Universidad Mexiquense Del Bicentenario

Unidad De Estudios Superiores plantel

Chalco.

Nombre: Rivero Sanchez Luis Gerardo

Correo: luis.rivero2002@outllok.com
Grupo: 04LC231
Tipo de trabajo: Cuestionario y resumen
Título del trabajo: Intermediarios financieros
Materia: Entorno macroeconómico
Profesor: Castillo Romero Ana María

Fecha de entrega: 24/05/2021

 INTERMEDIARIOS FINANCIEROS

UNA EMPRESA QUE ACEPTA DEPÓSITOS DE DISTINTOS agentes económicos (familias y empresas) y
que otorga préstamos a otros agentes, se denomina intermediario financiero. Los depósitos de
tres tipos de intermediarios financieros integran el dinero del país:

■ Bancos comerciales.

■ Instituciones de ahorro.

■ Fondos de inversión en el mercado de dinero.

Bancos comerciales

Un banco comercial es una empresa autorizada por el emisor de la moneda de un país para recibir
depósitos y otorgar préstamos. En Estados Unidos operan alrededor de 8 mil bancos comerciales.
El balance de un banco enumera sus activos, sus pasivos y su capital o valor neto. Activos es lo que
el banco posee, pasivos es lo que el banco debe, y el capital o valor neto, que es igual a los activos
menos los pasivos.

Beneficio y prudencia

Un ejercicio de equilibrio El propósito de un banco es maximizar el valor neto para sus accionistas.
Para alcanzar este objetivo, la tasa de interés a la cual presta el banco (tasa de interés activa)
excede la tasa de interés a la cual pide prestado (tasa de interés pasiva). Pero el banco debe
realizar un ejercicio delicado de equilibrio. Prestar es un negocio arriesgado y, cuantos más
depósitos compromete un banco en préstamos de alto riesgo que pagan altas tasas de interés,
mayor es la probabilidad de que no pueda reembolsar a sus depositantes.

Reservas y préstamos

Con el fin de lograr seguridad para sus depositantes, un banco divide sus fondos en dos partes:
reservas y préstamos. Las reservas son el efectivo en las bóvedas del banco más sus depósitos en
el Banco Central del país. El efectivo en las bóvedas del banco es una reserva para hacer frente a la
demanda de circulante por parte de sus depositantes. Las reservas también sirven para abastecer
con circulante a todos los cajeros automáticos cada vez que éstos se vacían. La cuenta de un banco
en el Banco Central es similar a su propia cuenta bancaria. Los bancos comerciales usan estas
cuentas para recibir y efectuar pagos. Un banco comercial deposita o retira efectivo de su cuenta
en el Banco Central y gira cheques sobre esa cuenta para liquidar sus deudas con otros bancos.

Un banco tiene tres tipos de activos:

• Activos líquidos Son certificados del gobierno y certificados comerciales. Estos activos son
la primera línea de defensa de los bancos si necesitan efectivo. Pueden venderse y
convertirse instantáneamente en efectivo con escaso riesgo de pérdida. Debido a que los
activos líquidos están virtualmente libres de riesgo, pagan una tasa de interés
relativamente baja.
• Valores de inversión Son bonos de largo plazo del gobierno y otros bonos. Estos activos
pueden venderse rápidamente y convertirse en efectivo, pero a precios que fluctúan.
Debido a que sus precios fluctúan, estos activos tienen más riesgo que los activos líquidos,
pero también ofrecen una tasa de interés más alta.
 • Préstamos Son compromisos de sumas fijas de dinero por periodos de tiempo
preestablecidos. La mayoría de los préstamos bancarios se otorgan a las empresas para
financiar la compra de equipo de capital e inventarios, y a las familias (o personas) para
financiar la adquisición de bienes de consumo duradero, tales como los automóviles.
Los depósitos en los bancos comerciales son un componente del dinero de un país. Pero
las instituciones de ahorro y los fondos de inversión también aceptan depósitos que
forman parte del dinero de una economía.

Instituciones de ahorro

Las instituciones de ahorro son:

■ Asociaciones o cajas de ahorro y préstamo.

■ Bancos de ahorro.

