RESUMEN DE LA INFORMACION

AÑO 1 AÑO 2
VALOR VALOR
VENTAS $ 8,640,000,000 $ 9,531,520,000
TOTAL COSTO DE VENTAS $ 914,270,000 $ 1,001,271,000
UTILIDAD BRUTA (Ventas - costo de ventas) $ 7,725,730,000 $ 8,530,249,000
GASTOS ADMINISTRATIVOS $ 198,944,000 $ 203,944,000
GASTOS DE VENTAS $ 371,865,600 $ 410,236,621
UTILIDAD OPERACIONAL (utilidad bruta- G.F.) $ 7,154,920,400 $ 7,916,068,379
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS (U.O. - Otr G.) $ 7,154,857,723 $ 7,915,974,383
IMPUESTOS $0 $0
UTILIDAD NETA $ 7,154,857,723 $ 7,915,974,383

Flujo de efectivo $ 4,810,420,581 $ 7,673,445,863

Inversiones $ 121,650,000 $0

Rendimiento sobre la inversión 98.33% 52.11%

Rendimiento sobre el patrimonio 98.39% 52.12%
Rentabilidad sobre los ingresos 82.81% 83.05%
Nivel de endeudamiento inicial 0.00%
Punto de equilibrio anual $ 321,220,202
Recuperación de la inversión EN EL AÑO 1
TIR 4011.93%
VAN $ 13,075,097,468
TASA DE INTERES DE OPORTUNIDAD 25.00%

LA INVERSIÓN TOTAL PARA A LA REALIZACIÓN DEL PROYECTO ES DE $ 121.650.000. SE APORTA EL 96,47% CON
RECURSOS PROPIOS. SE ESPERA CONSEGUIR CRÉDITOS POR EL 3,53%. DE LA INVERSIÓN SE DESTINA PARA CAPITAL DE
TRABAJO EL 57,54% Y PARA ACTIVOS FIJOS EL 42,46%

LAS VENTAS INICIAN EN EL MES 8 DEL 2019. EN EL PRIMER AÑO SE ESPERA VENDER 8640 MILLONES DE PESOS. SE
CONFÍA TENER LA MAYOR VENTA EN EL MES 11 DE LA PROYECCIÓN, POR VALOR DE 1209,6 MILLONES DE PESOS.

EN EL SEGUNDO AÑO SE PRESUPUESTA INCREMENTAN LAS VENTAS EN UN 10,32% TENIENDO VENTAS PROMEDIO
MENSUALES DE 794,29 MILLONES DE PESOS. PARA EL TERCER AÑO SE ESPERA TENER VENTAS POR 10824,32 MILLONES
DE PESOS. CORRESPONDIENTE A UN CRECIMIENTO DEL 13,56% CON RESPECTO AL AÑO ANTERIOR

EL PRODUCTO DE MAYOR VENTA EN EL AÑO 1 ES CELULAR HTC DEISER 626 EL CUAL PARTICIPA CON UN 100%. EL
PRODUCTO DE MENOR PARTICIPACIÓN EN EL PORTAFOLIO ES CELULAR HTC DEISER 626 CON UNA CONTRIBUCIÓN DE
SOLO EL 100%
LOS COSTOS Y GASTOS FIJOS DEL PRIMER AÑO, ASCIENDEN A $ 276.276.677, SE DESTINAN 42 MILLONES DE PESOS PARA
MANO DE OBRA, SE ESTABLECEN 29,1 MILLONES DE PESOS EN COSTOS DE PRODUCCION, SE CALCULAN 198,944
MILLONES DE PESOS PARA GASTOS ADMINISTRATIVOS, SE DETERMINAN 0,0626770200775346 MILLONES DE PESOS
PARA CREDITOS. SE REFIEREN EXCLUSIVAMENTE A LOS INTERESES DE LOS CREDITOS OBTENIDOS; NO SE PRESUPUESTA
LA CUOTA DE AMORTIZACION. SE CONTABILIZAN 6,17 MILLONES DE PESOS PARA DEPRECIACION

EL MARGEN DE CONTRIBUCIÓN DE LA EMPRESA ES 86,01% LO CUAL SE INTERPRETA ASÍ: POR CADA PESO QUE VENDA LA
EMPRESA SE OBTIENEN 86 CENTAVOS PARA CUBRIR LOS COSTOS Y GASTOS FIJOS DE LA EMPRESA Y GENERAR UTILIDAD.
EL PRODUCTO CON MAYOR MARGEN DE CONTRIBUCIÓN ES CELULAR LUMIA 640, CELULAR HTC DEISER 626 ES EL
PRODUCTO DE MENOR MARGEN DE CONTRIBUCIÓN.

