MATEMATICAS FINANCIERAS

EVALUACION DE UN PLAN DE FINANCIACION

Manuela González Arias

Arley Humberto Garcia Giraldo
Dahira Alejandra Gómez Bueno
Jesús Miguel De La Hoz Morales
Gabriela Bohorquez

POLITÉCNICO GRANCOLOMBIANO
 INTRODUCCION

El presente trabajo de investigación expone un acercamiento a la información de crédito de

vivienda en Colombia, a través de la entidad bancaria; Banco Caja social, seleccionado luego
de un análisis riguroso con otras entidades financieras, ya que es fundamental para el
desarrollo económico debido a que se ven evidenciadas diferentes estrategias en cuanto a la
cantidad, logrando así el acceso, con políticas del gobierno que impulsan el sector
constructor; como créditos hipotecarios al ahorro e inversión.
El objetivo es formular unas estimaciones creíbles y comprensibles, que proyecten los
resultados financieros y que, de alguna manera, van a determinar la viabilidad del proyecto.
El propósito principal es exponer la opción de financiación por medio de una simulación de
crédito presentando así de forma concisa, a través de ejercicios prácticos las diversas
aplicaciones de las matemáticas financieras en los distintos escenarios de los negocios, las
organizaciones y el mercado financiero en general. Se describirá todas las variantes de la
entidad analizando la factibilidad donde se estudiará la situación actual. Teniendo en cuenta
los objetivos que hemos definido previamente, debemos crear un plan de acción que nos
permita alcanzarlos.
A la hora de establecer un plan financiero es necesario analizar ciertos elementos que, en
algunos casos, ya se habrían definido en etapas anteriores.

El proyecto de inversión analiza ciertos elementos para formarse un juicio cualitativo como
cuantitativo respecto a su puesta en marcha; y es así como en la etapa de formulación, a
través del estudio de los diferentes aspectos de mercado se determina el monto de las
inversiones, costos de operación, ingresos, y en general los elementos del flujo de caja, que
permitirán aplicar criterios adecuados para establecer la calidad y viabilidad del proyecto.

En el marco de este proyecto se pretende realizar una evaluación financiera del proyecto de
inversión por medio de un análisis de que involucre estudios de mercado, técnicos,
administrativos y financieros que contribuyan a determinar la factibilidad del mismo.
El modelo de negocio que se examinará tiene como objetivo dar a conocer los
requerimientos, tasa de interés, tipo de vivienda a invertir, políticas hipotecarias dependiendo
la situación propuesta aplicando las herramientas de valor en el módulo donde se concluirá un
desarrollo de las alternativas: elaborar las tablas de amortización y tabla comparativa de tasa
de interés efectiva anual cobrada, plazo, total pagado, conclusiones y recomendaciones
financieras.
 Objetivo General
Conocer el manejo de los créditos otorgados por las diferentes entidades financieras, ya sean
sus modalidades, tiempos, tasas de interés y el cómo adquirirlos, obteniendo un claro
conocimiento de ello, para que en el momento que cualquier persona desee adquirir algún
crédito, sepa lo necesario y requerido para este.

Objetivos Específicos

1. Conocer cómo funciona el sistema de amortización, tasas de interés y montos

otorgados por las entidades financieras para un crédito hipotecario.

2. Comprender como es el funcionamiento de un crédito hipotecario en una entidad

bancaría del sector financiero por medio del análisis de sus planes de amortización,
requisitos exigidos tasas de interés cobradas.

3. Aplicar el conjunto de herramientas financieras que se utilizan en el análisis y toma de

decisiones respecto al crédito de vivienda en Colombia, a través de una entidad
bancaria.

