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FUTUROS

ESTRATEGIAS OPCIONES BINARIAS

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binarias.html

HORARIOS TRADING
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Hacerlo cuando inicia la sesión de Londres, el mercado abre a las 3 am, y el de USA abre a las 8 am
Colombia, el mejor momento sería tipo 6 a 8 y 30 am. En estas dos franjas se consolidan las
tendencias y representan el 70% del mercado

Contenido
Tipos de operaciones .......................................................................................................................... 3
SEÑALES............................................................................................................................................... 4
TERMINOS ........................................................................................................................................... 4
VELAS JAPONESAS ............................................................................................................................... 5
4 TIPOS DE VELAS NOVATOS ......................................................................................................... 16
PATRONES EN VELAS ..................................................................................................................... 18
EARLY REVERSAL ............................................................................................................................... 20
TENDENCIAS ...................................................................................................................................... 20
Niebla en la última vela .......................................................................................................................... 21
DIVERGENCIAS................................................................................................................................... 23
TIPS .................................................................................................................................................... 25
Fortaleza relativa respecto al mercado...................................................................................................... 27
IDEA IMPORTANTE ENTORNO GRÁFICO ........................................................................................... 27
GRÁFICOS .......................................................................................................................................... 28
ZONA DE VALOR ................................................................................................................................ 29
CANALES ENVOLVENTES ............................................................................................................... 30
La zona de valor: cómo ajustarla .............................................................................................................. 30
CALIBRAR MEDIAS MOVILES ......................................................................................................... 31
Por qué es importante calibrar tu media móvil........................................................................................... 33
El problema de las medias móviles........................................................................................................... 33
ADIVINAR EL PRECIO ......................................................................................................................... 35
ESTRATEGIAS ..................................................................................................................................... 37
Cómo operar un doble suelo ......................................................................................................... 37
NR7 ................................................................................................................................................ 38
DOBLE TECHO ................................................................................................................................ 39
INTERPRETANDO LOS GAPS .......................................................................................................... 41
ANALISIS FUNDAMENTAL .................................................................................................................. 44
INDICADORES TÉCNICOS ................................................................................................................... 45
Cómo utilizar el canal envolvente para elegir los mejores valores .................................................................. 46
Cómo sincronizarse con el ciclo de largo plazo: Curva de Coppock ................................................................. 47
MACD ............................................................................................................................................ 54
Fórmula y valores ......................................................................................................................... 54
ESTOCASTICO ................................................................................................................................ 56
Conclusiones.............................................................................................................................. 61
Uso ................................................................................................................................................ 62
INDICADORES TECNICOS ................................................................................................................... 63
Cálculo ........................................................................................................................................... 65
SOPORTES Y RESISTENCIAS ............................................................................................................... 66
La línea de menor resistencia .................................................................................................................. 67
DIVISAS .............................................................................................................................................. 68
ESTRATEGIAS ..................................................................................................................................... 69
Rangos: .......................................................................................................................................... 69
METATRADER .................................................................................................................................... 69

Tipos de operaciones
Dentro de las opciones binarias tenemos diferentes tipos de operaciones, y es importante conocer
cómo se denominan y saber cómo funcionan. Entre otras opciones podemos destacar:

 One Touch. Se trata de las operaciones de un toque, donde el precio del activo debe
alcanzar un precio determinado. Además de predecir si será alcista o bajista habrá que
establecer un punto concreto hasta dónde llegará el precio, y sí lo alcanza ganaremos.
 Ladder. Son el tipo de operaciones más recientes, se traduce como opciones de
escalera y proporcionan al trader más precios y más opciones de tener beneficios.

 Take Profit. Se trata de un término que hace referencia a una herramienta muy interesante,
una función con la que podremos asegurar el beneficio de una operación antes de su
vencimiento. Con esta herramienta podrás obtener el rendimiento prestablecido antes incluso
de que finalice la operación.
 Roll Forward. Se trata de otro término que hace referencia a la posibilidad de aplazar el tiempo
de expiración de una opción binaria, hasta el próximo vencimiento disponible. Con esta función
podrás aumentar la duración de la operación y beneficiarte de unos rendimientos mayores sí la
inversión sigue su curso normal.
 Stop Loss. Aunque más utilizado en Forex se trata de un término que está bien que conozcas.
Su función, muy similar a la herramienta Take Profit, es la de limitar las pérdidas, y para ello sí
el precio cambia de tendencia la operación finalizará automáticamente para asegurarle al
operador que no sufrirá más pérdidas.
 Double up. También es posible duplicar la operación en caso de que nos vaya bien.
 Buy me out. Se trata de una función con la que podremos cerrar la operación antes de tiempo
de manera manual. Sí vemos que la opción está a punto de incurrir en pérdidas podemos
utilizar esta función, que es la de cierre temprano, para salvar la operación.

SEÑALES

MYFXBOOK= HORARIOS DE TRADING/ WORLD MARKET HOURS

INVESTING.COM= SEÑALES DE STRONG BUY AND SELL,

STOCKCHART
http://www.novatostradingclub.com/recursos-2/muy-util-investigacion-sectorial-en-stockcharts/
Revisar cual es el mejor subsector, revisar las graficas

INDICES DE VOLATILIDAD

Hoy traemos una forma más de sincronizarnos con el mercado. Se trata de fijarnos en el índice de
volatilidad VIX. Este indicador nos puede dar buenas pistas de cuando tomar posiciones alcistas o
bajistas.

TERMINOS

Largo= comprar, significa comprar la moneda base y venta de divisa cotizada, es decir quieres que
La moneda base aumente de valor y luego la venderías a un precio más elevado.

Corto= Vender la moneda base

SPREAD= diferencia entre compra y venta

Rollover= interés después de haber cerrado el mercado tipo 5 pm costa este USA. Consultarlo con
el Broker.

FOREX=

PIP= Incremento más común entre divisas, si pasa de 1.225 a 1.228 el PIP es de 3.
USD/ JPY 119.80 - 0,01 DIVIDIDO POR EL TIPO DE CAMBIO = VALOR PIP

0,01 / 119,80= 0,0000834

Por ejemplo el tipo de cambio de USD/ CAD ES 1,4980 Y TIENEN 4 DECIMALES, este número de
decimales se divide entre la cotización para saber a cuanto equivale un PIP= 0,0001 /1,4980=
0,000006715

TAMAÑO DE LOTES= El estándar es de 100.000, tamaños mini de 10000. Las divisas se miden en
PIPS

Para el ejemplo de USD/CAD= 0,0001/1,4980) *100.000= 6,67 VALOR DE UN PIP

En función del Valor Intrínseco, las opciones se clasifican en:


 ITM (Dentro del Dinero) Las Opciones ITM tienen un valor Intrínseco Positivo, es decir su
ejercicio produce beneficio.
Para las Opciones CALL: El Precio del activo Subyacente > Precio de Ejercicio o Strike.
Para las Opciones PUT: El Precio del activo Subyacente < Precio de Ejercicio o Strike.
 ATM (En el Dinero) Las Opciones ATM tienen un valor intrínseco de Cero, es decir su ejercicio
no produce ni beneficio ni pérdida.
Para las Opciones CALL y PUT El Precio del activo Subyacente = Precio de Ejercicio o Strike.
 OTM (Fuera del Dinero) Las Opciones OTM tienen un valor intrínseco Nulo, es decir su ejercicio
produce pérdida.
Para las Opciones CALL: El Precio del activo Subyacente < Precio de Ejercicio o Strike.
Para las Opciones PUT: El Precio del activo Subyacente > Precio de Ejercicio o Strike.

Las trampas pueden ser alcistas o bajistas. Como en inglés a los alcistas se les llama bulls (toros) y
a los bajistas bears (osos), hay quien denomina a las trampas alcistas y bajistas, como trampas
para toros (bull trap) y para osos, (bear trap) respectivamente. De forma genérica, a veces nos
referimos a una trampa como swing trap.

El acceso a la información no resulta excesivamente complicado. Los gráficos o charts son


habitualmente proporcionados por los periódicos económicos, portales financieros de Internet e
incluso, no resulta difícil acceder a un programa informático básico gratuito o adquirir uno
profesional para realizar este análisis, así como disponer de las bases de datos de cotizaciones
históricas.

http://sharkopciones.com/leccion-4-strikes-y-valor-de-las-opciones/

GESTIÓN FINANCIERA
CALCULADORA

SISTEMA GANADOR ESTADISTICO

HACER EL MAXIMO GANADOR CON EL MISMO CAPITAL QUE TENEMOS

JUEGOS DE PROBABILIDADES

LA MARTINGALA ES APOSTAR EL DOBLE DE LO QUE APOSTAMOS ANTERIORMENTE. NO DOBLAR


LA INVERSIÓN PARA RECUPERAR LO PERDIDO

SIEMPRE APOSTAR LO MISMO, EL MISMO PORCENTAJE

CONTROLAR LAS PERDIDAS

La f optima, averiguarla

Que tienen los traders de éxito=

Creatividad, rápido en aprender escuchar al mercado,

Fuerte deseo por ser traders, confianza, encontraron el método que les funcionan, se lo toman en
serio, control de riesgo, paciencia, no actuar con la masa, aceptar las perdidas, amar lo que hacen

Probar el sistema muchas veces, numero de operaciones, operaciones ganadoras, ratio beneficio-
riesgo.

Tabla de YURI tener un alto% de aciertos

https://www.youtube.com/watch?v=X76F64ysEPw

http://www.novatostradingclub.com/recursos/InteresCompuesto/ic.php= calculadora interés


compuesto

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HABITOS
Tiene que ser estricto en el horario

Hacer backtesting

Stop loss

Diario trading

Observación emocional. No Tener emociones negativas cuando operamos


https://www.forextester.com/es/

https://www.tradestation.com/trading-technology/tradestation-platform/analyze/strategy-back-
testing-and-optimization

http://quantpedia.com/Links/Backtesters

TENER UN SISTEMA ES DECIR UNA METODOLOGÍA, TENER DISCIPLINA, HACER 1000 OPERACIONES,
LO QUE SEA NECESARIO PARA, LAS TERCERA ES TENER EXPECTATIVAS REALISTAS, TENER
PACIENCIA

PARA OPERAR ES NECESARIO QUE ME GUSTE, ME APASIONE, TENER EXPERIENCIA.


CONOCIMIENTO PROFUNDO, NO PENSABA EN EL RESULTADO SINO EN EL PROCESO, DEBEMOS
TENER REGLAS PERFECTAS. EL SECRETO NOESTA EN EL SISTEMA, NO SALTAR DE SISTEMA EN
SISTEMA. ESPECIALIZARME EN UN SISTEMA QUE ME LLAME LA ATENCIÓN,

1. ESCOGER EL SISTEMA. EL QUE SEA


2. PROBARLO EN BACKTESTING
3. PASARLO A DEMO. NO CAMBIES NADA.
4. REAL. NO CAMBIAR NADA
5. TOMAR NOTAS, Y PROBARLAS EN BACKTESTING
6. NO PERMITIR QUE LOS RESULTADOS DE CORTO PLAZO INTERVENGAN, CENTRARSE
EN EL PROCESO

ADAPTAR EL TRADING A MI VIDA

Expectativas equivocadas

El trading no es una solución

No se puede idealizar

No tener prisa

No forzar la maquina, ir poco a poco

LA CLAVE ESTA EN MANTENER UNA ELEVADA MOTIVACIÓN, PENSAR EN PIPS NO EN


DINEROOCULTAR LA PANTALLA DE DINERO

EL FACTOR MAS IMPORTANTE PARA EL ÉXITO EN EL TRADING ES LA FORTALEZA EMOCIONAL Y


PSICOLOGICA

NO TRATAR DE PREDECIR EL MERCADO

Seguir las reglas, operar de acuerdo a mi sistema

Utilizar de la mejor manera las herramientas

CONCEPTOS ESTADISTICOS

Probabilidad
Porcentaje aciertos

Beneficio medio, promedio de los beneficios de las operaciones ganadoras

Perdida media

Ratio B/P

DISTRIBUCIÓN DE LOS RESULTADOS

LEY DE LOS GRANDES NUMEROS= ENTRE MAS EXPERIMENTOS MAS CERCA DEL PROMEDIO. UN
SISTEMA SE DEBE OPERAR MILES DE VECES, MANTENER LAS REGLAS DEL SISTEMA