TENIENDO EN CUENTA LA ESTRUCTURA DE COSTOS Y GASTOS FIJOS Y EL MARGEN DE CONTRIBUCIÓN DE LA EMPRESA,

SE LLEGA A LA CONCLUSIÓN QUE LA ORGANIZACIÓN REQUIERE VENDER $ 321.220.202 AL AÑO PARA NO PERDER NI
GANAR DINERO. SE REQUIEREN VENTAS MENSUALES PROMEDIO DE 26,8 MILLONES DE PESOS. AL ANALIZAR LAS
PROYECCIONES DE VENTAS SE DETERMINA QUE LA EMPRESA, EN EL PRIMER AÑO, ALCANZA EL PUNTO DE EQUILIBRIO.

EL ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS PROYECTADO PARA EL PRIMER AÑO, MUESTRA QUE LAS METAS DE VENTAS SON
SUFICIENTES PARA CUBRIR LOS COSTOS Y GASTOS TOTALES. LA RENTABILIDAD SOBRE VENTAS DEL PROYECTO ES DE
6,9% MENSUAL

EL ESTADO DE RESULTADOS EN EL PRIMER AÑO, MUESTRA UNA UTILIDAD POR 7154,86 MILLONES DE PESOS. LA
RENTABILIDAD BRUTA ES DEL 89,42% ANUAL. LA CUAL ESTA DENTRO DE LOS PARAMETROS DE LA INDUSTRIA . LA
RENTABILIDAD OPERACIONAL ES DEL 82,81% ANUAL. LA CUAL SE CONSIDERA ACEPTABLE. LA RENTABILIDAD SOBRE
VENTAS ES DE 82,81% ANUAL. LA CUAL SE CONSIDERA ACEPTABLE

PARA EL SEGUNDO AÑO LAS VENTAS CRECEN UN 10,32% Y LOS COSTOS DE VENTAS SUBEN UN 9,52% LOS GASTOS
ADMINISTRATIVOS SE INCREMENTAN EN UN 2,51%

EN EL TERCER AÑO LOS COSTOS DE VENTAS SE INCREMENTAN EN UN 12,51%. MIENTRAS QUE LAS VENTAS ASCIENDE UN
13,56%. LA EMPRESA DENOTA EFICIENCIA OPERATIVA BAJA

LA EMPRESA VENDE EL 10% DE CONTADO,, A 90 DIAS EL 80% . SE DEBE PRESTAR ESPECIAL CUIDADO CON EL 10% . QUE
SE FINANCIA A MAS DE 120 DIAS
LA EMPRESA COMPRA EL 100% DE CONTADO,LA EMPRESA DEBE TENER PRESENTE LA CARTERA PARA QUE EL FLUJO DE
EFECTIVO NO SE AFECTE

EL PROYECTO PRESENTA SU MAYOR DEFICIT EN EL MES 3 POR VALOR DE -$ 84.684.120, ES NECESARIO QUE SE
DESCUENTE DEL VALOR DE LOS INVENTARIOS, EN CASO DE SER REQUERIDOS. CON ESTE VALOR EL PROYECTO NO POSEE
VIABILIDAD ES CONVENIENTE QUE SE ESTIME UN POCO MAS DE CAPITAL DE TRABAJO PARA CUBRIR EVENTUALIDADES
EL PROYECTO POSEE UNA INVERSIÓN DE $ 121.650.000. AL PRIMER AÑO DE OPERACIÓN ARROJA UN FLUJO DE EFECTIVO
DE 4810,42 MILLONES, PARA EL SEGUNDO AÑO, EL VALOR ES DE 7673,45 MM Y PARA EL TERCERO DE 8666,81 MM. LA
VIABILIDAD FINANCIERA SE DETERMINA A TRAVÉS DE TRES INDICADORES, EL PRIMERO DE ELLOS ES LA TASA INTERNA DE
RETORNO O TIR LA CUAL ES DE 4011,93% . SE INTERPRETA COMO: EL PROYECTO ARROJA UNA RENTABILIDAD DEL
4011,93% PROMEDIO ANUAL. ESTA RENTABILIDAD SE CONSIDERA MUY ALTA, SE RECOMIENDA QUE SE REVISEN LAS
CIFRAS DE VENTAS Y COSTOS, O SE JUSTIFIQUE SU VALOR.

