Tarea 1- Reconocer los fundamentos, conceptos y propósitos

De la ingeniería económica

INGENIERIA ECONOMICA

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y ADISTANCIA

UNAD
2019
ACACIAS META
 INTRODUCCION
Este trabajo se realiza con el fin de lograr aprender y reconocer estos términos y
como se aplican sus fórmulas matemáticas en contextos de la vida real de
transacciones o actividades de tipo empresarial; esto es importante para aplicarlo
en nuestra formación y generar impactos positivos en la economía de todo un país.

La realización del documento sirve como guía para la introducción de la ingeniería

en el sentido que mide el termómetro de una compañía en cuanto a sus recursos
financieras, y así determina si la empresa se encuentra en buen estado o si hay
cosas que mejorar acorde al manejo de las operaciones lógicas, asimismo en la
identificación de valores se pueden conocer las metas estratégicas de una
organización para el progreso de una inversión o el manejo eficiente de los recursos
financieros o económicos.
RESUMEN
RESUMEN CONCEPTOS SOLICITADOS EN LA GUÍA DE ACTIVIDADES

Valor del dinero en el tiempo

El historiador griego Heródoto comenta que los lidios de Asia menor fueron los
primeros que usaron monedas de oro y plata como dinero, también se menciona
que las culturas precolombinas utilizaron plumas, oro y piedras preciosas o coral
como monedas, en conclusión el trueque se utilizaba como mecanismo para
obtener algún bien o servicio y como en ocasiones no coincidía en los criterios
para concretar los recursos y cantidades a aplicar, esto dio origen a un recurso
atractivo y de aceptación para todos en donde surgió el dinero.
El dinero es un medio de intercambio, el cual es de fácil transportación y
almacenamiento, es un medio relativo para medir el valor de las cosas, por lo que
pese a ser un medio de intercambio las partes deben acordar los montos que
equilibren las perspectivas y los intereses de los participantes.
El dinero representa Riqueza y se le puede considerar como un medio de
acumulación o atesoramiento, el dinero es volátil, no renovable y escaso,
características que lo hacen caro.
Los gobiernos a través de sus instituciones como lo son los bancos centrales, los
que avalan, certifican y garantizan la emisión del dinero del curso legal en forma
de billetes, monedas o documentos.
En conclusión para cualquier intercambio el valor del dinero en el presente se
convierte en otra cantidad en el futuro, teniendo en cuenta los efectos de las
circunstancias que ocurran durante el tiempo transcurrido. (Inflación o devaluación
de la moneda).

Tasa de interés
Todo inversionista busca la manera de incrementar su capital con las mejores
opciones disponibles en el mercado pasado un determinado plazo (T), para que no
solo se recupere el capital invertido si no adicionalmente obtenga un beneficio.
El capital invertido está representado como una cantidad inicial (CI), la cual se
aplica un determinado plazo de manera que al término del mismo se obtiene una
cantidad final (CF), cumpliendo siempre en lo posible con la condición siguiente:
CF >> CI
Dada la diferencia entre CF y CI se denomina interés, o sea el beneficio obtenido
por aplicar y arriesgar el capital.
I= CF-CI
El interés también se puede representar como la proporción de la CI que el
inversionista recibirá al final del plazo, o sea la tasa de interés
𝑪𝑭−𝑪𝑰
𝑰= ∗ 𝟏𝟎𝟎
𝑪𝑰

Interés simple
Se calcula utilizando la misma cantidad inicial o principal de inversión o préstamo
aplicándola durante un tiempo “ t ”, donde al término del mismo el interés
generado es retirado o ignorado, procediendo a aplicar el principal de nueva
cuenta, repitiendo el criterio expuesto tantos periodos como se requiera; en otras
palabras, se evita acumular al principal los intereses generados. Los intereses no
forman parte del nuevo periodo para su cálculo, es decir, no se recapitaliza.
Para efectos de simplificar el manejo matemático se renombra al principal como
presente (P), ya que representa la cantidad con la que cuenta inicialmente la
persona. Asimismo, redefiniremos la cantidad final (CF) como futuro (F),
considerando que representa el monto esperado por la persona al término del
periodo de aplicación.
Por consiguiente, el interés acumulado para “n” periodos por interés simple queda
expresado como:
𝑰𝑺 = 𝑷. 𝒏. 𝒊
IS= interés simple acumulado
P= Cantidad inicial, principal o presente.

