CONTENIDO

Informativo
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Caballero Bustamante

Opinión Especializada ECONÓMICO-FINANCIERO E

La ganancia por diferencia de cambio ¿se incluye en el denominador Informe especial
para el cálculo del coeficiente a aplicarse sobre los pagos a cuenta Algunas consideraciones empíricas en la valoración
del impuesto a la renta? de empresas de Internet (Cuarta Parte)……………………… E1
Isaac Miranda Murillo Gustavo Tapia
Alianzas estratégicas tecnológicas para el desarrollo económico
Derecho Tributario A de la planificación de las organizaciones
(Primera Parte)……………………………………………………… E2
Gustavo Tapia
Informe especial
Tratamiento tributario de las gratificaciones extraordinarias Indicadores de precios
otorgadas a los trabajadores a fin de año Inflación, precios al por mayor, maquinarias y equipos
(Primera parte)…………………………………………………………………… A1 (noviembre 2015)……………………………………………………………… E4
Cindy Pacheco Anchiraico
Mercado bursátil nacional e internacional
Jurisprudencia Bolsa de Valores de Lima (diciembre 2015)………………………… E4
Los consorcios con contabilidad independiente no son
contribuyentes de las aportaciones de ESSALUD y ONP Mercado cambiario
Cotización diaria del nuevo sol por dólar y por euro
– a propósito de la RTF N° 10885-3-2015……………………… A5
(diciembre 2015)…………………………………………………………………… E5
Cindy Pacheco Anchiraico Tasas de interés para compensación por tiempo
Análisis sectorial de servicios en el sistema financiero (noviembre 2015)……… E5
El régimen agrario y la venta de activos…………………………… A8 Información estadística
Elizabeth Contreras Tasas de interés: activa (TAMN, TAMEX), legal (TILMN,
Informe de Sunat TILMEX), nueva tasa máxima de interés en soles y dólares,
Naturaleza de las cartas inductivas en el proceso y tasa legal laboral (diciembre 2015)………………………………… E6
Tasas de interés pasivas y activas en el sistema financiero
de fiscalización………………………………………………………………… A12
(diciembre 2015)……………………………………………………………… E6
Apunte tributario
Gastos navideños – aspectos importantes para
su deducibilidad……………………………………………………………… A15 PREVENCIÓN O CONTINGENCIA F
Indicadores financieros-tributarios Informe especial
Esquelas de citación: Inconsistencia entre lo declarado
y el reporte del ITF…………………………………………………………… F1
CASUÍSTICA B Deyby Fernández Arámbulo
Informe especial
Operaciones en moneda extranjera
La importancia de su adecuado tratamiento ………………………… B1 DERECHO LABORAL G
Rosa Ortega Salavarría
Informe especial
Reglamentan la Ley del Teletrabajo…………………………………… G1
CONTABILIDAD Y AUDITORÍA C Comentarios
– Nueva Ley Procesal del Trabajo entra en vigencia en
Informe especial Ucayali……………………………………………………………………… G4
Análisis contable de la niif 5 activos no corrientes – Aspectos laborales de la ley contra la violencia hacia
mantenidos para la venta y operaciones discontinuadas………… C1 las mujeres……………………………………………………………… G5
Percy Vílchez Olivares – Prolongan descanso por maternidad y se protege a la
trabajadora contra el despido…………………………………… G6
Apunte contable – Facilidades laborales para las elecciones municipales
Cierre del ejercicio gravable 2015 Principales consideraciones 2015………………………………………………………………………… G7
(Primera parte)…………………………………………………………………… C5 – Disposiciones para procedimientos de registro de
Rosa Ortega Salavarría asegurados titulares y derechohabientes…………………… G8
– Implementación del Registro de Trabajadores
de Construcción Civil en la Región Puno…………………… G8
INFORMATIVO LEGAL D – Implementación del Registro de Trabajadores de
Construcción Civil en la Región Moquegua………………… G9
Normas legales – Aspectos laborales de la Ley de Presupuesto para el
Principales dispositivos del 1 al 15 de diciembre………………… D1 año fiscal 2016………………………………………………………… G9

Diciembre 2015 Nº 820, Primera Quincena revista de asesoría especializada

 Informativo
Contenido Caballero Bustamante

DERECHO CORPORATIVO H COMERCIO EXTERIOR I

Informe especial Comentario especial
Análisis de nuevas normas de grupos de sociedades TPP: Trans-Pacific Partnership…………………………………………… I1
y vinculación………………………………………………………………… H1 José Ezeta Carpio
Héctor Gómez Bermeo Carlos Ezeta Carpio

Revista de asesoría especializada Diciembre 2015 Nº 820, Primera Quincena

EMPRESA AL DÍA
ASPECTOS DE DERECHO TRIBUTARIO
Índices de corrección monetaria para el
costo computable de inmuebles enajenados
por personas naturales y otros
Voces: Impuesto a la Renta – Rentas de segunda categoría – Ganancia
de capital – Enajenación de inmuebles – Índice de corrección monetaria
– Costo computable.
Mediante la Resolución Ministerial N° 374-2015-EF/15, publicada el día 6
de diciembre del 2015 en el Diario Oficial El Peruano, se fijaron los índices de
corrección monetaria para efectos de determinar el costo computable de los in-
muebles enajenados por personas naturales, sucesiones indivisas o sociedades
conyugales que optaron por tributar como tales, aplicable a las enajenaciones
que se realicen a partir de la entrada en vigencia de la presente resolución.
De este modo, en las enajenaciones de inmuebles que se realicen des-
de el día siguiente de publicada la presente resolución, hasta la fecha de
publicación de la Resolución Ministerial en la cual se fijen los índices de
corrección monetaria del siguiente mes, el valor de adquisición o construc-
ción, según sea el caso, se ajustará multiplicándolo por el índice de correc-
ción monetaria correspondiente al mes y año de adquisición del inmueble,
de acuerdo al anexo que forma parte de la mencionada resolución.
La presente resolución entrará en vigencia, el 07 de diciembre del 2015.
Modifican Resolución de Superintendencia N°
285-2014/SUNAT que dicta normas que regulan
la disposición de los bienes fiscalizados
Voces: Bienes fiscalizados – Insumos quimicos – Medios de transporte – In-
fracciones – sanciones.
Mediante el artículo 56° del Reglamento del Decreto Legislativo N°
1126, aprobado por el Decreto Supremo N° 044-2013-EF y normas modifica-
torias, se establece que la SUNAT actúa en representación del Estado para
efecto de las acciones de disposición de los bienes fiscalizados y medios de
transporte cuando estos hubieren sido incautados en aplicación de la tabla
de infracciones y sanciones administrativas y por la presunta comisión de
delitos conforme a los artículos 31° y 32° del Decreto Legislativo N° 1126.
Asimismo, a través de la Resolución de Superintendencia N° 285-2014/
SUNAT y normas modificatorias, se dictan las normas que regulan la dispo-
sición de los bienes fiscalizados y los medios de transporte incautados al am-
paro del Decreto Legislativo N° 1126 por haberse detectado la presunta comi-
sión de los delitos previstos en los artículos 272° y 296°-B del Código Penal.
En ese sentido, mediante la Resolución de Superintendencia N° 335-
2015/SUNAT , publicada el 05.12.2015, se incorpora la disposición comple-
mentaria final a la Resolución de Superintendencia N° 285-2014/SUNAT, a
efecto de disponer de los insumos químicos, productos y sus subproductos o
derivados, así como de los medios de transporte utilizados para su traslado
que hubieran sido incautados como consecuencia de la imposición de las san-
ciones establecidas en la Tabla de Infracciones y Sanciones por el incumpli-
miento de las obligaciones contenidas en el Decreto Legislativo N° 1126, apro-
bada por el Decreto Supremo N° 010-2015-EF, en lo que resulte pertinente.
La norma en comentario entra en vigencia a partir del 06.12.2015.
Aprueban nueva lista de insumos químicos,
productos y sus subproductos o derivados,
objeto de control a que se refiere el Artículo
5 del Decreto Legislativo N° 1126
Voces: Insumos químicos – Productos fiscalizados – Bienes fiscalizados –
Registro de bienes fiscalizados – I.Q.P.F.
Mediante el Decreto Supremo N° 348-2015-EF; publicado el 10 de di-
ciembre del 2015, se aprueba una nueva lista de insumos químicos, productos
Diciembre 2015 Nº 820, Primera Quincena
y sus subproductos o derivados, objeto de control a que se refiere el artículo
5° del Decreto legislativo N° 1126, el cual señala que los insumos químicos,
productos y sus subproductos o derivados, que sean utilizados para la elabo-
ración de drogas ilícitas, serán fiscalizados, cualquiera sea su denominación,
forma o presentación. En tal sentido, se aprueba la nueva lista de insumos
químicos y productos que están sujetos al registro, control y fiscalización en
el territorio nacional, inclusive en las zonas geográficas sujetas al Régimen
Especial para el control de Bienes Fiscalizados. Finalmente mediante al Úni-
ca Disposición Complementaria Derogatoria, se deroga el Decreto Supremo
N° 024-2013-EF y la Única Disposición Complementaria Final del Decreto
Supremo N° 107-2013-EF.
El presente decreto supremo entra en vigencia a los noventa (90) días
calendarios contados a partir del día siguiente de su publicación en el Dia-
rio Oficial “El Peruano”.
JURISPRUDENCIA DE OBSERVANCIA OBLIGATORIA
Resolución del Tribunal Fiscal N°: 11714-5-2015
Voces: Código Tributario – Cierre de establecimiento – Procedimientos de fisca-
lización – Acta probatoria – Fedatario fiscalizador – Fiscalizador – Infracción
Con fecha 12.12.2015, se ha publicado en el Diario Oficial “El Peruano”,
la RTF N° 11714-5-2015, Jurisprudencia de Observancia Obligatoria a través
de la cual el Tribunal Fiscal se pronuncia sobre si corresponde que el retorno
del Fedatario Fiscalizador al local intervenido debe producirse de manera in-
mediata a la intervención, debiéndose justificar en caso de demora o si puede
hacerse en el transcurso del día, sin necesidad de justificación., conforme al
numeral 2 del artículo 10° del Reglamento del Fedatario Fiscalizador, apro-
bado por Decreto Supremo N° 086-2003-EF, modificado por Decreto Supre-
mo N° 101-2004-EF. Así, el mencionado criterio señala lo siguiente:
“Conforme con el numeral 2 del artículo 10° del Reglamento del Fe-
datario Fiscalizador, aprobado por Decreto Supremo N° 086-2003-EF,
modificado por Decreto Supremo N° 101-2004-EF, el retorno del Feda-
tario Fiscalizador al local intervenido puede producirse en el transcur-
so del día de la intervención, sin necesidad de justificación alguna”.
ASPECTOS CORPORATIVOS
Aprueban Reglamento de la Ley N° 30225,
Ley de Contrataciones del Estado
Voces: Adquisiciones del Estado – Compra de bienes por el Estado.
Mediante el Decreto Supremo Nº 350-2015-EF, publicado el 10 de
diciembre del 2015, se aprobó el Reglamento de la Ley N° 30225, Ley de
Contrataciones con el Estado.
Vale precisar, que mediante la Ley N° 30225, Ley de Contrataciones
del Estado, se establecen las disposiciones y lineamientos que deben ob-
servar las Entidades del Sector Público en los procesos de contrataciones
de bienes, servicios, consultorías y obras que realicen.
Finalmente, mediante la Única Disposición Complementaria Deroga-
toria, se deroga el Decreto Supremo Nº 184-2008- EF, Reglamento del De-
creto Legislativo Nº 1017 que aprobó la Ley de Contrataciones del Estado.
La presente norma entra en vigencia a los treinta (30) días calendario
contados a partir de su publicación en el Diario Oficial El Peruano.
ASPECTOS LABORALES
Aguinaldo por Navidad en el Sector Público
Voces: Sector Público – Contrato administrativo de Servicios – Aguinaldo –
Trabajador – Aportaciones – Aportes y contribuciones de la seguridad social
– Bonificación extraordinaria.
revista de asesoría especializada

1. Beneficio
- El D.S. N° 344-2015-EF (09.12.2015)(*): reglamentaria el otorgamiento
del aguinaldo por Navidad, fijado hasta con la suma de S/. 300.00, de
acuerdo con el Presupuesto del Sector Público 2015, Ley Nº 30281.
- El aguinaldo será de S/. 100.00 para los internos de medicina humana
y odontología.
- Para el Magisterio Nacional se calcula de acuerdo con lo previsto en la
Ley Nº 29944, otorgándose a los docentes con jornada laboral com-
pleta un monto no menor al señalado en el literal a) del numeral 7.1 del
artículo 7° de la Ley Nº 30114.
- Para el caso de los servidores comprendidos en regímenes de carre-
ra propia que laboran a tiempo parcial o jornada laboral incomple-
ta, el aguinaldo será proporcional a su similar que labora a tiem-
po completo.
2. Beneficiarios
Funcionarios y servidores nombrados y contratados bajo el régimen
del D. Leg. N° 276 y la Ley N° 29944, los obreros permanentes y eventuales
del Sector Público, el personal de las FFAA y PN, los pensionistas a cargo
del Estado, comprendidos en los regímenes de la Ley Nº 15117 y D. Leyes
Nº 19846 y 20530, D.S. N° 051-88-PCM y la Ley N° 28091; los trabajadores
bajo el régimen CAS; los trabajadores de proyectos de ejecución presu-
puestaria directa, a los internos de medicina humana y odontología, así
como los trabajadores del Magisterio Público.
3. Servidores excluidos
Se excluyen a los trabajadores de las reparticiones sujetas al régi-
men laboral de la actividad privada (gratificaciones reguladas por la Ley
N° 27735), que por norma legal o negociación colectiva vienen otorgando
montos por concepto de gratificación, con igual o diferente denominación.
4. Requisitos para la percepción
- Haber estado laborando al 30 de noviembre o en uso del descan-
so vacacional o de licencia con goce de remuneraciones o percibien-
do subsidios.
- Contar en el servicio con una antigüedad no menor de 3 meses al
30 de noviembre; de lo contrario, se abonará en forma proporcional
a los meses laborados.
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Informativo
EMPRESA AL DÍA Caballero Bustamante
5. Incompatibilidades y prohibiciones
El aguinaldo es incompatible con la percepción de cualquier otro be-
neficio en especie o dinerario de naturaleza similar que, con igual o dife-
rente denominación se otorgue.
Se prohíbe que se perciba en más de una repartición; debiendo, en
caso de prestar servicios en más de una entidad, percibirlo en la reparti-
ción que de los incrementos por costo de vida.
6. Condiciones de percepción
- No se encuentra sujeto a aportaciones ni descuentos de índole alguna;
excepto aquellos otros descuentos establecidos por ley o autorizados
por el trabajador, de acuerdo con la Ley N° 30334.
- No forma parte de la base de cálculo para el reajuste de cualquier tipo
de remuneración, bonificación, beneficio o pensión.
- Se abona por única vez en la planilla de pagos del mes de diciembre
de 2015.
ASPECTOS FINANCIEROS
Ley que cambia el nombre de la unidad
monetaria de nuevo sol a sol
Voces: Credito en moneda nacional.
Mediante la Ley N° 30381, publicada el día 14 de diciembre de 2015 en
el diario oficial “El Peruano”; se cambia el nombre de la unidad monetaria
de Nuevo Sol a Sol, para agilizar las transacciones económicas y adecuar-
las a la realidad actual.
En ese sentido, se modifica los artículos 1, 2, 3, 4, 5 y 10 de la Ley
25295, Ley que establece como unidad monetaria del Perú, el “Nuevo Sol”
divisible en 100 “céntimos”, cuyo símbolo será “S/.”, de manera tal que toda
referencia al Nuevo Sol se debe entender como Sol, cuyo símbolo es “S/”.
Finalmente, la norma bajo comentario señala que se deroga o dejen
sin efecto las normas que se
Opongan a la presente Ley.
La presente Ley entra en vigencia el día siguiente de su publicación, es
decir a partir del 15 de diciembre de 2015.
Nota
(*) La norma recién fue publicada en la edición extraordinaria del boletín de
normas legales que apareció con el Diario Oficial del jueves 10 de diciembre.
Diciembre 2015 Nº 820, Primera Quincena
OPINIÓN ESPECIALIZADA
LA GANANCIA POR DIFERENCIA DE CAMBIO ¿SE INCLUYE EN EL
DENOMINADOR PARA EL CÁLCULO DEL COEFICIENTE A APLICARSE
SOBRE LOS PAGOS A CUENTA DEL IMPUESTO A LA RENTA?
A propósito del precedente de observancia obligatoria sentado por la
rtf 11116-4-2015 (04.12.2015)
Voces: Impuesto a la Renta – Pagos a cuenta del Impuesto a la renta – Diferencia
de cambio – Ganancia por diferencia de cambio – Pagos a cuenta del Impuesto a
la renta de tercera categoría.
1. El Criterio jurisprudencial
A raíz de la controversia suscitada entre un contribuyente y la
SUNAT, como consecuencia de, entre otros, la omisión de los pagos a
cuenta del Impuesto a la Renta correspondiente a los meses de enero a
diciembre de 2010, el Tribunal Fiscal, en virtud de la RTF 11116-4-2015
(publicada el 04.12.2015), ha establecido como precedente de obser-
vancia obligatoria el siguiente criterio:
“Las ganancias derivadas de la diferencia de cambio, deben ser considera-
das en el divisor o denominador a efecto de calcular el coeficiente aplicable
para la determinación de los pagos a cuenta del Impuesto a la Renta, a
que se refiere el inciso a del artículo 85 de la Ley del Impuesto a la Renta”
2. Tema controvertido
El Tribunal Fiscal delimita, como materia controvertida, lo siguien-
te: si para la determinación de los coeficientes aplicables para el
cálculo de los pagos a cuenta del Impuesto a la Renta de enero a di-
ciembre de 2010, procede incluir dentro de los ingresos netos de los
ejercicios 2008 y 2009, las ganancias por las diferencias de cambio
generadas en cada ejercicio.
3. El precedente de observancia obligatoria vertido
en la RTF 2760-5-2006 ¿la raíz del problema?
Con fecha 02.06.2006 se publicó la RTF 2760-5-2006 la cual sentó
como precedente de observancia obligatoria el siguiente:
“Las ganancias generadas por diferencia de cambio no constituyen
ingreso neto mensual para la determinación de los pagos a cuenta del
Impuesto a la Renta de tercera categoría a que se refiere el artículo 85
del Decreto Legislativo 774 modificado por la Ley 27034”
Fue materia controvertida, en el caso de la jurisprudencia citada (RTF
2760-5-2006), dilucidar si la ganancia por diferencia de cambio integra-
ba la base de cálculo del pago a cuenta del Impuesto a la Renta, obliga-
ción tributaria que ha de abonarse bajo una periodicidad mensual.
(*) Abogado y Contador Público. Socio Principal de la División Tributaria de MBS Consultores. Se desempeñó como miembro del área de Asesoría Tribu-
taria y Contable de HLB International (Firma de Auditoría y Consultoría en Negocios), de Sabha Perú SAC (Firma de Auditoría y Consultoría Tributaria),
de Vizcarra & Asociados SCRL (Firma de Auditoría y Consultoría en Negocios). Expositor en diversos seminarios a nivel nacional. Autor de diversos
artículos en materia tributaria-contable.
6 Diciembre 2015 Nº 820, Primera Quincena revista de asesoría especializada
Isaac Miranda Murillo (*)
En aquella ocasión no esbozó razonamiento alguno el Tribunal Fiscal
sobre las “consecuencias” que acarrearía la consideración de la “ga-
nancia por diferencia de cambio” -como un importe que no constituye
“ingreso gravable mensual”- a los efectos del cálculo del coeficien-
te para la determinación del pago a cuenta del Impuesto a la Renta.
Sin duda alguna consideramos, modestamente, que como
consecuencia de la publicación de la RTF aludida se abrió la
puerta de la “incertidumbre” ante el surgimiento de la “duda”
referida en el párrafo anterior.
4. La justificada expedición del precedente de obser-
vancia obligatoria vertido en la RTF 11116-4-2015
Ante la estela dejada por el Colegiado, en virtud de la emisión de
la RTF 2760-5-2006, vale decir, la interrogante sobre el “impacto” de
la “definición” de la ganancia por diferencia de cambio en la determi-
nación del coeficiente para el cálculo del pago a cuenta del Impuesto a
la Renta, se barajaron, como era de esperarse, en el seno del propio Tri-
bunal Fiscal, y entre los especialistas, 2 interpretaciones, prevaleciendo
aquella que finalmente fue recogida como criterio vinculante.
En el caso materia de controversia resuelto por la jurisprudencia de
observancia obligatoria en comentario, la SUNAT emitió las respectivas Re-
soluciones de Determinación por pagos a cuenta del Impuesto a la Renta
de enero a diciembre de 2010(1) al determinar, valga la redundancia, como
resultado de la fiscalización, un coeficiente mayor al declarado por el con-
tribuyente. SUNAT era del criterio de no considerar como ingresos netos las
ganancias por diferencia de cambio(2), pues –como ella agrega- si bien las
diferencias de cambio constituyen resultados computables para la determi-
nación de la renta neta ello no significa que tales resultados sean ingresos
provenientes de la actividad de la empresa y, por consiguiente, al no califi-
car como ingresos no deben ser consideradas (las ganancias por diferencia
de cambio) para la determinación del coeficiente aplicable. Refuerza SU-
NAT su tesis citando al INFORME 045-2012-SUNAT/4B0000 así como las
RTF´s 04922-8-2013 y 14231-8-2013.
4.1. Análisis de la naturaleza y finalidad de ciertos términos (con-
ceptos) contenidos en la LIR, por parte del Tribunal Fiscal, y su
implicancia en la formación del criterio vinculante.
En el marco de la legislación vigente y aplicable para la solución
de la controversia, el Tribunal Fiscal describe lo regulado por el
 informe especial
artículo 85 de la Ley del Impuesto a la Renta (LIR) en el cual se
establecen 2 sistemas para la determinación del pago a cuenta del
IR. Ahora bien, en aplicación del sistema del coeficiente expre-
sa que, tal como reza la norma, dicho sistema consiste en fijar la
cuota sobre la base de aplicar a los ingresos netos obtenidos en el
mes el coeficiente resultante de dividir el monto del impuesto
calculado correspondiente al ejercicio gravable anterior entre el
total de ingresos netos del mismo ejercicio.
De otra parte, el Colegiado describe lo previsto en el artículo 61 de
la LIR así como lo recogido en sus incisos a) al d)(3).
Bajo el marco legal descrito, el Tribunal Fiscal, a fin de deter-
minar si a efecto de calcular el coeficiente aplicable para la
determinación de los pagos a cuenta deben considerarse en el
divisor o denominador a las ganancias por diferencia de cambio
procedió a analizar la naturaleza y/o finalidad de los siguientes
términos (conceptos):
i) pagos a cuenta del IR
ii) sistema de coeficiente
iii) ganancia por diferencia de cambio
4.4.1.Naturaleza y finalidad de los pagos a cuenta del IR
Señala el Tribunal Fiscal que, de acuerdo a reiterada jurispruden-
cia del Tribunal Fiscal, los pagos a cuenta del IR constituyen obli-
gaciones tributarias distintas e independientes, pero vinculadas
a la obligación tributaria sustantiva que se devenga al final del
ejercicio, por lo que son prestaciones pecuniarias que el deudor se
encuentra obligado a cumplir por mandato de la ley. Así pues, con-
forme al criterio vertido en la RTF 796-2-2001, los pagos a cuenta
del IR son “simples anticipos del impuesto que es determinado re-
cién al final del ejercicio, teniendo como objeto cubrir la necesidad
financiera del Estado de contar con recursos a lo largo del período
para poder solventar el gasto público”
4.4.2. Finalidad del sistema del coeficiente
En virtud a la mecánica del sistema de coeficiente, éste toma
como referencia información del ejercicio anterior o precedente
al anterior, siendo que el propósito de dicho sistema es que se
ingrese al fisco un monto determinado en función a la misma
relación o ratio existente entre el impuesto calculado y los in-
gresos netos generados en el año anterior o precedente al an-
terior al considerarse que la situación empresarial, financiera
y económica del contribuyente se mantiene de un año a otro,
previéndose, en el supuesto que ello no sea así, medidas para
modificar el coeficiente a lo largo del ejercicio, de modo tal que
lo anticipado por pago a cuenta se ajuste también a la situación
empresarial del ejercicio en curso.
4.4.3.Naturaleza de la diferencia de cambio
El Colegiado, respecto del concepto de la diferencia de cambio se
remite a la NIC 21, señalando que aquella surge como consecuen-
cia de la conversión de un número de unidades de una moneda a
otra, empleando, para tal efecto, tasas de cambio diferentes.
Por su parte, en lo concerniente a la “ganancia por diferencia
de cambio”, el Tribunal Fiscal toma como referente una herra-
mienta de la contabilidad cual es el Plan Contable General Re-
visado(4) (PCGR), en particular las subcuentas 776 “Ganancia
por Diferencia de Cambio” y la 676 “Pérdida por Diferencia de
Cambio”(5). Recurre a ellas, toda vez que surge la interrogan-
te de si el concepto ganancia por diferencia de cambio alude al
monto contenido en la subcuenta 776 “Ganancia por Diferencia
de Cambio” o si se trata del monto positivo proveniente de la
diferencia entre ambas subcuentas (776 – 676).
revista de asesoría especializada Diciembre 2015
Informativo
Caballero Bustamante A
El Tribunal Fiscal razona y concluye que por “Ganancia por Diferencia
de Cambio” ha de entenderse un concepto “neto”, esto es, el monto
positivo proveniente de la diferencia entre las subcuentas 776 “Ga-
nancia por Diferencia de Cambio” y la 676 “Pérdida por Diferencia
de Cambio”. Arriba a dicha conclusión el Colegiado sobre la base de
lo dispuesto por el artículo 61 de la LIR, por cuanto en dicho artículo se
establece que las diferencias de cambio constituyen resultados com-
putables a efectos de la determinación de la renta neta; a la par que,
cuando los incisos b) al d) del citado artículo prevén que las diferen-
cias de cambio han de ser incluidas en la determinación de la materia
imponible como utilidad o como pérdida, no hace sino confirmar que
se alude a la diferencia de las citadas subcuentas contables.
Para el Colegiado, continuando con su análisis, encami-
nado a la adopción del criterio vinculante, agrega que de
considerarse la “ganancia por diferencia de cambio” como
parte integrante del denominador del coeficiente, al cali-
ficar como “resultado”, ésta ha de ser por un monto neto;
siendo que así debería entenderse lo previsto en el inciso
a) del artículo 85 de la LIR, para el caso específico de la
ganancia por diferencia de cambio, cuando el citado dis-
positivo legal refiere el término “ingreso neto del ejercicio”
(anterior o precedente al anterior, según corresponda)
5. La inclusión de la ganancia por diferencia de cam-
bio en el denominador el coeficiente.
En consideración al análisis de los conceptos señalados en los
subnumerales precedentes (4.4.1; 4.4.2; 4.4.3) el Tribunal Fiscal ra-
zona que excluir las ganancias por diferencia de cambio (entendidas
éstas como un monto neto positivo proveniente de la “resta” de las
subcuentas 776 y 676 del PCGR) del denominador del coeficiente
(v.gr. no considerarlas como “ingreso neto del ejercicio”) implicaría
una distorsión en el cálculo del mencionado coeficiente, toda vez
que de esa manera ello no repercutiría en el numerador de éste en
donde se mantendrá como parte del IR, determinado en un ejercicio,
que gravó la ganancia por diferencia de cambio. En efecto, tal como
lo expone el Colegiado, el coeficiente refleja un ratio en función al
gravamen (IR) que recae sobre el total de las rentas, por lo que de
considerarse ciertos ingresos, a efecto de calcular el IR en el nu-
merador, y no en el denominador ello acarrearía que el mencio-
nado ratio se distorsione y por ende se incremente indebidamente
el coeficiente.
Para el Tribunal Fiscal, cuando la RTF 02760-5-2006
(02.06.2006), jurisprudencia de observancia obligatoria, establece
que las ganancias por diferencia de cambio no constituyen ingre-
so neto mensual lo hace en el sentido de no comprender a éstas
en la base de cálculo del pago a cuenta del IR (obligación tributa-
ria mensual), mas no por ello cabría extender dicho criterio a la
determinación del “coeficiente”, toda vez que para el cálculo del
coeficiente se emplea una terminología totalmente distinta, pues se
alude al término “impuesto calculado” y al de “ingresos netos del
ejercicio” anterior o precedente al anterior, según corresponda; esto
es, se alude a información anual y no mensual, como en el caso de
la determinación del pago a cuenta del IR (mensual).
Agrega el Tribunal Fiscal que, al igual que en el otrora caso del Re-
sultado por Exposición a la Inflación (REI), al ser de naturaleza similar a
la ganancia por diferencia de cambio(6), reiterada jurisprudencia sostuvo
que la inclusión en el denominador del coeficiente resultaba atendible,
puesto que de no efectuarse ello supondría una distorsión del ratio y por
consiguiente el incremento de aquél (coeficiente).
A continuación graficamos la implicancia de la ganancia por diferen-
cia de cambio en armonía con los criterios vinculantes sobre la materia
Nº 820, Primera Quincena 7
A Informativo
Caballero Bustamante INFORMAtivo derecho tributario

ríodo 11-2015. Igual criterio se seguiría para la determinación del pago a

“Ganancia por Diferencia de No es “ingreso neto mensual”.
Cambio” No integra la base de cálculo
del Pago a Cuenta del IR
SUSTENTO
RTF 2760-5-2006 jurispruden-
cia de observancia obligatoria
(02.06.2006)
cuenta del IR correspondiente al período 12-2015.
Ante el escenario descrito, es probable que SUNAT notifique la
respectiva Orden de Pago (OP) al amparo de lo previsto en el artículo
78.3, del Código Tributario pretendiendo exigir el pago a cuenta del IR
insoluto. Ante dicha situación, le asiste el derecho al contribuyente de
interponer el respectivo recurso de reclamación sustentado en el crite-
rio vinculante. Sin perjuicio de ello, debe destacarse que la eventual OP
deberá estar acompañada de un Anexo en el cual, bajo el rubro “liqui-
dación y determinación de la deuda”, SUNAT de cuenta de la cuantía del
importe adeudado según procedimiento seguido a tal fin; de lo contrario
la OP deviene en nula.

“Ganancia por Diferencia Se incluye en el denominador NOTAS

de Cambio” del coeficiente. El importe a
consignar es el monto neto
positivo resultado de la dife-
rencia entre la subcuenta 776
y la subcuenta 676 del actual
PCGE
SUSTENTO
RTF 11116-4-2015 jurispruden-
cia de observancia obligatoria
(04.12.2015)
6. Consecuencias del precedente de observancia
obligatoria sentado por la RTF 11116-4-2015
Considerando que se ha sentado un precedente de observan-
cia obligatoria que interpreta el sentido de una norma tributaria
(artículo 85, a, de la LIR) y en correlato con el criterio vertido en IN-
FORME 136-2001-SUNAT/K00000, es de destacar que los criterios
interpretativos contenidos en las Resoluciones del Tribunal Fiscal de
observancia obligatoria rigen desde la vigencia de las normas que
interpretan.
Ahora bien, en línea con el criterio vinculante, y esbozando una
primera reflexión, para el período 11-2015 (noviembre 2015), cabría que
una empresa, a los efectos de determinar el pago a cuenta mensual por
dicho período (11-2015), considere la “comparación”(7) entre el “nuevo
coeficiente”(8) que obtenga frente al 1.5%. Si como consecuencia de di-
cha comparación, el coeficiente se aminora, pero no lo suficiente para
ser menor al 1.5%, corresponderá considerar este “nuevo coeficiente”
para la determinación del pago a cuenta del IR correspondiente al pe-
(1) Adviértase la legislación vigente durante dicho ejercicio para fines de su
aplicación en la solución del caso en controversia.
(2) V.gr. SUNAT no consideró en el denominador del coeficiente a las ga-
nancias por diferencia de cambio; por consiguiente al “disminuir” el
denominador, el coeficiente se incrementa
(3) El artículo 61 de la LIR prescribe que las diferencias de cambio originadas
por operaciones que fuesen objeto habitual de la actividad gravada cons-
tituyen resultados computables a efectos de la determinación de la renta
neta. Ahora bien, de lo establecido en los incisos b) al d), de dicho artículo,
se tiene que: las diferencias de cambio que resulten de:
b) el canje de moneda extranjera por moneda nacional, efectuadas duran-
te el ejercicio,
c) los pagos o cobranzas por operaciones pactadas en moneda extranjera,
contabilizadas en moneda nacional, efectuados durante el ejercicio,
d) la expresión en moneda nacional de los saldos en moneda extranjera
correspondiente a activos y pasivos, serán consideradas como ganancia
(utilidad) o pérdida del ejercicio
(4) El Tribunal Fiscal emplea dicho Plan Contable puesto que era el vigente
durante el ejercicio objeto de fiscalización (2010). El actual Plan Conta-
ble General Empresarial (PCGE) entró en vigor el 01.01.2011 en virtud de
la Resolución del Consejo Normativo de Contabilidad 043-2010-EF/94
(12.05.2010) que aprobó la versión modificada del citado PCGE.
(5) El vigente PCGE emplea las mismas subcuentas 676 y 776 del otrora
PCGR.
(6) El REI comparte con la ganancia por diferencia de cambio la naturaleza de
ajuste considerado resultado al final del ejercicio
(7) Hacemos referencia a una “comparación”, toda vez que, para fines de los
pagos a cuenta mensuales habrá de abonar la cuota mayor (pago a cuenta
del IR) que provenga de la aplicación del coeficiente vs el 1.5%. Ello, de
conformidad con lo estipulado en el artículo 85 de la LIR
(8) Si bien es cierto, bajo la legislación vigente del IR no se alude a “sistemas”
para la determinación de los pagos a cuenta del IR, no deja de ser menos
cierto que una de las “modalidades” para su obtención reposa en la apli-
cación de un “coeficiente” sobre los ingresos netos obtenidos en el mes.

8 Diciembre 2015 Nº 820, Primera Quincena revista de asesoría especializada

Derecho tributario
Contenido
A1 Informe especial
Tratamiento tributario de las gratificaciones extraordinarias otorgadas a los trabajadores a fin de año
(Primera parte)
A5 Jurisprudencia
Los consorcios con contabilidad independiente no son contribuyentes de las aportaciones de ESSALUD
y ONP – a propósito de la RTF N° 10885-3-2015
A8 Análisis sectorial
El régimen agrario y la venta de activos
A12 Informe de SUNAT
Naturaleza de las cartas inductivas en el proceso de fiscalización
Informe especial
TRATAMIENTO TRIBUTARIO DE LAS GRATIFICACIONES
EXTRAORDINARIAS OTORGADAS A LOS TRABAJADORES
A FIN DE AÑO
(primera parte)
Voces: Impuesto a la Renta – Gastos deducibles – Gastos – Gratificación
extraordinaria – Rentas de quinta categoría – Principio de causalidads
1. Introducción
A fines de año o inicios del próximo, los empleadores acostumbran
compensar a sus trabajadores con el fin de reconocer el buen desempeño y
productividad que éstos hubieren tenido durante un determinado periodo.
No obstante ello, existen otras maneras de retribuir a los trabajadores
sin estar necesariamente vinculados a su rendimiento o esfuerzo, según
veremos a continuación.
En efecto, por decisión unilateral y a título de liberalidad, los emplea-
dores pueden retribuir a sus trabajadores mediante la entrega de benefi-
cios, bajo el título de gratificaciones extraordinarias o cualquier otro pago,
siendo importante diferenciarlas de los pagos de naturaleza contrapres-
tativa que sí se encuentran vinculados con el rendimiento del trabajador
(remuneración).
2. Gratificación extraordinaria
Antes de pasar a definir a la gratificación extraordinaria, es necesario
diferenciarlas de las remuneraciones para tener en claro su distinción.
Remuneración.
La remuneración está definida en el artículo 6 del Texto Único Ordena-
do del Decreto Legislativo N° 728, Ley de Productividad y Competitivi-
dad Laboral, aprobado por Decreto Supremo N° 003-97-TR (en adelan-
te “LPCL”) en donde señala que constituye remuneración lo siguiente:
Revista de asesoría especializada Diciembre 2015
A
Cindy Magaly Pacheco Anchiraico (*)
“Constituye remuneración para todo efecto legal el íntegro de lo
que el trabajador recibe por sus servicios, en dinero o en especie,
cualquiera sea la forma o denominación que tenga, siempre que
sean de su libre disposición. Las sumas de dinero que se entreguen
al trabajador directamente en calidad de alimentación principal,
como desayuno, almuerzo o refrigerio que lo sustituya o cena, tienen
naturaleza remunerativa. No constituye remuneración computable
para efecto de cálculo de los aportes y contribuciones a la seguridad
social así como para ningún derecho o beneficio de naturaleza labo-
ral el valor de las prestaciones alimentarias otorgadas bajo la moda-
lidad de suministro indirecto.”
En concordancia con el artículo citado, se considera remuneración a
todo ingreso que percibe el trabajador y que cumple con las siguientes
características:
a) Que sea una contraprestación por los servicios (en dinero o en es-
pecie); y,
b) Que sea de libre disposición del trabajador.
Sobre el particular, existe diversa jurisprudencia que se ha pronun-
ciado respecto a la definición de remuneración, señalando que és-
tas constituyen una contraprestación por los servicios efectivamente
prestados; de manera que, si la retribución no tiene como correlato la
ejecución de servicios, tal retribución no será considerada de natura-
leza remunerativa.
Uno de los pagos frecuentes otorgados por los empleadores a los tra-
bajadores a fin de año o inicios del próximo son los bonos de produc-
tividad o bonos por cumplimiento de metas, que se encuentran más
que vinculados al rendimiento o esfuerzo del trabajador por cumplir
Nº 820, Primera Quincena A1
 A Informativo
Caballero Bustamante Informativo derecho tributario

con los objetivos trazados por el empleador; por este motivo, no son Por otro lado, es recomendable que el concepto bajo el cual se otor-
considerados como gratificaciones extraordinarias en tanto son de ga una gratificación extraordinaria o cualquier otro pago se encuentre
naturaleza remunerativa, siendo computables para el cálculo de los claramente especificado en la planilla como en la boleta de pago, a
aportes y contribuciones a la seguridad social. efectos de diferenciarlas de otros beneficios que el empleador pueda
entregar a los trabajadores en otros años y, de esta forma, no se vean
Gratificación Extraordinaria. relacionados o sujetos a confusión.
El artículo 7 de la LPCL precisa que “No constituye remuneración para
ningún efecto legal los conceptos previstos en los artículos 19 y 20 del
Texto Único Ordenado del Decreto Legislativo Nº 650”. Remuneración Gratificación Extraordinaria
El citado Decreto legislativo 650, en su literal a) del artículo 19, se-
ñala – en lista taxativa- los conceptos que no constituyen remunera-
ción computable:
“Artículo 19.- No se consideran remuneraciones computables las si- SI Rendimiento - Productividad SI
guientes:
a) Gratificaciones extraordinarias u otros pagos perciba el traba-
jador ocasionalmente, a título de liberalidad del empleador o
que hayan sido materia de convención colectiva, o aceptadas en
a. Naturaleza contraprestativa a a. Son sumas graciosas, no tiene
los procedimientos de conciliación o mediación, o establecidas los servicios ejecutados (en di- naturaleza remunerativa.
por resolución de la Autoridad Administrativa de Trabajo, o por nero o en especie). b. No están relacionadas con la
laudo arbitral. Se incluye en este concepto a la bonificación por b. Relacionados con la productivi- productividad o rendimiento
cierre de pliego; dad y rendimiento del trabajador. del trabajador.
(…)” c. Son de libre disposición del tra- c. Otorgadas por decisión unilate-
bajador. ral o del empleador.
d. Computables para el cálculo d. Ocasionales, no permanentes.
En base a lo expuesto, las gratificaciones extraordinarias u otros pagos de los aportes y contribuciones e. No son computables para el
que perciba el trabajador ocasionalmente, son sumas que los emplea- a la seguridad social. cálculo de los aportes y contri-
dores entregan a sus trabajadores de manera graciosa por decisión e. Comprende a los bonos de pro- buciones a la seguridad social.
unilateral o de manera voluntaria sin que dicha entrega responda al ductividad o bonos por cumpli- f. Aspectos objetivos: antigüedad
desempeño o rendimiento del trabajador. miento de metas. laboral, por cargo, zona de tra-
bajo, etc.
Para su otorgamiento el empleador suele tomar aspectos objetivos,
como sería el cumplimiento de algunas condiciones o criterios: por
antigüedad laboral, por cargo, por ubicación o zona de trabajo, entre 3. Implicancias tributarias de la gratificación ex-
otros, sin que llegue a ser frecuente su entrega al mismo trabajador traordinaria
debido a que perdería su carácter de extraordinario.
En efecto, la Corte Suprema de Justicia señaló en la Casación N° 4907- 3.1. Desembolsos efectuados según lo dispuesto en el inciso l) o v) del
2009-LIMA lo siguiente: artículo 37 de la Ley del Impuesto a la Renta.-
“(…) DECIMO CUARTO: Que, consecuentemente, se encuentra acredi- Es necesario hacer un punto aparte, a fin de esclarecer que, existe
tado en autos que la Bonificación por Productividad Gerencial fue una diferencia entre los desembolsos efectuados por el empleador
otorgada al demandante desde el año mil novecientos noventicuatro según lo dispuesto en el inciso l) o v) del artículo 37 de la Ley del
hasta el año dos mil dos, bajo las denominaciones antes citadas, y si Impuesto a la Renta.
bien formalmente fueron entregadas a título de liberalidad por el Efectivamente, los gastos del empleador otorgados de manera volun-
empleador, previa evaluación condicionada a calificación semestral y taria, como una suma adicional a la remuneración impuesta por ley,
bajo potestad de suprimirla en caso de no calificar, sin embargo, este son deducibles acorde al inciso l) del artículo 37, por ejemplo: las gra-
Supremo Tribunal advierte que en su percepción se identifica un ca- tificaciones extraordinarias u otros pagos que realice el empleador a
rácter no ocasional, y por contrario constituyó un concepto remune- título de liberalidad.
rativo pagado en forma permanente y fija por el Banco de la Nación, Sin embargo, las retribuciones entregadas por el empleador con ca-
características intrínsecas a la definición de remuneración prevista en rácter obligatorio de acuerdo a la normativa laboral (remuneraciones,
el artículo 6 de la Ley de Productividad y Competitividad Laboral”. gratificaciones legales, vacaciones, participación de utilidades), se de-
ducirán según lo establecido en el inciso v) del artículo 37º de la Ley del
En dicho sentido, de conformidad con el razonamiento de la Corte Su- Impuesto a la Renta.
prema, cualquier pago que efectúe el empleador de forma permanente Tal ha sido el criterio del Tribunal Fiscal en la Resolución Nro. 5514-2-2009:
constituirá un pago de naturaleza remunerativa y serán computables “El inciso l) del artículo 37º de la LIR es aplicable a retribuciones
para el cálculo de los aportes y contribuciones a la seguridad social. de carácter facultativo, es decir a aquellas originadas en virtud de
Por tanto, para que las gratificaciones extraordinarias mantengan su obligaciones que “se acuerdan” al personal, y no de aquellas retri-
condición de tal, si bien no deben ser otorgadas de manera regular, buciones de carácter obligatorio como es el caso de la participación
tampoco deben estar vinculadas a la productividad (rendimiento, de los trabajadores de la actividad privada en las utilidades de la em-
cumplimiento de metas) del trabajador; pues de lo contrario, en pri- presa establecida en el Dec. Nro. 982, a las que les resulta aplicable
mer lugar, estaría perdiendo su carácter ocasional y, en segundo lu- lo normado en el inciso v) del artículo 37º de la LIR.”
gar, no se trataría de una facultad del empleador de entregar gratifi-
caciones extraordinarias o cualquier otro pago a título de liberalidad En concordancia con lo anterior, el inciso l) del artículo 37 de la Ley del Im-
o de forma voluntaria. puesto a la Renta comprende los pagos que efectúe el empleador a título
Con lo cual, de otorgarse de forma recurrente y en base a la producti- de liberalidad, siendo que para efectos tributarios puede incluir, además
vidad o rendimiento del trabajador se asemejaría más a la condición de las gratificaciones extraordinarias, a los siguientes conceptos:
contraprestativa que tienen las remuneraciones y no calificarían como - Sumas graciosas por incentivo por cese
gratificaciones extraordinarias. - Sumas graciosas por constitución de empresas,