■ Uniones de crédito

• Cajas de ahorro y préstamo Una asociación o caja de ahorro y préstamo es un

intermediario financiero que recibe depósitos a la vista (cuentas de cheques) y depósitos
de ahorro, y que otorga préstamos personales, comerciales y para la compra de casas.
• Bancos de ahorro Un banco de ahorro es un intermediario financiero que acepta depósitos
de ahorro y que otorga principalmente hipotecas (préstamos para la adquisición de
vivienda). Algunos bancos de ahorro (llamados bancos de ahorro mutualistas) son
propiedad de los depositantes.
• Uniones de crédito Una unión de crédito es un intermediario financiero propiedad de un
grupo social o económico, como los empleados de una empresa, que acepta depósitos de
ahorro y otorga préstamos principalmente para el consumo.

Fondos de inversión en el mercado de dinero (mutual funds)

Un fondo de inversión en el mercado de dinero es un fondo operado por una institución financiera
que obtiene fondos mediante la venta de acciones y usa esos fondos para comprar activos
líquidos, tales como bonos del gobierno o bonos comerciales de corto plazo. Las acciones de los
fondos de inversión funcionan como depósitos bancarios.

Las funciones económicas de los intermediarios financieros

Los intermediarios financieros proporcionan cuatro servicios principales por los que la gente está
dispuesta a pagar:

■ Creación de liquidez.

■ Minimización del costo de obtención de fondos.

■ Minimización del costo de vigilar a los prestatarios.

■ Diversificación del riesgo.

• Creación de liquidez Los intermediarios financieros crean liquidez. Activos líquidos son
aquellos que son convertibles en dinero fácilmente, con poca pérdida de valor. Algunos de
los pasivos de los intermediarios financieros son, en sí mismos, dinero; otros son activos
 altamente líquidos que se convierten fácilmente en dinero. Los intermediarios financieros
crean liquidez pidiendo prestado en corto y prestando largo. Pedir prestado en corto
significa aceptar depósitos, pero estar preparado para reembolsarlos inclusive si se
demandan los depósitos con muy poco tiempo de anticipación (e incluso sin aviso, como
en el caso de los depósitos a la vista). Prestar largo significa hacer compromisos de
préstamo por un periodo de tiempo preestablecido, a menudo bastante largo. Por
ejemplo, cuando una persona realiza un depósito con una caja de ahorro, este depósito
puede retirarse en cualquier momento. Pero la institución se compromete a realizar un
préstamo quizá por más de 20 años con el comprador de una casa.
• Minimización del costo de obtener préstamos Encontrar a alguien a quien pedirle prestado
puede ser una actividad costosa. Imagine lo problemático que sería si no hubiera
intermediarios financieros. El intermediario financiero puede establecer una organización
que sea capaz de recaudar fondos de un gran número de depositantes y que pueda
distribuir el costo de esta actividad entre un gran número de prestatarios.
• Minimización del costo de vigilar a los prestatarios Prestar dinero es un negocio
arriesgado. Siempre existe el peligro de que el prestatario no pague. La mayor parte del
dinero prestado lo usan las empresas para invertir en proyectos que esperan que les
rindan un beneficio. Pero algunas veces esas esperanzas no se cumplen. Al depositar
fondos en un intermediario financiero, las familias evitan esos costos. El intermediario
financiero desempeña la actividad de vigilancia mediante recursos especializados que
tienen un costo mucho más bajo que aquel en el que incurriría cada familia si tuviera que
emprender individualmente esa actividad.
• Diversificación del riesgo Como señalamos anteriormente, prestar dinero es arriesgado.
Siempre hay la posibilidad de que no se nos reembolse, de incumplimiento. Prestar a un
gran número de individuos diferentes puede reducir el riesgo del incumplimiento. En esa
situación, si una persona incumple en un préstamo, es una molestia, pero no un desastre.
Miles de personas prestan dinero a un intermediario financiero cualquiera y, a su vez, el
intermediario financiero vuelve a prestar el dinero a cientos, quizás miles de empresas
individuales.
Regulación financiera, desregulación e innovación

Los intermediarios financieros son, por lo general, instituciones sumamente reguladas. Pero la
regulación no es estática y en la década de 1980 ocurrieron algunos cambios importantes en la
regulación de estas instituciones. Asimismo, las instituciones no son estáticas.

