Universidad Jorge Tadeo Lozano

Matemáticas Financieras
Adriana Novoa Gutiérrez

TRABAJO FINAL AMORTIZACIÓN

1. Introducción
Se entiende por amortización “la distribución de un valor en diferentes períodos”,
así pues, el pago mensual de una deuda, crédito, préstamos es una forma de amortización
ya que “el valor de la obligación inicial debe distribuirse en los diferentes períodos hasta
que la deuda sea saldada”. (Santana, 2016, p. 162.)
Para la realización de este trabajo, en el que se podrán apreciar las diferentes tablas
de amortización para cada uno de los créditos analizados, se consultaron las ofertas de
crédito de vivienda, vehículo, libre inversión y tarjeta de crédito de los bancos: w, x, y, z.

Los valores de los créditos analizados se dan bajo las siguientes suposiciones:

CONCEPTO VALOR
VIVIENDA $7.900.000.000
VEHÍCULO $139.900.000
L. INVERSIÓN $20.000.000
T. DE CRÉDITO $10.000.000

Tabla 1. Suposiciones de crédito. Fuente: Elaboración propia.

2. Información de Tipos de Créditos (Cada uno en 4 bancos diferentes): Tasa de Interés,

Monto a prestar, Requisitos, Plazo, Cuota Inicial.

a. BANCOLOMBIA

i. Crédito para Vivienda:

 Tasa de interés: Bancolombia ofrece varias alternativas de amortización

para satisfacer las necesidades y preferencias de sus clientes. Encontramos
entre sus planes de amortización: Amortización en UVR (Amortización
Constante a Capital en UVR (Plan 90) y Cuota Constante en UVR (Plan
91) y Amortización en Pesos, con plazos entre 5 y 20 años.

Las tasas para los créditos de Vivienda se “estudian de acuerdo con la

política de tasas vigente y según el segmento en el que te encuentres como
cliente. Es importante tener en cuenta que se aplica la tasa política vigente
al momento del desembolso.” (Grupo Bancolombia, 2020).

TASA PARA VIVIENDA EN UVR DESDE:

Imagen 1: Tasas para Vivienda en UVR. Fuente: Grupo Bancolombia

TASA PARA VIVIENDA EN PESOS DESDE:

Imagen 2: Tasas para Vivienda en pesos. Fuente: Grupo Bancolombia

 Monto a prestar: El monto máximo de financiación es de hasta el 70% del

valor comercial para vivienda superior a VIS (Vivienda de Interés Social) y
hasta el 80% del valor comercial para Vivienda de Interés Social. (Grupo
Bancolombia, 2020)

 Requisitos: Para adquirir un crédito para vivienda con Bancolombia es

necesario:

1. Tener entre 18 y 69 años.

2. Aplica para vivienda nueva o usada, urbana o rural, todos los estratos
de acuerdo con el visto bueno del perito.

3. El valor comercial mínimo debe ser de 40 SMMLV.

4. Los ingresos familiares deben ser desde 1.0 SMMLV, donde el deudor
principal deberá aportar ingresos de 1.0 SMMLV.
 5. En el crédito intervienen: titulares y cotitulares (deben ser máximo tres
(un titular y dos cotitulares), son propietarias del inmueble de acuerdo
con la escritura pública, pero pueden o no ser aportantes al pago de la
obligación.) y avalistas (deben ser máximo tres (un titular y dos
cotitulares), son propietarias del inmueble de acuerdo con la escritura
pública, pero pueden o no ser aportantes al pago de la obligación.)

 Plazo: El plazo mínimo de financiación es de 5 años y el plazo máximo es

de 20 años para financiación en pesos y 30 años para financiación en UVR.

 Cuota Inicial: La primera cuota pagada no puede superar el 30% de los

ingresos de los aportantes (Ley de Vivienda).

ii. Crédito de Vehículo:

 Tasa de interés: Bancolombia ofrece tasas desde el 0.96% nominal mes

vencido, que equivale al 12.1% efectivo anual. La tasa es variable ya que
es calculada según la DTF vigente.

 Monto a prestar: Tres alternativas de planes de financiación (Grupo

Bancolombia, 2020):

1. Plan Tradicional: Financiación hasta 100% del valor comercial del

vehículo. Paga mensualmente cargos adicionales y cuotas
mensuales compuestas por intereses y abono a capital, desde el
primer mes hasta la último. Cuota Fija, tasa variable, plazo
estimado.

