
realizan durante el periodo de operación de un
proyecto y que corresponden a inversiones de
reemplazo de activos e inversiones para ampliar la
capacidad de operación.
Las inversiones se pueden clasificar como: capital fijo,y
capital de trabajo.
 FUNCIÓN TÉCNICA
ANTECEDENTES ECONÓMICOS

INVERSIONES DE UN PROYECTO
Capital Fijo: Son recursos necesarios para la
operación de cierta larga duración y que su
objetivo principal no es su venta.
Se clasifican en tangibles e intangibles. Los
tangibles se clasifican en depreciables, no
depreciables y agotables.
 FUNCIÓN TÉCNICA
ANTECEDENTES ECONÓMICOS

INVERSIONES DE UN PROYECTO
Activos Fijos Depreciables: Aquellos que
sufren deterioro, desgaste u obsolescencia
durante su operación. Este efecto se valoriza
a través de la depreciación (costo o gasto).
La depreciación afecta el flujo de fondos de
un proyecto de manera indirecta, a través del
pago de impuestos.
 FUNCIÓN TÉCNICA
ANTECEDENTES ECONÓMICOS

INVERSIONES DE UN PROYECTO
Vida útil de Activos: Tiempo de máxima
utilización de los activos fijos, lo determina el
inversionista o el evaluador. Puede ser diferente
al valor contable.
 FUNCIÓN TÉCNICA
ANTECEDENTES ECONÓMICOS

¿CUÁNDO SE DEBE HACER EL REEMPLAZO DE UN

ACTIVO?
CRITERIO CONTABLE: El reemplazo debe ocurrir una vez
finalice su periodo de depreciación.
CRITERIO TÉCNICO: El reemplazo debe ocurrir de acuerdo con
un estándar de uso (e,j. Horas de trabajo, kilómetros recorridos).
CRITERIO COMERCIAL: El reemplazo ocurre dependiendo de
cómo se afecte la imagen corporativa.
CRITERIO ECONÓMICO: El reemplazo debe ocurrir cuando los
costos que se incurren en el activo son mayores a los costos de
inversión en uno nuevo.
CRITERIO TECNOLOGICO El reemplazo se da por cambio de
tecnología..
 FUNCIÓN TÉCNICA
ANTECEDENTES ECONÓMICOS

VALORES DE EQUIPOS O MAQUINARIA:

Valor de compra Factura de Adquisición

Valor contable, valor en libros o Valor de compra o Factura menos

Valor fiscal depreciación acumulada

Precio o valor de mercado o de Lo que el mercado estaría dispuesto

salvamento a pagar por un Activo fijo
 FUNCIÓN TÉCNICA
ANTECEDENTES ECONÓMICOS

VALORES DE ACTIVOS FIJOS

Valor terminal Valor remanente

Valor residual Valor no susceptible de depreciar

 FUNCIÓN TÉCNICA
ANTECEDENTES ECONÓMICOS
INVERSIONES EN UN PROYECTO

VIDA CONTABLE DE LOS ACTIVOS DEPRECIABLES

 FORMULACIÓN TÉCNICA
ANTECEDENTES ECONÓMICOS

CALENDARIO DE INVERSIONES Y
REINVERSIONES EN MÁQUINAS O EQUIPOS:

• Sedebe determinar el flujo de caja de las

compras, ventas y reinversiones en equipos,
maquinaria, etc con fechas programadas
para esto.
 FORMULACIÓN TÉCNICA
ANTECEDENTES ECONÓMICOS

PROCESO PRODUCTIVO DEFINICION:

Es la forma como una serie de insumos se
transforman en productos mediante la
participación de tecnología (Mano de obra,
maquinaria, métodos y procedimientos de
operación etc.)
 FORMULACIÓN TÉCNICA
ANTECEDENTES ECONÓMICOS

PROCESO PRODUCTIVO
• De la selección óptima del proceso
productivo se derivan las necesidades de
equipos y maquinaria.
• Del diseño de la planta (layout) y de
requerimientos de personal necesario para
operar así como de su movilidad, se
definen las necesidades de espacio y
obras físicas .
 FORMULACIÓN TÉCNICA
ANTECEDENTES ECONÓMICOS

PROCESO PRODUCTIVO
Del estudio del proceso productivo seleccionado
se obtiene:
- Costos operación mano de obra
- Insumos diversos
- Reparaciones, mantenimiento
- Otros
 FORMULACIÓN TÉCNICA
ANTECEDENTES ECONÓMICOS