EL SEGUNDO INDICADOR ES EL VALOR PRESENTE NETO, PARA SU CALCULO ES NECESARIO LA TASA DE DESCUENTO O
TASA DE INTERES DE OPORTUNIDAD QUE SE SOLICITO EN LA ENTRADA DE DATOS, (OTROS PARAMETROS), DONDE
USTED DIGITO EL 25%, EL VALOR ARROJADO DEL CALCULO ES $ 13.075.097.468. SE INTERPRETA COMO: EL PROYECTO
ARROJA 13075 MILLONES ADICIONALES AL INVERTIR LOS RECURSOS EN ESTE PROYECTO QUE EN UNO QUE RENTE, EL
25% ANUAL, POR LO TANTO SE SUGIERE CONTINUAR CON EL PROYECTO.

EL TERCER INDICADOR DE VIABILIDAD FINANCIERA ES EL PERIODO DE RECUPERACIÓN DE LA INVERSIÓN O PRI. SE

CALCULA CON EL ESTADO DE RESULTADOS SUMANDO LAS UTILIDADES Y RESTANDO LA INVERSIÓN HASTA OBTENER
CERO. LA INVERSIÓN ES DE $ 121.650.000. COMO LA UTILIDAD DEL PRIMER PERIODO ES SUPERIOR, SE PUEDE AFIRMAR
QUE LA INVERSIÓN SE RECUPERA EN EL PRIMER AÑO.

EL BALANCE GENERAL PROYECTADO SE ANALIZA BASICAMENTE CON DOS INDICADORES, EL PRIMERO DE ELLOS ES LA
RAZON DE LIQUIDEZ. ESTE INDICADOR ES UNA BUENA MEDIDA DE LA CAPACIDAD DE PAGO DE LA EMPRESA EN EL
CORTO PLAZO. ENTRE "MÁS LÍQUIDO" SEA EL ACTIVO CORRIENTE MÁS SIGNIFICATIVO ES SU RESULTADO. PARA SU
ANÁLISIS DEBE TENERSE EN CUENTA LA CALIDAD Y EL CARÁCTER DE LOS ACTIVOS CORRIENTES, EN TÉRMINOS DE SU
FACILIDAD DE CONVERSIÓN EN DINERO Y LAS FECHAS DE VENCIMIENTO DE LAS OBLIGACIONES EN EL PASIVO
CORRIENTE.

AL TERMINAR EL PRIMER AÑO, PARA EL PROYECTO SE CONCLUYE QUE POR CADA PESO DE PASIVO CORRIENTE QUE
DEBE, LA EMPRESA TIENE $ 1.896,36 PESOS DE ACTIVO LÍQUIDO CORRIENTE PARA CUBRIRLO. SE CONSIDERA QUE UNA
RAZÓN CORRIENTE IDEAL ES SUPERIOR A 2.5 A 1, ES DECIR, QUE POR CADA PESO QUE SE ADEUDA EN EL CORTO PLAZO
SE TIENEN DOS Y MEDIO PESOS COMO RESPALDO.

EL SEGUNDO INDICADOR AYUDA A DETERMINAR LA CAPACIDAD QUE TIENE LA EMPRESA PARA CUBRIR SUS
OBLIGACIONES CON TERCEROS A CORTO Y LARGO PLAZO. SE LE DENOMINA NIVEL DE ENDEUDAMIENTO. ES
IMPORTANTE CONOCER LA DISCRIMINACIÓN DEL PASIVO TOTAL. UNA EMPRESA PUEDE TENER UN ENDEUDAMIENTO
ALTO, PERO SI LA MAYOR PARTE DE ÉSTE ES A LARGO PLAZO ELLA NO TENDRÁ LAS DIFICULTADES QUE HA DE SUPONER
UN INDICADOR ALTO.