VELAS JAPONESAS

Así que, el punto más alto de cada vela es el precio máximo que alcanzó Apple ese día, el punto
más bajo es el precio mínimo del día y el cuerpo de la vela (en rojo o en verde, aunque
podrían ser otros colores) marca el espacio entre la apertura y el cierre del mercado. Si
es verde, el precio ha subido entre que el mercado abrió y cerró. Si es roja, es que el
precio bajó

Lo primero que se le suele hacer es agregar una media móvil (en azul) para determinar de un
golpe de vista cuál es la tendencia. Vemos, por ejemplo, que en estos últimos días la tendencia es
bajista. Aunque mirando sólo a las últimas velas no lo tengamos muy claro, la media móvil lo
revela fácilmente:

Lo siguiente que se suele hacer es marcar un canal envolvente (en blanco), por el que se está
moviendo últimamente el precio de Apple. Si vamos a comprar o a vender esto es muy útil,
porque te avisa del margen que es probable del que no se salga el precio en los próximos días.
Velas de decisión= son las velas mas largas

Velas doggi= tienen el mismo precio de apertura y de cierre, parecen una cruz

DOJI LAPIDA= se encuentran en tendencias alcistas, e implican retrocesos, la siguiente vela debe
decir la confirmación. es una vela de indecisión con implicaciones bajistas, es relevante si se da en
el punto máximo del precio

Estos dojis dan la información de que el mercado puede cambiar, es decir pasar de una tendencia
bajista a una alcista. También se pueden dar en las tendencias alcistas. La libélula se evidencia en
tendencias bajistas que quieren cambiar el precio; siempre esperar las velas de confirmación es
decir las que siguen después de las dojis para que cambien las tendencias
El martillo es la vela de la mitad que confirma el cambio de tendencia, puede ser bajista o alcista

La forma de la vela es la misma, pero según dónde aparezca recibe un nombre u otro. En ambos
casos suele marcar el final de la tendencia precedente. Por esa misma razón, para que una vela con
estas características pueda ser considerada como un martillo o un hombre colgado, es
imprescindible que aparezca al final de una tendencia.

Imagen de martillo

Imagen de hombre colgado


Para que un hombre colgado sea considerado como tal es necesario que se produzca
una confirmación en la vela siguiente. Dicha confirmación consiste en que la siguiente vela tenga el
cuerpo negro y su cierre quede por debajo del cuerpo del hombre colgado, tal y como se ve en el
gráfico anterior.

LA ESTRELLA FUGAZ

Se da en tendencias alcistas y su aparición dicta, un cambio. El cuerpo es más grande que una lápida
y es asi, el cuerpo es muy pequeño. Ninguna o casi ninguna mecha inferior, debe estar enfrentada
a una vela decisiva

La estrella fugaz es una figura de vuelta bajista, por lo que debe aparecer al final de
una tendencia alcista y pierde importancia en medio de un rango lateral. Es el patrón inverso
al martillo. La estrella fugaz es una vela con un cuerpo pequeño (incluso puede ser un doji), una
sobra inferior inexistente (o muy pequeña) y una sombra superior larga:

El color del cuerpo de la estrella fugaz o del martillo invertido es indiferente. Cuanto
más pequeño sea dicho cuerpo, más fuerza tienen estos patrones. Igualmente, cuanto
más larga sea la sombra superior, más fiables son estos 2 patrones.
El martillo invertido es el patrón inverso del hombre colgado. Es una figura de vuelta alcista y por
tanto debe aparecer al final de una tendencia bajista, no en mitad de un movimiento lateral. Un
martillo invertido tiene un cuerpo muy pequeño (incluso puede ser un doji), una sombra inferior
inexistente (o muy pequeña) y una sombra superior muy larga:
ENVOLVENTE ALCISTA: aparecen en la tendencia bajista y son cambios al alza. Son velas medianas
a grandes.

ENVOLVENTE BAJISTA: aparecen en la tendencia alcista e indican cambio

La bullish es mejor sino tiene mecha arriba, siempre debe ser una vela de decisión

Se pueden dar en tendencias alcistas y bajistas, indican cambio, cuando el cuerpo de la vela supera
el 50% de la anterior que era de color diferente

Benchmark: cuando una vela excede el tamaño de una vela grande en promedio por el doble o
más, retrocede a un movimiento casi por completo, presenta un retroceso del 50% o más.

Shave head: cuando una vela tiene un mayor tamaño mayor al promedio de las velas grandes, no
presenta mechas, son niveles de soportes y resistencias

DARK CLOUD COVER: son lo contrario de la piercing, avisa cambio en la psicología del mercado, es
un patrón a la baja. Se forman al final de los impulsos alcistas
Estrella de la mañana= tendencia bajista para pasar a uno alcista superando el 67% de la primera
vela

Estrella de la noche indica debilidad de los alcistas y cambio de retroceso para los bajistas

CUÑAS ALCISTAS
CUÑAS BAJISTAS

TRIANGULOS ISOMETRICOS

La altura más grande debe ser alcanzada cuando rompa la tendencia de los triángulos isométricos
DEPENDIENDO DEL MARCO LA VELA TIENE ESA DURACIÓN, SI ELEGIMOS MARCO DE 15
MINUTOS, CADA VELA MUESTRA EL COMPORTAMIENTO DE 15 MINUTOS DEL MERCADO

Formaciones de reversal y su uso

 Las velas anticipan movimientos


 Reversal significa cambio de dirección del precio
 Movimiento es el trayecto del cierre de precios
 Los patrones de reversa avisan sobre cambios en el movimiento

4 TIPOS DE VELAS NOVATOS

Como decíamos, tan sólo hay cuatro grupos de velas:


 Las arrolladoras (marubozu y variantes)

 Las quieroynopuedo (hammer / hanging man, shooting star y variantes)

 Las nifunifá (doji y variantes)

 Todas las demás.

Las arrolladoras son velas que no dejan lugar a dudas. Son las velas que más nos gusta ver en la
dirección que nos interesa cuando estamos dentro de una operación. Básicamente, son velas sin
sombras (o con sombras muy cortas respecto al cuerpo). Reflejan un movimiento sin titubeos, en
una dirección clara.
Estas velas son típicas del furor de un movimiento o de una rotura de un canal o patrón del que sólo
se libra uno con el ímpetu que caracteriza a una jornada arrolladora.
Las velas quieroynopuedo hablan de un movimiento frustrado. Cuando la multitud estaba embalada
añadiendo más y más órdenes en la dirección del movimiento, aparecen las instituciones y cortan
de raíz el movimiento comprando con fuerza (ahora que ya les parece barato) o vendiendo de golpe
(ahora que ya han alcanzado el precio que querían para soltar sus títulos).
Representan un frenazo y viraje en el movimiento del precio. El cierre se suele producir cerca de la
apertura

Entonces, si estas velas descubren tan claramente la entrada de los


profesionales ¿qué mejor que unirse a ellos? Las velas de este tipo suelen
señalar excelentes puntos de entrada para tomar posiciones en la dirección
opuesta a la que el precio venía demostrando.
TIPS VELAS
No abrir posiciones con velas incongruentes
Revisar las velas de indecisión cuando el momentum cambia, es decir empieza
a perder fuerza el volumen
La caja de precios es el avance dentro del recorrido de una vela, si hay una vela
de consolidación, la caja de precios es donde las velas siguientes se mueven
dentro del mismo rango de esa vela, generalmente mas pequeñas
O consolidaciones
PATRONES EN VELAS

Realmente sólo hay dos tipos de patrones que merezca la pena mencionar: Los patrones
de reversión y los de continuación.
Los patrones de reversión son aquellos en los que el precio da la vuelta. En realidad, no se trata de
otra cosa de observar cómo el precio pasa de alcista a bajista, o viceversa, en una o varias velas. Así,
si el cambio se produce dentro de un único periodo, tendríamos una vela quieroynopuedo (el color
es indiferente):

Las velas nifunifá son las que, por un motivo u otro, muestran que el sentido del precio está en tela
de juicio.
Se trata de velas pequeñas, en los que el precio de apertura y cierre son muy parecidos, no importa
realmente cuál sea el mayor pues, a grandes rasgos, son el mismo. Pueden tener sombra y cuerpo,
sólo cuerpo o sólo sombra, pero siempre serán muy pequeñas.

Los patrones de reversión son aquellos en los que el precio da la vuelta. En realidad, no se trata de
otra cosa de observar cómo el precio pasa de alcista a bajista, o viceversa, en una o varias velas.
Así, si el cambio se produce dentro de un único periodo, tendríamos una vela quieroynopuedo (el
color es indiferente):

Podríamos ponernos a decir que los patrones de reversión en un único periodo se llaman hammer,
hanging man o shooting star, que los de dos días son conocidos como engulfing, piercing,

Una tendencia alcista se define como una sucesión de máximos crecientes y mínimos crecientes.
Simple y demoledor.
En el momento en el que los máximos o los mínimos dejan de ser crecientes, cuidado, la tendencia
se deteriora y entramos en fase lateral.
Después de la fase lateral, podemos reanudar la tendencia alcista o iniciar una tendencia bajista. Si
reanudamos la tendencia alcista, entonces al tramo lateral se le suele llamar “de consolidación”.
De paso, no está de más señalar de que, si una media móvil cambia el signo de su pendiente cada
dos por tres, nos estará avisando de que estamos en una fase lateral del mercado.

La mentira
La mentira consiste en que los patrones, ya sea de numerosas velas o barras, de dos o tres velas, o
de las propias velas japonesas en sí mismas, no tienen implicaciones per se. Pero te cuentan que
sí.
No hay ninguna relación de causa-efecto entre la presencia de un patrón y la evolución posterior
del precio.
Esa es la mentira: Te dicen que sí las hay.
La decepción
Se supone que, cuanto te encuentras un hombro-cabeza-hombro en una tendencia alcista, a
continuación viene una tendencia bajista.

También se supone que cuando, en una tendencia bajista, te encuentras una vela con una larga
sombra por abajo (conocida como martillo, aunque yo prefiero llamarlas quieroynopuedo),
especialmente si su cierre está por encima de su apertura, esta vela marca el fin de la tendencia y
es un momento perfecto para comprar. Pero también es falso

Tú buscas contextos que te favorezcan, no patrones inertes.


Entender el contexto lo es todo (¡Y no hace falta romperse la cabeza, lo hemos hablado muchas
veces!)
¿Recuerdas la vela “martillo” del principio?
Me encanta ver estas velas cuando compro dentro de un contexto que me favorece:
EARLY REVERSAL
Para poder entrar e invertir se debe mirar el contexto, claridad en el patrón, y proporción del
riesgo beneficio

TENDENCIAS

1.- Largos a favor de tendencia


Es lo de toda la vida. En un mercado alcista, compramos en un rebote sobre soporte y vendemos
cuando al precio le toca comenzar a bajar. Compramos el pullback.

2.- Cortos a favor de tendencia


Lo mismo que subiendo, bajando. Con una tendencia dominante bajista, abrimos cortos cuando el
precio llega a una resistencia y se frena, esperando vender el rebote hacia abajo.

Niebla en la última vela

Sin embargo, ahora enfréntate a esta situación: Te encuentras analizando este gráfico y hoy se ha
dibujado la última vela ¿Qué harás mañana? ¿Compras, vendes o te mantienes al margen?
Lo cierto es que nunca podrás saber de antemano si te encuentras al principio, en el medio o al
final de una tendencia. Es más, ni siquiera puedes decir a priori si el precio se encuentra en una
tendencia o acaba de entrar en una fase lateral, sin tendencia.
En otras palabras, estás sufriendo la niebla de la última vela.

El patrón de la bandera
Casi todo el mundo conoce el patrón de la bandera. De hecho, es uno de mis preferidos, porque
es sencillo a rabiar y te lo encuentras una y otra vez.
Por si no te acuerdas o no lo conoces, yo te lo presento en un momento:
Si tú tienes un mástil y una bandera…

…el patrón de la bandera te dice que es probable que tengas un segundo mástil igual de largo que
el primero:

Así que, más o menos, te haces una idea de cuándo comprar, y hasta dónde es previsible que
llegue el movimiento.