n = números de periodos de aplicación

i = Tasa de interés
F = Cantidad final o futuro
Asimismo se puede establecer que la Cantidad Final o Futuro (F) a obtener
después de “n” periodos por Interés Simple se puede calcular, después de
desarrollar la sucesión, como:
𝑭 = 𝑷 + 𝑰𝑺 = 𝑷[𝟏 + (𝒏. 𝒊)]

Interés compuesto
Se calcula utilizando la cantidad inicial o principal de inversión o préstamo
aplicándolo durante un tiempo “t”, donde al término del mismo, el interés generado
se integra al principal, aplicando el monto acumulado al siguiente periodo
procediendo a repetir el criterio expuesto tantas veces como periodos sean
requeridos; en otras palabras, se acumula al principal o presente los intereses
generados al final de cada periodo de aplicación.
Al hecho de que al final de un periodo de aplicación los intereses generados se
integren al principal o presente para efectos del cálculo de los intereses del
periodo siguiente se le denomina capitalización de intereses.
El valor futuro de cada periodo de aplicación es igual al valor presente “P”
multiplicado por (1 + i ) elevado al número de periodos de aplicación ( n ), por lo
que se puede señalar que el valor futuro de un monto “P” por interés compuesto
queda expresado como:
𝑭 = 𝑷. (𝟏 + 𝒊)𝒏 𝑰 = 𝑪𝑭 − 𝑪𝑰 = 𝑭 − 𝑷
F = Cantidad final o fututo
P = Principal o valor presente
i = Tasa de interés
n = Numero de periodos
I = interés
Flujo de caja

El flujo de caja es el esquema que muestra los montos de los ingresos y los
egresos o, en su caso, la diferencia entre ellos, en un periodo o varios periodos.
Ha de considerarse que el desarrollo de cualquier actividad, de acuerdo con su
naturaleza y propósitos, requiere la aplicación de recursos de diferentes órdenes;
sin embargo, todos los recursos tienen un valor, el cual puede expresarse en
unidades monetarias.
Los flujos de caja facilitan información acerca de la capacidad de la empresa para
pagar sus deudas. Por ello, resulta una información indispensable para conocer el
estado de la empresa. Es una buena herramienta para medir el nivel de liquidez
de una empresa.
La diferencia de los ingresos y los gastos, es decir, al resultado de restar a los
ingresos que tiene la empresa, los gastos a los que tiene que hacer lo llamamos
‘flujo de caja neto’. Los flujos de caja son cruciales para la supervivencia de una
entidad, aportan información muy importante de la empresa, pues indica si ésta se
encuentra en una situación sana económicamente.
1. La escala de tiempo inicia en el “periodo cero” o “presente”, de manera que todo
monto que se ubique por delante de este periodo se considerará como un futuro.
2. Los flujos de dinero deben ubicarse de manera puntual sobre un periodo
específico.
3. Los flujos de efectivo se representan mediante “vectores monetarios” cuya
magnitud representa el valor a declarar.
4. Las cantidades ubicadas por arriba de la escala representan valores positivos,
como: utilidades, ingresos o cualquier beneficio.
5. Las cantidades ubicadas por debajo de la escala representan valores
negativos, como: inversiones, costos, gastos, pérdidas, egresos o des beneficios.
6. Los flujos se pueden simplificar mediante su diferencia directa en cada periodo,
o sea, no se pueden combinar montos de periodos anteriores o posteriores al que
se está simplificando.
VPI = Valor presente de los ingresos
VPE = Valor presente de los egresos
Flujo de caja = ∑ 𝑽𝑷𝑰 − ∑ 𝑽𝑷𝑬
Ejercicio a Desarrollar

Juan deposita $ 8000 en Davivienda que reconoce una tasa de interés del 36%
anual, capitalizable mensualmente. ¿Cuál será el monto acumulado en cuatro
años?
La fórmula a manejar para este ejercicio será la de interés compuesto:
𝑭 = 𝑷. (𝟏 + 𝒊)𝒏
P = $8000
i = 36% Anual (3% Mensual)
n = 4 Años (48 meses)

F= 8000 (1 + 3)48
3
F = 8000 1 (100)48

F = 8000 (1+0,03)48
F = 8000 (1,03)48 (1,03)48 = 4,1322518793
F = 8000* 4,1322518793
F = $33058,015

RTA: El monto acumulado en 4 años será de $33058,015.

