INTERÉS SIMPLE MATEMÁTICAS FINANCIERAS APUNTES

PROFA. AILED GTZ V

MATEMÁTICAS FINANCIERAS
UNIDAD 1
INTERÉS SIMPLE

VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO

Para entender cualquier concepto que tenga que ver con esta materia, lo
primero que debemos entender es el concepto de EL VALOR DEL DINERO EN
EL TIEMPO

Este concepto esta basado en que: “El dinero va cambiando su valor con el
paso del tiempo”, lo que nos lleva a entender que, lo que puedes comprar
hoy con $100.ºº pesos no es lo mismo que podías comprar en el pasado
(hace unos años) y no será lo mismo que podrás comprar en el futuro (en
algunos años).

Para que quede más claro el concepto te pondré un ejemplo:

Hace 30 años si tu contabas con 4 millones de pesos podías acceder a la

compra de una casa de 200𝑚! en la Colonia del Valle de la CDMX

El día de hoy si cuentas con los mismos 4 millones de pesos y quisieras

comprar una propiedad en la Colonia del Valle de la CDMX, podrías
comprarte un departamento de 80𝑚!

Si dentro de 30 años cuentas con los mismos 4 millones de pesos y quisieras

comprarte una propiedad en la Colonia del Valle de la CDMX, no podrías
comprarte nada

Con esto nos damos cuenta que, el valor del dinero fue cambiando con el
tiempo debido al poder adquisitivo y aquí es donde entra uno de los
principios de las finanzas que es LOGRAR QUE EL DINERO NO PIERDA SU
VALOR y como lo hace, INVIRTIENDO EL DINERO para que, lo que puedas
comprar hoy con $100.ºº pesos, sea lo mismo que puedas comprar en unos
años

Cuando el dinero no se invierte y va perdiendo su valor en el tiempo se le

llama PERDIDA DE VALOR ADQUISITIVO

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Una vez entendiendo este concepto y sabiendo que $100.ºº pesos de hace
5 años no valen lo mismo que $100.ºº pesos de hoy y a su vez no valen lo
mismo que $100.ºº pesos en 5 años, podemos empezar a comprender los
siguientes conceptos que veremos durante el curso

INTERÉS SIMPLE

Conceptos que debemos de entender:

Intereses - Es el dinero que se pagará por el uso del dinero ajeno. En el caso
de créditos se paga, en el caso de inversión nos pagan.

Tasa de interés – Refleja la relación que existe entre los intereses y el capital,
podemos decir, que es, el precio a pagar o ganar por utilizar o invertir una
cantidad de dinero durante un tiempo determinado. Se expresa en tanto
por uno o en tanto por ciento.

Tiempo - Número de unidades de tiempo que transcurren entre la fecha

inicial y final en una operación financiera. Se conoce también como plazo.

Capital - Cantidad o masa de dinero localizada en una fecha o punto inicial

de una operación financiera, igual se le puede llamar principal, valor actual,
valor presente, es el valor del dinero en este momento.

Monto - Es el valor del dinero en el futuro, es el capital más los intereses

generados, igual se le puede llamar capital futuro o valor acumulado.

El interés simple es aquel que se calcula sobre un capital inicial que

permanece invariable en el tiempo; los intereses se manejan por separado
y se retiran de la operación financiera. En consecuencia, el interés que se
obtiene en cada intervalo unitario de tiempo es siempre el mismo.

Empezaremos con el siguiente ejercicio para reforzar estos conceptos

Si tengo $100.ºº pesos y deseo invertirlo en una institución que me da el 10%

cada mes que pasa si:

Invierto mi dinero 1 mes y quiero saber cuanto voy a ganar:

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Para saber cuanto me va a dar a ganar esta tasa tendríamos que hacer lo
siguiente:

100 x .10 = 10

Donde:
$100 pesos es el CAPITAL (C) con el que cuento
.10 es la TASA (i) que me esta dando el banco
$10 pesos son los INTERESES (I) que gane

Ahora:
Si yo quisiera saber cuanto voy a tener al termino del mes tendría que
hacer lo siguiente:

100 + 10 = 110

$100 pesos que es el CAPITAL (C) con el que cuento

$10 pesos son lo INTERESES (I) que gane
$110 pesos sería el MONTO (M) que obtendría

Ahora:
Que pasa si mis $100.ºº pesos los voy a dejar dos meses y la tasa que me
dan es del 10% mensual simple

Lo primero es, tener en cuenta que es una tasa simple, por lo tanto, los
intereses que iré ganando irán sobre mi capital original, por lo que si quiero
saber cuanto ganaría tendría que hacer lo siguiente:

100 x .10 x 2= 20

Donde:
$100 pesos es el CAPITAL (C) con el que cuento
.10 es la TASA (i) que me esta dando el banco
2 el TIEMPO (t) que dejaré mi dinero en la inversión
$10 pesos son los INTERESES (I) que gane