Arriando la bandera
Lo que casi nadie sabe, o por lo menos yo no he visto nunca a nadie que lo mencionase, a pesar de
que personalmente me resulta tan o más fiable (y rentable) que el patrón original ¡es que este
patrón tiene un desenlace altamente predecible!
Lo que yo he observado (y te pido por favor que tú hagas lo mismo antes de creerme a pies juntillas)
es que, la gran mayoría de las veces, el precio retrocede hasta una zona determinada. Esto, para
mi, es más potente que el propio patrón de la bandera:
DIVERGENCIAS

Las divergencias son contradicciones entre el precio y algún indicador técnico. Si uno sube, el otro
baja, o viceversa.
El caso es que la gran mayoría de los indicadores técnicos son variaciones matemáticas del precio y,
en ocasiones, combinadas con el volumen u otros aspectos relacionados con el mercado.
Puedes utilizar las divergencias que localices de dos maneras muy claras:
La primera consiste en que si estás dentro de una operación que te está yendo favorablemente, y
detectas una divergencia, sales de la operación, salvando tus plusvalías de un viraje inesperado (para
algunos).
La otra forma de aprovecharte de las divergencias es justo al contrario. Si le estás siguiendo la pista
a un valor en el que quieres participar y detectas una divergencia a tu favor, es el momento de entrar
y disfrutar de un movimiento que nadie se esperaba. (Bueno, que los despistados no esperaban).

De hecho, mi estrategia de especulación de corto plazo se basa únicamente en buscar divergencias


en puntos donde la probabilidad de rebote es muy alta; todo lo demás son aderezos.

Divergencia alcista
Se da cuando el indicador hace mínimos crecientes, mientras que el precio los hace decrecientes.
El desenlace es que el precio sube, tal y como había predicho el indicador.

Divergencia bajista
Se da cuando el indicador hace máximos decrecientes, pese a que el precio muestra
máximos crecientes. Su resultado es un precio que baja, tal y como el indicador había anunciado.

Qué no es una divergencia


Al final, como sabemos que, para detectar divergencias, lo que manda es el indicador, terminamos
por mirar sólo a éste e ignoramos al precio.
Esto provoca el error más común con las divergencias ¡Las vemos donde no las hay!
Si tanto el precio como el indicador hacen lo mismo (ambos presentan mínimos crecientes o
máximos decrecientes), en realidad no están divergiendo:

Para mí, las divergencias son lo mejor de lo mejor, porque disparan mi tasa de aciertos y
me ayudan mucho a la hora de escoger el momento preciso para entrar en un rebote.
Para ti, las divergencias, serán lo que sean. Ahora tienes mi receta para que busques en
los gráficos y ganes otro punto más en tu análisis técnico.

TIPS

EL STOP LOSS EN TIME FRAME DE 1 DÍA ES DIFICIL DE CALCULAR PORQUE NO HAY


CONSOLIDACIONES Y CADA MOVIMIENTO POR SER VOLATIL PERFORARÍA EL STOP. USAR CLUB
SONIC Y NO STOP LOSS PARA LOS TIME FRAMES DE MINUTOS

Apegarnos a una técnica y no estar pasando de una a otra, hasta que tengamos perdidas y no
sirva o que demuestre que si sirve. Probar técnicas con los simuladores

Siempre se deben tener en cuenta los riesgos, tener el stop loss.

Conocerme a mí mismo y al mercado

Proteger nuestro capital

No hacer trading por mucho tiempo, no agotar la energía, no ser codicioso.

Nunca operar cansado ni estresado, hacer deporte y yoga


Cuando varias señales coinciden se debe hacer caso de ello, es decir se rompe una tendencia,
existe un doble suelo y hay un indicador que asegura la jugada entonces es necesario creer que
puede haber un cambio casi asegurado. Cuando confluyen tantos patrones

Tener un sistema ganador, debemos ser pacientes

Tu máxima prioridad
Hay que tener una cosa clara, por encima de todo, cuando se quiere aprender a operar en Bolsa: El
objetivo es aprender y no hacer dinero.
Opera para aprender y el dinero vendrá solo. Opera sin aprender y sólo se irá dinero.
En las que fijas cuándo compras o en las que fijas a cuánto compras. Las primeras son las llamadas
órdenes de mercado y las segundas son las órdenes limitadas.

Anota todo lo que haces


Si quieres aprender de tus errores y no seguir cometiendo los mismos fallos una y otra vez,
asegúrate de que documentas bien tus operaciones. Si pretendes pasar algún día a la fase de
intentar ganar dinero (además de protegerte) no te queda más remedio que hacer los deberes. Si
bien es cierto que, si los haces, es cuestión de tiempo de que consigas superar el umbral de la
rentabilidad de forma consistente.

Documentar tu trading (cubrir al menos un diario de trading con todas tus operaciones) es el ABC
de la mejora continua. Si no tienes esto, no tienes una base para mejorar.
Si quieres aprender trading, tienes que hacer los deberes.

EL DIARIO DE TRADING ES AQUEL DONDE GUARDAMOS LOS PANTALLAZOS


DE NUESTRAS JUGADAS
El Registro de operaciones en esencia es una tabla en la que apuntas todos los datos contables de
una operación: Qué valor compraste, a qué precio, a qué precio vendiste, cuánto ganaste, etc.
Llevar el Registro de operaciones al día es muy fácil y a la vez, te ayudará muchísimo a mejorar
como trader, especialmente si te realiza algunos cálculos de forma automática (cosa que hace).
Aunque no lo creas, tener un pequeño conjunto de datos de todas tus operaciones te dará un poder
enorme a la hora de operar pues te permitirá saber qué te resulta rentable y qué no, te ayudará a
conocerte mejor a ti mismo y a definir mejor y perfeccionar tu sistema de trading.

¿Cómo maximizar tu beneficio?


Ciñendonos al tema operativo, maximizas tus ganancias cuando:
 Ganas mucho cuando ganas

 Pierdes poco cuando pierdes

 Ganas muchas veces

 Pierdes pocas veces


Estos cuatro frentes por los que luchar son la esencia de un sistema de trading ganador, y se
pueden sintetizar en dos objetivos:
 Que tus planteamientos de operaciones tengan muy buen B/R (relación Beneficio/Riesgo)

 Que tu tasa de aciertos sea lo más alta posible

Demasiados indicadores

Los indicadores son resúmenes visuales de lo que el precio y el volumen ya nos han contado.
Sintetizan información parcial para que sea más fácil procesarla. Pero esta síntesis trae algunos
problemas:
Le damos excesiva importancia al indicador, de modo que terminamos considerando al precio casi
como un indicador más, cuando en realidad es la fuente de información.

¿Y la relación beneficio / riesgo? El beneficio es lo que ganamos (Objetivo –


Entrada) y el riesgo, lo que perdemos si nos equivocamos (Entrada – Stop).
La relación beneficio / riesgo, es dividir estos dos.

Fortaleza relativa respecto al mercado

En cristiano: Si queremos comprar un valor que últimamente está siendo más fuerte que el mercado
en general, lo compraremos. Pero si este valor es relativamente más débil que el mercado, lo
dejaremos pasar.

Un valor tiene una fortaleza relativa con el mercado cuando, en las ocasiones en las que el mercado
se derrumba, este valor aguanta más o menos el tipo y se mantiene plano o no cae gran cosa. Incluso
es de destacar si consigue subir un poco cuando todos caen.

IDEA IMPORTANTE ENTORNO GRÁFICO

Lo mismo ocurre con los indicadores técnicos. No importa cuál escojamos. Si sabemos qué estamos
haciendo y por qué lo estamos haciendo, sabremos elegir el indicador adecuado y configurarlo para
que nos revele (si es posible) lo que queremos ver.
En su día, ya hemos explicado que, en general, usaremos los seguidores de tendencias para detectar
y acompañar a éstas y, por otra parte, utilizaremos algún oscilador para afinar en los puntos de
entrada, de salida, o encontrar el momento de añadir peso a nuestra posición.
Como ves, no hay magia detrás de los indicadores técnicos. No son más que fórmulas matemáticas
derivadas principalmente del precio que, en ocasiones, ponen de manifiesto aspectos particulares
ocultos a simple vista.
Así pues, no te vuelvas loco con la parametrización y no tengas miedo de alejarte de la configuración
por defecto de cada indicador.
Lo único importante es que te funcione a ti.

Hay dos ideas que tienes que tener claras respecto al entorno gráfico de trading:
1.- Redúcelo a lo más simple posible.
2.- Mantén siempre el mismo.

La solución
De acuerdo, quieres conocer todos los indicadores y no quieres perderte ni un detalle. Al fin y al
cabo, cuanta más información tengas mejor ¿verdad?
Mentira (ya sabías que era mentira). Demasiada información desinforma y, lo que es peor, a la hora
de tomar decisiones que implican arriesgar dinero, demasiados datos crean una falta de confianza
terrible.
Normalmente, con un seguidor de tendencias y un oscilador, vas servido. Cíñete a eso.

GRÁFICOS

Hay dos tipos de escalas para el eje vertical de los gráficos con las que nos interesa ver el precio:
 Lineal
 Logarítmica

¿Cuál es la diferencia clave?


El gráfico lineal muestra por igual variaciones de precio iguales.
Por ejemplo, si el precio sube 5€, el gráfico sube visualmente 5 pixels, o 5 mm o 5 unidades de
distancia.

En cambio, el gráfico logarítmico tiene un enfoque distinto: Busca mantener constantes


las proporciones, no los números brutos.
Por ejemplo, si el precio pasa de 5€ a 10€, en realidad, el precio se ha duplicado, y te lo va a mostrar
con una subida enorme en el gráfico.

Por decirlo de alguna manera, el gráfico lineal es el de los euros (o dólares, o la divisa que sea) y
el logarítmico el de las rentabilidades.
Rangos amplios
Cuando el precio abarca un gran rango de precios, si no lo pones en logarítmico, estás perdiéndote
lo mejor

Mi uso personal de ambos formatos


Personalmente, suelo tener el gráfico semanal en escala logarítmica. Sólo en casos muy
particulares lo paso a lineal.
El gráfico diario, suele estar en formato lineal, y pocas veces lo pongo en logarítmica. Si lo hago,
será porque el rango de precios diario es enorme o porque necesito estimar un objetivo de patrón
chartista clásico.
En intradía siempre tengo el gráfico lineal, y no sólo porque la variación de precios sea ínfima, sino
que además es frecuente que dibuje canales de paralelas en el precio.

ZONA DE VALOR

¿Qué es la zona de valor?


Se trata del espacio que queda entre las dos medias móviles (área amarilla).

Si tú añades a un gráfico de precios un par de medias móviles (distintas), estas medias crearán
espacios amplios cuando haya tendencia y se entrecruzarán constantemente en las fases laterales
del mercado. En cualquier caso, el precio bailoteará de un lado a otro, regresando siempre a la
zona de valor.
La realidad del asunto es que el precio no siempre coincide con el valor y a veces se pasa de caro o
de barato. De todos modos, está constantemente regresando al valor.
Cuando la zona de valor se agranda, nos está indicando que la tendencia es fuerte, pero cuando las
medias se cruzan, nos avisan de pérdida de la tendencia. Si las medias, después de cruzarse,
comienzan a separarse de forma sostenida en sentido contrario, entonces nos indican un cambio
de tendencia.
CANALES ENVOLVENTES
Antes de empezar, hay que decir que hay dos tipos de canales, los normales y las bandas de
Bollinger. La diferencia está en que Bollinger tiene en cuenta la volatilidad, de forma que si el precio
se mueve nerviosamente, el canal se ensancha para acoger los posibles espamos. En un canal
normal, si se produce un latigazo, probablemente se salga del mismo.

La zona de valor: cómo ajustarla

En realidad, lo que está sucediendo es que, el precio avanza, separándose del valor, pero tarde o
temprano, precio y valor vuelven a juntarse (con las llamadas correcciones, o pullbacks).
La zona de valor es un indicador, que nos señala visualmente, la zona en la que el rebote a favor de
la tendencia de fondo es más probable.
 Si quieres comprar en medio de una tendencia alcista, hazlo en la zona de valor.
 Si quieres ponerte corto en medio de una tendencia bajista, hazlo en la zona de valor.

