Corporacion Universitarias Americana

Barranquilla, 12 de Septiembre 2019

Instructor
Hugues Leonardo Acosta Chirino
Economista
Macroeconomía
Ciudad

Referencia: Sistema Financiero de Colombia

Presentado por:
Briggitte Campo Muñoz
Maria Victoria Martinez
Yulisa Charris

Realizar una síntesis de la estructura del Sistema Financiero colombiano y

como está constituido, generando breve concepto de todos los elementos
que lo componen.

El Sistema Financiero Colombiano se encuentra conformado por las

siguientes entidades:

1. Establecimientos de Crédito
Son aquellas instituciones Financieras donde su función principal es captar
en moneda legal recursos del público en depósitos a la vista, como cuentas
de ahorros, corrientes o a términos CDT, y así poder colocarlos a través de
descuentos, prestamos, anticipos y otras operaciones activas de crédito.

Son establecimientos de Crédito:

 Bancos
 Corporaciones Financieras
 Campañas de financiamiento Tradicional
 Compañías de financiamiento especializadas en leasing
 Cooperativas Financieras
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2. Sociedades de Servicios Financieros

Su función es la realización de las Operaciones previstas en el Régimen Legal,
capta recursos del ahorro público.
Estas sociedades también prestan servicios complementarios las cuales
están conectados con las entidades financieras.

Son sociedades de Servicio Financiero:

 Sociedades administradoras de fondos de pensiones y cesantías

 Sociedades fiduciarias
 Almacenes generales de depósitos
 Sociedades comisionistas de bolsa
 Sociedades administradoras de inversión
 Sociedades de intermediación cambiaria y de servicios financieros
especiales

3. Otras Entidades Financieras

 Sociedades de Capitalización: Su objetivo consiste en estimular el

ahorro mediante la constitución de:
 Cualquier forma
 Capitales Determinados
 A cambio de desembolsos únicos o periódicos
 Con posibles reembolsos anticipados por medio de sorteos

 Entidades Aseguradoras: Su función es la realización de Operaciones

de seguro bajo modalidades y los ramos facultados expresamente.

Son entidades aseguradoras:

 Las compañías de Seguros
 Las compañías de reaseguros
 Las cooperativas de seguros

 Intermediarios de Seguros y Reaseguros: estimulan el ahorro mediante

planes de capitalización y sorteos periódicos

Son intermediarios de seguros

 Los Agentes de Seguros
 Las Agencias de Seguros
 Corredores de Reaseguros
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Funcionamiento de las instituciones financieras: los conglomerados

financieros

Los Conglomerados Financieros se conocen como aquellos grupos de cuyas

entidades tienen actividad es cubrir los servicios que ofrecen los Bancos, las
compañías de seguros y Sociedades de Inversión.

La actividad en cada uno de estos sectores debería estar fuertemente

regulada ya que su adecuado funcionamiento es imprescindible para la
existencia de una economía desarrollada.

La existencia de estos grupos empresariales o "conglomerados" puede

aumentar los riesgos inherentes a las actividades desarrolladas por las
distintas entidades reguladas que pertenecen al conglomerado financiero
así como el riesgo sistémico en los mercados financieros.

El funcionamiento del Sistema Financiero Colombiano ha evolucionado de

un esquema financiero de Banca especializada hacia uno más cercano
como lo es el de la Multibanca la cual tiene como función ofrecer un servicio
integral por parte de las entidades financieras de acuerdo con las
necesidades del cliente en un solo sitio. El sistema Multibanca es una
estrategia para lograr el desarrollo de las propias entidades y la
dinamización del mercado financiero.

En 1990 se introdujo en Colombia la ley 45, con el objetivo de eliminar

aquellas desventajas que ofrecía la Banca y al mismo tiempo contar con
algunos beneficios que esta no tenía:

 La regulación y supervisión de los conflictos de interés que se pudieran

generar.
 La posible existencia de piramidación de capital.
 La presencia del riesgo de contagio.

Con la Ley 222 de 1995 se realizaron modificaciones al Código de Comercio,

se definió el concepto de “grupo empresarial”, respondiendo no solo al
criterio de subordinación, sino también al de unidad de propósito y
dirección6. Ello llevó a institucionalizar la figura de holding para sociedades
financieras y no financieras bajo la denominación de grupo, antes señalada.

En Colombia, desde la década de los 90 las estructuras conglomeradas han

venido adquiriendo una participación preponderante en el sistema
financiero al haberse incorporado en la regulación la posibilidad de
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organizarse en matrices y filiales para los grupos de compañías que inclusive

se han consolidado a través de esquemas mixtos – con componentes de
sector financiero y de sector real – y multinacionales.
En efecto, de la mano de la expansión internacional de diferentes empresas
productivas locales los bancos y negocios financieros fueron acompañando
esta dinámica como mecanismo necesario para financiar la
internacionalización y apalancar el crecimiento.
De forma paralela, los inversionistas internacionales aprovecharon las
oportunidades de negocio en Colombia y prueba de ello es la presencia en
el territorio nacional de Conglomerados Financieros internacionales muy
importantes como el BBVA, Itaú, BNP Paribas, Scotiabank, entre otros, los
cuales incursionaron con gran éxito a nuestro sistema financiero.