A2 Diciembre 2015 Nº 820, Primera Quincena revista de asesoría especializada

 Informe especial
- Participaciones voluntarias
- Cualquier otra suma o bonificación entregada al trabajador.
Cabe precisar que, si bien el tratamiento laboral de estos conceptos
puede presentarse de forma diferenciada por cada uno de ellos; para
efectos tributarios, tales beneficios serán deducibles de conformidad
con el inciso l) del artículo 37 de la Ley del Impuesto a la Renta, según
hemos mencionado.
El desarrollo de cada de uno de estos conceptos serán desarrollados
en la segunda parte del presente artículo.
– Gratificaciones Extraordi-
narias
Pagos Deducción:
– Sumas graciosas por incen-
efectuados Inciso l) del
tivo por cese
a título de artículo 37
liberalidad
– Sumas graciosas por consti-
de la LIR
tución de empresas.
– Participaciones voluntarias
Pagos – Remuneraciones Deducción:
efectuados – Gratificaciones legales Inciso v) del
de carácter – Vacaciones artículo 37
obligatorio – Participación de utilidades de la LIR
3.2. Principio de Causalidad.
De conformidad con el artículo 37° de la Ley del Impuesto a la Renta,
a fin de establecer la renta neta de tercera categoría se deducirá de la
renta bruta los gastos necesarios para producirla y mantener su fuen-
te, así como los vinculados con la generación de ganancias de capital,
en tanto la deducción no esté expresamente prohibida por la Ley.
Dentro de los conceptos deducibles se encuentra el enunciado del in-
ciso l) el cual señala a los aguinaldos, bonificaciones, gratificaciones y
retribuciones que se acuerden al personal, incluyendo todos los pagos
que por cualquier concepto se hagan a favor de los servidores en virtud
del vínculo laboral existente y con motivo del cese.
Asimismo, el referido inciso señala que, estas retribuciones podrán
deducirse en el ejercicio comercial a que correspondan cuando hayan
sido pagadas dentro del plazo establecido por el Reglamento de la Ley
del Impuesto a la Renta para la presentación de la declaración jurada
correspondiente a dicho ejercicio.
En otras palabras, dichas retribuciones pueden deducirse en el ejerci-
cio en que sean efectivamente pagadas.
Así, la 48º Disposición Transitoria y Final de la Ley del Impuesto a la
Renta contempla lo siguiente:
Cuadragésimo Octava.- Precisase que los gastos a que se refieren
los incisos l) y v) del Artículo 37 de la Ley, que no hayan sido de-
ducidos en el ejercicio al que corresponden, serán deducibles en el
ejercicio en que efectivamente se paguen, aun cuando se encuen-
tren debidamente provisionados en un ejercicio anterior (…)”.
En ese sentido, las gratificaciones extraordinarias o cualquier otro
pago otorgadas de acuerdo al inciso l) del artículo 37 de la Ley del
Impuesto a la Renta, únicamente serán deducibles en el ejercicio gra-
vable en que éstas hayan sido efectivamente pagadas y conforme al
momento en que se hubiere acordado el nacimiento del derecho a
percibir dicha gratificación.
En relación con lo anterior, las provisiones mensuales que se efectúan
para efectos contables no tendrán efectos tributarios puesto que la de-
ducción está sujeta a que sea percibida por el trabajador, de manera
que, de no haberlos pagado hasta la presentación de la Declaración
Jurada Anual del Impuesto a la Renta del ejercicio que corresponda se
deberá adicionar a dicha declaración.
Revista de asesoría especializada Diciembre 2015
Informativo
Caballero Bustamante A
Asimismo, cabe considerar lo dispuesto en el último párrafo del artículo
37 de la Ley del Impuesto a la Renta para la deducción de estos concep-
tos, así, éste último párrafo dispone que para efectos de determinar que
los gastos sean necesarios para producir y mantener la fuente, éstos
deberán ser normales para la actividad que genera la renta gravada, así
como cumplir con criterios tales como razonabilidad en relación con
los ingresos del contribuyente, generalidad para los gastos a que se
refieren los incisos l), ll) y a.2) del artículo 37, entre otros.
Según observamos, el inciso l) del artículo 37 regula la deducibilidad
de las gratificaciones extraordinarias, siendo para ello necesario el
cumplimiento de los dos criterios mencionados:
- Razonabilidad, y
- Generalidad
Respecto al primer criterio, se tiene que la entrega de las gratificacio-
nes o cualquier otro pago deben ser razonables a los ingresos del em-
pleador en el ejercicio de su otorgamiento.
La Resolución del Tribunal Fiscal N° 846-2-2008, estableció, en rela-
ción al criterio de razonabilidad, lo siguiente:
“relación existente entre las gratificaciones extraordinarias y los in-
gresos del empleador de un determinado ejercicio”.
En lo que concierne al criterio de generalidad, lo trataré a continua-
ción, pues merece sea desarrollado con mayor detenimiento, en tanto,
podríamos llegar a decir que, el criterio de generalidad es el más im-
portante para la deducibilidad de las gratificaciones extraordinarias o
cualquier otro pago efectuado por el empleador de manera voluntaria.
3.3. Criterio de Generalidad.-
En diversa jurisprudencia el Tribunal Fiscal se ha pronunciado respecto
al principio de generalidad, sobre el cual ha señalado que, este princi-
pio implica que el beneficio sea otorgado a todos los trabajadores que
se encuentren en condiciones similares o que cumplan con los mismos
requisitos, para ello, deberá tenerse en cuenta, entre otros, la jerar-
quía, especialización u zona geográfica.
En la Resolución Nº 15454-4-2012, podemos apreciar que el Tribunal
Fiscal señaló lo siguiente:
“Que en las Resoluciones Nos. 02230-2-2003, 00523-4-2006 y
01752-1-2006, este Tribunal ha señalado que para determinar si
los gastos por gratificaciones a que hace referencia el inciso l)
del artículo 37 de la Ley del Impuesto a la Renta, entre otros, son
deducibles a fin de establecer la renta neta de tercera categoría,
debe verificarse que cumplan con el criterio de generalidad, es
decir, que hayan sido otorgados con carácter general a todos los
trabajadores que se encuentren en condiciones similares, para lo
cual deberá tomarse en cuenta entre otros, lo siguiente: jerarquía,
nivel, antigüedad, rendimiento, área, zona geográfica; y que la ge-
neralidad del gasto debe verificarse en función al beneficio obtenido
por funcionarios de rango o condición similar, siendo que dentro de
esta perspectiva, bien podría ocurrir que dada la característica de un
puesto, el beneficio corresponda sólo a una persona, sin que por ello
se incumpla con el requisito de generalidad.
Que en el presente caso, del organigrama presentado en el proce-
dimiento de fiscalización que obra a foja 856, se advierte que el Sr.
(…) es la única persona que desempeña el cargo de Director Ge-
rente de la recurrente, no teniendo ninguna otra persona que en la
plana gerencial tenga la misma jerarquía, antigüedad o cualquier
otra condición que demuestre que se encuentran en una situación
similar a la del mencionado director gerente, y toda vez que de
acuerdo con el criterio establecido en las citadas Resoluciones
Nos. 02230-2-2003, 00523-4-2006 y 01752-1-2006, por la ca-
racterística del puesto, podría ocurrir que el beneficio corresponda
sólo a una persona, sin que por ello se incumpla con el requisito de
Nº 820, Primera Quincena A3
 A Informativo
Caballero Bustamante Informativo derecho tributario

generalidad, por lo que procede la deducción del gasto ‘Participa- con los criterios que la política o el programa establezca el trabajador
ción de Gerencia’ otorgada al referido director, y por ende, revocar no podrá acceder al beneficio.
la apelada en dicho extremo”. Asimismo, para la deducibilidad se debe tener efectuar el pago al tra-
bajador, mediante transferencias bancarias o cheques, sustentado en
Aunque en la Resolución citada el Tribunal haya considerado al rendi- las boletas de pago o liquidación de beneficios sociales.
miento como un criterio para la entrega de las gratificaciones, sobre
el cual discrepo solo en este aspecto pues como he mencionado cual-
- Políticas
quier beneficio entregado a un trabajador en función a su esfuerzo o - Programas de incentivos
desempeño no debe ser tratada como una gratificación extraordinaria Gratificaciones - Boletas de Pago
sino como remuneración, la Resolución Nº 15454-4-2012 es importan- Sustento - Liquidación de beneficios sociales
Extraordinarias
te a fin de determinar que la deducibilidad de las gratificaciones ex- - Transferencias bancarias
traordinarias se asienta en el cumplimiento de criterios objetivos – sin - Cheques
considerar al rendimiento - que pueden presentarse al momento de
otorgar un beneficio. Cabe recalcar que, la entrega de las gratificaciones extraordinarias
Asimismo, en dicha resolución se menciona que para cumplir con el no debe ser recurrente, pues de volverse ordinario dejaría de llamarse
criterio de generalidad no es necesario que el beneficio abarque a la gratificación extraordinaria y considerase a dicha entrega de naturale-
totalidad de trabajadores de una empresa, sino que más bien exista un za remunerativa.
criterio para su otorgamiento, el que puede corresponder a las carac-
terísticas del puesto, rango, zona geográfica, antigüedad, entre otros. 4. Renta de quinta categoría
En base a los expuesto, podríamos concluir que es de vital impor-
tancia cumplir con el principio de generalidad a efectos de deducir Teniendo en cuenta que la entrega de las gratificaciones extraordina-
las gratificaciones extraordinarias o cualquier otro pago otorgado rias o cualquier otro pago representa un beneficio económico o ventaja pa-
por el empleador a título de liberalidad, en los términos expuestos trimonial para los trabajadores, siendo que su origen recae en la relación
en los párrafos anteriores, sin perder de vista que el otorgamiento laboral existente con el empleador, la materialización del citado beneficio
de estas gratificaciones no debe vincularse con el desempeño o ren- calificaría como una Renta de Trabajo - Renta de Quinta Categoría.
dimiento del trabajador, caso contrario no podrá ser tratada como Así, de acuerdo con el primer párrafo del inciso a) del artículo 34° de
una gratificación extraordinaria sino como parte de la remunera- la Ley del Impuesto a la Renta, constituyen rentas de quinta categoría las
ción del trabajador. obtenidas por el trabajo personal prestado en relación de dependencia, in-
cluidos cargos públicos, electivos o no, como sueldos, salarios, asignaciones,
emolumentos, primas, dietas, gratificaciones, bonificaciones, aguinaldos,
Gratificaciones Extraordinarias comisiones, compensaciones en dinero o en especie, gastos de representa-
ción y, en general, toda retribución por servicios personales.
Sobre dicha base, los beneficios otorgados a los trabajadores se en-
cuentran directamente vinculados con la relación laboral. Nótese inclusive
Condiciones para su deducción:
que la Ley del Impuesto a la Renta hace referencia a “toda retribución por
servicios personales” cuando deviene de una relación de dependencia.
En tal sentido, las gratificaciones extraordinarias o cualquier otro pago
que efectúe el empleador a título de liberalidad, recibidas por los traba-
jadores en el marco de la relación laboral, califican como renta afecta de
quinta categoría.
Pago Razonabilidad Generalidad
Los empleadores como agentes de retención tendrán la obligación de
retener, cuando paguen o acrediten las rentas consideradas de quinta ca-
Deducibles en el ejer- Relación existente en- El beneficio debe ser tegoría, según las tasas de Impuesto a la Renta progresiva acumulativa
cicio gravable en que tre las gratificaciones otorgado a todos los siguientes:
hayan sido efectiva- extraordinarias y los trabajadores que se
mente pagadas. ingresos del emplea- encuentren en condi-
dor de un determinado ciones similares o que Renta neta del Trabajo Tasas
ejercicio. cumplan con los mis-
Hasta 5UIT 8%
mos requisitos para
su otorgamiento. Más 5UIT hasta 20UIT 14%
Criterios: Jerarquía,
Ingreso a la empre- Más 20 UIT hasta 35 UIT 17%
sa, Antiguedad, Zona Más 35 UIT hasta 45 UIT 20%
geográfica.
Más de 45 UIT 30%

Ahora bien, es importante contar con el sustento adecuado para acre-
ditar que el otorgamiento del beneficio justamente cumple con la ge-
neralidad exigida por la Ley del Impuesto a la Renta.
En ese sentido, es recomendable que la empresa al momento de otor-
gar gratificaciones extraordinarias a sus trabajadores, mantenga una
política o programa de incentivos en donde contemple los requisitos
o criterios para acceder a estos beneficios, siendo que, de no cumplirse
NOTAS
(*) Abogada por la Universidad Nacional Mayor de San Marcos, con una Diploma-
tura de Especialización Avanzada en Tributación y un Post Título en Derecho
Tributario por la Pontificia Universidad Católica del Perú - PUCP. Miembro del
Instituto Peruano de Derecho Tributario (IPDT).
(Continuará la próxima quincena)

A4 Diciembre 2015 Nº 820, Primera Quincena revista de asesoría especializada

JURISPRUDENCIA
LOS CONSORCIOS CON CONTABILIDAD INDEPENDIENTE
NO SON CONTRIBUYENTES RESPECTO A LAS APORTACIONES
DE ESSALUD Y ONP
Voces: Código tributario – Responsabilidad Solidaria – Seguridad social
de salud – ONP- Obligación tributaria – Deuda tributaria
Resolución N° 10885-3-2015 Lima
Expediente N° : 8948-2014
Asunto : Responsabilidad solidaria
Procedencia : Loreto
Fecha : Lima, 10 de noviembre de 2015
1. Criterio de adoptado por el Tribunal Fiscal:
En la resolución bajo comentario, relacionada con la responsabilidad
solidaria de los miembros de los consorcios con contabilidad indepen-
diente correspondiente a las deudas de éstas últimas por las aportaciones
al Régimen Contributivo de la Seguridad Social en Salud – ESSALUD y al
Sistema Nacional de Pensiones – ONP, el Tribunal Fiscal ha adoptado el
siguiente criterio de observancia obligatoria:
“Los contratos de consorcio que llevan contabilidad independiente a la de
sus partes contratantes no son contribuyentes respecto de las aportaciones
a ESSALUD ni pueden ser considerados agentes de retención respecto de
las aportaciones a la ONP. Ello se debe a que los referidos contratos no han
sido señalados expresamente por las normas que regulan las mencionadas
aportaciones como sujetos de derechos y obligaciones respecto de éstas.”
2. Materia Controvertida
La materia controvertida se originó por la atribución de la responsa-
bilidad solidaria a la recurrente respecto de las aportaciones de ESSALUD
y a la ONP; siendo que, en el contenido de la Resolución del Tribunal Fis-
cal No.10885-3-2015 (en adelante, “la Resolución”) el órgano colegiado
analiza la capacidad tributaria de los consorcios que llevan contabilidad
independiente a la de sus partes contratantes para determinar si los con-
sorcios son contribuyentes respecto a la aportación de ESSALUD y agente
de retención respecto a la ONP.
Este análisis fue sometido al procedimiento de Sala Plena, en donde
se plantearon dos posiciones:
i) Los contratos de consorcio que llevan contabilidad independiente a
la de sus partes contratantes no son contribuyentes respecto a las
aportaciones a ESSALUD ni pueden ser considerados agentes de
retención respecto de las aportaciones a la ONP.
ii) Los contratos de consorcio que llevan contabilidad indepen-
diente a la de sus partes contratantes son contribuyentes res-
pecto de las aportaciones a ESSALUD y agentes de retención
respecto de las aportaciones a la ONP.
A su vez, respecto de la primera posición señalada se generaron dos
sub propuestas:
a) La primera señala que, no son contribuyentes debido a que los refe-
ridos contratos no han sido señalados expresamente por las normas
que regulan las mencionadas aportaciones como sujetos de derechos
y obligaciones respecto de éstas.
Revista de asesoría especializada Diciembre 2015
Cindy Magaly Pacheco Anchiraico(*)
b) La segunda señala que, no son contribuyentes en tanto que los referi-
dos contratos no pueden calificar como empleadores.
Posturas de Sala Plena
Los contratos de consorcio que llevan contabilidad independiente
Son contribuyentes respecto a las aportaciones a ESSALUD y pueden ser
considerados agentes de retención respecto de las aportaciones a la ONP
SI NO
No son sujetos
de derechos y No pueden cali-
ficar como em-
obligaciones res-
pecto de éstas. pleadores.
En el caso concreto, el contribuyente fue parte integrante de diversos
consorcios(1) los cuales, en su constitución, optaron por llevar contabili-
dad independiente. Dichos consorcios mantuvieron deudas con la Admi-
nistración Tributaria (en adelante, “SUNAT”) referidas a las aportaciones
de ESSALUD, ONP, Impuesto a la Renta, pérdida de refinanciamiento y
fraccionamiento de deudas del tesoro, entre otros.
En ese sentido, dado que no fue posible el cobro de las mencionadas
deudas a los consorcios, la SUNAT emitió las resoluciones de determina-
ción y multas a la recurrente, en su calidad de integrante de los citados
consorcios, atribuyéndole responsabilidad solidaria por las deudas pen-
dientes de pago.
Bajo este contexto, se expusieron los siguientes argumentos:
3. Argumentos de las Partes
3.1. Argumentos de la recurrente
La recurrente sostuvo que para que la SUNAT le pudiera atribuir
responsabilidad solidaria era necesario que cumpla con el procedi-
miento de determinación de la deuda señalado en el artículo 76° del
Código Tributario. En ese sentido, debido a que no se habría inicia-
do un procedimiento de fiscalización dirigido a determinar la citada
responsabilidad, las resoluciones de determinación impugnadas ca-
recerían –en su opinión– del requisito de validez establecido en el
numeral 8 del artículo 77° de Código Tributario.
Asimismo señala que, la responsabilidad solidaria no puede corres-
ponder a sus miembros por el total de la deuda tributaria impaga,
sino únicamente por el parcial de la deuda en proporción a su par-
Nº 820, Primera Quincena A5
 A Informativo
Caballero Bustamante Informativo DERECHO TRIBUTARIO
ticipación dentro de cada uno de los consorcios. No obstante, indica
que, a la fecha, no existe norma alguna que regule el alcance de la
responsabilidad solidaria de los integrantes de un consorcio respecto
de la exigencia del pago total o parcial.
3.2. Argumentos de la SUNAT:
La SUNAT señala que, de acuerdo con los artículos 438° y 445° de la
Ley General de Sociedades (en adelante, LGS), el consorcio no origi-
na una persona jurídica; por tanto, no es un ente dotado de persone-
ría jurídica distinta a la de sus partes intervinientes, sino que califica
como un ente colectivo sin la mencionada personalidad jurídica.
Asimismo, la Administración Tributaria señala que, de acuerdo al
último párrafo del artículo 18 del Código Tributario, son responsa-
bles solidarios los sujetos miembros o los que fueron miembros de
los entes colectivos sin personalidad jurídica por la deuda tributaria
que dichos entes generen y que no hubiera sido cancelada dentro del
plazo previsto por la norma legal correspondiente, o que se encuen-
tre pendiente cuando dichos entes dejen de ser tales.
De acuerdo a las mencionadas normas, la SUNAT concluye que el
contribuyente califica como responsable solidario por las deudas
pendientes de cobro correspondiente, entre otras, a las aportacio-
nes de ESSALUD y la ONP.
4. Argumentos esbozados por el Tribunal Fiscal:
Con relación a la controversia materia de comentario, mediante el
Acta de Reunión de Sala Plena No.2015-18, el Tribunal Fiscal arribó al
criterio citado en la Punto 1 de la presente por los siguientes motivos:
De acuerdo con el Acta de Sala Plena No.2012-16, “los contratos
de consorcio que llevan contabilidad independiente a la de sus partes
contratantes no cuentan con capacidad para ser parte en procedimientos
administrativos tributarios que no están relacionados con obligaciones
respecto de las que se les considera deudores tributarios”.
En ese sentido, concluyó que éstos tendrán capacidad tributaria en
la medida que una norma disponga expresamente que –en efecto– son
sujetos de derechos y obligaciones en relación a un determinado tributo;
caso contrario, es decir, si una norma tributaria no lo contempla de ma-
nera expresa, los consorcios no serán sujetos de derechos y obligaciones.
A consideración del Tribunal Fiscal, si la falta de capacidad tribu-
taria es la regla general en el caso de los consorcios que llevan conta-
bilidad independiente, las excepciones a ésta deben ser previstas por
la norma de manera precisa,
Teniendo ello en consideración, el Tribunal Fiscal revisó las normas
específicas correspondientes a los aportes por ESSALUD y la ONP a
fin de establecer si el consorcio con contabilidad independiente era o
no un sujeto de derecho y de obligaciones con relación a tales aportes.
Con relación al primer aporte, el Tribunal Fiscal señaló que la Ley de
Modernización de la Seguridad Social en Salud – Ley No.26790(2) prescribe
que el aporte es de cargo de la entidad empleadora. Asimismo, la citada
ley señala que por “entidad empleadora” se entiende a las empresas e ins-
tituciones públicas o privadas que emplean trabajadores bajo relación de
dependencia, las que pagan pensiones y las cooperativas de trabajadores.
Respecto al segundo aporte, el Tribunal Fiscal indicó que, de acuer-
do a lo señalado por la Ley No.26504(3) y el Decreto Ley No.19990(4),
los empleadores y las empresas de propiedad social, cooperativas o si-
milares están obligados a retener las aportaciones de los trabajadores
asegurados obligatorios en el montepío del pago de sus remuneracio-
nes y entregarlas al Seguro Social.
De esta manera concluye lo siguiente: “en tal sentido, en el caso de las
aportaciones a ESSALUD, el empleador tiene la calidad de contribuyente, y
en el de las aportaciones a la ONP, la de agente de retención, siendo que en
ambos casos, es quien tiene la obligación de pagar al fisco”.
Por tanto, el Tribunal Fiscal consideró que, en dicha regulación
sectorial, no se hace referencia expresa al contrato de consorcio con
A6 Diciembre 2015 Nº 820, Primera Quincena revista de asesoría especializada
contabilidad independiente con relación a la obligación de efectuar los
pagos en discusión (sea por aporte o retención).
En consecuencia, dichos consorcios no son contribuyentes respec-
to de las aportaciones a ESSALUD ni tampoco pueden ser considera-
dos agentes de retención con relación a las aportaciones a la ONP, por
lo que – según entiendo pretende expresar el Tribunal Fiscal es que
- tampoco se les podría atribuir responsabilidad solidaria a los inte-
grantes que los conformen con relación a dichas deudas.
En base a este razonamiento, el Tribunal Fiscal revocó la Resolu-
ción de Intendencia apelada, dejando sin efectos los valores por los
cuales la Administración Tributaria había atribuido responsabilidad
solidaria al contribuyente respecto a las aportaciones por ESSALUD y
ONP. Con relación a las otras deudas tributarias (Impuesto a la Renta
y deudas por el fraccionamiento), el Tribunal Fiscal las confirmó dado
que se verificó que el contribuyente sí era responsable solidario.
5. Análisis del asunto materia de controversia:
Como se puede observar de las posturas reseñadas, el Tribunal Fiscal
estableció un criterio de observancia obligatoria, de modo que la Admi-
nistración Tributaria, en adelante, no puede exigir el pago de las deudas
generadas por los aportes de ESSALUD y la ONP ni atribuir responsabili-
dad solidaria a las empresas que integren un consorcio con contabilidad
independiente respecto de las mismas deudas. Sobre el particular es pre-
ciso comentar lo siguiente:
La Norma II del Código Tributario, sustituido por el artículo 2 del Decreto
Legislativo No.953(5), señala que las aportaciones de ESSALUD y de ONP se
rigen por las normas de este Código, salvo en aquellos aspectos que por su
naturaleza requieran normas especiales, los mismos que serán señalados
por Decreto Supremo. Así, mediante Decreto Supremo Nº 003-2000-EF se
reguló las disposiciones tributarias referidas a la declaración, pago, recau-
dación y control de contribuciones administradas por la ONP y ESSALUD.
En dicho decreto, se establece que la SUNAT, en mérito a la normatividad
vigente, ha suscrito con la ONP y el ESSALUD convenios para brindar a dichas
instituciones un servicio integral de recaudación y control de las contribucio-
nes que administran, disponiendo en su artículo 3 que el pago de la deuda por
contribuciones al ESSALUD y a la ONP se rige por el Código Tributario.
El Código Tributario en su Capítulo II (La deuda tributaria y el pago),
artículo 30, señala que el pago de la deuda tributaria será efectuado por
los deudores tributarios y, en su caso, por sus representantes.
Se entiende por deudor tributario a la persona obligada al cumpli-
miento de la prestación tributaria como contribuyente o responsable.
Siendo responsable, aquél que sin tener la condición de contribuyente,
debe cumplir la obligación atribuida a éste.
En el análisis de la Resolución materia de comentario, el Tribunal Fiscal
centra su análisis en sí los consorcios con contabilidad independiente son suje-
tos de derechos y obligaciones establecidos por norma expresa - en este caso
– por las normas de ESSALUD y ONP; no habiendo encontrado una disposi-
ción específica que lo establezca, concluyó que éstos entes colectivos no cali-
fican como contribuyentes respecto de las aportaciones a ESSALUD y ONP.
Bajo esta interpretación del Tribunal Fiscal, la SUNAT no tendría la
posibilidad de ejercer sus facultades de fiscalización y recaudación sobre
las aportaciones de ESSALUD y ONP otorgadas por la Ley 27334 y re-
glamentada por Decreto Supremo Nº 039-2001-EF cuando se trate de un
consorcio con contabilidad independiente.
En efecto, mediante Ley 27334 se otorgó a la SUNAT la facultad de
recaudación y fiscalización de las aportaciones de ESSALUD y ONP con el
fin de velar por el cumplimiento de las obligaciones tributarias y combatir
la evasión fiscal respecto de estas aportaciones.
Según hemos visto, dentro de los criterios esbozados por el órgano
colegiado se indicó lo siguiente: en el caso de las aportaciones a ESSALUD,
el empleador tiene la calidad de contribuyente, y en el de las aportaciones
a la ONP, la de agente de retención, siendo que en ambos casos, es quien
tiene la obligación de pagar al fisco”.
 JURISPRUDENCIA DEL TRIBUNAL FISCAL
Concluyendo de esta manera que, las normas particulares de
ESSALUD y ONP no hacen referencia expresa a que un contrato de
consorcio con contabilidad independiente sea una entidad empleadora
que tenga la obligación de efectuar los pagos en discusión - sea por
aporte o retención – estos no califican como contribuyentes de dichos
aportes; criterio que resulta ilógico, considerando que los entes colecti-
vos aún sin personalidad jurídica - por la posición que ostentan - tienen
la posibilidad de efectuar retenciones sobre las remuneraciones para
efectos de la ONP.
Por ello, considero que la definición de empleador es de carácter
amplio y no solo debe limitarse a lo que las normas de ESSALUD y ONP
hayan establecido, pues, cuando la norma de ESSALUD define a una enti-
dad empleadora alude al término “empresa”(6) y, en el caso de la ONP, la
norma no define el término empleador sino solo que la obligación de pago
es de cargo del empleador.
El Tribunal Fiscal realiza una interpretación restrictiva en relación al
término empleador, en el que centro mi análisis en tanto, justamente, el
tribunal se ha basado para concluir que un consorcio con contabilidad in-
dependiente no califica como empleador y por ende no es sujeto de de-
rechos y obligaciones respecto de los aportes en discusión, proyectando
una inseguridad jurídica para los trabajadores respecto de quiénes serían
los obligados a efectuar los aportes sociales de ESSALUD y ONP que les
corresponden.
En el Capítulo II - Facultades de determinación y fiscalización – del
Título II del Código Tributario, artículo 72-D, se puede tener un alcance de
lo que se entiende por entidad empleadora cuando establece que la deter-
minación de las remuneraciones sobre base presunta se efectúa cuando la
Administración Tributaria compruebe que el deudor tributario que califica
como entidad empleadora omite declarar a uno o más trabajadores por los
cuales tiene que declarar y/o pagar aportes al Seguro Social de Salud, al
Sistema Nacional de Pensiones o renta de quinta categoría.
El último párrafo del artículo mencionado establece que “Se entiende
como entidad empleadora a toda persona natural, empresa unipersonal,
persona jurídica, sociedad irregular o de hecho, cooperativas de trabajado-
res, instituciones públicas, instituciones privadas, entidades del sector públi-
co nacional o cualquier otro ente colectivo, que tenga a su cargo personas
que laboren para ella bajo relación de dependencia o que paguen pensiones
de jubilación cesantía, incapacidad o sobrevivencia.
Por su parte, el artículo 9° del TUO del Decreto Legislativo N° 728,
Ley de Productividad y Competitividad Laboral Decreto Supremo Nº 003-
97-TR señala que: “Por la subordinación, el trabajador presta sus servicios
bajo dirección de su empleador, el cual tiene facultades para normar regla-
mentariamente las labores, dictar las órdenes necesarias para la ejecución
de las mismas, y sancionar disciplinariamente, dentro de los límites de la
razonabilidad, cualquier infracción o incumplimiento de las obligaciones a
cargo del trabajador. El empleador está facultado para introducir cambios o
modificar turnos, días u horas de trabajo, así como la forma y modalidad de
la prestación de las labores, dentro de criterios de razonabilidad y teniendo
en cuenta las necesidades del centro de trabajo.
Además, atendiendo a que, para el desarrollo de las actividades de un
ente colectivo sin personalidad jurídica como un Contrato de Consorcio se
contrata fuerza laboral y para el cumplimiento de sus obligaciones - por
la naturaleza del consorcio - existe una responsabilidad solidaria entre los
miembros del consorcio según lo establece el artículo 447 de la Ley Gene-
ral de Sociedades.
Revista de asesoría especializada Diciembre 2015
Informativo
Caballero Bustamante A
Considerar lo contrario, nos referimos a que un consorcio no sea con-
tribuyente de los aportes de ESSALUD y ONP, generaría una grave des-
protección de los derechos fundamentales de los trabajadores, en cuanto
a sus derechos a la seguridad social en materia de pensiones y salud; y,
una contravención al principio de primacía de realidad al existir una in-
dudable relación laboral entre el ente colectivo y el trabajador basada en
la subordinación y dependencia y en la percepción de una remuneración
mensual de parte del trabajador.
Por último, cabe citar el siguiente Expediente Nº 04762-2007-PA/
TC, con el fin de rescatar la importancia de la obligación del empleador
respecto del pago del aporte a la ONP: “(…) debe tenerse en cuenta que
en la relación de retención y pago de aportaciones al Sistema Nacional de
Pensiones, el trabajador ocupa una posición de desventaja, pues si bien él
efectúa la aportación, es el empleador quien la retiene y la paga efectiva-
mente ante la entidad gestora, es decir, es el responsable exclusivo de que
las aportaciones ingresen al fondo de pensiones. Por su parte el empleador,
al actuar como agente de retención, asume una posición de ventaja frente al
trabajador por recaer en su accionar la posibilidad de que las aportaciones
se realicen de manera efectiva, ya que puede retenerla de la remuneración
del trabajador pero no pagarla ante la entidad gestora, pues el trabajador,
en calidad de asegurado obligatorio, ocupa un rol de inacción y, por ello,
está liberado de toda responsabilidad por el depósito de las aportaciones
ante la entidad gestora. Ello implica también que la entidad gestora frente
al empleador mantiene una posición de ventaja, ya que le puede imponer
una multa por incumplimiento de pago de aportaciones retenidas o exigirle
mediante los procedimientos legales el cobro de las aportaciones retenidas.
Ello quiere decir que el incumplimiento de la obligación de abonar las
aportaciones por el empleador no puede perjudicar al trabajador (…).
Además, debe considerarse que a partir de la fecha de entrada en vigen-
cia de la Ley Nº 27334 y del Decreto Supremo Nº 039-2001-EF el incumpli-
miento del pago de las aportaciones constituye un problema de carácter
tributario-laboral entre el ente recaudador de la ONP –ahora, la Superin-
tendencia Nacional de Administración Tributaria– y el mismo empleador”.
NOTAS
(*) Abogada por la Universidad Nacional Mayor de San Marcos, con una Diploma-
tura de Especialización Avanzada en Tributación y un Post Título en Derecho
Tributario por la Pontificia Universidad Católica del Perú - PUCP. Miembro del
Instituto Peruano de Derecho Tributario (IPDT).
(1) De acuerdo a la resolución analizada, los consorcios fueron el “Consorcio Án-
gela”, “Consorcio Punto Alegre”, “Consorcio Sinchi Roca-Requena”, “Consorcio
Orellana”, “Consorcio María Auxiliadora”, “Consorcio Próspero”, “Consorcio Ma-
drid”, “Consorcio South American” y “Consorcio El Estrecho”.
(2) Publicada el 17 de mayo de 1997.
(3) Ley que modifica el Régimen de Prestaciones de Salud, el Sistema Nacional
de Pensiones, el Sistema Privado de Fondos de Pensiones y la estructura de
contribuciones al FONAVI, publicada el 18 de julio de 1995.
(4) Decreto Ley que crea el Sistema Nacional de Pensiones de la Seguridad Social,
publicada el 30 de abril de 1973.
(5) Cabe precisar que el objetivo del citado decreto fue actualizar el nombre insti-
tucional de “IPSS” a “ESSALUD”. En esa medida, es correcto señalar que ésta
disposición ya se encontraba en nuestro ordenamiento jurídico, la cual fue in-
cluida primigeniamente mediante la Ley 27038 publicada el 31 de diciembre de
1998 y cuya vigencia se inició a partir del 1 de enero de 1999.
(6) Cuyo término no tiene una definición en nuestra legislación actual. Sin embar-
go, cabe considerar que en la Constitución de 1979 este término fue definido
como “Unidades de producción cuya eficiencia y contribución al bien común
son exigibles por el Estado de acuerdo con la Ley".
Nº 820, Primera Quincena A7
Análisis sectorial
EL RÉGIMEN AGRARIO Y LA VENTA DE ACTIVOS
Voces: Impuesto a la renta – Beneficio Tributario – Régimen agrario – Venta
del activo – Activo – Ingresos computables
1. Introducción
Las actividades agrarias se encuentran sujetas a un régimen preferen-
cial del Impuesto a la Renta, siendo el principal beneficio la aplicación de
una tasa de 15%, en lugar de la tasa de 28%(1) para el régimen general del
Impuesto a la Renta.
Una de las condiciones principales para mantenerse en dicho régimen
radica en que, como mínimo, el 80% de los ingresos netos del contribu-
yente, provengan de actividades agrarias. Si, en un determinado ejercicio,
los ingresos netos provenientes de las actividades agrarias son menores,
el contribuyente pierde el acogimiento al régimen agrario y, consecuente-
mente, ya no le es aplicable la tasa del Impuesto a la Renta del 15%.
En dicho contexto, es importante analizar cuál es el tratamiento
que correspondería aplicar si un contribuyente perteneciente al ré-
gimen agrario, vende total o parcialmente los activos que estuvieron
destinados a la actividad agrícola, tales como, terrenos agrícolas, plan-
taciones, maquinarias, etc.
Para ello, resulta trascendental determinar qué ingresos se consi-
deran provenientes de actividades agrícolas y cuáles no y si dentro de
estos se pueden incluir los ingresos provenientes de la venta de activos
agrícolas.
A través del presente artículo realizaremos un análisis del tema, a
partir del marco normativo vigente, así como de los pronunciamientos de
SUNAT y del Tribunal Fiscal.
2. Marco Legal del Régimen Agrario
La Ley 27360 – Ley que aprueba las Normas de Promoción del Sector
Agrario – establece que las personas naturales y jurídicas comprendidas
dentro de los alcances de dicha norma, están sujetas a una tasa de 15% del
Impuesto a la Renta. Se encuentran dentro de los alcances de la norma los
siguientes beneficiarios:
a) Personas naturales y jurídicas que desarrollen cultivos y/o crianzas
(con excepción de la industria forestal).
b) Personas naturales y jurídicas que realicen actividad agroindustrial,
siempre que utilicen productos agropecuarios, fuera de la provincia de
Lima y Callao. Al respecto, existe un listado de las “actividades agroin-
dustriales comprendidas”.
La lista (aprobada mediante Decreto Supremo No. 007-2002/AG) in-
cluye las siguientes actividades:
Clase 1511: Producción, procesamiento y conservación de carne y produc-
tos cárnicos
- La explotación de mataderos; las actividades de matanza, la prepa-
ración y conservación de carne de vaca, cerdo, oveja, cabra, caballo,
aves de corral, conejo, especies de caza y otros animales.
- La producción de carnes, incluso de carne de aves de corral, frescas,
refrigeradas y congeladas, preparación y conservación de carne y de
productos cárnicos mediante procesos tales como desecación, ahu-
mado, saladura, inmersión en salmuera y enlatado. Se incluye la pro-
ducción de embutidos.
- Extracción y refinación de manteca de cerdo y otras grasas comesti-
bles de origen animal, producción de harinas y sémolas de carne y de
despojos de carne.
- Las actividades de matanza incluyen la producción de cueros y pieles
sin curtir y otros subproductos conexos, tales como la lana de mata-
dero, plumas y plumones, dientes y huesos.
A8 Diciembre 2015 Nº 820, Primera Quincena revista de asesoría especializada
A
Elizabeth Contreras(*)
- Incluye también actividades de adecuación.
Clase 1513: Elaboración y conservación de frutas, legumbres y hortalizas
- Elaboración de alimentos compuestos principalmente de frutas, le-
gumbres u hortalizas.
- Conservación mediante congelación de frutas, legumbres y hortali-
zas, cocidas o sin cocer, incluso preparación y conservación de jugos
de frutas y hortalizas.
- Conservación mediante por otros medios, tales como desecación o
inmersión en aceite o vinagre.
- Procesamiento de patatas.
- Elaboración de sémolas preparadas de legumbres y hortalizas.
- Elaboración de harina y sémolas de patata.
- Conservación de frutas y hortalizas mediante envase en recipien-
tes herméticos.
- Elaboración de compotas, mermeladas y jaleas.
- Incluye también actividades de adecuación.
Clase 1542: Elaboración de azúcar
- Incluye la producción de azúcar de caña en bruto, azúcar refinada de
caña, jarabes de azúcar de caña.
- Producción de melazas.
c) Personas naturales y jurídicas que desarrollen actividad avícola, salvo res-
tricciones. Este supuesto se encuentra previsto en el Reglamento de la Ley.
El Reglamento de la Ley – aprobado por Decreto Supremo No. 049-
2002/AG – señala en el último párrafo del numeral 1 del artículo 2 del
Reglamento que “se entenderá que el beneficiario realiza principalmente la
actividad de cultivo, crianza (punto a) y/o agroindustrial (punto b), cuando
los ingresos netos por otras actividades no comprendidas en los beneficios
establecidos en la Ley, se presuma que no superarán en conjunto, el veinte
por ciento (20%) del total de sus ingresos netos anuales proyectados”.
A partir de lo dispuesto en el párrafo anterior, tenemos que una em-
presa agraria, para acogerse a los beneficios de la Ley No. 27360, deberá
tener ingresos netos provenientes de las actividades beneficiadas, que no
sean inferiores al 80% de los ingresos netos totales de la empresa.
La norma hace referencia a “ingresos netos anuales proyectados”. Sin
embargo, ello no implica que no se verifiquen los ingresos netos anuales
reales obtenidos y en función a ello se determine el mínimo del 80% de
los ingresos netos por actividades beneficiadas. De lo contrario, la norma
sería fácilmente vulnerada.
Como puede verse, las normas que regulan el régimen agrario no esta-
blecen si los ingresos obtenidos por la venta de activos agrícolas califican
como actividades beneficiarias. Sin embargo, tampoco las excluyen.
En ese sentido, la controversia radica en determinar si los ingresos ne-
tos obtenidos por la venta de activos agrícolas, junto con sus respectivas
plantaciones, califican como ingresos provenientes de una actividad de
cultivo o agroindustrial.
Ante la ausencia de regulación expresa, resulta necesario remitirnos
a lo dispuesto por la SUNAT, así como por el Tribunal Fiscal, a fin de de-
terminar cuál es el criterio de interpretación seguido por tales entidades.
3. Posición de SUNAT respecto al tratamiento aplica-
ble a los ingresos por la venta de activos agrícolas
SUNAT ha emitido los siguientes informes sobre el tema bajo análisis.
• INFORME N° 044-2005-SUNAT
Mediante el informe de la referencia un gremio consultó en relación al
sentido y alcances del último párrafo del numeral 1 del artículo 2° del
Reglamento de la Ley N° 27360, lo siguiente:
 Análisis sectorial
- ¿Qué debe entenderse por ingresos netos de la actividad compren-
dida dentro de la Ley N° 27360?
- ¿Qué debe entenderse por ingresos netos de la actividad no com-
prendida dentro de la Ley N° 27360?
- ¿Cuáles son los ingresos netos que deben incorporarse dentro
del cálculo del 20% (ingresos netos no comprendidos dentro de
la Ley N° 27360)? ¿Cuáles son aquellos que deben incluirse den-
tro del 80%?
- Si el ingreso generado por la diferencia de cambio de un préstamo
de dinero destinado a la actividad agrícola y agroindustrial, según
Ley N° 27360, debe entenderse como ingreso por actividades com-
prendidas en dicha Ley.
Sin embargo, la respuesta de SUNAT a los tres primeros puntos, se
limitó a parafrasear la norma, sin aclarar ningún aspecto.
Al respecto, SUNAT respondió lo siguiente:
“Para efecto de lo dispuesto en el último párrafo del numeral 1 del artículo
2° del Reglamento aprobado por el Decreto Supremo N° 049-2002-AG:
Se considera ingresos netos de las actividades comprendidas dentro
de la Ley N° 27360 a todos los ingresos que tengan su origen en la
realización de la actividad de cultivo, crianza y/o agroindustrial, te-
niendo en cuenta en este último caso lo dispuesto en el Anexo del Decreto
Supremo N° 007-2002-AG.
Asimismo, se considera ingresos netos de las actividades no compren-
didas dentro de la Ley N° 27360 a los que provengan del ejercicio de
actividades distintas a las señaladas en el párrafo anterior.
La ganancia por diferencia de cambio derivada de un préstamo des-
tinado a las actividades de cultivo, crianza y/o agroindustrial deberá
considerarse como un ingreso neto de las actividades comprendidas en
la Ley N° 27360”.
A partir de ello, tenemos que respecto a la forma de cálculo del 80% y
20%, SUNAT no dijo nada distinto a lo previsto en la Ley del Régimen
Agrario y su reglamento.
Sin embargo, respecto a la ganancia de cambio sí reconoció que for-
maba parte de la actividad agrícola, en tanto estaba relacionada a un
préstamo para tales actividades. No obstante, no señaló los motivos de
dicha posición. Al parecer habría usado un criterio de accesoriedad, sin
indicarlo de manera expresa.
• CARTA N° 157-2007-SUNAT
En una consulta planteada por la Cámara de Comercio de Arequipa, en
el año 2007, dicha institución solicitó a SUNAT que precise el sentido
y el alcance del último párrafo del numeral 1 del artículo 2 del Regla-
mento, referido a “ingresos netos”.
Al respecto, SUNAT no dio ninguna respuesta que permitiera aclarar
dicho término, sino que indicó que debía realizarse un análisis caso por
caso, a fin de determinar si las actividades calificaban como alguna de
las actividades beneficiadas.
En atención a ello, a través de la Carta No. 157-2007/SUNAT se se-
ñaló lo siguiente: “Mediante el Informe N° 044-2005-SUNAT/2B0000
se ha señalado que, para efecto de las normas de Promoción del Sector
Agrario, aprobadas por la Ley N° 27360, se consideran como ingresos
netos de las actividades no comprendidas dentro de la referida Ley, a
los que provengan del ejercicio de actividades distintas a las de cultivo,
crianza y/o agroindustrial. Por ello, a fin de determinar si los ingresos
obtenidos por las operaciones planteadas en la consulta constituyen
o no ingresos netos de las actividades comprendidas dentro de la Ley
N° 27360, deberá verificarse en cada caso concreto si tales ingresos
tienen su origen o provienen del ejercicio de las actividades de cultivo,
crianza y/o agroindustrial”.
Como puede verse, SUNAT no dio ningún tipo de aclaración o precisión
respecto a qué debía entenderse por “ingresos netos” de actividades
comprendidas o no comprendidas.
Revista de asesoría especializada Diciembre 2015
Informativo
Caballero Bustamante A
• CARTA N° 197-2007-SUNAT
Por otro lado, en el año 2007, el Instituto Peruano del Espárrago y
Hortalizas consultó si se computan como “ingresos netos por otras
actividades no comprendidas en los beneficios de la Ley N° 28574” a
aquellos ingresos generados por operaciones eventuales como podría
ser la venta de activo fijo. Esto es, se consultó sobre un caso que guar-
da estrecha relación con el tema bajo análisis, dado que se trata de un
ingreso eventual. No obstante, no se señaló si el activo fijo materia de
la consulta, estaba relacionado a la actividad agrícola.
Sin embargo, al igual que en la consulta anterior, SUNAT no dio nin-
guna respuesta para el caso concreto que se planteó. Por el contrario,
volvió insistir en el hecho que debía realizarse un análisis caso por caso
a fin de determinar si los ingresos obtenidos por “operaciones even-
tuales” constituyen ingresos netos o no de actividades beneficiadas o
excluidas del régimen agrario.
Al respecto, señaló lo siguiente:
“Sobre el particular, considerando lo señalado en el documento de la
referencia y teniendo en cuenta que mediante la citada Ley N°  28574
se precisó los alcances de la Ley N° 27360, que aprueba las Normas de
Promoción del Sector Agrario, entendemos que la consulta se encuentra
orientada a determinar si, para efecto de lo dispuesto en el último párrafo
del numeral 1 del artículo 2° del Reglamento de la Ley N° 27360, se consi-
deran como ingresos netos por otras actividades no comprendidas en los
beneficios establecidos en la Ley N° 27360 a aquellos ingresos generados
por operaciones eventuales, como podría ser la venta de activo fijo.
Sobre el particular, cabe indicar que mediante el Informe
N°  044-2005-SUNAT/2B0000 esta Superintendencia Nacional ha se-
ñalado que se consideran ingresos netos de las actividades no compren-
didas dentro de la Ley N°  27360, a los que provengan del ejercicio de
actividades distintas a las de cultivo, crianza y/o agroindustrial.
Por ello, a fin de determinar si los ingresos obtenidos por operaciones
eventuales constituyen o no ingresos netos por actividades no com-
prendidas dentro de la Ley N° 27360, deberá verificarse en cada caso
concreto si tienen su origen o provienen del ejercicio de actividades dis-
tintas a las de cultivo, crianza y/o agroindustrial”.
En este caso, SUNAT tampoco respondió a la pregunta directa respec-
to a si la venta de activos, siendo un ingreso eventual y no ordinario, ca-
lificaba como actividad beneficiada o no. Solo dijo que debía analizarse
caso por caso.
• INFORME N° 069-2011-SUNAT
En la consulta que dio origen a este informe, se partió del supuesto de
una empresa que tenía los siguientes ingresos:
(i) Ingresos de actividades agroindustriales beneficiadas
(ii) Ingresos de actividades económicas no beneficiadas. (Por ejem-
plo, asumamos, que la empresa se dedicaba a la venta de ma-
teriales de construcción)
(iii) Otros ingresos.
Al respecto, se consultó respecto a los “otros ingresos(2)”, si estos
debían calificarse como ingresos provenientes de “actividades bene-
ficiadas” o de “actividades no beneficiadas”, en base a un criterio de
accesoriedad. Es decir, si estos “otros ingresos” eran accesorios a la
actividad agrícola, entonces seguían la misma suerte y calificaban
como tal, mientras que si eran accesorios a la actividad de venta de
materiales de construcción, al seguir la misma suerte, formaban parte
de “actividades no beneficiadas”. Asimismo, se consultaba si dichos
otros ingresos debían ser excluidos del cómputo para el cálculo del
límite de 20% de ingresos proyectados que dispone el último párrafo
del numeral 1 del artículo 2 del Reglamento de la Ley N.° 27360.
Con relación a dicho tema, SUNAT siguió manteniendo la posición res-
pecto a que debía analizarse caso por caso, pero aclaró que ningún in-
greso se excluye para realizar el cómputo de los ingresos y los límites.
Nº 820, Primera Quincena A9
 A Informativo
Caballero Bustamante Informativo derecho tributario
Al respecto, señaló lo siguiente:
“De lo concluido en el informe citado, se desprende que el íntegro de los
ingresos netos que obtienen los contribuyentes debe ser computado
como correspondiente a las actividades comprendidas o no dentro de la
Ley N.° 27360, sea que provengan directa o indirectamente de tales acti-
vidades. Para este propósito, se deberá verificar la procedencia de cada
ingreso a fin de determinar su vinculación con uno de los dos grupos
de actividades.
(…) Adicionalmente, cabe mencionar que en el Informe N.° 187-2005/
SUNAT se ha señalado que “a efecto de determinar la calidad de be-
neficiario de un sujeto, se debe considerar la proyección del total de
ingresos netos anuales del sujeto, debiendo entenderse que tales ingre-
sos corresponden a los de tercera categoría”, pues, tal como se indica en
la nota a pie de página 10 del mismo documento, “si una persona califica
como beneficiario de la Ley [N.° 27360], por ejemplo la aplicación de la
tasa reducida del Impuesto a la Renta, se realizará respecto de la totali-
dad de las rentas de tercera categoría que dicha persona genere”.
Como puede verse, SUNAT señaló que el íntegro de los ingresos formaban
parte del cómputo de los ingresos netos, esto es, los ingresos descritos en
(i), (ii) y (iii) y que la determinación de si los ingresos provenían de activida-
des beneficiadas o no, debía analizarse respecto de cada tipo de ingreso.
Finalmente, en relación a otra consulta absuelta a través del mismo
informe, referida a si los ingresos que provengan de la contratación de
Instrumentos Financieros Derivados, que tengan como objeto la cober-
tura de riesgos vinculados al desarrollo de las actividades incluidas en
los beneficios de la Ley No. 27360, deben ser considerados como parte
de los ingresos anuales de dichas actividades, SUNAT reconoció que
ello era procedente.
A partir de lo antes indicado, tenemos que respecto del tema bajo aná-
lisis, esto es, si los ingresos eventuales, tales como los ingresos derivados
de la venta de un terreno y plantaciones, SUNAT se ha limitado a señalar
que se debe analizar caso por caso.
Los únicos supuestos, respecto de los cuales se ha pronunciado de
manera expresa, han sido la diferencia en cambio de préstamos destina-
dos a una actividad comprendida en el régimen agrario y el resultado de
instrumentos financieros derivados que cubran riesgos de las actividades
comprendidas en el mismo régimen agrario.
4. Posición del TRIBUNAL FISCAL respecto al trata-
miento aplicable a los ingresos por la venta de ac-
tivos agrícolas
Respecto a este tema, no hemos encontrado alguna resolución del Tri-
bunal Fiscal que analice, bajo las normas que regulan el régimen agrario
actual, si los ingresos derivados de la venta de activos agrícolas, califican
como ingresos provenientes de la actividad agraria.
Sin embargo, podemos tomar como referente a la Resolución No.
03089-11-2012. Dicha resolución analiza un caso, al amparo de lo dispues-
to en el Decreto Legislativo No. 885 (anterior Ley de Promoción del Sector
Agrario). En dicho caso, se examina si para efecto de los pagos a cuenta
del Impuesto a la Renta debería aplicarse la tasa del régimen general (al
superar el límite de ingresos de otras actividades) o del régimen agrario.
El Decreto Legislativo N° 885 – anterior Ley de Promoción del Sector Agra-
rio – contenía disposiciones similares a las aplicables al tema bajo análisis:
· El artículo 2 señalaba que estaban comprendidas en los alcances
de dicha Ley, las personas naturales o jurídicas que desarrollen cul-
tivos y/o crianzas, con excepción de la avicultura, la agroindustria y
la industria forestal.
· El numeral 1 del artículo 2° del anterior Reglamento de la Ley de Pro-
moción del Sector Agrario (aprobado por Decreto Supremo N°  002-
98-AG), señalaba que se consideraban “beneficiarios” a las personas
naturales o jurídicas que desarrollen principalmente actividades de
A10 Diciembre 2015 Nº 820, Primera Quincena revista de asesoría especializada
cultivos y/o crianzas, con excepción de la avicultura, la agroindustria
y la industria forestal, siendo que se entenderá que el beneficiario
realiza principalmente la actividad de cultivo y/o crianza, cuando
los ingresos netos por actividades complementarias, inclusive por
actividades de avicultura, agroindustria e industria forestal, se pre-
suma que no superarán en conjunto, el 20% del total de sus ingre-
sos netos anuales proyectados.
· El referido numeral 1) también señalaba que si al final del ejercicio,
los ingresos netos anuales por concepto de actividades complemen-
tarias, inclusive por actividades de avicultura, agroindustria e industria
forestal superaran el porcentaje a que se refiere el párrafo anterior, los
contribuyentes estarán obligados a regularizar la declaración y el pago
de los tributos omitidos durante el ejercicio gravable, más los intereses
y multas correspondientes según lo previsto en el Código Tributario.
En el caso que analizó el Tribunal Fiscal, el contribuyente señalaba
que le correspondían los beneficios del régimen agrario. Sus ingresos en
el ejercicio fiscalizado correspondieron a: (i) ingresos por alquiler de su
planta procesadora de espárragos, (ii) ingresos por alquiler de unidad de
transporte “thermoking”, (iii) ingresos por venta de terrenos y (iv) ingresos
por condonación de deudas.
En dicho contexto, el Tribunal Fiscal señaló lo siguiente:
“Que según se advierte del resultado del mencionado requerimiento
(foja 160), la Administración reparó los pagos a cuenta del Impuesto a la
Renta al considerar que la recurrente no se encontraba dentro de los alcan-
ces del Decreto Legislativo N° 885, a efecto de aplicar la tasa del 1%, pues
sus ingresos únicamente provinieron de alquileres, venta de terrenos y
por la condonación de su deuda, por lo que le correspondía la aplicación
de la tasa del 2%. Asimismo, consideró que la condonación de deudas por
pagar, según el acuerdo tomado por la Junta de Acreedores, ascendente
a S/. 5 561 524,00, debió formar parte de la base imponible del pago a
cuenta del mes de julio de 2001, en el que se firmó el citado acuerdo, por lo
que mantuvo las observaciones efectuadas.
Que con respecto al reparo a la tasa aplicable a los pagos del Impuesto
a la Renta, la Administración verificó durante el procedimiento de fisca-
lización practicado a la recurrente, de acuerdo con los comprobantes de
pago emitidos por ésta, que los ingresos que obtuvo durante el ejercicio
2001 provinieron del arrendamiento de la planta procesadora, de las uni-
dades de transporte “Thermoking” y de la venta de un terreno, tal como
se advierte del detalle que obra a foja 212; por tanto, de acuerdo con la Ley
de Promoción del Sector Agrario y su reglamento antes citados, no le corres-
pondía la aplicación de la tasa del 1% para la determinación de los pagos a
cuenta del Impuesto a la Renta del ejercicio 2001, por lo que este extremo del
reparo se encuentra conforme a ley”.
En este caso, el Tribunal Fiscal concluyó que el ingreso por alquiler de
un activo propio de actividad agrícola no calificaba como una actividad
beneficiada.
Como puede apreciarse, su conclusión se basó en una interpretación
objetiva y literal de la Ley y su Reglamento.
Pese a que no se señala expresamente, el Tribunal Fiscal habría con-
siderado, al igual que SUNAT, que en tanto el ingreso por alquileres de
activos agrícolas no se encontraba como una actividad beneficiada, no
calificaba como actividad agrícola. Lo mismo ocurrió respecto al terreno.
5. Análisis Crítico
Conforme hemos podido apreciar, los pronunciamientos de SUNAT
y del Tribunal Fiscal sobre esta materia, han sido desfavorables para los
contribuyentes acogidos al régimen agrario.
En virtud de tales pronunciamientos, un contribuyente dedicado, por
ejemplo al cultivo de uvas, que vende sus activos fijos para obtener liqui-
dez, perdería el régimen agrario si el ingreso por la venta de tales activos
supera el 20% de sus ingresos totales.
 Análisis sectorial
Sin embargo, consideramos que dicha situación ha sido realizada a partir
de una interpretación literal de las normas que regulan el régimen agrario.
Conforme hemos indicado en la primera parte, la norma aplicable señala
que “se entenderá que el beneficiario realiza principalmente la actividad de cul-
tivo (…), cuando los ingresos netos por otras actividades no comprendidas en
los beneficios establecidos en la Ley, se presuma que no superarán en conjunto,
el veinte por ciento (20%) del total de sus ingresos netos anuales proyectados”.
A partir de ello, tanto SUNAT como el Tribunal Fiscal parecerían con-
siderar que los ingresos que califican como “ingresos de actividades com-
prendidas” son aquellos derivados exclusivamente de la venta de los culti-
vos, para el caso específico de la “actividad de cultivo”.
Sin embargo, no deberíamos llegar a tal conclusión si es que las nor-
mas del régimen agrario no han regulado qué debe entenderse por “acti-
vidad de cultivo”. Solo existe una lista respecto a qué actividades corres-
ponden a “actividades agroindustriales”, pero no una lista respecto a qué
se entiende por actividad de cultivo.
Si una empresa vende sus activos tales como: terreno agrícola, planta-
ciones, construcciones y maquinarias, destinados a la actividad agrícola,
los ingresos que se generen por dicha venta también deberían calificar
como ingresos derivados de las actividades de cultivo, puesto que están
destinados a dicho giro.
Asimismo, el objetivo de la norma es otorgar un régimen preferencial a
aquellas empresas cuyo giro es la actividad agraria, con el fin de incentivar
dicha actividad económica. Si se negara el acceso a dicho régimen a em-
presas agrícolas, que venden parte de sus activos, se perdería el objetivo
de incentivar al sector agrario, puesto que si los ingresos que se obtienen
por la venta superan el 20% de los ingresos totales, la empresa agraria
tendría que tributar conforme al régimen general del Impuesto a la Renta.
Ahora bien, ante el caso de la venta de un terreno agrícola con plantacio-
nes, el ingreso debería calificar indefectiblemente como un ingreso derivado de
la actividad de cultivo, puesto que se están vendiendo plantaciones agrícolas
junto con las tierras. Si se vendieran las plantaciones solas – cuando no han ter-
minado su ciclo de crecimiento y maduración – estas se perderían. Al ser nece-
sario transferir las plantaciones con los terrenos, de manera accesoria, la trans-
ferencia debería calificar como un ingreso derivado de actividades de cultivo.
SUNAT solo se ha pronunciado respecto a si los resultados por Instru-
mentos Financieros Derivados y de la Diferencia en cambio – que no tienen
su origen en una venta de cultivos – califican como ingresos derivados de
la actividad agrícola, señalando que sí califican como tales, en la medida
que los primeros coberturen riesgos del negocio agrícola y la diferencia
en cambio esté relacionada a un financiamiento para el negocio agrícola.
En el caso de los Instrumentos Financieros Derivados, consideramos
que el supuesto analizado por SUNAT en el informe, toma como base, que
dicho instrumento cobertura un subyacente – la venta de los cultivos –,
motivo por el cual, se le otorga al ingreso obtenido la calificación de “in-
greso proveniente de actividad agrícola”.
Revista de asesoría especializada Diciembre 2015
Informativo
Caballero Bustamante A
Sin embargo, en el caso de la diferencia en cambio, la situación anali-
zada por SUNAT no se sustenta en la diferencia de cambio relacionada a la
venta de los cultivos. Por el contrario, la diferencia de cambio provenía de
un préstamo tomado por la empresa para la realización de sus actividades
agrícolas y no de la venta de los cultivos.
Como puede verse, en este último caso, SUNAT considera que el ingre-
so por la diferencia en cambio sí califica como ingreso proveniente de la
actividad agrícola, pese a que no se trata de la venta de los cultivos, sino a
un resultado obtenido por una empresa dedicada a la actividad agrícola.
En consecuencia, el mismo criterio debería ser aplicable para la venta
de activos destinados a la actividad agrícola.
No obstante ello, es importante precisar que, a la fecha, los contribu-
yentes pertenecientes al sector agrario, que venden sus activos agrícolas,
obteniendo ingresos que superan el 20% del total de sus ingresos, tienen
el riesgo de que SUNAT pudiera denegar la aplicación del régimen agrario,
realizando una interpretación literal de la norma.
En ese sentido, resultará necesario que ante la venta de activos agríco-
las, los contribuyentes realicen una evaluación adecuada de la magnitud
de los ingresos a ser recibidos y del impacto que ello podría generarles a
raíz de la falta de una regulación expresa sobre esta materia.
6. Conclusiones
A la fecha, ante la falta de regulación expresa y de criterios favorables
por parte de SUNAT y del Tribunal Fiscal, los ingresos que los contribu-
yentes pertenecientes al régimen agrario obtengan por la venta de sus
activos agrícolas, tienen el riesgo de ser calificados por tales entidades
como un ingreso proveniente de actividades distintas al cultivo, crianza
y/o actividades agroindustriales, previstas en la Ley del Régimen Agrario
y su Reglamento. Por tanto, si el ingreso excede el 20% de los ingresos
netos totales del contribuyente, esta podría perder el acogimiento al ré-
gimen agrario y, consecuentemente, la aplicación de la tasa del 15% del
Impuesto a la Renta, respecto del íntegro de sus rentas. No obstante, con-
sideramos que dicha interpretación trasgrede el objetivo de las normas
que regulan el régimen agrario.
NOTAS
(*) Abogada de la Pontificia Universidad Católica del Perú, con Maestría en Tribu-
tación Internacional en el International Tax Center de Leiden University – Países
Bajos. Asociada Senior del Estudio Ferrero Abogados
(1) La tasa del Impuesto a la Renta asciende a 28% para el ejercicio 2015 y ejercicio
2016. En el ejercicio 2017 y 2018, la tasa ascenderá a 27% y para el ejercicio 2019
y siguientes, la tasa ascenderá a 26%.
(2) Esto es, aquellos ingresos netos que no proceden directamente de los dos gru-
pos de actividades. Es decir, se trata de ingresos distintos de los que originan
las ventas del producto agroindustrial y las ventas del producto o servicio pro-
veniente de la otra actividad económica
Nº 820, Primera Quincena A11
CASUÍSTICA
coNteNido
B1 informe especial
La importancia de su adecuado tratamiento
INFORME ESPECIAL
operacioNes eN MoNeda eXtraNJera
la importancia de su adecuado tratamiento
Voces: Impuesto a la renta – Diferencia de cambio – NIC 21 – Moneda
exranjera – Impuesto general a las ventas – Operación sujeta a detrac-
ción – Devengo.
En las diferentes operaciones o transacciones que se realizan en el
ámbito empresarial, algunas se efectúan en moneda extranjera, resultan-
do por tanto relevante que se les brinde un adecuado tratamiento con-
siderando lo dispuesto en las normas contables así como la regulación
tributaria respectiva.
En el presente artículo desarrollamos en forma práctica el tratamien-
to contable a otorgar así como su respectiva incidencia fiscal.
1. Principales consideraciones
1.1. Aspectos contables
La NIC 21: Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de
la Moneda Extranjera – en adelante NIC 21 - tiene como objetivo:
prescribir cómo se incorporan, en los estados financieros de una
entidad, las transacciones en moneda extranjera y los negocios en el
Reconocimiento inicial de una opreción en moneda extranjera
EUROS Dólares Americanos
Cantidad de Moneda Extranjera
Importe en Moneda Funcional (Soles)
Podría ocurrir también que la moneda funcional no corresponda a soles
sino por el contrario corresponda a otra moneda, por ejemplo en dólares.
En tal supuesto, podría en primer lugar considerarse que debería recono-
revista de asesoría especializada
CPC Rosa Ortega Salavarría (*)
extranjero, y cómo convertir los estados financieros a la moneda de
presentación elegida.
En virtud a la NIC 21, existen tres tipos de monedas:
a) Moneda Extranjera: Es cualquier moneda distinta a la moneda
funcional de la entidad.
b) Moneda Funcional: Es la moneda del entorno económico princi-
pal en el que opera la entidad, y que es normalmente, aquél en el
que ésta genera y emplea el efectivo. Es la que influye fundamen-
talmente en los precios de venta de los bienes y servicios.
c) Moneda de Presentación: Es la moneda en la que se presentan
los Estados Financieros.
Al respecto, de acuerdo con lo que dispone la NIC 21, en principio
las transacciones que se realizan en moneda extranjera deberían re-
conocerse en moneda funcional. Así por ejemplo, si la moneda fun-
cional de una empresa corresponde a soles, entonces las diferentes
operaciones que se realicen en otras monedas como sería: dólares o
euros, serían en moneda extranjera y deberían reconocerse así como
medirse en soles.
Tipo de cambio de la fecha En este ejemplo, también una
de transacción moneda de presentación para sus
estados financieros es en Soles.
cerse en dólares aquellas transacciones efectuadas moneda extranjera.
No obstante, en el Perú de acuerdo a la regulación tributaria los libros y
registros contables deben llevarse en moneda nacional, es decir en soles.
Diciembre 2015 Nº 820, Primera Quincena B1
 B Informativo
Caballero Bustamante INFORMATIVO casuística