¿Cómo se calibra?
Como cualquier otro indicador: Ajustándolo visualmente para que se adapte bien al pasado
reciente, con la esperanza de que siga comportándose más o menos bien en un futuro próximo.
Que nadie me pregunte qué valores poner, porque esa pregunta no tiene sentido. La respuesta
siempre será: Aquellos valores que queden mejor en tu gráfico. Tiene que quedar bien a la vista.
Los números no importan. De hecho, yo nunca los miro. Simplemente, le doy a las flechas arriba y
abajo hasta que se adapta bien. Los parámetros que queden me dan exactamente igual.

Si te fijas, no es más que dos medias móviles (distintas) en las que coloreas el espacio que queda
entre ellas.

Así pues, para montarte una zona de valor, pon dos medias móviles sobre el precio y añade una
zona de color. (Sin zona de color también vale, pero es menos visual).
Como es lógico, lo que tienes que configurar son las dos medias móviles. En esencia, su tipo y
su periodo.

¿Cómo fijamos el objetivo? Pues fácil. En la envolvente hacia la que nos dirigimos (la envolvente
superior en swings alcistas e inferior en los bajistas).
¿Cómo fijamos el stop? También fácil. Por debajo de la línea de tendencia o por debajo de la vela
de ayer. Buscamos, en caso de posiciones compradoras, esconder nuestro stop justo por debajo
del soporte relevante más próximo.

El caso de las medias móviles no es diferente. Así pues, la pregunta que toca hacerse es ¿Qué es lo
que nos puede mostrar una media móvil?
La respuesta es doble: Por un lado, si nos fijamos en su inclinación, la media móvil puede
presentarnos de un vistazo un resumen de la tendencia dominante.
Por otra parte, una media móvil nos muestra el consenso de los traders sobre el valor de un activo.

CALIBRAR MEDIAS MOVILES

Y ahora volvemos al principio ¿Cómo calibramos una media móvil?


Ahora ya sabes que la respuesta correcta es: Toqueteando lo que haga falta para que muestre bien
la tendencia de fondo y el consenso del valor en el pasado reciente, de modo que pueda esperar
que lo haga razonablemente bien en un futuro próximo.
En el caso de las medias móviles, sólo hay un parámetro que tocar: El número de periodos de
cálculo. Cuanto mayor es este número más lento y torpe (pero también más estable e
imperturbable ante amagos y engaños) será la media móvil. Resumiendo, juega con el número de
periodos hasta que la media se ajuste como tú quieres.

Lo único (vamos a repetirlo) lo único que importa en el ajuste de una media móvil es que a ti te
guste cómo queda en tu gráfico particular. Y, por cierto, las medias móviles hay que ajustarlas para
todos y cada uno de los gráficos que manejes. Siempre.

Media móvil bien calibrada. Muestra la tendencia dominante en curso, sin dejarse engañar por
amagos y breves manipulaciones del precio. Pese a todo, reacciona rápidamente avisando del
cambio de tendencia. Además, muestra bien dónde está el consenso del valor, pues se puede ver
cómo el precio se acerca hasta ella y se aleja de nuevo constantemente.
Reconoceremos una trampa alcista cuando veamos algo similar a esto:
 El precio está cayendo.
 Se produce un rebote que aparenta un cambio de tendencia.
 El precio vuelve a caer, creando un mínimo por debajo del rebote anterior, lo que deja a todo el
mundo fuera de juego, pues su stop loss suele estar justo bajo el mínimo del rebote.
 El precio sube ahora como la espuma.

¿Cómo evitar estas trampas?

El primer y más importante consejo es que, si pretendemos cazar un rebote al alza, es mejor
asegurarse de que este rebote se produce sobre un soporte relevante. Si el rebote es a la baja,
mejor que sea contra una importante resistencia.
La segunda regla es esta: Ya sabes que el precio se pasa la vida acercándose y alejándose del valor.
Asegúrate de que tu rebote no se produce a mitad de camino. Para calibrar mejor esto, tienes al
canal envolvente y la zona de valor.

Sólo tenemos que hacer una cosa muy sencilla: Entrar cuando se produzca el segundo (y
auténtico) rebote. Así de simple. Así de fácil.

Otra gran ventaja de operar contracorriente es que a la mayor parte de los traders le gusta operar
a favor de tendencia. Distinguirse de la mayoría y hacer algo diferente nos deja con menos
competencia. Si lo hacemos bien, es más fácil ganar dinero.
Por qué es importante calibrar tu media móvil
Cada vez que analices un gráfico con un poco de interés, concédete dos minutos para ajustar tus
indicadores para que cumplan bien su función en el pasado reciente. Es la única forma de poder
esperar de ellos que la sigan cumpliendo en el futuro próximo.

Y ahora volvemos al principio ¿Cómo calibramos una media móvil?


Ahora ya sabes que la respuesta correcta es: Toqueteando lo que haga falta para que muestre bien
la tendencia de fondo y el consenso del valor en el pasado reciente, de modo que pueda esperar
que lo haga razonablemente bien en un futuro próximo.
En el caso de las medias móviles, sólo hay un parámetro que tocar: El número de periodos de
cálculo. Cuanto mayor es este número más lenta y torpe (pero también más estable e imperturbable
ante amagos y engaños) será la media móvil. Resumiendo, juega con el número de periodos hasta
que la media se ajuste como tú quieres.

El problema de las medias móviles

Las medias móviles son indicadores del tipo “seguidor de tendencias”. Esto hace que
sean excelentes ayudantes para saber cuándo apostar por las subidas o por las bajadas.
Sin embargo, las medias móviles tienen un enemigo mortal: Los mercados laterales.Cuando no hay
una tendencia definida (cosa que ocurre la mayoría del tiempo en los mercados), las medias móviles
se vuelven completamente inútiles.
2.- Restarle credibilidad a las señales de las medias móviles en las proximidades de soportes y
resistencias relevantes.

3.- Utilizar algún indicador detector de tendencia, como el ADX, para anular las señales de la media
móvil cuando el detector de tendencia avise de fases laterales.
Este indicador, el ADX, es un oscilador que indica la firmeza de una tendencia. Valores crecientes
entre 20 y 60 indican tendencia (tanto alcista como bajista).

¿Y si jugamos con el zoom?


Si lo piensas, lo que no tiene forma visto desde lejos, sí que podría tenerla cuando nos acercamos a
mirar con detenimiento.
Dicho de otro modo, las fases laterales seguramente no sean tan laterales cuando acortamos el
marco temporal.

Conclusión:
Sabemos que un mercado lateral es una trampa para nuestro sistema caza-tendencias.
Si bien no podemos predecir las fases laterales, sí podemos reconocerlas rápido y tomar medidas.
La solución más sencilla es mantenerse al margen de este mercado pero, si deseamos o necesitamos
seguir operando en él, entonces nuestra capacidad de ganar dinero pasa por aumentar el zoom y
movernos en movimientos más rápidos y menos ambiciosos (en cuanto a recorrido). Así, podremos
obtener beneficios en un entorno diferente.
 Esquivando los mercados laterales
 Esta idea fue desarrollada por R.C. Allen hace ya 40 años y es divertida a la par que eficaz.
 Se trata de añadir una tercera media móvil, ni muy rápida, ni muy lenta. De este modo, en
lugar de estar siempre en el mercado, ya sea comprados o vendidos, hay algunos cruces de
medias que no provocan ni entradas ni salidas. Así, cuando el precio no se mueve con
decisión, los cruces no se producen y nos mantenemos al margen.
 Concretando: Sólo abriremos largos cuando las dos medias más rápidas se pongan por
encima de la más lenta; pero saldremos (sin por ello abrir cortos automáticamente) en
cuanto la más rápida cruce de nuevo a la intermedia.
ADIVINAR EL PRECIO

El precio se mueve como resultado de la oferta y la demanda. Siempre hay un motivo para cada
movimiento en el precio. En ocasiones, esta causa del movimiento deja pistas que nosotros
podemos ver, rastros que podemos seguir o señales de advertencia que podemos identificar. Otras
veces, la causa del movimiento no deja huellas y éste es absolutamente indetectable.

1.- La línea de menor resistencia


El precio fluirá como un río que baja por una montaña, siempre por la línea de menor resistencia.
Los soportes, resistencias y las zonas de congestión creadas en ellos son como zonas sin pendiente.
El precio, como el río, tiende a frenarse en esas áreas, incluso puede girar buscando otra zona más
cómoda para seguir deslizándose ladera abajo.
Cuando quieras ver cómo se comportará el precio en un gráfico, traza en primer lugar los soportes
y resistencias. Sabrás que el precio fluirá libre y rápidamente entre éstos y que se frenará, o incluso
se volverá, al acercarse y tropezar con ellos.

2.- La zona de valor y el canal envolvente


Nos habrás oído en alguna ocasión hablar de la zona de valor. Se trata del espacio que queda entre
las dos medias móviles, una rápida y otra lenta, que solemos pintar sobre el precio del gráfico diario,
rellenando en amarillo o azul, en función de cuál de las dos medias esté por encima de la otra.

3.- Divergencias
4.- Inercia
La primera ley de Newton dice que las cosas tienden a seguir como estaban. Si el precio acaba de
subir, lo normal es que siga subiendo; lo raro es que baje.
Este hecho, en sí mismo, es lo que define las tendencias. Si la tendencia es alcista, quiere decir que
la mayoría de los movimientos del precio son subidos; si es bajista, implica que la mayoría son
bajadas.

5.- El sentido del mercado y del sector


El carácter alcista o bajista de un sector inclina la balanza a favor de un movimiento en el mismo
sentido en cada uno de los valores que lo componen. Si un sector está subiendo, lo normal es que
la mayoría de sus componentes lo estén haciendo.

6.- Figuras clásicas de análisis técnico


El reconocimiento de patrones en los gráficos de precios nunca ha perdido su valor. Como todo en
los mercados, no pueden predecir con una fiabilidad del 100%, pero sí que pueden jugar a tu favor
a la hora de estimar hacia dónde se dirigirá el precio.
Acuérdate del doble techo, doble suelo, hombro-cabeza-hombro, banderas, cuñas y demás
triángulos, etc. Muchas veces, lo más sencillo es lo más eficaz.

7.- Retrocesos de Fibonacci

Pero ¿y si no se ven a simple vista? Fibonacci nos ayuda a encontrar niveles probables para soportes
y resistencias que de otra manera permanecerían ocultos.
Especialmente a la hora de calibrar el alcance de la correción a un swing (cada uno de los impulsos
de una tendencia mayor), la probabilidad de que esta corrección se detenga, aumenta mucho en los
niveles destacados por Fibonacci.
Una tendencia de primera calidad suele apoyar sus swings en el 38.2% (amarillo). Una tendencia
ya avanzada, pero todavía sana, lo hace normalmente en el nivel del 50% (azul). Cuando los swings
tocan o traspasan el 61.8% (naranja) avisan de un próximo final de tendencia.

Una zona importante es 161,8, 127,2 son zonas de decisión para los impulsos tanto en bajistas
como en alcistas

En 23,6 la tendencia esta debilitada, en la zona de 123,2 salir del mercado y tomar nuestras
utilidades. SIEMPRE COMPARAR CON ZONAS DE RESISTENCIAS Y SOPORTES IMPORTANTES

COMBINACION DE ZONA DE 61,8 O 38,2, con patrones de velas fuertes y soportes y resistencias es
bueno para hacer el mercado

ESTRATEGIAS

Cómo operar un doble suelo

El doble suelo es una figura estupenda, especialmente cuando el segundo mínimo cae brevemente
por debajo del primero. Sin duda alguna, es de mis oportunidades preferidas.
Cuando el segundo mínimo es más pronunciado que el primero, lo que vemos es miles de stop loss
saltando a la vez. Todo el mundo pone el stop loss en el mismo sitio: Bajo el mínimo
anterior, demasiado pegado.

