CONCEPTOS CLAVES EN EL ANÁLISIS

DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Estado de Flujo de Efectivo:  Estado financiero que presenta información acerca del
movimiento de los flujos de efectivo y equivalentes de efectivo durante un periodo
determinado, clasificándolos por actividades.

Comprende al efectivo y los

depósitos bancarios a la vista

Producen cambios en el Inversiones a corto

tamaño y composición plazo de gran liquidez
del capital propio y
obligaciones

Efectivo Equivalentes
al efectivo

Actividades de
financiamiento
Flujos de
efectivo

Actividades
de inversión Actividades
de operación Entradas y salidas de
efectivo y equivalentes
al efectivo

Adquisición y disposición
de activos a largo plazo Principal fuente de
ingresos (core business)

..................................................................................
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
El estado de Flujo de Efectivo se clasifica en tres actividades, Actividades de Operación,
Actividades de Inversión y Actividades de Financiamiento.

ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
..............................

Cobro por Cobro por

venta de Compra de Compra de
venta de acciones
acciones activos fijos activos fijos

Cobro por Origen Cobranza

Compra de Aplicación
venta de activos
activos por intangibles
intangibles préstamos Préstamos
concedidos concedidos

Dividendos Desembolsos
recibidos por proyectos
en curso

Actividad relacionada con

los excedentes de liquidez,
que sirva para la adquisición
de inversiones, activos fijos e
intangibles.

OPERACIÓN INVERSIÓN FINANCIAMIENTO

Actividad relacionada Actividad relacionada con

a la fuente principal de la necesidad de liquidez a
ingresos y gastos de la través de fuentes externas
organización (Giro del (instrumentos de deuda) e
negocio) internas (instrumentos de
capital)

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

Cobro por Cobro por

la venta la venta de Emisión de
de bienes servicios Financiamiento acciones
Bancario

Cobro por Origen Origen

ingresos
ordinarios Cobro por
comisiones

Cobro por Cobros por emisión

regalías y/o de obligaciones
cuotas

........................................... ...........................................

Pago a Pago a
proveedores proveedores Devolución de Pagos de
de bienes de servicios financiamiento dividendos
bancario

Otros Aplicación Aplicación

pagos
ordinarios Pago a
empleados

Pago de Devolución por emisión

impuestos de obligaciones

Material producido por la Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas

Autor: Sonia Soler
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