También muestran inventiva en la búsqueda de maneras de evitar los costos que le son impuestos
por la regulación financiera. Los intermediarios financieros se enfrentan a dos tipos de regulación:
■ Seguro de depósitos.

■ Reglas de balance

Seguro de depósitos La FDIC es una entidad federal que obtiene sus ingresos de las primas de
seguro obligatorias pagadas por los bancos comerciales y otros intermediarios financieros. En
América Latina, el seguro de depósitos abarca en la mayoría de los casos sólo los depósitos en los
bancos comerciales. Un pánico financiero es un proceso en el que los depositantes corren a retirar
sus depósitos y los bancos se quedan cortos en reservas con las cuales responder a los
depositantes.
Regulación de los estados financieros (hojas de balance) Las regulaciones más importantes de los
balances financieros son:

■ Requisitos de capital.

■ Requisitos de reservas.

■ Reglas de depósito.

■ Reglas de préstamos.

• Los requisitos de capital son el monto mínimo de los recursos financieros que deben
aportar los propietarios, denominados también capitales propios, que deben colocarse en
un intermediario financiero. Este monto debe ser suficientemente grande como para
desalentar a los propietarios a otorgar préstamos que sean demasiado arriesgados.
• Los requisitos de reserva (coeficientes de reserva) son reglas que establecen el porcentaje
mínimo de los depósitos que debe mantenerse en efectivo o en otros activos líquidos
seguros. Estos porcentajes mínimos varían entre los diferentes tipos de intermediarios y
depósitos: son más grandes para los depósitos a la vista y son más pequeños para
depósitos de ahorro a largo plazo.
• Reglas de depósito son restricciones a los distintos tipos de depósitos que un
intermediario puede aceptar. Éstas son reglas que históricamente han creado las
distinciones más tajantes entre varias instituciones. Por ejemplo, en el pasado, los bancos
comerciales ofrecían cuentas de cheques en tanto que otras instituciones ofrecían
solamente cuentas de ahorro.
• Reglas de préstamo son restricciones a las proporciones de diferentes tipos de préstamos
que un intermediario puede otorgar. Al igual que las reglas de depósito, estas reglas
también ayudaron a crear distinciones tajantes entre varios tipos de instituciones. Hasta
hace pocos años, los bancos comerciales eran los únicos intermediarios financieros que
tenían permitido otorgar préstamos comerciales y los bancos de ahorro estaban
restringidos a otorgar principalmente préstamos hipotecarios a los compradores de casas.

Desregulación en Estados Unidos en las décadas de 1980 y 1990

muchas de las distinciones entre bancos comerciales y otros intermediarios financieros. Permitió a
los intermediarios financieros no bancarios competir con bancos comerciales en una gama más
amplia de tipos de préstamos. Al mismo tiempo, permitió el pago de intereses en los depósitos a la
vista, de tal manera que todas las instituciones.

Desregulación en América Latina

En América Latina, también se han dado grandes avances en la desregulación financiera. Al igual
que en Estados Unidos, la primera etapa de la desregulación consistió en la homologación de los
servicios financieros que podían ofrecer los diferentes tipos de instituciones. Estas regulaciones
fijaban las tasas de interés que los bancos debían pagar y cobrar y establecían criterios específicos
sobre los sectores a los que se tenían que dirigir los créditos de los bancos, es decir, se establecían
lo que entonces se denominó como “cajones de crédito”. En años más recientes, el avance más
importante en materia de desregulación en América Latina ha sido la eliminación de las barreras
que impedían la inversión extranjera en el sector financiero latinoamericano. Esto ha provocado
una gran participación de bancos extranjeros en toda la región, principalmente en Argentina,
Brasil y México, en donde por medio de adquisiciones y fusiones los bancos extranjeros han ido
adquiriendo mayor importancia en el mercado financiero latinoamericano. Adicionalmente, a
pesar de los avances logrados en la parte financiera, en México todavía existen siete autoridades
de regulación y supervisión financiera que aún implican un sistema de regulación costoso en
comparación con otros países.