 Valor del dinero en el tiempo:

El valor del dinero en el tiempo se refiere al cambio que podría tener el dinero frente
al poder adquisitivo (Comprar, gastar, adquirir, etc.) en el presente con respecto al
futuro; dicho valor depende del punto (situación, momento) del tiempo en donde
esté ubicado financieramente. El valor del dinero en el tiempo se ve constantemente
afectado por diversos fenómenos financieros; entre muchos, tenemos la inflación,
el riesgo y la utilidad.
Es necesario, para mayor comprensión, explicar los tres fenómenos que se
mencionan en el anterior párrafo.

Primero, la inflación muestra a través del tiempo la desvalorización del dinero y la

disminución en el poder adquisitivo, dicho fenómeno financiero aumenta los precios
de adquisición de bienes y servicios, por lo cual no se pueden negociar los mismos
productos, bienes o servicios con los mismos valores.

Segundo, el riesgo, el cual nos hace referencia a la inseguridad o probabilidad de

pérdida del dinero al momento de prestarlo, invertirlo, etc.

Tercero, la utilidad, que es concretamente lo que se desea ganar u obtener como

rendimientos.

Como conclusión, el valor del dinero en el tiempo es el reflejo del poder adquisitivo
que se ve afectado por fenómenos económicos y financieros que podrían aumentar
o disminuir el valor, y cuando se consigue igualdad entre el valor presente y el valor
futuro le llamamos equivalencia.

 Tasa de interés:

La tasa de interés es una relación entre el dinero que termina valiendo una
operación (por ejemplo lo que se termina pagando por un préstamo) y el monto
inicial de la misma (monto de dinero inicialmente prestado). Se expresa como un
porcentaje. Normalmente se paga mes a mes y se calcula anualmente.

Existen dos tipos de tasas de interés: la tasa nominal y la tasa efectiva, cada
una tiene una forma distinta de calcularse:

• La tasa de interés nominal es la tasa de interés, sin capitalización, es decir

retirando el interés ganado en vez de reinvertirlo (interés simple). El mejor uso es
para calcular la tasa de cualquier periodo de tiempo.

• Tasa efectiva: es la tasa real de interés que recibe en un momento dado después
de la capitalización o reinversión de los intereses (interés compuesto). Esta se
puede convertir en una tasa efectiva periódica y esta, a su vez, en una tasa nominal.
EA= Tasa efectiva anual
Días = Número de días de la tasa en la que se quiere convertir o de la que se
convierte:

• Mensual = 30 días
• Bimensual = 60 días
• Trimestral = 90 días
• Cuatrimestral = 120 días
• Semestral = 180 días

IPV = Tasa en términos periódicos vencidos

Realicemos el ejercicio de conversión para una tasa de interés del 30% Efectivo
Anual, para los periodos de tiempo mensual, trimestral y semestral:
  Flujos de caja:

El Flujo de caja es la cantidad de dinero líquido que tiene una compañía. Este
concepto se usa en el área financiera para medir la capacidad monetaria y de pago
de dicha compañía. Los flujos líquidos de dinero aportan información crucial del
estado financiero de una entidad y permiten tener un balance de entradas y gastos,
a lo que se le conoce como flujo de caja neto.

Dicho flujo de caja se mide en periodos determinados según la necesidad de la

empresa. Este se calcula de la siguiente manera:

Ingresos – Egresos = flujo de caja neto

Además de brindar la información aproximada de la rentabilidad de una institución,

es una herramienta de uso sencillo que permite identificar fraudes y/o desfalcos de
caja, ya que permite tener un acceso inmediato a los ítems que representan tanto
ingresos como egresos, también da la posibilidad de medir el valor de proyectos de
inversión calculando el flujo líquido de caja neto y el valor interno de retorno.