En efecto, para fines tributarios, en forma expresa se señala en el ESQUEMA DE APLICACIÓN DE LA NIC 21 Y LA RELGULACIÓN TRIBUTARIA
numeral 4 del artículo 87º del Código Tributario que los libros y
registros deben ser llevados en castellano y expresados en mo- Constituye la
neda nacional(1). Transacción Se reconoce en los moneda de presentación
en mondea libros y registros contables de EEFF para efectos
Sobre el particular, cabe referir lo dispuesto en el párrafo 34 de extranjera en soles legales en el Perú.
la NIC 21, que señala que: Cuando la entidad lleve sus registros y
libros contables en una moneda diferente de su moneda funcional,
y proceda a elaborar sus estados financieros, convertirá todos los Se puede utilizar otra
importes a la moneda funcional, de acuerdo con lo establecido en Si moneda funcional moneda para la
es diferente, se efectúa presentación de Estados
los párrafos 20 a 26. (…) proceso de conversión Financieros, para ello tamben
En virtud a ello, se aprecia que no hay impedimento o contradicción para elaboracion de se efectúa proceso de
EEFF conversión.
con lo dispuesto en las normas tributarias. Es decir, la NIC 21 no
colisiona en lo absoluto con la regulación legal y tributaria vigente
en el Perú. En función a lo expuesto, procede observar lo siguiente:

RECONOCIMIENTO DE TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA

Moneda Funcional Transacciones en moneda Reconocimiento en los li- Moneda de
Conversión de estados financieros
Supuestos: extranjera bros y registros contables presentación
Soles Operaciones en otras mo- Soles, empleando el tipo Soles Si la compañía tuviera otras monedas de
nedas, por ejemplo: Euros, de cambio de la fecha de presentación, deberá efectuar proceso de
dólares, pesos. la transacción. conversión de acuerdo con los párrafos 38 a
43 de la NIC 21.
Dólares Operaciones en otras mo- Soles, empleando el tipo Soles - La empresa deberá efectuar el proceso
nedas, por ejemplo: Euros, de cambio de la fecha de de conversión de acuerdo con los párrafos
pesos, yenes. la transacción. 20 a 26 de la NIC 21, para mostrar sus es-
tados financieros en moneda funcional.

- Si tuviera otras monedas de presenta-

ción, deberá efectuar proceso de conver-
sión de acuerdo con los párrafos 38 a 43 de
la NIC 21.

Fecha de la transacción Respecto a la diferencia de cambio, cabe referir que el párrafo 8 de la

El tipo de cambio a utilizar corresponde al de la fecha de la transacción. Sobre
el particular, el párrafo 22 de la NIC 21, establece que:
La fecha de una transacción es la fecha en la cual dicha transacción cumple las
condiciones para su reconocimiento, de acuerdo con las NIIF. (…)
NIC 21 define a la diferencia de cambio como la que surge al convertir
un determinado número de unidades de una moneda a otra moneda,
utilizando tipos de cambio diferentes.

SUPUESTOS QUE ORIGINAN DIFERENCIAS DE CAMBIO Y SU TRATAMIENTO

Diferencia de cambio

Por la variación del tipo de

Por la variación del tipo de
cambio de la moneda extranjera
cambio a la fecha de la
que se posee y las cuentas por
cancelación de la cuenta por
cobrar o pagar al cierre del
cobrar o pagar.
ejercicio (partidas monetarias).

Se reconoce en el resultado del

período en el que aparece.

1.2. Aspectos tributarios
1.2.1. Impuesto a la Renta
El tratamiento de la diferencia de cambio se encuentra regulado en
el artículo 61º del TUO de la Ley del Impuesto a la Renta, en adelante
LIR, y el artículo 34º de su reglamento – en adelante reglamento LIR.
El artículo 61º de la LIR señala que las diferencias de cambio ori-
ginada por operaciones que fuesen objeto habitual de la actividad
gravada y las que se produzcan por razones de los créditos obteni-
dos para financiarlas, constituyen resultados computables (ganan-
cia menos pérdida) a efectos de la determinación de la renta neta.
El tipo de cambio vigente, es el que procede utilizar para efectos del
Impuesto a la Renta, es decir el que corresponde a uno de los si-
guientes momentos: en el devengo de la renta, en el reconocimiento
y pago de una obligación, en el reconocimiento y cobranza de una
acreencia y al cierre del ejercicio.

B2 Diciembre 2015 Nº 820, Primera Quincena revista de asesoría especializada

 CASOS PRÁCTICOS Informativo
Caballero Bustamante B
SUPUESTOS QUE ORIGINAN DIFERENCIAS DE CAMBIO Y SU TRATAMIENTO 1.2.3. Sistema de detracciones, régimen de retenciones y régimen
de percepciones
Devengo de la renta. El tipo de cambio a emplear será el siguiente:

Percepción de la renta. Sistema de Régimen de Régimen de

Oportunidad del detracciones retenciones percepciones
uso del tipo de
Pago de una acreencia o cobro de un derecho.
cambio vigente
Tipo de cambio Tipo de cambio pro- Tipo de cambio
Al cierre del ejercicio o cuando se formulen ­promedio ponderado medio ponderado promedio ponderado
estados financieros por periodos inferiores a venta publicado por venta, publicado por venta, publicado por
un año. la SBS, en la fecha en la SBS en la fecha de la SBS en la fecha en
que se origine la obli- pago. que corresponda efec-
gación tributaria del tuar la percepción.
1.2.2. IGV
IGV o en la fecha en
Respecto al IGV, cabe indicar que en virtud al numeral 17 del artículo
que se deba efectuar
5º del Reglamento del TUO de la Ley del Impuesto General a las Ven-
el depósito, lo que
tas – en adelante reglamento LIGV - en el caso de operaciones en
moneda extranjera, la conversión en moneda nacional se efectuará ocurra primero.
al tipo de cambio promedio ponderado venta publicado por la SBS
en la fecha de nacimiento de la obligación tributaria salvo en el 2. Caso práctico
caso de importaciones en la que la conversión en moneda nacional
se realizará en la fecha de pago del Impuesto. Enunciado
En atención a lo establecido en la legislación fiscal, procede El 03.09.2015 la empresa ISAMAR SAC recepcionó la factura N°
considerar que el uso de tipos de cambio diferentes para efectos 001-1452 emitida con fecha 19.08.2015, fecha de culminación del
del Impuesto a la Renta e IGV, origina que en el reconocimiento servicio de alquiler de una sala de conferencias, equipos proyecto-
inicial de la transacción en moneda extranjera pueda producirse res y de sonido por un valor total de US $ 2,500 más IGV. El depósito
una diferencia de cambio. de la detracción lo realizó el 07.09.2015. La factura ha sido cance-
lada el 14.09.2015.
Se sabe que la moneda funcional tanto del vendedor como comprador,
TIPO DE CAMBIO A EMPLEAR DE ACUERDO A LA REGULACIÓN
DEL IMPUESTO A LA RENTA E IGV
es Soles.
Costo o
Gasto Se aplica el tipo
Solución
Operación Genera
de compra de cambio venta En el presente caso, dado que la moneda funcional es soles, la
Cuenta vigente operación realizada en dólares, califica como una transacción en
de pasivo
­moneda extranjera.
Cuentas En el reconocimiento inicial se deberá emplear el tipo de cambio que
Operación del activo Se aplica el tipo corresponda a la fecha de la transacción y que para el caso planteado
Genera
de cambio compra
de venta
vigente
se ha producido en la oportunidad en que culmina la prestación del
Ingreso
servicio (19.08.2015).
A continuación procedemos a determinar el importe en moneda na-
Se aplica el tipo
Compra cional de la operación efectuada, para su respectivo reconocimiento
de cambio
IGV publicado en la fecha y medición.
Venta de nacimiento de la
obligación
a. Proveedor
tributaria
- Reconocimiento de la operación

Tipo de cambio del 19.08.2015

Conceptos Im porte en US $ Importe en S/. Diferencia de cambio
Compra vigente Venta publicado

Valor de venta 2,500.00 3.252 8,130.00

IGV 450.00 3.249 1,462.05

Precio de venta 2,950.00 3.252 9,593.40 1.35

Para efectos del IGV el nacimiento de la obligación tributaria se ha y que corresponde al tipo de cambio venta publicado en la fecha del
producido el 19.08.2015, que es la fecha en que culmina el servicio; nacimiento de la obligación tributaria.
considerando que los otros supuestos ocurren con posterioridad; por
tanto corresponde utilizar el tipo de cambio venta publicado. REGISTRO CONTABLE
Para fines contables, en el reconocimiento inicial no debería surgir Codigo Definición Debe Haber
propiamente una diferencia de cambio; no obstante ello ocurre de-
bido a la aplicación de un tipo de cambio diferente para fines del IGV 12 CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES – TERCEROS 9,593.40

Revista de asesoría especializada Diciembre 2015 Nº 820, Primera Quincena B3

 B Informativo
Caballero Bustamante INFORMATIVO casuística

121 Facturas, boletas y otros comprobantes por cobrar (*) Se considera el mismo tipo de cambio utilizado en la oportunidad del re-
conocimiento del ingreso (US$ 2,950 x 10%= US$295 x 3.252 = S/.959.34).
1212 Emitidas en cartera
- Por el cobro del servicio prestado
TRIBUTOS, CONTRAPRESTACIONES Y APORTES AL SISTE-
40 1,462.05
MA DE PENSIONES Y DE SALUD POR PAGAR REGISTRO CONTABLE
401 Gobierno Central Codigo Definición Debe Haber
4011 Impuesto General a las Ventas 10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 8,511.93
70 VENTAS 8,130.00 104 Cuentas corrientes en instituciones financieras
704 Prestación de servicios 1041 Cuentas corrientes operativas
7041 Terceros 67 GASTOS FINANCIEROS 122.13
77 INGRESOS FINANCIEROS 1.35 676 Diferencia de cambio
776 Diferencia de cambio 12 CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES – TERCEROS 8,634.06(**)
19/08/15 Por el registro de la prestación de servicios. 121 Facturas, boletas y otros comprobantes por cobrar

1212 Emitidas en cartera

- Por el depósito de la detracción
Dado que se trata de una operación en moneda extranjera, de- 14/09/15 Por el cobro del servicio prestado
berá calcularse el importe de la detracción en moneda nacional.
Para dicho efecto, se determinará el tipo de cambio a emplear, (*) US$ 2,950 – 295 = US$ 2,655 x T/C compra vigente del 14.09.2015
considerando lo primero que haya ocurrido entre los supuestos S/. 3.206.
siguientes: (**) Importe considerando el tipo de cambio utilizado en la oportunidad
(i) Fecha de nacimiento de la obligación tributaria del IGV del reconocimiento del ingreso.
(ii) Fecha en que surge la obligación de efectuar el depósito.
b. Usuario

AGOSTO SETIEMBRE - Por el reconocimiento de la operación

Nace obligación Surge la obigación
tributaria del IGV de depositar Tipo de cambio del
Importe en 19.08.2015 Diferencia
19.08 15.09 Conceptos Importe en S/.
Culmina el servicio Pago del servicio US $ Venta Venta de cambio
07.09
vigente publicado

Valor de venta 2,500.00 3.254 8,135.00

PERIODO DE FECHA DE
ANOTACIÓN CP DEPÓSITO IGV 450.00 3.249 1,462.05

Precio de venta 2,950.00 3.254 9,599.30 2.25

En función al gráfico mostrado, se aprecia que lo primero que ha ocu-
rrido ha sido el nacimiento de la obligación tributaria del IGV por lo
cual el tipo de cambio a aplicar sería el venta – publicado del día REGISTRO CONTABLE
19.08.2015 y que corresponde a 3.249.
Codigo Definición Debe Haber
Importe de la operación = US$ 2,950.00
Detracción (10%) = US$ 295.00 63 GASTOS DE SERVICIOS PRESTADOS POR TERCEROS 8,135.00
Tipo de cambio (vta-publicado) : 3.249
Importe de la detracción = S/. 958.46 635 Alquileres

REGISTRO CONTABLE TRIBUTOS, CONTRAPRESTACIONES Y APORTES AL SISTE-

40 1,462.05
MA DE PENSIONES Y DE SALUD POR PAGAR
Codigo Definición Debe Haber
401 Gobierno Central
10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 958.46
107 Fondos sujetos a restricción 4011 Impuesto General a las Ventas

1071 Fondos sujetos a restricción 67 GASTOS FINANCIEROS 2.25

67 GASTOS FINANCIEROS 0.88
676 Diferencia de cambio
676 Diferencia de cambio
42 CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES - TERCEROS 9,599.30
12 CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES – TERCEROS 959.34(*)
121 Facturas, boletas y otros comprobantes por cobrar 421 Facturas, boletas y otros comprobantes por pagar

1212 Emitidas en cartera 4212 Emitidas

Por el registro del importe de la detracción depositada en la cuenta
07/09/15 19/08/15 Por el reconocimiento del gasto por alquiler
del Banco de la Nación.

B4 Diciembre 2015 Nº 820, Primera Quincena revista de asesoría especializada

 CASOS PRÁCTICOS Informativo
Caballero Bustamante B
- Por el depósito de la detracción en la cuenta del proveedor 3. La diferencia de cambio y su inclusión para el
REGISTRO CONTABLE
­cálculo del coeficiente
Codigo Definición Debe Haber La RTF Nº 11116-4-2015, jurisprudencia de observancia obligatoria
42 CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES - TERCEROS 959.93 (JOO) publicada el 04 de diciembre 2015, vierte el criterio siguiente:
421 Facturas, boletas y otros comprobantes por pagar
“Las ganancias derivadas de la diferencia de cambio, DEBEN ser
consideradas en el divisor o denominador a efecto de calcular el co-
4212 Emitidas eficiente aplicable para la determinación de los pagos a cuenta del
958.46 Impuesto a la Renta, a que se refiere el inciso a) del artículo 85º de
10 EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EEFECTIVO
(**) la Ley del Impuesto a la Renta”.
104 Cuentas corrientes en instituciones financieras En consecuencia de acuerdo con el criterio vertido en la JOO antes
citada, la ganancia por diferencia de cambio SI debe ser incluida para
77 INGRESOS FINANCIEROS el cálculo del coeficiente. Uno de los argumentos del Tribunal Fiscal
776 Diferencia de cambio 1.47 para determinar la inclusión de la ganancia por diferencia de cambio
07/09/15 Por el depósito del 10% de la detracción US$ 295. en el coeficiente, se debe a que en el cálculo del Impuesto a la Renta
que se considera en el numerador también se ha considerado el efec-
to de la diferencia de cambio.
(*) US$ 295 x T/C venta vigente del 19.08.2015 S/ 3.254. Procede indicar que de acuerdo con el criterio del Tribunal Fiscal,
(**)Para efectos de calcular el importe del depósito de la detracción se se debe considerar la “diferencia de cambio neta positiva” es decir
debe de considerar el T/C venta publicado de la fecha de nacimiento de ganancia menos pérdida (subcuenta 776 menos subcuenta 676 para
la obligación tributaria en este caso 19.08.2015, S/ 3.249. efectos contables).
Por tanto, señala el Tribunal Fiscal que en caso, se obtenga una “di-
- Por el pago del servicio recibido ferencia de cambio neta negativa” NO deberá ser considerada para
el cálculo del coeficiente.
REGISTRO CONTABLE En virtud a este criterio, queda sin efecto el Informe de SUNAT
Codigo Definición Debe Haber Nº 045-2012-SUNAT/4B0000 en el cual se había concluido en forma
opuesta, al considerar que: “Las ganancias por diferencias de cambio
42 CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES 8,639.37 al no ser ingresos, no deben ser consideradas para la determinación
421 Facturas, boletas y otros comprobantes por pagar del coeficiente aplicable para el cálculo de los pagos a cuenta del
4212 Emitidas Impuesto a la Renta.”
10 EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EEFECTIVO 8,517.24 (**) NOTAS
104 Cuentas corrientes en instituciones financieras
(*) Contadora Pública Colegiada, con estudios de Maestría en Tributación y Polí-
77 INGRESOS FINANCIEROS 122.13 tica Fiscal por la Universidad de Lima. Consultora independiente en Doctrina
776 Diferencia de cambio Contable, NIIF y su impacto o repercusiones tributarias. Miembro del Instituto
Peruano de Investigación y Desarrollo Tributario (IPIDET) y del Grupo Peruano
14/09/15 Por el pago del servicio al proveedor de la Asociación Fiscal Internacional (IFA). Correo electrónico: rosa.ortega.sala-
varria@gmail.com.
(1) Como única excepción, los contribuyentes que reciban y/o efectúen inversión
(*) US$ 2,950 – 295 = US$ 2,655 x T/C venta vigente del 19.08.2015 extranjera directa en moneda extranjera, de acuerdo a los requisitos que se es-
S/ 3.254 tipo de cambio utilizado en la oportunidad en que se reco- tablezcan mediante Decreto Supremo refrendado por el Ministro de Economía y
noció la obligación. Finanzas, y que al efecto contraten con el Estado; podrán llevar la contabilidad
en dólares de los EEUU.
(**) T/C venta vigente de la fecha de pago de la factura 14.09.2015 S/.3.208.

Revista de asesoría especializada Diciembre 2015 Nº 820, Primera Quincena B5

B Informativo
Caballero Bustamante INFORMATIVO casuística

Nota de Prensa N° 240-2015

Entre enero y octubre
RECAUDACIÓN POR CONTRIBUCIONES A LA SEGURIDAD SOCIAL AUMENTÓ 3,5%

Entre enero y octubre de este año, la recaudación total de los recursos de la seguridad social (contribuciones al EsSalud y
la ONP) sumó S/. 10 436,8 millones, importe mayor en S/. 686,8 millones al obtenido al mismo período del año anterior
y que representa un crecimiento real de 3,5%. En octubre se recaudó S/. 1 066,5 millones por este concepto, monto
superior en S/. 49,3 millones al del mismo mes del año pasado y que significa un aumento de 1,1%, en términos reales.
En el caso de las contribuciones al Seguro Social de Salud (EsSalud) la recaudación en los diez primeros meses del 2015
ascendió a S/. 7 624,1 millones, importe mayor en S/. 466,2 millones respecto de similar periodo del año anterior y de 3,0%
de aumento en términos reales. En octubre, los ingresos obtenidos por este concepto tuvieron un aumento real de 0,4%,
Por su parte, la recaudación por los aportes a la Oficina de Normalización Previsional (ONP) ascendió a S/. 2 812,6
millones a octubre de este año, mostrando un incremento real de 4,9% y que equivale a un aumento de S/. 220,6
millones. Solo en octubre la recaudación creció 3,2% en términos reales.
Los resultados de la recaudación de las contribuciones a la seguridad social aun no alcanzan a recuperar el impacto
de la reducción ocasionada por la exoneración a las gratificaciones, sin embargo, el mercado laboral ha sido favorable,
mostrándose la incidencia obtenida en el número de empleadores afectos al EsSalud y a la ONP en octubre.
En el siguiente gráfico se presenta un incremento mayor al 2,5% en el número de empleadores afectos al EsSalud y a la
ONP con respecto al año anterior, resultado que ha sido posible gracias a la facilitación del registro de información de
los trabajadores en el T-Registro, que ha servido para fomentar la formalización laboral.
Con respecto al número de acreditados al EsSalud se muestra un incremento en los Asegurados Regulares, EsSalud Ley
N° 26790 y Seguro Agrario de 0,5%, 3,4% y 1,0%, respectivamente, demostrando el buen desempeño de la recaudación
y Administración Tributaria; con respecto a EsSalud-Pesquero, Ley N° 28320, este muestra una leve caída en 1,1%.

Gerencia de Comunicaciones
29 de noviembre del 2015

NUEVOS REOQUISITOS PARA LA INSCRIPCIÓN

DALE SEGURIDAD A TU FAMILIA

MODIFICACIÓN DE REQUISITOS PARA
EL REGISTRO DE CONCUBINO (A)
A partir del 19 de Noviembre 2015

Con la finalidad de brindar mayor protección a tu concubino(a), EsSalud ha establecido los

siguientes requisitos para su inscripción, presentar:
1. Formulario 1010 – Formulario Único de Seguros y Prestaciones Económicas.
2. Copia simple del reconocimiento de unión de hecho, sea por Resolución Judicial o Escritura Pública.
3. Mostrar el documento de identidad del titular y del concubino(a).
Para tu comodidad podrás acercarte a cualquiera de nuestras Oficinas de Aseguramiento o Agencias
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En provincias, llama a EsSalud en línea de tu localidad