Ahora:
Si yo quisiera saber cuanto voy a tener al termino del mes tendría que
hacer lo siguiente:

100 + 20 = 120

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$100 pesos que es el CAPITAL (C) con el que cuento

$20 pesos son los INTERESES (I) que gane
$120 pesos sería el MONTO (M) que obtendría

Esto nos lleva a concluir lo siguiente:

𝐼 = 𝑐𝑖𝑡 Intereses = Capital x tasa x tiempo

𝑀 = 𝐶 + 𝐼 Monto=Capital+Intereses

Puedo ahora simplificar mi ecuación de Intereses en mi ecuación de

Monto de la siguiente forma:

𝑀=𝐶+𝐶𝑖𝑡 si factorizo
𝑀 = 𝐶(1 + 𝑖𝑡)

𝑀 = 𝐶(1 + 𝑖𝑡) Monto = Capital (1 + tasa x tiempo)

Y esto nos lleva a tener nuestras dos ecuaciones de Interés Simple

𝐼 = 𝐶𝑖𝑡

𝑀 = 𝐶(1 + 𝑖𝑡)

C - Representa el capital inicial, en este momento, llamado también

principal o actual.

M - Representa el capital final, llamado también monto o dinero

incrementado. Es el valor futuro de C.

I – Son los intereses generados en un determinado periodo y es la diferencia

entre M y C.

i - Es la tasa de interés y representa el costo o rendimiento de un capital, ya

sea producto de un préstamo o de una cantidad que se invierte.

n - Es el lapso (años, meses, días, etc.) que permanece prestado o invertido

un capital.

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Con estas ecuaciones despejando, podemos obtener cualquier dato que

nos piden

𝐼 = 𝐶𝑖𝑡 𝑀 = 𝐶(1 + 𝑖𝑡)

! $
𝐶= 𝐶 = (&'"#)
"#

!
) +&
"
𝑖= 𝑖=
*# #
!
! "
+&
𝑡= 𝑡=
"# "

Para resolver los problemas utilizaremos diagramas valor y tiempo,

Un Diagrama de valor-tiempo se utiliza para representar gráficamente la

operación financiera, situando en el eje horizontal el o los periodos de
tiempo y, en el eje vertical, el capital inicial, el monto de intereses y en su
caso el capital final. Estos nos ayudarán a entender el comportamiento del
dinero dentro del problema y a resolverlos satisfactoriamente.

A continuación te explico lo que son las gráficas:

Las cantidades que se grafiquen

Aquí se arriba será lo que entra
pondrá el
cero que Línea del tiempo
marca hoy
Las cantidades que se grafiquen
abajo será lo que salga

Þ La gráficas contarán con una línea del tiempo, la cual servirá para
resolver la pregunta del problema

Þ Dentro de la línea del tiempo se graficarán las cantidades que nos de

el problema, estas se podrán graficar en la parte de arriba o en la

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parte de abajo, y dependerá de si es una cantidad que esta entrando

o saliendo. Si esta entrando se graficará en la parte de arriba, si esta
saliendo se graficará en la parte de abajo

Þ Al principio de la gráfica se pondrá el cero el cual representará el día

de hoy y de ahí se partirá para un futuro o para un pasado
dependiendo del problema

Cuando las cantidades se mueven a

un futuro estamos hablando de un
MONTO

Aquí se pondrá
el cero que Línea del
marca hoy tiempo

Cuando las cantidades se mueven a

un pasado estamos hablando de un
CAPITAL

Si retomamos el ejemplo donde invierto $100.ºº pesos durante dos meses en

una cuenta que me da el 10% mensual simple la gráfica quedaría de la
siguiente forma

Me llevo los $100 pesos de hoy a

los 2 meses porque estoy Los $120 pesos están arriba
buscando un monto 120 porque entran a mi bolsa

0
2 meses

100 Los $100 pesos están abajo

porque salen de mi bolsa
para entrar al banco

M = 100(1+.10 x 2) = 120

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El problema nos esta diciendo que hoy invierto $100 pesos a una tasa del
10% mensual simple durante dos meses, por lo tanto:
! La línea del tiempo soy yo que esta invirtiendo el dinero, el tiempo se
édsta, serán los 2 meses en los que mi dinero estará invertido
! Los $100 pesos están hoy y en la parte de abajo debido a que salieron
de mi bolsa para entrar al banco
! Los $100 pesos se llevarán del día de hoy a los dos meses, (hacia un
futuro) ya que, es el tiempo de estancia del dinero en la inversión.
! Los llevo hacia un futuro porque estoy buscando un monto

Quiero hacerte mención de una regla de las finanzas que es muy importante
para la solución y toma de decisiones:

Cuando resolvemos un problema de finanzas estarán involucrados el tiempo

y la tasa y es muy importante que estén en la misma nomenclatura, es decir,
si mi tiempo lo estoy manejando en meses entonces la tasa debe ser
también mensual, si mi tiempo esta en años mi tasa también debe estar en
años y para lograr esto podemos convertir la tasa o el tiempo, lo que nos
lleva a que la regla es TASA Y TIEMPO SIEMPRE DEBEN DE ESTAR EN LA MISMA
NOMENCLATURA

Ahora haremos algunos ejercicios para reforzar los conceptos, te aconsejo

que trates de hacerlos tú y posteriormente compruebes el que lo hayas
hecho correctamente

1.- Un comerciante adquiere un lote de mercancía con valor de $3,500 que

acuerda liquidar haciendo un pago de inmediato por $1,500 y un pago final
4 meses después. Acepta pagar 60% de interés anual simple sobre su saldo.
¿Cuánto deberá pagar dentro de 4 meses

2.- Una persona deposita 150,000 en un fondo de inversiones bursátiles que

garantiza un rendimiento del 2.8% mensual. Si la persona retira su deposito
24 días después ¿Cuánto recibe?

3.- Una persona participa en una tanda y le toca el decimooctavo mes para
cobrar. Si dentro de 18 meses recibirá 30,000 con un interés del 20% anual.
¿Cuál es el valor actual de su tanda?

4.- Un individuo compra un automóvil nuevo por el cual pagó 195,000 el 1°

de Enero y lo vende el 1°de Junio del año siguiente en 256,000. Aparte del
uso que ya le dio del seguro que pago y otros gastos que hizo, considerando
solo los valores de compra y venta ¿Fue conveniente como inversión la

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operación realizada si la tasa de interés del mercado era del 25% anual
simple?
5.- Una persona obtiene un préstamo de 50,000 y acepta liquidarlo año y
medio después, acuerda que, mientras exista el adeudo pagará un interés
simple mensual del 3.5% ¿Cuánto deberá pagar de intereses cada mes?

6.- Una persona compra un reproductor de discos que cuesta $1,500, paga
un enganche de $800 y acuerda pagar otros $800, 3 meses después. ¿Qué
tipo de interés simple pagó?

7.- ¿En cuánto tiempo se duplica un capital invertido a una tasa del 49% de
interés anual simple?

8.- ¿En cuánto tiempo se acumularían 5,000 si se depositan hoy 3,000 en un

fondo que paga 4% simple mensual?

Tomando en cuenta que ya resolviste los ejercicios a continuación te pongo

las soluciones para que veas donde estuvieron tus errores o tus aciertos

1.-

En este ejemplo podemos ver lo siguiente:

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! De acuerdo al problema, lo que debo de resolver es una deuda y

esta basada en lo que quede a deber sobre el lote de mercancía
que adquirí
! Yo compre un lote por $3,500 y pagué en ese momento $1,500 por lo
que la deuda que tengo es de $2,000
! Esta deuda la debo el día de hoy y quedo en liquidarla 4 meses
después. Acuerdo en pagar 60% de interés anual
! Teniendo estos datos al hacer mi gráfica veo que los $2,000 están hoy
y en la parte de arriba debido a que no han salido de mi bolsa
! Dentro de 4 meses mi resultado estará abajo porque saldrá de mi
bolsa
! Lo que estoy haciendo es llevarme los $2,000 a la fecha en la que
debo pagar, así que estoy buscando un monto
! En la ecuación, la tasa esta dividida entre 12 meses debido a que
tomando la regla de las finanzas en donde “Tasa y tiempo deben de
estar en la misma nomenclatura” se cambio la tasa a meses

2.-

En este ejemplo podemos ver lo siguiente:

! Estoy invirtiendo mi dinero por lo que la línea del tiempo será mi dinero
! Los $150,000 se encuentran hoy en la parte de abajo debido a que
salieron de mi bolsa

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! A los 24 días el resultado estará arriba debido a que entran a mi bolsa

! Lo que estoy haciendo es llevarme en el tiempo los $150,00 de hoy a
24 días para saber el monto
! En la ecuación se divide la tasa entre 30 días para obtener una tasa
diaria y poder utilizar mi tiempo en días

3.-

En este ejemplo podemos ver lo siguiente:

! Yo invierto en una tanda y para cobrarla tengo el mes 18 y me darán

$30,000 pesos, en esa fecha.
! Yo quiero saber esos $30,000 pesos que recibiré dentro de 18 meses,
cuanto sería si me lo dieran en este momento
! En realidad lo que estoy buscando es el Valor Actual de los $30,000
pesos
! Así que graficando me lleva a ver que mis $30,000 pesos están en el
mes 18 y que los debo regresar en el tiempo para saber su valor actual
! Lo que estoy buscando es un Capital, así que usaría mi ecuación de
Capital