Existe una variabilidad de flujos líquidos que pueden considerarse o dividirse en:

Flujos de caja operaciones: el cual está vinculado al movimiento de efectivo

relacionado a los ingresos o egresos de las actividades económicas de la compañía.
Flujos de caja de inversión: el cual se delimita a las inversiones, como maquinaria
y/o elementos de uso productivo.

Flujo de caja financiero: son los movimientos producto de inversiones financieras

tales como pagos de créditos y/o rembolso de acciones.

Los anteriores flujos permiten un espectro de herramientas útiles a la hora de

clarificar y ordenar la liquidez de una compañía con el fin de obtener un uso eficiente
del dinero. Estos están basados en la medición del volumen de dinero, la
rentabilidad, la capacidad de producir valores líquidos capitalizables y los estimados
de flujos líquidos de dinero a futuro.

 EL FLUJO DE CAJA BRUTO

El flujo de caja bruto mide la cantidad de dinero que está siendo manejado por una
empresa, es decir, el flujo líquido total. Este no tiene en cuenta los impuestos y/o
recaudaciones fiscales de la compañía. No incluye dinero producto de préstamos o
créditos. En una versión simple; el flujo de capital bruto es un indicador que se utiliza
con el fin de estudiar la capacidad que tiene una empresa de producir dinero.

Valor total de ingresos- margen de gastos operativos = FCB

 FLUJO DE CAJA LIBRE

Esta variable se utiliza para medir la cantidad de valores que representan ganancias
para una compañía, es decir se trata solo del dinero líquido después de deducir
impuestos, recaudos fiscales y amortización. El flujo de caja libre «FLC» tampoco
incluye los valores de activos fijos de una compañía, tales como maquinarias y
edificaciones.

El flujo de caja libre es representado por la capacidad que tiene una compañía para
asumir imprevistos y su capacidad bruta de producir dinero líquido. Es usada para
calcular dividendos y generalmente para liquidar socios inversionistas y capitalizar,
con el fin de realizar inversiones a futuro de la compañía.

Este es un indicador fundamental en la medida que permite conocer el potencial de

crecimiento de un proyecto o compañía, dado que el crecimiento está
estrechamente relacionado con la capitalización de valores líquidos. Para conocer
el flujo de caja libre se realiza el cálculo de:

Beneficio bruto – amortizaciones- impuestos – inversión en activos fijos = flujo de

caja libre

 FLUJO DE CAJA PROYECTADO

El flujo de caja proyectado «FCP» es una de las herramientas financieras más útiles
y necesarias, principalmente para empresas de reciente creación y/o
microempresas; ya que permite tener claridad acerca de las proyecciones y la forma
en que se estructuran los valores especialmente en el crecimiento o decrecimiento
de los rubros crediticios.

Los rangos de capitalización definen el uso eficiente de los valores líquidos y así,
se busca la prevención de la realización de créditos innecesarios que puedan causar
deudas difíciles de pagar a estas empresas emergentes.

Los valores de ingreso de flujo de caja proyectado provienen de ventas a crédito,

cobro a clientes, ventas a largo plazo y rembolso de capitales invertidos
previamente.

Los valores de egresos del flujo de caja proyectado provienen generalmente de

créditos bancarios, pagos a proveedores, sueldos y salarios, gastos de políticas
fiscales.
RESUMEN CONCEPTOS SOLICITADOS EN LA GUÍA DE ACTIVIDADES