B6 Diciembre 2015 Nº 820, Primera Quincena revista de asesoría especializada

Contabilidad Y AUDITORÍA
Contenido
Informe especial
C1 Análisis contable de la niif 5 activos no corrientes mantenidos para la venta y operaciones discontinuadas
Apunte contable
C5 Cierre del ejercicio gravable 2015. Principales consideraciones. (Primera parte)
Informe especial
ANÁLISIS CONTABLE DE LA NIIF 5 ACTIVOS NO CORRIENTES
MANTENIDOS PARA LA VENTA Y OPERACIONES
DISCONTINUADAS
Voces: Norma Internacional de Información Financiera - NIIF – NIIF 5 – Ac-
tivo no corriente mantenido para la venta – Normas contables – Normas
internacionales.
RESUMEN EJECUTIVO
El presente artículo tiene por objeto presentar las regulaciones conta-
bles respecto a la contabilización, medición y presentación de los activos
no corrientes mantenidos para la venta y la presentación e información a
revelar de operaciones discontinuadas.
1. Marco Normativo
La Norma Internacional de Información Financiera NIIF 5 Activos no
corrientes mantenidos para la venta y operaciones discontinuadas contie-
ne las bases normativas sobre el tratamiento contable de los activos man-
tenidos para la venta, así como la presentación e información a revelar
sobre las operaciones discontinuadas.
Esta Norma contable requiere que los activos que cumplan los crite-
rios para ser clasificados como mantenidos para la venta, sean valorados
al menor valor entre su importe en libros y su valor razonable menos los
costos de venta, así como que cese la depreciación de dichos activos. Asi-
mismo, estos se deben presentar en forma separada en el estado de situa-
ción financiera y que los resultados de las operaciones discontinuadas se
presenten por separado en el estado de resultados.
¿Cuándo se clasificará un activo no corriente (o grupo de activos
para su disposición) como mantenido para la venta?
De acuerdo a la NIIF 5 en su párrafo 6 se señala “Una entidad clasifi-
cará a un activo no corriente (o un grupo de activos para su disposición)
como mantenido para la venta, si su importe en libros se recuperará fun-
damentalmente a través de una transacción de venta, en lugar de por su
uso continuado”.
En ese sentido, para aplicar a la clasificación indicada en el párrafo ante-
rior, el activo (o el grupo de activos para su disposición) debe estar disponible,
en sus condiciones actuales, para su venta inmediata, sujeta exclusivamente
a los términos usuales y habituales para la venta de estos activos (o grupo de
activos para su disposición), y su venta debe ser altamente probable.
Revista de asesoría especializada Diciembre 2015
C
Percy Vilchez Olivares (*)
¿Qué requisitos se debe considerar para definir que una venta es
altamente probable?
Para que la venta sea altamente probable se debe contar con los si-
guientes aspectos:
a) La gerencia debe estar comprometida con el plan de venta del activo
b) Debe haberse iniciado un programa activo para localizar un comprador
c) La venta del activo debe negociarse a un precio razonable, en relación
a su valor razonable actual.
Asimismo, debe esperarse que la venta cumpla las condiciones para su
reconocimiento como venta finalizada dentro del año siguiente. A la fecha
de la clasificación.
Asimismo, es importante señalar que la NIIF 5 en su párrafo 11 señala
“Cuando una entidad adquiera un activo no corriente (o grupo de activos
para su disposición) exclusivamente con el propósito de su posterior venta,
clasificará dicho activo no corriente (o grupo de activos para su disposi-
ción) como mantenido para la venta, en la fecha de adquisición, sólo si
cumple el requisito de un año del párrafo 8 y la venta sea altamente proba-
ble que cualquier otro requisito de los contenidos en los párrafos 7 y 8, que
no se cumpla en esa fecha, sea cumplido dentro de un corto período tras la
adquisición (por lo general, en los tres meses siguientes)”.
¿Cuáles son los criterios de medición de un activo no corriente clasi-
ficado como mantenido para la venta?
La NIIF 5 en su párrafo 15 específica de manera clara, el valor que se le
debe asignar a un activo mantenido para la venta. Al respecto la NIIF pre-
cisa que una entidad medirá estos activos, al menor valor entre su importe
en libros y su valor razonable menos los costos de ventas.
Debe entenderse estos conceptos de la siguiente manera:
Importe en libros. Es el importe por el que se reconoce un activo
menos la depreciación acumulada y la pérdida por deterioro de va-
lor acumulado.
Valor razonable. Es el precio que se recibiría por vender una activo
o que se pagaría por transferir un pasivo en una transacción orde-
nada entre participantes de mercado en la fecha de la medición.
(Véase la NIIF 13)
Costo de venta. Son los costos incrementales directamente atribuibles
a la disposición de un activo (o grupo de activos para su disposición),
excluyendo los costos financieros y el impuesto a las ganancias.
Nº 820, Primera Quincena C1
 C Informativo
Caballero Bustamante Contabilidad Y AUDITORÍA
¿Un activo no corriente que se clasifique como un activo no corriente
mantenido para la venta debe estar sujeto a depreciación?
Un activo no corriente mantenido para la venta no será objeto de de-
preciación, mientras el mismo esté clasificado como tal, así lo precisa la
NIIF 5 en su párrafo 25 que a continuación se describe “La entidad no
depreciará (o amortizará) el activo no corriente mientras esté clasificado
como mantenido para la venta, o mientras forme parte de un grupo de
activos para su disposición clasificado como mantenido para la venta. No
obstante, continuarán reconociéndose tanto los intereses como otros gas-
tos atribuibles a los pasivos de un grupo de activos para su disposición que
se haya clasificado como mantenido para la venta”.
¿Cuál es el criterio de reconocimiento y reversión de las pérdidas por
deterioro de valor en estos activos?
Debido a los criterios de medición establecidos por la NIIF 5 Activos
no corrientes mantenidos para la venta, la entidad puede reconocer una
pérdida o ganancia en la medición.
De acuerdo a la NIIF 5 en su párrafo 20 se señala “La entidad reconocerá una
pérdida por deterioro debido a las reducciones iniciales o posteriores del valor
del activo (o grupo de activos para su disposición) hasta el valor razonable me-
nos los costos de venta, siempre que no haya reconocido según el párrafo 19”.
De acuerdo a la NIIF 5 en su párrafo 21 se señala “La entidad reco-
nocerá una ganancia por cualquier incremento posterior derivado de la
medición del valor razonable menos los costos de venta un activo, aunque
sin superar la pérdida por deterioro acumulada que haya sido reconocida,
ya sea de acuerdo con esta NIIF o previamente, de acuerdo con la NIC 36
Deterioro del valor de los activos”.
¿Cómo se trata los cambios en un plan de ventas de activos no co-
rrientes mantenidos para la venta?
Si un activo mantenido para la venta deja de cumplir los criterios para
que continúe con esta clasificación, la entidad dejará de clasificar el activo
como mantenido para la venta.
La entidad medirá el activo no corriente que deje de estar clasificado
como mantenido para la venta al menor de:
a) Su importe en libros antes que el activo fuera clasificado como
mantenido para la venta ajustado por cualquier depreciación,
amortización o revaluación que se hubiera reconocido si el activo
no se hubiera clasificado como mantenido para la venta, y
b) El valor recuperable en la fecha de la decisión posterior de no ven-
derlo o distribuirlo.
La entidad incluirá cualquier ajuste requerido al importe en libros de
un activo no corriente, que deje estar clasificado como mantenido para la
venta en el resultado del período.
¿Cómo se presentan los activos no corrientes mantenidos para la
venta en el estado de situación financiera?
De acuerdo a la NIIF 5 párrafo 38 “Una entidad presentará en el
estado de situación financiera, de forma separada del resto de los ac-
tivos, los activos no corrientes clasificados como mantenidos para la
venta como los activos correspondientes a un grupo de activos para su
disposición clasificado como mantenido para la venta. Los pasivos que
formen parte de un grupo de activos para su disposición clasificado
como mantenido para la venta, se presentarán en el estado de situa-
ción financiera de forma separada de los otros pasivos. Estos activos y
pasivos no se compensarán, ni se presentarán como un único impor-
te. Se revelara información, por separado, de las principales clases de
activos y pasivos clasificados como mantenidos para la venta, ya sea
en el estado de situación financiera o en las notas, salvo la excepción
permitida en el párrafo 39. Una entidad presentará de forma separada
los importes acumulados de los ingresos o de los gastos que se hayan
reconocido en otro resultado integral y se refieran a los activos no co-
rrientes clasificados como mantenidos para la venta”.
C2 Diciembre 2015 Nº 820, Primera Quincena revista de asesoría especializada
¿Cuál es el significado de una operación discontinua?
De acuerdo a la NIIF 5 en su párrafo 32 se describe su significado, al
respecto se indica lo siguiente: Una operación discontinua es un compo-
nente de una entidad que ha sido dispuesto o fe clasificado como mante-
nido para la venta, y:
a) Representa una línea principal de negocios separada o un área geo-
gráfica de operaciones.
b) Es parte de un único plan coordinado para disponer de una línea sepa-
rada de negocio o un área geográfica de operaciones, o
c) Es una subsidiaria adquirida exclusivamente con miras a su reventa.
¿Cómo se presenta las operaciones discontinuas en el estado de re-
sultados integral?
De acuerdo a la NIIF 5 en su párrafo 33 se señala los requisitos de re-
velación. Al respecto, las operaciones discontinuas se presentan en un im-
porte único en el cuerpo del estado de resultado que comprende el total de:
• Resultado después de impuestos de las operaciones discontinuas; y
• La ganancia o pérdida reconocida después de impuestos en la medición
del valor razonable menos los gastos de venta o de realización efectiva.
Asimismo, se revelará el análisis del importe único (en el cuerpo o en
notas) detallando lo siguiente:
• Ingresos, gastos, ganancia o pérdida antes de impuestos, impuestos
sobre el ingresos de las operaciones discontinuadas
• Ganancia o pérdida en la disposición y re-medición e impuestos rela-
cionados con los ingresos.
¿Cómo se presenta las operaciones discontinuas en el estado de flu-
jos de efectivo?
De acuerdo a la NIIF 5 en su párrafo 33 se señala los requisitos de re-
velación. Al respecto, en el estado de flujos de efectivo se presenta por
separado las actividades operativas, de inversión y financiación de una
operación discontinua. Esta información puede presentarse en las notas
o en los estados financieros.
¿Que información adicional requiere la NIIF 5 de los activos no co-
rrientes mantenidos para la venta?
La NIIF 5 en su párrafo 41 señala la información a revelar adicional y que
detallo: “La entidad revelará en las notas la siguiente información, referida
al periodo en el cual el activo no corriente (o grupo de activos para su dis-
posición) haya sido clasificado como mantenido para la venta o vendido:
(a) una descripción del activo no corriente (o grupo de activos para su
disposición);
(b) una descripción de los hechos y circunstancias de la venta, o de los que
hayan llevado a decidir la venta o disposición esperada, así como la
forma y momento esperados para dicha disposición;
(c) la ganancia o pérdida reconocida de acuerdo con los párrafos 20 a 22
y, si no se presentase de forma separada en el estado del resultado
integral, la partida de dicha cuenta donde se incluya ese resultado;
(d) si fuera aplicable, el segmento dentro del cual se presenta el activo no
corriente (o grupo de activos para su disposición), de acuerdo con la
NIIF 8 Segmentos de Operación”.
¿Caso N° 1 Clasificación a activos no corrientes mantenidos para la
venta y su presentación en los estados financieros
El directorio de la empresa Bunmarza S.A. con fecha 15 de abril de 2014,
aprobó la venta de su oficina central y alquilar unas oficinas cercanas a la oficina
central, las mismas que están disponibles para alquilar y dejar la oficina central.
La gerencia de la empresa Bunmarza S.A. con fecha 30 de junio del
2014 ha instruido a una empresa dedicada al negocio inmobiliario ofer-
te en el mercado la venta de la oficina central a un precio recomendado
de S/ 2,000,000. La empresa inmobiliaria cobra a la empresa honorarios
profesionales por el monto del 5% del precio base.
La gerencia considera que la venta es muy probable y se lleve a cabo antes del
mes de febrero de 2015, el inmueble sigue sin venderse a 31 de diciembre de 2014.
 INFORME ESPECIAL Informativo
Caballero Bustamante c
El valor en libros de la oficina central a 1 de enero de 2014 era de Solución Caso N° 2
1,000,000 de soles. El gasto anual por depreciación es de 40,000 soles. Considerando que el grupo de activos analizados se recuperará a tra-
El directorio espera poder autorizar el 30 de abril de 2014 la publica- vés de la venta y no de su uso, que el tiempo que se estima realizar la venta
ción de los estados financieros con cierre a 31 de diciembre de 2013. es de un plazo no mayor a un año y que la venta es probable. Se debe
Se consulta si la empresa debería clasificar el inmueble como mante- proceder a reclasificar el activo de propiedades, planta y equipo a activo
nido para la venta en los estados financieros al 31de diciembre de 2013, no corriente mantenido para la venta.
en los estados financieros al 31 de diciembre de 2014. Además se requie- Para efectos de reconocer el valor al cual se debe medir el activo no co-
re conocer cuál sería el importe en libros del inmueble en los estados rriente mantenido para la venta, la NIIF 5 en su párrafo 15 nos señala que
financieros del año 2014. la entidad medirá los activos no corrientes clasificados como mantenidos
para la venta, al menor valor entre su importe en libros y su valor razona-
Solución Caso N° 1 ble menos los costos de ventas.
El inmueble no debe clasificarse como mantenido para la venta en Al respecto, el Plan Contable General Empresarial vigente en el país
los estados financieros al 31 de diciembre de 2013 ya que no cumple los incorpora en el activo realizable la cuenta 27 Activos no corrientes man-
criterios señalados en la NIIF 5 a dicha fecha. No obstante, cuando el in- tenidos para la venta.
mueble satisface los criterios indicados en la NIIF 5 en fecha posterior a A continuación se presenta la distribución de los activos a clasificar:
la fecha de los estados financieros pero antes de su autorización, es ne-
cesario revelar: una descripción del activo, los hechos y circunstancias de Costo Valor Pérdida por
Conceptos
la venta o de los que hayan llevado a decidir la venta, así como los plazos Histórico razonable deterioro
esperados para la venta
Costo del grupo de
El inmueble se debe clasificar como mantenido para la venta en los 250,000 230,000 20,000
activos
estados financieros al 31 de diciembre de 2014 ya que a dicha fecha cumple
los criterios señalados en la NIIF 5. Al respecto, se considera que el inmue- Depreciación acumula-
ble está disponible para la venta inmediata porque no se estima un tiempo 175,000 170,000 5,000
da del grupo de activos
sustancial para dejar de usar el inmueble, además la venta es probable y
se estima efectuarla en un plazo de un año. Valor neto del grupo de
Asimismo, en los estados financieros fechados al 31 de diciembre de 75,000 60,000 15,000
activos
2014 no se debe presentar el inmueble como mantenido para la venta en
el período comparativo, según lo dispuesto en el párrafo 40 de la NIIF 5.
Respecto, al importe en libros del inmueble que se debe reconocer Dado los valores presentados se debe efectuar el siguiente registro
en los estados financieros al 31 de diciembre de 2014. Al respecto, hay contable por la reclasificación de los activos no corrientes mantenidos a la
dos situaciones: venta al valor razonable.
La primera situación es que al 30 de junio de 2014 el importe en libros es
de S/ 980,000 (su costo es de S/ 1,000,000 y su depreciación acumulada Cuentas Debe S/. Haber S/.
por 6 meses es de S/ 20,000) y su valor razonable es de S/ 1,900,000 (valor 27 Activos no corrientes mantenidos para
razonable es de S/ 2,000,000 menos los costos de venta es de S/ 100,000), 230,000
la venta
dado que le valor razonable es superior al importe en libros, no se debe re- 272 Inmuebles, maquinaria y equipo
conocer ninguna pérdida por deterioro de valor al reclasificarlo. 2723 Maquinarias y equipos de explotación
La segunda situación es que al 31 de diciembre de 2014 como los acti- 27231 Costo de adquisición o construcción
vos no corrientes mantenidos para la venta no están sujeto a depreciación, 39 Depreciación, amortización y agota-
el importe en libros al 31 de diciembre de 2014 es de S/ 980,000, siempre 175,000
miento acumulado
y cuando el valor razonable menos los costos de venta siga siendo superior 391 Depreciación acumulada
a este importe. 3913 Inmuebles, maquinaria y equipo-costo
39132 maquinarias y equipos de explotación
Caso N° 2 Clasificación y contabilización a activos no corrientes 66 Pérdida por medición de activos no fi-
mantenidos para la venta 15,000
nancieros al valor razonable
Una empresa textil posee un conjunto de 5 máquinas remachadoras 661 Activo realizable
de pantalones, la cual será reemplazada producto de la inversión que 6613 Activos no corrientes mantenidos para
efectuará la empresa en la renovación de su planta textil. Dichas remacha- la venta
doras han estado en uso hasta el 31 de diciembre del 2014 y en el mes de 66132 Inmuebles, maquinaria y equipo
enero del 2015 la empresa decide ponerla a la venta en un plazo no mayor 27 Activos no corrientes mantenidos para
a un año y considera que la venta es altamente probable. 170,000
la venta
La empresa nos presenta la siguiente información: 276 Depreciación acumulada – inmuebles,
Fecha de adquisición de las remachadoras :  01 de enero del 2008 maquinaria y equipo
Valor de la adquisición del grupo de activos :  S/ 250,000 2763 Maquinarias y equipos de explotación
Vida útil estimada :  10 años 27631 Costo de adquisición o construcción
Depreciación acumulada :  S/ 175,000 33 Inmuebles, maquinaria y equipo 250,000
Valor razonable del costo :  S/ 230,000 333 Maquinarias y equipos de explotación
Valor razonable de la depreciación acumulada:  S/ 170,000 3331 Maquinarias y equipos de explotación
El valor razonable se ha obtenido en base a un informe de especia- 33311 Costo de adquisición o construcción
lista el mismo que ha valorizado considerando la NIIF 13, y el monto de
S/ 60,000 incluye los costos de ventas. Por la reclasificación de las remachadoras
Determinar si procede la reclasificación contable a activo no corriente como activos no corrientes mantenidos para
mantenido para la venta y efectuar los registros contables pertinentes. la venta.

Revista de asesoría especializada Diciembre 2015 Nº 820, Primera Quincena C3

 C Informativo
Caballero Bustamante Contabilidad Y AUDITORÍA
Asimismo, de acuerdo a la NIC 16 Propiedades, planta y equipo en su
párrafo 55 se señala que la depreciación cesa cuando el activo se clasifi-
que como mantenido para la venta.
Finalmente, de no haberse efectuado la venta al 31 de diciembre de
2015 debe volverse a medir dichos activos al valor razonable menos los
costos de ventas.
Caso N° 3 Determinación de la pérdida por deterioro en activos no
corrientes mantenidos para la venta
La empresa Maquinarias Industriales S.A. presenta los datos en libros
contables de una maquinaria al 31 de diciembre del 2014: valor de compra
en libros de S/ 15,000,000 (con una vida útil de 10 años) y un valor de de-
preciación acumulada de S/ 9,000,000 (con una vida útil consumida de 6
años). Además se conoce que la empresa utiliza el modelo de costo de la
NIC 16 Propiedades, planta y equipo.
Con fecha marzo del 2015 la empresa clasifica el activo como activo no
corriente mantenido para la venta, cumpliendo todas las condiciones que
requiere la NIIF 5 para que este activo sea clasificado como tal.
En la fecha de clasificación la empresa ha obtenido información de pre-
cios de mercado de este activo y ha determinado que el valor razonable es
S/ 5,500,000, los costos de transporte es de S/ 135,000, los costos de
intermediario en el mercado es de 3% del valor de mercado.
Determinar el importe del deterioro de valor que debe asignar a resul-
tados por efectos de la clasificación contable a activo no corriente mante-
nido para la venta.
Solución Caso N° 3
Para efectos de determinar el deterioro de valor del activo no corriente
mantenido para la venta primero se debe determinar el importe en libros,
luego el valor razonable, ambos valores con fecha marzo del 2015.
El importe en libros es el costo menos la depreciación acumulada, en-
tonces al costo de S/ 15,000,000 se debe deducir la depreciación acu-
mulada al 31.12.14 de S/ 9,000,000 y la depreciación adicional de enero
a marzo del 2015 que es de S/ 375,000. De efectuarse esta operación el
importe en libros es de S/ 5,625,000.
El valor razonable menos los costos de ventas es el valor razonable de
S/ 5,500,000 menos los costos de transporte que fue de S/ 135,000 y los
costos de intermediario que fue de S/ 165,000. De efectuarse esta opera-
ción el valor razonable menos los costos de ventas es de S/ 5,300,000.
De acuerdo a la NIIF 5 se debe proceder a reconocer en libros el va-
lor recuperable que en este caso es el valor razonable menos costos de
ventas de S/ 5,300,000, lo cual comparado con su importe en libros de
S/ 5,625,000 se aprecia un menor valor de S/ 325,000.
El monto de S/ 325,000 constituye la pérdida por deterioro de valor
que se debe afectar a resultados del período.
Caso N° 4 Determinación de la ganancia por aumento en el valor
razonable de activos no corrientes mantenidos para la venta
La empresa Internacional S.A. presenta en libros contables un activo no
corriente mantenido para la venta al 31 de diciembre del 2014 la suma de
S/ 3,000,000 que corresponde al valor razonable del activo medido a esa fecha.
En el mes de junio del 2015 el valor de mercado del activo se incremen-
ta a S/ 3,500,000 según un informe de tasación solicitado con motivo de
un cambio en los precios en el sector industrial analizado. Asimismo, se
tiene información que los costos de ventas del activo es de S/ 200,000.
La empresa ha reconocido en libros contables pérdidas por deterioro
S/ 400,000 vinculado al activo no corriente mantenido para la venta.
Se solicita proceder al registro contable del cambio en el valor razona-
ble del activo no corriente mantenido para la venta al 30 de junio de 2015.
Solución Caso N° 4
De acuerdo a lo señalado en la NIIF 5 en su párrafo 21 se debe reco-
nocer la ganancia por el incremento posterior derivado de la medición del
C4 Diciembre 2015 Nº 820, Primera Quincena revista de asesoría especializada
valor razonable menos los costos de venta un activo, aunque sin superar la
pérdida por deterioro acumulada que haya sido reconocida.
El valor razonable menos los costos de ventas es el valor razonable de
S/ 3,500,000 menos los costos de ventas que fue de S/ 200,000. De efec-
tuarse esta operación el valor razonable menos los costos de ventas es de
S/ 3,300,000.
De acuerdo a la NIIF 5 se debe proceder a reconocer en libros el au-
mento de valor del activo no corriente mantenido para la venta, debido a
una recuperación del deterioro del valor.
El monto de S/ 300,000 constituye una ganancia por recuperación de
deterioro de valor que se debe afectar a resultados del período.
Caso N° 5 Determinación de resultados varios por operaciones vin-
culados con activos no corriente mantenidos para la venta
La empresa Comercial Lima S.A. posee activos no corrientes en su es-
tructura financiera, y tiene como política contable el modelo de costo.
El 20 de octubre de 2015, la empresa clasificó un activo no corriente
mantenido para la venta de acuerdo con lo señalado en la NIIF 5. En esa
fecha el valor registrado del activo era S/ 50,000, su valor razonable se
estimaba en S/ 40,000 y el costo de ventas en S/ 4,000.
El 15 de noviembre de 2015 se vendió el activo generando ingresos
por S/ 30,000.
Determinar cuál es el valor que debe incluirse como pérdidas por de-
terioro de valor en el estado de resultados y el resultado de la venta del
activo no corriente mantenido para la venta al 31 de diciembre de 2015.
Solución Caso N° 5
En primera instancia se debe reconocer el activo no corriente manteni-
do para la venta por el monto de S/ 36,000, que es el menor valor entre el
importe en libros y el valor razonable menos los costos de ventas.
En consecuencia se ha generado una pérdida por deterioro de valor de
S/ 14,000 el mismo que afecta los resultados del período.
Finalmente, cuando el activo no corriente mantenido para la venta
se logra vender a un valor de S/ 30,000 se genera una pérdida por
la venta del activo de S/ 6,000, dicho monto afecta los resultados
del período.
2. Conclusión
La NIIF 5 Activos no corrientes mantenidos para la venta establece los
criterios para efectos de proceder a la contabilización y clasificación de
los activos no corrientes mantenidos para la venta. Con posterioridad a su
clasificación y medición inicial de estos activos, es necesario proceder en
medición posterior la determinación del valor razonable de estos activos,
considerando si la política contable es el modelo de costo o el modelo de
revaluación. Los activos no corrientes mantenidos para la venta se clasifican
como activo corriente en el estado de situación financiera. Adicionalmente,
es necesario que las empresas cumplan con las revelaciones solicitadas por
las NIIF para los activos no corrientes mantenidos para la venta, de tal for-
ma que los usuarios de la información financiera dispongan d información
relevante y fiable para la toma de las decisiones económicas de los recursos.
NOTAS
(*) Contador Público graduado en la Universidad Nacional Mayor de San Mar-
cos de Perú; Master en Administración de Negocios de la Universidad de
Québec Canadá; Master en Desarrollo Organizacional de la Universidad
Diego Portales de Chile; Posgrado en Contabilidad Internacional IFRS en la
Universidad de Chile; Fundamentos de NIIF en IAS Seminars-Londres; Posee
Certificación Internacional en IFRS por The Institute of Chartered Accoun-
tants in England and Wales 2015 y 2012; es Past Presidente de la Comisión
Interamericana de Investigación Contable de la Asociación Interamericana
de Contabilidad y Actualmente es Consultor de Proyectos de Implantación y
Adopción de Normas IFRS.
Correo electrónico: pvilchezcpa@gmail.com
APUNTE CONTABLE
CIERRE DEL EJERCICIO GRAVABLE 2015
Principales consideraciones
(Primera parte)
CPC Rosa Ortega Salavarría(*)

Voces: Norma internacional de información financiera – NIIF - Estados Empresas obligadas a

financieros – Estados financieros auditados – Normas internacionales de presentar información
financiera anual auditada a  La auditoría debe ser realizada por
contabilidad – Normas contables – NIC – Políticas contables cambios Sociedades de Auditoría habilidades por un
la SMV
en las estimaciones contables – NIC 8- NIC 1- Presentación de estados Colegio de Contadores Públicos en el Perú.
financieros
Las sociedades y entidades  Los Estados Financieros deben sujetarse a
Resulta relevante que las empresas u organizaciones efectúen an- no supervisadas por la SMV las NIIF vigentes a nivel internacional
tes del cierre de cada ejercicio gravable una revisión de sus políticas emitidas por el IASB.
contables que deben encontrarse alineadas a las NIIF, incidiendo en Cuyos ingresos anuales por
los criterios aplicados para el reconocimiento y medición de las opera- ventas de bienes o servicios Artículo 1° Resolución SMV
ciones y transacciones realizadas, fundamentalmente en aquellas de o que sus activos totales, N° 011-2012-SMV/01 (02.05.2012)
mayor relevancia e impacto financiero. Complementariamente a ello, sean iguales o excedan las
3000 UIT
debe también analizarse el tratamiento o incidencia fiscal que pudiera
corresponder. UIT será la vigente al 01 de enero del año siguiente del cierre del respectivo
En el presente artículo, se efectuará el desarrollo de los aspectos ejercicio económico.
que consideramos más relevantes y que deben ser observados por las
empresas a efectos de realizar el cierre del ejercicio gravable. Para Detallamos a continuación la obligación de presentar Estados Finan-
dicho efecto se explicará en primer lugar sobre la aplicación de las cieros auditados así como de aplicar las NIIF vigentes a nivel internacional,
NIIF y estados financieros auditados, luego los principales alcances en función a los ingresos o activos totales obtenidos.
vinculados con la presentación y elaboración de estados financieros,
además abordaremos sobre el reconocimiento y medición de los ele- OBLIGACION DE PRESENTAR ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS
mentos de los estados financieros, el devengo y finalmente expon- POR ENTIDADES NO PYMES Y NO SUPERVISADAS POR LA SMV
dremos sobre los rubros de Inventarios, propiedades, planta y equipo,
PARÁMETROS EJERCICIOS GRAVABLES
ingresos y gastos.
Ingresos o acti- Estados Financie-
vos totales NIIF que debe aplicarse
ros auditados
1. Aplicación de las NIIF y Estados Financieros au- Al cierre del Ejercicio que culmi- NIIF oficializadas NIIF emitidas por
ditados ejercicio 2012 na el 31 de diciem- por el CNC o NIIF el IASB vigentes a
superen 30,000 bre 2012. vigentes a nivel in- nivel internacional
En virtud al artículo 223º de la Ley General de Sociedades (LGS)(1), UIT(2). Incluir información fi- ternacional hasta a partir del ejerci-
los Estados Financieros se preparan y se presentan en función a los nanciera comparati- el ejercicio grava- cio 2013.
Principios Contables que comprenden substancialmente a las Normas va del ejercicio 2011. ble 2012
Contables (NIC, NIIF e Interpretaciones) y por excepción sobre aque- Al cierre del Ejercicio que culmi- NIIF oficializadas NIIF emitidas por
llas operaciones no comprendidas en las NIIF se aplican los Principios ejercicio 2013 na el 31 de diciem- por el CNC o NIIF el IASB vigentes a
superen 15,000 bre 2013. vigentes a nivel in- nivel internacional
de Contabilidad aplicados en los Estados Unidos de Norteamérica UIT y no superen Incluir información ternacional hasta a partir del ejerci-
(USGAAP). 30,000 UIT. financiera compa- el ejercicio grava- cio 2014.
Además, se debe observar las disposiciones del Plan Contable General rativa del ejercicio ble 2013
Empresarial, así como el Manual para la Preparación de Información Fi- 2012.
nanciera aprobado por la Superintendencia del Mercado de Valores - SMV Al cierre del Ejercicio que culmi- NIIF oficializadas NIIF emitidas por
ejercicio 2014 na el 31 de diciem- por el CNC o NIIF el IASB vigentes a
(ente anteriormente denominado CONASEV). superen 10,000 bre 2014. vigentes a nivel in- nivel internacional
Complementariamente a ello, cabe referir que en virtud a lo dispuesto UIT y no superen Incluir información ternacional hasta a partir del ejerci-
en el artículo 5º de la Ley Nº 29720, se establece que las entidades no su- 15,000 UIT. financiera compa- el ejercicio grava- cio 2015.
pervisadas por la SMV deberán presentar Estados Financieros Auditados, rativa del ejercicio ble 2014
en la medida que se encuentren en uno de dichos parámetros: 2013.
Al cierre del Ejercicio que culmi- NIIF oficializadas NIIF emitidas por
(i) Obtengan ingresos anuales por venta de bienes o prestación de servi-
ejercicio 2015 na el 31 de diciem- por el CNC o NIIF el IASB vigentes a
cios, que sean iguales o excedan a 3,000 UIT; o superen 5,000 bre 2015. vigentes a nivel in- nivel internacional
(ii) Que sus activos totales sean iguales o excedan a 3,000 UIT. UIT y no superen Incluir información ternacional hasta a partir del ejerci-
Obsérvese que dichas condiciones no son concurrentes, es de- 10,000 UIT. financiera compa- el ejercicio grava- cio 2016.
cir bastaría cumplir una de ellas para que estén obligados a rativa del ejercicio ble 2015
presentar a SMV sus Estados Financieros auditados. 2014.
Al cierre del Ejercicio que culmi- NIIF oficializadas NIIF emitidas por
ejercicio 2015 na el 31 de diciem- por el CNC o NIIF el IASB vigentes a
Mediante la Resolución SMV N° 011-2012-SMV/01 –en adelante Re- superen 3,000 bre 2016. vigentes a nivel in- nivel internacional
solución SMV- publicada el 2 de mayo 2012 y normas modificatorias, se UIT y no superen Incluir información ternacional hasta a partir del ejerci-
5,000 UIT. financiera compa- el ejercicio grava- cio 2017.
aprueban las disposiciones para el cumplimiento de la obligación dispues- rativa del ejercicio ble 2016
ta en el artículo 5° de la Ley N° 29720. 2015.

Revista de asesoría especializada Diciembre 2015 Nº 820, Primera Quincena C5

 C Informativo
Caballero Bustamante Contabilidad Y AUDITORÍA

Debe tenerse presente que las NIIF abordan los aspectos siguientes: 2.1.3. Características cualitativas de la Información Financiera

ASPECTOS REGULADOS EN LAS NIIF

Reconocimiento (Definición y condiciones)

De hechos económicos
Medición (Valoración) reflejados en Estados Fi-
nancieros de propósitos
Presentación y revelación generales.

2. Estados Financieros – Principales alcances

2.1. Presentación de Estados Financieros
2.1.1. Conceptualización de Estados Financieros

Los EEFF constituyen el producto final de la contabilidad, estados numé- 2.2. Consideraciones generales para la elaboración de Estados Financieros
ricos y contables, cuadros y tablas, donde se recogen en forma adecuada
los datos dimanantes de la labor contable, que tiene como propósito ge- 2.2.1. NIIF involucradas en la elaboración y presentación de esta-
neral proporcionar información sobre la situación financiera, rendimien- dos financieros individuales
to financiero y los flujos de efectivo de una empresa, que sea útil para
una amplia gama de usuarios en la toma de sus decisiones económicas. Periodo sobre Fecha de
Es importante observar que los EEFF son el producto del procesa- el que se informa autorización
miento de un gran número de transacciones y otros sucesos realiza-
dos durante un periodo.
Téngase en cuenta que corresponde al Directorio y a la Gerencia la
principal responsabilidad en relación con la preparación y presenta- 31 de
diciembre
ción de los estados financieros. NIC 1 NIC 10 NIC 8
Debe considerarse que ello se encuentra expresamente regulado en
los artículos 190° y 221° de la Ley General de Sociedades.
De conformidad con el artículo 114º de la LGS, se ha dispuesto que la Explicación:
aprobación de los Estados Financieros debe darse por los socios quie- - En el transcurso del período sobre el que se informa debe aplicarse los
nes se reúnen por los menos una vez al año dentro de los tres meses lineamientos dispuestos en la NIC 1, la cual establece requerimientos
siguientes del ejercicio económico anterior, con lo cual al mes de abril generales para la presentación de los estados financieros, guías para
de cada año se entiende ya debió aprobarse este estado. determinar su estructura y requisitos mínimos sobre su contenido.
- En el caso de los hechos ocurridos después del periodo sobre el
2.1.2. Conjunto completo de Estados Financieros
que informa y hasta la fecha de autorización de los estados finan-
En virtud al párrafo 10 de la NIC 1: Presentación de Estados Financie-
cieros para su publicación, procede aplicar los requerimientos de
ros – en adelante NIC 1, referimos a continuación el conjunto comple-
la NIC 10: Hechos ocurridos después del periodo sobre el que se
to de estados financieros:
Informa, en adelante NIC 10.
ESTADOS FINANCIEROS En virtud a la NIC 10, se determina en que supuestos la entidad
a) Estado de Situación Financiera debería ajustar sus estados financieros por hechos ocurridos des-
b) Estado de Resultado del periodo y otro resultado integral del periodo. pués del período sobre el que se informa, y cuando sólo debería
También se puede denominar como Estado del Resultado Integral proceder a revelar información.
c) Estado de Cambios en el Patrimonio
d) Estado de Flujos de Efectivo NIC 10
e) Información comparativa con respecto al período inmediato anterior
f) Estado de Situación Financiera al principio del primer periodo
comparativo
La NIC 1 requiere dicho Estado de Situación Financiera, cuando se
produzcan uno de los supuestos siguientes:
- Una entidad aplique una política contable retroactivamente.
- Realice una reexpresión retroactiva de partidas en sus estados financieros.
- Cuando reclasifique partidas en sus estados financieros.
El párrafo 11 de la NIC 1 dispone que una entidad presentara con el
mismo nivel de importancia todos los estados financieros que forman
un juego completo de estados financieros.
Sin perjuicio de lo referido, cabe precisar que conforme a la Cuar-
ta Disposición Final de la Ley General de Sociedades, Ley Nº 26887
(09.12.97), se entiende por Estados Financieros al Estado de Situa-
ción Financiera y Estado de Ganancias y Pérdidas; en este sentido,
corresponde a los Administradores de la sociedad (Directores o Ge-
rentes) la formulación de estos documentos para presentarlos a la
Junta General Obligatoria Anual para su aprobación.

C6 Diciembre 2015 Nº 820, Primera Quincena revista de asesoría especializada

 INFORME ESPECIAL Informativo
Caballero Bustamante c
– Con posterioridad a la fecha de autorización de los estados NIC 8, a fin de corregir los errores materiales que se hayan
financieros, se aplicará la NIC 8: Políticas Contables, cam- producido en el periodo sobre el que se informa.
bios en las estimaciones contables y errores – en adelante

NIC 8

Se aplica: Oportunidad:
En los primeros Reexpresando la información
REEXPRESIÓN
CORRECCIÓN Estados Financieros comparativa para el/los
RETROACTIVA
DE ERRORES que se formulen periodos (s) anteriores en los
(A PERIODOS
después de que se originó el error Excepción:
ANTERIORES)
descubiertos Savo cuando sea
Reexpresando los saldos impracticable
Fundamental: iniciales de activos, pasvos y
Evaluar la patrimonio para el periodo más
materialidad o antiguo (*)
importancia
relativa
(*) Si el error ocurrió con anterioridad al período mas antiguo para el que se presenta la información.

1.2.2.Características generales de los estados financieros

Los párrafos 15 a 46 de la NIC 1 prescriben las características generales que
deben presentar los Estados Financieros y que desarrollamos a continuación:
a. Presentación Razonable
Los Estados Financieros deben presentar razonablemente la in-
formación financiera, para lo cual se requiere observar las condi-
ciones generales siguientes:
a) Aplicar adecuadamente en todos los aspectos significativos
las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)
y la declaración explícita y sin reservas, de dicho cumplimien-
to. No debe señalarse que se produce dicho cumplimiento, a
menos que se satisfagan todos los requerimientos de las NIIF,
b) Efectuar revelaciones que se consideren necesarias
De acuerdo al párrafo 17 de la NIC 1 vigente, se requiere que
una entidad efectúe las revelaciones siguientes:
- Presentar información, incluyendo la referente a las políticas con-
tables, que sea pertinente, confiable, comparable y entendible.
- Suministrar información adicional cuando los requerimientos exi-
gidos por las NIIF no sean suficientes para permitir a los usuarios
comprender el impacto de determinadas transacciones o hechos
en la situación financiera y el desempeño financiero de la empresa.
Respecto a la presentación razonable de la información ade-
más de lo señalado en los párrafos anteriores se requiere que la
gerencia adopte las políticas contables que permitan cumplir
los requerimientos de las NIIF, los criterios establecidos en el
Marco Conceptual o pronunciamientos de otros organismos.
Presentación Razonable
Cumplimiento de las NIIF
Negocio en marcha: Suposición que la empresa o ente sobre el
que se informa no tiene una vigencia determinada sino es un
negocio contiunuo
Devengo: Las operaciones reconocidas y registradas son sólo
aquellas que han ocurrido y que deben reconocerse: medibles y
relevantes
Materialidad (importancia relativa) y agrupación: Cada partida
importante se muestra separada a menos que no tengan
Políticas importancia relativa
contables
Compensación: Una entidad no compensará activos con pasivos o
ingresos con gastos a menos que así lo requiera o permita una NIIF
Frecuencia de la información: Al menos anualmente
Información comparativa: Una entidad revelará información
comparativa respecto del período anterior para todos los
importes incluidos en los estados financieros del período
corriente. La información comparativa es tanto para aquella de
tipo cuantitativo como descriptivo narrativo
Uniformidad: La presentación y la clasificación de las partidas debe
mantenerse de un ejercicio a otro, salvo que se demuestre la necesidad
de cambio o una NIIF requiera un cambio en la presentación.

REQUISITOS PARA ALCANZAR UNA PRESENTACIÓN RAZONABLE

TRATAMIENTO DE LOS CAMBIOS EN LAS POLITICAS CONTABLES
Aplicación de todos los aspectos significativos de las NIIFs
SITUACIONES QUE GENERAN CAMBIOS
EN LAS POLÍTICAS CONTABLES
Seleccionar y aplicar políticas contables idóneas y compatibles
con as las NIIFs
Presentación Aplicación inicial
Razonable de una NIIF
Presentar información confiable, comparable y entendible
Cambios en
Suministrar información adicional no contempladas en las NIIFs las políticas
contables Si implica que los estados
b. Políticas Contables empleadas en la presentación de Estados Fi- financieros suministren
nancieros información más fiable
y relevante
Para la elaboración de los estados financieros se aplican ciertos cri-
terios que debe tomarse en cuenta, como a continuación se señala:
Cambios en las
Políticas Contables (por Se aplica a partir de la fecha
disposición transitoria en que se cambia la política
APLICACIÓN de una NIIF)
Revista de asesoría especializada Diciembre
PROSPECTIVA2015 Nº 820, Primera Quincena C7
Cambios en las Se aplica para el periodo
Estimaciones Contables corriente y futuros

Cambios en las
 Aplicación inicial
de una NIIF

Cambios en

C
las políticas
Informativo
contables
Caballero Bustamante Contabilidad
Si implica que los estados
financieros suministren
Y AUDITORÍA
información más fiable
y relevante

a) Relacionados con la medición de la Situación Financiera

Cambios en las Elemento Activo Pasivo Patrimonio
Políticas Contables (por Se aplica a partir de la fecha
Parte
disposición transitoria en que se cambia la política Naturaleza Recurso Obligación
residual
APLICACIÓN de una NIIF) Caracteristicas a) Controlado por la em- a) Presente.
PROSPECTIVA esenciales presa. b) Surgida a raíz de sucesos
Cambios en las Se aplica para el periodo b) Resultado de sucesos pasados.
Estimaciones Contables corriente y futuros
pasados. c) Se espera que la em-
c) Se espera obtener bene- presa se desprenda de
Cambios en las ficios económicos futu- recursos que incorporan
Políticas Contables (por Se considera como si se ros. beneficios económicos.
APLICACIÓN
disposición transitoria hubiera aplicado siempre
RETROACTIVA esa política
de una NIIF o
voluntaria) b) Relacionados con la medida del desempeño
Excepción: Ingreso Gasto
Elemento
Salvo cuando sea (incluida las ganancias) (incluida las pérdidas)
impracticable. Caracteristicas a) Controlado por la empresa. a) Presente.
esenciales b) Resiltado de sucesos pasa- b) Surgida a raíz de sucesos pasa-
dos. dos.
c) Se espera obtener benficios c) Se espera que la empresa
3. Reconocimiento de los elementos de los estados económicos futuros. se desprenda de recursos
financieros que incorporan beneficios
económicos.
En el capítulo 4 del Marco Conceptual , se aborda respecto a los ele-
mentos de los estados financieros, su definición y criterios de reconoci- 3.2. Reconocimiento
miento y que desarrollamos a continuación: Reconocimiento es el proceso de incorporación, en los Estados Finan-
cieros, de una partida que cumpla la definición del elemento corres-
3.1. Elementos de los estados financieros pondiente y solo cuando satisfaga con los siguientes dos (2) requisitos:
Los elementos de los estados financieros corresponden a las catego- – Es probable que cualquier beneficio económico futuro, asociado
rías en las cuales se agrupan los efectos financieros de las transac- con la partida en particular, fluya hacia o de la empresa.
ciones y otros eventos, de acuerdo con sus características económi- – La partida tiene un costo o valor que puede ser medido de mane-
cas. Según la información que suministren se les puede clasificar en: ra confiable.
Activos Pasivos Ingresos Gastos
Se reconoce cuando es probable Se reconoce cuando es probable Se reconoce cuando surge un incremen- Se reconoce cuando surge un decremento en los beneficios y
que se obtenga beneficios eco- que del pago se derive la salida de to en los beneficios y el importe puede además el gasto puede medirse confiablemente.
nómicos y además tiene un cos- recursos que lleven incorporados medirse confiablemente. Se reconocen mediante un proceso de correlación de ingresos y
to o valor medido confiablemente. beneficios económicos y su cuantía En la práctica se adoptan procedimien- gastos, sobre la base de una asociación directa entre los costos
pueda evaluarse confiablemente. tos que restringen el ingreso a aquellas incurridos y la obtención de ingresoso.
que posean un grado de certidumbre Si los beneficios surgen en varios periodos y la asociación con los
suficiente. ingresos es en forma genérica se aplican procedimientos siste-
máticos y racionales.

Resulta importante referir que el IASB ha propuesto cambios al Marco Concep-
tual para la Información Financiera, habiendo emitido en el mes de mayo 2015 el
documento "Fundamentos de las Conclusiones - Proyecto de Norma PN/2015/3".
Uno de los cambios propuestos, se relaciona con la definición de activos y pasivos.
Así en el fundamento FC4.5, se propone las siguientes definiciones:
(a) un activo es un recurso económico presente controlado por la entidad como un
resultado de sucesos pasados;
(b) un pasivo es una obligación presente de la entidad de transferir un recurso eco-
nómico como resultado de sucesos pasados; y
(c) un recurso económico es un derecho que tiene el potencial de producir benefi-
cios económicos.
Por su parte el fundamento FC4.7 se expresa que:
El principal cambio estructural de las definiciones existentes es la propuesta
de introducir una definición separada de un recurso económico. Esta recoloca las
referencias de los flujos futuros de beneficios económicos de forma que aparezcan
en la definición que soporta un recurso económico, en lugar de en las definiciones
de un activo o un pasivo
4. Reconocimiento de los efectos de las transacciones
y otros sucesos
Existen dos formas a través de las cuales se reconocen los efectos de las tran-
sacciones y otros sucesos y que corresponden a:
a) Rendimiento financiero reflejado por la contabilidad de acumulación (devengo)
b) Rendimiento financiero reflejado por flujos de efectivo pasados. También deno-
minado como contabilidad de caja o efectivo.
4.1. Contabilidad de acumulación (devengo)
El párrafo OB17 del Marco Conceptual expresa que: La contabilidad de acu-
mulación (o devengo) describe los efectos de las transacciones y otros sucesos y
circunstancias (…) de la entidad que informa en los periodos en que esos efectos
tienen lugar, incluso si los cobros y pagos resultantes se producen en un periodo
diferente. Bajo este criterio, los efectos de las transacciones se reconocen en
el período o períodos en que ocurren o se producen, en tanto exista un grado
de certidumbre suficiente para ello.
En concordancia con lo desarrollado, el párrafo 27 de la NIC 1: Presentación
de Estados Financieros dispone que: Una entidad elaborará sus estados finan-
cieros, excepto en lo relacionado con la información sobre flujos de efectivo, uti-
lizando la base contable de acumulación (o devengo).
Además, se reitera que cuando se utiliza la base contable de acumulación
(devengo), se reconocerán los elementos de los estados financieros, cuando
satisfagan las definiciones y los criterios de reconocimiento previstos en el
Marco Conceptual.
4.2. Incidencia fiscal
El artículo 57º del TUO de la LIR, refiere en su literal a) que las rentas de
tercera categoría se consideran producidas en el ejercicio comercial en que
se devenguen. Asimismo, el último párrafo de dicho artículo regula que se
aplicará similar regla para la imputación de gastos.
Resulta por tanto, imprescindible un análisis adecuado de la aplicación de
este criterio considerando que su incorrecta calificación genera contingencias
tributarias, ya sea porque se difieren o adelanta la imputación del resultado
gravable o la deducción de gastos en un ejercicio diferente.
NOTAS
(*) Contadora Pública Colegiada, con estudios de Maestría en Tributación y Política Fiscal por
la Universidad de Lima. Consultora independiente en Doctrina Contable, NIIF y su impacto
o repercusiones tributarias. Miembro del Instituto Peruano de Investigación y Desarrollo
Tributario (IPIDET) y del Grupo Peruano de la Asociación Fiscal Internacional (IFA). Correo
electrónico: rosa.ortega.salavarria@gmail.com.
(1) Los artículos 1º y 2º de la Resolución del Consejo Normativo de Contabilidad Nº 013-98-
EF/93.01, han precisado su alcance.
(2) Se incluye entidades subsidiarias de empresas que tengan sus valores inscritos en el Regis-
tro Público del Mercado de Valores.

C8 Diciembre 2015 Nº 820, Primera Quincena revista de asesoría especializada

Legal D
Contenido
D1 Normas legales
Principales dispositivos del 1 al 15 de diciembre

5 de diciembre de 2015 2. Decreto Supremo N.° 044-2013-EF, publicado el 01.03.2013: Aprueban Reglamento
del Decreto Legislativo Nº 1126, Decreto Legislativo que establece medidas de control en
ECONOMIA Y FINANZAS los insumos químicos y productos fiscalizados, maquinarias y equipos utilizados para
la elaboración de drogas ilícitas.
3. Resolución de Superintendencia N.° 285-2014/SUNAT, publicado el 16.09.2014: Dictan
RESOLUCIÓN N° 335-2015/SUNAT normas que regulan la disposición de los bienes fiscalizados y los medios de transporte
incautados al amparo del Decreto Legislativo Nº 1126 .
Modifican Resolución de Superintendencia N° 285-2014/SUNAT que dicta 4. Decreto Supremo N.° 010-2015-EF, publicado el 29.01.2015: Aprueba la Tabla de Infrac-
normas que regulan la disposición de los bienes fiscalizados y los medios ciones y Sanciones por el incumplimiento de las obligaciones contenidas en el Decreto
Legislativo Nº 1126 y regula el Procedimiento Sancionador respectivo a cargo de la SUNAT.
de transporte incautados al amparo del Decreto Legislativo N° 1126
Lima, 2 de diciembre de 2015: 6 de diciembre de 2015
SE RESUELVE:

Artículo Único.- Incorpora disposición complementaria final a la Reso-

lución de Superintendencia N.° 285-2014/SUNAT
Incorpórase una disposición complementaria final a la Resolución de Su-
perintendencia N.° 285-2014/SUNAT, conforme al siguiente texto:
“Cuarta.- Disposición de bienes fiscalizados y medios de transporte incau-
tados en aplicación de la Tabla de Infracciones y Sanciones
Es de aplicación lo señalado en la presente resolución, a efecto de dispo-
ner de los insumos químicos, productos y sus subproductos o derivados, así
como de los medios de transporte utilizados para su traslado que hubieran
sido incautados como consecuencia de la imposición de las sanciones esta-
blecidas en la Tabla de Infracciones y Sanciones por el incumplimiento de las
obligaciones contenidas en el Decreto Legislativo N.° 1126, aprobada por el De-
creto Supremo N° 010-2015-EF, en lo que resulte pertinente.”
Regístrese, comuníquese y publíquese.
CONCORDANCIA LEGAL DE la Resolución N° 335-2015/SUNAT
1. Decreto Legislativo N.° 1126, publicado el 01.11.2012: Decreto Legislativo que establece
medidas de control en los insumos químicos y productos fiscalizados, maquinarias y
equipos utilizados para la elaboración de drogas ilícitas.
ECONOMIA Y FINANZAS
RESOLUCIÓN MINISTERIAL N° 374-2015-EF/15
Fijan índices de corrección monetaria para efectos de determinar
el costo computable de los inmuebles enajenados por personas
naturales, sucesione sin divisas o sociedades conyugales que optaron
por tributar como tales
Lima, 04 de diciembre de 2015
SE RESUELVE:
Artículo único.- En las enajenaciones de inmuebles que las personas
naturales, sucesiones indivisas o sociedades conyugales -que optaron por
tributar como tales- realicen desde el día siguiente de publicada la presente
resolución hasta la fecha de publicación de la resolución ministerial mediante
la cual se fijen los índices de corrección monetaria del siguiente mes, el valor de
adquisición o construcción, según sea el caso, se ajustará multiplicándolo por
el índice de corrección monetaria correspondiente al mes y año de adquisición
del inmueble, de acuerdo al anexo que forma parte de la presente resolución.
Regístrese, comuníquese y publíquese.