Clases de Procesos de Producción

 FORMULACIÓN TÉCNICA
ANTECEDENTES ECONÓMICOS

ELECCIÓN ENTRE ALTERNATIVAS TECNOLÓGICAS

o Menor valor presente en costos o mayor

valor presente en beneficios.
o Funciones lineales de Costo Total
 FORMULACIÓN TÉCNICA
ANTECEDENTES ECONÓMICOS

ELECCIÓN ENTRE ALTERNATIVAS

TECNOLÓGICAS
Menor valor presente en costos o mayor valor
presente en beneficios.
Deben construirse los flujos correspondientes
eligiendo la que tenga menor valor actualizado de
costo o el mayor beneficio neto si las opciones
tecnológicas están asociadas con cambios en las
características del producto que pudieran
vincularse con precios diferentes . La tasa de
descuento que debe utilizarse debe ser la misma
que se utilizará posteriormente en la evaluación
total del proyecto. (Menor inversión y mayores costos
operación o Mayor inversión y menores costos de operación)
 FORMULACIÓN TÉCNICA
ANTECEDENTES ECONÓMICOS

ELECCIÓN ENTRE ALTERNATIVAS TECNOLÓGICAS

Los costos totales de la empresa crecen a medida que

su producción aumenta. El costo total de producción
es la suma de los costos fijos (Arriendos, gastos de administración,
mantenimiento, suministros,amortizaciones etc) , que definen como
aquellos que no varían, cualquiera sea la cantidad
producida, y los costos variables (materia prima, insumos, M.O.,
comisiónes ventas etc), que son aquellos que varían según la

cantidad producida.
 FORMULACIÓN TÉCNICA
ANTECEDENTES ECONÓMICOS

ELECCIÓN ENTRE ALTERNATIVAS TECNOLÓGICAS

La función de costo total se obtiene

de la suma de los costos fijos y
variables asociados con cada
alternativa. Los primeros definen el
punto de intersección de la función
con el eje vertical y representan un
monto no susceptible a cambios
ante diferentes volúmenes de
producción.
El costo variable define la pendiente
de la función y representa el costo
de producir cada unidad por el
número de unidades para producir.
TAMAÑO DE LA PLANTA
 FORMULACIÓN TÉCNICA
TAMAÑO DE LA PLANTA

SE DEFINE: Como la capacidad instalada de producción

SE EXPRESA En cantidad producida por unidad de tiempo

SE SELECCIONA En términos de la dimensión del

mercado de consumidores, de proveedores y de su
localización.
 FORMULACIÓN TÉCNICA
TAMAÑO DE LA PLANTA

FACTORES QUE DETERMINAN TAMAÑO DE UN

PROYECTO

• DEMANDA

• DISPONIBILIDAD DE INSUMOS

• LOCALIZACIÓN

• PLAN ESTRATÉGICO COMERCIAL

 FORMULACIÓN TÉCNICA
TAMAÑO DE LA PLANTA

FACTORES QUE DETERMINAN TAMAÑO DE UN

PROYECTO

DEMANDA
CARACTERISTICAS DEL MERCADO DE CONSUMO
 Comparar tamaño potencial del mercado con
el tamaño mínimo de planta ( Demanda inferior a tamaño
mínimo, igual a la capacidad mínima o superior a la más grande
unidad).

 Distribución geográfica del mercado ( Una o varias

fábricas de tamaño igual o diferente).
 FORMULACIÓN TÉCNICA
TAMAÑO DE LA PLANTA

FACTORES QUE DETERMINAN TAMAÑO DE UN

PROYECTO

INSUMOS
CARACTERISTICAS DEL MERCADO DE PROVEEDORES
 Volumen y características de las materias
primas.
 Localización de las áreas de producción.
 Periodos de disponibilidad y fluctuaciones en el
suministro.
 FORMULACIÓN TÉCNICA
TAMAÑO DE LA PLANTA

FACTORES QUE DETERMINAN TAMAÑO DE UN PROYECTO

INSUMOS
RECURSOS FINANCIEROS
 Disponibles en el momento requerido
 Son suficientes

MANO DE OBRA
 Legislación laboral
 Mano de obra calificada si se requiere

TECNOLOGIA DE PRODUCCION
 Características de los procesos y equipos
 FORMULACIÓN TÉCNICA
TAMAÑO DE LA PLANTA

FACTORES QUE DETERMINAN TAMAÑO DE UN PROYECTO

LOCALIZACION

 Mientras más lejos esté de las fuentes de insumos , mas alto

será el costo de abastecimiento.
 Necesidad de evaluar una gran planta para atender un área
extendida de la población vs varias plantas.
 Mientras mayor sea el área de cobertura de una planta, mayor
será el tamaño y su costo de transporte aunque tendrá
probablemente economías de escala en precios de materias
primas, gastos etc.
 FORMULACIÓN TÉCNICA
TAMAÑO DE LA PLANTA

FACTORES QUE DETERMINAN TAMAÑO DE UN

PROYECTO
PLAN ESTRATÉGICO COMERCIAL

 Es posible que concentrándose en un segmento de mercado

logre mayores rentabilidades.

