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2. LA TASA DE INTERES
¿Qué diferencia puedes indicar entre una financiera y una caja municipal de ahorro y crédito?
Los Bancos y Financieras buscan ganar dinero y retribuyen utilidades a sus accionistas
mayoritariamente privados, mientras que las Cajas están conformados por un Consejo
municipal y las utilidades las distribuyen en 50% a la ciudad de origen a través obras de la
Municipalidad
Las cajas crecen más en Depósito a Plazo Fijo. En 2016, el mercado del depósito a plazo fijo
creció en 2%, la Banca sin duda es el líder indiscutible del mercado con 65% de participación,
luego vienen las Cajas y Financieras con 26% y 8% respectivamente. Sin embargo, el
crecimiento de las cajas versus el 2015 ha sido de 14% y 11%, contrario al decrecimiento de
-2% de la Banca (4). La agresividad comercial en tasas de interés y condiciones de las Cajas y
Financieras vienen ganando terreno a la Banca tradicional.
Especialización e inclusión. Las Cajas y Financieras han desarrollado a profundidad su modelo
de negocio al llegar a satisfacer la necesidad de su consumidor situado en la base de la
pirámide, no por algo el Perú ha sido considerado uno de los países con mejor clima para las
microfinanzas (5). Las cajas buscan atender a poblaciones y grupos minoritarios facilitando la
inclusión financiera a través de enfoques innovadores. La cercanía al cliente ha hecho que el
conocimiento del segmento sea superior al de la Banca, los equipos de desarrollo de
negocios ubicados en provincias están continuamente experimentando adaptaciones de
productos.
Mejores tasas de interés a plazo fijo. Evidentemente las Cajas y Financieras al atender a la
base de la pirámide también incurre en riesgos mayores pero controlados, los que se refleja
en los índices de morosidad ligeramente superiores a la Banca, pero también con mayores
tasas activas. Esta rentabilidad del negocio activo se traslada en mejores tasas pasivas, las
cuales mejoran los rendimientos de los depósitos a plazo y que a su vez dotan del fondeo
necesario para los negocios que impulsan, haciendo de éste un círculo virtuoso
En resumen, tanto los Bancos como Cajas y Financieras enriquecen el entorno financiero
peruano, sin embargo los segundos han atendido el mercado con más velocidad los últimos
años, desarrollando modelos más cercanos a los segmentos más deprimidos de la población,
incrementando el consumo, bancarizando y generando una mayor red de atención a nivel
nacional.
REFENCIAS