Valor del dinero en el tiempo

El historiador griego Heródoto comenta que los lidios de Asia menor fueron los
primeros que usaron monedas de oro y plata como dinero, también se menciona
que las culturas precolombinas utilizaron plumas, oro y piedras preciosas o coral
como monedas, en conclusión el trueque se utilizaba como mecanismo para
obtener algún bien o servicio y como en ocasiones no coincidía en los criterios
para concretar los recursos y cantidades a aplicar, esto dio origen a un recurso
atractivo y de aceptación para todos en donde surgió el dinero.
El dinero es un medio de intercambio, el cual es de fácil transportación y
almacenamiento, es un medio relativo para medir el valor de las cosas, por lo que
pese a ser un medio de intercambio las partes deben acordar los montos que
equilibren las perspectivas y los intereses de los participantes.
El dinero representa Riqueza y se le puede considerar como un medio de
acumulación o atesoramiento, el dinero es volátil, no renovable y escaso,
características que lo hacen caro.
Los gobiernos a través de sus instituciones como lo son los bancos centrales, los
que avalan, certifican y garantizan la emisión del dinero del curso legal en forma
de billetes, monedas o documentos.
En conclusión para cualquier intercambio el valor del dinero en el presente se
convierte en otra cantidad en el futuro, teniendo en cuenta los efectos de las
circunstancias que ocurran durante el tiempo transcurrido. (Inflación o devaluación
de la moneda).

Tasa de interés
Todo inversionista busca la manera de incrementar su capital con las mejores
opciones disponibles en el mercado pasado un determinado plazo (T), para que no
solo se recupere el capital invertido si no adicionalmente obtenga un beneficio.
El capital invertido está representado como una cantidad inicial (CI), la cual se
aplica un determinado plazo de manera que al término del mismo se obtiene una
cantidad final (CF), cumpliendo siempre en lo posible con la condición siguiente:
CF >> CI
Dada la diferencia entre CF y CI se denomina interés, o sea el beneficio obtenido
por aplicar y arriesgar el capital.
I= CF-CI
El interés también se puede representar como la proporción de la CI que el
inversionista recibirá al final del plazo, o sea la tasa de interés
𝑪𝑭−𝑪𝑰
𝑰= ∗ 𝟏𝟎𝟎
𝑪𝑰

Interés simple
Se calcula utilizando la misma cantidad inicial o principal de inversión o préstamo
aplicándola durante un tiempo “ t ”, donde al término del mismo el interés
generado es retirado o ignorado, procediendo a aplicar el principal de nueva
cuenta, repitiendo el criterio expuesto tantos periodos como se requiera; en otras
palabras, se evita acumular al principal los intereses generados. Los intereses no
forman parte del nuevo periodo para su cálculo, es decir, no se recapitaliza.
Para efectos de simplificar el manejo matemático se renombra al principal como
presente (P), ya que representa la cantidad con la que cuenta inicialmente la
persona. Asimismo, redefiniremos la cantidad final (CF) como futuro (F),
considerando que representa el monto esperado por la persona al término del
periodo de aplicación.
Por consiguiente, el interés acumulado para “n” periodos por interés simple queda
expresado como:
𝑰𝑺 = 𝑷. 𝒏. 𝒊
IS= interés simple acumulado
P= Cantidad inicial, principal o presente.

n = números de periodos de aplicación

i = Tasa de interés
F = Cantidad final o futuro
Asimismo se puede establecer que la Cantidad Final o Futuro (F) a obtener
después de “n” periodos por Interés Simple se puede calcular, después de
desarrollar la sucesión, como:
𝑭 = 𝑷 + 𝑰𝑺 = 𝑷[𝟏 + (𝒏. 𝒊)]

Interés compuesto
Se calcula utilizando la cantidad inicial o principal de inversión o préstamo
aplicándolo durante un tiempo “t”, donde al término del mismo, el interés generado
se integra al principal, aplicando el monto acumulado al siguiente periodo
procediendo a repetir el criterio expuesto tantas veces como periodos sean
requeridos; en otras palabras, se acumula al principal o presente los intereses
generados al final de cada periodo de aplicación.
Al hecho de que al final de un periodo de aplicación los intereses generados se
integren al principal o presente para efectos del cálculo de los intereses del
periodo siguiente se le denomina capitalización de intereses.
El valor futuro de cada periodo de aplicación es igual al valor presente “P”
multiplicado por (1 + i ) elevado al número de periodos de aplicación ( n ), por lo
que se puede señalar que el valor futuro de un monto “P” por interés compuesto
queda expresado como:
𝑭 = 𝑷. (𝟏 + 𝒊)𝒏 𝑰 = 𝑪𝑭 − 𝑪𝑰 = 𝑭 − 𝑷
F = Cantidad final o fututo
P = Principal o valor presente
i = Tasa de interés
n = Numero de periodos
I = interés
Flujo de caja