Concretamente, puedes estimar que la subida buena durará por lo menos el doble que la subida de
mentira entre ambos mínimos:

Desde luego, si compras al principio de un fuerte impulso dentro de una tendencia bajista, estás
comprando en el peor momento posible. De hecho, tu rival, el que se ha puesto corto cuando tu
comprabas, te estará muy agradecido
Huele bien cuando el índice del mercado correspondiente también es alcista.
Huele especialmente bien cuando se ha formado una buena divergencia alcista en algún indicador
como RSI, MACD, force index, etc.
En cambio, huele mal cuando ves (gracias al Koncorde o al Manipulación) que la mano fuerte está
vendiendo como loca o que este es de los pocos valores del sector que todavía no se han
desplomado.

NR7
NR7 es la abreviatura en inglés de “la-barra-más-pequeña-de-las-últimas-siete”.
Se trata de una vela que funciona como un muelle al que se le ha apretado (de hecho, algunos le
llaman así, “coiled spring”). Esta vela, contando con las sombras, es la menor de las últimas siete, y
viene a responder como un muelle al que se le aprieta: finalmente, se suelta, extendiéndose con
fuerza.

Pero ¿cuáles son estas condiciones?

La primera es que el movimiento debe haber llegado a un soporte o resistencia de cierto


empaque, donde el precio pueda rebotar con fuerza.

Por otra parte, debe ser un valor en el que la gente haya perdido el interés (que es cuando les
encanta entrar a los profesionales). Esto se ve reflejado en un volumen claramente
decreciente en estas últimas siete velas.

Por último, asegúrate de que la operación en sí, tenga sentido para ti. Apóyate en tus indicadores
habituales y en los movimientos del precio para predecir el sentido de la explosión inminente.

¿Y un soporte dinámico?
Un soporte dinámico es aquel al que no le podemos dar un número fijo, porque no para de cambiar.
Por ejemplo, una buena directriz de tendencia representa un soporte dinámico, pues el precio
tiende a rebotar sobre ella.
¿Lo ves?

¿Las medias móviles sirven como soporte?


No, amigo, no sirven.
Las medias móviles bien ajustadas simplemente representan una aproximación visual de dónde se
encuentra el valor y, de continuar la tendencia, el precio en su oscilación seguramente rebote por
esa zona; pero no es un valor que tú puedas establecer como soporte, salvo…

En los valores más típicos, hay medias que todo el mundo está mirando y en las que todo el
mundo espera que el precio rebote. Estas medias son las medias simples de 200, 50 y 20 periodos
en gráficos diarios, que son algo así como el estándar internacional de media móvil de largo,
medio y corto plazo (respectivamente) de un valor; independientemente de si estas medias se
ajustan bien o mal a los gráficos.

DOBLE TECHO

La pista del volumen


Cualquier entendido en dobles techos te dirá que hay una pista que no puedes dejar escapar: El
volumen delata cuando las manos fuertes deciden ir en serio.
Un augurio de que el tramo lateral probablemente se romperá a la baja es que el volumen se
dispara en la bajada (en la segunda bajada):
El auténtico sello de garantía
Para mi, un doble techo es susceptible de una violenta bajada cuando se da bajo resistencia
relevante, con divergencia bajista en el oscilador y el segundo máximo supera ligeramente al
primero (haciendo saltar los stop loss de todos los incautos que lo ponen pegadísimo, justo por
encima del último máximo):

El truco
Para operar bien este patrón hay que tener más sangre fría, más paciencia y más aguante que
con el doble suelo. Esa es la diferencia fundamental y en ella reside también el truco:
En un doble techo se entra más tarde que en un doble suelo. Quizás nos lo perdamos por esperar
(de hecho, muchas veces nos lo perderemos); pero sólo entraremos en el momento adecuado, sino
el mercado puede freírnos a señales falsas, amagando una y otra vez mientras nosotros no paramos
de coleccionar pequeñas operaciones perdedoras.

INTERPRETANDO LOS GAPS

Los gaps chispa:


Los chispa son esos gaps que son capaces de originar una tendencia. Los llamamos así porque nos
recuerdan a la chispa que provoca una explosión.
Cuando el mercado está encasillado en una fase lateral y, de pronto, surge un gap, es frecuente que
éste tenga el poder de iniciar una nueva tendencia, ofreciendo una estupenda oportunidad de
entrada.

Gaps de velocidad:
Los gaps de velocidad son aquellos que aparecen durante el máximo furor de una tendencia. Esta
progresión es tan estupenda que la gente no puede resistir unirse a la fiesta. Entonces, la tendencia
coge tanta velocidad que incluso se salta algunos precios, formando el gap.
Los gaps de velocidad se reconocen por aparecer cuando ya hay tendencia y la gente se amontona,
reflejándose en un pico de volumen durante el gap
Gaps de sprint final:
Los gaps de sprint final reciben este nombre por ser como el último esfuerzo de un atleta antes de
cruzar la meta. La tendencia se acelera, abriendo un hueco, justo antes de terminar. Tras el gap, la
tendencia se frena y vira con brusquedad, normalmente cerrando el gap.

Sabiendo que estos huecos suelen cerrarse, tras detectar un gap de sprint final, lo adecuado es
entrar contra tendencia, poniendo un stop cercano al precio más extremo que se haya alcanzado a
favor de tendencia después del gap.

Los gaps mentirosos:


Por desgracia, los gaps mentirosos son los más habituales. Normalmente, fruto de intentos de
manipulación en mercados estrechos o planos, estos gaps no llevan a ninguna parte, no crean
tendencia y suele ser conveniente no intentar sacar beneficio de ellos.
Hay gaps que mienten mejor que otros. A los que mienten mal, se les caza por el volumen. Mejor
desconfiar si a un gap no le acompaña un pico importante de volumen. Cuando el volumen
correspondiente a un gap no destaca de forma sobresaliente, no suele compensar entrar.
A esta forma de operar, es lo que se le llama comprar pullbacks en swing trading. Los swings son las
oscilaciones que va dando el precio entre visita y visita a la zona de valor y los pullbacks son los
regresos desde la envolvente en tendencias alcistas. En tendencias bajistas, en lugar de comprar
pullbacks, vendemos rallies. Esta forma de operar en Bolsa es una de las más utilizadas en Novatos
Trading Club.

¿Cual es ese desenlace tan impresionante?


En la práctica, un split hace pequeño un tamaño de acción grande. Eso logra el según-mi-parecer-
alucinante-(por-absurdo) efecto psicológico de que, lo que era caro, ahora es barato. Y el precio
tiene vía libre para seguir subiendo.
Del mismo modo, un merge vuelve más grande el precio de una acción que cotiza con niveles muy
bajos. Y esto, de nuevo, tiene el increíble efecto psicológico de que lo que era una empresa desastre
ya no lo es, y por lo tanto permite que su precio pueda seguir bajando.
ANALISIS FUNDAMENTAL

Las dos grandes maneras de hacer un análisis fundamental son el análisis Top-Down (de arriba
hacia abajo) y el análisis Bottom-Up (de abajo hacia arriba).
El primero de ellos parte desde lo general, el estado de la economía global y nacional, hasta lo
particular, es decir, la propia salud financiera y comercial de la compañía analizada. El segundo de
ellos realiza exactamente el camino contrario, y en ambos se otorga más importancia a aquello que
se ha comenzado a analizar primero, de manera que, al sacar conclusiones, el análisis Top-
Down da más importancia al estado de la economía que a la situación de la empresa, ocurriendo
lo contrario en el Bottom-Up.

Especialmente importante para el análisis de la rentabilidad es conocer el BPA y el ratio


de PayOut de la empresa (qué porcentaje de dicho beneficio paga como dividendos). Hay que
comprobar siempre si los dividendos pagados son mayores que el BPA, cosa que puede pasar
puntualmente si la empresa cuenta con reservas disponibles pero que no puede mantener a lo
largo del tiempo, o si la empresa usa ciertas formas un tanto engañosas de retribución al
accionista, como las ampliaciones de capital liberadas tan de moda últimamente.

Definición
Es el beneficio neto consolidado después de minoritarios, entre el número de acciones ajustadas.
El crecimiento de este ratio es en lo que más debe fijarse un inversor, por encima del crecimiento
del beneficio total, ya que puede darse el hecho de empresas con elevados crecimientos de
beneficios pero que al realizar ampliaciones de capital diluyen esta evolución. Es el rendimiento
que recibe cada acción emitida, siendo una de las variables más importantes para valorar la
rentabilidad de una inversión en acciones

Fórmula

Definición
Rátio financiero que indica la parte del beneficio de una sociedad que se distribuye como
dividendo. Su expresión en forma de ratio es el resultado de dividir el dividendo por el beneficio
neto. Este rátio es muy utilizado en el entorno bursátil ya que indica la política de dividendos de la
empresa. Para el inversor este indicador es importante pues debe valorar esta política en función
del horizonte temporal de su inversión, de sus expectativas de dividendos y de lo que supone de
refuerzo de la estructura financiera de la empresa el incremento de sus reservas.

Fórmula
El PER (Price Earning Ratio, o ratio de ganancias sobre el precio) relaciona el precio de cotización
de una acción son su BPA, dividiendo el primero por el segundo. Es decir, divide lo que vale una
acción por los beneficios que esta genera (que no confundir con los beneficios que el accionista
recibe), de tal manera que si una acción vale 45€ y tiene un BPA de 3€, el PER será de 15, que es lo
mismo que decir que la acción cotiza a 15 veces beneficios. Lógicamente, mientras más bajo sea el
PER de una acción, más barata estará esta.

El Pay-Out ratio es el porcentaje que una empresa destina de los beneficios al reparto de
dividendos. Es decir, es la parte del beneficio que se reparte en dividendos.

Visto de otra forma, es el dividendo por acción que una empresa paga a sus accionistas dividido
entre el beneficio por acción de la empresa en porcentaje.

Su fórmula de cálculo, por tanto, se relaciona con el pago de dividendos de la empresa de esta
forma:

Dividendo = Beneficio neto * Payout

De dónde el Ratio PayOut es:

Payout= Dividendo / Beneficio neto

Payout= Dividendo por acción / Beneficio neto por acción

INDICADORES TÉCNICOS
Para qué sirve el Impulse System
El indicador Impulse System recomienda comprar cuando el precio sube y gana fuerza en la subida;
recomienda ponerse corto cuando el precio baja y gana fuerza en la bajada.
Pero, realmente, su uso más potente es como inhibidor de meteduras de pata. Y esto aplica
en cualquier tipo o situación de mercado. Verás:
Lo importante del Impulse System no es que te recomiende comprar, sino que, es que cuando te
recomienda comprar, también te está prohibiendo ponerte corto. Lo mismo sucede cuando te
recomienda abrir cortos; te está prohibiendo comprar en el peor momento posible.
El Impulse System es un indicador francamente rápido. No necesita detectar tendencias obvias a
simple vista para dar señal de entrada, sino todo lo contrario. Es un indicador agilísimo, que calcula
vela a vela si está permitido o no entrar en el mercado comprando o vendiendo.

La interpretación es muy sencilla:


 Si está verde, no sólo recomienda comprar, sino que además, prohíbe ponerse corto.
 Si esta rojo, no sólo recomienda vender corto, sino que además, prohíbe comprar.
 Si no hay barra (sólo línea horizontal azul), entonces ni te recomienda ni te prohíbe nada.

El indicador se construye a partir del histograma de MACD (un indicador mucho más brillante de lo
que pueda parecer a primera vista) y de una sencilla media móvil.
El MACDh es el indicador de momento. Representa a través de su pendiente si la tendencia en curso
está ganando o perdiendo fuelle.
Una media móvil sobre el precio (por defecto, una EMA13) es el señalizador de tendencia.

Cómo utilizar el canal envolvente para elegir los mejores valores

Cuando ponemos nuestro dinero en juego estamos corriendo un riesgo. Una forma de controlarlo
es minimizando el tiempo de exposición a ese riesgo, por lo que las operaciones rápidas nos
favorecen.

Cuando rastrees los mercados en busca de oportunidades, aplica a todos tus gráficos el mismo canal.
Observa como algunos valores lo llenan bien y a otros se les queda muy grande. Sabrás que estos
últimos, a pesar de tener buen aspecto, quizás sean valores demasiado lentos para ti.