2. Plan de Cuotas Extras: financiación hasta el 80% del valor

comercial del vehículo. Paga mensualmente cargos adicionales y
cuotas completas que incluyen intereses y abono a capital y
adicionalmente, con este plan tiene la posibilidad de pactar dos
cuotas extras al año iguales que pagas cada seis meses durante la
vigencia del crédito. Comparado con el plan tradicional, tiene una
cuota mensual más baja y te ayuda a manejar mejor tu presupuesto.
Cuota Fija, tasa variable, plazo estimado.

*Las cuotas extras son del mismo valor que tu escojas, sin superar
2.5 veces el valor de la cuota mensual y se pagan periódicamente
cada 6 meses.

3. Plan Periodo de Gracia: Durante los primeros doce (12) meses

habrá un periodo de gracia de pago a capital, donde pagará por este
tiempo cuotas que corresponden a intereses. A partir del mes trece
(13) empieza a pagar cuotas mensuales compuestas de intereses y
abono a capital. Cuota fija, tasa variable y plazo estimado.
 *Para vehículos de servicio Público el periodo de gracia máximo es
de 3 meses. *Durante toda la vigencia del crédito, pagas
mensualmente cargos adicionales.

 Requisitos:

1. Se deben tener ingresos superiores a 2SMMLV.

2. Aplica para vehículos de servicio particular, nuevo y usado hasta

con 10 años de antigüedad.

3. Aplica para vehículos de servicio público, nuevo y usado hasta con

7 años de antigüedad.

 Plazo: El plazo estimado para la compra de un vehículo usado es de 72

meses; para la compra de una moto el plazo estimado es de 60 a 72 meses,
dependiendo del valor de la moto.

iii. Crédito de Libre Inversión: Es un crédito de libre destinación para obtener

financiación de corto, mediano y largo plazo.

 Tasa de interés: Es posible escoger entre tasa fija o tasa variable atada a
la DTF.

Imagen 3: Tasas para Libre Inversión. Fuente: Grupo Bancolombia

 Monto a prestar: Tiene un valor mínimo de $1.000.000 y monto máximo

según la capacidad de endeudamiento del solicitante.
  Requisitos:

1. Debe tener entre 18 y 84 años.

2. El crédito debe contar con un Seguro de Vida que ampare el valor

desembolsado.

 Plazo: En Bancolombia el crédito de Libre Inversión tiene un plazo de 24

meses.

iv. Tarjeta de Crédito: Bancolombia ofrecer una gran oferta de tarjetas de

crédito. Entre las cuales se encuentran: American Express Platinum,
American Express Green, American Express Gold, Visa Infinite, Visa
Clásica, Visa Selección, Visa Avianca Lifemiles, Mastercard Clásica.

Para el ejercicio se analizará la tarjeta American Express Gold.

 Tasa de interés: 2.0311% interés mensual, es decir, 27.2890% interés

anual, con una cuota de manejo de $30.700 mensuales.

 Monto a prestar: Cupo entre $5.000.000 y $50.000.000.

 Requisitos: La edad del solicitante debe ser entre 18 y 84 años; se evalúan

aspectos como ingresos, historial crediticio y capacidad de endeudamiento.

b. BANCO DE BOGOTÁ

i. Crédito de Vivienda

 Tasa de interés: Para el crédito de vivienda, el Banco de Bogotá ofrece

una tasa de interés del 10.50% E.A.

 Monto a prestar: La financiación de las viviendas VIS (Viviendas de

Interés Social) puede ser de hasta el 80% y de las No Vis del 70%.

 Requisitos: Se requieren de documentos que demuestren los ingresos de la

persona o grupo familiar.

1. Para empleados: Foto o fotocopia de la cédula, Comprobantes de pago

de pensión de los últimos dos meses y Declaración de renta.

2. Para independientes: Foto o fotocopia de la cédula y Declaración de

renta.

 Plazo: Puede variar entre los 5 y 20 años. Todos los meses se paga una
cuota que incluye abono a capital, intereses y seguros.
  Cuota Inicial: El valor de la cuota inicial que puede ser del 20% 0 30% por
ciento, dependiendo del tipo de vivienda.

ii. Crédito de Vehículo

 Tasa de interés:

Imagen 3: Tasas para crédito de vehículo. Fuente: Banco de Bogotá

 Monto a prestar: El monto mínimo a prestar es de $5.000.000.

