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LEGUÍZAMO- PUTUMAYO
2020.
CASO PRÁCTICO UNIDAD TRES – SISTEMA FINANCIERO INTERNACIONAL 2
TABLA DE CONTENIDO
Introducción, Objetivos.................................................................................................... 3
Cuestiones y respuestas………………………………………………………………….5
Conclusión…………….....................................................................................................6
Bibliografía…….……………………………………………………………… ………6
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I Introducción
En la empresa de inversiones de Kaplan, family office, se realiza la reunión anual en la
que se determina por parte de su propietario el señor José María Pascual, empresario del sector
tecnológico y su director Carlos de Moral con el fin de evaluar las perspectivas económicas del
año venidero y así establecer cuál es la estrategia de inversión que deben realizar.
II Objetivos
Objetivo General:
Establecer si los planteamientos establecidos por Carlos del Moral, son correctos.
Objetivos específicos:
Determinar si los planteamientos económicos realizados por Carlos del moral son
acertados.
Establecer si hay indicadores coincidentes y retardados que puedan influir en la confianza
del consumidor,
III Planteamiento
Carlos del Moral es director de inversiones de Kaplan, family office de José María
Pascual, empresario del sector tecnológico. A comienzos de cada año Carlos de Moral se reúne
con el señor Pascual para revisar en profundidad las perspectivas económicas para el año que
comienza y para establecer la estrategia de inversión. El señor Pascual es un empresario con
escasa formación financiera, aunque con interés por entender los fundamentos básicos del
análisis de Carlos del Moral.
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Para poner en contexto la reunión, Carlos del Moral comienza haciendo una exposición
sobre el ciclo económico actual. Antes de continuar Carlos explica cómo identificar los
diferentes ciclos económicos y hace la siguiente afirmación:
Durante la conversación, el señor Pascual comenta a Calos del Moral su opinión personal
y plantea la siguiente cuestión:
“Durante los dos últimos meses, los mercados de Renta Variable han tenido un
comportamiento muy positivo y han tenido subidas medias del 5%. Siempre he entendido que los
mercados se adelantan al ciclo, ¿es esto correcto?
Cuestiones
1. ¿Es correcta la afirmación de Carlos del Moral sobre la fase de recesión económica?
Hay que tener en cuenta que una recesión es un decrecimiento de la actividad económica
durante un periodo de tiempo determinado. Oficialmente se considera que existe recesión
económica cuando la tasa de variación anual del PIB es negativa durante dos trimestres o más
consecutivos y no uno como lo afirma dicho señor. Por lo tanto, la afirmación de Carlos del
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2 De entre los datos económicos utilizados por Carlos de Moral ¿Cuáles pueden
considerarse indicadores coincidentes y retardados? ¿Por qué es relevante la ¿Confianza del
Consumidor?
Los indicadores coincidentes son series amplias que miden la actividad económica agregada
y que definen el ciclo económico. Por lo tanto, se pueden considerar indicadores coincidentes los
índices de producción industrial y Los indicadores retardados tienden a cambiar de dirección
después de las series coincidentes y pueden considerarse los costes laborales unitarios.
3. ¿Qué puede responder Carlos del Moral ante la cuestión de José María Pascual sobre el
comportamiento de los mercados de renta variable?
Ante el planteamiento Sr. José María Pascual sobre el comportamiento de los mercados de
renta variable es que la afirmación dicha por él es correcta, ya que, para los inversores audaces,
la renta variable es una excelente oportunidad de adquirir rentabilidad con respecto a sus ahorros,
por lo que es un tipo de inversión en la que la recuperación del capital invertido y la rentabilidad
aunque no están garantizados, ni son conocidas con antelación, y que pueden ser de un gran
riesgo e inclusive la rentabilidad puede ser negativa, y se puede perder el dinero invertido ya que
depende de factores muy variados.
Es por eso que la renta variable se relaciona con el capital y va ligado con la capacidad
adquisición e inversión, por lo tanto, esta variable se acrecienta dando un estimativo de una
pronta reactivación de la economía.
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Lo que nos permite pensar, que si el comportamiento de renta variable ha sido positivo con
medidas del 5%, probablemente indicará que se aproxima una reactivación económica.
IV. Conclusión
Después de analizar los resultados de la reunión se puede concluir que Carlos del Moral,
estaba en una posición errónea con respecto a la recesión económica ya que se necesita por lo
menos dos trimestres de decrecimiento económico y no uno como lo manifestó y determinando
que tanto se pueden considerar los indicadores coincidentes y retardados en lo que se refiere a la
confianza del consumidor.
Referencias Bibliográficas
Recuperado de:
https://economipedia.com/definiciones/recesion-economica.html