ANEXO
INDICE DE CORRECCIÓN MONETARIA
Años/ Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Setiembre Octubre Noviembre Diciembre
Meses
1976 -- 208 988 273,93 206 032 370,09 201 872 391,99 201 761 289,96 199 582 758,65 196 779 529,71 168 668 168,32 157 181 762,41 154 683 655,63 150 503 016,29 148 151 248,27
1977 147 219 167,60 140 549 621,92 136 130 807,22 131 335 179,31 130 215 580,34 128 264 131,04 121 216 884,33 117 012 532,35 113 604 048,30 110 872 603,62 109 112 633,72 106 497 607,39
1978 102 751 510,40 94 221 528,51 88 804 618,00 86 292 725,90 83 359 289,92 73 861 705,28 68 109 663,51 65 221 692,61 62 950 076,79 60 050 822,66 56 922 560,51 53 764 215,47
1979 52 508 989,81 49 927 401,11 47 835 103,91 45 714 556,14 44 231 767,84 42 868 031,87 41 792 095,74 39 332 682,14 37 620 605,85 36 115 287,47 35 114 407,23 33 656 724,66
1980 32 627 776,95 31 415 250,34 30 283 777,11 29 371 098,72 28 604 145,53 27 770 292,82 27 086 354,42 26 518 157,17 25 324 401,98 24 122 670,46 22 954 599,92 22 129 233,82
1981 21 322 233,26 19 370 874,87 18 298 600,59 17 621 059,24 16 927 434,21 16 146 946,08 15 802 530,18 15 424 110,73 14 768 671,20 14 425 887,24 13 768 679,24 13 255 642,70
1982 12 837 716,94 12 420 461,24 11 999 550,39 11 492 291,37 11 155 297,61 10 703 501,08 10 282 596,28 9 883 184,68 9 506 199,96 9 153 259,91 8 597 533,56 8 296 313,44
1983 7 816 303,44 7 247 332,28 6 765 340,37 6 332 959,76 5 805 061,30 5 422 439,12 5 012 377,31 4 579 002,27 4 178 812,59 3 849 340,30 3 628 992,96 3 488 933,45
1984 3 304 714,70 3 102 890,14 2 892 697,75 2 720 646,13 2 559 357,70 2 399 784,40 2 205 914,91 2 041 069,66 1 913 762,08 1 835 810,11 1 750 558,75 1 649 292,16
1985 1 532 641,84 1 344 742,23 1 225 185,00 1 098 082,29 1 007 192,00 881 418,02 788 083,16 706 480,49 632 726,87 616 252,97 605 960,20 590 160,72
1986 575 375,28 561 323,18 537 715,23 521 935,24 513 590,09 504 029,09 493 919,89 475 702,47 469 879,15 455 948,64 435 461,37 427 965,28
1987 419 123,89 403 409,72 387 183,25 373 951,53 356 278,81 341 530,61 333 933,40 319 367,37 306 704,25 293 561,68 279 649,75 259 803,49
1988 243 126,92 222 307,17 197 283,49 160 039,73 133 950,06 126 743,69 121 904,31 100 217,06 81 259,62 28 979,48 22 616,32 18 712,93
1989 12 297,31 6 838,81 5 536,54 4 825,44 3 845,84 2 946,86 2 423,78 2 100,36 1 737,02 1 306,04 1 049,29 816,71
1990 609,40 502,68 424,77 335,31 244,29 177,48 118,08 67,02 15,45 11,44 10,80 10,30
1991 9,19 8,09 7,70 7,48 7,27 6,58 6,06 5,77 5,54 5,41 5,15 4,84
1992 4,69 4,60 4,54 4,39 4,28 4,07 3,97 3,85 3,71 3,59 3,35 3,20
1993 3,12 3,03 2,95 2,85 2,73 2,64 2,60 2,55 2,50 2,44 2,39 2,35
1994 2,32 2,31 2,30 2,28 2,25 2,25 2,23 2,21 2,15 2,12 2,12 2,11
1995 2,10 2,08 2,05 2,03 2,01 2,00 1,99 1,99 1,97 1,96 1,95 1,94
1996 1,93 1,91 1,88 1,87 1,86 1,85 1,83 1,81 1,80 1,78 1,76 1,74
1997 1,74 1,73 1,73 1,73 1,72 1,70 1,69 1,69 1,68 1,68 1,67 1,66
1998 1,65 1,63 1,62 1,60 1,59 1,59 1,58 1,57 1,56 1,55 1,55 1,55
1999 1,55 1,55 1,53 1,52 1,51 1,51 1,51 1,50 1,50 1,49 1,48 1,48
2000 1,47 1,47 1,46 1,46 1,45 1,45 1,45 1,44 1,44 1,43 1,42 1,42
2001 1,42 1,42 1,41 1,41 1,41 1,41 1,41 1,42 1,43 1,42 1,43 1,44
2002 1,45 1,45 1,46 1,46 1,45 1,45 1,45 1,44 1,44 1,42 1,41 1,42
2003 1,42 1,43 1,42 1,41 1,41 1,41 1,42 1,42 1,42 1,41 1,41 1,41
2004 1,40 1,39 1,37 1,36 1,35 1,34 1,33 1,33 1,33 1,33 1,33 1,33
2005 1,33 1,33 1,33 1,33 1,33 1,32 1,32 1,32 1,31 1,30 1,30 1,30

Revista de asesoría especializada Diciembre 2015 Nº 820, Primera Quincena D1

 D Informativo
Caballero Bustamante Informativo legal

ANEXO
INDICE DE CORRECCIÓN MONETARIA
Años/ Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Setiembre Octubre Noviembre Diciembre
Meses
2006 1,29 1,27 1,28 1,28 1,27 1,27 1,27 1,27 1,27 1,27 1,27 1,27
2007 1,27 1,27 1,28 1,27 1,27 1,26 1,24 1,23 1,23 1,22 1,22 1,21
2008 1,21 1,20 1,19 1,18 1,18 1,16 1,14 1,13 1,11 1,10 1,10 1,10
2009 1,11 1,12 1,14 1,15 1,16 1,16 1,17 1,17 1,17 1,17 1,17 1,17
2010 1,17 1,16 1,16 1,15 1,15 1,14 1,14 1,14 1,14 1,13 1,13 1,12
2011 1,12 1,11 1,10 1,09 1,08 1,08 1,07 1,07 1,06 1,06 1,05 1,05
2012 1,05 1,06 1,05 1,05 1,05 1,05 1,05 1,06 1,06 1,05 1,05 1,06
2013 1,06 1,06 1,06 1,06 1,06 1,06 1,05 1,04 1,04 1,03 1,03 1,04
2014 1,04 1,04 1,04 1,03 1,03 1,03 1,03 1,03 1,03 1,03 1,02 1,02
2015 1,03 1,03 1,02 1,02 1,02 1,01 1,01 1,01 1,01 1,01 1,01 1,00

CONCORDANCIA LEGAL DE la Resolución ministerial N° 374-2015-EF/15 1.3 Disolventes

1. Decreto Supremo N° 122-94-EF, publicada el 21.09.1994: Reglamento de la Ley del
Impuesto a la Renta .
2. Decreto Supremo Nº 179-2004-EF, publicada el 08.12.2004: Aprueban el Texto Único
Ordenado de la Ley del Impuesto a la Renta.
10 de diciembre de 2015
ECONOMIA Y FINANZAS
DECRETO SUPREMO N° 348-2015-EF
Aprueban nueva lista de insumos químicos, productos y sus
subproductos o derivados, objeto de control a que se refiere el
Artículo 5 del Decreto Legislativo N° 1126
EL PRESIDENTE DE LA REPÚBLICA
DECRETA:
Artículo 1°.- Insumos químicos, productos, subproductos y derivados
sujetos al registro, control y fiscalización en el territorio nacional
1.1 Insumos químicos y productos
Apruébase la lista de insumos químicos y productos que están sujetos al
registro, control y fiscalización en el territorio nacional, inclusive en las
zonas geográficas sujetas al Régimen Especial para el control de Bienes
Fiscalizados, cualquiera sea su denominación, forma o presentación; de
acuerdo con el detalle contenido en el Anexo N° 1 que forma parte del
presente decreto supremo.
Los insumos químicos y productos indicados, están sujetos a registro, con-
trol y fiscalización:
- Cualquiera sea su concentración, excepto el hipoclorito de sodio que
está sujeto al registro, control y fiscalización en concentraciones supe-
riores al 8%.
- Aun cuando se encuentren diluidos o rebajados en su concentra-
ción porcentual en agua, pudiendo encontrarse en solución acuo-
sa, en suspensión acuosa, hidratados molecularmente o con conte-
nido de humedad.
1.2 Mezclas
Las mezclas sujetas al registro, control y fiscalización en el territorio na-
cional, inclusive en las zonas geográficas sujetas al Régimen Especial
para el control de Bienes Fiscalizados, son las que contengan dentro de
su composición alguno de los siguientes insumos químicos en la concen-
tración que a continuación se señalan:
• Del ácido clorhídrico en una concentración superior al 10%.
• Del ácido sulfúrico en una concentración superior al 10%.
• Del permanganato de potasio en una concentración superior al 2%.
• Del carbonato de sodio en una concentración superior al 30%.
• Del carbonato de potasio en una concentración superior al 30%.
• Del sulfato de sodio en una concentración superior al 30%.
• Del óxido de calcio en una concentración superior al 40%.
• Del hidróxido de calcio en una concentración superior al 40%.
No se encuentra comprendido el detergente o el cemento entre las mez-
clas a que se refiere el párrafo anterior.
Se considera disolvente sujeto a registro, control y fiscalización
en el territorio nacional, inclusive en las zonas geográficas sujetas al
Régimen Especial para el control de Bienes Fiscalizados a toda mez-
cla líquida orgánica, capaz de disolver (disgregar) otras sustancias,
que contenga uno o más insumos químicos fiscalizados tales como
acetona, acetato de etilo, acetato de n-propilo, benceno, éter etílico,
hexano, metil etil cetona, metil isobutil cetona, tolueno y xileno, que
hayan sido incorporados directa o indirectamente, en concentraciones
que sumadas sean superiores al 20% en peso. Dichos disolventes,
se encuentran sujetos al registro, control y fiscalización, aun cuando
contengan un aditivo de cualquier naturaleza que le dé coloración, en
tanto no pierdan sus características de disolvente.
No se encuentra comprendido en el párrafo anterior el disolvente que esté
en presentación de aerosol.
Artículo 2°.- Insumos químicos, productos, subproductos y derivados
sujetos al registro, control y fiscalización en las zonas geográficas sujetas
al Régimen Especial para el control de Bienes Fiscalizados
2.1 Insumos químicos y productos
Apruébase la lista de insumos químicos y productos que están sujetos
al registro, control y fiscalización, únicamente en las zonas geográfi-
cas sujetas al Régimen Especial para el control de Bienes Fiscalizados,
cualquiera sea su denominación, forma o presentación, de acuerdo con
el detalle contenido en el Anexo N° 2 que forma parte del presente de-
creto supremo.
Los Usuarios que realicen actividades fiscalizadas con los bienes mencio-
nados en el Anexo N° 2, en o desde las zonas geográficas sujetas al Régi-
men Especial para el control de Bienes Fiscalizados, o hacia dichas zonas,
están sujetos al registro, control y fiscalización.
La disposición mencionada en el párrafo anterior no es de aplicación en
los casos siguientes:
a) Adquisiciones de Kerosene de aviación Turbo Jet A1 y Kerosene de aviación
Turbo JP5 para el consumo, durante el trayecto, de las aeronaves hacía,
desde o en las zonas geográficas sujetas al Régimen Especial para el con-
trol de Bienes Fiscalizados; siempre que dichas adquisiciones hubieran
sido despachadas directamente al tanque de las aeronaves en una planta
de abastecimiento en aeropuerto o a través de otros sistemas de despacho
de combustibles de aviación ubicado dentro o fuera de las referidas zonas,
y el remanente de combustible no consumido permanezca en el tanque.
b) Adquisiciones de Gasolinas, Gasoholes, Diesel y sus mezclas con
Biodiesel para el consumo, durante el trayecto, de los vehículos au-
tomotores y naves hacia las zonas geográficas sujetas al Régimen
Especial para el control de Bienes Fiscalizados, o atraviesen dichas
zonas; siempre que dichas adquisiciones hubieran sido efectuadas
directamente en un Establecimiento de Venta al Público de combusti-
bles ubicado fuera de las referidas zonas, desde el surtidor y/o dispen-
sador al tanque de los vehículos automotores o naves, y el remanente
de combustible no consumido permanezca en el tanque.
2.2 Mezclas
Las mezclas sujetas al registro, control y fiscalización en las zonas geográ-
ficas sujetas al Régimen Especial para el control de Bienes Fiscalizados,
son las que contengan dentro de su composición alguno de los insumos
químicos y productos detallados en el Anexo N° 2 que forma parte del

D2 Diciembre 2015 Nº 820, Primera Quincena revista de asesoría especializada

 Informativo legal Informativo
Caballero Bustamante D
presente decreto supremo, aun cuando se encuentren en mezclas líquidas N° 024-2013-EF, se entenderán referidos a los insumos químicos, productos,
con otros insumos químicos o productos fiscalizados o no fiscalizados. subproductos y derivados especificados por el presente decreto supremo.
Lo dispuesto en el segundo párrafo del numeral 2.1 del presente artículo,
también es de aplicación cuando se realice actividades fiscalizadas con SEGUNDA.- Vigencia
las mezclas señaladas en el párrafo anterior. El presente decreto supremo entra en vigencia a los noventa (90) días
calendarios contados a partir del día siguiente de su publicación en el Diario
Artículo 3°.- Refrendo Oficial “El Peruano”.
El presente decreto supremo es refrendado por los ministros de Economía
y Finanzas, del Interior y de la Producción. DISPOSICIÓN COMPLEMENTARIA DEROGATORIA

DISPOSICIONES COMPLEMENTARIAS FINALES ÚNICA.- Derogatoria

Deróguense el Decreto Supremo N° 024-2013-EF y la Única Disposición
PRIMERA.- Referencia Complementaria Final del Decreto Supremo N° 107-2013-EF.
Las menciones que se efectúen en otras normas a los insumos químicos, Dado en la Casa de Gobierno, en Lima, a los nueve días del mes de diciem-
productos, subproductos y derivados, especificados por el Decreto Supremo bre del año dos mil quince.

N° Insumo químico o producto Formula Química Otras denominaciones

Ester Acético; Ester Etílico del Ácido Acético; Ester Etiloacético;
1 Acetato de Etilo C4H8O2
Etanoato de Etilo; Acetidin; Vinagre de nafta.
Etanoato de Propilo; n-Propil Éster del Ácido Acético; Acetato de
2 Acetato de n-Propilo C5H10O2
Propilo.
Acetonum; Dimetilcetona; Dimetilque-tona; Propanona; Espíritu
3 Acetona C3H6O Piroacético; 2-Propanona; Beta ketopropanona; Éter Piroacético,
Ácido Piroacético.
Ácido Orto Aminobenzoico; 1-Amino 2-Carboxibenceno; Ácido
4 Ácido Antranílico C7H7NO2
2-Aminoben-zoico; Orto-Carboxianilina.
Ácido Clorhídrico; Ácido Hidroclórico; Cloruro de Hidrógeno en
5 Ácido Clorhídrico y/o Múriatico HCl
solución acuosa; Ácido Muriático.
6 Ácido Fórmico CH2O2 Ácido Metanoico, Ácido Hidroxicarbox-ílico.
Nitrato de Hidrógeno; Ácido Azótico; Hidróxido Nitrito; Ácido
7 Ácido Nítrico HNO3
Fumante; Aqua Fortis.
Ácido Sulfúrico; Oleúm; Ácido Sulfúrico Fumante; Sulfato de
Hidrogeno; Aceite de Vitriolo; Ácido Sulfúrico diluido; Ácido
8 Ácido Sulfúrico H2SO4
Sulfúrico en solución; Ácido Tetraoxosulfúrico (VI); Tetraoxosulfato
(VI) de Hidrógeno; Licor de Vitriolo; Espíritu de Vitriolo.
Amoniaco Anhidro; Gas Amoniacal; Amoniaco en solución;
9 Amoníaco NH3
Solución Amoniacal; Hidróxido de Amonio.
Oxido Acético; Anhídrido del Ácido Acético; Óxido de Acetilo;
10 Anhídrido Acético C4H6O3
Anhídrido Etanoíco.
Benzol; Benzole; Nata de Carbón; Pirabenzol; Naltu Mineral;
11 Benceno C6H6
1,3,5-Ciclo-hexatrieno.
Carbonato bisódico; Sal de Sosa cristalizada; Subcarbonato de
Sodio; Carbonato Sódico neutro; Ceniza de Sosa Liviana; Sosa
12 Carbonato de Sodio Na2CO3
Calcinada; Cenizas de Perla; Carbonato Sódico Anhidro; Sosa del
Solvay; Barrilla; Natrón Cristales de Soda.
13 Carbonato de Potasio K2CO3 Sal Tártara; Carbonato Bipotásico; Cenizas de Perla.
14 Cloruro de Amonio NH4Cl Sal de Amoniaco; Sal Amónica; Clorhidrato Amónico.
Oxido de Etilo; Óxido Dietílico; Éter anestésico; Éter Dietílico; Éter
15 Éter Etílico C4H10O
Sulfúrico.
Hexano Normal; N-Hexano; Hidrido de Caproilo; Hidrido Hexílico;
16 Hexano C6H14
Iso-Hexano y mezcla de isómeros.
Hidrato de Calcio; Cal hidratada; Lechada de Cal Apagada; Cal
18 Hidróxido de Calcio Ca(OH)2
Muerta.
19 Hipoclorito de Sodio NaClO Lejía Hipoclorito Sódico; Agua de La-barraque,
1,2 Metilenodioxi 4-Propenilbenceno; 5-1 Propenil 1,3
(CH2OO)C6H3
20 Isosafrol Benzodioxol; 1,4-Dia-cetylbenzene; 1-(4-Acetyl-phenyl)-eth-
(CH=CHCH3)
anone.
21 Kerosene Petróleo Lampante; Aceite Mineral; Kerosina; Keroseno.
22 Metil Etil Cetona C4H8O Metil Etil Ketona; Butanona; 2-Butano-na; MEK.
Metilo isobutil ketona; isopropilacetona; hexona; 4-metil-2-
23 Metil Isobutil Cetona C6H12O
pentanona; MIBK.
24 Oxido de Calcio CaO Cal Viva; Cal Fundente.
Camaleón Mineral; Camaleón Violeta; Permanganato de Potasa;
25 Permanganato de Potasio KMnO4
Sal de Potasio del Ácido Permangánico.

Revista de asesoría especializada Diciembre 2015 Nº 820, Primera Quincena D3

 D Informativo
Caballero Bustamante Informativo legal

Heliotropina; 3,4-Metilenodioxi-Benz-aldeido;
26 Piperonal C8H6O3
Aldehidoperonílico; Carboxal-dehyde; Heliotropin.
1,2-Metilenodioxi 4-Alilbenceno; 4-Alil - 1.2 Metilenodioxy -
27 Safrol CH2CH=CH2
Benzol; 5-2 Propenil - 1,3 Benzodioxol.
En la forma anhidra: Sulfato sódico Anhidro; Sulfato Sódico
Desecado; Torta de Sal; Thenardita (mineral). En la forma
28 Sulfato de Sodio Na2SO4
hidratada: Sulfato sódico Deca-hidratada; Sal de Glauber;
Mirabitalita (mineral); Vitriolo de Sosa.
Toluol; Metil Benzol; Hidruro de Cresilo; Fenilmetano;
29 Tolueno C7H8
Metilbenceno; Metacida.
Dimetilbenceno; Xilol; Orto-xileno; Me-ta-xileno; Para-xileno y
30 Xileno C8H10
Xilenos mixtos.

Nota: bre o denominación sea limitante o excluyente de otros nombres o de-

Los insumos químicos y productos fiscalizados se nombran o de- nominaciones comerciales, técnicas o comunes que sean utilizables
nominan indistintamente conforme se tiene señalado, sin que el nom- para los mismos.

N° Insumo químico o producto Nombre Comercial Descripción Familia química

Diesel y sus mezclas con Diesel BX, Diesel BX Mezcla de hidrocarburos y Mezcla de Hidrocarburos y FAME (Ester
1
Biodiesel S50 Biodiesel Metílico de Ácido Graso)
Todas las gasolinas y Mezcla de hidrocarburos y Mezcla de Hidrocarburo y Alcohol
2 Gasolinas y Gasoholes
gasoholes Alcohol Carburantes Carburantes
Mezcla de hidrocarburos
3 Hidrocarburo Alifático Liviano HAL Condensados del Gas o Gasolina Natural
derivados del Petróleo (C5-C8)
Condensados del Gas o Gasolina Natural
Mezcla de hidrocarburos
4 Hidrocarburo Acíclico Saturado HAS Corte de nafta virgen compuesto de
derivados del Petróleo (C5-C12)
hidrocarburos acíclicos saturados.
Mezcla de hidrocarburos
5 Kerosene de aviación Turbo Jet A1 Turbo A1 Hidrocarburos
derivados de Petróleo
Mezcla de hidrocarburos
6 Kerosene de aviación Turbo JP5 Turbo JP5 Hidrocarburos
derivados de Petróleo
Mezcla de hidrocarburos
7 Solvente N° 1 Solvente 1; Bencina Hidrocarburos
derivados del petróleo (C5-C8)

Mezcla de hidrocarburos
8 Solvente N° 3 Solvente 3; Varsol Hidrocarburos
derivados del petróleo (C8-C12)

Nota: CONCORDANCIA LEGAL DE la Resolución ministerial N° 374-2015-EF/15

Los insumos químicos y productos fiscalizados se nombran o denominan
indistintamente conforme se tiene señalado, sin que el nombre o denomina-
ción sea limitante o excluyente de otros nombres o denominaciones comercia-
les, técnicas o comunes que sean utilizables para los mismos.
1. Decreto Supremo N° 122-94-EF, publicada el 21.09.1994: Reglamento de la Ley del
Impuesto a la Renta.
2. Decreto Supremo Nº 179-2004-EF, publicada el 08.12.2004: Aprueban el Texto Único
Ordenado de la Ley del Impuesto a la Renta.

ÍNDICE DE DISPOSITIVOS LEGALES

Decretos Supremos regulan la disposición de los bienes fiscalizados y los medios de trans-
D2 Decreto Supremo N° 348-2015-EF (10.12.2015): Aprueban nueva lista porte incautados al amparo del Decreto Legislativo N° 1126.
de insumos químicos, productos y sus subproductos o derivados, objeto
de control a que se refiere el Artículo 5 del Decreto Legislativo N° 1126.
Resolución Ministerial
D1 374-2015-EF/15 (06.12.2015): Fijan índices de corrección moneta-
Resolución
ria para efectos de determinar el costo computable de los inmue-
D1 Resolución 335-2015/SUNAT (05.12.2015): Modifican Resolución bles enajenados por personas naturales, sucesiones indivisas o so-
de Superintendencia N° 285-2014/SUNAT que dicta normas que ciedades conyugales que optaron por tributar como tales.

D4 Diciembre 2015 Nº 820, Primera Quincena revista de asesoría especializada

Económico-financiero e
Contenido
Informes especiales
E1 Algunas consideraciones empíricas en la valoración de empresas de Internet
(Cuarta parte)

E2 Alianzas estratégicas tecnológicas para el desarrollo económico de la planificación de las organizaciones

(Primera parte)

Indicadores de precios
E4 Inflación, precios al por mayor, maquinarias y equipos (noviembre 2015)

Mercado bursátil nacional e internacional

E4 Bolsa de Valores de Lima (diciembre 2015)

Mercado cambiario nacional

E5 Cotización diaria del nuevo sol por dólar y por euro (diciembre 2015)
E5 Tasas de interés para compensación por tiempo de servicios (diciembre 2015)

Información estadística
E6 Tasas de interés: activa (TAMN, TAMEX), legal (TILMN, TILMEX), nueva tasa
máxima de interés en soles y dólares, y tasa legal laboral (diciembre 2015)
E6 Tasas de interés pasivas y activas en el sistema financiero (diciembre 2015)

informeS especialES
Algunas consideraciones empíricas en la valoración
de empresas de Internet (*)
(Cuarta parte)
Gustavo N. Tapia

o a los segmentos de la misma marca. Por el uso de los activos intangibles,

Voces: Valuación de empresas - Balance - Valuación - Método de valuación
- Valor de mercado - Valor actual - Valor negocio en marcha.
- Internacionalización: se supone que las marcas que tienen un carác-
ter internacional tienen más poder a nivel mundial y doméstico, gracias al
estatus global percibido. Obviamente, una presencia global también pro-
porciona el beneficio de economía de escala, bien en producción, bien en
comercialización; además brinda protección en caso de variaciones brus-
cas en mercados regionales.
- Tendencia: se evalúa en función de su aplicabilidad para el consumi-
dor, con el concepto de que las marcas que siguen siendo contemporáneas
para los consumidores son las más valiosas.
- Soporte: el apoyo que reciba la marca es igualmente importante. No
se mide solamente el gasto total y la continuidad de esa inversión, tam-
bién se mide la calidad.
- Protección: una marca registrada u otra clase de protección legal se
califica como indicador de la fortaleza de la marca.
Estos factores configuran la marca y la imagen de la empresa para
establecer los fundamentos de la valoración de la empresa.
El método Interbrand se realiza a través de tres análisis interrelacionados.
Análisis Financiero: Una marca sólo es valiosa por lo que produce en
la actualidad y por lo que se espera produzca en el futuro. Las ganancias
de la marca son parte de las ganancias de la operación total por lo que es
necesario dividir o separar las ganancias atribuibles a las distintas marcas
la empresa debe cargar una tasa de costo de capital, lo que es equivalente
a calcular un E.V.A (Economic Value Added) que corresponde a las ganan-
cias derivadas de todos los activos intangibles.
Análisis del Mercado: A veces las ganancias de los intangibles se de-
ben enteramente a la marca, pero también se deben en su mayor parte
a otros intangibles. Hay que identificar que proporción de los beneficios
provenientes de intangibles son atribuibles a la marca, o que recibe el
nombre de “rol de la marca”. Al aplicar este índice a las ganancias de los
intangibles, se obtienen las ganancias de la marca, lo que se denominan
B.V.A (Brand Value Added).
Análisis de la fortaleza: Al igual que cuando se valora una empresa o un
negocio, el valor de la marca de debe reflejar el riesgo de las ganancias de la
marca. La fortaleza de la marca es marca inversamente proporcional al riesgo.
Cuanto más fuerte sea la marca menor será la tasa de descuento y viceversa.
Apreciación del valor de marca en una empresa de Internet por
el consumidor.
El valor de las marcas varía dependiendo de los sectores de la econo-
mía de que se trate y puede variar también dentro del mismo sector eco-
nómico. En las economías desarrolladas, conforme estudios actuales, el
valor de la marca representa en el sector industrial poco más del 10% del
valor total de la empresa, alrededor del 40% en el sector de los servicios
financieros y del automóvil y del 70 al 90% en el sector de la alimentación
y el de los productos de lujo. En términos absolutos el valor de una marca,
excluyendo el valor de sus otros activos de propiedad intelectual e intan-

Revista de asesoría especializada Diciembre 2015 Nº 820, Primera Quincena E1

 E Informativo
Caballero Bustamante Económico FINANCIERO
gibles, puede ser enorme, y más aún para una empresa virtual en la que la
búsqueda de la rentabilidad y la necesidad de ser eficaces en la comunica-
ción cobra una especial relevancia.
La realización de grandes acciones de comunicación dirigidas a la
transmisión de una imagen de marca perdurable ha sido lo común duran-
te décadas. Esta rutina ha sufrido un desajuste con la irrupción de medios
como Internet donde el nuevo escenario planteado hizo necesaria la crea-
ción de nuevas marcas en un breve espacio de tiempo. El interés por ocu-
par un lugar en la mente de los usuarios de la red ha hecho que estas las
marcas realizaran un esfuerzo comunicativo importante en sus inicios, con
campañas de publicidad clásicas y con marketing directo on line y off line
en universidades, ferias, encuentros específicos, modificando en gran par-
te las relaciones públicas institucionales. Muchas de estas acciones tenían
como destinatario final a potenciales accionistas y otras muchas tuvieron
como objeto comunicar a un público generalmente inexperto la llegada de
una nueva marca llena de promesas y expectativas.
El sector de Internet no es tan distinto al resto de sectores de la econo-
mía. Tal vez las diferencias principales entre un cliente de una empresa de
Internet y un cliente de una empresa tradicional podría ser:
a) El cliente de una empresa de Internet siente mayor incertidumbre
o inseguridad en sus transacciones y la mayor velocidad a la que pueden
cambiar de una oferta a otra. Lla incertidumbre va unida a la sensación de
inseguridad por parte de los clientes de una website, y deberá ser consi-
derada y minimizada por una buena política de fidelidad mediante el uso
de protocolos de seguridad, implantaciones de sellos de certificación que
garanticen que la web es segura con la utilización de firmas digitales que
encripten o codifiquen de forma indescifrable la información avalando la
integridad de los participantes.
b) El segundo rasgo diferencial del usuario de una empresa de Inter-
net respecto al de una empresa tradicional que hemos apuntado anterior-
mente, es el hecho de que un usuario de una página puede acceder a otra
con un costo mínimo.
Los receptores, los usuarios, siguen encontrando que Internet es un
lugar seno o divertido, informativo o formativo y a pesar de no hacer com-
pras a través de la red, sí que consultan a menudo las páginas oficiales
de muchas marcas para conocer su manera de comunicar —lanzamiento
de nuevos productos, posibilidad de ampliar información o establecer de
alguna manera contacto con el emisor—. Normalmente prefieren empre-
sas con renombre para sus transacciones comerciales en la red, por lo que
concentran sus visitas en dichos websites ya que se sienten más seguros y
protegidos si conocen el nombre de la empresa con la que realizan la tran-
Alianzas estratégicas tecnológicas para el
desarrollo económico de la planificación de las
organizaciones (*)
(Primera parte)
Voces: Empresa – Organizacion empresarial – Gestion organizacional – Re-
cursos humanos – Nivel de productividad – Sociedad comercial – Director
de sociedad.
1. Tipologías
Los grandes y rápidos cambios que sufre el entorno, por la creciente glo-
balización del conocimiento, implican una profunda mutación en las estruc-
E2 Diciembre 2015 Nº 820, Primera Quincena revista de asesoría especializada
sacción, lo que provoca que ciertas páginas, pese a no realizar grandes po-
líticas de fidelización, consigan concentrar un gran número de visitantes.
Fuentes bibliográficas
* Aaler, D. (1994): Gestión del Valor de Marca. Edit. Díaz de Santos. Madrid.
* Amram, Martha y Kulatilaka, Nalin: Real options. Harvard Business
School Press. Boston (Mass.) 1999.
* Brito, E.(2000): Valoración de empresas tecnológicas mediante la Teo-
ría de opciones. Revista de la Bolsa de Madrid, n°88, pág.13-17
* Catalana d´Iniciatives. Divisió Noves Tecnologies (1999): Hacia un mé-
todo para valorar negocios en internet. (http://www.forvm.org).
* Copeland, Tom y Antikarov, Vladimir (2001): Real Options. A
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* Copeland, Tom; Koller, Tim y Murrin, Jack (2000): Valuation: Managing
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* Damodaran, Aswath (1999): “The dark side of valuation: firms with
no earnings, no history and no comparables”. Working Paper. Stern
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* Díaz Soloaga, P. (2002): “Construcción de imagen de marca en Inter-
net. Aplicación de un modelo interactivo”.
* Erloz, M. (1995): Aproximación al capital de marca a través del modelo
de elección del consumidor: un ensayo con datos agregados. VII En-
cuentro de profesores de Marketing.
* Fernández, Pablo (2001): “Cómo valorar empresas relacionadas con
Internet: el caso de Amazon”. Bolsa de Madrid. Marzo. n° 97. Pp.: 16-21.
* Lamothe, Prosper y Rosenberg, Alejandro (2001): “La valoración de las
acciones de Internet. El caso Terra”. Working Paper. Delta, Investiga-
ción Financiera.
* López Francisco y Luna, Walter de (2001): Valoración de empresas en
la práctica. McGraw Hill. Madrid.
* Mascareñas, J. (2000): Métodos de valoración de empresas de la Nue-
va Economía. Revista de la Bolsa de Madrid, n°88, pág.6-12
* Schwartz, Eduardo y Moon, Mark (2000): “Rational pricing of internet
companies”. Financial Analyst Journal. Mayo-Junio. Pp.: 62-75
* Trueman, B.; Franco Wong, M.H.; Zhang, X. (2000): The eyeballs have
it: searching for the value in internet stocks.(http://www.ssrn.com)
Nota
(*)Publicado en: Enfoques 2015 (septiembre), 78
NOTA
(*) Publicado en: Enfoques 2015 (septiembre), 78.
Tapia, Gustavo N.
turas organizativas formales que, debido a sus rigideces, suponen un freno a
la incorporación de nuevas tecnologías y al desarrollo de procesos de innova-
ción. Es preciso abandonar esa clase de estructuras y optar por configuracio-
nes más flexibles, propias de organizaciones informales, que promueven rela-
ciones indefinidas y favorecen la espontaneidad entre los recursos humanos.
A través de los cambios organizativos, las empresas intentan generar
competencias que refuercen su capacidad tecnológica e innovadora, así
como su potencial competitivo. En este sentido, existen distintos modelos
de configuraciones posibles a adoptar por las empresas:
 Informe especial
– Filialización, o creación de nuevas sociedades filiales, que se materia-
liza de dos maneras: A través de la segregación interna, de modo que
se rompe la forma jurídica de la empresa, y también mediante la segre-
gación externa, estableciendo acuerdos de cooperación (alianzas) con
otras compañías.
– Spin-off, o creación de una nueva empresa a partir de una organización
incubadora, que puede ser otra empresa, una universidad o una agen-
cia del gobierno. El spin-off puede ser de dos tipos:
• Técnico: se ejecuta, por ejemplo, cuando una empresa posee una
innovación de producto que no tiene nada que ver con los artículos
que fabrica y comercializa normalmente y se funda una nueva enti-
dad que desarrollará de forma unilateral el nuevo bien.
• Competitivo: recoge aquellos proyectos que implican la separación
de algunas divisiones de la empresa con el objeto de eliminar acti-
vidades que no se saben gestionar de forma adecuada.
– Outsourcing: es un concepto que traduce la contratación de un provee-
dor externo de una actividad que anteriormente se realizaba en el seno
de la propia empresa o, incluso, de nuevas actividades que surgen y
se contratan directamente. Las empresas subcontratan las actividades
que no consiguen rentabilizar o las que son fuente de rigidez y hacen
más compleja la gestión y menos flexible la organización. Lo que pre-
tende la empresa que realiza outsourcing es concentrarse y especiali-
zarse en las actividades que representan sus competencias esenciales.
– Organización en red, en la que distintas empresas participantes sólo lle-
van a cabo actividades en las que son excelentes y subcontratan todas las
demás. Una empresa asume el papel de integrador y realiza las funciones
dominantes en el proceso de creación de valor que representa la red.
Se pueden distinguir tres tipos de red:
• Red interna, que potencia dentro de la empresa las ventajas del mer-
cado y estimula la actitud emprendedora. Todos los nodos de la red
son propiedad o están bajo el control de la empresa y cada uno es so-
metido a la disciplina del mercado.
• Red estable, que aparece cuando la empresa decide romper su cadena
de valor, subcontratando algunas de sus actividades. Los propietarios
o los que ejercen el control de cada nodo de la red son distintos. La
empresa que inicia la externalización desempeña el papel integrador y
administra las relaciones estables con los miembros de la red.
• Red dinámica, que se genera para explotar una determinada oportuni-
dad que emana de la combinación de las competencias empresariales
dominadas por las compañías nodos.
2. Alianzas tecnológicas
Las alianzas se forman cuando una empresa busca socios para ob-
tener los recursos o las capacidades que precisa y no tiene para explotar
sinergias potenciales, o para compartir riesgos durante un tiempo deter-
minado para cumplir unos objetivos específicos, o bien en forma duradera
como negocios afianzados sin una disolución futura prevista.
En las alianzas estratégicas, los socios suelen aportar o compartir:
a) Recursos financieros.
b) Materias primas o infraestructura.
c) Tecnología.
d) Talento empresarial.
e) Costos administrativos.
En una alianza, cada socio se beneficia del conocimiento del conjunto,
y para que la alianza funcione correctamente todos y cada uno de ellos
deberán aportar lo mejor de sí mismos, sin restricciones, aunque teniendo
un especial cuidado para preservar sus auténticos secretos, aquellos que
les hacen ser mejores que los demás competidores. La cooperación reduce
los riesgos y los costos, maximiza los recursos disponibles, abre mercados
y, por tanto, es una llave para el éxito empresarial.
Las alianzas son valiosas como opciones estratégicas para el creci-
miento y afianzamiento del negocio. Si se conciben o gestionan impropia-
Revista de asesoría especializada Diciembre 2015
Informativo
Caballero Bustamante E
mente, pueden llegar a ser peligrosas y dañinas para las empresas parti-
cipantes y sus empleados.
En los años’80, comenzó el gran desarrollo de la estrategia de
alianza. El número de acuerdos de cooperación suscritos por empresas
americanas, europeas y japonesas se incrementó rápidamente, en par-
ticular en sectores dependientes de tecnologías punta. El conocimiento
comenzó a fluir a través de licencias, asociaciones o ingeniería inversa.
Japón supo combinar la adquisición de conocimiento, fundamentalmen-
te proveniente de empresas norteamericanas, con sus propias capaci-
dades productivas y con una mano de obra barata, para posicionarse
fuertemente en los mercados.
La figura típica era la alianza para el producto, orientada a la elabo-
ración de un producto determinado. Normalmente, una empresa nortea-
mericana confiaba a una empresa extranjera la fabricación de parte de su
línea de productos, o bien de los componentes más o menos complejos.
De esa manera, la empresa norteamericana conseguía reducir sus costos
y sus socios adquirían conocimientos técnicos y podían distribuir sus pro-
ductos o componentes en el mercado norteamericano.
A medida que la importancia de la circulación del conocimiento a ni-
vel global fue aumentando, surgieron las alianzas para el conocimiento
o alianzas de carácter tecnológico, expresión que define los acuerdos por
los que varias empresas buscan aprender o generar nuevas tecnologías
y capacidades.
Para que una alianza se considere de carácter tecnológico, basta
con que uno de los socios aporte como capacidad esencial la tecno-
logía, pudiendo los demás aliados aportar el capital, la red de distri-
bución, etc. Las alianzas tecnológicas son, a la vez, causa y efecto de
la competencia por la posesión del conocimiento tecnológico, puesto
que la cooperación ayuda a las empresas a aprender las unas de las
otras y acelera la transmisión del conocimiento. De hecho, cuando al
crear una empresa se realiza el análisis del entorno de rigor, resulta ya
indispensable prever la capacidad de constituir alianzas estratégicas
con otras organizaciones.
En los años’90, la tendencia por parte de las empresas de constituir
alianzas continuó acentuándose, y se tomó debida nota de las colabora-
ciones a partir de la globalización internacional de cara al futuro.
Clases de alianzas:
• Fusión: que implica una integración total de dos o más empresas. Po-
dría decirse que la fusión es el grado máximo al que puede llegar la
alianza entre empresas. El éxito de una fusión descansa sobre cuatro
pilares: el ajuste financiero (precio y condiciones de pago de la opera-
ción de crecimiento externo), el ajuste empresarial (obtener sinergias,
mejorar la posición estratégica y reforzar las ventajas competitivas), el
ajuste organizativo (diseño de las estructuras organizativas, desarrollo
de procesos y sistemas operativos) y el ajuste social (gestión y dirección
de recursos humanos).
• Joint-Venture o sociedades mixtas, consistente en la realización de
una actividad empresarial de forma conjunta y, a priori, de manera
temporal entre socios que comparten el capital. Por regla general,
esta modalidad de cooperación permite a cada uno de los partícipes
aprender del otro, mejorando así sus competencias respectivas. Los
objetivos fijados corresponderán al desarrollo de una actividad pre-
competitiva (por ejemplo, un proyecto de I+D), a la ejecución de una
función primaria de la cadena de valor o a la entrada en un nuevo
mercado. Toma de participaciones cruzadas o inversión directa recí-
proca. La principal diferencia existente entre los procesos de fusión y
la toma de participación cruzada es el grado de acercamiento entre
las empresas. Los intercambios de participación preservan la identi-
dad y autonomía de los socios.
NOTA
(*) Publicado en: Enfoques 2015 (octubre), 61.
(Continuará la próxima quincena)
Nº 820, Primera Quincena E3
 E Informativo
Caballero Bustamante Económico FINANCIERO

INDICADORES DE PRECIOS: IPC, IPPM e IPME

El Índice de Precios al Consumidor de ron el mayor dinamismo de precios: Alimentos co con 32,4%, que mayormente proviene de
Lima Metropolitana, correspondiente al mes de y Bebidas con la tasa más alta de 0,74%, aso- Junín y está en temporada baja, observando
noviembre de 2015, presentó una variación de ciado de una parte, al comportamiento alcista asimismo, mayores precios la yuca en 11,3%.
0,34%, superior a los resultados mostrados en en los precios de los tubérculos que, en prome- Por otro lado, el Índice de Precios al Por
los dos meses anteriores. La variación acumula- dio, subieron 17,9%, entre los cuales destaca Mayor a Nivel Nacional, en el mes de de no-
da de los once meses del presente año se sitúa la papa (blanca 26,2%, huayro 26,0%, rosada viembre 2015, registró un incremento de 0,72%.
en 3,93%, y en términos comparativos viene mos- 2,09% y amarilla 5,5%), que presenta una me- La variación acumulada entre enero y noviem-
trando un comportamiento mayor al registrado nor producción en la sierra (Huánuco y Junín) bre del presente año alcanzó 2,51% y, en los
en similares periodos de los tres años anteriores; que son los mayores abastecedores para Lima, últimos doce meses, un crecimiento de 2,19%
así observamos que en los años 2014 y 2013 fue siendo compensada en parte, por el mayor (Fuente: INEI, 2015).
de 2,99%, y 2,69%, respectivamente; y en el año abastecimiento proveniente de las áreas pro-
2012 fue de 2,38%. Al mes de noviembre de 2015, ductoras de la costa, como Barranca, Huaral y
la variación de los últimos doce meses (diciem- Cañete, que presentan una mayor producción VARIACIÓN POR GRUPO DE CONSUMO EN LIMA
bre 2014 – noviembre 2015), es de 4,17%, con una en esta época, en general, las áreas sembradas METROPOLITANA (NOVIEMBRE 2015)
tasa promedio mensual de 0,34%. fueron afectadas por los problemas climáticos
En el resultado del mes de noviembre, presentados en algunas regiones; de igual for- Varia-
Pondera- Men- ción (%)
cuatro grandes grupos de consumo registra- ma, se observó aumento de precios en el ollu- Grupo DE
ción sual
CONSUMO DIC 14 -
(%) (%)
INDICADORES DE PRECIOS (VARIACIÓN PORCENTUAL) NOV 15
IPC (Lima Metropolitana) IPPM IBAF 1. Alimentos y Bebidas 37.818 0.74 5.30
MES VAR. VAR. VAR. VAR. VAR. VAR. VAR. VAR. VAR. 2. Vestido y Calzado 5.380 0.18 3.13
ÍNDICE ÍNDICE ÍNDICE
MEN. ACUM. ANUAL MEN. ACUM. ANUAL MEN. ACUM. ANUAL
3. Alquiler de vivienda,
2013 Combustible y electri- 9.286 0.00 7.30
Diciembre 113.00 0.17 2.86 2.86 100.00 -0.11 1.55 1.55 100.00 0.57 6.38 6.38 cidad
2014 4. Muebles y Enseres 5.753 0.16 2.04
Diciembre 116.65 0.23 3.22 3.22 101.47 6.26 1.47 1.47 104.58 0.41 4.58 4.58 5. Cuidados y Conserva-
3.690 0.53 4.70
2015
ción de Salud

Julio 120.16 0.45 3.01 3.56 102.77 -0.04 1.28 1.95 110.14 0.38 5.32 9.44 6. Transportes y Comuni-
16.455 -0.07 0.80
caciones
Agosto 120.61 0.38 3.40 4.04 103.02 0.24 1.53 1.99 111.18 0.95 6.32 10.10
7. Enseñanza y Cultura 14.930 0.07 4.34
Septiembre 120.65 0.00 3.43 3.90 103.26 0.22 1.76 1.87 111.42 0.21 6.55 9.40
8. Otros Bienes y Servicios 6.688 0.11 2.78
Octubre 120.82 0.14 3.58 3.66 103.28 0.02 1.78 1.39 111.68 0.23 6.79 8.18
Noviembre 121.24 0.34 3.93 4.17 104.02 0.72 2.51 2.19 113.63 1.75 8.66 9.10 Índice General 100.00 0.34 4.17

Fuente: INEI Año Base: 2009 Año Base: 2013 Fuente: INEI

MERCADO BURSÁTIL NACIONAL E INTERNACIONAL

ÍNDICE BURSÁTIL BVL (2013 – 2015)
IGBVL Y NEGOCIACIÓN DE ACCIONES EN LA BVL
ÍNDICE VARIACIÓN (%)
Noviembre- Diciembre 2015 MESES GENERAL Mensual Acumulada
Monto negociado (M) IGBVL 2013
Diciembre 15753.65 2.91 -24.17
2014
Diciembre 14794.32 -2.07 -6.09
2015
Agosto 10340.49 -13.74 -30.10
Septiembre 10030.57 -3.00 -32.20
Octubre 10545.61 5.13 -28.72
Noviembre 10482.89 -0.59 -29.14
Diciembre (14) 9876.16 -3.42 -40.92
Fuente: Bolsa de Valores de Lima.

E4 Diciembre 2015 Nº 820, Primera Quincena revista de asesoría especializada

 Informe especial Informativo
Caballero Bustamante E
MERCADO CAMBIARIO NACIONAL
TIPOS DE CAMBIO PRIMERA QUINCENA DE DICIEMBRE 2015
Dólar Bancario Dólar Banc. Pond. FLUCTUACIÓN DE TC´s
Euro por Nuevo Sol
Fecha de Cierre Fecha de Publicación
Días
Compra Venta  Prom.  Compra Venta Compra  Venta Prom.
C/V C/V
30 3.372 3.376 3.374 - - 3.504 3.709 3.607
1 3.374 3.377 3.376 3.372 3.376 3.548 3.694 3.621
2 3.369 3.373 3.371 3.374 3.377 3.552 3.695 3.624
3 3.366 3.369 3.368 3.369 3.373 3.605 3.727 3.666
4 3.369 3.372 3.371 3.366 3.369 3.508 3.860 3.684
5 SAB SAB SAB 3.369 3.372 SAB SAB SAB
6 DOM DOM DOM - - DOM DOM DOM
7 3.371 3.377 3.374 - - 3.494 3.866 3.680
8 - - - 3.371 3.377 - - -
9 3.368 3.375 3.372 - - 3.605 3.805 3.705
10 3.371 3.376 3.374 3.368 3.375 3.611 3.875 3.743
11 3.374 3.379 3.377 3.371 3.376 3.604 3.832 3.718
12 SAB SAB SAB 3.374 3.379 SAB SAB SAB
13 DOM DOM DOM - - DOM DOM DOM
14 3.377 3.382 3.380 - - 3.635 3.833 3.734
15 3.368 3.377 3.373 3.377 3.382 3.541 3.846 3.694
(*) El tipo de cambio a utilizar en la base imponible del IGV en los Registros de Compras
y Ventas corresponde a la fecha de publicación (venta).

TASAS DE INTERÉS PARA CTS EN EL SISTEMA FINANCIERO

COMPENSACIÓN POR TIEMPO DE SERVICIOS - TASA EFECTIVA ANUAL (DICIEMBRE2015)
MONEDA NACIONAL MONEDA EXTRANJERA MONEDA NACIONAL MONEDA EXTRANJERA
BANCOS BANCOS
1ra. semana 2da. semana 1ra. semana 2da. semana 1ra. semana 2da. semana 1ra. semana 2da. semana
BBVA 1.72 1.72 1.04 1.04 INTERBANK 3.03 3.03 2.02 2.02
COMERCIO 4.54 4.66 3.00 3.00 MIBANCO 5.57 5.57 2.22 2.22
BCP 1.53 1.53 0.85 0.85 GNB 4.25 4.25 2.36 2.44
FINANCIERO 4.94 4.94 2.14 2.14 FALABELLA 5.21 5.21 2.28 2.29
BANBIF 4.27 4.27 2.27 2.28 RIPLEY 6.55 6.55 2.95 2.95
SCOTIABANK 2.02 2.02 0.77 0.77 CENCOSUD 6.77 6.78 – –
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP.