 Requisitos:

1. Ser mayor de edad.

2. El ingreso mínimo requerido es de 1.5 salarios mínimos.

3. El desembolso se efectúa una vez se hayan cumplidos todos los

trámites y requisitos establecidos. Los recursos se podrán abonar a
la cuenta del concesionario o del tercero que haya realizado la venta
del vehículo.

 Plazo: El plazo del crédito es de hasta 72 meses.

 Cuota inicial: El Banco de Bogotá ofrece hasta el 100% de un vehículo

particular y hasta el 80% de un vehículo comercial.

iii. Crédito de libre inversión:

 Tasa de interés: El Crédito de Libre Destino para Personas tiene una tasa de
interés de 27.19% E.A.

 Monto a prestar: El monto mínimo de un crédito de libre destino es de

$1.000.000.
  Requisitos: Ser una persona mayor de edad con ingresos superiores a 1
SMMLV.

 Plazo: El plazo para este tipo de créditos están entre 24 y 72 meses.

iv. Tarjeta de Crédito:

 Tasa de interés: El Banco de Bogotá ofrece una gran variedad de tarjetas de

crédito, tanto como propias de la entidad financiera y en alianza con otras
entidades como LATAM, Movistar y Andrés Carne de Res. Para este
ejercicio se analizará la Tarjeta de Crédito Gold. Cuenta con una tasa de
interés, para compras, de 27.260% E.A.

 Monto a prestar: El monto mínimo de cupo es de $3.500.000.

 Requisitos:

1. Para personas asalariadas o pensionadas se requiere alguno de los

siguientes documentos para respaldar sus ingresos: Declaración de
renta del año gravable inmediatamente anterior, de acuerdo con los
plazos establecidos en el calendario tributario, si está obligado a
declarar, Certificado de Ingresos y Retenciones del último año
gravable firmado por el cliente, Certificado laboral no mayor a 90
días indicando cargo, sueldo, antigüedad y tipo de contrato,
Comprobantes de pago de nómina o pensión equivalentes al último
mes (si el pago es quincenal se requieren 2 comprobantes).

2. Para personas independientes se requieren: Declaración de renta del

año gravable inmediatamente anterior, de acuerdo con los plazos
establecidos en el calendario tributario, si estás obligado a declarar.
Si por tu actividad estás obligado a declarar, este documento es
obligatorio, Extractos Bancarios de los últimos 3 meses que soporten
tus ingresos y Resumen de entrevista o visita con soportes.

c. DAVIVIENDA

i. Crédito de Vivienda:

 Tasa de interés: La tasa de interés que rige los créditos hipotecarios,

preferencial en pesos, para viviendas de valor comercial a las Viviendas de
Interés Social, es de 11.50% E.A. (0.91% E.M.V).

 Monto a prestar: Se ofrece una financiación de hasta el 70% del valor de la

casa o apartamento, nuevo o usado. Ofrece además planes de amortización
en pesos y en UVR.

 Requisitos: Ser mayor de 18 años, tener actividad laboral estable, debe

demostrar un buen manejo en su vida crediticia, la cuota no debe superar el
 30% de los ingresos familiares y el avalúo y estudio de títulos debe ser
realizado por los peritos y abogados autorizados por Davivienda. Es
obligatorio para el crédito: seguro de vida, incapacidad total y permanente,
Incendio y terremoto.

 Plazo: El plazo en pesos es de 60 a 240 meses.

ii. Crédito de Vehículo:

 Tasa de interés: Davivienda ofrece en su simulador de Valor Total

Unificado tasas del 1.09% E.M.V. (13.89% E.A.)

 Monto a prestar: Posibilidad de financiación del 100% del valor del

vehículo.

 Requisitos:

1. Para empleados: Fotocopia de documento de identidad, ampliada al

150%. Un certificado laboral, con máximo 30 días de expedición. Si
tiene otros ingresos, anexe los tres (3) últimos extractos de sus
cuentas de ahorro y/o corriente. Para pensionados última colilla de
pago.

2. Para Independientes: Fotocopia del documento de identidad,

ampliada al 150%. Fotocopia de la Declaración de Renta, o extractos
de su Cuenta Corriente y/o Ahorros, de los últimos tres (3) meses.