El flujo de caja es el esquema que muestra los montos de los ingresos y los
egresos o, en su caso, la diferencia entre ellos, en un periodo o varios periodos.
Ha de considerarse que el desarrollo de cualquier actividad, de acuerdo con su
naturaleza y propósitos, requiere la aplicación de recursos de diferentes órdenes;
sin embargo, todos los recursos tienen un valor, el cual puede expresarse en
unidades monetarias.
Los flujos de caja facilitan información acerca de la capacidad de la empresa para
pagar sus deudas. Por ello, resulta una información indispensable para conocer el
estado de la empresa. Es una buena herramienta para medir el nivel de liquidez
de una empresa.
La diferencia de los ingresos y los gastos, es decir, al resultado de restar a los
ingresos que tiene la empresa, los gastos a los que tiene que hacer lo llamamos
‘flujo de caja neto’. Los flujos de caja son cruciales para la supervivencia de una
entidad, aportan información muy importante de la empresa, pues indica si ésta se
encuentra en una situación sana económicamente.
1. La escala de tiempo inicia en el “periodo cero” o “presente”, de manera que todo
monto que se ubique por delante de este periodo se considerará como un futuro.
2. Los flujos de dinero deben ubicarse de manera puntual sobre un periodo
específico.
3. Los flujos de efectivo se representan mediante “vectores monetarios” cuya
magnitud representa el valor a declarar.
4. Las cantidades ubicadas por arriba de la escala representan valores positivos,
como: utilidades, ingresos o cualquier beneficio.
5. Las cantidades ubicadas por debajo de la escala representan valores
negativos, como: inversiones, costos, gastos, pérdidas, egresos o des beneficios.
6. Los flujos se pueden simplificar mediante su diferencia directa en cada periodo,
o sea, no se pueden combinar montos de periodos anteriores o posteriores al que
se está simplificando.
VPI = Valor presente de los ingresos
VPE = Valor presente de los egresos
Flujo de caja = ∑ 𝑽𝑷𝑰 − ∑ 𝑽𝑷𝑬
EJERCICIOS 4

 Margarita invierte $ 9.000 por un año a una tasa del 13% capitalizable
mensualmente. Determinar el monto al final del año, si transcurridos 4
meses la tasa se incrementó al 18% capitalizable mensualmente.

El monto que Margarita dispondrá, después de un año luego de haber realizado

una inversión de $9000, bajo las condiciones del ejercicio, será de $13.760,51
Para determinar este monto, primero se determinará la mensualidad que la
inversionista estará recibiendo durante un año. Para ello se utilizará la ecuación:
𝐴 = 𝑃[𝑖(1 + 𝑖)𝑛 /((1 + 𝑖)𝑛 1)] ;(1)
DONDE:
P= $9.000
Ia=13%-tasa de interés anual, capitalizable mensualmente.
im= 13%/12 =1.083% - la tasa de interés mensual.
N= 12 meses
A= interés mensuales a capitalizar por el banco.
Así:
A= 9000[0,01083(1 + 0,0183)12 /(1 + 0,01083)12 _1)
A=9000*0,089=803,84
A= $803,84 capitalización mensual
Durante los primeros 4 meses la inversión dispondrá en su cuenta, capital más los
intereses a devengados durante el periodo es decir:
S4= 𝑃 + 4𝐴
S4= Es el ahorro en cuenta durante los primeros 4 meses.
P= es deposito inicial en la cuenta durante los primeros 4 meses.
A= es el interés devengado mensual.
ASI:
S4 = 9000 + 4 ∗ 803,84 = 12.214,36
S4= 1𝟐. 𝟐𝟏𝟒, 𝟑𝟔 𝑬𝑺 𝑬𝑳 𝑨𝑯𝑶𝑹𝑹𝑶 𝑴𝑨𝑺 𝑰𝑵𝑻𝑬𝑹𝑬𝑺 𝑬𝑵 𝑬𝑳 𝑴𝑬𝑺 𝟒.
Pero a partir del mes 5 la tasa de la inversión es incrementada al 18% anual,
capitalizable mensualmente se habrá incrementado de esta manera.
ia= 18% - la tasa de interés mensual
n= 8 meses
p= $12.214,36 − 𝑣𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑝𝑟𝑒𝑠𝑒𝑛𝑡𝑒 𝑎𝑙 𝑐𝑜𝑚𝑖𝑒𝑛𝑧𝑜 𝑑𝑒𝑙 𝑚𝑒𝑠 5
Ahora con este capital P se calcula su valor futuro, VF, pero con el número de
periodo N=8 , que son los meses que faltan para completar el año.
El valor futuro Vf, de una inversión inicial P, se calcula mediante la ecuación.
𝑉𝐹 = 𝑃 ∗ (1 + 𝑖)𝑛 ; (2)
Donde
P= es $12.214,36
N= es ahora los 8 meses que faltante para cumplir el año del posible
ASI:
𝑉𝐹 = 12.214,36 ∗ (1 + 0,015) = 12.214,3 ∗ 1,127 = 13,760,51