COMPENSACIÓN POR TIEMPO DE SERVICIOS - TASA EFECTIVA ANUAL (DICIEMBRE 2015)

MONEDA NACIONAL MONEDA EXTRANJERA MONEDA NACIONAL MONEDA EXTRANJERA
FINANCIERAS FINANCIERAS
1ra. semana 2da. semana 1ra. semana 2da. semana 1ra. semana 2da. semana 1ra. semana 2da. semana
CREDISCOTIA 6.00 6.00 4.00 4.00 CONFIANZA 7.15 7.15 1.53 1.53
TFC 7.50 7.50 3.30 3.30 UNIVERSAL 7.00 7.00 – –
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP.

COMPENSACIÓN POR TIEMPO DE SERVICIOS MENSUAL -DICIEMBRE 2015 COMPENSACIÓN POR TIEMPO DE SERVICIOS MENSUAL - DICIEMBRE 2015
(TASA EFECTIVA ANUAL) (TASA EFECTIVA ANUAL)
CAJAS MUNICIPALES MONEDA NACIONAL MONEDA EXTRANJERA
CMAC AREQUIPA 5.75 1.60 MONEDA MONEDA
CAJAS RURALES
NACIONAL EXTRANJERA
CMAC CUSCO S A 7.50 1.55
CMAC DEL SANTA 4.50 0.88
CRAC CHAVIN 4.25 1.50
CMAC HUANCAYO 6.10 0.85
CMAC ICA 6.00 1.50
CRAC CREDINKA 6.50 2.00
CMAC PIURA 6.50 2.13
CMAC SULLANA 6.60 2.50
CRAC LOS ANDES 3.00 0.50
CMAC TACNA 6.25 1.75
CMAC TRUJILLO 5.75 1.00
CRAC PRYMERA 6.25 2.25
CMCP LIMA 6.75 1.00
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP. Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP.

Revista de asesoría especializada Diciembre 2015 Nº 820, Primera Quincena E5

 E Informativo
Caballero Bustamante Económico FINANCIERO

TASAS DE INTERÉS - DICIEMBRE 2015

TASA ACTIVA EN MONEDA NACIONAL Y EXTRANJERA NUEVA TASA MÁXIMA DE INTERÉS EN MONEDA NACIONAL Y EXTRANJERA
(EFECTIVA ANUAL) - DICIEMBRE 2015 (EFECTIVA ANUAL) - DICIEMBRE 2015
DÍAS TAMN F. ACUM. TAMEX F. ACUM. DÍAS TILMN F. ACUM. TILMEX F. ACUM.
1 16.17 2702.73929 7.91 17.28143 1 39.63 15.89497 17.33 4.29393
2 16.14 2703.86284 7.89 17.28508 2 39.63 15.90972 17.33 4.29584
3 16.12 2704.98559 7.90 17.28873 3 39.63 15.92448 17.33 4.29775
4 16.12 2706.10881 7.91 17.29239 4 39.63 15.93925 17.33 4.29966
5 16.12 2707.23250 7.91 17.29604 5 39.63 15.95404 17.33 4.30157
6 16.12 2708.35665 7.91 17.29970 6 39.63 15.96884 17.33 4.30348
7 16.13 2709.48192 7.98 17.30339 7 39.63 15.98366 17.33 4.30539
8 16.13 2710.60765 7.98 17.30708 8 39.63 15.99848 17.33 4.30730
9 16.14 2711.73448 7.96 17.31076 9 39.63 16.01333 17.33 4.30921
10 16.18 2712.86438 7.95 17.31444 10 39.63 16.02818 17.33 4.31113
11 16.07 2713.98761 7.94 17.31812 11 39.63 16.04305 17.33 4.31304
12 16.07 2715.11131 7.94 17.32179 12 39.63 16.05794 17.33 4.31496
13 16.07 2716.23548 7.94 17.32547 13 39.63 16.07283 17.33 4.31687
14 16.10 2717.36206 7.92 17.32914 14 39.63 16.08775 17.33 4.31879
15 16.10 2717.36206 7.92 17.32914 15 39.63 16.10267 17.33 4.32071
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP. Base Legal: Circular BCR Nº 021-2007-BCRP. Publicado el 28.09.2007. Vigencia a partir 01.10.2007.
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP.

TASA DE INTERÉS LEGAL EN MONEDA NACIONAL Y EXTRANJERA TASA DE INTERÉS LEGAL LABORAL EN MONEDA NACIONAL
(EFECTIVA ANUAL) - DICIEMBRE 2015 Y EXTRANJERA - DICIEMBRE 2015
DÍAS NTMMN F. ACUM. NTMME F. ACUM. DÍAS TILLMN F. ACUM. TILLME F. ACUM.
1 2.43 6.91972 0.36 2.03606 1 2.43 1.85978 0.36 0.68823
2 2.43 6.92018 0.33 2.03608 2 2.43 1.85984 0.33 0.68824
3 2.44 6.92065 0.34 2.03610 3 2.44 1.85991 0.34 0.68825
4 2.44 6.92111 0.34 2.03611 4 2.44 1.85998 0.34 0.68826
5 2.44 6.92157 0.34 2.03613 5 2.44 1.86004 0.34 0.68827
6 2.44 6.92204 0.34 2.03615 6 2.44 1.86011 0.34 0.68828
7 2.45 6.92250 0.33 2.03617 7 2.45 1.86018 0.33 0.68829
8 2.45 6.92297 0.33 2.03619 8 2.45 1.86024 0.33 0.68830
9 2.45 6.92343 0.35 2.03621 9 2.45 1.86031 0.35 0.68831
10 2.44 6.92390 0.33 2.03623 10 2.44 1.86038 0.33 0.68832
11 2.40 6.92435 0.33 2.03625 11 2.40 1.86044 0.33 0.68832
12 2.40 6.92481 0.33 2.03627 12 2.40 1.86051 0.33 0.68833
13 2.40 6.92527 0.33 2.03628 13 2.40 1.86058 0.33 0.68834
14 2.40 6.92572 0.33 2.03630 14 2.40 1.86064 0.33 0.68835
15 2.36 6.92617 0.32 2.03632 15 2.36 1.86071 0.32 0.68836
Base Legal: Circular BCR Nº 021-2007-BCRP. Publicado el 28.09.2007. Vigencia a partir 01.10.2007. Base Legal: Decreto Ley Nº 25920. Acumulado desde el 03.12.92. Publicado el 03.12.92.
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP. Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP.

TASAS DE INTERÉS PASIVAS Y ACTIVAS EN EL SISTEMA FINANCIERO

TASAS DE INTERÉS PASIVAS AL 14.12.2015 (TASA EFECTIVA ANUAL) TASAS DE INTERÉS ACTIVAS AL 14.12.2015 (TASA EFECTIVA ANUAL)
DEPÓSITOS DE DEPÓSITOS A PLAZO Préstamos a Préstamos a Préstamos no Tarjetas de
BANCOS AHORRO 31 a 90 días 91 a 180 días 181 a 360 días Más de 360 días más de 360 días cuota fija más de revolventes a Hipotecarios
BANCOS crédito
(Peq. Empresa) 360 días (MYPE) más de 360 días
S/. US$ S/. US$ S/. US$ S/. US$ S/. US$
S/. US$ S/. US$ S/. US$ S/. US$ S/. US$
Continental 0.44 0.24 3.28 0.32 4.22 0.47 3.17 0.34 3.86 0.45
Continental 14.14 11.88 10.67 10.50 16.34 11.93 60.31 36.15 8.99 7.25
Comercio 1.48 0.59 1.28 0.67 2.68 0.99 6.24 1.67 6.42 1.03
Comercio 31.25 - 37.73 - 18.97 - 27.64 34.77 9.79 -
Crédito del Perú 0.20 0.13 4.13 0.25 4.62 0.52 5.74 0.31 4.86 0.49
Crédito 11.12 8.26 12.95 18.03 16.89 8.55 36.75 29.41 9.04 6.52
Financiero 0.82 0.33 5.07 0.42 5.29 0.48 5.56 0.81 5.68 1.12
Financiero 21.70 12.50 32.71 - 20.97 8.27 79.41 58.78 9.34 -
BIF 0.83 0.31 4.76 0.37 5.23 0.52 5.72 0.65 4.15 0.60
Interamericano 12.63 14.37 - - 14.94 8.95 30.00 30.00 8.89 9.75
Scotiabank Perú 0.54 0.07 1.79 0.43 2.57 0.35 3.70 0.35 4.49 0.55
Scotiabank 24.76 11.91 23.80 25.02 15.55 8.74 32.68 36.38 8.55 6.99
Citibank 0.49 0.24 - - - - - - - - Citibank - - - - - - - - - -
Interbank 0.39 0.13 4.15 0.34 3.83 0.40 4.56 0.41 2.70 0.47 Interbank 18.64 13.85 22.85 - 22.14 12.19 46.34 43.77 8.63 7.36
Mibanco 0.42 0.17 4.97 0.46 5.29 0.59 5.68 0.57 5.72 0.63 Mibanco 22.59 19.13 31.43 15.67 39.63 - - - 15.23 13.04
GNB 1.85 0.80 5.31 0.43 5.74 0.58 6.06 0.94 6.90 1.61 GNB 15.03 - - - 17.25 12.00 42.14 42.34 8.42 6.91
Falabella Perú 2.50 1.25 5.71 0.20 5.96 0.31 5.74 0.38 6.14 0.48 Falabella - - - - 14.06 - 54.51 - - -
Santander Perú 0.50 0.25 4.25 0.49 4.49 0.53 - - - 1.98 Santander - - - - - - - - - -
Ripley 0.75 0.50 3.35 0.25 4.08 0.25 4.89 0.25 5.43 0.25 Ripley - - - - 31.98 - 62.28 - - -
Azteca Perú 1.01 0.05 2.50 0.08 3.25 0.10 3.84 0.14 4.15 - Azteca - - - - 139.82 - 146.35 - - -
Deutsche Bank - - - - - - - - - - Deutsche - - - - - - - - - -
Cencosud - - 7.69 - 5.05 1.33 4.46 1.04 5.15 0.98 Cencosud - - - - - - 84.72 - - -
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP. Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP.

E6 Diciembre 2015 Nº 820, Primera Quincena revista de asesoría especializada

Prevención o contingencia
Contenido
F1 Informe especial
Esquelas de citación: Inconsistencia entre lo declarado y el reporte del ITF
Informe especial
Esquelas de citación: Inconsistencia entre lo
declarado y el reporte del ITF
Voces: Código tributario – Impuesto a las transacciones financieras – Impues-
to a la Renta – ITF – Infracción tributaria – Multa – Incremento patrimonial
no justificado.
1. Introducción
La SUNAT desde hace varios años viene realizando notificaciones ma-
sivas de Esquelas de Citación y/o Cartas Inductivas dirigida a las personas
naturales, con la finalidad de que puedan esclarecer la “inconsistencia”
generada entre los ingresos declarados por los contribuyentes y el movi-
miento financiero de sus cuentas bancarias reportado por el Impuesto a
las Transacciones Financieras (en adelante, ITF).
En estricto lo que pretende la Administración Tributaria es determi-
nar porque los contribuyentes citados muestran un movimiento financiero
mayor al declarado ante la Administración Tributaria; bajo la premisa ini-
cial de que se trataría de ingresos tributarios que debieron declararse y
tributar a favor del fisco.
En dicho contexto y atendiendo la casuística que se han ido presen-
tando a lo largo de los años, pretendemos establecer una explicación bre-
ve de lo que implica ser citado mediante estas notificaciones y establecer
alguno de los diferentes supuestos que le permitirían al contribuyente es-
clarecer la inconsistencia.
2. ITF vs Impuesto a la Renta
Como punto de partida, la SUNAT presume la existencia de una can-
tidad dineraria que no ha sido declarada y que, por consiguiente, el fisco
habría dejado de percibir. Situación que no podría descartarse ni afirmarse
a priori sino que es necesario una revisión caso por caso.
No obstante ello, debe tomarse en consideración que el monto grava-
do con el “Impuesto a las Transacciones Financieras” está constituido por
“las operaciones en moneda nacional o extranjera por cualquier ingreso o
salida de dinero en las cuentas abiertas en empresas del sistema financie-
ro, y las operaciones que trasmitan pagos de dinero cualquiera que sea el
medio que se utilice (excepto las operaciones exoneradas señaladas en el
apéndice de la citada ley)”.
En tal sentido, el ITF grava un universo comprendido –como bien señala
su nombre- por las transacciones financieras, concepto este último que no es
asimilable a la renta como manifestación de riqueza, en tanto el primero puede
estar comprendido por diversas transacciones las cuales NO necesariamente
se configurarán como ingreso gravable con el Impuesto a la Renta.
3. Notificación de la Esquela de Citación
Lo primero a tener en cuenta es que la Esquela de Citación deberá ser
notificada al domicilio fiscal que ha consignado la persona natural al mo-
mento de registrarse en el Registro Único de Contribuyentes (en adelante,
Revista de asesoría especializada Diciembre 2015
f
Deyby Giancarlo Fernández Arámbulo (*)
RUC), no pudiendo ser notificada electrónicamente vía clave SOL, pues
no se encuentra dentro de los supuestos señalados en el “Anexo” de la
Resolución de Superintendencia Nº 014-2008-SUNAT para ser notificada
bajo esta modalidad.
Sin embargo, el detalle de la inconsistencia donde aparece el monto
exacto y los montos declarados, por lo general se encuentran en el Bu-
zón Electrónico de la Clave Sol del contribuyente bajo la denominación
“ANEXO Detalle de Flujo de Información”, por lo que será necesario revisar
dicho correo; pero en otras ocasiones el referido anexo viene junto con la
notificación de la Esquela de Citación.
Una vez recibida la Esquela de Citación podremos apreciar una redac-
ción muy similar en todos los casos; por ejemplo, para el caso del ejercicio
2013 el parafraseo utilizado fue la siguiente:
“En ese sentido, producto de los cruces realizados y/o análisis de la
información registrada en nuestros sistemas informáticos, hemos ob-
servado que su información estaría presentando inconsistencia (s) con
relación a la Renta de Personas Naturales, correspondientes al año
2013, según detallamos a continuación:
1. Registra ingresos de dinero en el sistema financiero (1) en el año
2013 y no ha presentado la declaración anual del impuesto a la
renta, Formulario Virtual N° 0683-PDT Renta Anual 2013-Perso-
na Natural, que acredite la fuente de dichos ingresos.
2. Registra ingresos de dinero en el sistema financiero (1) en el año
2013, cuyos montos superan las rentas declaradas en el Formula-
rio Virtual N° 0683-PDT Renta Anual 2013-Persona Natural.
La información detallada sobre esta inconsistencia la podrá verificar a
través de la página Web de SUNAT www.sunat.gob.pe ingresando con
su clave SOL a su buzón electrónico.
En la Esquela de Citación se puede apreciar la cita que realiza la SU-
NAT para que el contribuyente pueda acudir a sus oficinas a esclarecer la
“inconsistencia”; designando lugar, fecha, hora y persona que atenderá
al contribuyente.
Sin embargo, no es obligatorio que el contribuyente asista personal-
mente a la SUNAT, pues tiene la facultad de poder designar a un apodera-
do para que lo represente en dicha cita y en las siguientes que correspon-
dan. Para ello es necesario que se elabore una carta poder y se legalice la
firma del contribuyente ante un Notario.
Lo que sí es obligatorio es la asistencia a la SUNAT, pues de no acu-
dir a la citación o acudir fuera de fecha a la establecida en la Esquela de
Citación, generará la infracción señalada en el numeral 7 del artículo 177°
del Código Tributario, la cual se encuentra sancionada con el 25% de la
Unidad Impositiva Tributaria (UIT).
Nº 820, Primera Quincena F1
 f Informativo
Caballero Bustamante PREVENCIÓN O CONTINGENCIA

4. Pasos a seguir una vez notificado con la Esquela de Citación
4.1. Revisar el detalle de la inconsistencia:
Este detalle conforme hemos señalado se encuentra en el “ANEXO
Detalle de Flujo de Información”, en el se podrá apreciar un cuadro
donde se indicará los ingresos de dinero según lo reportado por el IT,
los ingresos declarados ante SUNAT, los financiamientos obtenidos
por entidades financieras y la inconsistencia encontrada.
A modo de ejemplo, consideraremos los siguientes datos del contri-
buyente “DIEGO”:

ANEXO
Detalle de Flujo de Información
Concepto Importe S/.
1) Ingresos de dinero en el sistema financiero gravados con el Impuesto a las Transacciones Fi-
nancieras (ITF) 1,000,000.
2) Ingresos o Rentas declaradas o informadas por terceros 600,000
2.1 Rentas de Capital: 200,000
- Rentas de primera categoría 100,000
- Rentas de segunda categoría 50,000
- Dividendos percibidos 50,000
2.2 Rentas de trabajo: 400,000
- Rentas de cuarta categoría
- Otras rentas de cuarta categoría
- Rentas de quinta categoría 300,000
2.3 Rentas de fuente extranjera
2.4 Rentas exoneradas
2.5 Rentas inafectas 0.00
2.6 Ingresos o compras estimadas en el NRUS. 0.00
2.7 Utilidad neta de renta de tercera categoría 0.00
2.8 Ingresos de Renta de Tercera Categoría. 0.00
2.9 Ingresos cajas Bancos y cuentas por cobrar 0.00
2.10 Ingresos por operaciones informadas por Notarios 0.00
2.11 Ingresos por indemnizaciones 0.00
2.12 Ingresos por liquidaciones de compra 0.00
3) Financiamientos 100,000
3.1. Préstamo informado por el sistema financiero 100,000
3.2. Financiamiento informado por notarios 0.00
4) Excedente de ingresos del año anterior que habrían ingresado al sistema financiero (gravado
con ITF) en el año evaluado 0.00
5) Monto de Inconsistencia: 1 – ( 2+3+4) 300,000

Según nuestro ejemplo, existiría una inconsistencia de
S/.  300,000.00 que es la suma que “DIEGO” debe sustentar ante
la SUNAT, ya que sus ingreso declarados por S/. 600,000.00
más los S/. 100,000.00 por un préstamo del banco no cubren el
S/.  1,000,000.00 por ingresos de dinero en el sistema financiero
gravados reportado por el ITF.
ficiario de alguna herencia, donaciones, o ganador de algún premio;
y v) otra información relevante.
Según la documentación que se encuentre o las averiguaciones que
se puedan realizar, se podrá determinar si procede el reconocimiento
de la inconsistencia o si por el contrario se trata de una inconsistencia
que puede ser rebatida ante la SUNAT.

4.2. Revisar documentos para determinar reconocimiento o no ü Reconocimiento de Inconsistencia

de inconsistencia:
Una vez identificado el monto de la inconsistencia es necesario que el
contribuyente revise o solicite toda la documentación disponible del
año requerido por la SUNAT.
Para ello, se sugiere buscar la siguiente información: i) Detalle de las
cuentas bancarias personales y/o mancomunadas (con su conyugue
o tercero) de las que sea titular el contribuyente, ii) prestamos recibi-
dos fuera del sistema bancario o financiero del Perú o del extranjero;
iii) revisar si es representante legal o apoderado de alguna empresa
en la que haya actuado como recibidor/pagador; iv) si ha sido bene-
En el eventual caso, que se tenga la certeza de que se trata de
un ingreso que debió declararse a la SUNAT, por ejemplo los in-
gresos por alguna asesoría realizada por contadores, ingenieros,
abogados o cualquier profesional que no hayan sido declaradas
ni pagadas al fisco, se recomienda subsanar voluntariamente,
pagar el Impuesto a la Renta y comunicárselo al verificador asig-
nado por la SUNAT.
Esta situación, en nuestro ejemplo generará que “DIEGO” tenga
que pagar el Impuesto a la Renta de los S/. 300,000.00 dejado
de tributar en el 2013 más los intereses correspondientes.

F2 Diciembre 2015 Nº 820, Primera Quincena revista de asesoría especializada

 informe especial Informativo
Caballero Bustamante f
Monto Impuesto
S/. 600, 000 (ingreso declarado y pagado) Escala aplicable para el 2013:
Por las primeras 27 UITs (S/. 99,900) (15%) 14,985.00
Por el exceso de 27 UITs hasta las 54 UITs (S/. 199,800) (21%) 41,958.00
Por el exceso de 54 UITs (30%) 90,090.00
S/. 147,033.00
Los S/. 300,000 que es un ingreso no declarado debió sumarse a los S/. 600,000 que sí fue declarado y cancelado al fisco; en ese sentido, el cálculo debió ser el siguiente:
S/. 900,000 Escala aplicable para el 2013:
Por las primeras 27 UITs (S/. 99,900) (15%) 14,985.00
Por el exceso de 27 UITs hasta las 54 UITs (S/. 199,800) (21%) 41,958.00
Por el exceso de 54 UITs (30%) 4180,090.00
S/. 237,033.00
De acuerdo con nuestro ejemplo, se habría dejado de pagar al fisco la suma de S/. 90,000 al cual deberá incluirse los intereses correspondientes.

Asimismo, “DIEGO” deberá considerar que el reconocimiento de la
inconsistencia, genera, también, la imposición de una multa equi-
valente al 50% del tributo omitido, conforme lo previsto en el nu-
meral 1 del artículo 178° del Código Tributario (“No incluir en las de-
claraciones ingresos y/o remuneraciones y/o retribuciones y/o rentas
y/o patrimonio y/o actos gravados y/o tributos retenidos o percibidos,
y/o aplicar tasas o porcentajes o coeficientes distintos a los que les
corresponde en la determinación de los pagos a cuenta o anticipos, o
declarar cifras o datos falsos u omitir circunstancias en las declaracio-
nes, que influyan en la determinación de la obligación tributaria”)
Es necesario precisar que si el contribuyente realiza voluntariamente
el reconocimiento del impuesto omitido y pretende cancelar la mul-
ta señalada, podrá gozar del Régimen de Gradualidad de Sanciones
señalada en la Resolución de Superintendencia N° 063-2007/SU-
NAT, aun cuando haya sido notificado con la ­Esquela de Citación.
Al respecto, se debe tener en cuenta lo referido por la SUNAT
para el caso de las “cartas inductivas”, caso que resulta de similar
aplicación para las esquelas de citación.
INFORME N.° 0154-2015-SUNAT/5D0000
“En ese sentido, siendo que para la aplicación del criterio de
subsanación, tratándose de las infracciones detalladas en el
Anexo II del Reglamento del régimen de gradualidad, se debe
tomar como punto de referencia la notificación de la SUNAT en
la que se comunique al infractor que ha incurrido en infracción
o la notificación del requerimiento de fiscalización en la que se
le indique ello, en tanto que con las “cartas inductivas” la Ad-
ministración Tributaria no indique a los contribuyentes que han
incurrido en determinada infracción tributaria señalando la
tipificación de la misma, sino solamente informe sobre las di-
ferencias u omisiones detectadas, su notificación no evitará
que puedan subsanar voluntariamente la referida infracción
para efectos de acogerse al régimen de gradualidad.”
En ese sentido, a la multa equivalente al 50% del impuesto omitido,
que en nuestro ejemplo ascendería a S/. 45,000.00, se le podrá apli-
car la gradualidad de hasta el 95% si es que paga también el IR omi-
tido, conforme lo establecido en el inciso a del numeral 1 del artículo
13-A de la Resolución de Superintendencia N° 063-2007/SUNAT.
El informe de la SUNAT, también señala lo siguiente:
INFORME N.° 0154-2015-SUNAT/5D0000
“3. Por otro lado, con relación a la segunda consulta, se debe tener
presente, como lo hemos indicado líneas arriba, que las “cartas in-
ductivas” tienen únicamente carácter informativo (3) y su finalidad
es inducir a los contribuyentes a que regularicen de manera volunta-
ria sus obligaciones tributarias o efectúen sus descargos adjuntan-
do la documentación sustentatoria correspondiente, de ser el caso.
En ese sentido, dado que las “cartas inductivas” como tales no
establecen ninguna obligación que deba ser cumplida y cuyo
incumplimiento pudiese generar la comisión de alguna infrac-
ción tributaria; se concluye que, si los contribuyentes a quienes
hubieren sido notificadas, no regularizan de manera voluntaria
sus obligaciones tributarias o no efectúan sus descargos res-
pectivos, no incurrirán en la comisión de ninguna infracción
tributaria. Sin embargo, ello no enerva el hecho que las omisio-
nes informadas a través de dichas “cartas inductivas” pudiesen
constituir en sí mismas infracciones tributarias.”
Ello quiere decir que si una persona natural acude a la citación de
la SUNAT y le solicitan algún descargo para una posterior fecha
y esta no cumpliese con regularizar de manera voluntaria y/o no
presentase el descargo respectivo no se cometería ninguna in-
fracción tributaria; sin embargo, si es que se llegó a presentar
alguna información y de ella se desprendiese alguna omisión tri-
butaria, esta situación si podría generar una infracción tributaria.
ü No se acepta inconsistencia
En el caso que no se acepte la inconsistencia de la SUNAT es
necesario que el contribuyente esté en condiciones de poder
demostrar, documentalmente, que la referida inconsistencia se
debe tal vez a un ingreso financiero pero no tributario.
Para ello, podrían presentarse un sin número de justificaciones;
sin embargo, lo más importante es poder demostrar con docu-
mentación que la diferencia detectada por la SUNAT no califica
como un ingreso tributario.
A modo de ejemplo, podemos señalar las posibles justificaciones:
- Representante legal o apoderado de empresa:
Es muy usual que las empresas o personas jurídicas nombren
a determinadas personas como sus apoderados o represen-
tantes legales para que en determinada ocasión u oportuni-
dad puedan realizar pagos a proveedores, planilla, entre otras
obligaciones; debido a razones comerciales o de fuerza mayor,
como podrían ser embargos o inmovilización de cuentas ban-
carias por parte de SUNAT o terceros que impiden el pago di-
recto o tal vez porque en la zona donde realizan determinada
actividad los bancos o entidades financieras están alejadas,
son escasas o simplemente no tienen presencia en tal zona.
En estos casos, al ingresar dinero de las empresas a las cuentas
bancarias de sus representantes para que estos puedan realizar
los pagos, la SUNAT podría considerar que se trata de ingresos
generados por una actividad no declarada de los apoderados.
Ante dicha situación, es recomendable que exista un nom-
bramiento inscrito en los Registros Públicos o que por lo
menos se redacte un documento (podría ser mediante acta
de Junta General de Accionistas) en el que conste que a de-
terminada persona que labora o representa a la empresa se
le transferirá determinada suma de dinero para que pueda
cumplir con las obligaciones a nombre de la empresa, ade-
más es necesario que se lleve el detalle de los ingresos de
dinero y el destino del mismo a efectos de que coincida con
lo reportado por el ITF, este detalle lo podrían complementar
con la entrega de recibos o voucher de caja.