 Plazo: Los plazos se establecen de acuerdo al segmento de mercado al que

pertenezca el cliente (Mercado Natural o Libranza).

iii. Crédito de Libre Inversión:

 Tasa de interés: Para créditos de hasta $30.000.000, hasta 24 meses la tasa

será de 19.56% E.A., de 25 a 36 meses es de 19.84% y hasta 60 meses será
de 20.12% E.A. Después de 60 meses, y hasta 96 meses, el plan de
financiación será con DTF.

 Monto a prestar: Monto mínimo de $1.000.000.

 Requisitos:

1. Para todos los casos: Declaración de asegurabilidad, Fotocopia del

documento de identidad al 150% y Pagaré único de consumo.

2. Para Empleados: Certificación laboral, no mayor a treinta (30) días.

3. Para Independientes: Extractos bancarios de los últimos 3 meses,

Declaración de Renta o Carta de no Declarante.
  Plazo: Se otorga un plazo de hasta 60 meses.

iv. Tarjeta de Crédito: Para este ejercicio se analizará la tarjeta Davivienda

MasterCard Gold.

 Tasa de interés: La tarjeta MasterCard Gold maneja una tasa de interés de

27.27% E.A.

 Monto a prestar: Cupo de crédito rotativo.

 Requisitos: Ser mayor de edad, poseer ingresos iguales o superiores a

$4.000.000 pesos y tener una estabilidad laboral superior a (6) meses.

d. BBVA Colombia

i. Crédito de Vivienda:

 Tasa de interés: La tasa de interés para una vivienda no VIS en pesos es de

11.60% E.A.

 Monto a prestar: Monto mínimo en viviendas no VIS en pesos es de

$15.000.000 hasta el máximo que perita la capacidad de pago del
solicitante.

 Requisitos:

1. EMPLEADO: Solicitud de vinculación como persona natural,

Fotocopia del documento ampliado al 150%, Certificado laboral
original con vigencia máxima a 90 días, indicando cargo, salario,
tiempo de servicio y tipo de contrato, Fotocopia del último
comprobante de pago de nómina.

2. INDEPENDIENTE: Solicitud de vinculación como persona

natural, Fotocopia del documento ampliado al 150%, Certificado de
Cámara de Comercio renovada con vigencia no mayor a 90 días
(comerciantes). O Registro Único Tributario (RUT), Declaración
de Renta del cliente, Tarjetas de propiedad del vehículo,
Opcionales: extractos bancarios.

 Plazo: BBVA ofrece un plazo para saldar la deuda de 5 hasta 30 años.

ii. Crédito de vehículo:

 Tasa de interés: Para un vehículo nuevo sin prenda se ofrece una tasa de
interés mínima de 12% E.A. y máxima de 22% E.A.

 Monto a prestar: El monto mínimo de este crédito es de $1.000.000, llegará

a financiar hasta el 100% del vehículo nuevo o usado.
  Requisitos: Debe contar con ingreso de $4.000.000 y vivienda y contratar
un seguro de vida deudores que ampara la deuda, así como un seguro todo
riesgo para los créditos con prenda que cubran la garantía del vehículo.

 Plazo: Financiación para vehículos nuevos con plazo hasta de 84 meses, y

de 76 meses para vehículos usados dependiendo del modelo del mismo.

iii. Crédito de libre inversión:

 Tasa de interés: Para el segmento de banca personal y Premium la tasa de

interés oscila entre 20.50% E.A. y 26.50% E.A.

 Monto a prestar: El monto mínimo a prestar es de $1.000.000.

 Requisitos:

1. EMPLEADO: Solicitud de vinculación como persona natural

Fotocopia del documento ampliado al 150%, Certificado laboral
original con vigencia máxima a 90 días, indicando cargo, salario,
tiempo de servicio y tipo de contrato, Fotocopia del último
comprobante de pago de nómina.

2. INDEPENDIENTE: Solicitud de vinculación como persona

natural, Fotocopia del documento ampliado al 150%, Fotocopia de
la declaración de renta, Contratos, certificados o documentos que
acrediten otros ingresos, Certificado de Cámara y Comercio
vigente, Contratos de arrendamiento y certificado de tradición y
libertad para rentistas, Tarjetas de propiedad de vehículos para
transportadores.

 Plazo: De 6 a 72 meses.

iv. Tarjeta de Crédito: Para el ejercicio se analizará la tarjeta MasterCard

Black

 Tasa de interés: Para compras tiene una tasa de interés del 27.19%

 Monto a prestar: Ofrece un cupo de $15.000.000 en adelante.

