LAS PRINCIPALES TASAS DE INTERÉS DE REFERENCIA DEL MERCADO

FINANCIERO COLOMBIANO
PC (Índice de Precios al Consumidor): El IPC es un indicador que mide los
cambios en el nivel de precios de una canasta de bienes y servicios de consumo
adquiridos por los hogares (la canasta familiar). La canasta familiar son bienes y
servicios comunes y representativos que resumen el patrón de consumo de los
hogares colombianos. Se trata de un porcentaje que puede ser positivo (lo que
indica un incremento de los precios) o negativo (que refleja una caída de los
precios). El IPC se publica mensualmente por el DANE.
TIB (Tasa interbancaria): La TIB hace referencia a una tasa de interés a la cual los
establecimientos bancarios, compañías de financiamiento comercial,
corporaciones financieras, entre otros, se prestan fondos entre sí por un día
(préstamos overnight). El plazo efectivo de los préstamos es de un día pero puede
variar si el préstamo se hace en fines de semana o si existen días festivos.
Adicionalmente, el nivel de la tasa refleja las condiciones de liquidez en el
mercado monetario local. La TIB es calculada por el Banco de la República como
el promedio ponderado por monto de estos préstamos interbancarios.
Tasas de interés - DTF (Depósitos a Término Fijo): La DTF es la tasa de interés de
los CDT (Certificados de Depósito a Término) con plazo a 90 días. La calcula el
Banco de la República con datos de la Superintendencia Financiera como el
promedio ponderado de las tasas de interés de todos los CDT a 90 días cobrada
por los bancos, corporaciones financieras, corporaciones de ahorro y vivienda y
compañías de financiamiento comercial de todo el país.
La tasa DTF se considera como una referencia de lo que cuesta el dinero en
Colombia, como la prime Rate en Estados Unidos o la libor en el Reino Unido, lo
que se refleja en el hecho de que muchos créditos se pactan a la DTF más x
puntos, como una forma de prevenir el riesgo de variaciones en la tasa de interés
durante la vigencia del crédito.
IBR (Indicador Bancario de Referencia): El IBR es una tasa indicativa del costo del
dinero en el mercado interbancario para la economía colombiana. Refleja de
manera exclusiva el precio de las transacciones de liquidez entre los bancos
comerciales mejor calificados del país, y sirve como referencia para medir el costo
del dinero en la economía, siendo esencial para el desarrollo financiero y del
mercado de valores.
“El IBR es una tasa de interés de referencia de corto plazo denominada en pesos
colombianos, que refleja el precio al que los bancos están dispuestos a ofrecer o a
captar recursos en el mercado monetario.
El IBR se calcula a partir de las cotizaciones de los participantes del esquema. Las
tasas cotizadas corresponden al interés nominal al cual estas entidades son
indiferentes entre prestar y recibir recursos para el respectivo plazo.”
UVR (Unidad de Valor Real): La UVR es certificada por el Banco de la República y
refleja el poder adquisitivo con base en la variación del índice de precios al
consumidor (IPC) durante el mes calendario inmediatamente anterior al mes del
inicio del período de cálculo. La UVR es una unidad de cuenta usada para calcular
el costo de los créditos de vivienda que le permite a las entidades financieras
mantener el poder adquisitivo del dinero prestado.
En el mercado, existen títulos negociados y expresados en UVR. En este caso, la
UVR se considera como una moneda y el indicador se expresa en unidades de
pesos colombianos por unidad de UVR.
Tasa de usura: La tasa de Usura Consumo y Ordinario es la tasa máxima de
colocación permitida para las entidades financieras. Es una tasa definida de forma
trimestral por la Superintendencia Financiera de Colombia.