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NOTA

Cuando me hablan de Capital, Valor Actual, Valor en Efectivo, Valor

Presente, Valor de Contado, etc... me están hablando de cantidades HOY,

Cuando me hablan de Valor Futuro, Monto, Cuanto ganaría, etc... me están

hablando de cantidades en el futuro

4.-

Este problema tiene 4 formas de resolverlo

En este ejemplo podemos ver lo siguiente:

! Aquí lo resolveremos por capital

! El problema me esta diciendo que yo compré un automóvil en un
precio y lo vendí en otro y quiero saber si lo que hice fue conveniente
! Este tipo de problemas que hablan de evaluar, es necesario que esta
evaluación se haga comparando contra algo más y en este caso es
contra una tasa de mercado.
! Es importante que quede claro que, esta tasa de mercado no es el
precio al que yo debería de haber vendido mi automóvil, sino otra
opción que había donde pude invertir mi dinero.

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! Al hacer mi gráfica veo que yo invertí hoy $195,000 y 17 meses

después vendo en $256,000
! Si yo analizara el propio proyecto pues si conviene, debido a que
invertí $195,000 y gane $256,000, es decir, tuve una utilidad, pero esto
no se puede hacer.
! Lo que haré es traerme los $256,000 del mes 17 al día de hoy con la
finalidad de poder ahora si comparar
! Como resultado me marca que $256,000 a la tasa del 25% anual
equivalen a $189,046.1538 hoy
! Al hacer mi análisis veo que si yo quería recibir $256,000 en 17 meses
hoy debería de haber invertido $189,046.1538, por lo tanto la compra
y venta del coche no fue conveniente, ya que, con menos dinero
hubiera recibido el mismo monto en otro instrumento financiero

! Aquí estamos resolviendo con Monto

! En esta caso lo que estamos haciendo es llevarnos los $195,000 al mes
17 a la tasa de mercado, para ver cuanto dinero tendríamos en ese
tiempo
! Al ver mi resultado observo que si yo hubiera invertido en el
instrumento financiero mis $195,000 al 25% hubiera recibido
$264,062.50
! Así que una vez mas comprobamos que no fue conveniente lo que
se hixo con el automóvil, ya que, con la misma inversión de $195,000
hubiera recibido mayor rendimiento

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! Aquí lo resolveremos con tasa

! Lo que haremos es ver que tasa de rendimiento tuvimos al comprar
en $195,000 y vender en $256,000
! Cuando aplico la ecuación veo que mi resultado es del 0.0184
mensual, que en porcentaje es 1.84% mensual, nos da este resultado
por nuestro tiempo, recordando que tasa y tiempo siempre deben de
coincidir, si en mi ecuación estoy utilizando un tiempo en meses el
resultado de mi tasa será en meses
! Para poderlo comparar con la tasa del 25% anual debo convertir esta
tasa a años por lo que la multiplico por 12 meses y obtengo la tasa
del 22.08% anual
! Nuestro resultado nos marca que tuvimos un rendimiento del 22.08%
anual.
! Al comparar con la otra opción vemos nuevamente que no convino,
debido a que mientras estaba ganando el 22.08% pude haber
ganado el 25%

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! Aquí lo veremos con Intereses (dinero ganado)

! Lo que estamos haciendo es ver cuantos intereses (dinero) me
generaría invertir los $195,000 a la tasa del 25%
! Al ver mi resultado observo que yo estaría ganando $69,062.5 en el
instrumento financiero
! Al hacer mi comparativo observo una vez más que no conviene,
debido a que la venta del automóvil me dio a ganar $61,000 y la otra
opción me da a ganar mucho más

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5.-

! En este problema lo que observamos es que nos están preguntando

los intereses (dinero) que generaría un préstamo
! Me habla de que el crédito será por un año y medio, sin embargo me
pregunta los intereses que debo pagar en 1 mes
! Es por esto que en mi ecuación mi tiempo es 1
! La tasa no se divide, ya que, se encuentra en meses

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6.-

! En este problema, lo que nos preguntan es el interés (tasa) que vamos

a pagar por un préstamo
! Nos dice que el aparato cuesta $1,500, pero en ese momento paga
un enganche de $800, por lo que queda a deber $700
! Nos dice también que dentro de 6 meses pagaremos $800
! Mi línea del tiempo será la deuda que tengo con la empresa y es por
eso que los $700 se grafican hoy y en la parte de arriba porque no ha
salido el dinero de mi bolsa, por otro lado los $800 se grafican dentro
de 3 meses y en la parte de abajo debido a que saldrán de mi bolsa
para hacer el pago
! Al utilizar mi ecuación de interés veo que estaré pagado 4.76%
mensual

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7.-

! En este problema vemos que nos están preguntando un tiempo

! No nos están dando ninguna cantidad, pero nos dicen que un capital
se va a duplicar a una cierta tasa
! Entonces podemos deducir que si mi capital es de $100 al duplicarse
será de $200 y no importa que capital utilicemos mientras lo
dupliquemos lo podemos resolver
! Utilizo mi ecuación de tiempo y obtengo como resultado 2.04 años
! Mi resultado es 2.04 años debido a que mi tasa esta en años,
debemos recordar que tasa y tiempo deben coincidir.