4. Aplicar los principios y actividades básicas a estructurar en la preparación y

evaluación de las Alternativas de Inversión, estableciendo herramientas financieras
que permitan desarrollar habilidades para tomar decisiones estratégicas.
5.1 Presentación del caso:
Breve descripción e historia de la entidad financiera.
El Banco Caja Social es una sociedad privada fundada el 01 de enero de 1911 en Bogotá
(110 años de antigüedad), con el propósito inicial de brindarle la posibilidad de ahorrar a la
clase obrera de la ciudad bajo el nombre de La Caja de Ahorros. En 1972, se consolidó como
La Caja Social de Ahorros y continuó su expansión a lo largo del territorio nacional con el
objetivo de fomentar el ahorro y atender las necesidades de crédito de sectores populares de
los estratos medios y bajos. En 1991 recibe la autorización para su conversión a Banco y en
1996 recibe el nombre de Banco Caja Social, fortaleciendo su con las personas naturales y las
micro y pequeñas empresas del país.
Crédito Hipotecario Banco Caja Social:
Es aquel crédito otorgado a personas naturales, orientado a financiar la compra de vivienda
nueva o usada, construcción de una unidad habitacional o mejoramiento de una vivienda ya
existente.
El Banco realiza esta financiación a partir del conocimiento de y entendimiento de los
ingresos y capacidad de pago del solicitante y de la evaluación del inmueble que desea
adquirir según el estudio técnico de las condiciones físicas, urbanas y la tradición del mismo.
Características:
Ø Ingreso mínimo requerido para la solicitud 1SMMLV
Ø Se tendrán en cuenta ingresos familiares
Ø El crédito puede ser tomado en Pesos o en UVR
Ø Financiación entre el 50% y el 80% según valor del inmueble y estrato
 Ø El valor de la primera cuota no puede exceder el 30% de los ingresos familiares
demostrados.
Ø Plazo de financiación hasta de 20 años en Pesos y en UVR
Ø Financiación de vivienda de interés social VIS y No VIS.
Ø Acceso a programas de subsidio de tasa y de cuota inicial del Gobierno Nacional para
compra de vivienda nueva.
Ø Posibilidad de realizar abonos extraordinarios con el fin de reducir el plazo o valor de
cuota.

ENTREGA 2
5.2. Describir los requerimientos para la obtención del crédito, los montos, plazos, tasas
de interés, sistemas de amortización (formas de pagar la deuda):

1. Requerimientos para la obtención de un crédito Hipotecario

El cliente debe diligenciar el formulario “Solicitud de Productos Financieros”, reunir los
documentos requeridos para presentarlo y radicarlos en alguna de las oficinas de atención que
el Banco tiene disponibles en todas las ciudades del país.
Los documentos requeridos para realizar la solicitud de crédito son:
Empleados
 Certificado laboral no mayor a 30 días, donde se especifique tipo de contrato,
antigüedad en la empresa e ingreso mensual.
 Desprendibles de pago últimos 3 meses.
 Fotocopia de cedula ampliada al 150%.
 Certificado de ingresos y retenciones año anterior.
Pensionados
 Desprendible de pago de pensión de los ultimos 3 meses
 Fotocopia de cedula ampliada al 150%
Independientes
 Extractos bancarios últimos 6 meses.
  Contrato de arrendamiento autenticado, junto con Certificado de Tradición y Libertad
del inmueble que tiene en arriendo (si aplica).
 Cámara de Comercio y RUT de establecimiento propio (Si Aplica)
 Contrato de prestación de servicios vigente e histórico últimos 3 años (Si Aplica)
*En caso de obtener ingresos por alguna actividad económica a las anteriores, se debe hablar
directamente con un asesor del banco para recibir una asesoría personalizada respecto a la
presentación y sustentación de los ingresos del cliente o integrante de su núcleo familiar con
el cual desee realizar la solicitud de crédito.
*El ingreso mínimo demostrable con el cual el cliente puede realizar la solicitud de crédito es
de 1smmlv ($908.526 año 2021)
*El cliente, debe encontrarse al día en centrales de riesgo, sin huellas de mora en el último
año que afecten su hábito y cultura de pago; así mismo su score y calificación debe
encontrarse en calificación “Estudio” o “Pre Aprobado”, Score superior a 700 puntos.
*Si el cliente se encuentra interesado en adquirir una vivienda de interés social VIS, debe
abrir una cuenta de ahorro programado “Alcance su Casa”, e iniciar el trámite para la
asignación del subsidio de vivienda.

2. Monto de otorgamiento de crédito y plazo de amortización.

 El Banco financia hasta el 80% del valor de la vivienda si es de interés social VIS y
hasta el 70% para vivienda no VIS. Este porcentaje se calcula sobre el menor valor
entre el precio de compra y el valor del avalúo practicado en los últimos 6 meses. Para
clientes clasificados en estratos 4, 5 y 6, el porcentaje de financiación será del 50%
del valor del inmueble.
Así mismo, según la Ley de Vivienda 546 de 1999, la cuota del crédito no puede
superar el 30% del ingreso familiar demostrado; lo cual es directamente relacionado
con el monto máximo aprobado y el plazo de amortización del crédito.