Red de Seguridad del Sistema Financiero colombiano (RSF)

Este hace parte de un conjunto de Instituciones, procedimientos y

mecanismos concebidos para mantener la estabilidad del Sistema
Financiero Colombiano, dentro de sus componentes tenemos:

 Regulación prudencial y supervisión: Tiene como funciones:

 Aumentar y Solvencia de los Sistemas Financieros
 Establecer Requisitos de Capital en base a riesgos expuestos
 Mejorar la eficiencia de las entidades financieras
 Fortalecer la supervisión bancaria
 promover la transparencia de información

 Prestamista de última instancia: Esta es capaz de apoyar crisis

momentáneas de liquidez de las instituciones financieras y reducir los
problemas de riesgo moral que podrían provocar una crisis sistémica

 Esquema de resolución Bancaria: Resuelve situaciones puntuales de

instituciones financieras insolventes, preservar la totalidad o una parte
de la institución y privilegiar el pago a los menores ahorristas o
depositantes.

 Seguro de depósitos: Precautela los intereses de los depositantes ante

eventuales quiebras o cesación de pagos de las instituciones
financieras

 Fondo de capitalización Bancaria: Su objetivo es apoyar

financieramente a los bancos para fortalecer su solvencia.
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Indicadores recientes de los establecimientos de crédito

El Sistema Financiero Colombiano ha venido exhibiendo una expansión en

las últimas décadas, sustentada tanto en la creciente intermediación
tradicional como en la oferta de otros servicios financieros, estos obran con
mayor relevancia.
Este proceso ha desempeñado un gran papel el Gobierno Nacional y la
Superintendencia Financiera de Colombia, ya que han apoyado el
crecimiento y los Estándares de Solvencia.

Muestra que la expansión del activo ha estado acompañada por una mayor capitalización de los EC, lo cual se
ha reflejado en mayores niveles de patrimonio. A partir de 2004 se observa una expansión en este último, el cual
pasó de representar el 11,6% del activo total en marzo de ese año, a tener un valor equivalente de 14,6% al finalizar
el cuarto trimestre de 2012. Lo anterior significa que el crecimiento de los activos no ha generado un incremento
en la razón de apalancamiento (activos totales/patrimonio).
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Resalta la evolución que ha mostrado la cartera, que a pesar de que se ha venido desacelerando
desde el segundo semestre de 2011, ha presentado tasas de crecimiento reales anuales positivas
mayores a las del PIB. Este dinamismo de la cartera se refleja en el nivel de profundización financiera,
el cual ha venido aumentando luego de la crisis financiera de finales de los años noventa, hasta
alcanzar un 38,3% a diciembre de 2012. Este comportamiento ha sido jalonado, en gran parte, por la
cartera comercial y por la de consumo, que en los últimos años han sido las que más participan en el
total del crédito.

La expansión del crédito en años recientes no ha generado incrementos significativos del indicador
de mora13, inclusive después de la crisis internacional de 2008.
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Muestra que, a diciembre de 2012, los EC cuentan con un nivel adecuado de provisiones para
respaldar las pérdidas generadas por la cartera vencida. Entre diciembre de 2001 y el mismo mes de
2012 se destaca la tendencia creciente que ha mostrado el indicador, al pasar de 72,5% a 145,5%.

Se encuentra que estas han tenido comportamientos opuestos debido a la sustitución que existió
entre ambos rubros desde 1999 hasta principios de 2007. Lo anterior obedeció a la alta aversión al
riesgo que se generó y a la débil demanda registrada después de la crisis financiera de finales de la
década de los noventa. Cabe destacar que en años recientes esta sustitución de inversiones a
cartera ha tendido a disminuir por la regulación que se ha creado en materia de liquidez, lo que
demanda a los EC un mayor acervo de activos líquidos.
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La rentabilidad de las entidades financieras, medida con el indicador de la rentabilidad del activo
(ROA)15, ha permanecido relativamente estable en los últimos años, luego de la fuerte caída que se
presentó a finales de 1999 y comienzos de la década de 2000

Entre diciembre de 2001 y el mismo mes de 2012 se observa que, en términos de solidez patrimonial,
la situación de los EC ha sido favorable, pues la relación de solvencia se ha mantenido en niveles
altos y por encima del nivel mínimo regulatorio (9%). A diciembre de 2012 el indicador se ubicó en
16% consolidado por entidad.
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Conglomerados financieros se situó en 14,4%. Al calcular la solvencia promedio ponderada

mediante la participación patrimonial de cada establecimiento, se encuentra que la individual es
de 15,4%, en tanto que la consolidada es de 13,9%