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8.-

! En este problema al igual que en el anterior nos están preguntando

el tiempo
! Queremos saber en cuanto tiempo podré tener $5,000 si invierto hoy
$3,000 a una tasa del 4%
! Aplico mi ecuación y me da como resultado en 16.67 meses

NOTA

Cuando se utilizan ecuaciones de Tasa (i) y Tiempo(t) el resultado

dependerá de como se encuentra la otra variable, es decir, si busco tiempo
y mi tasa esta en meses mi tiempo será mensual y si estoy buscando tasa y
mi tiempo esta en años mi tasa será anual. Esto se da por la regla que dice
Tasa y Tiempo en las ecuaciones financieras siempre deben de estar en la
misma nomenclatura

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DESCUENTO

El descuento es una operación de crédito que se lleva a cabo

principalmente en instituciones bancarias y que consiste en que éstas
adquieran letras de cambio o pagarés, de cuyo valor nominal (valor del
documento) descuentan una suma equivalente

Descuento Real La cantidad que se descuenta se

o Justo calcula sobre el Valor Actual

Existen dos tipos

de descuento
Descuento La cantidad que se descuenta se
Comercial calcula sobre el Valor Nominal

El descuento como lo menciona su definición se trata de vender

documentos que están por cobrarse con el objetivo de tener liquidez, ojo no
son cuentas vencidas, son documentos que están en tiempo (no se han
vencido) pero que por cuestiones de alguna situación se necesita liquidez y
para obtenerla se venden estos documentos por cobrar.

Al vender estos documentos, no pueden darte el valor total del documento

(VALOR NOMINAL), debido a que la Institución que está comprando
adquiere el riesgo de su cobro y es por esto, que aplican una tasa de
descuento, es decir, del Valor Nominal del documento aplican una tasa de
descuento, esta tasa es definida por la Institución en base a sus estudios de
riesgo.

La tasa de descuento se aplicará sobre el valor del documento y por el

tiempo que falta para su vencimiento, del día que se esta vendiendo.

Para entender mejor imaginemos que, tengo una empresa de fabricación

de playeras y el día de hoy junio de 2020 me llega un proyecto para la
elaboración de 10,000 playeras, para poder llevar a cabo este proyecto

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necesito invertir dinero en la compra de la materia prima y por el momento

no cuento con liquidez pero cuento con un documento por cobrar de
$100,000.ºº pesos.

Este documento lo tengo desde mayo de 2020 pero su vencimiento, la fecha

en la que lo puedo cobrar es en octubre de 2020

Así que decido que para no perder el proyecto de las playeras venderé el
documento, me acerco a una institución y me ofrece comprármelo a una
tasa de descuento del 3% mensual simple y acepto la transacción

Para saber cuanto dinero me van a quitar haría lo siguiente:

100,000 x 0.03 x 4 = 12,000

Donde:
$100,000 es el VALOR NOMINAL (Vn) de mi documento, es lo que me tenían
que pagar
0.03 es la TASA DE DESCUENTO (d) que me aplicará la institución
4 es el TIEMPO (t) que falta por vencer el documento, del día que yo lo
vendo (lo estoy vendiendo en junio y se vence en octubre)
$12,000 es el DESCUENTO (D) en dinero que me van a quitar

Ahora, si quisiera saber cuanto dinero voy a recibir tendría que hacer lo
siguiente:

100,000 – 12,000 = 88,000

Donde
$100,000 es el VALOR NOMINAL (Vn) de mi documento, es lo que me tenían
que pagar
$12,000 es el DESCUENTO (D) en dinero que me van a quitar
$88,000 es el VALOR ACTUAL (VA) lo que voy a recibir por vender el
documento

Esto nos lleva a concluir lo siguiente:

𝐷 = 𝑉𝑛𝑑𝑡 Descuento = Valor nominal x descuento x tiempo

𝑉𝑎 = 𝑉𝑛 − 𝐷 Valor actual = Valor nominal - Descuento

Puedo ahora simplificar mi ecuación de Descuento en mi ecuación de

Valor actual de la siguiente forma:

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𝑉𝑎 = 𝑉𝑛 − 𝑉𝑛𝑑𝑡 si factorizo
𝑉𝑎 = 𝑉𝑛(1 − 𝑑𝑡)

𝑉𝑎 = 𝑉𝑛(1 − 𝑑𝑡) Valor actual = Valor nominal (1 + descuento x tiempo)

Por lo tanto con el ejemplo que vimos estamos usando un DESCUENTO

COMERCIAL y mis ecuaciones quedarían de la siguiente forma

𝐷 = 𝑉𝑛𝑑𝑡

𝑉𝑎 = 𝑉𝑛(1 − 𝑑𝑡)

Con estas ecuaciones despejando, podemos obtener cualquier dato que

nos piden DESCUENTO COMERCIAL

𝐷 = 𝑉𝑛𝑑𝑡 𝑉𝑎 = 𝑉𝑛(1 − 𝑑𝑡)

$ ,-
𝑉𝑛 = %& 𝑉𝑛 =
(&+.#)

#$
$ #%
+&
𝑑= 𝑑=
'(& #

#$
$ #%
+&
𝑡= 𝑡=
'(% +.