 Montos según moneda en la que se financia el Crédito

UVR: Monto mínimo de aprobación es de $9.085.260 (10 smmlv) para

vivienda VIS, y para no VIS es de $18.170.520 (20 smmlv)
Valor mínimo de la vivienda a financiar para VIS es de $45.413.000 (50
smmlv) y para no VIS es de $136.239.000 (150 smmlv)
 PESOS: Valor mínimo del crédito VIS y no VIS es de $9.085.260 (10 smmlv)
Valor mínimo de vivienda a financiar VIS y no VIS es de $45.413.000 (50
smmlv).
 El plazo de amortización se encuentra comprendido entre 60 y 240 meses para ambos
sistemas de amortización (pesos y uvr).

3. Tasas de interés y Sistemas de Amortización.

 El Banco Caja Social maneja los siguientes sistemas de amortización con sus respectivas
tasas efectivas para el caso de los sistemas en Pesos y con sus respectivos puntos adicionales
sobre el valor UVR para dicho sistemas:
CRÉDITO HIPOTECARIO PARA VIVIENDA
INICIO RED DE OFICINAS, CANAL VENTAS EXTERNAS HIPOTECARIAS, BRP, MERCADO NATURAL Y CUPO DE VENTAS

SISTEMA DE AMORTIZACION CUOTA FIJA EN UVR

Vigentes a partir del 3 de febrero de 2020
VIVIENDA NO VIS
VIVIENDA VIS Monto igual o mayor a Monto igual o superior a
Monto inferior a $50.000.000
$50.000.000 y menor a $100.000.000 $100.000.000

Puntos Efectivos Puntos Efectivos Puntos Efectivos Puntos Efectivos

Plazo (años) Adicionales sobre Cuota por millón Adicionales sobre Cuota por millón Adicionales sobre Cuota por millón Adicionales sobre Cuota por millón
UVR UVR UVR UVR

5 9,20% $20.920 9,10% $20.870 8,60% $20.650 8,10% $20.420

6 9,20% $18.150 9,10% $18.100 8,60% $17.870 8,10% $17.640
7 9,20% $16.190 9,10% $16.140 8,60% $15.910 8,10% $15.670
8 9,20% $14.730 9,10% $14.680 8,60% $14.440 8,10% $14.200
9 9,20% $13.610 9,10% $13.560 8,60% $13.320 8,10% $13.070
10 9,20% $12.720 9,10% $12.670 8,60% $12.420 8,10% $12.170
11 9,20% $12.010 9,10% $11.950 8,60% $11.700 8,10% $11.450
12 9,20% $11.420 9,10% $11.360 8,60% $11.100 8,10% $10.850
13 9,20% $10.930 9,10% $10.870 8,60% $10.610 8,10% $10.350
14 9,20% $10.510 9,10% $10.460 8,60% $10.190 8,10% $9.920
15 9,20% $10.160 9,10% $10.100 8,60% $9.830 8,10% $9.560
20 9,20% $8.990 9,10% $8.930 8,60% $8.640 8,10% $8.340

SISTEMA DE AMORTIZACION ABONO FIJO A CAPITAL EN UVR

Vigentes a partir del 3 de febrero de 2020
VIVIENDA NO VIS
VIVIENDA VIS Monto igual o mayor a Monto igual o superior a
Monto inferior a $50.000.000
$50.000.000 y menor a $100.000.000 $100.000.000

Puntos Efectivos Puntos Efectivos Puntos Efectivos Puntos Efectivos

Plazo (años) Adicionales sobre Cuota por millón Adicionales sobre Cuota por millón Adicionales sobre Cuota por millón Adicionales sobre Cuota por millón
UVR UVR UVR UVR

5 9,20% $24.300 9,10% $24.230 8,60% $23.840 8,10% $23.450

6 9,20% $21.500 9,10% $21.420 8,60% $21.030 8,10% $20.640
7 9,20% $19.490 9,10% $19.410 8,60% $19.020 8,10% $18.630
8 9,20% $17.980 9,10% $17.910 8,60% $17.520 8,10% $17.120
9 9,20% $16.810 9,10% $16.730 8,60% $16.340 8,10% $15.950
10 9,20% $15.880 9,10% $15.800 8,60% $15.410 8,10% $15.020
11 9,20% $15.110 9,10% $15.030 8,60% $14.640 8,10% $14.250
12 9,20% $14.470 9,10% $14.390 8,60% $14.000 8,10% $13.610
13 9,20% $13.930 9,10% $13.850 8,60% $13.460 8,10% $13.070
14 9,20% $13.470 9,10% $13.390 8,60% $13.000 8,10% $12.610
15 9,20% $13.070 9,10% $12.990 8,60% $12.600 8,10% $12.210
20 9,20% $11.660 9,10% $11.580 8,60% $11.190 8,10% $10.800
 SISTEMA DE AMORTIZACION CUOTA FIJA EN PESOS
Vigentes a partir del 3 de febrero de 2020
VIVIENDA NO VIS
VIVIENDA VIS - Nueva o Usada
Monto igual o mayor a Monto igual o superior a
Monto inferior a $50.000.000
$50.000.000 y menor a $100.000.000 $100.000.000