 El plan comercial deberá dar la información para el tamaño

 FORMULACIÓN TÉCNICA
TAMAÑO DE LA PLANTA

FACTORES QUE DETERMINAN TAMAÑO DE UN PROYECTO

CAPACIDAD DE PLANTA COPADA

POSIBILIDADES
• Ampliar la planta ampliando las inversiones
• Establecer nuevos turnos de trabajo
• Pago horas extras extraordinarias
• Outsoursing
• Aumentar el precio para lograra menos cantidad
demandada si el coeficiente de elasticidad lo permite
LOCALIZACIÓN
 FORMULACIÓN TÉCNICA
LOCALIZACIÓN

 Tiene como objetivo reducir costos y maximizar la

rentabilidad del proyecto.
 La localización obedece a factores económicos,
estratégicos, institucionales y emocionales.

 Debe ser una decisión de largo plazo.

 FORMULACIÓN TÉCNICA
LOCALIZACIÓN

FACILIDADES DE TRANSPORTE

 Seguros

 Fletes

 Vías de comunicación

 Cercanía a muelles, aeropuertos

LOCALIZACIÓN DEL MERCADO

 Distancia entre la planta y el consumidor final

 Características del producto - perecedero, volumen

 Mermas en el transporte
 FORMULACIÓN TÉCNICA
LOCALIZACIÓN
LOCALIZACIÓN FUENTES DE MATERIA PRIMA

 Distancia entre las fuentes de abastecimiento y la

planta.
 Características de la materia prima (perecedero,
volumen).
 Mermas en el transporte
 FORMULACIÓN TÉCNICA
LOCALIZACIÓN
DISPONIBILIDAD Y CARACTERISTICAS DE LA MANO DE
OBRA

 Disponibilidad y estabilidad

 Niveles salariales

 Disposiciones jurídicas

 Normas de protección laboral

 Hábitos, costumbres
 FORMULACIÓN TÉCNICA
LOCALIZACIÓN
SERVICIOS PUBLICOS

 Disponibles, cantidad y calidad

 Tarifas

FACILIDAD PARA ELIMINACIÓN DE DESECHOS

 Reglamentaciones locales limitando o regulando

 Disposiciones jurídicas

 Normas de protección ambiental

CONDICIONES CLIMATICAS
 FORMULACIÓN TÉCNICA
LOCALIZACIÓN

DETERMINACIÓN DEL SITIO ESPECÍFICO DE:

LA PLANTA y LAS OFICINAS ADMINSTRATIVAS

• Tipo de edificio

• Área requerida y posibilidad de expansión

• Servicios públicos

• Reglamentaciones particulares

• Características de los suelos

• Vías de acceso
 FORMULACIÓN TÉCNICA
LOCALIZACIÓN
METODOS PARA LA EVALUACIÓN LA LOCALIZACION
TECNICAS OBJETIVAS: Suma de los costos.

TECNICAS SUBJETIVAS
ANTECEDENTES INDUSTRIALES
Si el lugar es bueno para otros también es bueno para el
proyecto.
FACTOR PREFERENCIAL
Se basa en la elección de la persona que decide.
No se basa en la racionalidad económica.
FACTOR DOMINANTE
No permite alternativas de localización.
EFECTOS ECONÓMICOS
 FORMULACIÓN TÉCNICA
EFECTOS ECONÓMICOS

EL PROCESO PRODUCTIVO INFLUYE EN:

 Las inversiones
 Los costos
 Los ingresos

EL PROCESO PRODUCTIVO ELEGIDO SE CARACTERIZA

POR:
 La cantidad y calidad de las maquinas, herramientas,
mobiliario de la planta, vehículos y otras inversiones
requeridas.
 FORMULACIÓN TÉCNICA
EFECTOS ECONÓMICOS

DISEÑO DE LA PLANTA

La distribución de los equipos en planta, determinan las

necesidades de inversión en obra física, el flujo
innecesario de materiales y de personal.