El color de la barra de volumen lo da el precio de cierre. De modo que si el cierre de este periodo
está por encima del cierre anterior, la barra será verde. En cambio, si un cierre es inferior al anterior,
la barra de volumen será roja.
Que el precio suba durante un periodo, no implica necesariamente que el precio abra en el siguiente
por encima del cierre anterior. Son cosas parecidas, pero distintas.
Bueno, lo cierto es que esto tiene una utilidad doble:
Por un lado, esto nos permite detectar la rareza de que una vela suba, pero que, pese a todo, no se
haya alcanzado la altura de la vela anterior. Cuando esto sucede, es posible que sea debido a que
el precio está girando sin que nos demos cuenta.
Por otra parte, comparando visualmente la tendencia de sólo las barras verdes y sólo las
barras rojas por separado, podemos darnos cuenta de si son los alcistas o los bajistas los que están
ganando o perdiendo protagonismo respectivamente.

Cómo sincronizarse con el ciclo de largo plazo: Curva de Coppock

¿En qué consiste?


La idea principal es programar el indicador de Coppock y tener sentimiento alcista desde que la
curva, estando aún en zona negativa, empieza a subir. La señal para abandonar la actitud
compradora y adoptar un sesgo bajista es que la curva se hunda en terreno negativo, cruzando de
arriba a abajo la línea del cero.
¿Cómo programo este indicador en ProRealTime?

Para codificar este sencillísimo indicador en ProRealTime, pincha en y después

en
Acto seguido, escribe esta línea de código en el espacio correspondiente:
RETURN ExponentialAverage[30](ROC[20](Average[30](close))) as “Coppock”, 0 as “cero”

Los indicadores de Blai5

Koncorde v10
Se trata del indicador más famoso de Blai5. Es un diferenciador de manos fuertes y manos débiles,
acompañado por un generador de señales de entrada y salida tendencial bastante potente.
Resulta especialmente interesante para saber qué están haciendo los tiburones:
Atlas v10
Es un detector de bombas a punto de estallar.

VPM v10 (Volumen Proporcional Medio)


Es un detector de volumen climático, que suele reflejar la intervención agresiva de los tiburones y
por tanto influye de manera decisiva en el precio:
VPM v10 (Volumen Proporcional Medio)
Es un detector de volumen climático, que suele reflejar la intervención agresiva de los tiburones y
por tanto influye de manera decisiva en el precio:

Las bandas de Bollinger son un canal envolvente cuyas fronteras se adaptan dinámicamente según
la volatilidad medida actual:
Así, cuando la volatilidad es baja el precio se estrecha y las bandas se juntan.
Igualmente, cuando hay una explosión de volatilidad las bandas se separan a toda prisa para
acoger al nuevo comportamiento del precio.
Lo que me gusta de este indicador es que logra que la gente entienda una parte muy importante
de cómo se mueve el precio.
Al fin y al cabo, el trader ganador es el que ha logrado entender cómo se mueve el precio y cazar
movimientos muy concretos del mismo.

Hay dos características esenciales del movimiento del precio (de cualquier precio, de cualquier
mercado y de cualquier marco temporal).
La primera de ellas es que el precio se mueve en swings.
Ya lo hemos hablado más veces (como aquí y aquí), pero esencialmente, significa que el precio no
avanza sin titubeos, sino que constantemente está retrocediendo parte del camino recorrido.
Dos pasitos palante. Un pasito patrás.

Nota: La configuración que normalmente viene por defecto para las bandas de Bollinger (con
medias de 20 periodos a 2 desviaciones típicas de distancia) suele funcionar perfectamente bien.

Dos modalidades: La ambiciosa y la eficiente


Si te fijas (cógete cualquier gráfico y ponle unas bandas de Bollinger), el precio pocas veces va de
una banda a otra. Esto solo sucede cuando hay un cambio de tendencia.
La técnica ambiciosa consiste en anticipar cambios de tendencia e ir a por estos tramos de máximo
recorrido.

Cuando la tendencia no cambia de forma radical (cosa que sucede la mayor parte del tiempo)
todavía tienes la oportunidad de centrarte en tramos mucho más modestos, pero también
mucho más frecuentes y asequibles.
Esta es la técnica eficiente.
¿Qué es lo que mueve el precio?
El precio lo mueve eso que los americanos llaman “orderflow”, que no es más que las órdenes de
compra y venta que se van cruzando en los mercados y que empujan el precio hacia arriba o hacia
abajo.
Por fortuna, hay una manera muy sencilla de saber dónde se acumulan estas órdenes y qué
impacto tendrán sobre el precio:
¡Los soportes y resistencias relevantes!

La idea que tienes que tener clara es que el precio previsiblemente se va a detener (y muchas veces
girar) cuando llegue a soporte o resistencia relevante y, a su vez, el precio tenderá a no estancarse
de forma significativa cuando corra libre entre estos niveles clave.
Dos reglas clave

Un ejemplo de la primera regla (no te anticipes) es que no tiene sentido que compres un precio que
toca la banda inferior de Bollinger ¡incluso si se frena sobre ésta! cuando todavía no se ha alcanzado
el soporte relevante:
Y un ejemplo de la segunda regla (no te pases de ambicioso) es este otro: Estás comprado y quieres
vender en la banda superior de Bollinger pero, si ignoras que una resistencia relevante se interpone
en tu camino, te llevarás una operación perdedora en lugar de la excelente ganadora que te podrías
haber embolsado. La resistencia relevante te indica el sitio exacto en el que debes frenar tu
ambición y sacar el máximo partido a tu gestión.
Como has visto, operar atendiendo únicamente a las bandas de Bollinger es el primer paso, pero
por sí solo no es suficiente. Tienes que incorporar la estructura de soportes y resistencias
relevantes a la ecuación para poder ser ganador y operar controlando todas las piezas del puzzle.

Cómo conseguir los indicadores de Blai5


Si quieres la versión más reciente y completa (la que te acabo de enseñar), los tienes disponibles en
la página web de Blai5 .

Hola yo tengo en semanal (koncorde, rscmanfield, force index y vpm 2.0; en


el diario MACD (12,26,9), W%,Force Index y VPM 2.0.
MACD
El indicador técnico "Convergencia/Divergencia de Medias Móviles" (Moving Average
Convergence/Divergence, MACD) es un indicador dinámico que sigue la tendencia. Muestra la
correlación de dos medias móviles del precio.

El indicador técnico MACD se construye como la diferencia de dos media móviles


exponenciales (EMA) con períodos de 12 y 26. Para definir con precisión los momentos
oportunos de compra y venta, en el gráfico del MACD se dibuja una media móvil de 9 períodos,
conocida como "línea de señal".

El MACD es más eficaz cuando el mercado se oscila con una gran amplitud dentro de la
horquilla de trading. Las señales más utilizados del MACD son las siguientes: el cruzamiento,
estado de sobrecompra/sobreventa y la divergencia.
No se recomienda en mercados laterales

Fórmula y valores

El indicador técnico Moving Average Convergence/Divergence se determina restando la media


móvil exponencial de 26 períodos de la media móvil exponencial de 12 períodos. Luego por
encima del gráfico del MACD se puntea una media móvil simple de 9 períodos (la línea de
señal).

MACD = EMA(CLOSE, 12) - EMA(CLOSE, 26)

SIGNAL = SMA(MACD, 9)

Aquí:

EMA – media móvil exponencial;


SMA – media móvil simple;
SIGNAL – línea de señal del indicador.

Por ello es por lo que se suelen utilizar medias móviles ponderadas (exponenciales). Se otorga más
valor a los datos nuevos que a los últimos.

Las señales mas importantes son cuando existen divergencias negativas, es decir que los precios
siguen subiendo pero el MACD cruza hacia abajo anticipando una tendencia bajista,
Se trata de un seguidor de tendencias con dos partes, el propio MACD (las líneas) y el histograma
de MACD (las barritas).
El histograma de MACD (conocido como MACDh) sólo mide la distancia entre las dos curvas de
MACD, pero visualmente es muy útil porque nos cuenta en cada instante quiénes están al mando,
si los alcistas o los bajistas. Pero, no sólo eso, también nos dice si los que están al mando
siguen fuertes o si, por el contrario, están perdiendo terreno.
Si las barras están por encima de cero (en este caso, amarillas) quiere decir que los alcistas mandan,
por lo tanto, lo más probable es que la tendencia al alza se mantenga. Cuando el histograma cambia
de color, sabemos que la tendencia ya no tiene fuerza que la respalde.

El indicador MACD suele representarse a través de tres valores:

1. El MACD: A través de él se observa la la diferencia entre dos medias móviles exponenciales de


diferente longitud, siendo el primero un promedio rápido que es más sensible a los movimientos
del precio en el corto plazo y el segundo promedio de mediano plazo. Normalmente se usa una
diferencia entre el promedio móvil de 12 y de 26 periodos. Su fórmula es: MACD=PME (12)-PME
(26), donde PME es Promedio Móvil Exponencial.

2. LA SEÑAL: Corresponde al promedio móvil exponencial del MACD calculado anteriormente y se


utiliza como señal para iniciar o cerrar una posición. El parámetro más común es de 9 periodos. Su
fórmula es: Señal=PME (9,MACD)

3. HISTORGRAMA: Si bien no aporta información adicional a los dos anteriores, permite visualizar
las divergencias con mayor claridad. Su cálculo es muy sencillo Histograma= MACD-Señal

Señal de Compra: Indica una señal de compra cuando la curva de la línea del MACD –de color azul
en la gráfica- se cruza con la línea de su media móvil o línea de señal –de color rojo en la gráfica-,
de forma ascendente. La señal de compra se mantiene mientras la línea MACD siga estando por
encima de su media móvil.

Señal de venta: Se produce una señal de venta cuando la línea del MACD se cruza de manera
descendente a su media móvil y se mantiene así mientras la línea MACD esté por debajo de su
media móvil. En la siguiente imagen puede observarse las señales de compra y de venta aplicando
el cruce del promedio móvil:
En otras palabras, cuanto más grande es la diferencia entre las dos EMAs utilizadas en la ecuación
de la línea MACD, mayor distancia presentará el indicador con respecto a su línea media.

ESTOCASTICO

Definición:

El indicador estocástico determina cuándo puede ocurrir en el mercado un movimiento alcista o


bajista, por medio del cruce de dos líneas indicadoras. Por esto, al igual que el RSI, sirve para
determinar niveles de sobrecompra y de sobreventa. Es un indicador de tipo oscilador. A través de
él se compara el precio de cierre de un producto con su gama de precios durante un periodo
determinado, midiéndose en una escala de 0% a 100%.

Se manejan dos indicadores que son un oscilador estocástico rápido (%K ) y un oscilador
estocástico lento (%D), cuyas comparaciones son un buen indicador de la velocidad a la que los
precios están cambiando o el impulso que tienen dichos precios. Sus fórmulas son: %K=100x(C-
Min)/Max-Min %D es la media móvil de %K de 3 períodos.

 C: valor del último cierre.


 Max: máximo del período de cálculo.
 Min: mínimo del período de cálculo y por defecto este período es de 5.

El indicador supone que los precios tienden a cerrar cerca de sus máximos anteriores cuando el
mercado es alcista y cerca de los mínimos anteriores cuando el mercado es bajista. De esta
manera se observan las señales de transacción cuando el oscilador estocástico cruza su media
móvil. La idea es prestar atención al cruce de las dos líneas indicadoras (%K y %D), con el fin de
determinar

 Niveles de sobrecompra o sobreventa.


 Encontrar puntos de entrada en el cruce de líneas de los promedios móviles y dirección del
mercado.
 Localizar puntos de divergencia y prever posibles debilidades en las tendencias.

Tipos de señales que brinda el indicador estocástico: Para su uso se recomienda poner como
referencia dos líneas entre 20% y 80%. Una vez determinado se pueden obtener las siguientes
señales
 Divergencias: Es la señal más importante y útil para confirmar las señales. Se divide en:

Divergencia bajista: La señal se presenta cuando aparecen nuevos altos o nuevos máximos, cada
vez más altos en el mercado y sus correspondientes picos son progresivamente menores. Es una
posible señal de venta. La indicación es de vender si es una divergencia bajista.