𝑉𝐹 = $𝟏𝟑, 𝟕𝟔𝟎, 𝟓𝟏 𝑴𝑶𝑵𝑻𝑶 𝑫𝑰𝑺𝑷𝑶𝑵𝑰𝑩𝑳𝑬 𝑬𝑵 𝑳𝑨 𝑪𝑼𝑬𝑵𝑻𝑨 𝑫𝑬𝑳 𝑭𝑰𝑵 𝑫𝑬 𝑨Ñ𝑶

5. Se deposita $ 20.000 en Banco de Bogotá, que paga el 19% de interés con

capitalización mensual, transcurridos 4 meses se retira $ 8.000. Hallar el importe

que tendrá en el banco dentro de un año de haber realizado el depósito.

primero se determinará la mensualidad que estará recibiendo el ahorrista durante

un año.

Para ello se utilizará la ecuación:

A = P [ i(1 + i)ⁿ/( (1 + i)ⁿ - 1)] ; (1)
Donde:

P = $20.000
ia = 19%

ia =- Tasa de Interés Anual

im = 19%/12 = 1,583%

n = 12 meses

A= Intereses mensuales a capitalizar el Banco.

𝐀 = 𝐏 [ 𝐢(𝟏 + 𝐢)ⁿ/( (𝟏 + 𝐢)ⁿ − 𝟏)] ; (𝟏)

0,01583(1 + 0,01583)12
𝐴 = 20.000[ − 1)]
(1 + 0,01583)12

A = 20.000 ∗ 0,092 = 1.843,10

A = $1.843,10 - Capitalización Mensual

Durante los primeros 4 meses el ahorrista dispondrá en su cuenta, el capital más

los intereses devengados durante ese período, es decir:

AH4 = P + 4A

donde:

AH4= es el ahorro en cuenta durante los primeros 4 meses

P= es depósito inicial en la cuenta

A =es el interés devengado mensualmente

𝐀𝐇𝟒 = 𝐏 + 𝟒ª

𝐴𝐻4 = 20.0000 + 4 ∗ 1.843,10 = 27,372,40

AH4 = $27.372,40 - Ahorro más Intereses en el Mes 4

en el mes 4 el ahorrista hace un retiro de $8.000, por lo que ahora dispondrá en

su cuenta la cantidad de:
𝑃4 = 27.372,40 − 8.000,00 = 19.372,40
 P4 = $19.372,40 - Capital Disponible en Cuenta al final del Mes 4

Ahora, con este capital P4

se calcula el Valor Futuro del mismo, pero con el número de períodos n=8, que
son los meses que faltan para completar el año.

El Valor Futuro VF, de un Inversión Inicial P, se calcula mediante la ecuación:

VF = P*(1 + i)ⁿ; (2)

P es igual a P4

N= es ahora los 8 meses faltantes para cumplir el año del depósito.

𝑉𝐹 = 19.372,40 ∗ (1 + 0,01583)⁸ = 19.372,40 ∗ 1,134 = 21.966,04

VF = $21.966,04 - Capital Disponible en Cuenta al final del Año

El importe que el ahorrista tendrá en el banco dentro de un año de haber

realizado el depósito, según las condiciones del ejercicio, será de $21.966,04.

CONCLUSIONES
BIBILIOGRAFIA