Innovación financiera

El desarrollo de productos financieros nuevos, de nuevas formas de pedir prestado y de prestar, se

llama innovación financiera. El objetivo de la innovación financiera es reducir el costo de los
depósitos o de aumentar el rendimiento de los préstamos o, más simplemente, de aumentar el
beneficio de la intermediación financiera. Hay tres factores principales que influyen sobre la
innovación financiera:

■ El ambiente económico.

■ La tecnología.
■ La regulación.

Ambiente económico

A finales de la década de 1970 y principios de la de 1980, el alza en la tasa de inflación condujo a

altas tasas de interés. En Estados Unidos, el comprador de una vivienda podía pagar, por ejemplo,
una tasa de interés del 15 por ciento anual sobre su hipoteca. La elevada inflación y las altas tasas
de interés generaron incentivos para dar lugar a una innovación financiera. Tradicionalmente, las
compras de vivienda habían sido financiadas por préstamos hipotecarios a una tasa de interés
garantizada.

Tecnología

El cambio tecnológico más importante que ocurrió durante las décadas de 1980 y 1990 fue el
desarrollo de la comunicación de larga distancia, computarizada y a un bajo costo. Esta nueva
tecnología tuvo un impacto profundo sobre los productos financieros, impulsando gran parte de la
innovación financiera. La propagación a nivel mundial del uso de las tarjetas de crédito y de las
tasas de interés diarias sobre depósitos bancarios, así como el uso creciente del dólar
estadounidense en el extranjero (o la ampliación del uso de los Eurodólares), son consecuencia de
este cambio tecnológico.

Regulación

Una gran parte de la innovación financiera ocurre para evadir la regulación. En Estados Unidos, por
ejemplo, una regulación conocida como Regulation Q, que impedía a los bancos pagar interés
sobre los depósitos a la vista, dio ímpetu al diseño de nuevos tipos de depósitos por los cuales se
pudieran girar cheques y pagar interés, consecuentemente dándole la vuelta a la regulación.

Desregulación, innovación y dinero

La desregulación e innovación financiera que han llevado al desarrollo de nuevos tipos de cuentas
de depósitos han ocasionado cambios importantes en la composición del dinero en muchos
países. En 1960, M1 consistía solamente de circulante y depósitos a la vista en bancos comerciales.
En la década de 1990, otros tipos de depósitos a la vista se han expandido en tanto que los
depósitos a la vista tradicionales han disminuido. Cambios similares han ocurrido en la
composición de M2.

1. ¿Cuáles son las funciones de los bancos comerciales, las asociaciones de ahorro y
préstamo, las uniones de crédito y los fondos de inversión en el mercado de dinero?
R=
• Bancos comerciales: Un banco de ahorro es un intermediario financiero que
acepta depósitos de ahorro y que otorga principalmente hipotecas (préstamos
para la adquisición de vivienda). Algunos bancos de ahorro (llamados bancos de
ahorro mutualistas) son propiedad de los depositantes
• Asociaciones de ahorro y prestamos: Una asociación o caja de ahorro y préstamo
es un intermediario financiero que recibe depósitos a la vista (cuentas de cheques)
y depósitos de ahorro, y que otorga préstamos personales, comerciales y para la
compra de casas.
• Uniones de crédito Fondos de inversión: Una unión de crédito es un intermediario
financiero propiedad de un grupo social o económico, como los empleados de una
empresa, que acepta depósitos de ahorro y otorga préstamos principalmente para
el consumo.
• Fondos de inversión: Un fondo de inversión en el mercado de dinero es un fondo
operado por una institución financiera que obtiene fondos mediante la venta de
acciones y usa esos fondos para comprar activos líquidos, tales como bonos del
gobierno o bonos comerciales de corto plazo.

¿Qué funciones tienen en común y en qué se diferencian unos de otros?

R= Todas son intermediarios financieros que se dedican a deposito y prestamos de capital.
La principal diferencia es el monto de sus préstamos / depósitos a sus arcar además de la
composición de sus propietarios y consumidores

2. ¿Qué es la liquidez y cómo la crean los intermediarios financieros?