Divergencia alcista: La señal se presenta cuando en el mercado aparecen nuevos bajos o nuevos
mínimos consecutivos cada vez menores y los correspondientes mínimos son progresivamente
mayores. Es una posible señal de compra. La indicación es de comprar si es una divergencia alcista.
EL ESTOCASTICO LENTO GENERA MENOS SEÑALES FALSAS

SIEMPRE ESPERAR AQUE LA VELA CIERRE PARA HACER LA CONFIRMACIÓN

Se estudia en periodos de 14, pueden ser velas, días, semanas etc. Siempre mirar el precio,
basarnos en el precio

OSCILADORES= INDICAN MOMENTUM, ES DECIR IMPULSO DEL PRECIO

FORCE INDEX

MOMEMTUM

El Momentum es un indicador tipo oscilador que muestra la tendencia que llevan los precios de un
activo y los cambios que ha tenido en un determinado tiempo. Su utilidad está en anticipar los
cambios de tendencia y mostrar la velocidad del cambio en los precios. El ejercicio consiste en
observar la diferencia de precios entre el cierre del periodo actual y el de hace n periodos, que
generalmente suele ser de 5 ó 10 periodos.

Se puede ver gráficamente como una línea que oscila alrededor de una línea neutra de valor cero.
Señala el “momento” de la acción o el índice, mostrando el grado de velocidad y su dirección.

 Como un indicador de tendencia: Puede utilizarse como un indicador de tendencia similar al


MACD. Puede brindar posibles señales de compra o venta, así:

ü Posible señal de compra: Cuando el indicador corte a la línea horizontal de 100 de abajo hacia
arriba

ü Posible señal de venta: Cuando el indicador corte la línea horizontal de 100 de arriba hacia
abajo.
CONCLUSIONES:

 El Momentum puede llegar a brindar señales falsas en un mercado con tendencia clara por lo cual
suele usarse más en mercados laterales.
 Como los demás indicadores, se basa en hipótesis y estadísticas y las decisiones de compra y de
venta deben apoyarse en diversas herramientas que permitan tomar decisiones acertadas.
 Ninguna inversión está libre de riesgo.

INDICADORES TÉCNICOS

Un detalle que no podemos olvidar es que los osciladores no entienden de tendencias. Es tu


responsabilidad utilizarlos sólo cuando pueden hacer un buen trabajo.
Para darle a tu oscilador unas buenas condiciones de operación, asegúrate de abrir sólo posiciones
largas (compradoras) cuando la tendencia sea alcista. Si la tendencia es bajista, piensa sólo en
posiciones cortas (vendedoras).
Un consejo: Por algún motivo, los osciladores suelen venir con una configuración por defecto
demasiado lenta. Es decir, el número de periodos en el cálculo del indicador suele ser muy largo
como para hacerlo útil. Prueba a bajar este número hasta 3 ó 5 y ya verás qué cambio.

Recuerda que deberás buscar abrir largos cuando tu oscilador te indique sobreventa (cuando el
oscilador esté bajo) y la tendencia sea alcista. En tendencias bajistas, buscarás abrir cortos cuando
tu oscilador te advierta que el mercado en general está sobrecomprado (el oscilador estará alto).
Entre los osciladores se encuentran el estocástico, RSI o force index (“índice de fuerza”). Ejemplos
de seguidores de tendencias son MACD y las medias móviles.

Por otra parte, los osciladores son indicadores nerviosos que están constantemente pasando de
un lado al otro de una línea de referencia. Son los primeros en avisar de los cambios de tendencia
y de cualquier punto de inflexión en el precio. Su punto flaco es que su caracter histérico les lleva a
provocar falsas alarmas constantemente, recomendando comprar o vender cuando no tiene el
menor sentido.

Las fórmulas generales para calcular los dos parámetros de este indicador son las siguientes:

 %K= (Cierre actual-Mínimo más bajo)/(Máximo más alto-Mínimo más abajo) x 100
 %D = Media móvil simple de 3 periodos del %K.

Donde:

-Mínimo más bajo: El valor más bajo del conjunto de periodos analizado.

-Máximo más alto: El valor más alto del conjunto de periodos analizado.

-%K es multiplicado por 100 con el fin de mover el punto decimal dos lugares a la derecha.

La configuración por defecto para el oscilador estocástico es de 14 periodos, que pueden ser meses,
semanas, días, horas o cualquier otro marco de tiempo intradiario. Un %K calculado con base a 14
periodos emplea el cierre más reciente, el máximo más alto y el mínimo más bajo de los últimos 14
periodos. La línea del %D, que es la media móvil simple de 3 periodos de %K, se traza junto a este
para que actúe como línea de señal.

Conclusiones
Si bien los osciladores de momentum son más adecuados para analizar mercados en rango, también
pueden emplearse con activos cuyo precio se está moviendo en una clara tendencia alcista o bajista,
siempre que en la tendencia se produzcan retrocesos, de tal manera que se observe un movimiento
de tipo zigzag. Los retrocesos son parte de las tendencias alcistas con un movimiento de zigzag al
alza. Los rebotes son parte de las tendencias bajitas con un movimiento de zigzag a la baja. En este
sentido, el oscilador estocástico puede emplearse para identificar oportunidades en armonía con la
tendencia principal.

Este indicador también puede emplearse para identificar cambios de tendencia cerca de resistencias
y soportes. Por ejemplo, si el precio de un activo financiero está cerca de un soporte y el oscilador
estocástico muestra una condición de sobre venta, podemos esperar a que se produzca un cruce
del indicador arriba del nivel 20 el cual indique un posible cambio de tendencia bajista a alcista y un
intento fallido de rompimiento del soporte. De la misma forma, si el precio está cerca de una
resistencia y el oscilador muestra una condición de sobre compra, podemos esperar a que se genere
un cruce a la baja del nivel 80 que indique un posible cambio a tendencia bajista y un intento fallido
de rompimiento de la resistencia.

La configuración del oscilador estocástico depende de las preferencias personales del trader, su
estilo para operar en el mercado y el marco de tiempo. Por ejemplo, un oscilador estocástico basado
en conjuntos pequeños de periodos de tiempo (10 o menos) produce un indicador volátil el cual
genera muchas señales y lecturas de sobre compra y sobre venta que en la mayoría de los casos
pueden resultar falsas o poco confiables. Por el contrario, un oscilador construido con base en un
conjunto más extenso de periodos de tiempo va a producir un oscilador más suavizado con menos
señales y lecturas de sobre compra y sobre venta, las cuáles sin embargo van a ser más confiables.
En este caso, el trader debe decidir si desea utilizar un oscilador estocástico que genere muchas
señales que signifiquen más oportunidades aunque no tan confiables o pocas señales que
signifiquen menos oportunidades aunque de mayor fiabilidad.

INDICADOR FORCE INDEX

Como todos los buenos indicadores, force index, tiene una construcción muy sencilla. Se trata,
simplemente, de graficar la pendiente entre los últimos dos precios, multiplicada por el volumen
implicado.
Sin embargo, force index no se usa así, recién salida de la fórmula. Hay que aplicarle una media
móvil (preferentemente, exponencial). Esta media puede ser muy corta, de 2 periodos, o
medianamente larga, de 13 periodos (por ejemplo).
La EMA2 (media móvil exponencial de 2 periodos) de force index sirve para unas cosas y se utiliza
de manera diferente que la EMA13.

Comencemos por la EMA2:


Sirve para localizar el punto de entrada en nuestras operaciones. Si estuviésemos pensando en una
operación a favor de la tendencia principal en el precio, se abrirían largos cuando la EMA2 de force
index se hiciera negativa o se abrirían cortos cuando fuera aflorase al lado positivo.

Respecto a la EMA13 de force index:


Esta media móvil de force index representa las alternancias en el poder entre alcistas y bajistas.
Si la EMA13 está normalmente por encima o por debajo de la línea de cero, indica que hay
tendencia, alcista o bajista. Si está oscilando alrededor de esta línea, avisa de que estamos en un
mercado lateral.

INDICADOR RSI

Uso

El índice de fuerza relativa permite determinar las condiciones de sobrecompra y sobreventa de


un activo, sin embargo, se recomienda utilizar el indicador junto con el análisis de la tendencia
general:
 Si el indicador se eleva por encima de 70 indican un posible sobrecomprado del activo;
 Si el indicador cae por debajo de 30, hablan de una posible sobreventa del activo .
La salida del indicador del áreas de sobrecompra / sobreventa puede ser un signo de una próxima
reversión o corrección:

 El cruzar de arriba hacia abajo en el limite de la zona de sobrecompra muestra una señal de
venta;
 El cruzar la frontera de abajo hacia arriba en la frontera del área de sobreventa muestra la
señal de compra.

Como utilizar el indicador RSI:

El RSI permite comparar los promedios de compradores y vendedores de manera porcentual,


interpretándolo de la siguiente forma:Si el promedio de compradores y vendedores son
iguales, el RSI tiene un valor de 50%, es decir, que las fuerzas relativas están iguales.

Si el valor del RSI es superior al 50% significa que hay más fuerza relativa compradora que
vendedora.

Si el valor del RSI es inferior al 50% quiere decir que en el mercado hay más fuerza relativa
vendedora que compradora.

A continuación se presentan las maneras más comunes de usar el RSI:


 Señal para posible venta Cuando la línea del indicador RSI sobrepasa la zona de 70% se
considera que el precio ha entrado en zona de sobrecompra, es decir que “descartamos”
compras y “planeamos” ventas: De esta forma si el RSI rompe un soporte o un canal se
dice que da una señal de venta.
 Señal para posible compra Por el contrario, si se sitúa por debajo de la zona del 30%, se
considera que el valor ha entrado en zona de sobreventa y debe “pensarse” en comprar y
“evitar” ventas. Si rompe una resistencia y empieza a subir se entiende que ha dado una
señal de compra. En ambos casos se puede interpretar que, luego de tener una tendencia
extendida al alza o a la baja, se podría presentar un cambio de tendencia o hacer un
cambio de dirección. En el siguiente ejemplo (Gráfico USDCAD) se muestra como el RSI da
señales de compra y de venta:

INDICADORES TECNICOS

Los indicadores técnicos se pueden dividir en dos grandes familias: Los osciladores y los seguidores
de tendencias. Hay una tercera familia, que realmente engloba a todos los que no se pueden
meter en ninguna de las dos anteriores.
Este que vemos en la próxima imagen, el de las barras verdes o rojas, se llama MACD y revela la
fuerza que traen los alcistas o los bajistas. Cuando las barras están verdes quiere decir que los
alcistas son más fuertes y que el precio tiende a subir, sobre todo cuando las barras cada vez son
más largas. Cuando van perdiendo fuerza, y las barras verdes se acortan, MACD nos avisa de que
el precio va a bajar.

Este otro indicador es la %R de Williams. Es un oscilador y hay muchos parecidos a este. Estos
indicadores son fantásticos para encontrar el mejor momento para comprar y vender. Avisan de
cuando la gente se ha pasado comprando o vendiendo y llega el momento de hacer lo contrario.
Te ayudan a comprar barato y vender caro:

El estocástico nos sirve para apreciar fácilmente los momentos de sobrecompra o sobreventa.
También podríamos verlo sin complicaciones fijándonos en cómo se mueve el precio entre los
límites del canal, pero preferimos tener la confirmación visual del estocástico.
Por otra parte, force index es mucho más sensible y nos da señales muy precisas de cuando entrar
y, como incorpora el volumen en sus entrañas, marca muy bien los momentos de euforia del
mercado. Además, es ideal para señalar divergencias.