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El DESCUENTO REAL O JUSTO, nos habla que la tasa de descuento que se

aplicará será sobre el Valor Actual, por lo tanto pasaría lo siguiente:

𝐷 = 𝑉𝑎𝑑𝑡 Descuento = Valor actual x descuento x tiempo

𝑉𝑎 = 𝑉𝑛 − 𝐷 Valor actual = Valor nominal - Descuento

Puedo ahora simplificar mi ecuación de Descuento en mi ecuación de

Valor actual de la siguiente forma y factorizar

𝑉𝑎 = 𝑉𝑛 − 𝑉𝑎𝑑𝑡
𝑉𝑎 + 𝑉𝑎𝑑𝑡 = 𝑉𝑛
𝑉𝑛 = 𝑉𝑎 + 𝑉𝑎𝑑𝑡
𝑉𝑛 = 𝑉𝑎(1 + 𝑑𝑡)

𝑉𝑛 = 𝑉𝑎(1 + 𝑑𝑡) Valor actual = Valor nominal (1 + descuento x tiempo)

𝐷 = 𝑉𝑎𝑑𝑡

𝑉𝑛 = 𝑉𝑎(1 + 𝑑𝑡)

Con estas ecuaciones despejando, podemos obtener cualquier dato que

nos piden DESCUENTO REAL O JUSTO

𝐷 = 𝑉𝑎𝑑𝑡 𝑉𝑛 = 𝑉𝑎(1 − 𝑑𝑡)

$ ,/
𝑉𝑎 = %& 𝑉𝑎 =
(&'.#)

#%
$ #$
+&
𝑑 = ')& 𝑑=
#

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#%
$ #$
+&
𝑡= 𝑡=
')% .

Ahora haremos algunos ejercicios para reforzar los conceptos, te aconsejo

que trates de hacerlos tú y posteriormente compruebes el que lo hayas
hecho correctamente

1.- Una empresa descontó en un banco un pagare. Recibió $166,666.67, si el

tipo de descuento comercial es del 30% anual y el vencimiento del pagare
era 4 meses después de su venta. ¿Cuál era el valor nominal del documento
en la fecha de su vencimiento?

2.- Si un banco realiza operaciones de descuento al 20% anual y si el señor

Díaz desea vender un documento el 15 de Junio con un valor de $185,000.
¿Cuánto recibirá si faltaban 2 meses para su vencimiento? (resolverlo con
los dos tipos de descuento)

3.- Una empresa descuenta comercialmente un documento por el cual

recibe $945.05, si el tipo de descuento comercial es del 25% anual y el valor
nominal del documento era de $1,000. ¿Cuánto tiempo faltaba para el
vencimiento de su obligación?

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1.-

! En este ejercicio vemos que lo que nos están pidiendo es el Valor

Nominal
! Nos dicen que el descuento que nos aplicarán es comercial, por lo
que de mis ecuaciones, debo usar la de Valor Nominal de Descuento
Comercial
! Al sustituir los datos en la ecuación, vemos que la tasa se divide entre
12 meses, esto es por la regla de Tasa y Tiempo siempre en la misma
nomenclatura

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2.-

! En este ejercicio nos están pidiendo el Valor Actual

! Nos pide resolverlo bajo los dos tipos de descuento
! Aplicamos las dos ecuaciones de igual manera, la tasa de descuento
la dividimos para que, tasa y tiempo estén en la misma nomenclatura
! Al ver los resultados nos damos cuenta que cuando se aplica un
Descuento Real nos otorgan más dinero que en un Descuento
Comercial

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3.-

! En este ejercicio nos están pidiendo el tiempo que falta por que se
ejecute el documento
! Nos están dando una tasa comercial, así que tendremos que usar
esas ecuaciones
! Al estar en años mi tasa el resultado es un tiempo anual

NOTA

Cuando se resuelven los ejercicios de tiempo o de tasa debes de fijarte si te

están pidiendo el resultado en alguna unidad en especifico, es decir, si te
están dando una tasa en años pero te están pidiendo el tiempo en días
deberás convertir el resultado, de igual manera, si te dan un tiempo en
meses y te están pidiendo una tasa en años deberás convertirla