Plazo (años) Tasa Efectiva Cuota por millón Tasa Efectiva Cuota por millón Tasa Efectiva Cuota por millón Tasa Efectiva Cuota por millón

5 12,70% $22.250 11,55% $21.730 10,45% $21.240 10,25% $21.150

6 12,70% $19.560 11,55% $19.020 10,45% $18.520 10,25% $18.420
7 12,70% $17.660 11,55% $17.110 10,45% $16.590 10,25% $16.500
8 12,70% $16.260 11,55% $15.700 10,45% $15.160 10,25% $15.070
9 12,70% $15.190 11,55% $14.610 10,45% $14.070 10,25% $13.970
10 12,70% $14.360 11,55% $13.760 10,45% $13.200 10,25% $13.100
11 12,70% $13.690 11,55% $13.080 10,45% $12.510 10,25% $12.410
12 12,70% $13.140 11,55% $12.520 10,45% $11.940 10,25% $11.830
13 12,70% $12.700 11,55% $12.060 10,45% $11.470 10,25% $11.360
14 12,70% $12.320 11,55% $11.680 10,45% $11.070 10,25% $10.960
15 12,70% $12.010 11,55% $11.350 10,45% $10.730 10,25% $10.620
20 12,70% $11.020 11,55% $10.310 10,45% $9.640 10,25% $9.520

SISTEMA DE AMORTIZACION ABONO FIJO A CAPITAL EN PESOS

Vigentes a partir del 3 de febrero de 2020
VIVIENDA NO VIS
VIVIENDA VIS - Nueva o Usada Monto igual o mayor a Monto igual o superior a
Monto inferior a $50.000.000
$50.000.000 y menor a $100.000.000 $100.000.000

Primera cuota Primera cuota Primera cuota

Plazo (años) Tasa Efectiva Cuota por millón Tasa Efectiva Tasa Efectiva Tasa Efectiva
por millón(**) por millón(**) por millón(**)

5 12,70% $26.680 11,55% $25.820 10,45% $24.980 10,25% $24.830

6 12,70% $23.900 11,55% $23.040 10,45% $22.210 10,25% $22.050
7 12,70% $21.920 11,55% $21.050 10,45% $20.220 10,25% $20.070
8 12,70% $20.430 11,55% $19.570 10,45% $18.730 10,25% $18.580
9 12,70% $19.270 11,55% $18.410 10,45% $17.580 10,25% $17.420
10 12,70% $18.350 11,55% $17.480 10,45% $16.650 10,25% $16.500
11 12,70% $17.590 11,55% $16.730 10,45% $15.890 10,25% $15.740
12 12,70% $16.960 11,55% $16.090 10,45% $15.260 10,25% $15.110
13 12,70% $16.420 11,55% $15.560 10,45% $14.730 10,25% $14.580
14 12,70% $15.970 11,55% $15.100 10,45% $14.270 10,25% $14.120
15 12,70% $15.570 11,55% $14.710 10,45% $13.870 10,25% $13.720
20 12,70% $14.180 11,55% $13.320 10,45% $12.480 10,25% $12.330
(**) A partir de la segunda cuota, ésta empieza a decrecer dado que este sistema tiene abono constante a capital

4 Requisitos posteriores a la aprobación del crédito hipotecario – presentación de

vivienda a adquirir.

Una vez escogida la vivienda, se deben anexar los siguientes documentos que servirán para
iniciar el proceso de avalúo comercial del inmueble y constitución de hipoteca (garantía real
que respalda el crédito).
Ø Carta de aprobación del crédito entregada por el Banco.
Ø Anexo de Crédito de Vivienda (formulario entregado y diligenciado por el Banco).
Ø Certificado de tradición y libertad del inmueble con vigencia máxima de 30 días para
vivienda usada o 90 días para vivienda nueva.
Ø Recibo de pago del avalúo no mayor a 6 meses, practicado por un perito autorizado
por el Banco Caja Social.
Ø Promesa de compraventa del inmueble o carta de intención de venta.
 Ø Boletín de Nomenclatura.
Ø Póliza de incendio y terremoto.

BIBLIOGRAFIA

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ESTUDIO. https://www.bancocajasocial.com/portalserver/content/atom/ed3567c4-
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Productos/2-Credito-de-Vivienda/Productos-
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