Revista de asesoría especializada Diciembre 2015 Nº 820, Primera Quincena F3

f Informativo
Caballero Bustamante PREVENCIÓN O CONTINGENCIA
De igual forma para los casos en que existan cuentas manco-
munadas abiertas por una persona natural con negocio junto
con un apoderado, se recomienda que se otorgue un poder
por lo menos con firma legalizada del titular, se firme recibos
de cada dinero ingresado a sus cuentas y sobre todo la rendi-
ción de cuentas del destino de dichos ingresos.
- Prestamos de terceros:
Una posible justificación de la inconsistencia detectada por
la SUNAT se pueda deber a préstamos provenientes de: i)
empresas nacionales que no pertenecen al sistema financiero
peruano, ii) empresas del extranjero financieras o no financie-
ras, iii) personas naturales nacionales o extranjeras.
En todos estos casos será necesario que se cuente con el contra-
to del préstamo para acreditar que el ingreso reportado por el
ITF no es un ingreso tributario, en el referido contrato se deberá
indicar las partes intervinientes, el monto del préstamo, intere-
ses de corresponder, fecha de devolución y forma de pago.
Es necesario advertir que cuando se trata de préstamos entre
personas naturales que son familiares no se firma un contrato de
préstamo y todo queda en forma verbal; esta situación de por sí
no está prohibida, muy por el contrario se encuentra respaldada
por la legislación civil (artículos 1352° y 1649| del Código Civil), ya
que los contratos de mutuo pueden probarse por cualesquiera de
los medios que permite la ley, y no necesariamente por escrito.
Sin embargo, considerando que nos encontramos frente a
una verificación de la SUNAT, entidad eminentemente for-
malista en cuanto a medio probatorio se trata, se recomienda
que el acuerdo del préstamo se encuentre plasmado en un
documento y en la medida de lo posible que se legalice ante
una notaría las firmas de los partes, esto último para otorgar-
le una fecha cierta al documento privado.
Otra situación a considerar es que los contratos de préstamos
pueden generar la presunción de intereses, conforme lo esta-
blecido en el artículo 26° de la Ley del Impuesto a la Renta,
por lo que la presentación del contrato a la SUNAT puede ge-
nerarle a la otra parte la obligación de pagar el Impuesto a la
Renta por los intereses correspondientes.
- Herencia o donación:
También suele suceder que los contribuyentes obtienen al-
guna herencia o anticipo de la misma de algún familiar o
amistad ya sea en dinero, bienes muebles, acciones, derechos
de cobro, los cuales una vez liquidados en efectivo son depo-
sitados a sus cuentas bancarias. De igual forma, se pueden
obtener donaciones de familiares o amistades sin que existe
de por medio un interés económico por parte del otorgante.
Para estas situaciones se requerirá que la herencia o la do-
nación cumplan con las formalidades exigidas por el Código
Civil, conforme a lo siguiente:
ü Donación: Si se trata de una donación de bienes muebles
el artículo 1623° del Código Civil establece que puede hacerse
verbalmente, cuando su valor no exceda del 25% de la Uni-
dad Impositiva Tributaria, vigente al momento en que se cele-
bre el contrato, pero conforme a lo señalado anteriormente se
sugiere que sea por escrito y con fecha cierta (legalización de
firmas) tal como sucede para la donación de bienes muebles
que excedan 25% de la UIT, bajo sanción de nulidad, confor-
me lo previsto en el artículo 1624° del Código Civil.
En el supuesto de una donación de bienes inmuebles, esta
debe realizarse por escritura pública, con indicación indivi-
dual del inmuebles o inmuebles, donados, de su valor real y el
de las cargas que ha de satisfacer el donatario, bajo sanción
de nulidad, de acuerdo con el artículo 1625° del Código Civil.
F4 Diciembre 2015 Nº 820, Primera Quincena revista de asesoría especializada
ü Herencia: Si se trata de una herencia otorgada por un tes-
tamento, este puede ser por escritura pública, ológrafo o ce-
rrado, en cuyo caso se deberá observar cada uno de los requi-
sitos exigidos por el Código Civil para su formalidad.
- Ingresos obtenidos en el extranjero bajo la condición de no
domiciliado:
En determinadas oportunidades las personas naturales do-
miciliadas en el Perú se van al extranjero a trabajar por largos
años y luego de dicho tiempo vienen al Perú a vivir de sus ren-
tas o establecer un negocio.
Pues bien, ha sucedido que a dichas personas, una vez que
obtienen su RUC o es reactivado, la SUNAT les notifica la
Esquela de Citación a efectos de esclarecer las remesas de
dinero, detectado por el ITF, de un banco del extranjero a un
banco local.
En estos casos, es necesario tener en cuenta que de acuerdo
con el artículo 6° de la LIR las personas naturales domicilia-
das en el Perú tributan por la totalidad de sus rentas obteni-
das (peruanas o en el extranjero.
Sin embargo, el artículo 7º de la LIR, establece que las per-
sonas naturales de nacionalidad peruana que tengan domi-
cilio en el país, perderán su condición de domiciliadas cuan-
do ­adquieran la residencia en otro país y hayan salido del
Perú, a excepción de aquellos desempeñen, en el extranjero,
funciones de representación o cargos oficiales designados
por el Sector Público Nacional y en el supuesto que no puede
acreditarse la condición de residente en otro país.
Asimismo, se indica que las personas naturales manten-
drán su condición de domiciliadas en tanto no permanezcan
ausentes del país más de 183 días dentro de un periodo de
12 meses.
Cabe precisar que aquellas personas naturales que pierdan
su condición de domiciliado en el Perú, solo tributarán por sus
rentas de fuente peruana, y no por las rentas extranjeras, con-
forme la concordancia de los artículos 6°, 7° y 9° de la LIR
Dada estas reglas, es posible que las rentas obtenidas por
una persona natural que perdió su condición de domiciliado
en el Perú haya obtenido solo rentas de fuente extranjera y
que estas rentas sean las que ha remesado al Perú, en cuyo
caso no debería tributar en el Perú pues no se trató de rentas
de fuente peruana.
Para ello, será necesario acreditar que las rentas han sido ob-
tenidas en el extranjero y que no se cuenta o contaba con la
condición de domiciliado en el año de verificación de la SU-
NAT, debiéndose presentar la siguiente documentación:
ü Copia del certificado del movimiento migratorio emitido
por la Superintendencia Nacional de Migraciones.
ü Certificado de rentas, boletas de pago emitido por el emplea-
dor extranjero o comprobante de pago o documento similar emi-
tido por la persona que presto servicios en forma independiente.
ü La condición de residente en otro país se acredita con la visa
correspondiente o con el contrato de trabajo por un plazo no
menor a un año visado por el Consulado Peruano, o el que haga
sus veces en el país extranjero, conforme lo establecido en el
numeral 1 del inciso a) del artículo 4º del Reglamento de la LIR.
ü Estado de cuenta del banco extranjero de donde se realizó
la remesa al banco peruano.
NOTAS
(*) Abogado por la Universidad Nacional Mayor de San Marcos. Post Título en De-
recho Tributario por la PUCP. Curso Intensivo de Derecho Tributario Internacional
por la Universidad Austral (Buenos Aires-2012). Miembro del Instituto Peruano de
Derecho Tributario. Abogado Asociado de PICÓN & ASOCIADOS.
Derecho laboral
Contenido
Informe especial
G1 Reglamentan la Ley del Teletrabajo
Comentarios
G4 Nueva Ley Procesal del Trabajo entra en vigencia en Ucayali
G5 Aspectos laborales de la ley contra la violencia hacia las mujeres
G6 Prolongan descanso por maternidad y se protege a la trabajadora contra el despido
G7 Facilidades laborales para las elecciones municipales 2015
G8 Disposiciones para procedimientos de registro de asegurados titulares y derechohabientes
G8 Implementación del Registro de Trabajadores de Construcción Civil en la Región Puno
G9 Implementación del Registro de Trabajadores de Construcción Civil en la Región Moquegua
G9 Aspectos laborales de la Ley de Presupuesto para el año fiscal 2016
INFORME ESPECIAL
Reglamentan la Ley del teletrabajo
Voces: Contrato de trabajo – Contratación de personal – Relación laboral
– Relación de dependencia – Relación de subordinación – Teletrabajo – Tele-
trabajador – Trabajo a domicilio – Condiciones de trabajo – Discapacitado –
Sector privado – Sector publico
El Perú y el mundo han evolucionado y se ha globalizado, los modos
de contratación han ido variando a lo largo de la historia, siendo de im-
portancia para la normativa nacional fijar nuevos modos de contratación y
limitar los excesos que se podrían ocasionar contra el trabajador.
Con fecha 05 de junio de 2013, se publicó la Ley N° 30036 que regu-
la el teletrabajo como una modalidad especial de prestación de servicios
caracterizada por la utilización de tecnologías de la información y las tele-
comunicaciones, en las instituciones públicas y privadas.
Dicha norma estableció que se debían dictar las normas reglamenta-
rias, que permitan una correcta aplicación de la modalidad de teletrabajo;
para beneficiar a los trabajadores y mejorar la empleabilidad de las pobla-
ciones vulnerables.
En tal sentido, con fecha 04 de noviembre de 2015 se aprobó me-
diante el Decreto Supremo N° 004-2014-TR el Reglamento de la Ley N°
30036, Ley que regula el teletrabajo.
1. Generalidades
1.1. Ámbito de aplicación
La norma del teletrabajo se aplica a los siguientes sujetos:
– Los trabajadores y servidores civiles cuyas labores se ejecuten en
el territorio nacional; y
– Los contratos, resoluciones de incorporación o designación y
adendas o acuerdos, por los que se establezca la modalidad de
teletrabajo, o el cambio de modalidad presencial por la de tele-
trabajo y viceversa; suscritos o emitidos en el país.
1.2. Definiciones
– Servidor civil: servidores de todas las entidades, independientemente
de su nivel de gobierno, cuyos derechos se regulan por la Ley N° 30057,
Ley del Servicio Civil, por el Decreto Legislativo N° 276, Ley de Bases de
la Carrera Administrativa y de Remuneración del Sector Público, por
Revista de asesoría especializada Diciembre 2015
G
el Decreto Legislativo N° 728, Ley de Productividad y Competitividad
Laboral, de carreras especiales y a los contratados bajo el régimen del
Decreto Legislativo N° 1057, Decreto Legislativo que regula el régimen
especial de contratación administrativa de servicios.
– Tecnologías de la información y las comunicaciones (TIC): con-
junto de recursos, herramientas, equipos, programas informáti-
cos, aplicaciones, redes y medios, que permiten la compilación,
procesamiento, almacenamiento y transmisión de información
como: voz, datos, texto, vídeo e imágenes.
– Teletrabajador: trabajador o servidor civil que presta servicios
bajo la modalidad de teletrabajo.
– Teletrabajo: consiste en la prestación de servicios subordinada,
sin presencia física en el centro de trabajo o entidad pública, a
través de medios informáticos, de telecomunicaciones y análo-
gos, mediante los cuales, a su vez, se ejerce el control y la super-
visión de las labores.
1.3. Formas de teletrabajo
La modalidad de teletrabajo puede desarrollarse bajo las siguien-
tes formas:
a. Forma completa
El teletrabajador presta servicios fuera del centro de trabajo o del
local de la entidad pública; pudiendo acudir ocasionalmente a
estos para las coordinaciones que sean necesarias.
b. Forma mixta
El teletrabajador presta servicios de forma alternada dentro y
fuera del centro de trabajo o local de la entidad pública.
No se considera teletrabajador al trabajador o servidor civil que
ocasionalmente presta servicios fuera del centro de trabajo o en-
tidad pública.
1.4. Aplicación del teletrabajo a favor de las poblaciones vulnerables
En la medida de lo posible, y siempre que cumplan con los requisitos
para el puesto, el empleador o entidad pública dará preferencia a las
poblaciones vulnerables para que puedan prestar servicios bajo la
modalidad de teletrabajo, de conformidad con las normas vigentes.
Nº 820, Primera Quincena G1
 G Informativo
Caballero Bustamante INFORMATIVO DERECHO LABORAL
El empleador o entidad pública evaluará la aplicación de la moda-
lidad de teletrabajo para garantizar el cumplimiento de la cuota de
empleo de las personas con discapacidad, de conformidad con la Ley
N° 29973 (24.12.2012); así como para garantizar la continuidad de la
prestación del servicio de trabajadoras y servidoras civiles gestantes
y lactantes, trabajadores y servidores civiles responsables del cuida-
do de niños, adultos mayores, personas con discapacidad, o familia-
res directos que se encuentren con enfermedad en estado grave o
terminal o sufran accidente grave.
2. Contratación laboral
2.1. Requisitos formales del teletrabajo
Los contratos, resoluciones de incorporación o designación y aden-
das o acuerdos por los que se establezca la modalidad de teletra-
bajo, o el cambio de modalidad presencial por la de teletrabajo, se
celebran por escrito y se sujetan a las condiciones y requisitos previs-
tos por las normas que les sean aplicables, según el régimen al que
pertenezca cada teletrabajador. El empleador o entidad pública debe
entregar al teletrabajador un ejemplar de aquellos documentos, se-
gún corresponda.
Se debe consignar, como mínimo, la siguiente información:
– Los medios informáticos, de telecomunicaciones y análogos a
emplearse para la prestación del servicio, así como la parte del
contrato responsable de proveerlos.
– En caso los medios sean proporcionados por el empleador o en-
tidad pública, debe indicarse las condiciones de utilización, las
responsabilidades del teletrabajador sobre los mismos y el pro-
cedimiento de devolución al momento de finalizar la modalidad
de teletrabajo, de corresponder.
– En caso los medios sean proporcionados por el teletrabajador,
debe indicarse el monto de la compensación que deberá efectuar
el empleador; en caso de entidades públicas, dicho pago se reali-
zará conforme al marco legal vigente.
– Las medidas sobre la gestión y seguridad de la información deri-
vadas del uso de los medios con que se preste el servicio bajo la
modalidad de teletrabajo.
– La jornada que se asigne al teletrabajador, de acuerdo con los
límites previstos en las normas que resulten aplicables.
– El mecanismo de supervisión o de reporte a implementarse para
facilitar el control y supervisión de las labores, de ser el caso.
Tipo de contrato mediante el cual se puede con-
tratar a un teletrabajador
Contrato indeterminado Sí
Contrato sujeto a modalidad Sí
Contrato a tiempo parcial Sí
Otro tipo de contratación Sí
2.2. Variación de modalidad de contratación
La variación de la modalidad convencional de prestación de servicios
a la de teletrabajo es voluntaria y no puede significar en sí misma la
afectación de la naturaleza del vínculo entre el teletrabajador y la
entidad pública o el empleador, de los derechos, beneficios, catego-
ría y demás condiciones del trabajador o servidor civil, salvo aquellas
vinculadas a la asistencia al centro de trabajo o local de la entidad
pública.
El acuerdo de variación de la modalidad convencional de prestación
de servicios a la de teletrabajo y viceversa, puede ser permanente o
sujeta a plazo determinado.
a. Reglas de variación de modalidad
La reversión del teletrabajo a la modalidad convencional se suje-
ta a las siguientes reglas:
G2 Diciembre 2015 Nº 820, Primera Quincena revista de asesoría especializada
– Procede por acuerdo escrito entre las partes.
– El empleador o entidad pública debe entregar al teletrabaja-
dor una copia del acuerdo de reversión.
– Procede por decisión unilateral del empleador o entidad pú-
blica, la que es comunicada por escrito al teletrabajador en
un plazo razonable no menor de 15 días naturales de anti-
cipación, más el término de la distancia. Para que opere la
reversión, el empleador o entidad pública debe sustentar en
dicha comunicación que no se han alcanzado los objetivos de
la actividad en la modalidad de teletrabajo.
Cuando se trate de un cambio de la modalidad convencional
a la modalidad de teletrabajo, el empleador o entidad pública
debe indicar la justificación del cambio así como los objetivos
que persigue con aquella variación.
b. Entrega de nuevos medios informáticos
La entrega al teletrabajador de medios informáticos, de teleco-
municaciones y análogos, adicionales a los inicialmente propor-
cionados por el empleador o entidad pública, deberá constar por
escrito, detallándose los bienes entregados. La constancia se
suscribe por ambas partes y se emite por duplicado.
Durante el desarrollo del teletrabajo, las partes pueden acordar
la modificación de los términos inicialmente pactados, de confor-
midad con las normas vigentes, respetando la información míni-
ma antes señalada.
c. Solicitud de variación de modalidad por parte del trabajador
Cuando el teletrabajador solicita la reversión, el empleador o en-
tidad pública puede denegar dicha solicitud en uso de su facul-
tad directriz. La respuesta a la solicitud del teletrabajador debe
sustentarse y comunicarse por escrito en un plazo no mayor a 06
días naturales.
En caso la respuesta sea afirmativa, ésta debe indicar la fecha de
retorno al centro de trabajo o local de la entidad pública. Procede
cuando se cumple el plazo previsto en el acuerdo de variación.
En caso el trabajador o servidor civil inicie su vínculo en la mo-
dalidad de teletrabajo, la variación a la modalidad convencio-
nal de prestación de servicios y su reversión siguen las mismas
reglas previstas.
Teletrabajador 6 días naturales El empleador o
solicita revisión entidad pública
deniega o acepta
la solicitud
En caso la respuesta sea
afirmativa, ésta debe indicar
la fecha de retorno al centro
de trabajo
d. Cuestionamientos a la variación de modalidad y su reversión
El trabajador, servidor civil o teletrabajador que cuestione
la variación de la modalidad de prestación de servicios o su
reversión pueden impugnar la decisión del empleador o en-
tidad pública conforme a las normas aplicables al régimen al
que pertenezcan.
Sin perjuicio de ello, en caso se presente cualquiera de los su-
puestos de actos de hostilidad equiparables al despido durante
el desarrollo de la modalidad de teletrabajo, el teletrabajador
sujeto al régimen laboral de la actividad privada puede accionar
conforme a los artículos 30 y 35 del Texto Único Ordenado del
Decreto Legislativo N° 728, Ley de Productividad y Competitivi-
dad Laboral, aprobado por el Decreto Supremo N° 003-97-TR.
 informe especial
2.3. Registro en Planilla Electrónica
El empleador y la entidad pública registran en la Planilla Electróni-
ca la condición de teletrabajador en la modalidad completa o mixta
aplicada, y otros criterios que se establezcan mediante Resolución
Ministerial.
3. Derechos y obligaciones del teletrabajador
3.1. Jornada de trabajo o de servicio
La jornada ordinaria de trabajo o de servicio que se aplica al teletra-
bajo, se sujeta a los límites previstos en las normas sobre la materia.
De conformidad con el régimen que corresponda, los trabajadores y
servidores civiles pueden prestar servicios bajo la modalidad de tele-
trabajo en jornadas a tiempo parcial o en sistemas de media jornada,
respectivamente, de acuerdo con los límites y requisitos previstos en
las normas correspondientes, solo si éstos se encuentran sujetos a
fiscalización inmediata de la jornada.
Las exclusiones a la jornada máxima de trabajo o de servicio previs-
tas en las normas que regulan la jornada de trabajo en los sectores
público y privado se aplican al teletrabajo.
3.2. Derechos y beneficios del teletrabajador
El teletrabajador tiene los mismos derechos y beneficios que los
trabajadores que prestan servicios bajo la modalidad convencional,
de acuerdo al régimen al que pertenezca cada teletrabajador, salvo
aquellos vinculados a la asistencia al centro de trabajo.
Entre los derechos que serán garantizados se encuentran:
– Capacitación sobre los medios informáticos, de telecomunica-
ciones y análogos que emplearán para el desempeño de la ocu-
pación específica, así como sobre las restricciones en el empleo
de tales medios, la legislación vigente en materia de protección
de datos personales, propiedad intelectual y seguridad de la in-
formación. La capacitación se realiza antes de iniciarse la pres-
tación de servicios bajo la modalidad de teletrabajo y cuando el
empleador introduzca modificaciones sustanciales a los medios
informáticos, de telecomunicaciones y análogos con los que el
teletrabajador presta sus servicios.
– Intimidad, privacidad e inviolabilidad de las comunicaciones y
documentos privados del teletrabajador, considerando la natu-
raleza del teletrabajo.
– Protección de la maternidad y el periodo de lactancia de la tele-
trabajadora.
– Seguridad y salud en el trabajo, en lo que fuera pertinente y con-
siderando las características especiales del teletrabajo.
– Libertad sindical, de acuerdo al régimen que resulte aplicable. En
ningún caso, la aplicación o el cambio de modalidad de prestación
de servicios de un trabajador o servidor civil a la modalidad de
teletrabajo podrá afectar el ejercicio de sus derechos colectivos.
3.3. Obligaciones del teletrabajador
El teletrabajador tendrá las mismas obligaciones que los trabajado-
res y servidores civiles que prestan servicios bajo la modalidad con-
vencional para el empleador o entidad pública, conforme al régimen
que resulte aplicable.
Entre estas obligaciones, se encuentran las siguientes:
– Cumplir con la normativa vigente sobre seguridad de la informa-
ción, protección y confidencialidad de los datos y seguridad y sa-
lud en el trabajo.
– Durante la jornada de trabajo o servicio, el teletrabajador deberá
estar disponible para las coordinaciones con el empleador o enti-
dad pública, en caso de ser necesario.
– Guardar confidencialidad de la información proporcionada por el
empleador o entidad pública para la prestación de servicios.
– Cuando al teletrabajador le sean suministrados por parte del em-
pleador o la entidad pública los elementos y medios para la rea-
Revista de asesoría especializada Diciembre 2015
Informativo
Caballero Bustamante G
lización de las labores, estos no podrán ser usados por persona
distinta al teletrabajador, quien, salvo pacto en contrario, deberá
restituir los objetos entregados en buen estado al final de esta
modalidad, con excepción del deterioro natural.
3.4. Pago por los medios aportados por el teletrabajador
El pago de la compensación por las condiciones de trabajo asumidas
por el teletrabajador, que debe efectuar el empleador o entidad pú-
blica, se sujeta a lo siguiente:
– Para el caso del sector privado: la compensación se realiza en
dinero y en moneda de curso legal.
El monto se determina por acuerdo de las partes. A falta de
acuerdo, éste se determina en función al valor de los bienes en el
mercado.
– Para el caso del sector público: el referido pago que pudiese rea-
lizarse cuando fuese el caso, está sujeto a las disposiciones de
carácter presupuestal aplicables a las entidades de dicho sector.
3.5. Carácter no remunerativo de las condiciones provistas por el
empleador
Los bienes y servicios brindados por el empleador o entidad pública
como condiciones de trabajo no tienen carácter remunerativo para
ningún efecto legal.
3.6. Responsabilidad de las partes
Responsabilidades de las partes por los medios a emplearse para
el teletrabajo:
La provisión de las condiciones de trabajo para la prestación del teletra-
bajo, tales como equipos, acceso a internet, conexiones de red, progra-
mas informáticos, medidas de seguridad de la información, entre otros,
obliga a quien los otorga a garantizar la idoneidad de los mismos.
Si el empleador o entidad pública no cumple con entregar las condi-
ciones de trabajo cuando le corresponda, pese a que el teletrabaja-
dor está a disposición para prestar el servicio, aquél no podrá dejar
de reconocer la remuneración a la que el teletrabajador tiene dere-
cho; salvo norma legal en contrario.
En casos de pérdida, sustracción, deficiencia o deterioro, que haga
imposible el uso de las condiciones de trabajo, por causas no impu-
tables a ninguna de las partes, el teletrabajador deberá informar de
inmediato al empleador o entidad pública con la finalidad de que
adopte medidas para garantizar la continuidad de las labores.
En tales casos, el teletrabajador tendrá derecho al reembolso de los
gastos autorizados en que incurra para asegurar la continuidad de la
prestación de servicio, salvo norma legal en contrario. Si las condicio-
nes de trabajo fueron otorgadas por el empleador o entidad pública, el
teletrabajador sólo es responsable por aquello que le sea atribuible.
Cuando pese a las medidas adoptadas resulte imposible la presta-
ción del servicio, el empleador o entidad pública puede acordar la
prestación de servicios en la modalidad convencional mientras dure
la imposibilidad.
4. Disposiciones especiales aplicables al sector público
Las entidades públicas se encuentran facultadas para aplicar la mo-
dalidad de teletrabajo cuando así lo requieran sus necesidades.
4.1. Aprobación de la modalidad de teletrabajo
Las entidades públicas identificarán progresivamente aquellos pues-
tos que puedan desempeñarse a través de la modalidad de teletra-
bajo, en el marco de sus instrumentos de gestión aprobados.
Asimismo, el titular de la entidad aprobará el informe que establez-
ca, en razón de las características del puesto, cuáles de ellos pueden
desempeñarse a través de la modalidad de teletrabajo.
Para ello se constituirá una Comisión de Teletrabajo, en la cual par-
ticipen un representante de la Oficina de Recursos Humanos, de la
Nº 820, Primera Quincena G3
 G Informativo
Caballero Bustamante INFORMATIVO DERECHO LABORAL
Oficina General de Administración, de la Oficina de Tecnología de la
Información y del Titular de la entidad.
La Comisión de Teletrabajo tiene como función elaborar una pro-
puesta de puestos identificados en la entidad pública que pueden
desempeñarse a través de la modalidad de teletrabajo.
4.2. Aplicación de la modalidad de teletrabajo
La aprobación de la variación a la modalidad de teletrabajo de un
servidor civil se llevará a cabo mediante un informe del responsable
de la Oficina de Recursos Humanos o el que haga sus veces, previa
solicitud del jefe inmediato. La solicitud puede ser de oficio o como
consecuencia del pedido formulado por un servidor civil.
4.3. Situaciones excepcionales para la modalidad de teletrabajo
Las entidades públicas pueden requerir la contratación de servidores
civiles que se desempeñen como teletrabajadores desde un inicio de
la prestación de servicios, bajo los siguientes supuestos:
– En circunstancias de caso fortuito o fuerza mayor que requieran que
algunas actividades se realicen bajo la modalidad de teletrabajo.
– Cuando se afecte la prestación de servicios de manera imprevista,
y para garantizar su continuidad se pueda realizar algunas activi-
dades bajo la modalidad de teletrabajo.
– Cuando se produce el incremento extraordinario y temporal de
actividades en una determinada entidad.
4.4. Capacitación a los servidores civiles
Las entidades públicas deben considerar en la planificación de las
necesidades de capacitación de sus servidores civiles, actividades
vinculadas a los siguientes temas:
Comentarios
Nueva Ley Procesal del Trabajo entra
en vigencia en Ucayali
Voces: Poder Judicial – Proceso laboral – Nueva Ley Procesal del Trabajo.
1. Norma
Resolución Administrativa N° 318-2015-CE-PJ (06.11.2015): Dispo-
nen la entrada en vigencia de la Nueva Ley Procesal del Trabajo en el Dis-
trito Judicial de Ucayali, y emiten otras disposiciones.
2. Concordancia
- Ley N° 29497 (15.01.2010): Nueva Ley Procesal del Trabajo.
3. Contenido
Recordemos que la misma la Nueva Ley Procesal del Trabajo (NLPT)
había previsto que su aplicación será implementada en forma progresiva,
en la oportunidad y en los Distritos Judiciales que el Consejo Ejecutivo del
Poder Judicial lo disponga.
G4 Diciembre 2015 Nº 820, Primera Quincena revista de asesoría especializada
– Competencias para que los servidores civiles se puedan desem-
peñar en la modalidad de teletrabajo.
– Lineamientos y políticas generales de la organización para
el teletrabajo.
– Prevención en salud y riesgos laborales.
– Uso y manejo de las herramientas de tecnología de la informa-
ción y la comunicación.
4.5. Competencia de SERVIR
En el marco de sus competencias, SERVIR emite las disposiciones
complementarias que desarrollen las materias previstas, así como
otras que contribuyan a la implementación de la modalidad de tele-
trabajo en el sector público.
4.6 Cuota mínima de teletrabajo en el sector público
SERVIR definirá la cuota mínima de puestos en las entidades del sec-
tor público a los que se aplicará el teletrabajo.
5. Infracciones
Se considera Infracciones graves en materia de relaciones laborales,
los siguientes incumplimientos:
– Aplicar el cambio de modalidad de un trabajador convencional a
la modalidad de teletrabajo o viceversa sin su consentimiento.
– Aplicar la reversión sin cumplir con los requisitos establecidos
por ley.
– No cumplir con las obligaciones referidas a la capacitación del
teletrabajador previstas en las normas de la materia.
– No cumplir con el pago de la compensación por las condiciones
de trabajo asumidas por el teletrabajador.
En ese sentido se ha dictado esta resolución para disponer la entrada
en vigencia, a partir del 17 de noviembre de 2015, de la Nueva Ley Procesal
del Trabajo - Ley N° 29497 - en el Distrito Judicial de Ucayali.
También se ha dispuesto medidas referidas a las competencias y es-
pecialidades de los distintos órganos jurisdiccionales de este distrito judi-
cial, para facilitar la aplicación de la NLPT y fortalecer la solución judicial
de conflictos en la especialidad laboral, a efectos de brindar un servicio de
justicia más eficiente siendo necesario, en tal sentido, dictar las medidas
pertinentes a fin de hacer efectiva la aplicación de los principios procesales
de inmediación, oralidad, concentración, celeridad, economía y veracidad,
consagrados en la Nueva Ley Procesal del Trabajo.
4. Vigencia
Si bien la norma entra en vigencia, al día siguiente de su publicación, es
decir, estará vigente desde el 06.11.205, la disposición principal, la entrada
en vigencia de la NLPT en Ucayali se verificará a partir del 17.11.205.
 informe especial
Aspectos laborales de la ley contra la violencia
hacia las mujeres
Voces: Madre – Madre gestante – Madre trabajadora – Suspensión de la re-
lación laboral – Despido – Inasistencia – Tardanza.
1. Norma
Ley N° 30364 (23.11.2015): Ley para prevenir, sancionar y erradicar la
violencia contra las mujeres y los integrantes del grupo familiar.
2. Concordancia legal
- D. Leg. N° 295 (25.07.84): Código Civil.
- D. Leg. N° 635 (08.04.91): Código Penal.
- Ley 26260 (24.12.93): Ley de Protección frente a la Violencia Familiar.
- D.S. N° 003-97-TR (27.03.97): Ley de Productividad y Competitividad
Laboral.
3. Contenido
3.1. Objeto de la norma
La presente Ley tiene por objeto prevenir, erradicar y sancionar toda
forma de violencia producida en el ámbito público o privado contra las
mujeres por su condición de tales, y contra los integrantes del grupo
familiar; en especial, cuando se encuentran en situación de vulnerabi-
lidad, por la edad o situación física como las niñas, niños, adolescen-
tes, personas adultas mayores y personas con discapacidad.
3.2. Principios, prevalencia de la norma e irrenunciabilidad
Esta ley se sustenta en los siguientes principios:
- Principio de igualdad y no discriminación.
- Principio del interés superior del niño.
- Principio de la debida diligencia.
- Principio de intervención inmediata y oportuna.
- Principio de sencillez y oralidad.
- Principio de razonabilidad y proporcionalidad.
Además, se ha dispuesto que Las disposiciones de esta Ley prevalecen
sobre otras normas generales o especiales que se les opongan.
Los derechos que reconoce la presente Ley a las víctimas de violencia
hacia la mujer y contra los integrantes del grupo familiar son irrenun-
ciables.
3.3. Definiciones
a. Violencia contra las mujeres
La violencia contra las mujeres es cualquier acción o conducta
que les causa muerte, daño o sufrimiento físico, sexual o psicoló-
gico por su condición de tales, tanto en el ámbito público como
en el privado.
Se entiende por violencia contra las mujeres:
- La que tenga lugar dentro de la familia.
- La que tenga lugar en la comunidad.
- La que sea perpetrada o tolerada por los agentes del Estado,
donde quiera que ocurra.
b. Violencia contra los integrantes del grupo familiar
La violencia contra cualquier integrante del grupo familiar es
cualquier acción o conducta que le causa muerte, daño o sufri-
miento físico, sexual o psicológico y que se produce en el contexto
de una relación de responsabilidad, confianza o poder, de parte
de un integrante a otro del grupo familiar.
c. Sujetos protegidos
- Las mujeres durante todo su ciclo de vida.
- Los miembros del grupo familiar.
Revista de asesoría especializada Diciembre 2015
Informativo
Caballero Bustamante G
d. Tipos de violencia
- Violencia física.
- Violencia psicológica.
- Violencia sexual.
- Violencia económica o patrimonial.
3.4. Aspectos laborales
El trabajador o trabajadora que es víctima de la violencia a que se refi
ere la presente Ley tiene los siguientes derechos:
- A no sufrir despido por causas relacionadas a dichos actos de
violencia.
- Al cambio de lugar de trabajo en tanto sea posible y sin menos-
cabo de sus derechos remunerativos y de categoría. Lo mismo se
aplica para el horario de trabajo, en lo pertinente.
- A la justificación de las inasistencias y tardanzas al centro de
trabajo derivadas de dichos actos de violencia. Estas inasisten-
cias no pueden exceder de cinco días laborables en un período
de treinta días calendario o más de quince días laborables en un
período de ciento ochenta días calendario. Para tal efecto, se con-
sideran documentos justificatorios la denuncia que presente ante
la dependencia policial o ante el Ministerio Público.
- A la suspensión de la relación laboral. El juez a cargo del proceso
puede, a pedido de la víctima y atendiendo a la gravedad de la si-
tuación, conceder hasta un máximo de cinco meses consecutivos
de suspensión de la relación laboral sin goce de remuneraciones.
La reincorporación del trabajador o trabajadora a su centro de
trabajo debe realizarse en las mismas condiciones existentes en
el momento de la suspensión de la relación laboral.
3.5. Estructura de la norma
- Título I: Disposiciones sustantivas para la prevención, sanción y
erradicación de la violencia contra las mujeres y los integrantes
del grupo familiar
• Capítulo I: Disposiciones generales
- Artículo 1. Objeto de la Ley
- Artículo 2. Principios rectores
- Artículo 3. Enfoques
- Artículo 4. Ámbito de aplicación de la Ley
• Capítulo II: definición y tipos de violencia contra las mujeres y los
integrantes del grupo familiar
- Artículo 5. Definición de violencia contra las mujeres
- Artículo 6. Definición de violencia contra los integrantes del
grupo familiar
- Artículo 7. Sujetos de protección de la Ley
- Artículo 8. Tipos de violencia
• Capítulo III: derechos de las mujeres y del grupo familiar
- Artículo 9. Derecho a una vida libre de violencia
- Artículo 10. Derecho a la asistencia y la protección integrales
- Artículo 11. Derechos laborales
- Artículo 12. Derechos en el campo de la educación
- Artículo 12. Derechos en el campo de la educación
- Título II: procesos de tutela frente a la violencia contra las mu-
jeres y los integrantes del grupo familiar
• Capítulo I: proceso especial
- Artículo 13. Norma applicable
- Artículo 14. Competencia de los juzgados de familia
- Artículo 15. Denuncia
- Artículo 16. Proceso
- Artículo 17. Flagrancia
- Artículo 18. Actuación de los operadores de Justicia
Nº 820, Primera Quincena G5
 G Informativo
Caballero Bustamante INFORMATIVO DERECHO LABORAL
- Artículo 19. Declaración de la víctima y entrevista Única
- Artículo 20. Sentencia
- Artículo 21. Responsabilidad funcional
• Capítulo II: Medidas de protección
- Artículo 22. Medidas de protección
- Artículo 23. Vigencia e implementación de las medidas de
protección
- Artículo 24. Incumplimiento de medidas de protección
- Artículo 25. Protección de las víctimas en las actuaciones de
investigación
- Artículo 26. Contenido de los certificados médicos e informes
- Título III: prevención de la violencia, atención y recuperación
de víctimas y reeducación de personas agresoras
• Capítulo I: prevención de la violencia, atención y recuperación de
víctimas
- Artículo 27. Servicios de promoción, prevención y recupera-
ción de víctimas de violencia
- Artículo 28. Valoración del riesgo de víctimas de violencia de
pareja
- Artículo 29. Implementación y registro de hogares de refugio
temporal
• Capítulo II: reeducación de las personas agresoras
- Artículo 30. Reeducación de las personas agresoras
- Artículo 31. Tratamiento penitenciario para la reinserción so-
cial de las personas agresoras privadas de libertad
- Artículo 32. Tratamiento para las personas agresoras en me-
dio libre
- Título IV: Sistema nacional para la prevención, sanción y erradicación
de la violencia contra las mujeres y los integrantes del grupo familiar
• Artículo 33. Creación, finalidad y competencia del sistema
• Artículo 34. Integrantes del sistema
• Artículo 35. Comisión Multisectorial de Alto Nivel
• Artículo 36. Funciones de la Comisión Multisectorial
• Artículo 37. Instancia regional de concertación
• Artículo 38. Instancia provincial de concertación
• Artículo 39. Instancia distrital de concertación
Prolongan descanso por maternidad y se protege a la
trabajadora contra el despido
Voces: Madre – Madre gestante – Madre trabajadora – Despido – Despido
nulo – Descanso por maternidad.
1. Norma
Ley N° 30367 (25.11.2015): Ley que protege a la madre trabajadora
contra el despido arbitrario y prolonga su periodo de descanso.
2. Concordancia
- Ley N°  26644 (27.06.96): Precisan el goce del derecho de descanso
pre-natal y post-natal de la trabajadora gestante.
- Ley N° 27185 (19.10.99): Ley que modifica el Artículo 29 del Texto Único
Ordenado del Decreto Legislativo N° 728, Ley de Productividad y Com-
petitividad Laboral.
G6 Diciembre 2015 Nº 820, Primera Quincena revista de asesoría especializada
• Artículo 40. Instrumentos y mecanismos de articulación del sistema
• Artículo 41. Protocolo Base de Actuación Conjunta
• Artículo 42. Registro Único de Víctimas y Agresores
• Artículo 43. Observatorio Nacional de la Violencia contra las Mu-
jeres y los Integrantes del Grupo Familiar
• Artículo 44. Centro de Altos Estudios
• Artículo 45. Responsabilidades sectoriales
• Artículo 46. Obligaciones generales de los medios de comunicación
• Artículo 47. Intervención de los pueblos indígenas u originarios
- Disposiciones complementarias finales
• Primera. Reglamentación
• Segunda. Prevalencia normativa
• Tercera. Implementación del Observatorio Nacional de la Violen-
cia contra las Mujeres y los Integrantes del Grupo Familiar y del
Centro de Altos Estudios
- Disposiciones complementarias transitorias
• Segunda. Comisión Especial
• Tercera. Integrantes de la Comisión Especial
• Cuarta. Atribuciones de la Comisión Especial
• Quinta. Plazo
- Disposiciones complementarias modificatorias
• Primera. Modificación de los artículos 45, 121-A, 121-B, 122, 377 y
378 del Código Penal
• Segunda. Incorporación de los artículos 46-E y 124-B al Código
Penal
• Tercera. Modificación del artículo 242 del Código Procesal Penal
• Cuarta. Modificación del artículo 667 del Código Civil
- Disposiciones complementarias derogatorias
• Primera. Derogación de los artículos 122-A y 122-B del Código Penal
• Segunda. Derogación de la Ley 26260, Ley de Protección frente a
la Violencia Familiar
4. Vigencia
- Vigencia: la presente norma entra en vigencia al día siguiente de su
publicación, es decir, estará vigente desde el 24.11.2015.
- Reglamentación: debe expedirse el reglamento en un plazo no mayor
de 90 días calendario desde la vigencia.
- D.S. N° 003-97-TR (27.03.97): Texto Único Ordenado del Decreto Le-
gislativo 728, Ley de Productividad y Competitividad Laboral.
- D.S. N°  005-2011-TR (17.05.2011): Reglamenta la Ley N°  26644, Ley
que precisa el goce del derecho de descanso pre natal y post natal de
la trabajadora gestante
3. Contenido
La norma introduce cambios en la regulación de los derechos y pro-
tección de la madre trabajadora.
En primer lugar se ha modificado l inciso e) del artículo 29° del
TUO del D. Leg. 728, Ley de Productividad y Competitividad Laboral,
en lo siguiente:

Texto anterior
Artículo 29.- Es nulo el despido que tenga por motivo:
(…)
e) El embarazo, si el despido se produce en cualquier momento del
período de gestación o dentro de los 90 (noventa) días posteriores
al parto. Se presume que el despido tiene por motivo el embarazo,
si el empleador no acredita en este caso la existencia de causa justa
para despedir.
Lo dispuesto en el presente inciso es aplicable siempre que el emplea-
dor hubiere sido notificado documentalmente del embarazo en forma
previa al despido y no enerva la facultad del empleador de despedir
por causa justa.
informe especial Informativo
Caballero Bustamante G
Nuevo texto
Artículo 29.- Es nulo el despido que tenga por motivo:
(…)
e) El embarazo, el nacimiento y sus consecuencias o la lactancia, si el despido
se produce en cualquier momento del periodo de gestación o dentro de los 90
(noventa) días posteriores al nacimiento. Se presume que el despido tiene por
motivo el embarazo, el nacimiento y sus consecuencias o la lactancia, si
el empleador no acredita en estos casos la existencia de causa justa para
despedir.
Lo dispuesto en el presente inciso es aplicable siempre que el empleador hu-
biere sido notificado documentalmente del embarazo en forma previa al despi-
do y no enerva la facultad del empleador de despedir por causa justa.

En segundo lugar, se ha extendido la duración del descanso por maternidad, para lo cual se ha modificado el primer párrafo del artículo 1° de la Ley
26644, Ley que precisa el goce del derecho de descanso prenatal y postnatal de la trabajadora gestante:

Texto anterior Nuevo texto

Artículo 1.- Precísase que es derecho de la trabajadora gestante gozar Artículo 1.- Precísase que es derecho de la trabajadora gestante gozar de 49 días
de 45 días de descanso pre-natal y 45 días de descanso post-natal. El de descanso prenatal y 49 días de descanso postnatal. El goce de descanso pre-
goce de descanso pre natal podrá ser diferido, parcial o totalmente, y natal podrá ser diferido, parcial o totalmente, y acumulado por el postnatal, a
acumulado por el post-natal, a decisión de la trabajadora gestante. Tal decisión de la trabajadora gestante. Tal decisión deberá ser comunicada al em-
decisión deberá ser comunicada al empleador con una antelación no pleador con una antelación no menor de dos meses a la fecha probable de parto.
menor de dos meses a la fecha probable del parto.  (…).
4. Vigencia
La norma entra en vigencia al día siguiente de su publicación en el diario oficial, por lo tanto, entrará en vigencia el 26.11.2015.

Facilidades laborales para las elecciones

municipales 2015

Voces: Régimen laboral privado – Régimen laboral público – Trabajador –
Jornada de trabajo – Día no laborable.
1. Norma
D.S. N° 010-2015-TR (27.11.2015): Decreto Supremo que otorga fa-
cilidades a miembros de mesa y electores en el marco de las Elecciones
Municipales 2015.
2. Antecedentes
Mediante Decreto Supremo N° 022-2015-PCM (27.11.2015) se ha con-
vocado a elecciones municipales 2015 a llevarse a cabo el día 29 de no-
viembre de 2015, para elegir a los alcaldes y regidores de: provincia de
Putumayo (Loreto), los distritos de Yaguas y Rosa Panduro (Putumayo,
Loreto), Mi Perú (Callao), Uchuraccay (Huanta, Ayacucho), Inkawasi y Villa
Virgen (La Convención, Cusco), Quichuas y Andaymarca (Tayacaja, Huan-
cavelica) y José María Arguedas (Andahuaylas, Apurímac).
Estos hechos suponen que los ciudadanos que deban ejercer el sufra-
gio, tanto como aquellos que tienen funciones como miembros de mesa,
deben recibir facilidades razonables para compatibilizar sus obligaciones
electorales con las obligaciones laborales que pudieran tener.
3. Contenido de la norma
Las facilidades laborales para los trabajadores que participan en el
proceso electoral del domingo 29 de noviembre de 2015 dadas por esta
norma son:
a. Para quienes no son miembros de mesa
Los trabajadores, tanto del sector privado como público, cuyas jorna-
das de trabajo coincidan con la realización de las elecciones, es decir,
que laboran el día domingo 29 de noviembre, tienen derecho a perío-
dos de tolerancia en el ingreso o durante la jornada de trabajo.
Los empleadores, tanto de sector público como privado, dispondrán
la forma de recuperación o compensación de las horas dejadas
de laborar
b. Para quienes son miembros de mesa
– Día de las elecciones: domingo 29 de noviembre
Las personas que actúan como miembros de mesa y que les corres-
pondía laborar el domingo 29 de noviembre, están facultadas para
no asistir a sus centros de labores.
Los empleadores, tanto de sector público como privado, dispon-
drán la forma de recuperación o compensación de las horas deja-
das de laborar.
– Día lunes 30 de noviembre
El día lunes 30 de noviembre será un día no laborable compensa-
ble para los trabajadores que desempeñen efectivamente el cargo
de miembro de mesa.
Los empleadores, tanto del público como privado, deben adoptar
las medidas para dar cumplimiento a esta disposición y establece-
rán la forma en que se compensará el día dejado de laborar.
Para estos efectos, la ONPE otorgará a cada miembro de mesa un cer-
tificado de participación, el que será presentado al empleador al mo-
mento de reintegrarse a sus labores, para gozar de este beneficio.
c. Trabajadores que laboran en lugares distintos al lugar de votación
– Los trabajadores de los sectores público y privado que presten
servicios en ámbitos geográficos distintos a su lugar de votación,
que ejerzan su derecho al voto en las elecciones municipales 2015,

Revista de asesoría especializada Diciembre 2015 Nº 820, Primera Quincena G7

 G Informativo
Caballero Bustamante INFORMATIVO DERECHO LABORAL
siempre que acrediten haber ejercido su derecho, no laborarán los
días viernes 27, sábado 28, domingo 29 y lunes 30 de noviembre.
– Compensación o recuperación de los días de labor:
– Sector privado: mediante acuerdo entre el empleador y el trabaja-
dor, se establecerá la forma como se hará efectiva la recuperación
Facilidades laborales para las nuevas elecciones municipales 2015
No son miembros de mesa y labo- Derecho a tolerancia
ran el domingo Con cargo a recuperación
29 de noviembre Están facultados para no asistir a sus centros de labores.
Para quienes son miembros de
mesa 30 de noviembre: día no labora- Para los trabajadores que desempeñen efectivamente el cargo de miembro de
ble compensable mesa.
Trabajadores que laboran en luga-
No laborarán los días viernes 27, sábado 28, domingo 29 y lunes 30 de octubre.
res distintos al lugar de votación
Disposiciones para procedimientos de registro de
asegurados titulares y derechohabientes
Voces: Seguro Social de Salud – Asegurado – Asegurado regular – Afiliación
– Registro – Registro de trabajadores – Trabajador del hogar – Trabajador
agrario derechohabiente.
1. Norma
Res. N° 37-GCSPE-ESSALUD-2015 (27.11.2015): Establecen disposi-
ciones para diversos procedimientos de registro de asegurados titulares y
derechohabientes.
2. Concordancia
- Resolución de Presidencia Ejecutiva N° 656-PE-ESSALUD-2014 (31.12.
2014), se aprobó la Estructura Orgánica y el Reglamento de Organiza-
ción y Funciones (ROF) del Seguro Social de Salud – ESSALUD.
- Resolución de Gerencia Central de Seguros y Prestaciones Económi-
cas N° 25-GCAS-ESSALUD-2015, se aprobó, entre otros, el Formulario
1010, Formulario Único de Registro versión 4.
- Resolución de gerencia central de seguros y prestaciones económi-
cas N° 28-GCSPE-ESSALUD-2015 (07.10.2015): Aprueban Formulario
1010 – Formulario Único de Seguros y Prestaciones Económicas ver-
Implementación del Registro de Trabajadores de
Construcción Civil en la Región Puno
Voces: Regimen de Construcción Civil – Trabajador de Construcción Civil –
Relación Laboral – Dirección Regional de Trabajo – Registro Nacional de
trabajadores de Construcción Civil
1. Norma
Resolución Ministerial N°  236-2015-TR (27.11.2015), inician la im-
plementación del Registro Nacional de Trabajadores de Construcción Civil
- RETCC, en la Región Puno.
2. Concordancia
Esta norma se da en marco de las siguientes normas:
- D.Leg. N° 1187 (16.08.2015), se busca prevenir y sancionar la violencia
en la actividad de construcción civil.
G8 Diciembre 2015 Nº 820, Primera Quincena revista de asesoría especializada
de los días no laborados; a falta de acuerdo, decidirá el empleador.
– Sector público, los titulares de las entidades adoptarán las me-
didas necesarias para garantizar la adecuada prestación de los
servicios de interés general, disponiendo además la forma para la
recuperación de los días dejados de laborar.
sión 5, y el Formato GAAA. FO.08, versión 4 “Carta de atención por
período de latencia” y dejan sin efecto otros documentos.
3. Contenido de la norma
Esta norma establece disposiciones específicas para algunos procedi-
mientos de registro de asegurados titulares y derechohabientes:
- Registro de hijo mayor de edad incapacitado.
- Registro del cónyuge del asegurado titular, cuando el matrimonio se
ha realizado en el extranjero.
- Procedimiento de baja de registro ocurrido en el extranjero de los ase-
gurados titulares y sus derechohabientes.
- Establecimiento de la acreditación complementaria a través de la pla-
taforma de atención de seguros y prestaciones económicas de Essalud,
mostrando el DNI, carné de xtranjería o pasaporte para los casos de: ase-
gurado regular, trabajador del hogar, trabajador agrario independiente,
asegurado potestativo, SCTR independiente y solicitante de pensión.
4. Vigencia
La norma entra en vigencia al día siguiente de su publicación en el
diario oficial, es decir, entra en vigencia el 28.11.2015
- D.S. N° 005-2013-TR (23.07.2013), crean el “Registro Nacional de Tra-
bajadores de Construcción Civil - RETCC” y aprueban el “Reglamento
del Registro Nacional de Trabajadores de Construcción Civil - RETCC.
- D.S. N° 013-2013-TR (14.12.2013), establecen la implementación pro-
gresiva del Registro Nacional de Trabajadores de Construcción Civil -
RETCC, creado por Decreto Supremo N° 005- 2013-TR, y modifican el
Decreto Supremo N° 006-2013-TR, que establece normas especiales
para el registro de las organizaciones sindicales de trabajadores perte-
necientes al sector construcción civil.
- Ley N° 29381 (16.06.2009), Ley de Organización y Funciones del Minis-
terio de Trabajo y Promoción del Empleo.
3. Antecedentes
Esta norma se da en el marco del Decreto Legislativo N°  1187
(16.08.2015), que busca prevenir y sancionar la violencia en la actividad de
 informe especial
construcción civil. Siendo de aplicación para las personas naturales y jurídi-
cas, entidades públicas y privadas, organizaciones sindicales, dirigentes, tra-
bajadores y otros afines que intervienen en la actividad de construcción civil.
Asimismo, de acuerdo al Decreto Supremo N° 013-2013-TR, que es-
tablece el RETCC es implementado progresivamente en todo el territorio
nacional.
4. Contenido
Se establece la implementación progresiva del Registro Nacional de
Trabajadores de Construcción Civil-RETCC, en la Región Puno.
¿Cuándo?
La Dirección Regional de Trabajo y Promoción del Empleo del Gobier-
no Regional de Puno hasta el 30 de noviembre del 2015, debe realizar las
acciones necesarias a fin de contar con los recursos para el inicio de la
inscripción de los trabajadores en el RETCC.
Una vez culminada las acciones para la implementación, la Dirección
Regional de Trabajo y Promoción del Empleo del Gobierno Regional de
Puno mediante resolución directoral publicará el cronograma para la ins-
Implementación del Registro de Trabajadores de
Construcción Civil en la Región Moquegua
Voces: Regimen de Construcción Civil – Trabajador de Construcción Civil –
Relacion Laboral – Direccion Regional de Trabajo – Registro Nacional de
trabajadores de Construcción Civil
1. Norma
Resolución Ministerial N° 237-2015-TR (27.11.2015), inician la imple-
mentación del Registro Nacional de Trabajadores de Construcción Civil -
RETCC, en la Región Moquegua.
2. Antecedentes
Esta norma se da en el marco del Decreto Legislativo N°  1187
(16.08.2015), que busca prevenir y sancionar la violencia en la actividad de
construcción civil. Siendo de aplicación para las personas naturales y jurídi-
cas, entidades públicas y privadas, organizaciones sindicales, dirigentes, tra-
bajadores y otros afines que intervienen en la actividad de construcción civil.
Asimismo, de acuerdo al Decreto Supremo N° 013-2013-TR, que estable-
ce el RETCC es implementado progresivamente en todo el territorio nacional.
3. Contenido
Se establece la implementación progresiva del Registro Nacional de
Trabajadores de Construcción Civil-RETCC, en la Región Moquegua.
¿Cuándo?
La Dirección Regional de Trabajo y Promoción del Empleo del Gobier-
no Regional de Moquegua hasta el 01 de diciembre del 2015, debe realizar
Aspectos laborales de la Ley de Presupuesto para el
año fiscal 2016
Voces: Sector publico – Servidor publico – Estado – Aguinaldo – Gratifi-
caciones
1. Norma
Ley N°  30372 (06.12.2014): Ley de Presupuesto del Sector Público
para el Año Fiscal 2016.
Revista de asesoría especializada Diciembre 2015
Informativo
Caballero Bustamante G
cripción de los trabajadores en el RETCC. En un plazo no mayor de 60 días
se deberá ejecutar dicho cronograma.
Autoridad competente
La Sub Dirección de Registros Generales o quien haga sus veces en
la Dirección Regional de Trabajo y Promoción del Empleo del Gobierno
Regional de Puno es competente para la tramitación de la inscripción de
los trabajadores en el RETCC.
Es competente para revisar los recursos de apelación por denegatoria
de la inscripción es la Dirección de Prevención y Solución de Conflictos.
Durante los 60 días hábiles siguientes al cumplimiento del plazo
para la inscripción, las actividades de fiscalización que realice la autori-
dad competente del sistema de inspección del trabajo en la Región Puno,
serán preferentemente de carácter preventivo, realizará actuaciones de
orientación y asesoramiento técnico.
5. Vigencia
La presente resolución ministerial entra en vigencia al día siguiente de
su publicación, es decir el 28 de noviembre de 2015.
las acciones necesarias a fin de contar con los recursos para el inicio de la
inscripción de los trabajadores en el RETCC.
Una vez culminada las acciones para la implementación, la Dirección
Regional de Trabajo y Promoción del Empleo del Gobierno Regional de
Moquegua mediante resolución directoral publicará el cronograma para
la inscripción de los trabajadores en el RETCC. En un plazo no mayor de
60 días se deberá ejecutar dicho cronograma.
Autoridad competente
La Sub Dirección de Registros Generales o quien haga sus veces en la
Dirección Regional de Trabajo y Promoción del Empleo del Gobierno Re-
gional de Moquegua es competente para la tramitación de la inscripción
de los trabajadores en el RETCC.
Es competente para revisar los recursos de apelación por denegatoria
de la inscripción es la Dirección de Prevención y Solución de Conflictos.
Durante los 60 días hábiles siguientes al cumplimiento del plazo
para la inscripción, las actividades de fiscalización que realice la autoridad
competente del sistema de inspección del trabajo en la Región Moque-
gua, serán preferentemente de carácter preventivo, realizará actuaciones
de orientación y asesoramiento técnico.
4. Vigencia
La presente resolución ministerial entra en vigencia al día siguiente de
su publicación, es decir el 28 de noviembre de 2015.
2. Ámbito de aplicación
Las disposiciones contenidas en el presente capítulo son de obli-
gatorio cumplimiento por las entidades integrantes de los Poderes Le-
gislativo, Ejecutivo y Judicial; Ministerio Público; Jurado Nacional de
Elecciones; ONPE; RENIEC y Estado Civil; Contraloría General; Conse-
jo de la Magistratura; Defensoría del Pueblo; Tribunal Constitucional;
universidades públicas; y demás entidades y organismos que cuenten
Nº 820, Primera Quincena G9
 G Informativo
Caballero Bustamante INFORMATIVO DERECHO LABORAL
con un crédito presupuestario aprobado en la presente Ley. Asimismo,
son de obligatorio cumplimiento por los gobiernos regionales y los go-
biernos locales y sus respectivos organismos públicos.
3. Aspectos laborales
Los principales aspectos laborales de la Ley de Presupuesto 2015
están contenidos en y se refieren a:
- Artículo 6.- Ingresos del personal
Prohibición del incrementos de ingresos y remuneraciones de toda índole.
- Artículo 7.- Aguinaldos, gratificaciones y escolaridad
Se establecen los beneficiarios y montos de los aguinaldos por Fies-
tas Patrias y Navidad (s/. 300.00) , así como de la bonificación por
escolaridad (S/. 400.00)
- Artículo 8.- medidas en materia de personal
Dentro de las medidas de austeridad se establece la prohibición de
contratación de nuevo personal, las excepciones a esta disposición,
así como: las reglas para la aplicación de dichas excepciones, los
casos de ascensos promoción de docentes universitarios y del ma-
gisterio, nombramiento de profesionales de la salud y la expresa
prohibición de efectuar gastos por horas extras.
- Artículo 11.- Medidas para el personal militar y policial de las escue-
las de las Fuerzas Armadas y de la Policía Nacional.
- Artículo 19. Evaluación y validación de las necesidades de las nue-
vas plazas para instituciones educativas públicas de educación
técnico productiva, educación básica especial y educación básica
alternativa.
- Artículo 27.- Pago del bono autorizado por el artículo 22 de la Ley
30281 en el año 2016
Pago excepcional del bono a favor de los profesores que ingresen a
la Carrera Pública Magisterial, al que se refi ere el artículo 22 de la
Ley 30281.
- Artículo 28.- Medidas excepcionales para la contratación de CAS.
Se ha dispuesto que el presupuesto institucional de los Gobiernos
Regionales comprenda los recursos para el financiamiento, durante
el primer trimestre del año 2016, de los contratos de personal bajo
el régimen laboral especial del D. Leg. 1057.
- Artículo 29.- Bono de Incentivo al Desempeño Escolar (BDE)
- Artículo 30.- Compensación por tiempo de servicios para los profe-
sores nombrados sin título pedagógico.
- Artículo 32.- Política remunerativa de docentes contratados.
- Disposiciones complementarias finales:
• Sétima: disposiciones que autoriza pagos a SERVIR.
• Novena: hasta el 31 de diciembre de 2016 o hasta que se implemen-
te el régimen de la Ley del Servicio Civil regulado por la Ley 30057
en el Ministerio de Defensa y en el Ministerio del Interior, según
corresponda, la vigencia del Decreto de Urgencia 040-2011.
• Duodécima: no aplicación de las restricciones de gasto y de
nombramiento a las entidades que cuenten con la resolución de
“inicio del proceso de implementación” a que se refiere la Pri-
mera Disposición Complementaria Transitoria de la Ley 30057,
Ley del Servicio Civil, y que cuenten con el Cuadro de Puestos de
la Entidad (CPE).
• Trigésima octava: disposiciones referidas a la quinta etapa de
los incrementos progresivos de los ingresos en las Fuerzas Ar-
madas y Policía nacional.
• Quincuagésima: se aprueban distintas dietas.
• Sexagésima cuarta: la ONP se encargará de la administración y
pago de las pensiones al amparo del Decreto Ley 20530 corres-
pondientes a los pensionistas de PETROPERU.
G10 Diciembre 2015 Nº 820, Primera Quincena revista de asesoría especializada
• Septuagésima quinta: la ONP se encargará de la administración
y pago de las pensiones y rentas vitalicias de los ex trabajadores
de la Empresa Minera del Centro del Perú S.A. en Liquidación -
Centromin Perú S.A., sujetos a la Ley 1378, Ley 4916, Ley 10624
y al Decreto Ley 17262; así como de la administración y pago
de las obligaciones de los ex trabajadores Centromin Perú S.A.
sujetos al Decreto Ley 18846.
• Septuagésima sétima: otorgamiento de una bonificación espe-
cial a favor del personal administrativo y jurisdiccional del Poder
Judicial y del Ministerio Público, sujetos a los regímenes de los
Decretos Legislativos 276 y 728, con excepción de los jueces y
fiscales.
• Septuagésima novena: disposiciones sobre la emisión del decre-
to supremo al que se refiere el artículo 52 de la ley del Servicio
Civil.
• Octogésima tercera: disposiciones sobre el escalafón y aportes
previsionales de la Policía Nacional.
• Octogésima quinta: nuevo monto de la escala base del incenti-
vo único.
• Octogésima octava: se autoriza a la Policía nacional la asimila-
ción de personal técnico y profesional. Octogésima novena: Se
ha dispuesto que a los funcionarios y servidores públicos sujetos
al régimen del D. Leg. 276, se les otorgará una entrega econó-
mica por única vez equivalente a 10 remuneraciones mínimas
vigentes al momento del cese.
• Nonagésima primera: pago de 3 UISP a los servidores bajo el
régimen del D. leg. N° 276 que perciban un incentivo único (CA-
FAE) menor a 1 UIT y que pertenezcan a entidades que en el
marco de la Ley del Servicio Civil, estén en la última etapa de
implementación de este régimen.
• Nonagésima segunda: se precisa la naturaleza no remunera-
tiva de la bonificación establecida por el Decreto de urgencia
N°  037-94. Además se crea la comisión para la devolución de
los montos respecto de la afectación que hubieran sufrido estas
bonificaciones.
- Disposiciones complementarias transitorias:
• Primera: entidades públicas que deben aprobar disposiciones
de austeridad.
- Disposiciones complementarias modificatorias:
• Sexta: se modifica el artículo 187° de la Ley orgánica del Poder
Judicial, referida a la bonificación de los
• Quincuagésima quinta: Disposiciones referidas a la política de
ingresos del servicio diplomático.
• Quincuagésima sexta: regulación de la contratación bajo el régi-
men CAS, del personal para las oficinas de control institucional
de los diversos organismos estatales.
• Nonagésima: se regula un complemento retributivo de carácter
no pensionable para los pensionistas del D. Ley N° 18846.
4. Vigencia
La ley de presupuesto regula el presupuesto del sector público, en
cuanto instrumento de ejecución financiera de carácter anual, que se
inicia el 1 de enero y termina el 31 de diciembre de cada año, de acuerdo
con lo establecido por el artículo 77° de la Constitución y el artículo 14°
de la Ley N° 28112 (28.11.2003).
La septuagésima primera disposición complementaria fina, dispo-
ne la entrada en vigencia a partir del 01.01.2016, salvo ciertos artículos
(ahí precisados) que entran en vigencia a partir del día siguiente de su
publicación, es decir, a partir del 07.12.2015.
DERECHO CORPORATIVO H
contenido
A1 Informe especial
Analisis de nuevas normas de grupos de sociedades y vinculación

informe especial
ANALISIS DE NUEVAS NORMAS DE GRUPOS
DE SOCIEDADES Y VINCULACIÓN
Héctor Jorge Gómez Bermeo (*)

relevancia entre sí como un hecho de importancia(1). En tal contexto,

Voces: Ley General de Sociedades – Mercado de valores – Propiedad indirec- a través de la referida norma se conocerá el contenido de los actos de
ta – Transferencia de acciones – Sociedades vinculadas – Sistema financiero. sociedad vinculadas que si bien no cotizan en bolsa de forma directa,
terminan revelando información al mercado.
I. Generalidades - Conforme lo establecido en el artículo 57° de la Ley General del Sis-
tema Financiero, toda transferencia superior al 10% del capital social
A través de la promulgación de la Resolución SMV N°  019-2015- en favor de una persona debe tener la autorización de la Superinten-
SMV/01, de fecha 17 de setiembre de 2015, referida al “Reglamento de dencia de Banca y Seguros y AFP (SBS)(2); en caso no se cuente con
Propiedad Indirecta, Vinculación y Grupos Económicos” (en adelante tal autorización, la SBS podrá suspender los derechos de voto y a
la “Resolución SMV”) y la resolución SBS N° 5780-2015, de fecha 24 de participar de las utilidades(3). Con lo cual se puede evidenciar la exis-
setiembre de 2015, sobre “normas especiales sobre vinculación y grupo tencia de una sanción específica sobre un agente que no se encuentra
económico” (en adelante la “Resolución SBS”), se aprobaron diferentes directamente regulado por la SBS.
disposiciones relacionas con los grupos económicos.
Las referidas normas tienen como finalidad regular situaciones sobre III. Propiedad indirecta
propiedad indirecta, vinculación, grupos económicos, entre otros.
Sobre propiedad indirecta, se nos presentan las siguientes disposiciones:
II. Alcances
RESOLUCION SMV RESOLUCION SBS
Sobre el alcance de las normas tenemos: Artículo 3°.- PROPIEDAD INDIRECTA Artículo 4°.- Relaciones de propiedad
Es propiedad indirecta la que una per- Existe relación de propiedad cuando
RESOLUCION SMV RESOLUCION SBS sona o ente jurídico tiene a través de las acciones o participaciones con de-
otras personas o entes jurídicos. recho a voto que tiene en propiedad
Artículo 1°.- El presente re- Artículo 1°.- La presente nor- Se presume, salvo prueba en contrario, directa o indirecta (por conducto de
glamento establece los alcances ma establece las definiciones que existe propiedad indirecta en los terceros) una persona o ente jurídico re-
de propiedad indirecta, vincula- de vinculación por riesgo único, siguientes casos: presentan el 4% o más de las acciones
ción, control, grupo económico y grupo económico, conglomerado 3.1  La propiedad indirecta de una o participaciones con derecho a voto de
persona natural es la propiedad que una persona jurídica o ente jurídico.
conglomerado financiero para los financiero, conglomerado mixto La referida relación se presenta en fun-
efectos de su aplicación a las per- y conglomerado no financiero, directamente corresponde a cada uno
de sus parientes, así como la propie- ción a las características de la acción o
sonas y materias sujetas a la su- que serán de aplicación para lo participación, aun cuando los derechos
dad, directa o indirecta, que corres-
pervisión de la Superintendencia establecido en la Ley General y ponde a la persona jurídica o ente políticos o económicos relacionados
del Mercado de Valores- SMV. en las normas que con el propó- con estas puedan haber sido cedidos,
jurídico en la que la referida persona
sito de reglamentarla, emita esta a través de cualquier título, a terceros.
natural o sus parientes tienen partici-
Superintendencia. La relación de propiedad vincula al titu-
pación representativa.
lar de las acciones o participaciones con
3.2 La propiedad indirecta de una per- la persona jurídica y/o ente jurídico en la
sona jurídica o ente jurídico es la pro-
Cada norma expresamente establece expresamente que los efectos que se tiene dicha propiedad, y viceversa.
piedad que directamente corresponde Asimismo, se considera que la relación
de cada norma solo aplicaran a un mercado específico, específicamente a otras entidades sobre las cuales la
los sectores de intermediación financiera directa e indirecta. de propiedad involucra a las personas
primera tiene participación represen- o entes jurídicos a través de las cuales
No obstante lo anterior, puede ocurrir circunstancias que sociedades tativa; así como la propiedad indirecta se tiene la referida propiedad indirecta.
sin estar supervisadas de forma directa, puedan terminar obligadas en al- que estas últimas tienen, a su vez, a Se considera que una persona o ente
gún extremo obligadas por las referidas normas. Graficamos lo menciona- través de otras entidades, siempre jurídico tiene propiedad indirecta de
do con un par de ejemplos: que en estas también tengan una par- una persona jurídica o ente jurídico en
- En el marco de la intermediación financiera directa, puede darse el ticipación representativa. los siguientes casos:
caso de la existencia de un grupo de sociedades en la que solo una Este criterio se aplica de manera suce- a) Cuando el cónyuge o los parien-
sociedad emita valores en bolsa; sin embargo, las relaciones que man- siva, siempre que exista participación tes de una persona natural son
representativa propietarios de manera directa de
tiene con sus sociedades vinculadas, siempre que efectúen actos de