R= Capacidad financiera que tiene una persona, empresa o entidad bancaria para cumplir
con sus obligaciones. Esta liquidez se crea pidiendo en corto y prestando en largo

3. ¿Cómo reducen los intermediarios financieros el costo de obtener y otorgar préstamos y

de vigilar a los prestatarios?
R=
• El intermediario financiero puede establecer una organización que sea capaz de
recaudar fondos de un gran número de depositantes y que pueda distribuir el
costo de esta actividad entre un gran número de prestatarios.
• El intermediario financiero desempeña la actividad de vigilancia mediante
recursos especializados que tienen un costo mucho más bajo que aquel en el que
incurriría cada particular si tuviera que emprender individualmente esa actividad.
4. ¿Cómo diversifican riesgos los intermediarios financieros?
R= El Intermediario divide los riesgos, en caso de un incumplimiento de pago el riesgo es
compartido entre todos los depositantes para que la perdida no repercuta a una sola
entidad.

5. ¿Puede cualquier persona abrir un banco, aceptar depósitos y otorgar préstamos sin
restricciones a estas actividades?
R=
¿Cuáles son las principales restricciones que los reguladores imponen a los bancos?
R=Seguro de depósitos y Reglas de balance.
¿Por qué?
R= Para tener cierto control sobre las acciones de los intermediarios y no se creen
condiciones para crisis económicas

6. La desregulación financiera de la década de 1980, ¿hizo a los bancos más o menos

parecidos a otros intermediarios financieros?
R= La DIDMCA eliminó muchas distinciones entre bancos e intermediarios financieros
permitió el pago de intereses en los depósitos a la vista, de tal manera que todas las
instituciones (bancarias y no bancarias) que aceptaban depósitos, ofrecieron cuentas de
cheques (NOW) y cuentas de ahorro vinculadas a cuentas de cheques

7. ¿Cuáles son los factores principales que constantemente estimulan a los intermediarios
financieros a desarrollar nuevos productos y servicios financieros?
R= Los intermediarios financieros constantemente buscan formas menos costosas de
obtención de fondos, de vigilancia de prestatarios, de diversificación de riesgo y de
creación de liquidez. También muestran inventiva en la búsqueda de maneras de evitar los
costos que le son impuestos por la regulación financiera

8. ¿Cuáles han sido los cambios más importantes en la regulación del sector financiero en
América Latina?
R= La primera etapa de la desregulación consistió en la homologación de los servicios
financieros que podían ofrecer los diferentes tipos de instituciones. créditos. Estas
regulaciones fijaban las tasas de interés que los bancos debían pagar y cobrar y
establecían criterios específicos sobre los sectores a los que se tenían que dirigir los
créditos de los bancos, es decir, se establecían lo que entonces se denominó como
“cajones de crédito”. En años más recientes, el avance más importante en materia de
desregulación en América Latina ha sido la eliminación de las barreras que impedían la
inversión extranjera en el sector financiero latinoamericano. Esto ha provocado una gran
participación de bancos extranjeros en toda la región, principalmente en Argentina, Brasil
y México, en donde por medio de adquisiciones y fusiones los bancos extranjeros han ido
adquiriendo mayor importancia en el mercado financiero latinoamericano.

9. ¿Qué efectos han tenido la desregulación y la innovación financiera en la composición del

dinero en Estados Unidos?
R= Nueva tecnología tuvo un impacto profundo sobre los productos financieros,
impulsando gran parte de la innovación financiera. La propagación a nivel mundial del uso
de las tarjetas de crédito y de las tasas de interés diarias sobre depósitos bancarios, así
como el uso creciente del dólar estadounidense en el extranjero (o la ampliación del uso
de los Eurodólares),2 son consecuencia de este cambio tecnológico. El costo de asegurar
una transacción de datos y de calcular los intereses sobre los depósitos, o bien, sobre los
sorprendentes balances de las tarjetas de crédito, era muy alto como para hacer que estos
productos financieros fueran ampliamente accesibles antes de la década de 1980. Pero
con las tecnologías actuales, estos productos son altamente rentables para los bancos y
son ampliamente utilizados.