EN EL MOMENTO DE ARRANQUE DE LA EMPRESA SE OBSERVA QUE NO POSEE NIVEL DE ENDEUDAMIENTO LO CUAL SE

CONSIDERA FAVORABLE PARA SU OPERACIÓN Y VIABILIDAD

AL TERMINAR EL PRIMER AÑO, EL 0,05% DE LOS ACTIVOS ESTÁN RESPALDADOS CON RECURSOS DE LOS ACREEDORES,
SE CONSIDERA QUE UN NIVEL DE ENDEUDAMIENTO DEL 60% ES MANEJABLE, UN ENDEUDAMIENTO MENOR MUESTRA
UNA EMPRESA EN CAPACIDAD DE CONTRAER MÁS OBLIGACIONES, MIENTRAS QUE UN ENDEUDAMIENTO MAYOR
MUESTRA UNA EMPRESA A LA QUE SE LE PUEDE DIFICULTAR LA CONSECUCIÓN DE MÁS FINANCIAMIENTO.

EL PROYECTO SE FINANCIA 100% CON RECURSOS PROPIOS

 AÑO 3
VALOR
$ 10,824,320,000
$ 1,126,511,000
$ 9,697,809,000
$ 210,944,000
$ 465,878,733
$ 9,020,986,267
$ 9,020,937,620
$ 2,255,234,405
$ 6,765,703,215

$ 8,666,807,911
$0

27.95%
30.82%
62.50%

00. SE APORTA EL 96,47% CON

N SE DESTINA PARA CAPITAL DE

R 8640 MILLONES DE PESOS. SE

9,6 MILLONES DE PESOS.

TENIENDO VENTAS PROMEDIO

VENTAS POR 10824,32 MILLONES
ANTERIOR

AL PARTICIPA CON UN 100%. EL

26 CON UNA CONTRIBUCIÓN DE
AN 42 MILLONES DE PESOS PARA
UCCION, SE CALCULAN 198,944
200775346 MILLONES DE PESOS
BTENIDOS; NO SE PRESUPUESTA
CIACION

: POR CADA PESO QUE VENDA LA

EMPRESA Y GENERAR UTILIDAD.
CELULAR HTC DEISER 626 ES EL

CONTRIBUCIÓN DE LA EMPRESA,
02 AL AÑO PARA NO PERDER NI
ES DE PESOS. AL ANALIZAR LAS
NZA EL PUNTO DE EQUILIBRIO.

QUE LAS METAS DE VENTAS SON

E VENTAS DEL PROYECTO ES DE

154,86 MILLONES DE PESOS. LA

METROS DE LA INDUSTRIA . LA
TABLE. LA RENTABILIDAD SOBRE

SUBEN UN 9,52% LOS GASTOS

S QUE LAS VENTAS ASCIENDE UN

CIAL CUIDADO CON EL 10% . QUE

CARTERA PARA QUE EL FLUJO DE

684.120, ES NECESARIO QUE SE

VALOR EL PROYECTO NO POSEE
ARA CUBRIR EVENTUALIDADES
N ARROJA UN FLUJO DE EFECTIVO
EL TERCERO DE 8666,81 MM. LA
DE ELLOS ES LA TASA INTERNA DE
ARROJA UNA RENTABILIDAD DEL
COMIENDA QUE SE REVISEN LAS

ARIO LA TASA DE DESCUENTO O

(OTROS PARAMETROS), DONDE
NTERPRETA COMO: EL PROYECTO
TO QUE EN UNO QUE RENTE, EL

ÓN DE LA INVERSIÓN O PRI. SE
LA INVERSIÓN HASTA OBTENER
S SUPERIOR, SE PUEDE AFIRMAR

ES, EL PRIMERO DE ELLOS ES LA

DE PAGO DE LA EMPRESA EN EL
VO ES SU RESULTADO. PARA SU
ORRIENTES, EN TÉRMINOS DE SU
OBLIGACIONES EN EL PASIVO

ESO DE PASIVO CORRIENTE QUE

RIRLO. SE CONSIDERA QUE UNA
SE ADEUDA EN EL CORTO PLAZO

A EMPRESA PARA CUBRIR SUS

NIVEL DE ENDEUDAMIENTO. ES
DE TENER UN ENDEUDAMIENTO
ICULTADES QUE HA DE SUPONER

DE ENDEUDAMIENTO LO CUAL SE

RECURSOS DE LOS ACREEDORES,

EUDAMIENTO MENOR MUESTRA
E UN ENDEUDAMIENTO MAYOR
FINANCIAMIENTO.