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Introducción Introducción: Fortuna Fortuna
Introducción Introducción: Fortuna Fortuna
INTRODUCCIÓN
La empresa ENRON comienza sus actividades desde hace quince años, y pasó de ser una
pequeña empresa de gas en la ciudad de Texas, a ser la sétima más importante de mayor
valor en Estados Unidos, según la Revista Fortuna a mediados de 2001.
Como un efecto dominó en tan solo meses, es casi difícil de creer que una empresa que
demostraba una fuerte solidez financiera se viniera abajo de esa forma. La falta de ética y
moral de las personas que estaban a cargo de esta compañía; provoco la caída de las
acciones.
Es evidente que un caso como éste amerita una seria reflexión jurídica respecto a los bienes
que se tutelan a través de los mecanismos regulatorios del sistema financiero, que ya no
pueden ser considerados exclusivos de una nación, por sus repercusiones, en los mercados
internacionales ya que por los tratados de libre comercio (TLC), las empresas deben mostrar
seguridad en los estados financieros para promover la confianza en las empresas que desean
invertir en los diferentes mercados en los demás países del mundo, además esto no es muy
buen ejemplo para la globalización que se está gestando en nuestro planeta.
Cómo impedir que se defraude la confianza pública, cómo garantizar que los patrones a
partir de los cuales se acredita la salud financiera de una empresa sean razonables y cómo
hacer que los mecanismos regulatorios no colapsen frente a la corrupción política producto
del financiamiento electoral y otros mecanismos de prebendas a los políticos que están en el
momento legislando un país, son los más grandes retos para los mercados de captación del
ahorro del dinero público. Esto nos hace reflexionar si los países del mundo están regulando
de manera adecuada a las empresas del sector financiero para salvaguardar y proteger a los
pequeños y grandes inversionistas que depositan la confianza en manos de unos pocos para
manejar sus dineros.
ENRON era la mayor compañía energética del mundo. Sus acciones se cotizaban, a 85
dólares. Todo era falso: la compañía estaba en realidad al borde de la ruina, y logró ocultarlo
manipulando la información facilitada a sus auditores de Arthur Andersen, con la posible
complicidad de éstos.
La firma auditora admitió que había destruido numerosos documentos de ENRON, lo que la
Comisión del Mercado de Valores de Nueva York calificó de 'gravísimo'. Sólo en noviembre
comenzó a saberse que la corporación energética sufría gravísimos problemas.
Los acontecimientos que ocurrieron por esa época atraen especialmente la atención de las
autoridades judiciales y de la opinión pública. Los 21.000 empleados y 4.500 jubilados de la
empresa, cuyos ahorros estaban depositados en acciones de ENRON, asistieron impotentes
al desplome de la cotización (una acción vale ahora unos pocos centavos), sin poder vender
porque la legislación sobre fondos de pensiones se lo impedía. A este efecto ver el cuadro
de la izquierda.
No tardó en saberse que los principales ejecutivos de ENRON sí habían liquidado sus
inversiones en la empresa, justo antes de que reventara la crisis, y se habían embolsado en
total más de mil millones de dólares.
Cuando presentan los resultados del tercer cuatrimestre en Octubre del 2001, apareció un
misterioso y enorme “agujero negro” que hizo tambalear sus acciones. La Comisión de
Valores lanzó entonces una investigación dentro de la firma y de sus resultados.
De forma aún preliminar, y según los propios comunica dos de ENRON, el “agujero negro”
contable es producto de la mala aplicación de las técnicas contables, pues se excluyeron de
los balances consolidados de la empresa a tres sociedades que debieron estar incluidas, en
las cuales se reflejan enormes pasivos que afectan la cuentas globales de ENRON,
evidenciando la verdadera y crítica situación de la empresa.
1. La decisión de ENRON de qu quee Chewco, empresa filial, debe ser consolidada desde
noviembre de 1997, se basa en la información de que esta empresa filial no cumple
con los criterios contables para ser consideradauna SPE 1. Como resultado de este
incumplimiento, otra sociedad denominada JEDI,2 en la cual Chewco tenía una
participación limitada, también tenía que ser consolidada en los estados financieros
de ENRON. En razón de estas consolidaciones, los reportes de pasivos de ENRON
se vieron afectados, al alza, con los pasivos de ambas sociedades.
2. La decisión de ENRON de que la subsidiaria LJM1 debe ser consolidada en 1999 y
2000 se basa en la consideración de que esta subsidiaria no califica como no
consolidable, en virtud de inadecuada capitalización, por lo que las inversiones que
ENRON hizo a través de esta subsidiaria en RhythmsNetConnections, deben
consolidarse en los balances de dichos años, éstas redefiniciones en los estados
financieros, variaron de forma radical las ganancias de los inversionistas y revelando
enormes pérdidas, por más de 600 millone,s no incorporadas inicialmente.
3. ENRON admitió haber inflado sus beneficios, lo cual precipitó aún más las acciones.
Un potencial comprador se alejó de las negociaciones, no dejando otra opción que el
pedido de quiebra el día 2 de Diciembre.