En caso de que no te pidan una unidad en especifica el resultadompodrá

ser en lo que tu decidas

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ECUACIONES DE VALORES EQUIVALENTES

Este tema es de los más importantes en Matemáticas Financieras, debido a

que muchos problemas financieros de la vida real se resuelven con este
método y se aplica cuando en operaciones financieras hay dos o más
transacciones diferentes

Para este tema es muy importante entender que las cantidades se pueden
mover en la línea del tiempo varias veces hacia un futuro (M) y hacia un
presente (C), así como una misma cantidad en una línea del tiempo puede
ser un monto o un capital, a continuación te lo explico con una gráfica

C C
C M1
Un capital lo llevo en
M2 M3
tiempo hacia el Si este Monto (1) lo Si este Monto (2) lo
futuro y tengo un quiero volver a quiero volver a
monto llevar en el tiempo a llevar en el tiempo a
un futuro va a tener un futuro va a tener
que dejar de ser M que dejar de ser M
La ecuación que para volverse capital para volverse capital
utilizaría es: y encontrar un y encontrar un
M = C(1+i*t) nuevo M nuevo M

La ecuación que utilizaría es: Esto pasará cada vez

M = C(1+i*t) que quiera mover la
misma cantidad
En donde el resultado de mi
hacia un futuro
MONTO (1) será ahora mi La ecuación que utilizaría es:
CAPITAL M = C(1+i*t)
En donde el resultado de mi
MONTO (2) será ahora mi
CAPITAL

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Entendiendo esto si ahora yo regresara en el tiempo pasaría lo siguiente

M
M
C C2 C1 M
Si este Capital (2) lo
quiero volver a Si este Capital (1) lo Un monto lo regreso
regresar en el quiero volver a en el tiempo hacia el
tiempo va a tener regresar en el presente y tengo un
que dejar de ser tiempo, va a tener Capital
Capital para volverse que dejar de ser
Monto y encontrar Capital para volverse La ecuación que
un nuevo Capital Monto y encontrar utilizaría es:
un nuevo Capital 𝑀
Esto pasará cada vez 𝐶=
(1 + 𝑖𝑡)
que quiera mover la La ecuación que
misma cantidad utilizaría es:
hacia un futuro 𝑀
La ecuación que 𝐶=
(1 + 𝑖𝑡)
utilizaría es:
𝑀 En donde el
𝐶=
(1 + 𝑖𝑡) resultado de mi
CAPITAL (1) será
En donde el ahora mi MONTO
resultado de mi
CAPITAL (2) será
ahora mi MONTO

Con esto podemos ver que yo puedo mover cantidades en el tiempo las
veces que sea necesario, siempre respetando si voy al futuro o voy al
presente

NOTA

Cuando las cantidades en mi línea del tiempo las muevo hacia un futuro, lo
que estoy haciendo es sumar intereses, mientras que cuando regreso las
cantidades en el tiempo lo que estoy haciendo es quitar intereses.

Las ecuaciones de valores equivalentes, se usa para restructurar deudas

cuando los pagos son desiguales y en tiempos desiguales, para pagar
deudas o cuando se evalúa un proyecto

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Veremos a continuación unos ejercicios para entender los conceptos

! Como podemos ver, este problema es una restructura de deuda, ya

que, se había acordado en pagar en una fecha y posteriormente se
decide pagar en otras
! La deuda original eran los $120,00 a una tasa del 25% para pagar en
el mes 3 y $100,000 a pagar el mes 3 sin intereses
! Un problema de este estilo que no tuviera tasas, la forma de resolverlo
sería sumando todo lo que se debe y restándolo a la suma de todo lo
que se ha pagado, para de esta manera poder encontrar lo que falta
por pagar
! Bajo este mismo concepto es que se resuelve el problema, aquí lo
único es que al existir tasas de interés y al tener cantidades en
diferentes partes del tiempo, se debe crear una Fecha Focal (FF), en
donde se puedan llevar las cantidades, y entonces si poder sumar y
restar
! Cuando hay una tasa, NUNCA SE PUEDE SUMAR O RESTAR cantidades
en diferentes partes del tiempo
! Se buscan las cantidades equivalentes, para saber su valor en donde
este la FF a la tasa que nos idícan
! La Fecha Focal generalmente es donde esta la incógnita si el
problema no especifica algo diferente.
! En este caso, nuestra Fecha Focal (FF) sería el mes 5

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! Si vemos nuestra gráfica los $120,000 se encuentra el día de hoy y los

debemos de llevar al mes 3 con la tasa del 25% para saber lo que
deberíamos de haber pagado en esa fecha.
! Los $100,00 se encuentran en el mes 1 ya que ahí contratamos esa
deuda, aunque quedamos en pagarla en el mes 3 sin intereses
! Estas dos cantidades se encuentra arriba debido a que es dinero que
aun no sale de nuestra bolsa y es mi deuda original
! Son dos cantidades que son capitales y que estamos buscando
montos. En el recuadro vemos la ecuación ya aplicada, no utilizamos
para los $100,000 debido a que el pago es sin interés, así que, será lo
mismo lo que debo pagar en el mes 3