Todos los indicadores son fórmulas matemáticas con ciertos coeficientes. Estos coeficientes,
normalmente, se pueden variar. En algunos indicadores muy robustos, como MACD, la variación
de los parámetros no altera demasiado el carácter del indicador y seguirá dando, más o menos, las
mismas señales. Pero hay otros indicadores en los que variar algún coeficiente realmente marca la
diferencia, como pueda ser en el RSI, por ejemplo.
Cálculo

RSI = 100 – 100/(1 + RS)


RS (14) = Σ(tasas de crecimiento positivas)/Σ(|tasas de crecimiento negativas|)

SI SE UTILIZAN MAS PERIODOS SE SUAVIZA EL RESULTADO ES DECIR QUE LOS NIVELES DE


SOBRECOMPRA Y SOBRE VENTA EMPEZARAN A SER MAS CENTRALES Y NO SOBREPASARAN DE 70
Y 30 DIFICILMENTE

Proyecciones de Fibonacci
Éstas van un poco más alla: Lo que hace es extrapolar estas proporciones para deducir soportes
probables más allá del impulso actual.
Para probarlo, coge la herramienta de ProRealTime “Fibonacci, proyección”, busca un swing
completo (impulso con corrección) y marca el principio, el punto más lejano en el impulso y
el final del retroceso:

Para swings bajistas, lo contrario, vamos desde la directriz a la envolvente inferior y, desde ahí, un
pullback nos trae de nuevo el precio hacia la directriz.
De todos modos, la directriz de tendencia es una línea recta que enmarca la tendencia general. Las
oscilaciones internas de esta tendencia se ven mejor reflejadas por la zona de valor (espacio entre
ambas medias móviles).

Extremadamente simplificado, Elliott esquematizó la forma de onda típica de un valor en un


mercado.
Bosquejó los swings, ascendentes y descendentes, con sus pullbacks asociados (o rallies para
tendencias bajistas, si somos estrictos) con el siguiente dibujo y le puso nombre a cada tramo:
Elliott definió una serie reglas geométricas para saber identificar cuál es cada tramo. Por ejemplo,
el tramo 3, tiene que ser el más largo de la fase a favor de tendencia.

Como ya he dicho, nos interesa cazar la onda 3 sobre todo, y también las ondas 1 y 5. De todas
las demás, siempre que operemos a favor de tendencia, debemos escapar (incluida la B). No hay
que intentar aprovechar los pullbacks intermedios. Sale caro.

BANDAS DE BOLLINGER

Lo que me gusta de este indicador es que logra que la gente entienda una parte muy importante
de cómo se mueve el precio.
Al fin y al cabo, el trader ganador es el que ha logrado entender cómo se mueve el precio y cazar
movimientos muy concretos del mismo.
Ni más, ni menos.
Hay dos características esenciales del movimiento del precio (de cualquier precio, de cualquier
mercado y de cualquier marco temporal).
La primera de ellas es que el precio se mueve en swings.
Ya lo hemos hablado más veces (como aquí y aquí), pero esencialmente, significa que el precio no
avanza sin titubeos, sino que constantemente está retrocediendo parte del camino recorrido.

Nota: La configuración que normalmente viene por defecto para las bandas de Bollinger (con
medias de 20 periodos a 2 desviaciones típicas de distancia) suele funcionar perfectamente bien.

SOPORTES Y RESISTENCIAS
Seguidores de tendencias

En general, soportes y resistencias no son más que niveles “duros” en los que el gráfico de precios
avanza con mayor dificultad y en los que, debido a esto, a veces el precio rebota y cambia su rumbo.
Sabido esto, lo más fácil para localizar los soportes/resistencias es buscar los niveles en los que el
precio se frena o rebota. No siempre los soportes y resistencias están determinados por un precio
muy definido. En ocasiones, son más bien franjas de precios.

Ya que en Novatos Trading Club tenemos los gráficos diarios como referencia para operar,
buscamos primero los soportes y resistencias en lo gráficos semanales, así localizamos los más
relevantes y, depués, podemos fijarnos en los visibles sólo en el marco diario o inferior.
Si tú operas en otro marco temporal, digamos, 5 minutos, entonces súbete al de 30 minutos para
localizar los soportes y resistencias más relevantes.
 Fíjate si hay precios de números redondos en la zona. Por ejemplo, es mucho más probable que
haya un soporte en 40€, que en 37.84€. Los números redondos son soportes típicos.
 Busca las zonas de congestión. Las zonas en las que el precio se mueve en una franja suelen definir
soportes/resistencias.
 Encontrarás soportes/resistencias en la mitad de las velas notablemente largas y también en mitad
de los gaps.
 Los retrocesos de Fibonacci también encierran niveles de soporte o resistencia ocultos a simple
vista.

La línea de menor resistencia

Operar solo con resistencias y soportes,

El precio vuela libre entre soporte y resistencia, pero se suele atascar al aproximarse a cualquiera
de éstos. Así, al llegar el precio a un nivel de soporte o resistencia, la mayoría de las veces rebota
contra éste y, en algunas ocasiones (las menos), consigue cruzar (normalmente ayudado por un
impulso muy fuerte). Incluso, hay veces que intenta cruzar repetidamente y no lo consigue,
saliendo rebotado con fuerza al final.

PREGUNTA IMPORTANTE SIEMPRE

Si vas a comprar
 Estás sobre soporte relevante y cerca del mismo

 Hay mucho espacio por arriba hasta la próxima resistencia relevante

Si vas a vender
 Estás bajo resistencia relevante y cerca de la misma

 Hay mucho espacio por debajo hasta el próximo soporte relevante


 El tema de saber marcar los soportes y resistencias es más importante de lo que parece. Es
como saber poner ladrillos para un albañil o cortar madera para un carpintero. En esto no se puede
fallar, ni es algo que tampoco se pueda delegar. Tienes que hacerlo tú mismo y aprender a hacerlo
bien, además.
 Los soportes y resistencias son la clave real del análisis técnico. Y por ello, siempre me queda la
duda de si insisto lo suficiente en este asunto.
DIVISAS

Micro lote= 10000 unidades

Mini = 1000 unidades


Lote estándar= 100000 unidades

Apalancamiento = 100 a 1, 200 a 1, 300 a 1

Si el EUR/USD= es de 1,30 y quiero comprar un micro lote necesitaría

1,30x 10000= 130000 dólares

Como me apalancan 100 a 1 entonces solo necesito 13000/100= 130 dólares invertidos

Capturar PIPS es decir la diferencia en decimales= 1,3000 y 1,3001 en este caso gane 1 pip=

SCALPING= Corto plazo

Intraday= corto a mediano plazo, es de 2 horas o 1 dia

Swingday= Mediano a largo plazo

SPREAD= diferencia de compra y venta, procurar cuando compremos o vendamos que sea de 1, 2
o máximo 3 PIPS para que no exista una comisión tan alta. Es la comisión

ESTRATEGIAS

Rangos:
Operar en mercados laterales, se debe manejar el estocástico. El time frame debe ser de 1 minuto,
se debe buscar un rango de 2 minimos y 2 maximos a la misma altura y seguidos, y esperar a que
el mercado vuelva a hacer lo mismo para entrar en corto o largo en este mercado, es tratar de
predecir el mismo comportamiento del próximo máximo o minimo que será lo mismo de los 2
anteriores. Se debe esperar por una vela de confirmación para entrar. Se debe esperar a que el
oscilador este en sobre compra o sobre venta. La estrategia es tener definido un rango lateral,
detectar 2 maximos y 2 minimos bien definidos, esperar para entrar al tercero dependiendo de la
vela y del oscilador.

METATRADER

Revisar el data window para comparar precios actuales con los que queremos revisar

En view se encuentra

En un mismo espacio se pueden comparar 2 o 3 indicadores

En el navegador, se escoge el indicador 2 y se arrastra sobre la ventada del primero y no se da la


opción de cercano sino encima o en el indicador previo

CON LA TECLA + DA ZOOM Y CON MENOS TAMBIEN, SIRVE PARA VER MEJOR LAS VELAS
JAPONESAS
CONTROL + G PARA QUITAR LA CUADRICULA DEL FONDO

ESTUDIAR LOS RETROCESOS DE FIBONACCI

SHIFT + INICIO ME LLEVA A LA ULTIMA VELA ACTUALIZADA ES DECIR DONDE ESTA LA SESION

Y SHIFT + FIN PARA IR AL INICIO DE SESION DEL DIA

EN VENTANA DE DATOS PARA COMPARAR LOS PRECIOS SIEMPRE DAR CLICK DERECHO Y LUEGO
ULTIMA FECHA PARA COMPARAR SIEMPRE

Se pueden salvar los perfiles, es decir tengo en un mosaico todos los euros y abajo en la pestaña
doy click derecho y salvar perfil, le doy un nombre

Donde dice buy limit abajo donde dice expiración, puedo escoger el día y la hora que quiero que se
cierre la transacción

Swap es lo que cobran por tener la operación abierta mas de 1 dia

Se pueden cerrar lotes de las operaciones, es decir si compro un lote, puedo dar click derecho en
la barra de estado donde esta la operación, y voy a donde ingreso las cantidades y escogo 0,5 y le
doy cerrar, entonces de esa operación me cierra la mitad

Explorar las opciones del historial de operaciones

Para ver donde entre y donde Sali voy a la pantalla y graficos y de 1 minuto para ver mejor, doy
click derecho, indicadores los quito, después hago zoom, y arrastro la operación a la pantalla

Siempre que tengo una compra y arrastro hacia arriba es mi take profit, y si es hacia abajo es mi
stop loss lo que arrastro y en la venta es al revés.

Donde elijo las herramientas dice navegador, y están varios osciladores y etc, le doy click derecho
y donde dice la ultima opción set hodkey, puedo elegir los shortcuts

Control + L = MOSTRAR VOLUMEN

ABAJO EN LA PESTAÑA DICE CODE BASE= allí los usuarios suben indicadores personalizados, o
herramientas para mejorar en cualquier situación, colores, estrategias, indicadores etc

Aprender a programar los scripts porque son estilo de macros, son operaciones que
siempre repito y ahorran tiempo. Se encuentran en el navegador. Los siete pasos lo hacen, la
programación

ALT+ T= quitar y colocar los botones


El botón perfiles me sirve para tener personalizados los graficos y las pantallas

Revisar el tema del expert adviser, podemos abrir y cerrar operaciones dando click en compra y
venta. Hay unas líneas ya dibujadas, para trazar tendencias. Es mejor programar el expert adviser,
controlar operaciones, buscar la opción controladores allí se alojan los expert advisers

Hay una opción que dice etiquetas, ahí se pueden vender colocar las necesidades especificas de
cada uno

ESTRATEGIAS

DE ROMPIMIENTOS=

La estrategia de rompimientos consiste en analizar el grafico de tendencias y


observar cuando ocurra lo que se conoce como candela o barra, y es que
mientras más pronunciada sea esta más clara será la tendencia siguiente, si
esta candela o barra se pronuncia hacia abajo indica la venida de una
tendencia a la baja y si dicha candela o barra es pronunciada de forma
ascendente, entonces indicara la venida de una tendencia al alza. Esta
estrategia binaria es más efectiva con gráficos M5

ESTRATEGIA SALTO DE INVERSIÓN

Esta estrategia consiste en mover dinero en opciones de inversión mínima,


es decir que al momento de invertir en un determinado activo se hará en 2
partes, la primera de ellas será con la inversión más mínima posible y siempre
en periodos de expiración no mayores a 10 minutos. El resultado de la
inversión mínima será el indicador del pronóstico a realizar, una vez
confirmada la tendencia del grafico se puede realizar una inversión de mayor
peso sobre el mismo activo. Esta estrategia tiene una probabilidad de éxito del
78% en activos sin muchas fluctuaciones de pips, como las materias primas, y
un 65% de éxito en activos como acciones. Para aumentar las probabilidades
de éxito de la estrategia se puede optar por realizar 2 inversiones mínimas en
tiempos de expiración de 5 minutos, es importante que no se realicen mas 2
inversiones mínimas, y es que de ser así la inversión de peso se realizaría 15
minutos después, tiempo suficiente para que una tendencia cambie

LA IMPORTANCIA DEL VOLUMEN


Por ejemplo, es preferible que la rotura de una línea de tendencia o de
un triángulo se produzca con un volumen alto. Es posible que el volumen sea
bajo y aún así la figura sea válida, pero las probabilidades son menores.
Un volumen alto indica un interés muy fuerte de una gran cantidad de
inversores, mientras que si el volumen es bajo hay muchos inversores que
están al márgen, esperando para tomar una decisión.