4. Es probable que altos ejecutivos de esa firma estén involucrados en casos de fraude.
Para afinar sus balances, ENRON usó complejas herramientas financieras orientadas
a ocultar las deudas.A ésta acción se suma que muchos altos ejecutivos de la firma
acumularon masivos beneficios, se habla de 1000 millones de dólares en manos de
29 personas, vendiendo sus acciones antes del colapso. Por el contrario, sus 20.000
empleados perdieron billones de dólares de sus planes de pensión, luego de haber
sido bloqueadas por la compañía impidiendo venderlas cuando sus valores caían
abruptamente.
2. al
Varias
fondoComisiones (Audiencias)
de la cuestión del Congreso
para encarar de Estados
las necesarias Unidos,
reformas quea van
legales a penetrar
fin de regular
y controlar a estos gigantes empresarios.
3. El Departamento de Justicia Estados Unidos, que investigará los hechos criminales
tales como fraude y la comercialización interna.
En un hecho inédito, la Contraloría del Congreso (GAO) presentó ante la Justicia una
demanda contra la Casa Blanca para obligar a la administración George W. Bush a
suministrar información sobre contactos entre el gobierno y ejecutivos de la firma.
Las pérdidas son inmensas: queda una deuda estimada en 150 billones de dólares. Esto es
su efecto monetario directo. Sus efectos secundarios y coletazos recién comienzan. Por
ejemplo, la Banca Morgan ha admitido una exposición de 900 millones y el Citigroup 800
millones. Algunos bancos, tales como el Amalgamated Bank establecido en Nueva York está
iniciando acciones legales contra los ejecutivos de ENRON por valor de 15 billones de
dólares.
En lo individual, muchos empleados han perdido sus trabajos y han visto evaporar los ahorros
de sus retiros acumulados durante toda una vida de trabajo. Los accionistas han visto
evaporarse sus acciones que pasaron de US$85 hace un año a cero.
Este fracaso es una llamada de atención a los gobiernos, para que sean más cuidadosos a
la hora de permitir a las empresas privadas jugar papeles cruciales en el suministro y
distribución de la energía.
El mensaje a los inversores es ser más cautelosos en invertir en negocios que no entienden.
En pocos meses, Kenneth L. Lay, ha pasado de ser el héroe de Wall Street a ser el enemigo
público número uno de estados unidos. Ha sido el hombre que ha convertido una compañía
no espectacular
la Fama de gasoductos
de los negocios en una
de la ciudad depotencia
Texas. financiera, ganado un lugar en el Salón de
El escándalo ENRON ha salpicado a la Casa Blanca, por sus estrechos lazos con
funcionarios clave. Al respecto, ENRON ha suministrado millones de dólares para financiar
la campaña del presidente Bush, quien es amigo personal de Kenneth Lay. El actual
Vicepresidente, Dick Cheney, también vinculado al mundo del petróleo y de la energía, se
niega a proporcionar información al Congreso relacionada con el caso y el Procurador
General, John Ashcroft debe excusarse de actuar por su vinculación con la firma y sus
directivos.
Conclusión
En conclusión el caso ENRON es un espejo y una alerta para que los gobiernos del mundo
no se confíen en las empresas que se ven muy sólidas generando confianza para invertir, los
gobernantes de todos los países deben ser imparciales al momento de dictaminar las leyes
no favoreciendo a unos cuantos, sino que piensen en el bien común y en las consecuencia
que una mala decisión el legislar en beneficio de otro pueden acarear.
Los políticos deben abstenerse de recibir dinero sin conocer la fuente de donde están
proviniendo dichos ingresos y deben pensar el por quéle están regalando dinero, porque
nadie regala dinero por nada.
Deben pensar que nada es gratis en la vida, cuando alguien hace donaciones a alguien
investiguen bien cuál es el propósito de este y de que fuente se esté recibiendo, para no
llevarnos al final de la historia algo de que arrepentirnos.
Una de las razones por el cual son obligatorias las normas internacionales de información
financieras (NIIF) son para evitar estas clases de fraudes que algunas empresas están
acostumbradas a estar maquillando la información financiera mostrando fluidez económica
sin ser así mostrando falsedad en dichos informes, engañando a los proveedores, a los
bancos, a los inversionistas y socios que confíen en esos informes.
Con la aplicación de las NIIF todo esto cambia porque se obliga a las empresas a mostrar la
realidad financiera, revelando todas las operaciones contables realizadas en la compañía sin
dejar ninguna sin revelar y así los inversionistas, proveedores etc. Estarán más confiados en
depositar el dinero en manos de otras personas o empresas.
Por esta razón para una mejor comprensión mundial las economías los gobiernos del mundo
están regulando en sus políticas contables y financieras unos parámetros estandarizados en
normas internacionales para poder competir a nivel internacional con sus productos y
servicios con las diferentes empresas a nivel global.
Y así generar confianza para las empresas extranjeras que quieran invertir en nuestro país,
por eso es sumamente necesario la implementación de las normas internacionales de
información financieras (NIIF) y las normas internacionales
internacion ales de contabilidadpara entrar en este
nuevo orden mundial.
TEORIA CONTABLE