Revista de asesoría especializada Diciembre 2015 Nº 820, Primera Quincena H1

 H Informativo
Caballero Bustamante DERECHO CORPORATIVO

Artículo 4°.- FORMA DE CÓMPUTO DE acciones o participaciones con de-

PROPIEDAD
INDIRECTA
El porcentaje de propiedad indirecta de
una persona o ente jurídico a través de
otras entidades se computa en función
de la participación directa en el capital
en cada una de ellas, y de acuerdo con
la siguiente metodología:
4.1  El procedimiento se inicia iden-
tificando las diferentes cadenas de
propiedad que conducen a que una
persona o ente jurídico tenga indirec-
tamente propiedad sobre una perso-
na jurídica.
4.2  En cada cadena de propiedad el
porcentaje de propiedad indirecta
se obtiene de multiplicar las distin-
tasparticipaciones a lo largo de la
cadena, considerando para ello los
siguientes criterios:
4.2.1  Cuando la primera participa-
ción sea mayor a cincuenta por ciento
(50%), se debe considerar que es cien
por ciento (100%) para efectos del cál-
culo de la propiedad indirecta. Dicho
criterio se seguirá aplicando a las si-
guientes participaciones siempre que
sean mayores
a cincuenta por ciento (50%) y se man-
tengan como una serie ininterrumpida
desde la primera.
4.2.2  Una vez que se presente en la
cadena de propiedad una participación
directa menor o igual a cincuenta por
ciento (50%), se utilizarán, para efec-
tos del cómputo, las participaciones
directas realmente observadas.
4.3  Luego de multiplicar las partici-
paciones directas en cada cadena de
propiedad, los resultados obtenidos
en cada una de ellas se suman para
obtener el porcentaje de propiedad
indirecta.
recho a voto de una persona jurídi-
ca o ente jurídico.
b) Cuando el cónyuge o los parien-
tes de una persona natural son
A
propietarios de manera indirecta
de acciones o participaciones con
derecho a voto de una persona
jurídica o ente jurídico, en las que
ejerzan control.
c) Cuando una persona o ente jurí- 50%
dico tiene relaciones de propie-
dad sobre una persona jurídica
o ente jurídico a través de otra u
otras personas jurídicas o entes
jurídicos de acuerdo con lo seña-
lado en el Anexo A.
d) Cuando, a través de la interven- B
ción de mandatarios o represen-
tantes, se tiene relaciones de pro-
piedad sobre una persona jurídica
o ente jurídico. Para efectos de lo
dispuesto en la presente norma,
en el caso de los entes jurídicos se Si A tiene el 50% del accionariado de la sociedad B, se aplica el conteni-
considera como “acciones o parti- do del artículo 4.2.2. Por lo tanto, se considera que A tiene el 50% de B para
cipaciones con derecho a voto” a efectos del cálculo de propiedad indirecta. Siguiendo el ejemplo si B tiene el
aquellas modalidades de aportes 50% de la sociedad C, en aplicación del numeral 4.3. se genera como resul-
que otorguen derechos similares.
tado que A tenga en C a través de la sociedad B el 25%. En tal sentido, al ser
Los tenedores de certificados de
dicho porcentaje mayor al 4% que representa participación representativa
participación de fondos mutuos
de inversión en valores no se con- de la sociedad, se puede concluir que A ejerce control sobre C.
sideran vinculados por relación de
propiedad a dichos fondos.
A
50%

Sobre las relaciones de propiedad indirecta entre la Resolución SMV y

la Resolución SBS, tenemos que: 25% B
1. Dentro de la Resolución SBS no se ha establecido criterios objetivos
para realizar el cómputo exacto del nivel de vinculación entre las so-
ciedades.
2. Sobre la vinculación por orden de filiación o afinidad mencionadas en
ambas resoluciones, encontramos que la principal diferencia entre una
y otra regulación es que la Resolución SMV establece como condición 50%
que éstas personas tengan participación representativa.
3. La participación representativa, conforme lo establecido en el ar-
tículo 2 inciso 8 de la Resolución SMV(4) representa el 4% de las
acciones o participaciones con derecho a voto que tenga un deter-
minado titular en una persona jurídica; porcentaje que coincide con
el establecido en las relaciones de propiedad directa establecida en
C
la Resolución SBS.
4. Sobre el cómputo de la propiedad indirecta plantearemos ejemplos
sobre como se realiza el cálculo en cada tipo de resolución:

- Resolución SMV: - Resolución SBS

Si A tiene el 51% del accionariado de la sociedad B, se aplica el conte- La forma de cálculo de la propiedad básicamente se traduce en que
nido del artículo 4.2.1. En consecuencia para todo efecto legal respecto si el porcentaje accionario que tiene la sociedad vinculada es mayor
al cálculo de propiedad indirecta se considerará que A se encuentra al 50% se considera que, para todo efecto de cómputo de propiedad
vinculado indirectamente con B bajo una participación del 100%. indirecta, que la sociedad accionista participa en el 100% del control.

H2 Diciembre 2015 Nº 820, Primera Quincena revista de asesoría especializada


IV. GRUPO ECONÒMICO
Sobre los grupos económicos tenemos:
RESOLUCION SMV
Artículo 7°.- DEFINICIÓN DE GRU-
PO ECONÓMICO
Grupo Económico es el conjunto
de entidades, nacionales o extran-
jeras, conformadas por al menos
dos entidades, cuando alguna de
ellas ejerce el control sobre la o las
demás o cuando el control sobre
las entidades corresponde a una
o varias personas naturales que
actúan como unidad de decisión.
Las personas naturales no forman
parte del grupo económico.
Artículo 8°.- INFORMACIÓN SO-
BRE GRUPO ECONÓMICO
Los emisores de valores inscritos en
el Registro, las personas jurídicas
inscritas en él, y las EAFC se en-
cuentran obligadas a presentar a la
SMV y cuando corresponda a la en-
tidad responsable de un mecanis-
mo centralizado de negociación en
el que dichos valores se encuentren
inscritos, los reportes sobre su Gru-
po Económico, de acuerdo con los
formatos que establezca la SMV.
En la elaboración de los referidos
reportes, se debe identificar, de
manera completa, a cada una de
las personas naturales que en úl-
tima instancia ejerzan el control.
Asimismo, se debe incluir a to-
das las entidades pertenecientes
al grupo económico. En caso de
que sean dos o más las entidades
bajo la competencia de la SMV, la
información antes señalada será
presentada por la persona jurídica
que ellas designen, lo cual deberá
ser comunicado a la SMV.
En caso contrario, se considerará
como responsable a aquella enti-
dad supervisada por la SMV que
tenga mayor participación en los
activos del grupo económico, sin
perjuicio de la responsabilidad
que corresponda a cada entidad.
En los casos en que la persona
jurídica no pertenezca a un grupo
económico, deberá presentar una
declaración en este sentido.
Artículo 13°.- CONGLOMERADOS
FINANCIEROS
Un grupo económico puede ser
o incluir un conglomerado finan-
ciero. El conglomerado financiero
Revista de asesoría especializada Diciembre 2015
Informe especial Informativo
Caballero Bustamante H
está integrado por personas ju- que no se encuentran comprendi-
rídicas que se dedican exclusiva- dos en el artículo 11°.
mente o en forma predominante Artículo 14°.- Incorporación de una
a desarrollar actividades financie- persona jurídica o un ente jurídico
RESOLUCION SBS ras en al menos dos (02) sectores a un grupo económico
Artículo 8°.-  Definición de grupo entre banca, seguros, pensiones y La incorporación de una persona
económico valores, bajo el control común de jurídica o un ente jurídico en un
Entiéndase por grupo económico una o más personas o entes jurí- grupo económico se determina
al conjunto de Personas jurídicas dicos. Incluye además a los entes en función a la fecha en que se
y/o entes jurídicos, nacionales o jurídicos, así como a las personas encuentra bajo un mismo control
extranjeros, conformado al me- jurídicas que realicen actividades directo o indirecto, conforme lo es-
nos por dos integrantes, cuando complementarias a las activida- tablece el artículo 9°
alguno de ellos ejerce control des financieras y que estén bajo el
sobre el otro u otros, o cuando referido control común.
el control sobre las personas ju- Las disposiciones contenidas en
rídicas y/o entes jurídicos corres- la presente norma alcanzan a los
ponde a una o varias personas conglomerados financieros en la
naturales que actúan de manera medida que una de las empresas
conjunta como una unidad de que realice actividad financiera,
decisión. Los grupos económicos sea una Persona Jurídica inscrita
se clasifican en conglomerado fi-
en el Registro
nanciero, conglomerado mixto y
conglomerado no financiero.
Ambas normas – las cuales ostentan casi la misma redacción- esta-
Artículo 11°.- Conglomerado
blecen que un grupo económico no puede encontrarse conformado por
financiero
personas naturales, sino solo por personas jurídicas. Ahora bien, es perti-
El conglomerado financiero es el
nente señalar que la Resolución SBS ha ido más allá de definir la concep-
grupo económico integrado por
ción sobre grupo económico, sino que también incluye y define los tipos
personas jurídicas que se encuen-
de agrupación existente, encontrándose entre ellas los conglomerados
tren comprendidas en los artículos
financieros, mixtos y no financieros.
16° y/o 17° de la Ley General, y/o
por las personas jurídicas o entes
V. CONTROL
jurídicos siguientes:
- Holding.
En cuanto a las relaciones de control:
- Agentes de intermediación en
el mercado de valores. RESOLUCION SMV RESOLUCION SBS
- Sociedades administradoras de
fondos mutuos de inversión en Artículo 6°.- CONTROL Artículo 9°.- control
valores y fondos de inversión. Se denomina control a la influen- Se denomina control a la influen-
- Sociedades titulizadoras. cia preponderante y continua en la cia preponderante y continua en la
- Sociedades de propósito toma de decisiones de los órganos toma de decisiones de los órganos
especial. de gobierno de una persona jurídi- de gobierno de una persona jurídi-
- Patrimonios autónomos ca u órganos que cumplan la mis- ca u órganos que cumplan la mis-
financieros. ma finalidad en el caso de un ente ma finalidad en el caso de un ente
- Sociedades administradoras jurídico. jurídico.
de fondos de pensiones Enti- Para la aplicación del presente ar- El control puede ser directo o indi-
dades prestadoras de salud. tículo se deberá tomar en cuenta recto. El control es directo cuando
- Otras, cuyo objeto social o lo siguiente: una persona o ente jurídico ejerce
actividades, a juicio de la Su- 6.1 Existe control cuando se tiene más de la mitad del poder de voto
perintendencia, sea compa- la titularidad de derechos que per- en la junta general de accionistas o
tible con el de las señaladas mitan, directa o indirectamente, de socios de una persona jurídica, y
anteriormente. ejercer el voto respecto de más en el caso de entes jurídicos en los
Artículo 12°.- Conglomerados mixtos del cincuenta por ciento (50%) órganos que resulten similares.
El conglomerado mixto es el gru- de las acciones o participaciones El control es indirecto cuando
po económico conformado al me- representativas del capital social, una persona o ente jurídico tiene
nos por dos (2) integrantes, uno de y en el caso de entes jurídicos a facultad para designar, remover
ellos comprendido en el artículo través de aquellas modalidades o vetar a la mayoría de los miem-
11° y el otro no. de aportes que otorguen derechos bros del directorio u órgano equi-
similares. valente, para ejercer la mayoría
Artículo 13°.-  Conglomerado no
6.2  Se presume, salvo prueba en de los votos en las sesiones del
financiero contrario, que las personas que directorio u órgano equivalente,
El conglomerado no financiero es el controlan un grupo económico, para aprobar las políticas opera-
grupo económico integrado por per- controlan también a una entidad tivas y/o financieras, para aprobar
sonas jurídicas y/o entes jurídicos cuando la mayoría de los miembros las decisiones sobre dividendos y
Nº 820, Primera Quincena H3
 H Informativo
Caballero Bustamante DERECHO CORPORATIVO

de directorio de esta última están otras distribuciones, para desig- gula; sin embargo, existen matices muy propios que no se trasladan al
vinculados a aquellas. nar, remover o vetar al gerente sector de otra resolución. Un claro ejemplo de lo mencionado lo tenemos
6.3  Se presume, salvo prueba en general en el caso de personas en el cálculo de la participación significativa dentro del marco del cómputo
contrario, para el caso de perso- jurídicas, o del gestor quien se de propiedad indirecta que figura en la Resolución SMV.
nas jurídicas constituidas en el encuentra facultado para el ma- SEGUNDO: Como dato adicional debemos precisar que los porcenta-
extranjero y que tengan acciones nejo de los fondos en el caso de jes y conceptos señalados guardan cierta concordancia con lo establecido
al portador que quienes ejercen entes jurídicos; aun cuando no en el artículo 24° del Reglamento de la Ley de Impuesto a la Renta; por
los cargos de apoderados, repre- ejerce más de la mitad del poder lo tanto, bajo esa línea consideramos que solo es una cuestión de tiempo
sentantes legales, directores o de voto en la junta general de para que exista una norma marco que señale porcentajes de control apli-
gerentes de dicha persona jurídica accionistas o de socios de una cables a todo tipo de entidades privadas.
ejercen el control sobre ella. persona jurídica, y en el caso de
6.4 Se presume, salvo prueba en entes jurídicos en los órganos NOTAS
contrario, que una persona, ente que resulten similares.
jurídico o grupo de personas Ni los entes jurídicos ni los tenedo- (*) Abogado por la Universidad San Martín de Porres, con estudios de especia-
ejerce control sobre una entidad res de certificados de participación lización en derecho corporativo por la misma universidad. Candidato a Ma-
aun cuando no se ejerza más de de entes jurídicos se consideran gister en derecho civil por la Universidad San Martín de Porres. Egresado del
Programa de Educación Ejecutiva (PEE) en derecho corporativo- financiero
la mitad del poder de voto cuan- controlados por las sociedades por la Universidad ESAN. Especialista en contratación privada y derecho
do puede: fiduciarias, las SAFM ni las SAFI corporativo. Correo contacto: gomez.hectorb@gmail.com.
Adoptar, directa o indirectamente, por el solo hecho de que los entes (1) Conforme lo establecido en el artículo 3 de la Resolución SMV N°  005-
acuerdos en las juntas generales jurídicos sean administrados por SMV/01 se establece la siguiente definición de hecho de importancia:
de accionistas o asamblea de par- las mencionadas sociedades. Los “Hecho de importancia Hecho de importancia es cualquier acto, decisión,
ticipes u órganos equivalentes de tenedores de certificados de parti- acuerdo, hecho, negociación en curso o información referida al Emisor, a los
una entidad; cipación de fondos mutuos de in- valores de éste o a sus negocios que tengan la capacidad de influir signifi-
cativamente en:
Dirigir, directa o indirectamente, versión en valores no se considera
3.1. La decisión de un inversionista sensato para comprar, vender o conser-
la administración o las principales que ejerzan control sobre dichos var un valor; o,
políticas de una entidad, a través fondos. Los fondos de pensiones 3.2. La liquidez, el precio o la cotización de los valores emitidos.
de cualquier acto jurídico, o; no se consideran controlados por Asimismo, comprende la información del grupo económico del Emisor que
Nombrar o destituir a la mayoría las administradoras privadas de éste conozca o que razonablemente debía conocerla, y que tenga capacidad
de los miembros del directorio de fondos de pensiones. de influir significativamente en el Emisor o en sus valores, conforme a lo
una entidad. Artículo 10°.- Presunciones de señalado en el presente Reglamento.”
La SMV, por razones prudenciales, control (2) Artículo 57° de la Ley General del Sistema Financiero.-
podrá establecer, mediante norma Se presume, salvo prueba en con- “La transferencia de las acciones de una empresa del sistema financiero o de
de carácter general, presunciones trario, que un grupo económico seguros por encima del diez por ciento (10%) de su capital social en favor de
una sola persona, directamente o por conducto de terceros, requiere la pre-
adicionales a las consideradas en ejerce el control de una persona
via autorización de la Superintendencia. Lo dispuesto en el párrafo anterior
el presente artículo. jurídica o ente jurídico cuando rige para los casos en que, con la adquisición prevista y consideradas las
la mayoría de sus miembros del tenencias previas de la persona de que se trate, se alcance el mencionado
directorio u órgano equivalente porcentaje. Si una persona jurídica, domiciliada en el Perú, fuese accionista
se encuentran vinculados por en porcentaje mayor al antes señalado en la empresa, sus socios deben con-
riesgo único al grupo económico. tar con la previa autorización de la Superintendencia para ceder derechos
o acciones de esa persona jurídica en proporción superior al diez por ciento
Asimismo, la Superintendencia (10%). Si el accionista fuese persona jurídica no domiciliado queda obligada
por razones prudenciales podrá a informar a la Superintendencia en caso de que se produzca una modi-
aplicar presunciones adicionales ficación en la composición de su accionariado, en proporción que exceda
a las consideradas en el presente dicho porcentaje, con indicación de los nombres de los accionistas de esta
artículo. última sociedad. Pesa sobre la empresa la obligación de informar a dicho
organismo en los casos en que tome conocimiento de que una parte de sus
acciones ha sido comprada por una sociedad no domiciliada, con indicación
de los nombres de los accionistas de esta última sociedad.”
En este caso podemos apreciar que ambas resoluciones parten (3) Conforme lo establecido en el ANEXO 1 de la Resolución SBS N° 816-2005,
sobre la base de la misma definición de qué es lo que se entiende apartado II, inciso 2 referido a Infracciones Graves, establece como infrac-
por control. ción grave la siguiente:
En el caso de la Resolución SBS, se establece que –sin perjuicio de la “No proporcionar a la Superintendencia la información que ésta le solicite,
propiedad indirecta que se pudiera ostentar- existe un control indirecto en los casos de
cuando una persona tiene la facultad para remover a miembros del órgano adquisición de acciones señalados en el artículo 50° de la Ley General, o no
de gestión de la sociedad. Este tipo de control puede haberse adquirido a solicitar la
través de la celebración de acuerdos parasocietarios con terceros, entre autorización previa a las transferencias de acciones señaladas en el artículo
57° de dicha ley.
otros. Asimismo, en su artículo 10, la norma establece una presunción iuris
Sanciones específicas:
tantum, es decir una presunción en la que cabe prueba en contrario, la
La Superintendencia podrá suspender los derechos de accionista, incluyen-
cual establece que se presumirá control indirecto cuando la mayoría de do su derecho a voto y a participar de las utilidades, así como que sus accio-
los miembros del directorio se encuentren vinculados con la sociedad que nes no sean computables para determinar el quórum y mayorías necesarias
ejerce el control indirecto. para la Junta General de Accionistas.”
(4) El citado artículo señala: “2.8 Participación representativa: La titularidad de
VI. Conclusiones acciones o participaciones con derecho a voto que representa un porcentaje
igual o mayor al cuatro por ciento (4%) de las acciones o participaciones con
derecho a voto de una persona jurídica, o aquellas que otorguen derechos
PRIMERA: Tanto la Resolución SBS como la Resolución SMV osten-
similares en el caso de entes jurídicos.”
tan conceptos muy similares para los segmentos que cada resolución re-

H4 Diciembre 2015 Nº 820, Primera Quincena revista de asesoría especializada

COMERCIO EXTERIOR I
contenido
I1 Informe especial
TPP: Trans-Pacific Partnership

Informe especial
TPP: Trans-Pacific Partnership
José Ezeta Carpio (*)
Carlos Ezeta Carpio (**)

Voces: Comercio exterior - Tratados de libre comercio. Texto publicado

Durante los últimos meses se ha venido abordando de manera gene-
ral la integración comercial que han negociado 12 países con ribera en el La referida publicación no constituye el texto definitivo pues se están
Océano Pacífico, todos integrantes de APEC (Foro de Cooperación Econó- culminando las revisiones legales en todos los países y también se están
mica Asia-Pacífico) a fin de consagrar lo que se vienen llamando “TPP”. El revisando las versiones en español, francés e inglés.
nombre en español es Acuerdo Transpacífico. No obstante, es necesario e importante destacar los aspectos más re-
TPP son las siglas de “Trans-Pacific Partnership”, acuerdo comercial levantes contenidos en el TPP.
cuyas negociaciones se han cerrado el pasado 5 de octubre y que ha sido En adición al Preámbulo, los 30 capítulos negociados versan sobre los
publicado en todos los países que conforman dicho Acuerdo. siguientes temas:
El presente Artículo tiene por objeto presentar de la manera más di- CAP TEMA
dáctica posible un resumen general sobre las reglas de acceso de mercan-
cías a los mercados que permita una amigable aproximación a la com- 1 Disposiciones Iniciales y Definiciones Generales
prensión del TPP en esta parte. 2 Trato Nacional y Acceso a Mercados
Se trata, especialmente, de resumir los aspectos más resaltantes para 3 Reglas de Origen y Procedimientos de Origen
aquellos que tienen poca familiarización con documentos, como los Trata- 4 Textiles y Confecciones
dos de Libre Comercio, que son acuerdos internacionales formulados por 5 Administración Aduanera y Facilitación del Comercio
personas de diferentes países, no sólo con idiomas distintos, sino con dife- 6 Defensa Comercial
rentes costumbres e incluso con diferentes y distantes culturas jurídicas, lo 7 Medidas Sanitarias y Fitosanitarias
que hace más complicada la comprensión.
8 Obstáculos Técnicos al Comercio
Los orígenes del TPP 9 Inversión
En el año 2002, en la ciudad de Los Cabos, en México, se reunieron los 10 Comercio Transfronterizo de Servicios
líderes de los 20 países que integran APEC. En dicha oportunidad Chile, 11 Servicios Financieros
Nueva Zelanda y Singapur inician en paralelo un proceso de negociación 12 Entrada Temporal para Personas de Negocios
comercial conocido como “Pacific Three” o P3. 13 Telecomunicaciones
A este grupo de países se incorporó posteriormente Brunei Darusslam 14 Comercio Electrónico
tomando entonces el nombre de “Pacific Four” o P4. 15 Contratación Pública
Las negociaciones entre estos cuatro países tomaron más de dos
16 Competencia
años; y dentro del texto consensuado entre ellos se acordó lo siguiente:
“Este Acuerdo estará abierto a adhesión para cualquier Economía de APEC u 17 Empresas Propiedad del Estado y Monopolios Designados
otro Estado, en los términos que acuerden las Partes. Los términos de dicha 18 Propiedad Intelectual
adhesión deberán considerar las circunstancias de la Economía de APEC u 19 Laboral
otro Estado, particularmente con respecto a los programas de liberalización.” 20 Medio Ambiente
A las negociaciones se han incorporado ocho países más: Australia, Ja- 21 Cooperación y Fortalecimiento de Capacidades
pón, Canadá, Malasia, México, Perú, Estados Unidos de América y Vietnam. 22 Competitividad y Facilitación de Negocios
En conjunto suman 12 países miembros cuya negociación ya ha cul- 23 Desarrollo
minado y que son presentados en el siguiente cuadro: (Fuente: Mincetur) 24 Pequeñas y Medianas Empresas - PyMES
25 Coherencia Regulatoria
26 Transparencia y Anticorrupción
27 Disposiciones Administrativas e Institucionales
28 Solución de Controversias
29 Excepciones y Disposiciones Generales
30 Disposiciones Finales

Además de los 30 capítulos estructurados, debe tenerse en cuenta la

existencia de una serie de anexos y apéndices específicos, considerando
que se trata de un proceso que incluye 12 países.

Revista de asesoría especializada Diciembre 2015 Nº 820, Primera Quincena II11

 I Informativo
Caballero Bustamante COMERCIO EXTERIOR
Disposiciones Iniciales y Definiciones Generales
A igual que los Tratados de Libre Comercio y demás acuerdos simi-
lares, estos instrumentos dedican los primeros artículos a establecer una
serie de disposiciones que señalan el ámbito de intervención del mismo y
establecen definiciones de alcance general que facilitan la aplicación de
las disposiciones contenidas a lo largo del texto.
Pero resulta necesario señalar que es precisamente en las Disposi-
ciones Iniciales en que se señala que las Partes acuerdan establecer una
zona de libre comercio y que lo hacen en conformidad con las normas de
la Organización Mundial del Comercio, OMC.
La referencia a las normas de la OMC tiene sustento en el hecho
que existe un Principio de No Discriminación que señala que una ventaja
otorgada a un país o países se debe hacer extensiva a todos los miem-
bros de la OMC.
Sin embargo, entre las excepciones aprobadas en la OMC para la
aplicación de sus disposiciones, existe una que permite que entre algunos
países que van hacia una integración, las ventajas otorgadas entre ellos
no se hagan extensivas a los demás socios de la OMC, disposición que es
conocida como la “Cláusula de Habilitación”.
Sin entrar a detalles en las definiciones es preciso tener un acerca-
miento a ellas para destacar su importancia.
Por ejemplo, existe el concepto “regional level of government” (nivel
regional de gobierno) que no tiene en absoluto que ver con los Gobiernos
Regionales del Perú.
Esta definición, que se ha trasladado a las definiciones específicas de
cada Parte, alude a que existen países que no tienen organización política
unitaria como el nuestro, por tanto sus “Estados” o “Regiones” funcionan
bajo un alcance Federal, pero con autonomía para establecer ciertas regu-
laciones comerciales dentro de cada uno de esos “Estados” o “Regiones”.
Este aspecto nos conecta a otro Principio de la OMC conocido como
el del Trato Nacional, es decir que un producto extranjero al ingresar a un
país, debe ser tratado de manera igual a la que se trata a las mercancías
nacionales del País importador.
En este sentido ¿Cuál es el trato a una mercancía nacional en un
país importador cuyos Estados tratan de manera diferente a dichas
mercancías?
Normalmente esto deriva en que se debe otorgar el trato más favo-
rable que se dé a las mercancías en cualquiera de los Estados o Regiones
del País importador.
Como podrá apreciarse, ese criterio no aplica al Perú por ser una Re-
pública unitaria y no Federal.
Trato Nacional y Acceso a Mercados para mercancías (Ca-
pítulo 2)
Este Capítulo es uno de los más importantes y contiene las reglas de
acceso a los mercados, y detalla las velocidades de desgravación, es decir
la forma como gradualmente se van reduciendo los aranceles de importa-
ción para las mercancías que van de un mercado a otro.
En otras palabras aquí se consagran las “Categorías de Desgrava-
ción” que son comúnmente denominadas “Canastas de Desgravación”.
La velocidad de la desgravación estará dada por las sensibilidades
sectoriales en el país importador. A menor sensibilidad más velocidad de
desgravación, incluida la desgravación inmediata.
En el caso del TPP éste Capítulo se desarrolla a lo largo de 67 páginas
y es conveniente esquematizarlo.
Para ello, en primer lugar debemos apreciar que el referido Capítulo
está dividido en cuatro (4) Secciones:
CAPÍTULO 2 DEL TPP
Sección 1 Alcance y Definiciones específicas para el Capítulo
Sección 2 Trato Nacional y Acceso a Mercados para mercancías
Sección 3 Agricultura
Sección 4 Administración de Contingente Arancelario
I2 Diciembre 2015 Nº 820, Primera Quincena revista de asesoría especializada
Sección A: Alcance y Definiciones
Así como existen definiciones de alcance general en el Capítulo 1 sobre
Disposiciones Iniciales y Definiciones Generales, en el Capítulo 2 sobre Acceso
a Mercados sobre mercancías, existen definiciones específicas para lo referido
al acceso a los mercados que tienen por objeto estandarizar la comprensión.
Las definiciones específicas en este Capítulo 2 son once (11) entre las
que podemos encontrar: muestras comerciales de valor insignificante, mer-
cancías admitidas para propósitos deportivos y requisito de desempeño.
Sección B: Trato Nacional y Acceso a Mercados para mercancías
La Sección B aborda una variedad de temas que conviene apreciarlos
en el siguiente cuadro
SECCIÓN B DEL CAPÍLTULO 2
Tema 1 Trato Nacional
Tema 2 Eliminación Arancelaria
Tema 3 Exención de derechos arancelarios
Tema 4 Re importación luego de reparaciones
Tema 5 Ingreso de muestras de valor insignificante y de material publicitario
Tema 6 Admisión Temporal de mercancías
Tema 7 Restricciones a la importación y a la exportación
Tema 8 Licencias de Importación
Tema 9 Mercancías re-manufacturadas
Tema 10 Transparencia en los procedimientos de licencias de exportación
Tema 11 Cargas administrativas
Tema 12 Derechos de Exportación, impuestos u otras cargas
Tema 13 Difusión de medidas relacionadas al comercio
Tema 14 Comercio de Productos de la Tecnología de la Información
A continuación abordaremos, algunos de los referidos temas.
Trato Nacional
Como se mencionó al inicio del presente Artículo, el concepto de Trato
Nacional tiene base en el Principio de No discriminación establecido en la
Organización Mundial del Comercio que establece que una vez que una mer-
cancía haya ingresado a un país importador debe ser tratada de la misma
manera en que ese país importador se trata a las mercancías domésticas.
Eliminación Arancelaria
Uno de los aspectos que ha tomado tiempo en negociarse es el refe-
rido a la eliminación arancelaria, en el entendido que de lo que se trata es
formar una gran área de libre comercio.
Por un lado se ha acordado establecer el denominado “Arancel Base”
a partir del cual se aplicarán las desgravaciones progresivas.
Para ello, lo que se acuerda es “Congelar” el Arancel Nacional de
Aduanas de cada uno de los 12 países a un momento determinado (1 de
enero de 2010) y a partir de allí no alterarlo.
Por ello se acuerda que “no Party may increase any existing customs
duty, or adopt any new customs duty, on an originating good” (Ninguna
Parte podrá incrementar ningún derecho arancelario existente o adoptar
uno nuevo sobre una mercancía originaria).
Por otro lado, es en esta parte donde los países declaran formalmente
asumir el compromiso de la eliminación de sus derechos arancelarios, lo
que se conoce como la “desgravación”.
El detalle de las desgravaciones concedidas por cada país está en una
Lista de cada país miembro. Esa Lista tiene básicamente 3 columnas:
Código Arancelario Arancel Base Categoría de Desgravación
La referencia a la “Categoría de Desgravación” proviene del hecho de
que mediante letras (A, B, C, etc) se han agrupado las diferentes progre-
sividades de desgravación. En algunas Listas de los países se explicita la
progresividad año a año.
 Informe especial
Dado que la voluntad expresada es lograr la conformación del área de
libre comercio, se permite que entre dos o más países de los doce países,
puedan acordar acelerar las velocidades de las desgravaciones pero ello
deberá ser informado a las demás Partes del TPP.
Asimismo, las reducciones unilaterales están permitidas, aunque el
país que lo decida puede extornar tal reducción y retornar a la aplicación
de los derechos arancelarios que señale el Arancel Base.
Admisión Temporal de mercancías
En lo que se refiere a la Admisión Temporal de Mercancías, es nece-
sario precisar que ello no está relacionado con un Régimen Aduanero de
denominación similar.
Ese no es el caso abordado en el TPP. En este caso se refiere a que no
se aplicarán impuestos de importación al ingreso temporal de ciertas mer-
cancías como equipos para trabajo profesional, incluido el que requiere
los medios de comunicación, mercancía para exhibiciones, mercancías con
fines deportivos, muestras comerciales, películas publicitarias, etc.
Restricciones a la importación y a la exportación
De manera expresa las Partes del TPP señalan que ninguna de ellas
puede establecer restricciones a las exportaciones e importaciones, rei-
terando los compromisos que ese mismo sentido se han asumido en la
Organización Mundial del Comercio.
Transparencia en los procedimientos de licencias de
exportación
En este tema se ha acordado que a más tardar dentro de los 30 días
siguientes a la fecha de entrada en vigencia del TPP cada País deberá
notificar a los otros Países los procedimientos establecidos para obtener
licencias de exportación. Ello en virtud del principio de transparencia en el
comercio internacional.
Derechos de Exportación, impuestos u otras cargas
En lo que se refiere a los impuestos a las exportaciones e importacio-
nes, las Partes confirman expresamente que no aplicarán ningún impues-
to o carga a las exportaciones o importaciones de un país a otro, salvo
cuando las mercancías estén destinadas al consumo en el país importador.
Comercio de Productos de la Tecnología de la Información
Uno de los temas que en la Organización Mundial del Comercio ha ve-
nido consagrándose es el referido al comercio de productos relacionados
con la tecnología de la información, lo que ha dado lugar a la aprobación
del Acuerdo sobre la Tecnología de la Información.
En el TPP se ha logrado comprometer a todos los países miembros a
que se integren a los alcances del referido Acuerdo.
Sección C: Agricultura
La Sección C refleja la sensibilidad con la que aborda el tema agrícola
en esta clase de negociaciones.
El tema agrícola es un asunto que en el marco de la Organización
Mundial del Comercio aún no logra aterrizar en sus grandes objetivos, pre-
cisamente por la referida sensibilidad.
La Sección C está construida temáticamente de la siguiente manera:
Tema 1 Subsidios a la exportación de mercancías agrícolas
Tema 2 Créditos a la exportación, garantías de créditos a la exportación y seguro
Tema 3 Empresas Estatales Comerciales de Exportación Agrícola
Tema 4 Restricciones a la exportación - Seguridad Alimentaria
Tema 5 Salvaguardias agrícolas
Tema 6 Comercio de productos de la biotecnología moderna
Revista de asesoría especializada Diciembre 2015
Informativo
Caballero Bustamante I
La manifestación de los países del TPP en el sentido que las Partes
comparten el objetivo de la eliminación multilateral de los subsidios a la
exportación para productos agrícolas y que deberán trabajar juntos para
lograr un acuerdo en la Organización Mundial del Comercio para elimi-
narlos y evitar su reintroducción bajo cualquier forma, es una muestra que
en esta negociaciones regionales no se puede ir más allá que la agenda
pendiente en la Organización Mundial del Comercio.
En lo que se refiere a los subsidios a la exportación de mercancías
agrícolas se ha acordado que ninguna Parte podrá adoptar o mantener
cualquier subsidio a la exportación sobre cualquier mercancía agrícola
destinada al territorio de otra Parte.
Del mismo modo, siempre ante la Organización Mundial del Comer-
cio, los países del TPP se han comprometido a desarrollar un acuerdo
sobre empresas comerciales estatales con el objeto de eliminar cualquier
distorsión que pueda producirse en el comercio que desarrollan dichas
empresas y dotar de transparencia la actuación de las mismas.
Asimismo se ha acordado que en el caso que un País aplique una sal-
vaguardia especial adoptada en base al Acuerdo sobre la Agricultura, tal
salvaguardia no alcanzará a los productos agrícolas de las demás Partes
del TPP.
Sección D: Administración de Contingente Arancelario
La Sección D aborda un tema sensible aunque ya regulado en el foro
multilateral. En efecto, las cuotas o contingentes requieren de una organi-
zación que las dote de transparencia y por ello el TPP en este extremo re-
posa no sólo en las normas de la Organización Mundial del Comercio sino
en las específicamente contenidas en el Acuerdo General sobre Aranceles
Aduaneros y Comercio (GATT) de 1994
Aquí se establece que cada Parte se asegurará que sus procedimien-
tos para administrar sus contingentes se pondrán a disposición del pú-
blico, son justos y equitativos, no son más cargas administrativas que las
absolutamente necesarias, son sensibles a las condiciones del mercado y
se administran de manera oportuna.
Para evitar distorsiones se ha señalado que cada parte deberá admi-
nistrar sus contingentes arancelarios de manera tal que los importadores
puedan utilizar totalmente las cantidades asignadas. Además, la asigna-
ción de contingentes debe ser transparente y permitir a cualquier importa-
dor a tener acceso a los mismos. Del mismo modo, en caso de no utiliza-
ción de alguna porción de contingentes debe establecerse un mecanismo
de rápida reasignación.
Los Anexos
El Capítulo 2 del TPP sobre Trato Nacional y Acceso a Mercado de
mercancías contiene los siguientes Anexos:
Anexo 2-A Trato nacional y de importación y restricciones a la exportación
Anexo 2-B Productos re-manufacturados
Anexo 2-C Derechos de Exportación, impuestos u otras cargas
Anexo 2-D Eliminación Arancelaria
Anexo 2-A: Trato nacional y de importación y restriccio-
nes a la exportación
En este Anexo cada Parte ha señalado las mercancías que por excep-
ción no están sujetas al acuerdo de no establecer restricciones de impor-
tación o exportación.
Por ejemplo, en el caso de nuestro país se ha dejado expresa constan-
cia que tal acuerdo no se aplica a:
(a) ropa y calzado usados
(b) vehículos y motores de automóviles de segunda mano incluidas las
piezas y repuestos usados
(c) neumáticos; y
(d) bienes usados, maquinaria y equipo que utilizan fuentes de ener-
gía radiactivos
Tratándose de Chile, éste país solo ha invocado el caso de los vehícu-
los usados.
Nº 820, Primera Quincena II33
 I Informativo
Caballero Bustamante COMERCIO EXTERIOR
Anexo 2-B: productos re-manufacturados
El Anexo 2-B está dedicado a las medidas que aplica Vietnam en rela-
ción con los productos re-manufacturados. Es un Anexo de corta extensión
dedicado exclusivamente a dicho País.
Anexo 2-C: Derechos de Exportación, impuestos u otras
cargas
En este Anexo se regula con precisión algunos aspectos relacionados
con la imposición de derechos de exportación, impuestos y en general
otras cargas aplicables. Se hace especial mención a situaciones previstas
con Malasia y Vietnam.
Anexo 2-D: Eliminación Arancelaria
En las negociaciones comerciales de cualquier dimensión, el tema re-
lacionado a la eliminación arancelaria constituye el eje vertebral para el
impulso del comercio de mercancías entre los socios del acuerdo comer-
cial del que se trate.
Ello radica en el hecho que es aquí donde se consagra el acuerdo de
estampar las respectivas velocidades de desgravación arancelaria, con la
previsibilidad que el comercio requiere.
Es precisamente en este espacio en donde los países miembros lle-
gan al consenso de establecer un número determinado de categorías de
desgravación, que mediante código consignado por letras comprimen un
universo amplio de mercancías.
Lo primero que se señala es que la tasa base (Arancel Base) a partir
del cual se aplicaran las reducciones arancelarias estará consignada en la
Lista que ofrezca cada país.
Como se mencionó al inicio de este Artículo, la Lista de un país no es
otra cosa que su Arancel Nacional debidamente “congelado” con indica-
ción del código arancelario, la descripción de la mercancía correspondien-
te a dicho código, el “arancel base” y la categoría de desgravación.
La regla general es que cuando el TPP entre en vigor, se iniciará la
primera etapa de las desgravaciones arancelarias acordadas. La entrada
en vigor se conoce con las siglas “EIF”, que significan “Entry into Force”.
A partir del 1 de enero del año siguiente se inicia la segunda etapa y
así sucesivamente cada 1 de enero.
En otras palabras, el año 1 del TPP será el año que entre en vigor,
esperándose que ello ocurra en el 2016.
En el índice del texto del TPP se puede apreciar que el Anexo 2-D
comprende las Listas Arancelarias de los doce países miembros. Por ello
es un documento extenso, pues es el universo arancelario consignado por
cada uno de los referidos países. Las Listas están tituladas para cada país
como “Tariff Schedule”.
Adicionalmente a las Listas (o Tariff Schedule) de cada uno de los
países que son parte del TPP, cada uno de los mismos ha añadido Notas
Generales que van expresadas en documento separado a las Listas y que
señalan cuales son las categorías de desgravación que se establecen de
manera particular..
Por ejemplo, en el caso del Perú, su Lista señala el código arancelario,
la descripción de la mercancía y la categoría de desgravación.
En lo referente a las Notas Generales del Perú, en ella se ha estable-
cido lo siguiente:
Categoría Acción
EIF Desgravación inmediata a partir de la vigencia del TPP
B6 Desgravación en 6 etapas iguales a partir de la vigencia del TPP
B11 Desgravación en 11 etapas iguales a partir de la vigencia del TPP
B13 Desgravación en 13 etapas iguales a partir de la vigencia del TPP
I4 Diciembre 2015 Nº 820, Primera Quincena revista de asesoría especializada
Categoría Acción
B16 Desgravación en 16 etapas iguales a partir de la vigencia del TPP
Desgravación inmediata a partir de la vigencia del TPP sólo de los
PE-R1 derechos arancelarios ad valorem. Los productos sujetos al Siste-
ma de Franja de Precios quedan fuera de las desgravaciones
Desgravación en 6 etapas iguales a partir de la vigencia del TPP
PE-R2 sólo de los derechos arancelarios ad valorem. Los productos sujetos
al Sistema de Franja de Precios quedan fuera de las desgravaciones
Reglas de Origen (Capitulo 3)
La condición esencial para que las disposiciones acordadas sobre
acceso al mercado de mercancías puedan efectivizarse, reside en que las
mercancías deben ser “originarias”.
En realidad los principios fundamentales sobre las reglas de origen ya
se encuentran estandarizados. De esta manera, se considera que una mer-
cancía es originaria cuando se encuentra en uno de los siguientes tres casos:
(a) Mercancía totalmente obtenida o producida enteramente en el te-
rritorio de uno o más de los países miembros;
(b) Mercancía producida enteramente en el territorio de una o más de
las Partes, usando exclusivamente materiales originarios; y,
(c) Mercancía producida enteramente en el territorio de una o más de
las Partes utilizando material no originario, siempre que cumpla con los
requisitos aplicables (Reglas Específicas de Origen) y demás exigencias
comprendidas en el Capítulo 3. En este caso nos estamos refiriendo a los
saltos arancelarios acordados para conceder origen y el valor de conteni-
do regional, es decir en qué proporción participan los insumos o partes
originarias respecto del total de insumos (originarios y no originarios).
A diferencia de las Reglas de Origen Generales cuya aplicación se
limitaba al establecimiento de un porcentaje, normalmente de 50%, de
contenido nacional en un producto conformado o elaborado con mate-
riales no originarios, hoy se aplican criterios variables en función de los
productos de que se trate.
A ello se le denomina “Regla Específica de Origen” que puede ser
diferente de un producto a otro. La medición necesaria para considerar
como originario un producto elaborado con material no originario se pue-
de realizar en función de cambios de Capítulo, de Partida o de Subpartida
(Sistema Armonizado), es decir que la clasificación arancelaria del mate-
rial no originario debe ser diferente a la del producto que se exporta y ade-
más debe haberse dado el salto en la magnitud exigida según sea el caso.
Conclusiones
 El Acuerdo Transpacífico, o TPP; constituye uno de los proyectos de in-
tegración más ambiciosos que fusiona mercados de unos 800 millones
de personas.
 El TPP es un acuerdo regional que nace como complemento a una in-
tensa etapa internacional de bilateralización del comercio.
 El TPP permitirá la confluencia de diversos Tratados de Libre Comercio.
 La estructura del TPP es similar a la estructura de acuerdos bilaterales
ya suscritos por nuestro país.
 El TPP no ha podido superar la barrera de solucionar regionalmente el
problema de los subsidios agrícolas, dejando este tema para el ambien-
te multilateral, en el seno de la Organización Mundial del Comercio.
NOTAS
(*) Abogado experto en comercio exterior. Profesor de la PUCP, de la Universidad
del Pacífico, de la Universidad ESAN y Profesor de la Maestría en Administra-
ción de Agronegocios de ESAN. (jezeta@pucp.pe)
(**) Abogado experto en derecho empresarial y laboral. Director del Instituto de
Concertación Laboral y Empresarial, ICLE SAC (carlosezeta@iclesac.com)