EL TAMAÑO DEL ESPACIO FÍSICO:

Se determina según los requerimientos de obra física de

planta, los estudios de vías de acceso, bodegas,
estacionamiento, áreas verdes y ampliaciones proyectadas.
INVERSIONES Y COSTOS
 FORMULACIÓN TÉCNICA
INVERSIONES Y COSTOS

Los efectos económicos de la estructura organizativa se

manifiesta tanto en las inversiones como en los costos
de operación del proyecto.
Dado que cada proyecto presenta características
propias y normalmente únicas, es imprescindible definir
una estructura organizativa acorde con su situación
particular. Cualquiera sea la estructura definida, los
efectos económicos de ella pueden agruparse en
inversiones y costos de operación.
 FORMULACIÓN TÉCNICA
INVERSIONES Y COSTOS

ORGANIZACIÓN DEL PROYECTO

 ESTRUCTURA (puestos en la Organización)
 PERFILES (características del Trabajo)
 HABILIDADES (para asumir deberes y responsabilidades)

SISTEMAS DE INFORMACIÓN
 PROCESOS
 MANUALES

PARTICIPACIONES DE UNIDADES EXTERNAS

 CONTABILIDAD
 ABOGADOS
 OUTSOURSING (administrativos)
 FORMULACIÓN TÉCNICA
INVERSIONES Y COSTOS

GASTOS GENERALES
 SERVICIOS PUBLICOS
 DEPRECIACION MUEBLES Y EQUIPOS
 ARRENDAMIENTOS

GASTOS DE VENTAS
 COMISIONES A VENDEDORES
 IMPULSADORES
 PROPAGANDA

INVERSIONES
 COMPRA INSTALACIONES
 MUEBLES
 EQUIPO OFICINA
 FORMULACIÓN TÉCNICA
INVERSIONES Y COSTOS
GASTOS LEGALES
 DE CONSTITUCION
 GASTOS NOTARIALES
 RENOVACION
 LICENCIAS
 PERMISOS
 PATENTES

IMPUESTOS
 A LA PROPIEDAD
 A LAS VENTAS
 OTROS
 FORMULACIÓN TÉCNICA
INVERSIONES Y COSTOS
RESUMEN

 En equipos

 Obras físicas

 Volumen de materias primas

 Mano de obra directa

 Servicios públicos
LA FUNCIÓN DE
PRODUCCIÓN
 FORMULACIÓN TÉCNICA
LA FUNCIÓN DE PRODUCCIÓN

 Una de las conclusiones del estudio

Técnico es que se deberá definir la función
de producción que optimice el empleo de
recursos disponibles en la producción del
bien o servicio del proyecto.
 FORMULACIÓN TÉCNICA
FUNCIÓN DE PRODUCCIÓN

FACTORES DE PRODUCCIÓN
Los factores de producción son los bienes o servicios que
se utilizan para producir otros bienes o servicios.
Los productores transforman los factores de producción en
bienes o servicios utilizando la tecnología que tienen
disponible. Así por ejemplo, el panadero transforma los
insumos: la harina, el agua y la sal, utilizando maquinaria
para mezclar y hornos para cocinar, con el fin de obtener
un producto distinto: el pan.
Son factores de producción todo lo que debe utilizar la
empresa en el proceso de producción.
Existen cuatro tipos básicos de factores de producción:
 FORMULACIÓN TÉCNICA
FUNCIÓN DE PRODUCCIÓN
 FORMULACIÓN TÉCNICA
FUNCIÓN DE PRODUCCIÓN

FACTORES DE PRODUCCIÓN
Tierra: Comprende a todos los recursos naturales que pueden ser utilizados
en el proceso productivo. Por ejemplo, la tierra cultivable, la tierra para
edificación, los recursos minerales como oro, plata o acero, las fuentes de
energía como agua, gas natural, carbón, etc.

Trabajo: Son las horas de tiempo que las personas dedican a la producción.
De esta forma, las horas de trabajo físico de un agricultor, las horas de
estudio de un investigador o las horas de clases de un profesor, son todos
ejemplos del factor productivo Trabajo.

Capital: Comprende a los bienes durables que son utilizados para fabricar
otros bienes o servicios. Así por ejemplo, la maquinaria agrícola, las
carreteras, los ordenadores, etc., son considerados Capital.

Tecnología: Se refiere al conjunto de conocimientos y técnicas que,

aplicados de forma lógica y ordenada, permiten a las personas solucionar
problemas, modificar su entorno y adaptarse al medio ambiente. Éste último
factor se empezó a incluir más tarde.
 FORMULACIÓN TÉCNICA
FUNCIÓN DE PRODUCCIÓN

FUNCIÓN DE PRODUCCIÓN:
Una función de producción muestra cuánto se puede producir con un
cierta cantidad de recursos.
La función de producción entonces es la relación que existe entre el
producto obtenido y la combinación de factores que se utilizan en su
obtención.
Esta relación establece la máxima cantidad de producto que puede
obtenerse con cada combinación posible de insumos, dada una
tecnología o técnicas de producción.
La función de producción hace referencia a la cantidad de bienes que
se pueden producir como máximo teniendo una determinada
cantidad de recursos.
 FORMULACIÓN TÉCNICA
FUNCIÓN DE PRODUCCIÓN