 Requisitos:

1. EMPLEADO: Solicitud de vinculación como persona natural,

Fotocopia del documento ampliado al 150%, Fotocopia del
certificado de ingresos y retenciones y/o declaración de renta,
Certificado laboral original con vigencia máxima a 45 días y
Fotocopia del último comprobante de pago de nómina.
 2. INDEPENDIENTE: Solicitud de vinculación como persona
natural, Fotocopia del documento ampliado al 150%, Fotocopia del
certificado de ingresos y retenciones y/o declaración de renta,
Extractos bancarios de los últimos tres meses y Certificado de la
Cámara de Comercio que corresponda.

2. Tablas de Amortización.

LOS ARCHIVOS SE ENCUENTRAN EN LA CARPETA DE DRIVE “TRABAJO

AMORTIZACIÓN ADRIANA NOVOA” (Copiar y pegar el link en el navegador)
https://drive.google.com/drive/folders/1l5kFTciOnj6fnfysTRc1ojQomhpAkHWz?
usp=sharing

 CRÉDITO DE VIVIENDA: Archivo Excel “CRÉDITO DE VIVIENDA”.

 CRÉDITO DE VEHÍCULO: Archivo Excel “CRÉDITO DE VEHÍCULO”.
 CRÉDITO DE LIBRE INVERSIÓN: Archivo Excel “CRÉDITO DE LIBRE
INVERSIÓN”.
 TARJETA DE CRÉDITO: Archivo Excel “TARJETA DE CRÉDITO”.

3. Conclusiones

En comparación con los otros bancos, el Banco de Bogotá tiene las tasas más altas
de interés en los créditos. Para un crédito de vivienda, la mejor opción es Bancolombia ya
que cuenta con la menor tasa de interés (9,80% E.A.), teniendo en cuenta, además, que
esto sucede debido a que el valor de la vivienda supera los 131 millones de pesos.

Por otro lado, para un crédito de vehículo, BBVA, por una diferencia mínima, cuenta con
la mejor tasa de interés (12%) a pesar de que esto depende tanto del modelo de vehículo
como la segmentación del cliente. Así mismo, Bancolombia posee la mejor tasa de interés
en términos del crédito de libre inversión (10.62% E.A.), llama la atención la gran
diferencia (17%, aproximadamente, en la comparación entre las ofertas de Bancolombia
(10.62% E.A.) y Banco de Bogotá (27.19% E.A.)).

Finalmente, la tarjeta de crédito, para usuarios de alto nivel adquisitivo, que trae consigo
beneficios, en su mayoría en viajes, BBVA, por una mínima diferencia, tiene la tasa de
interés más baja, en compras, (27.19% E.A.) con su tarjeta MasterCard Black.
4. Referencias

 https://www.fincaraiz.com.co/casa-en-venta/bogota/los_rosales-det-3939114.aspx

 https://www.elcarrocolombiano.com/lanzamientos/chevrolet-blazer-2020-
caracteristicas-y-precio-en-colombia/

 https://www.grupobancolombia.com/personas/productos-servicios/creditos

 https://www.bancodebogota.com/wps/portal/banco-de-
bogota/bogota/productos/para-ti/creditos-y-financiacion

 https://www.bancodebogota.com/wps/themes/html/banco-de-
bogota/pdf/productos-para-ti/tasas/2020/tasas-mayo-2020.pdf

 https://www.davivienda.com/wps/wcm/connect/personas/32862ad3-271a-4c13-
b015-4de783b726c5/TASAS+TARIFAS+DAVIVIENDA+22+05+2020.pdf?
MOD=AJPERES&CVID=n9h1YRU

 www.davivienda.com

 https://www.bbva.com.co/content/dam/public-
web/colombia/documents/home/prefooter/tarifas/DO-11-TASAS-VIVIENDA-
2018.pdf

 https://www.bbva.com.co/content/dam/public-
web/colombia/documents/personas/prestamos/vehiculos/DO-01-Vehiculo-
tasas.pdf

 https://www.bbva.com.co/content/dam/public-
web/colombia/documents/personas/prestamos/consumo/DO-01-Tasas-creditos-
consumo.pdf

 https://www.bbva.com.co/content/dam/public-
web/colombia/documents/personas/tarjetas/DO-10-Tasas-Tarjetas-de-Credito.pdf

 https://www.bbva.com.co/