. 25 . 30 . 30 . 30
120,000 %1 + ∗ 3+ %1 + ∗ 2+ + 100,000 %1 + ∗ 2+ = 150,000 %1 + ∗ 3+ + 𝑥
12 12 12 12

! En el mes 3 es cuando se debería de haber pagado, pero si

observamos lo que dice el problema, se renegocia la compra y se
decide pagar en otras fechas, por esta restructura le aplican una
nueva tasa de interés y es por esto que las cantidades del mes 3 se
tienen que volver a llevar en el tiempo para encontrar el equivalente
de lo que debería de haber pagado ahora en el mes en que acorde
el último pago y es la razón por la que el resultado de los $120,000 me
los vuelvo a llevar en el tiempo al mes 5 y los $100,000 también al mes
5, a los dos les debo aplicar la nueva tasa de la restructura debido a
que no pague como había acordado en mi deuda original

. 25 . 30 . 30 . 30
120,000 %1 + ∗ 3+ %1 + ∗ 2+ + 100,000 %1 + ∗ 2+ = 150,000 %1 + ∗ 3+ + 𝑥
12 12 12 12

! Los $150,000 se encuentran abajo porque es un pago que sale de mi

bolsa
! Los debo mover al mes 5 para saber su equivalencia, esto lo hago
porque debemos recordar que las cantidades no valen lo mismo en
el tiempo, así que $150,000 en el mes 2 no es lo mismo que $150,000
en el mes 5 (recuerden el concepto del Valor del Dinero en el tiempo)
! Le aplico la tasa de la restructura
! Así me quedaría la ecuación final

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Aquí como puedes

ver mi capital es
𝑀 = 𝐶(1 + í𝑡) toda mi primera
parte de la
ecuación, ya que, el
resultado es mi
nuevo capital

𝑀 = 𝐶(1 + í𝑡)

. 25 . 30 . 30 . 30
120,000 %1 + ∗ 3+ %1 + ∗ 2+ + 100,000 %1 + ∗ 2+ = 150,000 %1 + ∗ 3+ + 𝑥
12 12 12 12

Me llevo los $120,00 Me llevo el

primero al mes 3, el resultado de
resultado será mi los $120,00
monto, que al que ahora es
llevármelo otra vez en el mi capital al
tiempo será mi capital mes 5, a la
de mi siguiente ecuación nueva tasa

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! Aquí como ves también es una restructura de deuda

! En la parte de arriba de mi gráfica está mi deuda original, (como
había quedado en pagar)
! En la parte de abajo está como voy a pagar (los pagos de la
restructura)
! En este caso podemos ver que el 0 (mi hoy) se encuentra a la mitad
de mi línea del tiempo y esto se debe a que me hablan de un pasado
(actividades que hice antes de hoy) y de un futuro actividades que
haré después de hoy
! Es por esto que, los $200,000 están 8 meses antes de hoy y los debo
llevar 4 meses después de hoy, porque fue como quede de pagar en
un principio
! Los $150,000 están dos meses antes de hoy y los debo llevar 2 meses
después de hoy porque fue como quede de pagar al principio
! Sin embargo, hay una restructura y quedo en pagar hoy una cantidad
y dentro de 6 meses otra
! Esta es la razón por la que después de llevarme los $200,000 y los
$150,000 a sus fechas originales ahora los debo regresar en el tiempo
a hoy
! Mi Fecha Focal será hoy
! Y al igual que en el ejercicio anterior, el pago que hare dentro de 6
meses lo debo de regresar en el tiempo a hoy, para ver cuanto valen
hoy los $100,000 que pagaré dentro de 6 meses
! Mi ecuación entonces queda así

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Primero me lo llevo de hace 8 meses a

4 meses después
𝑀 = 𝐶(1 + 𝑖𝑡)

. 40 . 35
200,000(1 + 12 ∗ 12) 150,000 81 + 12 ∗ 4: 100,000
+ = +𝑥
. 42 . 42 . 42
(1 + 12 ∗ 4) (1 + 12 ∗ 2) (1 + 12 ∗ 6)

Al hacer esto lo estoy regresando a

hoy
𝑀
𝐶=
(1 + 𝑖𝑡)

En donde mi Monto es toda la

ecuación de arriba

Con esto terminamos INTERÉS SIMPLE, es muy importante que todos los
conceptos que vimos aquí

Monto
Capital
Tiempo
Ecuaciones de Valores Equivalentes

Queden muy claros y que los repases mucho, ya que, en el siguiente tema
que es Interés Compuesto, solo nos enfocaremos a que entiendas como se
comporta una tasa compuesta, debido a que los conceptos ya vistos se
manejarán igual

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