FÓRMULA DE FUNCIÓN DE PRODUCCIÓN:

Se representa de forma matemática a través de una ecuación cuya
forma general es la siguiente:

f (T,K,L,A) = Q
Donde

f ( )= función que define la relación entre las variables

Q= producción; T= Tierra; K= Capital; L=Trabajo y A=Tecnología

.
 FORMULACIÓN TÉCNICA
FUNCIÓN DE PRODUCCIÓN

FUNCIÓN DE PRODUCCIÓN:

Cada tipo de actividad empresarial, industrial, o

simplemente cualquier actividad productiva tendrá una
función de producción diferente.

Actividad Productiva: (entiéndase, por actividad

productiva aquella que combina los factores de
la producción con el objetivo de obtener un resultado
materializado en un bien, o en la prestación de un
servicio).
 FORMULACIÓN TÉCNICA
FUNCIÓN DE PRODUCCIÓN

EJEMPLO DE FUNCIÓN DE PRODUCCIÓN:

En la producción de cualquier bien (o servicio) las empresas

necesitan trabajo (recursos humanos), es decir, trabajadores,
y capital, como maquinaria, computadores, vehículos y otros
recursos productivos.

Así construimos la función de producción: Q= f (L,K); que nos

indica que la producción de una empresa (Q) depende de la
cantidad de trabajo (L) y de la cantidad de capital (K).
 FORMULACIÓN TÉCNICA
FUNCIÓN DE PRODUCCIÓN
EJEMPLO PRÁCTICO DE FUNCIÓN DE PRODUCCIÓN:
La Fabrica DULCE-PECADO SAS produce bizcochos, vamos a
partir del supuesto de que la empresa cuenta con un local de
unas dimensiones determinadas. Por lo tanto, el tamaño es fijo y
no se puede variar, el hacerlo le llevaría por lo menos un año.
Por lo tanto, a corto plazo la empresa cuenta con 2 tipos de
factores:

Factores fijos. Son factores que la empresa no puede modificar

LA FUNCIÓN DE PRODUCCIÓN muestra la relación
a corto plazo. En este caso estos factores fijos son el local de la entre los factores productivos utilizados por la
empresa y también los hornos con los que cuenta la empresa empresa y la producción obtenida. Q= f (L,K)
(caben exactamente en el local actual), de manera que es
imposible meter ninguno más. El factor capital [K] (local y
hornos) será por tanto nuestro factor fijo.

Factores variables. Son factores que la empresa sí que puede

variar de un día para otro. En la empresa, estos factores son los
trabajadores [L], ya que siempre es posible contratarlos o
despedirlos. El factor trabajo será nuestro factor variable.

Si la empresa quiere aumentar la producción de bizcochos, lo único

que puede hacer es contratar a más trabajadores, ya que los demás
factores son fijos a corto plazo.
 FORMULACIÓN TÉCNICA
FUNCIÓN DE PRODUCCIÓN

EJEMPLO DE FUNCIÓN DE PRODUCCIÓN:

Pero la función de la producción puede cambiar en el caso de

que introduzcamos la tierra (T) y la tecnología (A), quedando la
función de producción como: Q = f (L,K,T,A).

En otras versiones de la función de producción al factor

tierra se le denomina recursos naturales (N),como la energía,
la pesca… y en vez de incluir la tecnología se incluye el capital
humano (H), es decir, el nivel de formación de la población.
Añadiendo estos dos factores de producción, la función de
producción sería: Q = f (L, K, N, H).
 FORMULACIÓN TÉCNICA
FUNCIÓN DE PRODUCCIÓN

EJEMPLO DE FUNCIÓN DE PRODUCCIÓN:

Si la función de producción se determinara Q = f A(K,L) que
podríamos entender?

Que la producción depende de la tecnología, permitiendo mejoras en

los procesos, aumento de capacidad instalada, implementación de
procesos automatizados o el cambio de distribución de planta. Este
valor es un factor que interviene tanto el capital (K) como en el talento
humano (L). Entendiendo que impactando en el K, también se debe
aumentar la fuerza laboral (L).

Es decir que la función de producción hace referencia a un momento del

tiempo en que la tecnología está dada, si ocurre una innovación o
retroceso tecnológico, esto es, si ocurre un cambio en la tecnología, la
función de producción cambiará.
GRACIAS POR SU
ATENCIÓN